BANK SENTRAL BANK SENTRAL

Pertemuan ke-3

TIK & SUB POKOK BAHASAN

Tujuan Instruksional Khusus

1. Mahasiswa memahami dan dapat menjelaskan perkembangan status, kedudukan, tujuan dan tugas pokok BI.

2. Mahasiswa memahami dan dapat menjelaskan hubungan BI dengan Pemerintah dan Lembaga Keuangan Internasional serta struktur BI

Sub Pokok Bahasan

1. Perkembangan status dan kedudukan Bank Sentral dan tugasnya2. Perkembangan status dan kedudukan BI3. Tujuan dan tugas BI4. Hubungan BI dengan Pemerintah Pusat dan Daerah5. Hubungan BI dengan lembaga keuangan internasional6. Organisasi BI

Bahan RujukanWarjiyo, dkk (2004), Bab 2

2

Peran bank sentral di berbagai negara bermula dari bank sirkulasi Peran bank sentral di berbagai negara bermula dari bank sirkulasi dan kemudian berevolusi hingga menjadi bank sentral yang dan kemudian berevolusi hingga menjadi bank sentral yang modern dengan tujuan yang fokus dan independen .........modern dengan tujuan yang fokus dan independen .........

Bank Bank komersial komersial berfungsi sbg berfungsi sbg bank sirkulasibank sirkulasi..

Juga sbg Juga sbg bankers’ bank bankers’ bank (lenders of last (lenders of last resort).resort).

Peran Peran kebijakan kebijakan moneter, moneter, perbankan, perbankan, dan sistem dan sistem pembayaran pembayaran terbatas.terbatas.

Peran kebijakan Peran kebijakan moneter, moneter, perbankan, dan perbankan, dan sistem pembayaran sistem pembayaran meningkat.meningkat.

Kadang masih sbg Kadang masih sbg bank komersial.bank komersial.

Sebagai bagian dr Sebagai bagian dr Pemerintah, Pemerintah, termasuk termasuk pembiayaan fiskal pembiayaan fiskal dan program dan program Pemerintah.Pemerintah.

Tujuan jamak Tujuan jamak (inflasi, kurs, (inflasi, kurs, pertumbuhan, pertumbuhan, lapangan kerja, lapangan kerja, neraca pembayaran)neraca pembayaran)

Tujuan tunggal, Tujuan tunggal, yaitu stabilitas yaitu stabilitas hargaharga, , utk utk pertumbuhan pertumbuhan ekonomi.ekonomi.

Fokus pd tiga Fokus pd tiga tugas: kebijakan tugas: kebijakan moneter, moneter, perbankan, dan perbankan, dan sistem sistem pembayaran.pembayaran.

Independen dr Independen dr Pemerintah dg Pemerintah dg koordinasi.koordinasi.

Penguatan Penguatan akuntabilitas dan akuntabilitas dan transparansi.transparansi.

Bank Sirkulasi Bank Sirkulasi & Bankers’ & Bankers’

bankbank

Bank SentralBank Sentral((multiple targetmultiple target))

Bank SentralBank Sentral((single targetsingle target))

Peran Bank Sentral3

Evolusi bank sentral dipengaruhi perkembangan ekonomi dan keuangan, sosial dan politik, serta teori ekonomi .........

Macroeconomic (output) stabilization policy.

Debat Klasik vs. Keynes

Mundell-Fleming utk ekonomi terbuka.

Structural adjustment policies (First generation reforms)

Ekon

om

i Ekon

om

i - -

Keu

an

ga

Keu

an

ga

nn

Sosia

lS

osia

l- -

Politi

Politi

kk

Pan

dan

ga

Pan

dan

ga

n T

eori

n T

eori

Perlunya pertumbuhan (drpd inflasi) pasca PD.

Financial repression & gov’t lead development

Bretton wood & Intern’l trade focus.

Globalization & financial liberalization

Cross-border capital flows & crises

Pentingnya disiplin dan fokus keb. ekonomi. Neo-classical synthesis: LR money neutrality & SR Phillips curve inflation focus of monetary policy.

Ratex & Real business cycle transparency, komitmen, credibility

Good governance (Second generation reforms)

Democratization in the West, but not in the East

Nationalism & “catching up” from the East

Democratization movements from the West, “spill-over” to the East.

Colonialism from the West, strugle for independence in the East.

Industrial revolution & merchantilism.

Emergence of banking and payment system.

Classical economic thoughts of Adam Smith, Fisher, Keyness, Ricardo, Casel, etc. on growth, money, prices, interest, exchange rates etc.

Bank Sirkulasi Bank Sirkulasi & Bankers’ & Bankers’

bankbank

Bank SentralBank Sentral(dahulu)(dahulu)

Bank SentralBank Sentral(dewasa ini)(dewasa ini)

4Peran Bank Sentral

Pelaksanaan Tugas Bank Sentral di Beberapa Negara

5

Negara Otoritas Moneter Pengatur Bank Sistem Pembayaran

Indonesia Ya Ya Ya Malaysia Ya Ya Ya Selandia Baru Ya Ya Ya Afrika Selatan Ya Ya Tidak Brasil Ya Ya Sebagian India Ya Ya Sebagian Singapura Ya Ya Sebagian Belanda Ya Sebagian Ya Itali Ya Sebagian Ya J erman Ya Sebagian Ya Amerika Ya Sebagian Sebagian Perancis Ya Sebagian Sebagian Australia Ya Tidak Ya J epang Ya Tidak Ya Brunei Ya Tidak Tidak Hong Kong Ya Tidak Tidak Inggris Ya Tidak Tidak

Sumber : berbagai referensi

Peran dan kelembagaan bank sentral di Indonesia juga mengalami Peran dan kelembagaan bank sentral di Indonesia juga mengalami evolusi dr bank sirkulasi hingga menjadi bank sentral .......evolusi dr bank sirkulasi hingga menjadi bank sentral .......

UU No. 11 Th 1953 ttg BI sbg pengganti DJB wet 1922.

BI sebagai bank sentral RI. Bagian dr Pemerintah Kebijakan oleh Dewan

Moneter

Pencetakan uang utk defisit fiskal vs. Sanering 1959 dan hyperinflasi 1965/68.

Dominasi politik dan pembiayaan bank sentral.

Pencetakan uang vs. Sanering (Gunting Sjafrudin) 1950.

Bentuk formal bank sentral belum ada.

De Javasce Bank (DJB) vs BNI.

UUD 1945 Pasal 23: BI sbg bank sentral

UU Nasionalisasi DJB

Sta

tus

Sta

tus

Lan

dasa

Lan

dasa

n

n

Hu

ku

mH

uku

m

Pera

n

Pera

n

Peri

sti

Peri

sti

wa

wa

Pen

tin

gP

en

tin

g

DJB dan BNI sbg bank sirkulasi.

Mata uang Belanda & Jepang vs. ORI.

Tugas: (i) Stabilitas moneter, (ii)Pengedaran uang, (iii) Sistem pembayaran.

Peran sbg: (i) Agen Pemb, (ii) Kasir Pem, (ii) Bankers bank

Masih menjalankan fungsi bank komersial.

1945-19521945-1952 1953-19671953-1967

6

Peran Bank Indonesia

Sta

tu s

Lan

dasa

n

Hu

ku

m

Pera

n

P

eri

sti

wa

Pen

tin

g

Stabilisasi ekon (1968-72) Hasil minyak (1973-82) & kebijakan

kredit selektif KLBI). Deregulasi (1983-92) dan kebijakan

moneter tidak langsung. Krisis 1997, BLBI, reformasi. Konflik tujuan stabilitas harga dan

kurs rupiah vs. tujuan ekonomi lain.

BI sebagai bank sentral RI Bagian dari Pemerintah Peran dan kebijakan oleh Dewan

Moneter UU No. 13 Th 1968 ttg Bank Sentral.

Tugas: (i) Stabilitas nilai rupiah, (ii) Mendorong produksi, kesempatan kerja.

Masih berperan sbg: (i) Agen Pembangunan, (ii) Kasir Pemerintah, (ii) Bankers bank.

Fungsi bank komersial tidak ada lagi.

BANK INDONESIA

dewasa ini ...

1968-19981968-1998 1999-1999-SekarangSekarang

7Peran Bank Indonesia

Lembaga Negara(UU No. 23 /1999 jo

UU No.3/2004)

PRESIDEN

DEWANPERWAKILAN

RAKYAT

DEWANPERWAKILAN

RAKYAT

MAHKAMAHAGUNG

MAHKAMAHAGUNG

Meyampaikanlaporan

keuanganBI yang telah

diperiksa

Memeriksalaporan

keuangan BI

KepalaNegara

Kepala Pe-merintahan

Informasi tertulis triwulanan/sewaktu-

waktu

PUBLIK( Informasi Tahunan )

PUBLIK( Informasi Tahunan )

Laporan triwulanan/sewaktu-waktu,

Tahunan

BADANPEMERIKSAKEUANGAN

BADANPEMERIKSAKEUANGAN

BANK INDONESIALembaga negara yang independen

dan Badan Hukum Publik

UU BI (UUD 45) Pimpinan BI (UU BI) Mengambil sumpah

dan janji anggota Dewan Gubernur

Departemen

Badan Supervisi

Hasil telaah

STATUS DAN KEDUDUKAN BI DALAM KETATANEGARAAN RISTATUS DAN KEDUDUKAN BI DALAM KETATANEGARAAN RI8

Tugas Pokok Bank Indonesia

1. Menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter

2. Mengatur dan menjaga kelancaran sistem pembayaran

3. Mengatur dan mengawasi bank

Tujuan Bank Indonesia

Mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah

TUJUAN DAN TUGAS BANK INDONESIA

1. Terhadap barang dan jasa tercermin dari perkembangan laju inflasi

2. Terhadap mata uang negara lain tercermin dari perkembangan nilai

tukar rupiah

(kurs) terhadap mata uang negara lain

Kestabilan Nilai Rupiah ?

9

Men

etap

kan

dan

Mel

aksa

naka

nKeb

ijaka

n M

onet

er

Men

gatu

r dan

Men

jaga

Kel

anca

ran

Sist

em P

embay

aran

Men

gatu

r dan

Men

gaw

asi B

ank

Kebijakan Moneter: Mempengaruhi perkembangan moneter

(uang beredar dan suku bunga) untuk mencapai sasaran inflasi.

Memerlukan dukungan kelancaran sistem pembayaran yang cepat, aman, efisien.

Kebijakan Sistem Pembayaran Mengatur dan menyelenggaran sistem

pembayaran (tunai dan nontunai) untuk kelancaran ekonomi.

Memerlukan sistem perbankan yang sehat, kuat dan stabil.

Kebijakan Perbankan: Mengatur dan mengawasi bank baik

secara individual maupun sbg sistem. Mempengaruhi efektivitas kebijakan

moneter dan kelancaran sistem pembayaran.

Untuk mencapai tujuan dalam UU Bank Indonesia mempunyai tiga tugas yang saling terkait .....

TUGAS:

10

Bank Indonesia Dewasa Ini

Mencapai dan MemeliharaKestabilan Nilai Rupiah

SEKTOR EKSTERNAL

Transaksi BerjalanEksporImpor

TransferPenghasilan (Income)

Transaksi Modal dan KeuanganInvestasi Langsung

Aliran Keuangan– Pemerintah

– SwastaCadangan Devisa

SEKTOR RIIL

KonsumsiInvestasiEksporImpor

SEKTOR PEMERINTAH (FISKAL)

Anggaran Negara (APBN)Penerimaan, termasuk hibahPengeluaranKeseimbangan (overall)Pembiayaan– Dalam Negeri– Luar Negeri

SEKTOR MONETER

Otoritas MoneterAktiva Luar Negeri BersihAktiva Domestik BersihNet Claim on Government

Bank UmumAktiva Luar Negeri BersihAktiva Domestik Bersih

Uang Primer

Uang Beredar

KETERKAITAN TUGAS BANK SENTRAL DENGAN SEKTOR LAIN

11

1. Kebijakan moneter tidak terlepas dari kebijakan makro lainnya seperti kebijakan fiskal.

2. Keterkaitan antara sektor ekonomi berdasarkan 4 pilar IMF, yaitu sektor riil, sektor fiskal (keuangan negara), sektor eksternal, dan sektor moneter.

3. Perlu koordinasi yang ketat antara agen pemerintah, lembaga tinggi pemerintah (mis : Depkeu, Bapepam, BKPM, Bappenas) dengan BI.