daily 2019 (ruslan) - facsekuritas.co.id research22042019.pdf · • abm investama (abmm)...

• Pendapatan Astra Otoparts (AUTO) naik 3% di kuartal I-2019.

• ABM Investama (ABMM) memperoleh laba bersih berlipat di tahun 2018.

• Produksi bijih timah melonjak 389%, pendapatan TINS melejit di kuartal l

• Bisnis Manufaktur dan Trading Menopang Pendapatan AUTO.

DAILY RESEARCH

Statistics Highlight

Opening Today Nikkei AORD

Change

Market Preview

Senin, 22 Apri l 2019

Pada perdagangan akhir pekan lalu (18/04/19), IHSG ditutup menguat

25,68 poin atau 0,4% di level 6.507,22. Penguatan IHSG didorong mayoritas sektor

kompak mengalami penguatan yang dipimpin oleh sektor Keuangan (+1,56%), Prop-

erti (+1,36%), dan Aneka Industri (+1,20%). Adapun sektor yang menahan penguatan

IHSG dipimpin sektor Industri Barang Konsumsi (-1,40%), Perdagangan (-0,42%), dan

Pertambangan (-0,20%). Penguatan IHSG pekan lalu berlawanan dengan bursa re-

gional, yang mana sentimennya lebih didominasi oleh sentimen dari dalam negeri,

seperti berjalan lancarnya Pemilu Pilpres dan Pileg 2019 secara umum dengan hasil

quick count memenangkan calon presiden Joko Widodo – Ma’ruf Amin atas Prabowo

Subianto-Sandiaga Uno. Di saat yang sama, nilai tukar rupiah menguat 0,36% men-

jadi Rp14.016 (JISDOR). Sebagai catatan, IHSG sejak awal tahun 2019 hingga saat ini

sudah menguat 5,05% (ytd) diiringi dengan net foreign buy sebesar Rp15,21 triliun.

Sementara Wall Street akhir pekan lalu ditutup menguat didorong pengua-

tan indeks saham sektor industri sebesar 1,1%, setelah sejumlah data ekonomi

Amerika Serikat (AS) memperlihatkan kemajuan. Laporan pendapatan sejumlah

emiten yang kuat juga menyokong indeks bursa Wall Street. Data dari Departemen

Tenaga Kerja AS menunjukkan jumlah orang Amerika yang mengajukan tunjangan

pengangguran turun di pekan lalu ke level terendah dalam 50 tahun. Indeks DJIA

menguat 110 poin (+0,42%) menjadi 26.559,54, kemudian S&P 500 menguat 4,58

poin (+0,16%) menjadi 2.905,03, dan Nasdaq menguat 1,98 poin (+0,02%) menjadi

7.998,06.

Memasuki perdagangan awal pekan, IHSG diperkirakan bergerak mixed

cenderung tertekan. Pada perdagangan hari ini, pelaku pasar akan mencermati Pen-

jualan Rumah Lama Amerika Serikat. Pada perdagangan hari ini IHSG akan menguji

support terdekat di level 6.450, jika berhasil tertembus maka support selanjutnya di

level 6.394, dan resisten terdekat berada di level 6.599.

S1 6.450 S2 6.394 R1 6.599 R2 6.692

Index Last Chg %

DJIA 26599.54 150.00 0.57

S&P 500 2905.03 4.58 0.16

FTSE 100 7459.88 (11.44) (0.15)

CAC 40 5580.38 17.29 0.31

DAX 12222.39 69.32 0.57

NIKKEI 225 22200.56 (77.41) (0.35)

HANGSENG 29963.26 (161.42) (0.54)

STI 3347.58 (1.06) (0.03)

SHENZHEN 1778.81 6.10 0.34

SHANGHAI 3270.80 7.68 0.24

Commodities Price Chg %

Oil (US$/barrel) 64.55 0.90 1.41

CPO (RM/M.T) 2190.00 (15.00) (0.68)

Gold (USD/T.oz) 1278.90 2.50 0.20

Nikel (USD/M.T 12657.50 (240.00) (1.86)

Timah (USD/M.T) 20227.50 (172.50) (0.85)

Coal (USD/M.T) 84.45 (0.15) (0.18)

Exchange Rates Chg %

USD/IDR 14012.00 (68.00) (0.48)

EUR/USD 1.124 (0.01) (0.45)

USD/JPY 111.99 0.01 0.01

SGD/IDR 10368.25 (43.79) (0.42)

AUD/IDR 10045.40 (58.60) (0.58)

TLKM USD IDR Chg %

TLK.NYSE 27.59 3866 (0.39) (1.39)

Top Gain-

ers IDR % Chg

URBN 91 28.17% 20

HRME 374 24.67% 74

SAPX 690 24.32% 135

FREN-W 145 23.93% 28

APEX 790 22.48% 145

Top Losers IDR % Chg

INRU 600 16.67% 120

CASA-W 125 14.38% 21

TMPO 180 13.46% 28

MLPT 1,200 10.45% 140

KOIN 204 9.73% 22

Top Value IDR % (miliar)

BMRI 7,800 2.30% 208.16

BBRI 4,460 2.76% 207.39

BBCA 28,125 2.37% 127.27

ASII 7,850 1.29% 129.24

WSKT 2,160 2.37% 732.23

Top Volume IDR % (juta)

MABA 55 1.79% 1.844.834

NUSA 78 1.30% 1.109.346

TRAM 112 0.90% 986.109

IIKP 144 8.28% 658.566

RIMO 133 0.76% 316.077

IHSG 6,507.22

Change 25.68

Change (%) 0.40

Change (%/ytd) 2.38

Total Value (IDR triliun) 2.182

Total Volume (miliar sa-

ham) 15.015

Net Foreign Buy (IDR mil-

iar) 1,426.489

Up: 229 Down: 222

Unchange:

138

� Pendapatan Astra Otoparts (AUTO) naik 3% di kuartal I-2019. PT Astra Otoparts Tbk (AUTO)

membukukan pertumbuhan pendapatan maupun laba bersih pada kuartal I-2019.

peningkatan pendapatan disumbang dari dua lini usaha AUTO yaitu trading dan

manufacturing. Kontribusinya dari dari kedua bisnis perseroan (trading dan manufacturing).

Key driver-nya adalah pertumbuhan industri otomotif yang lebih baik dibandingkan tahun

2017. Merujuk pada laporan keuangan AUTO yang dipublikasikan ke BEI pada 12 April lalu,

pendapatan dari segmen manufaktur komponen otomotif meningkat 3% menjadi Rp 2,11

triliun dari Rp 2,05 triliun. (Kontan,21/04/2019)

� ABM Investama (ABMM) memperoleh laba bersih berlipat di tahun 2018. Di tengah tren

harga batubara yang mengalami penurunan, PT ABM Investama Tbk malahan menorehkan

kinerja yang positif sepanjang tahun 2018. Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan pada

pemilik entitas induk ABM Investama melonjak 1.075,94% jadi US$ 65,50 juta, padahal pada

tahun 2017 laba bersih mereka hanya US$ 5,57 juta. Salah satu faktor meningkatnya laba

bersih mereka lantaran pendapatan juga tumbuh. ABMM ini mencatat pendapatan sebesar

US$ 773,06 juta pada 2018 meningkat 11,92% dari tahun sebelumnya US$ 690,73 juta.

(Kontan,21/04/2019)

� Produksi bijih timah melonjak 389%, pendapatan Timah (TINS) melejit di kuartal I 2019.

Pada Periode Januari-Maret 2019, PT Timah Tbk TINS Memproduksi bijih timah sekitar 21.600

ton Stannum (Sn). Jumlah ini meningkat 389% dibandingkan periode sama pada 2018. Seiring

kenaikan produksi, pendapatan Timah juga meningkat. Sementara untuk produksi logam.

TINS ini mencatatkan volume sekitar 16.300 metrik ton logam atau rata-rata mencapai 5.400

metrik ton per bulan, nilai ini melonjak 304% dari pencapaian produksi pada kuartal pertama

tahun lalu. Seiring dengan meningkatnya produksi bijih timah, produksi logam timah, dan

penjualan ekspor hal ini juga meningkatkan pendapatan TINS pada kuartal I tahun ini yakni

menjadi Rp 4,27 triliun. Jumlah ini naik 110,34% dari periode sama tahun lalu Rp 2,03 triliun.

(Kontan,21/04/2019)

� Bisnis Manufaktur dan Trading Menopang Pendapatan AUTO. Sejumlah emiten mulai

mengumumkan laporan keuangan periode kuartal I-2019. Salah satunya PT Astra Otoparts

Tbk (AUTO). Anak usaha Grup Astra ini masih mencetak peningkatan pendapatan, meski tipis.

Peningkatan pendapatan ini disumbang dari lini usaha trading dan manufacturing.

Pendapatan bersih anak usaha PT Astra International Tbk (ASII) ini pada akhir Maret 2019

mencapai Rp 3,94 triliun. Perolehan tersebut lebih tinggi 2,74% dibanding periode yang sama

di 2018 lalu. Laba bersih AUTO tumbuh lebih baik, naik 9,15% menjadi Rp 159,36 miliar dari

laba bersih di periode yang sama tahun sebelumnya, Rp 145,99 miliar. (Kontan,21/04/2019)

News Update


ANTM : Trading Buy

Last price : Rp885 Support : Rp880

Target price : Rp1.350 Resistance : Rp900

Entry point : Rp880 – Rp890

Stop loss : Rp850

Pergerakan emiten tambang, PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (ANTM) pada perdagangan kemarin (18/04/19), ditutup melemah 1,12%

dilevel Rp885/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, ANTM sudah menguat 15,69% diiringi dengan net foreign buy sebesar

Rp174,86 miliar. Secara kinerja sepanjang tahun 2018, ANTM mengalami pertumbuhan laba bersih. Laba bersih ANTM sepanjang 2018

mengalami pertumbuhan 541% menjadi Rp874,42 miliar, sebelumnya pada tahun 2017 sebesar Rp136,50 miliar. Pertumbuhan laba

bersih tahun 2018 lebih tinggi dibandingkan pada tahun 2017 yang hanya tumbuh 110,63% dari Rp64,81 miliar menjadi Rp136,50 miliar.

Pertumbuhan laba bersih ANTM didorong oleh penjualan bersih yang mengalami pertumbuhan 99% menjadi Rp25,24 triliun pada tahun

2018, sebelumnya sebesar Rp12,65 triliun pada tahun 2017. Pertumbuhan penjualan bersih ANTM tahun 2018 lebih tinggi dibandingkan

pada 2017 yang hanya tumbuh 38,96% menjadi Rp12,65 triliun dari sebelumnya Rp9,10 triliun pada 2016. Jika, kita amati penjualan

bersih ANTM naik disebabkan kenaikan produksi dan Average Selling Price (ASP) yang mengalami kenaikan. Average Selling Price (ASP)

Ferronickel tercatat mengalami kenaikan 27,08% menjadi US$/lb pada tahun 2018, sebelumnya di harga US$4,91/lb pada 2017. Disaat

yang sama Average Selling Price (ASP) Pongkor Gold mengalami kenaikan 1,23% menjadi US$1.309,30/t.oz pada tahun 2018, sebelum-

nya US$1.293,38/t.oz pada 2017. Hasilnya, laba kotor tahun 2018 ANTM naik tajam 111% menjadi Rp3,47 triliun, dan laba usaha mele-

sat 208% menjadi Rp1,85 triliun. Sebagai catatan, proporsi penjualan ekspor ANTM mencapai 43% dan 57% domestik.

Proyek kunci ANTM saat ini yang mencakup Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) dengan realisasi kontsruksi 92% sam-

pai akhir 2018 dengan kapasitas produksi sebesar 13.500 TNi yang dirtargetkan selesai semester pertama 2019. Sehingga kapasitas

total terpasang feronikel ANTM naik sebesar 50% dari kapasitas produksi feronikel terpasang saat ini sebesar 27.000 TNi menjadi 40.500

Tni/tahun. Disaat yang sama, ANTM menandatangani Head of Agreement (HoA) Proyek Pengembangan Pabrik Nickel Pig Iron (NPI) Blast

Furnace Halmahera Timur dengan mitra strategis Ocean Energy Nickel International Pte. Ltd (OENI) dengan total kapasitas produksi

mencapai 320.000 ton NPI atau setara dengan 30.000 ton nikel dalam NPI (TNi) yang terdiri dari 8 line produksi. Direncanakan dua line

pertama akan memulai fase produksi pada Triwulan ke-4 tahun 2020. Dalam hal pengembangan komoditas bauksit, ANTM terus berfo-

kus pada pembangunan pabrik Smelter Grade Alumina Refinery (SGAR) dengan mitra PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero) (Inalum)

yang memiliki kapasitas pengolahan sebesar 1 juta ton SGA per tahun (Tahap 1).

Target produksi ANTM tahun 2019 yakni sebesar 30.280 ton ferronickel, 2.036 ton gold, 10.506 ton nickel ore dan 3.175 ton bauxite.

Laba bersih ANTM tahun 2019, kami diproyeksikan mampu tumbuh 105,85% menjadi Rp1,8 triliun, sebelumnya sebesar Rp874,42 pada

2018. EPS ANTM tahun 2019 diproyeksikan sebesar Rp74,90. Secara valuasi ANTM diperkirakan berpeluang ditransaksikan dengan PE

18x (E/19) atau mencapai Rp1.350/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 52,54% dari harga saat ini di level Rp885/lembar.

Stock Picks


TINS : Trading Buy

Last price : Rp1.365 Support : Rp1.340

Target price : Rp1.545 Resistance : Rp1.420

Entry point : Rp1.340 – Rp1.400

Stop loss : Rp1.320

Pergerakan emiten tambang, PT Timah Tbk (TINS) pada perdagangan kemarin (18/04/19), ditutup menguat 1,49%

dilevel Rp1.365/lembar. Sepekan terakhir pergerakan TINS berhasil menguat 7,06% namun harga komoditas timah

dunia justru turun sebesar 2,17% menjadi US$20.227/MT . Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, TINS sudah menguat

80,79% diiringi dengan net foreign sell sebesar Rp89,51 miliar. Secara kinerja sepanjang tahun 2018, TINS mampu tum-

buh positif. Laba bersih TINS sepanjang 2018 mengalami kenaikan 5,76% menjadi Rp531,35 miliar, sebelumnya pada

tahun 2017 sebesar Rp502,43 miliar. Kenaikan laba bersih tahun 2018, masih lebih rendah dibandingkan tahun 2017

yang mengalami kenaikan sebesar 99,51% dari Rp251,83 miliar menjadi Rp502,43 miliar. Kenaikan laba bersih TINS di-

dorong oleh naiknya pendapatan sebesar 19,88% menjadi Rp11,04 triliun di tahun 2018, sebelumnya pada tahun 2017

sebesar Rp9,21 triliun. Kenaikan pendapatan TINS tahun 2018 masih lebih rendah dibandingkan tahun 2017 yang

mampu naik 32,27% dari sebelumnya Rp14,05 triliun menjadi Rp19,47 triliun. Kenaikan pendapatan TINS masih lebih

kecil dibandingkan beban pokok pendapatan yang tercatat tumbuh 21,84% menjadi Rp9,37 triliun dari sebelumnya

Rp7,69 juta pada 2017, sehingga menekan perolehan laba bersihnya.

Sepanjang tahun 2018 TINS memproduksi bijih timah naik 42,77% dari 31.178 ton menjadi 45.514 ton. Komposisinya

49,90% bijih timah berasal dari laut (offshore) dan sisanya dari darat. Sementara, produksi logam timah naik 10,56%

dari 30.249/MT menjadi 33.444/MT. Laba bersih TINS tahun 2019, kami diproyeksikan mampu tumbuh 11% menjadi

Rp589,79 miliar, sebelumnya sebesar Rp531,35 miliar pada 2018. EPS TINS tahun 2019 diproyeksikan sebesar Rp79,16.

Secara valuasi, TINS berpeluang ditransaksikan dengan PE 19,52X (E/19) atau Rp1.545/lembar. Artinya ada peluang pen-

guatan sebesar 13,18% dari harga saat ini di level Rp1.365/lembar.

Stock Picks


*catatan:

[S] merupakan kode untuk Saham Syariah

Stock Picks

SAHAM PILIHAN INDIKATOR

[S] AKRA

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 4.660, S2 4.560 dan R1 4.840, R2

4.920. Target terdekat 5.850 dan stop loss jika turun di bawah 4.600.

MACD up trend. Trading buy.

[S] LPCK




[S] APLN




[S] ICBC



MACD golden cross. Trading buy.

[S] PWON

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 730, S2 720 dan R1 750, R2 760.

Target terdekat 840 dan stop loss jika turun di bawah 720. Stochastic

golden cross. Trading buy.

[S] BSDE


1.475. Target terdekat 1.700 dan stop loss jika turun di bawah 1.400. Sto-

chastic golden cross. Trading buy.

[S] PPRO


Target terdekat 172 dan stop loss jika turun di bawah 145. MACD golden

cross. Trading buy.

SRIL


Target terdekat 172 dan stop loss jika turun di bawah 145. MACD golden

cross. Trading buy.


Cor porate Act ion

RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN

MAMI

07/05/2019 Cum Date

08/05/2019 Ex Date

09/05/2019 Recording Date

13/05/2019-24/05/19 Trading Date

24/05/19 Subscription Date

Rp 100

New : Old

7 : 5

EMITEN HARGA

DEVIDEN

ACST IDR 5

SDPC IDR 3

CUM

DEVIDEN

18/04/19

23/04/19

RECORDING

DATE

24/04/19

25/04/19

PEMBAYARAN

DEVIDEN

29/04/19

10/05/19

KETERANGAN

Div Int TB 2019

Div Int TB 2019

MFMI IDR 26.24 18/04/19 23/04/19 10/05/19 Div Int TB 2019

PPRO IDR 1.53 22/04/19 24/04/19 10/05/19 Div Int TB 2019

ELSA IDR 9.465 23/04/19 25/04/19 10/05/19 Div Int TB 2019

JPFA IDR 50 11/04/19 15/04/19 30/04/19 Div Int TB 2019

XISB IDR 3.42 12/04/19 16/04/19 22/04/19 Div Int TB 2019

HITS IDR 3 12/04/19 16/04/19 03/05/19 Div Int TB 2019

SIDO IDR 21 16/04/19 18/04/19 02/05/19 Div Int TB 2019

ASGR IDR 50 22/04/19 25/04/19 10/05/19 Div Int TB 2019


Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1

Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]

KANTOR CABANG

Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8

Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775

Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A

D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559

Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71

Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122

Aceh : KP BEI Aceh

Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101

Surabaya : KP BEI Jawa Timur

Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888

Bengkulu : KP BEI Bengkulu

Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449

Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi

Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129

Phone : +62 741 591 1819

GALERI INVESTASI

Jambi :

Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)

IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363

Telp : 0741-584118

Aceh :


IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,

Aceh 24261

Padang :


UPI YPTK Padang

Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145

Telp : 0751-776666

Sampit :


Universitas Darwan Ali Sampit

Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322

Phone : +62 531 33342

fac.sekuritasindonesia fac channel

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

GALERI INVESTASI

Makassar :


STIE Nobel Indonesia

Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231

Telp : 0411-887978

Yogyakarta :


Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta

55183

Yogyakarta :


Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta

Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165

Telp : 0274-557455

Surakarta :


Universitas Muhammadiyah Surakarta

Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162

Telp : 0271-717417

Bengkulu :

Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)

Institut Agama Islam Negeri Bengkulu

Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144

Surakarta :


STIE St. Pignatelli

Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145

Telp : 0271- 743211

Yogyakarta :


Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia

Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151

Telp : 0274 - 379178

Pekalongan :

STIE Muhammadiyah Pekalongan

Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat

Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119

Telp : 0285 - 431130

Jambi :


STAI Muara Bulian

Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612

Telp : 0743 – 21749

Makassar :


Politeknik Negeri Ujung Pandang

Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245

Telp : 0411 - 585365

Banjarmasin :


STMIK Banjarmasin

Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122

Telp : 0511- 4315530

Kudus :


Universitas Muria Kudus

Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327

Telp : 0291 - 438229

Jambi :


IAIN Kerinci

Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112

Telp : 0748- 21065

Samarinda :


Universitas Mulawarman

Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119

Samarinda :


Institut Agama Islam Negeri Samarinda

Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251

Wonosobo :


FE Universitas Sains Al-Quran

Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351

Telp : 0286 - 3399204

Nganjuk :


Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk

Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411

daily 2019 (ruslan) - facsekuritas.co.id research22042019.pdf · • abm investama (abmm)...

Documents