erm

Pasca Sarjana Timur Tengah & Islam

Universitas Indonesia 2009

Enterprise Risk Management

Bahan dari Committee of Sponsoring Organization (COSO) of Tradeway commission



Manajemen Risiko Investasi

Definisi ERM:“suatu proses yang berpengaruh pada sebuah entitas, jajaran direksi, pihak manajemen, dan personel lain yang diaplikasikan pada penetapan strategy perusahaan, didisain untuk mengidentifikasi kejadian yang potensial yang dapat berpengaruh pada entitas, dan mengelola risiko yang dapat diterima, dan memberikan jaminan keamanan yang beralasan dalam rangaka mencapai tujuan perusahaan

Source: COSO Enterprise Risk Management – Integrated Framework. 2004. COSO.




Kenapa ERM penting

Prinsip yang melandasi

• Setiap entitas untuk memberikan suatu nilai bagi stakeholder

• Nilai ini sangat tergantung pada keputusan manajemen mulai dari perumusan strategy sampai dengan kegiatan operasional setiap hari

ERM mendukung penciptaan nilai dengan memudahkan manajemen untuk :

• Menghadapi kejadian potensial yang menciptakan ketidakpastian

• Memberikan respon yang tepat untuk mengurangi risiko yang dapat mempengaruhi hasil




Framework ERM 1. Framework ini mendefinisikan komponen penting,

penyamaan bahasa, dan memberikan arahan dan bimbingan yang jelas bagi enterprise risk management.

2. Objektif bisa dilihat bisa dilihat dalam empat kategori Strategic Operations Reporting Compliance




Framework ERM

ERM mempertimbangkan akivitas seluruh level organisasi

– Enterprise-level– Division atau subsidiary– Proses Business Unit




Framework ERM

• ERM memerlukan sebuah entitas melihat portofolio dari risiko

• Management mempertimbangkan bagaimana risiko individual saling berkaitan

• Management mengmebangkan suatu cara melihat portofolio dari dua perspektif:

- Level Business Unit- Level Entity




Framework ERM

Terdapat delapan komponen dari framwork yang saling berkaitan




Internal Environment

• Membuat philosophy sehubungan dengan risk management. Baik untuk kejadian yang diarapkan atau tidak diharapkan yang mungkin terjadi

• Buat budaya risiko entitas

• Pertimbangkan selalu aspek bagaimana tindakan organisasi yang mungkin berakibat pada budaya risiko tersebut




Objective Setting

• Digunakan ketika management mempertimbangkan strategy risiko dalam penetapan objektif

• Bentuk ‘risk appetite’ dari entity — helicopter viw dari berapa besar risk management dan BOD dapat menerima risiko

• Toleransi Risiko, tingkat penerimaan dalam variasi risiko dari objektif yang sejalan dengan ‘risk appetite’




Event Identification

• Pembedaan antara risiko dan peluang

• Kejadian yang dapat memberikan pengaruh negatif yang menggambarkan risiko

• Kejadian yang dapat memberikan pengaruh positif yang menggambarkan oportunity kembali ke penetapan stratgy

• Termasuk dalam mengidentifikasikan kejadian ini, baik internal maupun eksternal yang dapat mempengaruhi strategy dan pencapaian objektif

• Menentukan bagaimana faktor internal dan eksternal bersatu dan berinteraksi mempengaruhi profile risiko




Risk Assessment

• Memperkenankan entity untuk memahami sampai di mana kejadian potensial yang dapat berpengaruh terhadap objektif

• Penilaian risiko dari dua perspektif- Likelihood (kemungkinan terjadi)- Impact (pengaruh)

• Adalah biasa menilai risiko dan hal normal pula dalam mengukur risiko terkait dengan objektif

• Lakukan penilaian kalitatif dan kuantitatif dalam penilaian risiko

• Kaitkan jangka waktu dengan jangka waktu objktif

• Nilai risiko baik yang melekat (inherent) dan risiko residual




Risk Response

• Identifikasai dan evaluasi kemungkinan respon atas risiko

• Evaluasi pilihan terkait dengan risk appetite entity, cost dan benefit dari respon risiko potensial, dan tingkat di mana respon akan menurunkan pengaruh atau kemungkinannya

• Pilih dan lakukan respon atas evaluasi dari portofolio risiko dan respon




Control Activities

• Policy dan prosedur yang menjamin respon terhadap risiko, seperti halnya arahan lain dari entity

• Terjadi pada seluruh organisasi, pada selruh level dan fungsi

• Termasuk aplikasi dan informasi umum kontrol teknologi




Information & Communication

• Identifikasi manajemen, mendapatkan dan mengkomunikasikan informasi yang berhubungan dalam bentuk ddan jangka waktu yang memungkinan yang bertanggungjawab menjalanakan kewajibannya.

• Komunikasi berlangsung dalam pengertian luas, mengalir ke bawah, antar dan ke atas oraganisasi




Monitoring

Efektifitas dari komponen ERM yang lain dimonitor melalui:

• Aktivitas monitoring terus-menerus

• Evaluasi terpisah

• Kombinasi dari keduanya




Internal Control

Sistem kontrol internal yang kuat adalah sangat penting dalam keefektifan ERM




Internal Auditor

• Memegang peranan penting dalam memonitor ERM, tapi tidak merupakan kewajiban utama untuk implementasi dan pemeliharaannya

• Membantu manajemen dan BOD atau komite audit pada proses :

- Monitoring - Evaluasi- Pemeriksaan - Reporting - Recomendasi perbaikan




ERM Roles & Responsibilities

• Management

• The board of directors

• Risk officers

• Internal auditors




Key Implementation Factors1. Disain organisasi dari bisnis2. Membentuk organisasi ERM3. Melakukan penilaian risiko4. Menentukan risk appetite keseluruhan5. Mengidentifikasi respon risiko6. Komunikasi hasil risiko7. Monitoring8. Pengawasan dan review rutin oleh

manajemen




Organizational Design

• Strategy dari bisnis

• Objektif utama dari bisnis

• Obektif terkait yang diturunkan ke bawah organisasi dari objktif utama bisnis

• Menugaskan elemen organisasi dan pimpinan yang bertanggungjawab




Contoh: Keterkaitan• Misi

“To provide high-quality accessible and affordable community-based health care”

• Objectif Strategic

“To be the first or second largest, full-service health care provider in mid-size metropolitan markets”

• Objectif Terkait

“To initiate dialogue with leadership of 10 top under-performing hospitals and negotiate agreements with two this year”




Membentuk ERM

• Menentukan pilisophy risiko

• Survey budaya risiko

• Pertimbangkan integritas organisasi dan nilai etika

• Putuskan peran dan tanggung jawab




Contoh: Organisasi ERM

ERM DirectorERM

Director

Vice President andChief Risk Officer

Vice President andChief Risk Officer

Corporate Credit Risk Manager

Corporate Credit Risk Manager

Insurance Risk Manager

Insurance Risk Manager

ERMManager

ERMManager

ERMManager

ERMManager

StaffStaff StaffStaffStaffStaff

FES Commodity

Risk Mg.Director

FES Commodity

Risk Mg.Director




Penilaian Risiko

Penilaian Risiko adalah identifikasi dan analisis dari risiko untuk mencapai objektif bisnis. Ini menjadi dasar untuk menentukan bagaimana risiko itu dikelola




Contoh: Model Risiko• Risiko Environmental

– Capital Availability– Regulatory, Political, and Legal– Financial Markets and Shareholder Relations

• Risiko Proses – Risiko Operations– Risiko Empowerment– Risiko Information Processing / Technology– Risiko Integrity– Risiko Financial

• Information for Decision Making– Risiko Operational– Risiko Financial– Risiko Strategic




Analisis Risiko

Kontrol Risiko

Share atauTransfer Risiko

Diversify atauAvoid Risiko

ManajemenRisiko

Level Proses

Level Activitas

Level Entity

Monitor Risiko

Identifikasi

Pengukuran

Prioritas

Penilaian Risiko




Menentukan ‘RISK APPETITE’• ‘Risk appetite’ adalah nilai risiko — dalam pengertian luas —

kemampuan entity dalam menerima nilai risiko

• Menggunakan terminologi kuantitative dan kualitative (seperti pendapatan atas risiko vs risiko reputasi), dan pertimbangkan toleransi risiko (variasi yang dapat diterima)

Pertanyaan utama:

• Risiko apa yang tidak bisa diterima organisasi ?(misal lingkungan atau kompromi kualitas)

• Risiko apa yang akan diambil organisasi pada inisiatif baru ?(misal line product baru)

• Risiko apa yang dapat diterima orgnisasi untuk menantang objektif ?

• (misal gross profit vs. market share?)




IDENTIFIKASI RESPON RISIKO

• Kuantifikasi besarnya risiko

• Pilihan yang tersedia :- Accept = monitor- Avoid = hilangkan- Reduce = lakukan kontrol- Share = kerjasama dengan pihak lain (sperti asuransi)

• Risiko Residual (risiko yang tdk bisa dimitigasi – penyusutan)




Pengaruh vs. Peluang

Control

Share Mitigate & Control

Accept

Risiko Tinggi

Risiko Sedang

Risiko Sedang

Risiko Rendah

Rendah

Tinggi

Tinggi

PENGARUH

PELUANG




Contoh : Penilaian risiko Call Center

Rendah

Tinggi

Tinggi

PENGARUH

PELUANG

Risiko Tinggi

Risiko Sedang

Risiko Sedang

Risoko Rendah

• Kehilangan telpon• Kehilangan komputer

• Credit risk• Customer menunggu lama• Customer tidak tersambung• Customer tidak dapat jawaban

• Salah Entry • Peralatan usang • Call berulang atas problem

yang sama

• Fraud• Hilang transaksi• Moral karyawan




Contoh : Proses Account Payable

Objektif Risiko Aktivitas Kontrol Kontrol

Kelengkapan Transaksi Accrual dari material tidak open liabilities tercatat

Invois di-accrued setelah closing




Komunikasi Hasil • Dashboard risiko dan respon terkait

(status visual dari posisi risiko utama relatif terhadap toleransi risiko)

• Flowchart dari proses dengan kontrol utama tercatat

• Penjelasan objektif bisnis dishubungkan dengan risiko operasional dan respon

• List dari risiko utama yang dimonitor atau digunakan

• Pemahaman Manajemen atas tanggung jawab risiko dan pengkomunikasian tugas




Monitor

• Kumpulkan dan tampilkan informasi

• Lakukan analisis- Risiko yang ditangani dengan baik- Kontrol yang dilakukan untuk menghilangkan risiko




Pengawasan Manajemen & Review Rutin

• Accountability atas risiko

• Ownership

• Update- Perubahan pada objektif bisnis - Perubahan pada sistem- Perubahan pada proses




Nilai Tambah dari Internal auditor :• Review sistem critical control dan proses manajemen risiko.

• Lakukan review dari penilaian manajemen risiko yang efektif dan kontrol internal.

• Berikan advice atas perbaikan dan disain sistem kontrol dan strategi mitigasi risiko

• Terapkan penkatan risk-based dalam perencanaan dan eksekusi proses internal audit.

• Menjamin bahwa sumber daya internal audit diarahkan pada area yang sangat penting dalam organisasi

• Tantang dasar dalam penilaian manajmen risiko dan evaluasi kecukupan dan efektivitas penyajian strategy risiko

• Fasilitasi Workshop ERM.

• Mendefinisikan risk toleransi risiko yang belum diidentifikasi atas dasar pengalaman internal audit, pertimbangan dan konsultasi dengan manajemen

erm

Documents