daily research 2019 - facsekuritas.co.id research 03072019.pdf · dalam b0 apa minggu k epan....
TRANSCRIPT
• Ekonomi Global Loyo, Sektor Manufaktur Kembali Melambat.
• GPRA Akuisisi Perusahaan Afiliasi dengan Nilai Rp 109,5 Miliar.
• Trada Alam Minera akan Tambah Modal dengan HMETD.
• Wijaya Karya (WIKA) Berburu Kontrak di Luar Negeri.
DAILY RESEARCH
Statistics Highlight
Opening Today Nikkei AORD
Change
Market Preview
Rabu, 03 July 2019
Pada perdagangan kemarin (Selasa, 02/07/2019), IHSG ditutup menguat
5,21 poin atau 0,08% di level 6.384,90. Penguatan IHSG dipimpin oleh sektor Industri
Dasar (+1,77%), Industri Barang Konsumsi (+0,18%), dan Infrastruktur (+0,15%).
Adapun sektor yang menahan penguatan IHSG dipimpin oleh sektor Pertambangan (-
0,88%), Pertanian (-0,78%), dan Aneka Industri (-0,65%). Penguatan IHSG sejalan
dengan bursa regional seiring masih dominannya sentimen positif yang menyelimuti
market. Perkembangan positif datang dari AS-China yang sepakat tidak mengenakan
bea masuk baru dan telah menyetujui untuk membuka dialog dagang lanjutan. Ter-
baru, Presiden AS Trump dan Presiden Korea Utara Kim di zona demiliterisasi Korsel-
Korut memunculkan kesempatan dialog lanjutan AS-Korut.
Sementara Wall Street pada perdagangan tadi malam ditutup menguat
menjelang rilis laporan keuangan kuartal kedua 2019 pada perusahaan AS terbesar
dalam beberapa minggu kedepan. Apabila melihat kinerja pada awal tahun 2019,
rata-rata mengalami penurunan disebabkan efek perang dagang AS-China yang ber-
larut-larut, sehingga memberikan dampak negatif pada margin laba perusahaan.
Pendorong market lebih disebabkan potensi turunnya suku bunga The Fed dan
adanya harapan bahwa ketegangan perdagangan AS-China mereda pasca pertemuan
di sela-sela KTT G-20 di Osaka, Jepang. Indeks DJIA menguat 69,25 poin (+0,26%)
menjadi 26.786,68, kemudian S&P 500 menguat 8,68 poin (+0,29%) menjadi
2.973,01, dan Nasdaq menguat 17,93 poin (+0,22%) menjadi 8.109,09.
Pada perdagangan hari ini, IHSG diperkirakan mixed dengan kecenderun-
gan tertekan. Investor hari ini akan mencermati rilis data-data dari AS seperti data
Tenaga Kerja Non-Pertanian, PMI Non-Manufaktur, dan Inventori Minyak Mentah.
Pada perdagangan hari ini IHSG akan menguji support terdekat di level 6.368, jika
berhasil tertembus maka support selanjutnya di level 6.352, dan resisten terdekat
berada di level 6.397.
S1 6.368 S2 6.352 R1 6.397 R2 6.410
IHSG 6,384.90Change 5.21Change (%) 0.08Change (%/ytd) 0.46Total Value (IDR triliun) 8.279Total Volume (miliar saham) 16.986Net Foreign Buy (IDR miliar) 912.768Up: 188 Down: 254 Unchange: 145
Index Last Chg %
DJIA 24001.92 104.80 0.44
S&P 500 2596.64 11.68 0.45
FTSE 100 6942.87 36.24 0.52
CAC 40 4805.66 (7.92) (0.16)
DAX 10921.59 28.27 0.26
NIKKEI 225 20163.80 139.01 0.65
HANGSENG 26521.43 59.11 0.22
STI 3183.51 25.44 0.81
SHENZHEN 1303.48 (3.47) (0.27)
SHANGHAI 2535.10 (9.24) (0.36)
Commodities Price Chg %
Oil (US$/barrel) 52.32 0.13 0.25
CPO (RM/M.T) 2182.00 0.00 0.00
Gold (USD/T.oz) 1288.80 (5.40) (0.42)
Nikel (USD/M.T 11227.50 (27.50) (0.24)
Timah (USD/M.T) 20147.50 0.00 0.00
Coal (USD/M.T) 97.85 (0.25) (0.25)
Exchange Rates Chg %
USD/IDR 14088.00 (29.00) (0.21)
EUR/USD 1.151 (0.00) (0.34)
USD/JPY 108.30 0.16 0.15
SGD/IDR 10429.74 (10.07) (0.10)
AUD/IDR 10138.70 3.20 0.03
TLKM USD IDR Chg %
TLK.NYSE 27.34 3852 0.64 2.40
Top Gain-
ers IDR % Chg
JMAS 1,125 23.63% 215
LRNA-W 14 16.67% 2
FOOD 408 15.25% 54
LEAD 72 14.29% 9
AGRS 318 13.57% 38
Top Losers IDR % Chg
BOGA-W 100 82.91% 485
BAYU 1,875 25.00% 625
POLI 1,840 24.90% 610
RELI 240 22.08% 68
MLPT 720 20.88% 190
Top Value IDR % (miliar)
TLKM 3,860 1.58% 448.02
BBCA 26,250 0.10% 445.78
BBRI 3,730 0.53% 402.10
BMRI 7,700 0.00% 342.98
ASII 8,300 1.22% 266.29
Top Vol-
ume IDR % (juta)
MABA 186 0.53% 916.368
TRAM 189 13.17% 908.492
IIKP 238 12.26% 429.863
BUMI 152 4.11% 367.896
LEAD 72 14.29% 301.680
� Ekonomi Global Loyo, Sektor Manufaktur Kembali Melambat. Setelah mencapai titik
tertingginya pada Mei kemarin, pertumbuhan industri manufaktur pada Juni 2019 kembali
melambat. Perlambatan ini lantaran melambatnya ekspansi pada produksi dan permintaan
baru. Berdasarkan data IHS Markit, Purchasing Managers Index (PMI) Manufaktur Indonesia
Juni 2019 sebesar 50,6 poin. Angka ini turun dibandingkan dengan posisi Mei 2019 yang
sebesar 51,6 poin. Penurunan indeks ini juga menunjukkan perbaikan kecil pada kondisi
kesehatan sektor manufaktur dalam negeri. Melemahnya permintaan ditunjukkan oleh
kenaikan pesanan baru yang melambat. Ini membuat perusahaan menurunkan kecepatan
produksi. Sementara ketersediaan barang menjadi terus naik di tengah kenaikan banyaknya
jumlah barang yang belum terjual. (Kontan, 03/07/2019)
� Perdana Gapuraprima (GPRA) Akuisisi Perusahaan Afiliasi dengan Nilai Rp 109,5 Miliar. PT
Perdana Gapuraprima Tbk (GPRA) mengakuisisi saham dua perusahaan afiliasi dengan nilai
total Rp 109,5 miliar. Emiten properti ini akan membeli saham PT Megapolitan Gapuraprima
sebesar 50% dari PT Sendico Wiguna Lestari dan 49,9% dari PT Citraabadi Kotapersada. Nilai
akuisisi ini sebesar Rp 55 miliar. GPRA juga akan membeli 95,65% saham PT Pacific Exintraco
yang dimiliki oleh PT Abadi Mukti dan 4,25% saham milik PT Abadimukti Gunalestari. Nilai
akuisisi ini sebesar Rp 54,9 miliar. (Kontan, 03/07/2019)
� Trada Alam Minera akan Tambah Modal dengan HMETD. PT Trada Alam Minera Tbk (TRAM)
akan melakukan Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih
Dahulu (HMETD) dengan mengeluarkan sebanyak-banyaknya 100 juta saham baru dengan
nominal Rp100 atau 201,43% dari modal ditempatkan dan disetor dalam perseroan. Menurut
keterangan perseroan Rabu, rencana HMETD ini juga disertai dengan penerbitan Waran Seri
III sebanyak-banyaknya sebesar 14 juta Waran Seri III yang dapat dikonversi menjadi 14 juta
saham yang diberikan cuma-cuma sebagai insentif. Perseroan berencana menggunakan
seluruh dana yang diterimanya untuk pengembangan atau ekspansi usaha dan pelunasan
sebagian hutang serta modal kerja perseroan dan entitas anak. Dan dana dari penerbitan
Waran akan digunakan untuk modal kerja perseroan serta anak perseroan. (IQ Plus,
03/07/2019)
� Wijaya Karya (WIKA) Berburu Kontrak di Luar Negeri. PT Wijaya Karya (Persero) Tbk
melanjutkan perburuan kontrak baru pada semester II 2019. Selain mengikuti sejumlah
tender pekerjaan di dalam negeri, perusahaan pelat merah tersebut juga mengincar
tambahan kontrak baru dari luar negeri. Kalau tak meleset, Wijaya Karya bakal mencatatkan
kontrak baru dari Pantai Gading. WIKA juga sedang menanti kabar dari proyek rumah tapak di
Uni Emirat Arab dan proyek jalan di Filipina. Adapun hingga tutup semester I-2019, Wijaya
Karya telah mengempit kontrak pembangunan hunian di Aljazair senilai Rp 500 miliar. Target
proyeknya adalah masyarakat berpenghasilan rendah. (Kontan, 03/07/2019)
News Update
Rabu, 03 July 2019
GGRM : Maintain Buy
Last price : Rp78.200 Support : Rp77.200
Target price : Rp89.375 Resistance : Rp78.500
Entry point : Rp76.600 – Rp79.000
Stop loss : Rp76.000
Pergerakan emiten rokok, Gudang Garam Tbk (GGRM) pada perdagangan kemarin (02/07/19), ditutup menguat 1,96%
menjadi dilevel Rp78.200/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini melemah 6,49% diiringi dengan net foreign sell
sebesar Rp1,41 triliun. Secara kinerja hingga akhir Maret 2019 (Q12019), GGRM mampu tumbuh positif. Laba bersih
GGRM Q12019 tumbuh 24,48% (yoy) menjadi Rp2,36 triliun, sebelumnya Rp1,89 triliun pada Q12018. Margin bersih
GGRM mencapai 8,99% dan laba bersih per saham sebesar Rp1.224 per saham. Bottom line atau laba GGRM berhasil
tumbuh positif seiring dengan peningkatan pos penjualan. Total penjualan perusahaan hingga akhir Maret 2019
(Q12019) naik 19,18% (yoy) menjadi Rp26,2 triliun. Penjualan rokok lokal naik 18,82% (yoy) menjadi Rp25,65 triliun,
dimana 98% total penjualan berasal dari kretek mesin. Disaat yang sama beban umum perusahaan turun 1,42% (yoy)
menjadi Rp690,14 miliar dari Q12018 sebesar Rp700,11 miliar, dikarenakan penurunan biaya transportasi, pengangku-
tan, beban pemasaran, dan kompensasi karyawan sehingga mendorong pertumbuhan laba bersih. Di sisi lain, total aset
perusahaan pada Q12019 turun tipis 4,97% dibandingkan akhir tahun lalu menjadi Rp65,66 triliun, dikarenakan penu-
runan jumlah persediaan dan aset tetap. Sedangkan total liabilitas perusahaan turun menjadi Rp18,17 triliun dibanding-
kan akhir tahun lalu yang tercatat Rp23,96 triliun. Penurunan total liabilitas cukup signifikan karena pinjaman jangka
pendek, terutama antara PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) dengan perusahaan menurun drastis. Pinjaman dari BMRI
Q12019 menjadi Rp1,94 triliun, berkurang dibandingkan periode ahir tahun lalu sebesar Rp10,27 triliun. Sementara itu,
total ekuitas GGRM akhir Maret 2019 mencapai Rp47,48 triliun.
Laba bersih GGRM tahun 2019, kami diproyeksikan mampu tumbuh 10,2% menjadi Rp8,58 triliun, sebelumnya sebesar
Rp7,79 triliun pada 2018. EPS GGRM tahun 2019 diproyeksikan sebesar Rp4.468,75. Secara valuasi, GGRM berpeluang
ditransaksikan dengan PE 20X (E/19) atau Rp89.375/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 14,29% dari harga
saat ini di level Rp78.200/lembar.
Stock Picks
Rabu, 03 July 2019
UNVR : Trading Buy
Last price : Rp45.075 Support : Rp44.900
Target price : Rp49.725 Resistance : Rp45.200
Entry point : Rp44.500 – Rp45.500
Stop loss : Rp44.000
Pergerakan emiten barang-barang konsumsi, PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) pada perdagangan kemarin (02/07/19),
ditutup menguat 0,17% dilevel Rp45.075/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, UNVR melemah sebesar 0,72%
diiringi dengan net foreign buy sebesar Rp797,18 miliar. Secara kinerja sepanjang tiga bulan pertama tahun 2019
(Q12019) mengalami koreksi. Total penjualan UNVR Q12019 terkoreksi tipis 0,76% (yoy) menjadi Rp 10,66 triliun di-
banding periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 10,75 triliun. Total penjualan perusahaan terkoreksi dikarenakan pen-
jualan eskpor Q12019, yang meski porsinya kecil, tercatat anjlok 21,54% (yoy) menjadi hanya Rp 478,44 miliar. Sedang-
kan penjualan domestik, naik tipis 0,49% (yoy) menjadi Rp 10,19 triliun. Namun, kinerja bottom line (laba bersih) UNVR
Q12019 terkoreksi 4,37% (yoy) menjadi Rp1,75 triliun, sebelumnya sebesar Rp1,83 triliun. Laba bersih UNVR tertekan
karena naiknya beban pokok penjualan dan beban umum (administrasi) masing-masing 1,99% (yoy) dan 0,87% (yoy).
Jika kita cermati, komponen utama beban pokok penjualan, terdiri dari biaya bahan baku, yang mencatatkan penu-
runan cukup signifikan di level 11,83% (yoy). Namun, kenaikan biaya tenaga kerja langsung, harga pokok produksi
barang jadi, dan penyusutan aset tetap mengerek beban pokok penjualan. Beban umum juga membukukan kenaikan
dikarenakan adanya peningkatan biaya remunerasi dan imbalan kerja, amortisasi aset tak berwujud, serta lisensi merek,
teknologi & biaya jasa. Pada Q12019 total aset UNVR naik 8,43% menjadi Rp 22,04 triliun. Sementara itu, total liabilitas
naik tipis menjadi Rp 12,98 triliun pada Q12019, sebelumnya sebesar Rp 12,94 triliun. Kemudian, total ekuitas hingga
akhir Maret 2019 mencapai Rp 9,06 triliun.
Tahun 2019 UNVR diproyeksikan penjualan bersih tumbuh moderat 3% atau mencapai Rp43,18 triliun. Sedangkan laba
bersih tahun 2019 diproyeksikan mencapai Rp7,34 triliun atau turun 19,34%, karena tidak ada lagi keuntungan dari pen-
jualan aset. EPS 2019 diproyeksikan mencapai Rp962/saham. Harga sahamnya diproyeksikan berpeluang ditransaksikan
dengan PE 51,7x (E/19) atau mencapai Rp49.725/lembar. Dari harga saat ini di level Rp45.075/lembar, artinya ada ru-
ang penguatan 10,31%.
Stock Picks
Rabu, 03 July 2019
*catatan:
[S] merupakan kode untuk Saham Syariah
Stock Picks
SAHAM PILIHAN INDIKATOR
[S] AKRA
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 4.090, S2 3.990 dan R1 4.260, R2
4.340. Target terdekat 5.300 dan stop loss jika turun di bawah 4.000.
MACD golden cross. Trading buy.
[S] TPIA
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 4.910, S2 4.890 dan R1 4.970, R2
5.000. Target terdekat 5.800 dan stop loss jika turun di bawah 4.860.
MACD up trend. Trading buy.
BJBR
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.690, S2 1.675 dan R1 1.715, R2
1.725. Target terdekat 2.100 dan stop loss jika turun di bawah 1.620.
MACD up trend. Trading buy.
[S] SIMP
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 352, S2 348 dan R1 362, R2 368.
Target terdekat 480 dan stop loss jika turun di bawah 340. Stochastic
golden cross. Trading buy.
[S] BRPT
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 3.310, S2 3.230 dan R1 3.430, R2
3.470. Target terdekat 4.100 dan stop loss jika turun di bawah 3.240.
MACD golden cross. Trading buy.
BNLI
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 785, S2 780 dan R1 795, R2 800.
Target terdekat 1.150 dan stop loss jika turun di bawah 770. MACD up
trend. Trading buy.
[S] JPFA
Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.540, S2 1.490 dan R1 1.615, R2
1.640. Target terdekat 2.150 dan stop loss jika turun di bawah 1.430.
MACD up trend. Trading buy.
Rabu, 03 July 2019
Cor porate Act ion
RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN
BHIT
02/07/2019 Cum Date
03/07/2019 Ex Date
04/07/2019 Recording Date
08/07/2019-19/07/19 Trading Date
19/07/19 Subscription Date
Rp 100
New : Old
1 : 3
RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN
BIPI
05/07/2019 Cum Date
08/07/2019 Ex Date
10/07/2019 Recording Date
12/07/2019-19/07/19 Trading Date
19/07/19 Subscription Date
Rp 100
New : Old
7 : 62
EMITEN HARGA
DEVIDEN
CUM
DEVIDEN
RECORDING
DATE
PEMBAYARAN
DEVIDEN KETERANGAN
SSMS IDR 2.175 03/07/19 05/07/19 26/07/19 Div Int TB 2019
PWON IDR 7 03/07/19 05/07/19 26/07/19 Div Int TB 2019
JKON IDR 3.3 03/07/19 05/07/19 26/07/19 Div Int TB 2019
FISH IDR 150 03/07/19 05/07/19 26/07/19 Div Int TB 2019
PBRX IDR 2 04/0719 08/07/19 26/07/19 Div Int TB 2019
MDKI IDR 12 04/07/19 08/07/19 26/07/19 Div Int TB 2019
JECC IDR 300 04/07/19 08/07/19 26/07/19 Div Int TB 2019
UNIC IDR 190 04/07/19 08/07/19 26/07/19 Div Int TB 2019
SMDR IDR 16 04/07/19 08/07/19 24/07/19 Div Int TB 2019
GGRM IDR 2,600 04/07/19 08/07/19 25/07/19 Div Int TB 2019
PALM IDR 2.5 04/07/19 08/07/19 22/07/19 Div Int TB 2019
Rabu, 03 July 2019
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami
pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau
menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.
Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-
masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1
Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]
KANTOR CABANG
Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8
Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775
Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A
D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559
Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71
Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122
Aceh : KP BEI Aceh
Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101
Surabaya : KP BEI Jawa Timur
Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888
Bengkulu : KP BEI Bengkulu
Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449
Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi
Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129
Phone : +62 741 591 1819
GALERI INVESTASI
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam
Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363
Telp : 0741-584118
Aceh :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam
Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,
Aceh 24261
Padang :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
UPI YPTK Padang
Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145
Telp : 0751-776666
Sampit :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Darwan Ali Sampit
Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322
Phone : +62 531 33342
fac.sekuritasindonesia fac channel
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami
pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau
menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.
Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-
masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
GALERI INVESTASI
Makassar :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STIE Nobel Indonesia
Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231
Telp : 0411-887978
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta
55183
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta
Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165
Telp : 0274-557455
Surakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162
Telp : 0271-717417
Bengkulu :
Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)
Institut Agama Islam Negeri Bengkulu
Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144
Surakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STIE St. Pignatelli
Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145
Telp : 0271- 743211
Yogyakarta :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia
Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151
Telp : 0274 - 379178
Pekalongan :
STIE Muhammadiyah Pekalongan
Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat
Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119
Telp : 0285 - 431130
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STAI Muara Bulian
Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612
Telp : 0743 – 21749
Makassar :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Politeknik Negeri Ujung Pandang
Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245
Telp : 0411 - 585365
Banjarmasin :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
STMIK Banjarmasin
Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122
Telp : 0511- 4315530
Kudus :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Muria Kudus
Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327
Telp : 0291 - 438229
Jambi :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
IAIN Kerinci
Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112
Telp : 0748- 21065
Samarinda :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Universitas Mulawarman
Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119
Samarinda :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Institut Agama Islam Negeri Samarinda
Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251
Wonosobo :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
FE Universitas Sains Al-Quran
Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351
Telp : 0286 - 3399204
Nganjuk :
Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk
Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411