Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI XCIII/XI/2018

LAPORAN PASAR HARIANJum'at, 2 November 2018

Harapan Baru Deal Perdagangan China-US

• Pada perdagangan Jum'at (2/11) nilai Rupiah terus mengalami apresiasi dan ditutup di level Rp14.955, atau terapresiasi 1,16% dibandingkanpenutupan Kamis (1/11). Secara YTD, Rupiah telah terdepresiasi 9,36%.

• Seiring dengan penguatan rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) terapresiasi sebesar 1,21% ke level 5.906.• CDS 5T Indonesia juga mengalami penurunan ke level 152,6 pada hari ini. Sejak awal tahun 2018, peningkatan CDS Indonesia mencapai 79.10% ytd.

Hal tersebut juga terjadi pada negara emerging market lainnya seperti Turki (144,30%) dan Malaysia (89,56%).• Yield Obligasi Indonesia 10T hari ini berada di tingkat 8.30% sedangkan Yield Obligasi US 10T 3.16%.• Dari pasar komoditas, harga WTI dan Brent, Gas Alam, CPO, dan Batubara menunjukan penurunan relatif tajam masing-masing ke level 63,55

USD/barrel, 72,91 USD/barrel, 3.23 USD/MMBtu, 1.997 MYR/MT, dan 103 USD/MT•

Peristiwa Domestik dan Global:• Pasar saham di seluruh belahan dunia mengalami peningkatan relatif tajam menunjukan optimisme deal perdagangan antara AS dan China setelah

Trump bertemu dengan pimpinan China.• Perusahaan minyak Kanada Suncor menyatakan tidak akan mengurangi produksinya, mereka mengatakan peningkatan biaya yang dialami

perusahaan minyak lain di dunia tidak dialami pada perusahaannya.• Analis Alasdair Macleod melalui Goldmoney menyatakan bahwa China harus menyesuaikan kebiajkan moneternya untuk menghindari krisis kredit

pada perusahaan manufakturnya dikarenakan beban bunga yang tinggi.• Berdasarkan riset Morgan Stanley aset bitcoin atau altcoin masih menarik perhatian investor dan saat ini merupakan kelas investasi institusional.• Isu perang suku bunga deposito perbankan Indonesia dibantah OJK., karena menurutnya suku bunga deposito lebih dipengaruhi oleh suku bunga

acuan Bank Indonesia.• Kinerja emiten konsumsi melaporkan pertumbuhan laba bersih yang menggembirakan ditengah melemahnya kurs Indonesia terhadap dolar AS.

(Ibnu)

• Sumber: CNN Indoensia, CNN, CNBC, Goldmoney, Oilprice, CCN

Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

11/2/2018 14,955Rp 1.16 0.36 0.27 0.18 0.06 0.45 0.19 11/2/2018 0.250 0.186 0.214 0.259 0.068 0.23811/1/2018 15,128Rp 0.50 0.15 0.40 0.66 0.03 0.76 0.8810/31/2018 15,203Rp 0.14 -0.08 0.29 0.49 -0.03 -0.12 -0.1210/30/2018 15,224Rp -0.01 -0.03 0.07 0.03 0.06 -0.07 -0.4510/29/2018 15,223Rp -0.04 -0.06 -0.12 -0.65 0.02 -0.27 -0.2310/26/2018 15,217Rp -0.19 -0.17 0.36 -0.41 -0.03 0.08 0.33KursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKursKurs

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92

97

102

107

112

117

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-9.36-2.80

-6.07-0.79

-2.69-5.59

-12.07-0.08

-10.52-12.11-30.32

-13.35-47.80

IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$(1/1/2018=100)

13,582

14,955

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSGIndonesia

Return IHSG(%)

FTSEMalaysia

PSEiFilipina

SETThailand

HanoiVietnam

ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

11/2/2018 5906.3 1.21 0.41 0.00 1.03 2.30 2.70 1.06 11/2/2018 0.799 0.538 0.898 0.587 1.278 0.97811/1/2018 5835.9 0.07 -0.14 0.00 -0.09 -1.88 0.13 0.9710/31/2018 5831.7 0.74 1.38 1.77 1.87 3.57 1.35 1.7710/30/2018 5789.1 0.60 0.13 -1.31 0.10 0.54 1.02 -0.9910/29/2018 5754.6 -0.52 0.04 0.63 0.49 -0.61 -2.18 0.0010/26/2018 5784.9 0.52 -0.21 1.40 -0.93 -1.27 -0.19 1.6310/25/2018 5755.0 0.80 -0.20 -2.28 1.29 -0.61 0.02 -2.4110/24/2018 5709.4 -1.53 -0.45 -0.95 -2.12 -1.28 0.33 -0.5010/23/2018 5797.9 -0.73 -1.44 -0.53 0.00 -2.31 -2.26 -0.50SahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSahamSaham

PASAR SAHAMPeriode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

-7.07-4.62

-16.57-3.93

-8.42-9.51

-19.07

0.94-15.06

-2.292.68

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan(1/1/2018=100)

5,974

5,906

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan11/2/2018 78.0 1.5 4.3 -48.0 91.7 -54.1 507.0 78.0 1.5 -202.2 -48.0 91.7 -3752.5 793.811/1/2018 78.0 1.5 4.3 -48.0 91.7 -54.1 282.210/31/2018 100.3 64.3 4.3 -15.0 -7.0 -54.1 18.710/30/2018 39.4 -12.7 -17.6 -40.1 12.6 -208.8 -70.1 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan10/29/2018 8.7 -17.1 -7.3 -39.7 -2.8 -245.9 -47.8 -3832.7 -2468.3 -1772.1 -8528.3 1886.8 -5758.2 -5353.710/26/2018 25.6 -12.5 -7.4 -100.8 0.4 -190.0 -198.7

AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea

Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan11/2/2018 -117.0 173.9 39.7 -96.0 -161.6 43.5 -117.0 510.9 173.9 -258.4 -1351.6 -161.611/1/2018 -117.0 173.9 39.7 -96.0 -161.610/31/2018 -166.8 122.9 39.7 -96.0 285.610/30/2018 -9.5 202.5 39.7 81.1 288.1 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan10/29/2018 -84.9 37.2 39.7 108.4 -50.9 1769.6 -4748.3 72157.3 8446.4 1844.1 -8461.2 39640.510/26/2018 -63.2 -0.7 39.7 4.9 117.9 1.00 Capital Inflow-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

11/1/2018 11/1/2018 10/31/2018 11/1/2018 11/1/2018 10/31/2018 11/2/2018 11/1/2018 11/1/2018 11/1/2018 10/26/2018 10/31/2018 11/1/2018

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia43.543.544.119.118.4260.8

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon dataBond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahululdapat diabaikan.

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode

Equity (Harian)

PeriodeBond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

1,050

-48-325

-798

-468

-844

-459

-1,376

-319

132

-760

-1,085

-750-460

-647

54

-106 -66-224

4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500Equity Flow Bulanan1,767

636

1,219

380652

2,198

-1,710

2,561

58

2,442

-1,536

768

-1,145-813

-311

6321,007

-212

894

4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Bond Flow Bulanan

Ekonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi USEkonomi US

PEREKONOMIAN AS

96

96

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103

9.6

3.8

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0 Tingkat Pengangguran (%)

149,500Employee on Non Farm Payroll

2.20

2.30

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

KomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditasKomoditas

HARGA KOMODITAS

46.71

72.91

44.23

63.55

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

1,997

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900

3100 CPO (MYR/MT)

2.9

3.2

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0Gas Alam (USD/MMBTu)

83

103

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

Dampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak GejolakDampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

8.3

3.2

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

79.10

34.03

13.34

144.30

23.71

44.21

89.56

40.13

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8.30

3.16

2.49

2.38

2.81

4.09

7.85

3.54

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

Pertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan InflasiPertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.76

5.27

6/30/2010 6/30/2011 6/30/2012 6/30/2013 6/30/2014 6/30/2015 6/30/2016 6/30/2017 6/30/20185

5

6

6

7

7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

5.06

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

Neraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan DevisaNeraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1.3

-8.0-3.04

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Jun-

10

Oct-1

0

Feb-

11

Jun-

11

Oct-1

1

Feb-

12

Jun-

12

Oct-1

2

Feb-

13

Jun-

13

Oct-1

3

Feb-

14

Jun-

14

Oct-1

4

Feb-

15

Jun-

15

Oct-1

5

Feb-

16

Jun-

16

Oct-1

6

Feb-

17

Jun-

17

Oct-1

7

Feb-

18

Jun-

18

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Thou

sand

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

102.1

114.8

1/31

/201

62/

29/2

016

3/31

/201

64/

30/2

016

5/31

/201

66/

30/2

016

7/31

/201

68/

31/2

016

9/30

/201

610

/31/

2016

11/3

0/20

1612

/31/

2016

1/31

/201

72/

28/2

017

3/31

/201

74/

30/2

017

5/31

/201

76/

30/2

017

7/31

/201

78/

31/2

017

9/30

/201

710

/31/

2017

11/3

0/20

1712

/31/

2017

1/31

/201

82/

28/2

018

3/31

/201

84/

30/2

018

5/31

/201

86/

30/2

018

7/31

/201

88/

31/2

018

9/30

/201

810

/31/

2018

60

70

80

90

100

110

120

130

140Cadangan Devisa (miliar USD)

4/30/2010 4/30/2011 4/30/2012 4/30/2013 4/30/2014 4/30/2015 4/30/2016 4/30/2017 4/30/20185000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai EksporNilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0.2310

/31/

2018

7/31

/201

84/

30/2

018

1/31

/201

810

/31/

2017

7/31

/201

74/

30/2

017

1/31

/201

710

/31/

2016

7/31

/201

64/

30/2

016

1/31

/201

610

/31/

2015

7/31

/201

54/

30/2

015

1/31

/201

510

/31/

2014

7/31

/201

44/

30/2

014

1/31

/201

410

/31/

2013

7/31

/201

34/

30/2

013

1/31

/201

310

/31/

2012

7/31

/201

24/

30/2

012

1/31

/201

210

/31/

2011

7/31

/201

14/

30/2

011

1/31

/201

110

/31/

2010

7/31

/201

04/

30/2

010

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Thou

sand

sNilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)