analisis pembiayaan bagi hasil, pembiayaan jual beli,...
TRANSCRIPT
ANALISIS PEMBIAYAAN BAGI HASIL, PEMBIAYAAN JUAL BELI, FINANCING
TO DEPOSIT RATIO, DAN NON PERFORMING FINANCING TERHADAP
PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DAN UNIT USAHA SYARIAH DI
INDONESIA PERIODE 2015-2018
Tesis
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat untuk mendapatkan gelar Master
Ekonomi (M.E) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Diajukan Oleh
Rifka Annisa Wattimury
NIM 21160850000009
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN) SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
2018
ii
LEMBAR PERSETUJUAN TESIS
ANALISIS PEMBIAYAAN BAGI HASIL, PEMBIAYAAN JUAL BELI, FINANCINGTO DEPOSIT RATIO, DAN NON PERFORMING FINANCING TERHADAP
PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DAN UNIT USAHA SYARIAH DIINDONESIA PERIODE 2015-2018
Diajukan Oleh:
RIFKA ANNISA WATTIMURYNIM 21160850000009
Disetujui Oleh:
Pembimbing
Dr. Indo Yama Nasarudin, SE.,MABNIP. 197411272000121002
Mengetahui,
Ketua Program Studi
Dr. Herni Ali HT, SE.,MMNIDN. 0422125902
iii
LEMBAR PENGESAHAN UJIAN TESIS
Hari ini, Kamis, 09 Agustus 2018 telah dilakukan Ujian Tesis atas mahasiswa:
1. Nama : Rifka Annisa Wattimury
2. No. Induk Mahasiswa : 21160850000009
3. Jurusan : Magister Perbankan Syariah
4. Judul Tesis : Analisis Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli,
Financing to Deposit Ratio dan Non Performing Financing tehadap Profitabilitas BUS
dan UUS di Indonesia Periode 2015-2018
Setelah mencermati dan memperhatikan penampilan dan kemampuan yang
bersangkutan selama proses ujian tesis, maka diputuskan bahwa mahasiswa tersebut
dinyatakan LULUS dan tesis ini diterima sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar
Magister Ekonomi pada Jurusan Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif
Hidayatullah Jakarta.
Jakarta, 09 Agustus 2018
1. Dr. Herni Ali HT, SE, MM (…………………..)NIDN. 04221255902 Ketua
2. Ade Suherlan, SE, MM, MBA (…………………..)NIP. 198005252009121001 Sekretaris
3. Dr. Indo Yama Nasaruddin,SE.,MAB (…………………..)NIP. 197411272000121002 Pembimbing I
4. Prof. Dr. Azzam S Jasin, MBA (..............................)Penguji Ahli
iv
LEMBAR PERNYATAAN
Dengan ini saya menyatakan bahwa dalam tesis ini adalah benar-benar merupakan
hasil karya pribadi saya dan tidak terdapat karya yang pernah diajukan oleh orang lain pada
perguruan tinggi lain, dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau
pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis
dikutip dalam tesis ini dan disebutkan dalam daftar pustaka.
Jakarta, 27 Desember2017
Rifka Annisa WattimuryNIM. 21160850000009
v
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
DATA PRIBADI
Nama :Rifka Annisa Wattimury
Tempat, tanggal lahir : Ambon, 24 September 1994
Jeniskelamin :Perempuan
Agama :Islam
Kewarganegaraan :Indonesia
Status : Belum Kawin
AlamatAsal : Jl.Tarmidzi Taher, RT 002
RW 019, Batu Merah, Sirimau, Ambon
AlamatSekarang : Jl. Semanggi 2, RT 03, RW 03 Cempaka Putih,
Ciputat Timur, Tanggerang Selatan
PENDIDIKAN FORMAL
2004-2006 SDN 87 Ambon
2006-2009 SMP Ponpes Ummul Mukminin Makassar
2009-2012 SMA Ponpes Ummul Mukminin Makasaar
2012-2016 Jurusan Manajemen Perbankan Syariah STEI Yogyakarta
LATAR BELAKANG KELUARGA
Ayah Mahmud Wattimury, M,Pd
Ibu Dr. Duriana, M,Ag
vi
KATA PENGANTAR
Puji syukur saya panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat serta
karunia-Nya kepada saya sehingga saya berhasil menyelesaikan tesis tentang Analisis
Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Financing to Deposit Ratio dan Non
Performing Financing terhadap Profitabilitas BUS dan UUS di Indonesia Periode 2015-2018.
Penulisan tesis ini adalah sebagai salah satu prasyarat bagi penulis dalam rangka
menyelesaikan Pendidikan Program Strata Dua (S2) Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Program
Studi Perbankan Syariah guna memperoleh gelar ME. Bimbingan dan dukungan telah banyak
penulis dapatkan dalam penyelesaian tesis ini. Maka dari itu dalam kesempatan ini, penulis
ingin mengucapkan terimakasih kepada:
1. Kedua orang tua penulis, ayahanda tercinta bapak Mahmud dan ibunda tercinta Duriana,
yang senantiasa mendoakan dan memberi dukungan moril dan materil
2. Bapak Dr. M. Arief Mufraini, Lc., MSi selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
3. Bapak Dr. Herni Ali HT, SE, MM selaku Ketua Jurusan Magister Perbankan Syariah
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta, dan
selaku penasehat akademik yang selalu memberikan arahan kepada penulis dalam
menjalankan pendidikan di Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
4. Bapak Dr. Indo Yama Nasaruddin, SE.,MAB selaku dosen pembimbing yang telah
membimbing dan mengarahkan serta motivasi dalam penulisan tesis ini sehingga tesis ini
dapat terselesaikan dengan baik.
5. Prof. Dr. Azzam Jasin, MBA selaku penguji sidang tesis yang telah meluangkan waktu
untuk memberikan bimbingan serta arahan dan memotivasi penulis agar tesis ini bisa
terselesaikan dengan baik.
6. Seluruh Bapak/Ibu Dosen yang telah mencurahkan dan mengamalkan ilmu yang tidak
ternilai hingga penulis menyelesaikan studi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
7. Kepada seluruh pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu, yang banyak
membantu penulis sehingga tesis ini akirnya bisa diselesaikan.
Penulis menyadari bahwa tesis ini masih jauh dari sempurna, oleh karena itu kritik dan
saran dari semua pihak yang bersifat membangun selalu saya harapkan demi kesempurnaan
tesis ini. Adapun segala kekurangan dan kesalahan pada tesis ini sepenuhnya menjadi
vii
tanggungjawab penulis. Harapan penulis, semoga tesis ini dapat bermanfaat bagi banyak
pihak.
Jakarta, 27 Desember2017Penulis,
Rifka Annisa WattimuryNIM. 21160850000009
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .................................................................................................................i
LEMBAR PERSETUJUAN TESIS........................................................................................ii
LEMBAR PENGESAHAN UJIAN TESIS.......................................................................... iii
LEMBAR PERNYATAAN....................................................................................................iv
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ................................................................................................v
KATA PENGANTAR.............................................................................................................vi
DAFTAR ISI......................................................................................................................... viii
DAFTAR TABEL ....................................................................................................................x
DAFTAR GRAFIK DAN GAMBAR ....................................................................................xi
DAFTAR LAMPIRAN..........................................................................................................xii
ABSTRAK ............................................................................................................................ xiii
ABSTRACT...........................................................................................................................xiv
BAB I PENDAHULUAN.........................................................................................................1
A. Latar Belakang Masalah ..............................................................................................1
B. Batasan Penelitian.......................................................................................................10
C. Rumusan Masalah ......................................................................................................11
D. Tujuan Penelitian........................................................................................................12
E. Manfaat Penelitian......................................................................................................12
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ...........................................................................................14
A. Landasan Teori ...........................................................................................................14
1. Perbankan Syariah..................................................................................................14
2. Kinerja Bank Syariah .............................................................................................20
3. Pembiayaan Bank Syariah .....................................................................................23
4. Financing to Deposit Ratio (FDR) ..........................................................................45
5. Non Performing Financing (NPF)..........................................................................47
6. Profitabilitas ............................................................................................................49
B. Penelitian Terdahulu yang Relevan ..........................................................................51
C. Keterkaitan Antar Variabel.......................................................................................60
D. Kerangka Pemikiran ..................................................................................................63
E. Hipotesis Penelitian.....................................................................................................66
ix
BAB III METODE PENELITIAN.......................................................................................68
A. Ruang Lingkup dan Jenis Penelitian ........................................................................68
B. Metode Pengumpulan Data........................................................................................69
C. Metode Analisis Data..................................................................................................70
D. Operasional Variabel Penelitian................................................................................82
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ...............................................................................86
A. Analisis Regresi Data Panel .......................................................................................86
1. Deskriptif Statistik Variabel Terikat dan Variabel Bebas ..................................86
2. Tahap Penyiapan Data ...........................................................................................87
3. Tahap Penyusunan dan Pengujian Model ............................................................89
4. Hasil Estimasi Model Data Panel...........................................................................92
B. Pembahasan.................................................................................................................98
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN...............................................................................110
A. Kesimpulan................................................................................................................110
B. Saran ..........................................................................................................................111
REFERENSI.........................................................................................................................113
LAMPIRAN..........................................................................................................................118
x
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Kriteria Penilaian Peringkat FDR ....................................................................... 6
Tabel 1.2 Penelitian Terdahulu ........................................................................................... 9
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu yang Relevan .................................................................... 56
Tabel 3.1 Jumlah Bank Umum Syariah .............................................................................. 67
Tabel 3.3 Jumlah Unit Usaha Syariah................................................................................. 68
Tabel 4.1 Deskriptif Statistik .............................................................................................. 84
Tabel 4.2 Korelasi Antar Variabel Independen .................................................................. 85
Tabel 4.3 Uji Heteroskedastisitas ....................................................................................... 86
Tabel 4.4 Hasil running model Common Effect.................................................................. 87
Tabel 4.5 Hasil running model Fixed Effect ....................................................................... 88
Tabel 4.6 Hasil running Uji Chow...................................................................................... 88
Tabel 4.7 Hasil running Random Effect.............................................................................. 89
Tabel 4.8 Hasil running Uji Hausman ................................................................................ 89
Tabel 4.9 Hasil running Fixed Effect Cross-Section Weight .............................................. 91
Tabel 4.10 Perbandingan Model ......................................................................................... 91
xi
DAFTAR GRAFIK DAN GAMBAR
Grafik 1.1 Kinerja Keuangan Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah ................................ 5
Gambar2.1 Keterkaitan Antar Variabel .............................................................................. 61
Gambar2.2 Kerangka Konseptual ....................................................................................... 64
xii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran I Daftar Nama BUS dan UUS ............................................................................ 111
Lampiran II Data-Data Variabel ......................................................................................... 112
Lampiran III Hasil Pengolahan Data .................................................................................. 114
xiii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan mengetahui dan menganalisis pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil,Pembiayaan Jual Beli, FDR dan NPF secara Parsial dan Simultan terhadap ROA PerbankanSyariah Indonesia BUS dan UUS periode 2015-2018. Metode yang digunakan dalampenelitian ini menggunakan metode analisis regresi data panel. Pengolahan datamenggunakan Eviews 6.0. Hasil dari penelitian ini ialah variabel Mudharabah tidakberpengaruh terhadap ROA dengan nilai probabilitas sebesar 0.6945 namun memilikihubungan yang searah, Murabahah tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA dengan nilaiprobabilitas sebesar 0.9397 namun memiliki hubungan yang searah. Variabel FDR memilikipengaruh yang signifikan terhadap ROA dengan nilai probabilitas sebesar 0.0191 danmemiliki hubungan yang bertolak belakang, NPF memiliki pengaruh yang signifikanterhadap ROA dengan nilai probabilitas sebesar 0.0487 dan memiliki hubungan yang bertolakbelakang dengan ROA.
Kata kunci: Mudharabah, Murabahah, FDR, NPF, ROA
xiv
ABSTRACT
This research is going to analyze the effect of profit-loss sharing financing, trade financing,FDR and NPF partially and simultaneously to ROA of Sharia Banking Indonesia BUS andUUS period 2015-2018. The method used regression panel data analysis method. Dataprocessing using Eviews 6.0. The result of this research is Mudharabah have no significanteffect to ROA but have direct relationship, Murabahah have no significant effect to ROA buthave direct relationship. Murabahah has no significant effect on ROA with a probabilityvalue of 0.9397 but has a unidirectional relationship. The FDR variable has a significanteffect on ROA with a probability value of 0.0191 and has a contradictory relationship, NPFhas a significant effect on ROA with a probability value of 0.0487 and has a relationship thatis contrary to ROA.
Keywords: Mudharabah, Murabahah, FDR, NPF, ROA
xv
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah
Hari ini, dalam dunia modern, khususnya kota-kota besar, hampir
setiap orang tidak mengenal tetangganya. Urusan-urusan keuangan menjadi
lebih pribadi. Siapa yang mempunyai uang, dialah yang berhak atasnya, dan
melakukan apapun yang diinginkan. Bank faham dengan informasi ini, dan
menjadi lembaga yang berdiri sebagai sebuah intermediary antara pemilik
modal dan pengusaha yang membutuhkan modal. Realitas sekarang ini adalah
banyak pemilik modal (capital-holders) yang ingin menghasilkan income dari
modalnya tetapi tidak mempunyai skill yang dibutuhkan untuk memulai
sebuah bisnis. Mereka butuh menginvestasikan modalnya yang profitable,
tetapi ketidaktahuannya berwirausaha untuk memulai sebuah proyek dan atau
tidak tahu mencari pembiayaan bagi orang lain. Disisi lain para pengusaha
bersemangat membuat proposal-proposal proyek yang tidak mengetahui siapa
yang memerlukan dana dan berminat untuk meginvestasikan dalam
proyeknya. Inilah, dimana dalam konteks kekinian, kebutuhan muncul bagi
lembaga intermediasi yang akan membawa para invenstor dan enterpreneur
bersama-sama. (Chapra, 2008; 193-194)
Bank selain sebagai mediator antara nasabah dan kreditur, juga
sebagai tempat untuk melakukan aktivitas bisnis yang terkait dengan
transaksi keuangan sehingga menghasilkan keuntungan yang berdampak pada
2
penambahan laba dan menjadi tolak ukur bagi kesehatan bank itu sendiri.
Keuntungan yang timbul berasal dari bunga bagi bank konvensional
sedangkan bank syariah berupa nisbah bagi hasil dari transaksi pendanaan
maupun pembiayaan. Bank yang merupakan salah satu penggerak roda
perekonomian di harapkan mampu memelihara asetnya berupa kepercayaan
masyarakat. Hal tersebut diperlukan karena bank tidak memiliki dana yang
cukup untuk memenuhi kewajibannya kepada seluruh nasabahnya.
Bank sebagai suatu institusi bisnis perbankan di Indonesia, telah
berkembang dalam kurun waktu yang cukup panjang. Dalam perjalanannya,
perbankan nasional maupun swasta telah memberikan andil yang amat
penting dalam pembangunan nasional, khususnya pembangunan disektor
ekonomi. Bank yang merupakan bisnis sarat akan resiko dibutuhkan
pemahaman khusus dan kehati-hatian yang tinggi bagi para otoritas.
Pemahaman serta penguasaan masalah akan menghindari otoritas bank untuk
melakukan praktik-praktik yang dapat merusak kelangsungan kehidupan
usaha.
Bank memiliki tugas tugas yang harus selalu dijalankan dengan baik,
yaitu mengimpun dana serta menyalurkannya kembali tentu dengan hati-hati
menyaring calon penerima pinjaman agar tidak menimbulkan masalah
dikemudian hari seperti kredit macet. Kredit macet terjadi karena nasabah
tidak mampu untuk memenuhi kewajibannya yaitu secara berkala
mengembalikan dana yang dipinjam. Sejauh ini beberapa bank di Indonesia
telah unggul dari sisi asset, penyaluran kredit, dan juga pencapaian laba.
3
Pertumbuhan asset sendiri sangat dipengaruhi oleh tingginya penyaluran
kredit atau pinjaman. Oleh karena itu setiap bank baik bank syariah maupun
bank konvensional harus menjaga dan memelihara kreditnya.
Undang Undang Republik Indonesia Pasal 1 Nomor 7 tahun 1992
Tentang Perbankan Sebagaimana telah diubah dengan Undang-undang nomor
10 tahun 1998 telah dijelaskan bahwa Kredit adalah penyediaan uang atau
tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau
kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain yang
mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya setelah jangka waktu
tertentu dengan pemberian bunga. Pembiayaan berdasarkan Prinsip Syariah
adalah penyediaan uang atau tagihan yang dipersamakan dengan itu
berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara bank dengan pihak lain yang
mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan
tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil.
Kita ketahui bersama bahwa salah satu sumber asset bank berasal dari
penyaluran kredit pada bank konvensional dan penyaluran pembiayaan pada
bank syariah. Kedua jenis bank tersebut sangat mengandalkan kualitas
pinjaman mereka agar mendapatkan keuntungan yang memuaskan. Fungsi
kredit atau pinjaman yaitu akan menghasilkan bunga atau nisbah sebagai
balas jasa dan biaya administrasi yang dibebankan kepada nasabah. Selain itu
nasabah dapat memperluas usahanya atas dana invenstasi maupun modal
kerja. Fungsi lain dari pinjaman atau kredit ialah membantu pemerintah
dalam pembangunan ekonomi diberbagai sektor.
4
Berbeda dengan bank konvensional, kredit pada bank syariah disebut
pembiayaan. Pembiayaan pada bank syariah ada beberapa jenis, beberapa
diantaranya ialah pembiayaan bagi hasil/modal kerja dan pembiayaan jual
beli. Kontrak perjanjian jual beli memakai skema akad murabahah dimana
skema pembayaran bagi bank yaitu harga pokok ditambah dengan margin.
Kontrak perjanjian bagi hasil/modal kerja memakai skema akad mudharabah
(kerjasama) dimana bank merupakan pemodal bagi nasabah. Skema
pembayarannya yaitu pengembalian pokok ditambah dengan bagi hasil bagi
bank syariah. Kedua jenis pembiayaan tersebut tentu memberikan keuntungan
tersendiri bagi bank syariah.
Perkembangan keuangan syariah Indonesia secara umum
menunjukkan pergerakan yang cukup menggembirakan baik di skala nasional
maupun internasional. Hal ini antara lain ditandai dengan adanya peningkatan
aset keuangan, makin banyaknya variasi produk, awareness dan pemahaman
terhadap keuangan syariah di kalangan pelaku dan masyarakat makin
meningkat, serta kerangka regulasi yang semakin komprehensif. Dari segi
pertumbuhan, pertumbuhan keuangan syariah belum dapat mengimbangi
pertumbuhan keuangan konvensional. Hal ini dapat dilihat dari pangsa pasar
(market share) keuangan syariah yang secara keseluruhan masih di bawah
5%.
Dari segi kinerja, kinerja perbankan syariah pada tahun 2017
menunjukkan peningkatan dari tahun tahun sebelumnya. Berdasarkan statistik
Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, yang dikeluarkan oleh Otoritas
5
Jasa Keuangan (OJK), dilihat dari total aset BUS dan UUS pada tahun 2015
sebesar 296.262 milyar, pada tahun 2016 sebesar 356.504 milyar kemudian
meningkat pada tahun 2017 sebesar 424.181 milyar. Sama halnya dengan
total pembiayaan yang diberikan juga mengalami peningkatan ditiap
tahunnya. Pada tahun 2015 sebesar 212.996 milyar, pada tahun 2016 sebesar
248.007 milyar, kemudian meningkat pada tahun 2017 sebesar 285.695
milyar.
Dilihat dari sisi pembiayaan mudharabah mengalami kenaikan setiap
tahunnya. Pada tahun 2015 sebesar 14.820 milyar, pada tahun 2016 sebesar
15.292 milyar, dan pada tahun 2017 semakin meningkat menjadi sebesar
17.090 milyar. Selain itu dari sisi pembiayaan murabahah juga mengalami
kenaikan ditiap tahunnya. Pada tahun 2015 sebesar 122.111 milyar, pada
tahun 2016 sebesar 139.536 milyar, dan pada tahun 2017 semakin meningkat
menjadi sebesar 150.312. Dari data OJK tersebut memang dapat dilihat
bahwa jumlah pembiayaan murabahah lebih mendominasi dari pada
pembiayaan lainnya bahkan melebihi dari pembiayaan mudharabah yang
merupakan ciri khas dari bank syariah. Hal ini menunjukkan bahwa mayoritas
masyarakat Indonesia masih berperilaku konsumtif dari pada produktif.
Namun terlepas dari itu, fakta tersebut memberikan keuntungan bagi bank
syariah.
6
Grafik 1.1
Kinerja Keuangan Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah
Sumber: Data Statistik OJK
Kinerja keuangan bank syariah tidak hanya dapat dilihat dari Total
Asset dan Seberapa banyak pembiayaan di salurkan, melainkan dapat juga
dilihat dengan menggunakan Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non
Performing Financing (NPF). FDR merupakan rasio pembiayaan terhadap
pendanaan. Rasio ini berfungsi untuk mengukur kemampuan bank syariah
dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya atau likuiditasnya, dengan
cara membagi antara total kredit dengan total DPK. Jika FDRnya terlalu
tinggi maka bank tidak mempunyai cukup likuiditas untuk memenuhi
kewajibannnya terhadap DPK, namun jika terlalu rendah bank memiliki
likuiditas yang memadai namun pendapatnnya rendah. Oleh karena itu
likuiditas bank perlu dikelola karena bank pada saat yang bersamaan harus
2015 2016 2017
Total Asset PerbankanSyariah 296.262 356.504 424.181
Pembiyaan Mudharabah 14.820 15.292 17.090
Pembiayaan Murabahah 122.111 139.536 150.312
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
Dal
am M
ilyar
Rup
iah
7
memenuhi kewajibannya kepada nasabah yang mengambil dana dan juga
menyalurkan pembiayaan kepada debitur.
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 17/44/DPM perihal
Tata Cara Penerbitan Sertifikat Bank Indonesia Syariah Melalui Lelang,
bahwa Persyaratan Bank yang dapat mengajukan penawaran pembelian SBIS
kepada Bank Indonesia salah satunya ialah memiliki FDR paling kurang 80%
(delapan puluh per seratus) berdasarkan perhitungan Otoritas Jasa Keuangan
yang diterima oleh Bank Indonesia. SE Bank Indonesia No.6/23/DPNP tahun
2004 mengenai Kriteria Penilaian Peringkat FDR adalah sebagai berikut:
Tabel 1.1 Kriteria Penilaian Peringkat FDR
Kriteria Penilaian Peringkat FDRPeringkat Komposit 1 50%<FDR ≤ 75%Peringkat Komposit 2 75%<FDR ≤ 85%Peringkat Komposit 3 85%<FDR ≤ 100%Peringkat Komposit 4 100% <FDR ≤ 120%Peringkat Komposit 5 FDR > 120%Sumber: SE Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tahun 2004
Dalam data Statistik OJK menunjukkan bahwa FDR Bank Umum
Syariah dan Unit Usaha Syariah tahun 2015 sebesar 92% berada pada
peringkat Komposit 3 yaitu Kemampuan likuiditas bank untuk mengantisipasi
kebutuhan likuiditas dan penetapan manajemen risiko likuiditas memadai.
Pada tahun 2016 sebesar 90% dan Pada tahun 2017 sebesar 85%
menunjukkan kemampuan likuiditas yang memadai. Namun tiap bank juga
memiliki batas tersendiri mengenai FDR masing-masing, contohnya bank
BRI Syariah menetapkan ketentuan FDR dijaga pada posisi 85% - 90%.
8
NPF merupakan kredit bermasalah dengan klasifikasi kurang lancar,
diragukan dan macet. Menurut DJoko Renaldi dalam Maidalena (2014;131)
Dalam kondisi normal, angka NPF yang tinggi dari sebuah bank komersial
merupakan salah satu indikator yang sering dipakai untuk memprediksi
prospek kelangsungan hidup (sustainability) bank tersebut. Menurut jajak
pendapat yang dilakukan oleh konsultan Bozz Allen dan Hamilton terhadap
penyebab kebangkrutan 200 bank internasional pada tahun 1987, ternyata
masalah perkreditan menduduki ranking pertama, yaitu sebesar 61%. Hasil
survei tersebut semakin diperkuat dengan kenyataan bahwa sumber utama
terjadinya krisis perbankan di tanah air maupun di negara lain pada tahun
1997 yang lalu disebabkan angka NPF yang sangat besar. Saat ini Bank
Indonesia menetapkan ratio NPF net ditetapkan paling tinggi 5%, sedangkan
ratio NPF gross tidak ada batasan ketentuannya.
Keuntungan yang didapatkan dari pembiayaan akan menjadi
laba/profitabilitas bagi bank syariah yang dapat diukur melalui Rasio
Profitabilitas. Rasio profitabilitas digunakan untuk mengetahui seberapa
sebesar laba yang diperoleh suatu bank dan juga sebagai tolak ukur kinerja
suatu bank. Jika kinerja suatu bank baik maka labanya akan naik, jika
kinerjanya buruk maka labanya akan turun. Penelitian yang dilakukan oleh
Hassan,K dalam Slamet dan Agung (2014;467) bahwa dalam mengukur
kinerja suatu bank ada dua faktor yang mempengaruhi profitabilitas yaitu
faktor internal dan eksternal. Faktor internal meliputi produk pembiayaan
bank, performance financing, kualitas aset, dan modal. Faktor eksternal
9
meliputi struktur pasar, regulasi perbankan, inflasi, tingkat suku bunga dan
tingkat pertumbuhan pasar. Faktor yang mempengaruhi profitabilitas pada
penelitian ini yaitu faktor internal meliputi faktor produk pembiayaan yang
dikeluarkan oleh bank umum syariah dan faktor performance financing yang
mana profitabilitas pada penelitian ini diproksikan dengan ROA.
Penelitian ini telah diteliti oleh para peneliti sebelumnya dan
ditemukan hasil yang berbeda, dari perbedaan tersebut membuat penelitian
lanjutan mengenai pengaruh pembiayaan bagi hasil, pembiayaan jual beli,
NPF dan FDR terhadap ROA perlu dilakukan kembali agar dapat
mengimplementasikan keadaan terbaru mengenai perbankan syariah
diIndonesia. Seperti yang dapat dilihat bahwa, Penelitian Slamet Agung
(2014;467) menemukan fakta bahwa beberapa peneliti mendapatkan hasil
yang berbeda yang dapat dilihat pada tabel 1 dibawah ini juga penulis
menampilkan hasil yang didapatkan oleh Peneliti Slamet dan Agung.
Tabel 1.2 Penelitian Terdahulu
Variabel Peneliti HasilBagi Hasil Yadiati (2006) Berpengaruh positif terhadap ROA
Rahman (2012) Berpengaruh negatif terhadap ROA
Oktriani (2012) Tidak berpengaruh terhadap ROA
Slamet dan Agung
(2014)
Berpengaruh negatif terhadap ROA
Jual Beli Rosita (2011) Berpengaruh positif terhadap ROA
Mawardi (2012) Berpengaruh negatif terhadap ROA
Sari (2013) Tidak berpengaruh terhadap ROA
Slamet dan Agung
(2014)
Tidak berpengaruh terhadap ROA
FDR Sari (2013) Berpengaruh positif terhadap ROA
10
Variabel Peneliti HasilBahri (2013) Berpengaruh negatif terhadap ROA
Suryani (2011) Tidak berpengaruh terhadap ROA
Slamet dan Agung
(2014)
Berpengaruh Positif terhadap ROA
NPF Bahri (2013) Berpengaruh positif terhadap ROA
Rahman (2012) Berpengaruh negatif terhadap ROA
Wibowo (2013) Tidak berpengaruh terhadap ROA
Slamet dan Agung
(2014)
Tidak berpengaruh terhadap ROA
Berdasarkan permasalahan diatas, maka penulis tertarik untuk
melakukan penelitian lanjutan, yang diharapkan dapat menunjukkan kedaan
terbaru dari variabel-variabel diatas yang berjudul “Analisis Pembiayaan
Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Financing to Deposit Ratio, dan Non
Performing Financing terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah dan
Unit Usaha Syariah di Indonesia Periode 2015 -2018”.
B. Batasan Penelitian
Berdasarkan latar belakang masalah tersebut, untuk memfokuskan
penelitian yang hendak ditulis dan memudahkan analisa, maka peneliti perlu
membuat batasan-batasan agar permasalahan tidak meluas dalam
pembahasannya. Batasan-batasan dalam penulisan ini adalah:
1. Variabel internal yang digunakan peneliti adalah Pembiayaan Bagi hasil,
Pembiayaan Jual Beli, FDR, dan NPF
2. Dalam variabel terikatnya, yang digunakan oleh penulis adalah
Profitabilitas yang diproksikan dengan ROA
11
3. Objek yang diteliti oleh penulis yaitu seluruh Bank Umum Syariah
(BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS) di Indonesia.
C. Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang masalah diatas, perbankan Syariah
Indonesia memiliki kesempatan yang besar untuk menjadi bank yang dapat
berpengaruh terhadap perekonomian serta menjadi bank yang dapat
dipercaya. Maka dari itu, Perbankan Syariah Indonesia harus selalu menjaga
Profitabilitas yang diperoleh agar selalu mengalami peningkatan. Oleh
karena itu, rumusan masalah dalam penelitian ini yakni:
1. Bagaimana Pembiayaan Bagi Hasil berpengaruh signifikan terhadap
ROA Perbankan Syariah Indonesia periode 2015-2018?
2. Bagaimana Pembiayaan Pembiayaan Jual Beli berpengaruh signifikan
terhadap ROA Perbankan Syariah Indonesia periode 2015-2018?
3. Bagaimana Pembiayaan FDR berpengaruh signifikan terhadap ROA
Perbankan Syariah Indonesia periode 2015-2018?
4. Bagaimana Pembiayaan Bagi NPF berpengaruh signifikan terhadap ROA
Perbankan Syariah Indonesia periode 2015-2018?
5. Bagaimana Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, FDR dan NPF
secara Simultan berpengaruh terhadap ROA Perbankan Syariah
Indonesia periode 2015-2018?
12
D. Tujuan Penelitian
Berdasarkan latar belakang serta perumusan masalah yang telah
dipaparkan diatas, tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah
untuk:
1. Mengetahui dan menganalisis pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil,
Pembiayaan Jual Beli, FDR dan NPF secara Parsial terhadap ROA
Perbankan Syariah Indonesia BUS dan UUS periode 2015-2018.
2. Mengetahui dan menganalisis pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil,
Pembiayaan Jual Beli, FDR dan NPF secara Simultan terhadap ROA
Perbankan Syariah Indonesia BUS dan UUS periode 2015-2018.
E. Manfaat Penelitian
1. Akademisi
Akademisi diharapkan dapat membawa wawasan di bidang perbankan
khususnya perbankan syariah dalam hal ini yang berkaitan dengan
profitabilitas perbankan syariah.
2. Peneliti
Peneliti diharapkan akan dapat menambah pengetahuan dan wawasan
dibidang ekonomi dalm lembaga keuangan syariah khususnya
perbankan syariah serta sebagai ajang ilmiah untuk menerapkan
berbagai teori perbankan syariah yang telah diperoleh dibangku kuliah
3. Peneliti Selanjutnya
13
Hasil penelitian ini diharapkan dapat berguna bagi pengembangan
penelitian selanjutnya dalam bidang perbankan dimasa yang akan
datang
4. Bagi Perbankan
Penelitian ini diharapkan dapat menjadi pertimbangan dalam
mengambil keputusan yang akan diambil terhadap faktor-faktor yang
mempengaruhi profitabilitas bank syariah sehingga kegiatan perbankan
syariah tetap berjalan
5. Bagi Nasabah dan Investor
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan wawasan dan informasi
ketika memilih produk bank syariah. Sehingga nasabah dan investor
mempunyai gambaran tentang bagaimana kondisi perbankan syariah
yang dapat menguntungkan mereka.
14
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
A. Landasan Teori
1. Perbankan Syariah
Dalam ushul fiqh ada kaidah yang menyatakan bahwa “maa laa
yatimm al-wajib illa bihi fa huwa wajib”, yakni sesuatu yang harus ada
untuk menyempurnakan yang wajib, maka ia wajib diadakan. Mencari
nafkah (yakni melakukan kegiatan ekonomi) adalah wajib. Dan karena
pada zaman modern ini kegiatan perekonomian tidak akan sempurna tanpa
adanya lembaga perbankan, lembaga perbankan ini pun wajib diadakan.
Dengan demikian, maka kaitan antara islam dengan perbankan menjadi
jelas (Karim,2014;15)
Konsep dasar bank syariah ialah bank syariah dirancang untuk
terbinanya kebersamaan dalam menanggung resiko usaha dan berbagi
hasil usaha antara: pemilik dana yang menyimpan uangnya dibank dengan
bank selaku pengelola dana, dan disisi lain bank selaku pemilik dana
dengan masyarakat yang membutuhkan dana baik yang berstatus pemakai
dana maupun pengelola usaha. Sasaran utama pendirian bank islam adalah
untuk menyebarkan kemakmuran ekonomi dalam struktur islam dengan
mempromosikan dan mengembangkan prinsip islam dalam area bisnis
(Veithzal dan Arviyan, 2010; 33)
15
Menurut Nasution dalam Edhi dan Muhammad (2013;2) bahwa
yang membedakan antara bank syariah dengan bank umum (konvensional)
adalah terletak pada pembiayaan dan pemberian balas jasa yang diterima
oleh bank dan investor. Balas jasa yang diberikan atau diterima pada bank
umum berupa bunga (interest loan atau deposit) dalam prosentase pasti.
Jadi tidak peduli kondisi dari peminjam dana (borrowers) apakah masih
mampu ataukah tidak dalam melunasi hutang sehingga hal ini akan
membebani bagi pihak borrowers. Sementara pada bank syariah, hanya
memberi dan menerima balas jasa berdasarkan perjanjian (akad) bagi
hasil. Bank syari’ah akan memperoleh keuntungan berupa bagi hasil dari
proyek yang dibiayai oleh bank tersebut.
Bank Syariah adalah sistem perbankan yang menjalankan kegiatan
usahanya dan layanan lainnya dalam lalu lintas pembayaran yang
sesuai dengan prinsip syariah. Menurut Undang-Undang Nomor 21 Tahun
2008, Bank Syariah adalah bank yang mengoperasikan kegiatan usahanya
berdasarkan prinsip syariah. Menurut jenisnya terdiri dari Syariah (BUS),
Bank Pembiayaan Syariah (Islamic) (BPRS), dan Unit Bisnis Syariah.
Bank Syariah sebagai bank yang sepenuhnya melakukan kegiatan usaha
berdasarkan prinsip syariah dan Bank Konvensional yang melakukan
kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah melalui Unit Bisnis Syariah
(UUS) miliknya, tidak melakukan kegiatan usaha yang melanggar prinsip
syariah. Sementara berdasarkan Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998,
Bank Syariah adalah bank yang melaksanakan kegiatannya dengan
16
peraturan kesepakatan berdasarkan hukum Islam, antara bank dan pihak
lain untuk penyimpanan dana dan pembiayaan kegiatan bisnis, atau
kegiatan lain yang dinyatakan sesuai dengan prinsip syariah Islam (Yogi
dan Wayan, 2013; 232).
Dalam Syed dkk (2014;181-183) Dari sudut pandang ilmuwan
kontemporer seperti Kahf, setiap instrumen keuangan syariah atau
transaksi keuangan syariah harus menjalani skrining ketat dan mematuhi
prinsip prinsip persetujuan, keseimbangan, komitmen moral/ landasan
etika, izin syariah dan realisme. Pengertian dari prinsip prinsip tersebut
dapat dijelaskan seperti berikut ini:
a. Persetujuan/Kontrak
Adalah prinsip umum yang didefinisikan dalam common law
dan juga dalam hukum Islam, yang mendefinisikan legalitas dan
kontrak dalam melakukan transaksi. Misalnya, hukum Islam
mendefinisikan kemampuan masyarakat untuk kontrak keuangan pada
usia 18 tahun, beberapa negara bagian atau negara lain memiliki batas
usia sampai 21.
b. Balance
Adalah prinsip yang sangat penting bahwa setiap transaksi atau
instrumen apa pun tidak valid jika anatara tawar-menawar dan
kekuatan berpengaruh dikompromikan. Kontrak atau disposisi yang
dibuat di bawah paksaan dan ketidakseimbangan di antara para pihak
dianggap tidak berlaku oleh hampir semua ahli hukum Islam baik klasik
17
maupun kontemporer. Hal tersebut sesuai dengan yang tertera dalam
Al-Quran Surah An-nisa ayat 29 yang artinya:
“Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakanharta sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalanperniagaan yang berlaku dengan suka sama-suka di antara kamu. Danjanganlah kamu membunuh dirimu; sesungguhnya Allah adalah MahaPenyayang kepadamu”
c. Komitmen Moral/Landasan Etika
Agar instrumen dapat diterima dari sudut pandang penggunaan
dan kontrak di Pasar Modal Islam, aset dasar harus secara moral masuk
akal. Syariah dan semua agama lainnya berkhotbah tentang standar
etika dan moral yang harus diikuti. Yaitu pada dasarnya menghimbau
agar instrumen keuangan dan transaksi tidak mendukung atau bahkan
secara tidak langsung terkait dengan bisnis narkoba, alkohol, perjudian,
degradasi lingkungan, senjata dan amunisi, pornografi dan aktivitas
lainnya. Nama yang diberikan dalam pembiayaan konvensional untuk
ini adalah 'Ethical Investment'.
d. Izin Syariah
Izin syariah mengacu pada standar yang harus dimiliki semua
instrumen keuangan agar dapat diterima oleh masyarakat muslim sesuai
dengan hukum islam:
1) Riba
Riba secara harfiah didefinisikan sebagai kenaikan,
penambahan atau pembesaran. Islam, seperti yang lainnya agama
18
monoteistik, melarang riba. Larangan riba telah dijelaskan dengan
kuat dan jelas dalam Al-Qur’an 30:39 yang artinya:
“Dan sesuatu riba (tambahan) yang kamu berikan agar diabertambah pada harta manusia, maka riba itu tidak menambahpada sisi Allah”
Riba telah dilarang dalam Al’Quran, ini mengacu pada kenaikan
secara spesifik dalam transaksi. Dua jenis 'riba' yang pada praktiknya
pada saat itu adalah penangguhan hutang yang ada dengan kenaikan
dan juga kontrak pinjaman sederhana dengan pembayaran tambahan.
Kontroversi besar atau interpretasi yang salah adalah keuntungan
bahkan tidak diperbolehkan dalam Islam, namun ayat berikut dengan
jelas mengecualikan keuntungan dalam penjualan dari pada riba.
“adalah disebabkan mereka berkata (berpendapat),sesungguhnya jual beli itu sama dengan riba, padahal Allah telahmenghalalkan jual beli dan mengharamkan riba” (Al’Qur’an,2;275)
2) Rishwah (Korupsi)
Segala jenis korupsi dalam kontrak apapun maupun instrument
keuangan islam tidak diijinkan. Seperti yang telah disebutkan
sebelumnya bahwa “ethical investment” atau moralitas merupakan
hal yang harus dipastikan dalam instrument.
3) Maysir (Judi)
Secara etimologi maysir berarti mudah. Maysir merupakan
bentuk objek yang diartikan sebagai tempat untuk memudahkan
sesuatu. Dikatakan memudahkan sesuatu karena seseorang yang
seharusnya menempuh jalan yang susah payah tetapi melakukan
19
jalan pintas dengan harapan dapat mencapai apa yang dikehendaki,
walaupun jalan pintas tersebut bertentangan dengan syariat yang
telah ditetapkan (Deni dan Yusbar, 2009;93).
4) Gharar (Ketidakjelasan)
Gharar terjadi karena ketidakpastian dalam pertukaran. Hal ini
bertentangan dengan karakter kontrak pertukaran. Menurut
Adiwarman A. Karim dalam Purbayu dan Aris (2015;159), karakter
kontrak pertukaran adalah memberikan kepastian, baik dari segi
jumlah maupun waktu. Jika di dalamnya mengandung aksi spekulasi,
suatu pertukaran akan menghasilkan ketidakpastian karena akan
menghasilkan tiga kemungkinan, yaitu untung, rugi atau tidak
untung dan tidak rugi (impas). Ketidakpastian yang timbul dari aksi
spekulasi dalam suatu pertukaran inilah yang disebut sebagai taghrir
(gharar) dan dilarang dalam Islam.
5) Jahl (Ketidaktahuan)
Seperti disebutkan sebelumnya, tidak dapat diterima jika
dilihat dari sudut pandang kepatuhan syariah bahwa satu pihak dapat
memperoleh keuntungan dari ketidaktahuan pihak lain. Kedua pihak
harus menyadari transaksi keuangan apa yang mereka jalankan.
e. Realisme
Prinsip realisme berfokus pada fakta bahwa semua kontrak dan
instrumen dalam keuangan Islam harus didasarkan pada transaksi nyata.
20
Pada dasarnya, setiap instrumen keuangan harus sesuai dengan hukum
Islam perlu diwakilkan dengan transaksi yang aktual.
Bank syariah adalah bank yang berasakan pada asas kemitraan,
keadilan, transparasi dan universal serta melakukan kegiatan usaha
perbankan berdasarkan prinsip syariah. Prinsip syariah adalah prinsip
hukum Islam dalam kegiatan perbankan berdasarkan fatwa yang
dikeluarkan oleh lembaga yang memiliki kewenangan dalam penetapan
fatwa di bidang syariah tetap sesuai dengan tata cara dan materi hukum
syariah. Lembaga yang mengatur hukum materi syariah berdasarkan
prinsip syariah di Indonesia dikenal dengan nama BAMUI (Badan
Arbitrase Muamalah Indonesia) yang didirikan oleh Majelis Ulama
Indonesia (Hanina dkk, 2017;24)
2. Kinerja Bank Syariah
Perusahaan secara periodik selalu mengeluarkan laporan keuangan
yang dibuat oleh bagian akunting dan diberikan kepada pihak-pihak yang
berkepentingan, misalnya pemerintah, kreditor, pemilik perusahaan dan
pihak manajemen sendiri. Selanjutnya, pihak-pihak tersebut akan
melakukan pengolahan data dengan melakukan perhitungan lebih lanjut
untuk mengetahui apakah perusahaan telah mencapai standar kinerja yang
dipersyaratkan atau belum (Hendry, 2013; 620).
Kinerja perusahaan merupakan suatu hal yang sangat penting,
karena kinerja perusahaan berpengaruh dan dapat digunakan sebagai alat
untuk mengetahui apakah perusahaan mengalami perkembangan atau
21
sebaliknya. Ukuran kinerja perusahaan yang paling lama dan paling
banyak digunakan adalah kinerja keuangan yang diukur dari laporan
keuangan perusahaan. Analisis terhadap laporan keuangan dapat dilakukan
dengan cara perhitungan rasio keuangan. Jenis rasio keuangan yang sering
digunakan dalam menilai kinerja keuangan perusahaan adalah rasio
likuiditas, rasio aktivitas, rasio solvabilitas, rasio profitabilitas dan rasio
pasar (Sri, 2012; 37)
Perusahaan sebagai salah satu bentuk organisasi pada umumnya
memiliki tujuan tertentu yang ingin dicapai dalam usaha untuk memenuhi
kepentingan para stake holder. Adapun tujuan perusahaan antara lain
untuk memperoleh keuntungan (profit), meningkatkan nilai perusahaan
dan untuk memuaskan kebutuhan masyarakat. Tercapainya tujuan tersebut
ditentukan oleh kinerja yang nantinya dapat dijadikan sebagai dasar
pengambilan keputusan baik pihak internal maupun eksternal (Andri dan
Syamsudin, 2016;26)
Kinerja keuangan adalah gambaran tentang setiap hasil ekonomi
yang mampu diraih oleh perusahaan perbankan pada saat periode tertentu
melalui aktivitas-aktivitas perusahaan untuk menghasilkan keuntungan
secara efesien dan efektif, yang dapat diukur perkembangannya dengan
mengadakan analisis terhadap terhadap data-data keuangan yang tercermin
dalam laporan keuangan ( Riandi dkk, 2016;431) Perbankan syariah perlu
memperhatikan kinerja dari tahun ke tahun. Bank yang memiliki kinerja
yang baik, tidak hanya dapat menjalankan fungsi intermediasi-nya saja
22
kepada masyarakat dengan meningkatkan pembiayaan atau kredit,
melainkan juga perlu memperhatikan sejauh mana tingkat NPF atau kredit
macet suatu bank dari dana yang disalurkan dalam pembiayaan. Semakin
tinggi NPF suatu bank, maka akan mempengaruhi profitabilitas suatu
bank, yang pada akhirnya dapat mempengaruhi kinerja bank di kemudian
hari (Salman, 2017; 44). Rasio FDR dapat digunakan untuk mengukur
tingkat efektivitas pembiayaan yang disalurkan, sehingga apabila rasio
FDR meningkat maka laba bank juga akan meningkat atau kinerja bank
meningkat dengan asumsi bahwa bank dapat menyalurkan pembiayaan
secara efektif (Linda dan Dina, 2015;974)
Analisis rasio keuangan adalah proses penentuan operasi yang
penting dan karakteristik keuangan dari sebuah perusahaan dari data
akuntansi dan laporan keuangan. Tujuan dari analisis ini adalah untuk
menentukan efisiensi kinerja dari manajer perusahaan yang diwujudkan
dalam catatan keuangan dan laporan keuangan. Dalam menggunakan
analisis rasio keuangan pada dasarnya dapat melakukannya dengan dua
macam perbandingan, yaitu:
a. Membandingkan rasio sekarang (present ratio) dengan rasio-rasio dari
waktu yang telah lalu (histories ratio) atau dengan rasio-rasio yang
diperkirakan untuk waktu yang akan datang dari perusahaan yang sama.
b. Membandingkan rasio-rasio dari suatu perusahaan dengan rasio-rasio
sejenis dari perusahaan yang lain yang sejenis. (Yunanto, 2008;112)
23
3. Pembiayaan Bank Syariah
Arifin dan Mokhtar dkk dalam Siswati (2013;83) menyatakan bahwa
pembiayaan merupakan suatu fasilitas yang diberikan bank syariah kepada
masyarakat yang membutuhkan untuk menggunakan dana yang telah
dikumpulkan oleh bank syariah dari masyarakat yang surplus dana.
Pembiayaan merupakan fungsi penggunaan dana terpenting bagi bank
komersial, dalam hal ini adalah khususnya bagi bank syariah. Oleh karena
itu, bank seharusnya memperhatikan berbagai faktor dan aspek apa saja
yang harus dipertimbangkan dalam pengambilan keputusan terhadap
masalah pembiayaan atau penyaluran dana pada masyarakat.
Pembiayaan atau Financing, yaitu pendanaan yang diberikan oleh
suatu pihak kepada pihak lain untuk mendukung investasi yang telah
direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun lembaga. Dengan kata lain,
pembiayaan adalah pendanaan yang dikeluarkan untuk mendukung
investasi yang telah direncanakan. Dalam kaitannya dengan pembiayaan
perbankan syariah menurut ketentuan Bank Indonesia adalah penanaman
dana bank syariah baik dalam rupiah maupun valuta asing dalam bentuk
pembiayaan, piutang, qardh, surat berharga syariah, penempatan,
penyertaan modal, penyertaan modal sementara, komitmen dan kontinjensi
pada rekening administratif serta sertifikat wadi’ah Bank Indonesia
(Peraturan Bank Indonesia No. 5/7/PBI/2003) (Muhammad, 2013;372)
Dalam menyalurkan dana, bank syariah dapat memberikan berbagai
bentuk pembiayaan, pembiayaan yang diberikan oleh bank syariah
24
mempunyai lima bentuk utama, yaitu mudharabah dan musyarakah
(dengan pola bagi hasil), murabahah dan salam (dengan pola jual beli)
adapula istishna yang hampir sama dengan salam, serta ijarah (dengan pola
sewa operasional maupun finansial). (Nur dan Fidiana, 2016;3)
a. Mudharabah
Al-Mudharabah, adalah perjanjian antara penyedia modal
dengan pengusaha. Setiap keuntungan yang diraih akan dibagi menurut
rasio tertentu yang disepakati. Risiko kerugian ditanggung penuh oleh
pihak bank kecuali kerugian yang diakibatkan oleh kesalahan
pengelolaan, kelalaian dan penyimpangan pihak nasabah seperti
penyelewengan, kecurangan dan penyalahgunaan (Adi dan Muhammad,
2012;347)
Mudharabah biasanya diterapkan pada produk produk
penghimpunan dana dan pembiayaan. Pada sisi penghimpunan dana,
mudharabah diterapkan pada: (1) tabungan berjangka, yaitu tabungan
yang dimaksudkan untuk tujuan khusus, seperti tabungan haji, tabungan
kurban, dan sebagainya; (2) deposito biasa, deposito spesial (special
investment), dimana dana yang dititipkan nasabah khusus untuk bisnis
tertentu, misalnya murabahah saja atau ijarah saja. Adapun pada sisi
pembiayaan, mudharabah diterapkan untuk: pembiayaan modal kerja
(modal kerja perdagangan dan jasa) dan investasi khusus disebut juga
mudharabah muqayyadah. Risiko mudharabah, diantaranya: side
streaming, nasabah menggunakan dana itu bukan seperti yang disebut
25
dalam kontrak, lalai dan kesalahan yang disengaja, penyembunyian
keuntungan oleh nasabah bila nasabahnya tidak jujur (Erni dan Annisa,
2011;468)
Manfaat Pembiayaan mudharabah bagi pemilik modal maupun
pengelola usaha dikemukakan Antonio dalam Puji dan Perbanas
(2011;4) adalah sebagai berikut: 1) bank akan menikmati peningkatan
bagi hasil pada saat keuntungan nasabah meningkat; 2) bank tidak
berkewajiban membayar bagi hasil kepada nasabah pendanaan secara
tetap, tetapi disesuaikan dengan pendapatan atau hasil usaha bank
sehingga bank tidak akan pernah mengalami negative spread; 3)
pengembalian pokok pembiayaan disesuaikan dengan cash flow usaha
nasabah sehingga tidak memberatkan usaha nasabah; 4) bank akan
selektif dan hati-hati mencari usaha yang benar-benar halal, aman dan
menguntungkan karena keuntungan yang konkret dan benar-benar
terjadi itulah yang akan dibagikan; 5) prinsip bagi hasil dalam al-
mudharabah ini berbeda dengan prinsip bunga tetap dimana bank akan
menagih penerima pembiayaan suatu jumlah bunga tetap berapapun
keuntungan yang dihasilkan nasabah, sekalipun merugi dan terjadi
krisis ekonomi.
Adapun jenis-jenis akad mudharabah yaitu:
1) Mudharabah Mutlaqah
Salah satu jenis mudharabah, dimana pemilik usaha
(mudharib) diberikan hak yang tidak terbatas untuk melakukan
26
investasi oleh pemilik modal (shahibul mal) atau disebut
Unrestricted fund.
2) Mudharabah Muqayyadah
Salah satu jenis mudharabah, dimana pemilik usaha
(mudharib) dibatasi haknya oleh pemilik modal (shahibul mal),
antara lain dalam hal jenis usaha, waktu, tempat usaha,dll atau
biasa disebut Restricted fund. (Sunarto, 2007;57)
Beberapa syarat pokok mudharabah menurut Usmani dalam
Ascarya (2015; 63-64) antara lain sebagai berikut:
1) Usaha mudharabah. Shahibul mal boleh menentukan usaha apa
yang akan dilakukan oleh mudharib, dan mudharib harus
menginvestasikan modal kedalam usaha tersebut saja. Mudharabah
seperti ini disebut mudharabah muqayyadah (mudharabah terikat).
Akan tetapi, apabila shahibul mal memberikan kebebasan kepada
mudharib untuk melakukan usaha apa saja yang dimaui oleh
mudharib, maka kepada mudharib harus diberi otoritas untuk
menginvestasikan modal kedalam usaha yang dirasa cocok.
Mudharabah seperti ini disebut mudharabah mutlaqah (mudharabah
tidak terikat).
2) Pembagian keuntungan. Untuk validitas mudharabah diperlukan
bahwa para pihak sepakat, pada awal kontrak, pada proporsi tertentu
dari keuntungan nyata yang menjadi bagian masing-masing. Tidak
ada proporsi tertentu yang ditetapkan oleh Syariah, melainkan
27
diberikan kebebasan bagi mereka dengan kesepakatan bersama.
Mereka dapat membagi keuntungan dengan proporsi yang sama.
Mereka juga dapat membagi keuntungan dengan proporsi berbeda
untuk mudharib dan shahibul mal.
3) Penghentian mudharabah. Kontrak mudharabah dapat dihentikan
kapan saja oleh salah satu pihak dengan syarat memberi tahu pihak
lain terlebih dahulu. Jika semua aset dalam bentuk tunai pada saat
usaha dihentikan, dan usaha telah menghasilkan keuntungan, maka
keuntungan dibagi sesuai kesepakatan terdahulu. Jika aset belum
dalam bentuk tunai, kepada mudharib harus diberi waktu untuk
melikuidasi aset agar keuntungan atau kerugian dapat diketahui atau
dihitung.
Kontrak perjanjian bagi hasil atau modal kerja memakai skema
akad mudharabah yang mana pembayarannya yaitu pengembalian
pokok ditambah dengan bagi hasil. Perhitungan Bagi Hasil pada akad
mudharabah ialah sebagai berikut:
Contoh mengenai perhitungan nisbah bagi hasil antara bank
dengan nasabah sebagai berikut: Seorang nasabah mengajukan
pembiayaan kepada Bank Muamalat untuk modal kerja sebesar
Rp.100.000.000 selama tiga tahun. Bank telah menentukan bahwa
besarnya keuntungan yang diharapkan (expected yield) adalah 19%.
Bagian analis pembiayaan Bank Muamalat menaksir pendapatan rata-
rata setiap bulan yang diperoleh perusahaan nasabah sebesar Rp.
28
10.000.000, dari data tersebut dapat dihitung besarnya nisbah bagi hasil
sebagai berikut:
Diketahui:
Expected Yield = 19% p.a
Besar Pembiayaan = Rp. 100.000.000
Taksiran Pendapatan Perusahaan = Rp. 10.000.000 / bulan
Maka:
Expected Yield dalam satu tahun = Taksiran pendapatan 1 tahun x
margin
Expected Yield dalam satu tahun
= Taksiran Pendapatan 1 tahun x margin
= (Rp. 10.000.000 x 12) x 19%
= Rp. 22.800.000
= x 100%
=. . .. . . x 100%
= 22,8%
Nisbah bagi hasil nasabah = 100% - 22,8% = 77,2%
Jadi, nisbah bagi hasil bank dengan nasabah adalah 22,8% :
77,2% (Erni dan Annisa, 2011;468)
b. Musyarakah
Pembiayaan musyarakah adalah kerjasama dimana dua atau lebih
pengusaha bekerjasama sebagai mitra usaha dalam bisnis. Masing-
29
masing pihak menyertakan modalnya dan ikut mengelola usaha
tersebut. Keuntungan dan kerugian akan dibagi berdasarkan persentase
penyertaan modalnya. Teknis perbankan yang diterapkan pada
pembiayaan ini adalah sama halnya dengan pembiayaan mudharabah,
menggunakan metode revenue sharing dikarenakan resiko yang
ditanggung kecil. Jika mengunakan metode ini, pemilik dana tidak
pernah rugi atau minimal bagi hasil = 0 (Russely dkk, 2014;4)
Bentuk umum dari usaha bagi hasil adalah musyarakh (syrirkah
atau syarikah). Transaksi musyarakah dilandasi adanya keinginan para
pihak yang berkerja sama untuk meningkatkan nilai aset yang mereka
miliki secara bersama-sama. Semua bentuk usaha yang melibatkan dua
pihak latau lebih dimana mereka secara bersama-sama memadukan
seluruh bentuk daya, baik yang berwujud maupun yang tidak berwujud.
Secara spesifik bentuk kontribusi dari pihak yang bekerja sama
dapat berupa dana, barang, perdagangan, kewirausahaan, kepandaian,
kepemilikan, peralatan, atau intangible asset (seperti haka paten atau
goodwill), kepercayaan dan barang-barang lainnya yang dapat dinilai
dengan uang. Dengan merangkum seluruh kombinasi dari bentuk
kontribusi masing-masing pihak dengan atau tanpa batasan waktu
menjadikan produk ini sangat fleksibel.
Ketentuan umum pembiayaan musyarakah adalah sebagai berikut:
1) Semua modal disatukan untuk dijadikan modalproyek musyarakah
dan dikelola bersama-sama. Setiap pemilik modal berhak untuk
30
turuk serta dalam menentukan kebijakan usaha yang dijalankan oleh
pelaksana proyek. Pemilik modal dipercaya untuk menjalankan
proyek musyarakah dan tidak boleh melakukan tindakan seperti:
a) Menggabungkan dana proyek dengan harta pribadi
b) Menjalankan proyek musyarakah dengan pihak lain tanpa izin
pemilik modal lainnya
c) Memberi pinjaman pada pihak lain
d) Setiap pemilik modal dapat mengalihkan penyertaan atau
digantikan oleh pihak lain
e) Setiap pemilik modal dianggap mengakhiri kerja sama apabila
menarik diri dari perserikatan, meninggal dunia, dan menjadi
tidak cakap hukum
2) Biaya yang timbul dalam pelaksanaan proyek dan jangka waktu
proyek harus diketahui bersama. Keuntungan dibagi sesuai porsi
kecakapan, sedangkan kerugian dibagi sesuai dengan porsi
kontribusi modal
3) Proyek yang akan dijalankan harus disebutkan dalam akad. Setelah
proyek selesai nasabah mengembalikan dana tersebut bersama bagi
hasil yang telah disepakati untuk bank (Mardani, 2012; 236)
Dalam pembiayaan musyarakah, modal yang diberikan harus
uang tunai, emas, perak atau yang nilainya sama. modal juga dapat
berupa aset perdagangan, seperti barang-barang, properti, dan
sebagainya. Jika modal berbentuk aset, harus terlebih dahulu dinilai
31
dengan tunai dan disepakati oleh para mitra. Para pihak tidak boleh
meminjam, meminjamkan, menyumbangkan atau menghadiahkan
modal Musyarakah kepada pihak lain, kecuali atas dasar kesepakatan.
Pada prinsipnya, dalam pembiayaan Musyarakah tidak ada jaminan,
namun untuk menghindari terjadinya penyimpangan, LKS dapat
meminta jaminan (Fatwa DSN NO:07/DSN-MUI/IV/2000) (Ela dan
Amirus, 2015;35).
Kontrak perjanjian bagi hasil atau modal kerja memakai skema
akad mudharabah maupun akad musyarakah yang mana
pembayarannya yaitu pengembalian pokok ditambah dengan bagi hasil.
Perbedaan antara perhitungan bagi hasil akad mudharabah dan akad
musyarakah terletak pada penyertaan modal calon nasabah pembiayaan.
Pada akad mudharabah modal 100% ditanggung shahibul mal
sedangkan pada akad musyarakah nasabah pembiayaan biasanya
mengajukan permohonan kepada bank untuk menambah modal.
Perhitungan Bagi Hasil pada akad musyarakah ialah sebagai berikut:
Bapak Ikhwan memiliki usaha pengadaan gula untuk beberapa
pasar swalayan dan restoran dengan omset Rp.50.000.000 per bulan dan
berniat menambah modal sebesar Rp.250.000.000 untuk meningkatkan
volume usaha mencapai omset yang diharapkan sebesar Rp. 75.000.000
perbulan. Bapak ikhwan mendatangi bank syariah untuk mencari solusi.
Petugas bank syariah menawarkan skim musyarakah sebagai berikut:
Porsi Bank = Rp. 250.000.000
32
Keuntungan yang diharapkan bank = 20% x Rp. 250.000.000
= Rp. 50.000.000
Omset usaha selama 1 tahun = Rp 75.000.000 perbulan x 12 bulan
= Rp. 900.000.000 per tahun
Maka nisbah bagi hasil untuk bank = Rp. 50.000.000 / Rp. 900.000.000
= 5,56%
Maka, skim pembiayaan yang diberikan untuk Bapak Ikhwan
adalah sebagai berikut:
Jenis fasilitas = Pembiayaan Musyarakah
Tujuan penggunaan = Modal kerja
Nilai pembiayaan = Rp. 250.000.000
Jangka waktu = Satu tahun
Nisbah bagi hasil = 94,44% (nasabah) : 5.56% (bank) (revenue
sharing) (Sunarto, 2007;57).
c. Murabahah
Merupakan skim yang muncul karena bank tidak memiliki barang
yang diinginkan oleh pembeli, sehingga bank harus melakukan
transaksi pembelian atas barang yang diinginkan kepada pihak lainnya
yang disebut supplier. Dengan demikian, dalam skim ini bank bertindak
selaku penjual disatu sisi, dan disisi lain bertindak sebagai pembeli.
Kemudian bank akan menjualnya lagi kepada pembeli dengan harga
yang telah disesuaikan yaitu harga beli bank dan margin keuntungan
yang telah disepakati. Pembiyaan murabahah merupakan salah satu dari
33
konsep pembiayaan yang berdasarkan jual beli yang bersifat amanah.
(Nurul dan Mohammad, 2013; 41)
Dalam teknis yang ada diperbankan islam, murabahah merupakan
akad jual dan beli yang terjadi antara pihak bank islam selaku penyedia
barang yang menjual dengan nasabah yang memesan dalam rangka
pembelian barang itu. Keuntungan yang diperoleh dari pihak bank
islam dalam transaksi ini merupakan keuntungan jual beli yang telah
disepakati secara bersama. Rukun dan syarat yang ada dan berlaku
didalam transaksi murabahah ini merupakan rukun dan syarat yang
sama dengan yang ada di dalam fikih. Adapun syarat syarat lain seperti
barang, harga, serta cara pembayaran yang bersangkutan adalah sesuai
dengan kebijakan yang diambil oleh bank tersebut. Harga jual bank
islam merupakan harga beli dari para pemasok ditambah keuntungan
yang telah disepakati. Dengan begitu pihak nasabah mengetahui
besarnya keuntungan yang diambil oleh pihak bank islam.
Saeed dalam Nurul dan Mohamad (2013;44) Produk dengan skim
murabahah merupakan produk yang paling populer dan banyak
digunakan oleh perbankan islam diseluruh dunia, termasuk di
Indonesia. Beberapa alasan yang mendasarinya adalah:
1) Murabahah merupakan suatu mekanisme pembiayaan investasi
jangka pendek yang cukup memudahkan serta menguntungkan pihak
bank islam dibandingkan degan konsep profit and loss sharing atau
bagi hasil yang dianut oleh konsep mudharabah dan musyarakah.
34
2) Mark-up dan murabahah ditetapkan sedemikian rupa yang
memastikan bahwa bank islam akan dapat memperoleh keuntungan
yang sebanding dengan keuntungan berbasis bunga yang menjadi
saingan bank-bank islam
3) Murabahah menjauhkan ketidakpastian yang ada pada pendapatan
dari bisnis-bisnis dengan sistem PLS
4) Murabahah tidak memungkinkan bank-bank islam untuk
mencampuri manajemen bisnis, karena bank bukanlah mitra
nasabah, sebab hubungan mereka dalam murabahah adalah
hubungan antara kreditor dan debitur.
Dari pengelolaan pembiayaan murabahah, bank syariah
memperoleh pendapatan sesuai dengan nisbah yang telah disepakati
dengan nasabah (Muhammad, 2005). Pendapatan yang diperoleh akan
mempengaruhi besarnya laba yang diperoleh bank. Besarnya laba yang
diperoleh bank syariah akan mampu mempengaruhi profitabilitas yang
dicapai. Perbankan berperan dalam mempermudah proses pengalihan
dana dari pihak yang kelebihan dana pada pihak yang membutuhkan
dana, untuk melakukan proses tersebut, perbankan menghimpun dana
dari masyarakat yang memiliki kelebihan dana dan menyalurkan dana
tersebut kembali kepada masyarakat yang membutuhkan dana tersebut
untuk kegiatan yang lebih produktif. Peran tersebut membuat perbankan
disebut sebagai lembaga perantara keuangan (financial intermediary
institusion). Menurut dari segi imbalan maupun jasa atas penggunaan
35
dana, simpanan ataupun pinjamannya, bank dibedakan menjadi dua,
yaitu bank konvensional dan bank syariah (Andri dan Syamsuddin,
2016; 25)
Bentuk pembiayaan murabahah memiliki beberapa ciri/elemen
dasar, dan yang paling utama adalah bahwa barang dagangan harus
tetap dalam tanggungan bank selama transaksi antara bank dan nasabah
belum diselesaikan. Ciri/elemen pokok pembiayaan murabahah
selengkapnya menurut Usmani dalam Ascarya (2015) ialah sebagai
berikut:
1) Pembiayaan murabahah bukan pinjaman yang diberikan dengan
bunga. Pembiayaan murabahah adalah jual beli komoditas dengan
harga tangguh yang termasuk margin keuntungan di atas biaya
perolehan yang disetujui bersama.
2) Sebagai bentuk jual beli, dan bukan bentuk pinjaman, pembiayaan
murabahah harus memenuhi syarat-syarat yang diperlukan untuk jual
beli yang sah, khususnya 10 syarat yang telah dijelaskan
sebelumnya.
3) Murabahah tdak dapat digunakan sebagai bentuk pembiayaan,
kecuali ketika nasabah memerlukan dana untuk membeli suatu
komoditas/barang. Misalnya, jika nasabah menginginkan uang untuk
membeli kapas sebagai bahan baku pabrik pemisah biji kapas, bank
dapat menjual kapas kepada nasabah dalam bentuk pembiayaan atau
murabahah. Akan tetapi, ketika dana diperlukan untuk tujuan-tujuan
36
lain, seperti membayar komoditas yang sudah dibeli, membayar
rekening listrik, air, atau lainnya, atau untuk membayar gaji
karyawan/karyawati, maka murabahah tidak dapat digunakan karena
murabahah mensyaratkan jual beli riil dari suatu komoditas, dan
tidak hanya menyalurkan pinjaman.
4) Pemberi pembiayaan harus telah memeiliki komoditas/barang
sebelum dijual kepada nasabahnya.
5) Komoditas/barang harus sudah dalam penguasaan pemberi
pembiayaan secara fisik atau konstruktif, dalam arti bahwa resiko
yang mungkin terjadi pada komoditas tersebut berada ditangan
pemberi pembiayaan meskipun untuk jangka waktu pendek.
6) Cara terbaik untuk bermurabahah, yang sesuai syariah, adalah bahwa
pemberi pembiayaan membeli komoditas dan menyimpan dalam
kekuasaannya atau membeli komoditas melalui orang ketiga sebagai
agennya sebelum menjual kepada nasabah. Namun demikian, dalam
kasus pengecualian, ketika pembelian langsung kesupplier tidak
praktis, diperbolehkan bagi pemberi pembiayaan untuk
memanfaatkan nasabah sebagai agen untuk membeli komoditas atas
nama pemberi pembiayaan. Dalam kasus ini, nasabah pertama
membeli komoditas/barang yang diperlukannya atas nama pemberi
pembiayaan dan mengambil alih penguasaan barang. Selanjutnya,
nasabah membeli komoditas/barang tersebut dari pemberi
pembiayaan dengan harga tangguh. Penguasaan atas
37
komoditas/barang oleh nasabah pada keadaan pertama adalah dalam
kapasitasnya sebagai agen dari pemberi pembiayaan. Dalam
kapasitas ini, nasabah hanyalah sebagai trustee, sedangkan
kepemilikan dan resiko komoditas/barang tersebut berada ditangan
pemberi pembiayaan. Akan tetapi, ketika nasabah membeli
komoditas/barang tersebut dari pemberi pembiayaan, maka
kepemilikan dan resiko beralih ketangan nasabah.
7) Jual beli tidak dapat berlangsung kecuali komoditas/barang telah
dikuasai oleh penjual, tetapi penjual dapat berjanji untuk menjual
meskipun barang belum berada dalam kekuasaannya. Ketentuan ini
berlaku juga untuk murabahah
8) Sejalan dengan prinsip-prinsip yang telah dikemukakan diatas,
lembaga keuangan syariah (LKS) dapat menggunakan murabahah
sebagai bentuk pembiayaan dengan mengadopsi prosedur sebagai
berikut:
a) Nasabah dan LKS menandatangani perjanjian umum ketika LKS
berjanji untuk menjual dan nasabah berjanji untuk membeli
komoditas/barang tertentu dari waktu ke waktu pada tingkat
margin tertentu yang ditambahkan dari biaya perolehan barang.
Perjanjian ini dapat menetapkan batas waktu fasilitas pembiayaan
ini.
b) Ketika komoditas tertentu dibutuhkan oleh nasabah, LKS
menunjuk nasabah sebagai agennya untuk membeli komoditas
38
dimaksud atas nama LKS, dan perjanjian keagenan
ditandatangani kedua belah pihak.
c) Nasabah membeli komoditas atas nama LKS dan mengambil alih
penguasaan barang sebagai agen LKS
d) Nasabah menginformasikan kepada LKS bahwa telah membeli
komoditas atas nama LKS, dan pada saat yang sama
menyampaikan penawaran untuk membeli barang tersebut dari
LKS.
e) LKS menerima penawaran tersebut dan proses jual beli selesai
ketika kepemilikan dan resiko komoditas telah beralih ketangan
nasabah.
Kelima tahapan diatas diperlukan untuk menghasilkan
murabahah yang sah. Jika LKS membeli komoditas langsung dari
supplier (hal ini lebih disukai), maka perjanjian keagenan tidak
diperlukan. Dalam hal ini, tahap kedua tidak diperlukan dan pada
tahap ketiga LKS akan membeli komoditas langsung dari supplier,
dan tahap keempat nasabah menyampaikan penawaran untuk
membeli komoditas tersebut. Bagian paling esensial dari transaksi ini
adalah kepemilikan dan resiko barang harus tetap berada di tangan
LKS selama periode antara tahap ketiga dan tahap lima.
Inilah satu-satunya ciri murabahah yang membedakannya dari
transaksi berbasis bunga. Oleh karena itu, hal ini harus diperhatikan
dan dilaksanakan benar-benar dengan segala konsekuensinya.
39
Apabila tidak demikian, transaksi murabahah tidak sah menurut
syariah.
9) Syarat sah lainnya yang harus dipenuhi dalam murabahah adalah
komoditas dibeli dari pihak ketiga. Pembelian komoditas barang dari
nasabah sendiri dengan perjanjian pembelian kembali adalah sama
dengan transaksi berbasis bunga
10) Prosedur pembiayaan murabahah yang dijelaskan diatas
merupakan transaksi yang rumit dari ketika pihak-pihak terkait
memiliki kapasitas berbeda pada tahap yang berbeda.
a) Pada tahap pertama, LKS dan nasabah berjanji untuk menjual dan
membeli komoditas dimasa yang akan datang. Hal ini bukan jual
beli sesungguhny, tetapi hanya janji untuk melakukan jual beli
dengan prinsip murabahah diwaktu yang akan datang. Jadi, pada
tahap ini hubungan antara LKS dan nasabah hanya sebatas
promisor dan promisee.
b) Pada tahap kedua, hubungan antara para pihak adalah hubungan
principal dan agent.
c) Pada tahap ketiga, hubungan antara LKS supplier adalah
hubungan pembeli dan penjual
d) Pada tahap keempat dan kelima, hubungan hubungan penjual dan
pembeli antara LKS dan supplier menjadi hubungan antara LKS
dan nasabah, dan karena penjualan dilakukan dengan pembayaran
tangguh, hubungan antara debitur dan kreditor juga muncul.
40
Semua bentuk kapasitas tersebut harus selalu diingat dan juga
operasional dengan segala konsekuensinya, masing-masing pada
tahap yang relevan, dan kapasitas-kapasitas yang berbeda ini harus
tidak pernah dicampurbaurkan atau keliru antara satu dengan yang
lain.
11) LKS dapat meminta nasabah untuk menyediakan keamanan sesuai
permintaan untuk pembayaran yang tepat waktu dari harga tangguh.
LKS juga dapat meminta nasabah untuk menandatangani nota
kesanggupan atau promissory note atau bill of exchange, sesudah
jual beli dilaksanakan, yaitu setelah selesai tahap kelima. Alasannya
adalah bahwa nota kesanggupan ditandatangani oleh debitur untuk
kepentingan kreditur, tetapi hubungan antara kreditur dan debitur
antara nasabah dan LKS baru ada pada tahap kelima ketika jual beli
yang sebenarnya terjadi diantara mereka.
12) Jika terjadi default atau wan prestasi oleh pembeli (nasabah) dalam
pembayaran yang jatuh tempo, harga tidak boleh dinaikkan. Namun
demikian, jika dalam perjanjian awal disepakati bahwa nasabah
harus memberikan donasi (infaq) kepada lembaga sosial, maka
nasabah harus memenuhi janji tersebut. Uang ini tidak boleh diambil
sebagai penghasilan LKS, tetapi harus disalurkan kekegiatan atau
lembaga sosial atas nama nasabah.
Keunggulan pembiayaan dari produk murabahah adalah bahwa
nasabah dapat membeli sesuatu barang sesuai dengan keinginan, dan
41
kemampuan ekonominya, di samping itu pembiayaannya dilakukan
dengan angsuran sehingga tidak memberatkan pihak nasabah itu sendiri
adapun keunggulan yang lain adalah bahwa dalam produk murabahah
tidak mengenal riba atau sistem bunga tetapi dalam hal ini adanya
keterbukaan antara pihak bank dan nasabah bahwa bank sebelumnya
memberikan informasi atas barang yang akan dibeli sesuai dengan
keinginan nasabah dan harga yang telah ditentukan oleh developer telah
diketahui oleh pihak nasabah, kemudian pihak bank menjual kembali
kepada nasabah sesuai dengan harga pembelian dari pihak developer,
dan ditambah keuntungan bagi pihak bank. Tambahan keuntungan bagi
pihak bank ini, diperjanjikan diawal transaksi yang didasarkan atas
kesepakatan bersama antara pihak bank dengan nasabah, jadi dalam hal
ini tidak terjadi unsur saling mendzalimi (Bagya, 2009;109)
Sejak awal munculnya dalam fiqih, kontrak murabahah ini
tampaknya telah digunakan murni untuk tujuan dagang. Murabahah
adalah suatu bentuk jual beli dengan komisi, dimana pembeli biasanya
tidak dapat memperoleh barang yang ia inginkan keculai lewat seorang
perantara atau ketika pembeli tidak mau susah-susah mendapatkannya
sendiri, sehingga ia mencari jasa seorang perantara. Hal ini
sebagaimana dinyatakan oleh Udovitch sebagai berikut:
“Murabaha is form of commision sale, where a buyerusually unable to abstain the comodity the requeres exceptthrough a middleman, or is interested in the difficulties ofobtaining it by himself, seeks the services of thatmiddleman” (Anita, 2007;190)
42
Dalam aplikasi perbankan, murabahah umumnya dapat diterapkan
pada produk pembiayaan investasi antara lain untuk pengadaan aktiva
tetap, mesin‐mesin dan barang‐barang modal lainnya. Dan juga
pembiayaan konsumer antara lain untuk pembelian rumah, mobil dan
sebagainya, jenis pembiayaan ini yang banyak dilakukan di perbankan
syariah, yang pada umumnya pembayaran dilakukan secara angsuran.
Adapun nisbah yang diperoleh oleh bank berupa margin, perhitungan
margin pada akad murabahah ialah sebagai berikut:
CV Adyaksa melakukan negoisasi pada 1 April 20xx dengan Bank
Amanah Syariah untuk memperoleh fasilitas murabahah dengan
pesanan untuk pembelian mobil kantor dengan rincian sebagai berikut:
Harga Barang = Rp. 150.000.000
Uang Muka = Rp. 15.000.000 (10% dari harga barang)
Pembiayaan oleh bank = Rp. 135.000.000
Margin = Rp. 27.000.000 (20% dari pembiayaan bank)
Harga Jual = Rp. 177.000.000 (harga barang + margin)
Jumlah bulan angsuran = 24 bulan
Biaya Administrasi = 1% dari pembiayaan oleh bank
Cara perhitungan angsuran perbulan:
Rumus perhitungan angsuran:
Angsuran perbulan =
Misalkan data murabahah dengan kasus diatas
43
Angsuran perbulan =. . . . . .
= Rp. 6.500.000
Cara perhitungan pendapatan margin:
Pendapatan margin = total margin / total piutang bersih x 100%
= Rp. 27.000.000 / Rp. 177.000.000 x 100%
= Rp. 15, 25423%
Jadi, pendapatan margin perbulan sebesar 6.500.000 x 15,25432%
= Rp. 1.029.000. (Osmad, 2012; 65-67).
d. Istishna
Konsep pembiayaan istishna ini adalah jual beli secara cicilan
namun barangnya diserahkan di belakang, karena untuk transaksi
istishna diperlukan pemesanan terlebih dahulu untuk kemudian diproses
pembuatannya. Berbeda dengan salam, untuk pembiayaan ini masih
cukup peminatnya meskipun porsi nya apabila dibandingkan dengan
total pembiayaan pada bank syariah juga masih sangat kecil (Oktaviani,
2016;54)
Menurut mazhab Hanafi dalam Muhammad (2001;114), bai’ al-
istishna’ termasuk akad yang dilarang karena bertentangan dengan
semangat bai’secara qiyas. Mereka mendasarkan pada argumentasi
bahwa pokok kontrak penjualan harus ada dan dimiliki oleh penjual,
sedangkan dalam istishna’, pokok kontrak itu belum ada atau tidak
dimiliki penjual. Meskipun demikian, mazhab hanafi menyetujui
kontrak istishna atas dasar istishna karena alasan-alasan berikut ini.
44
1) Masyarakat telah mempraktikkan bai’al-istishna secara luas dan
terus-menerus tanpa ada keberatan sama sekali. Hal demikian
menjadikan bai’al-istishna sebagai kasus ijma atau konsensus
umum.
2) Didalam syariah dimungkinkan adanya penyimpangan terhadap
qiyas berdasarkan ijma ulama
3) Keberadaaan bai’al-istishna’ didasarkan atas kebutuhan
masyarakat. Banyak orang seringkali memerlukan barang yang
tidak tersedia di pasar sehingga mereka cenderung melakukan
kontrak agar orang lain membuatkan barang untuk mereka.
4) Bai al-istishana sah sesuai dengan aturan umum mengenai
kebolehan kontrak selama tidak bertentangan dengan nash atau
aturan syariah.
Istishna’ adalah akad jual beli antara pembeli dan produsen yang
juga bertindak sebagai penjual. Cara pembayarannya dapat berupa
pembayaran dimuka, cicilan, atau ditangguhkan sampai jangka waktu
tertentu. Barang pesanan harus diketahui karakteristiknya secara umum
yang meliputi: jenis, spesifikasi teknis, kualitas, dan kuantitasnya. Bank
dapat bertindak sebagai pembeli atau penjual. Jika bank bertindak
sebagai penjual kemudian memesan kepada pihak lain untuk
menyediakan barang pesanan dengan cara istishna maka hal ini disebut
istishna paralel. (Ika dan Nur, 2012;246).
45
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 8/19/DPBs
Tahun 2006 tentang Pedoman Pengawasan Syariah dan Tata Kelola
Pelaporan Hasil Pengawasan bagi Dewan Pengawas Syariah, maka
dewan pengawas syariah diwajibkan melakukan pengawasan terhadap
penerapan prinsip etika bisnis Islam salah satunya ialah pada akad
istishna dan istishna paralel yakni:
1) Memastikan barang yang diperjualbelikan tidak diharaamkan oleh
syariat Islam.
2) Meneliti apakah bank membiayai pembuatan barang yang diperlukan
nasabah sesuai pesanan dan kriteria yang telah disepakati.
3) Memastikan bahwa akad istishna’ dan akad istishna’ paralel dibuat
dalam akad yang terpisah.
4) Memastikan bahwa akad istishna’ yang sudah dikerjakan sesuai
kesepakatan hukumnya mengikat, artinya tidak dapat dibatalkan
kecuali: kedua belah pihak setuju untuk menghentikan akad
istishna’, dan akad istishna’ batal demi hukum karena timbul kondisi
hukum yang dapat menghalangi pelaksanaan atau penyelesaian akad
(Afrida, 2018; 11).
4. Financing to Deposit Ratio (FDR)
Financing to Deposit Ratio (FDR) mencerminkan kemampuan
bank dalam menyalurkan dana kepada pihak yang membutuhkan modal.
Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas bank yang
menunjukan kemampuan bank untuk memenuhi permintaan kredit dengan
46
menggunakan total aset yang dimiliki bank. Besarnya FDR yang diijinkan
adalah 80% < FDR < 110%, artinya minimum FDR adalah 80% dan
maksimum FDR adalah 110% (Hasbidin, 2017;434)
FDR merupakan perbandingan antara pembiayaan yang diberikan
oleh bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil dikerahkan oleh bank.
Variabel ini diwakili oleh Financing to deposit ratio (FDR) merupakan
perbandingan antara pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan dana
pihak ketiga yang berhasil dihimpun perbankan. Maksimal FDR yang
diperkenankan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 110% (Nur dan
Rohmawati, 2013; 1178)
Loan to deposit Ratio (LDR) adalah perbandingan antara total
kredit yang diberikan dengan total dana pihak ke tiga (DPK) yang dapat
dihimpun oleh bank. LDR akan menunjukan tingkat kemampuan bank
dalam menyalurkan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank. Dalam
perbankan syariah tidak ada istiah kredit (Loan), yang ada dalam
perbankan syariah adalah pembiayaan (financing). Sehingga LDR dalam
bank syariah disebut sebagai Finacing to Deposit Ratio (FDR) (Apriani
dan Denis, 2016;470).
Bagi bank syariah yang memiliki rasio FDR dibawah 65%, maka
Bank Indonesia akan memberikan penalti dalam bentuk tambahan modal
yang disetor kepada Bank Indonesia dalam bentuk tambahan Giro Wajib
Minimum (GWM). Nilai FDR yang tinggi menunjukkan bahwa perbankan
47
syariah telah menjalankan fungsi intermediasinya dengan baik, namun di
sisi lain mengindikasikan besarnya resiko likuiditas yang dihadapi oleh
perbankan syariah. Pada umumnya, dana pihak ketiga yang dihimpun dari
masyarakat sifatnya jangka pendek, sedangkan pembiayaan yang diberikan
dalam jangka menengah ataupun jangka panjang. Apabila nilai FDR bank
syariah mendekati 100% atau lebih, dengan kondisi ketidaksesuaian antara
waktu jatuh tempo DPK dan pembiayaan, akan dibutuhkan banyak dana
cadangan untuk berjaga-jaga apabila terjadi penarikan dana nasabah dari
bank. Oleh karenanya disinilah pentingnya bank syariah untuk mengelola
portofolio pembiayaannya dengan baik, untuk meminimalisir potesi gagal
bayar yang pada akhirnya akan menaikkan resiko pembiayaan dibank
syariah (Nur dan Yuke, 2015; 84)
5. Non Performing Financing (NPF)
Peningkatan non performing financing akan berpengaruh terhadap
peningkatan jumlah Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP)
yang harus dibentuk oleh pihak bank syariah sesuai ketentuan dari Bank
Indonesia. Bila hal ini berlangsung terus-menerus, maka akan mengurangi
modal bank syariah sehingga akan berpengaruh terhadap kemampuan bank
dalam menyalurkan pembiayaan, termasuk di dalamnya pembiayaan
berbasis bagi hasil (Dita;2011)
Non performing financing (NPF) adalah rasio antara pembiayaan
yang bermasalah dengan total pembiayaan yang disalurkan oleh bank
syariah. berdasarkan kriteria yang sudah ditetapkan oleh Bank Indonesia
48
kategori yang termasuk dalam NPF adalah pembiayaan kurang lancar,
diragukan, dan macet. Menurut Antonio dalam Lifstin dan Rohmawati
(2014;153) pengendalian biaya mempunyai hubungan terhadap kinerja
lembaga perbankan, sehingga semakin rendah tingkat pembiayaan
bermasalah (ketat kebijakan kredit) maka akan semakin kecil jumlah
pembiayaan yang disalurkan oleh bank, dan sebaliknya. Semakin ketat
kebijakan kredit/analisis pembiayaan yang dilakukan bank (semakin
ditekan tingkat NPF) akan menyebabkan tingkat permintaan pembiayaan
oleh masyarakat turun.
NPF adalah jumlah pembiayaan yang bermasalah dan
kemungkinan tidak dapat ditagih. Semakin besar nilai NPF maka semakin
buruk kinerja bank tersebut. Pramesti dalam Fitri dan Joni (2014;763) juga
menyatakan bahwa dengan adanya pembiayaan bermasalah yang tercermin
dalam NPF dapat mengakibatkan hilangnya kesempatan untuk
memperoleh pendapatan dari pembiayaan yang diberikan sehingga
mempengaruhi perolehan laba dan berpengaruh buruk pada ROA, deengan
demikian semakin besar NPF akan mengakibatkan menurunnya ROA.
Dalam suatu proses bisnis yang dijalankan bank syariah setidaknya
dapat diidentifikasi lima masalah ketika menyalurkan dananya Wahyudi
dalam Nur dan Yuke (2015;85), yaitu:
a. Masalah ketidakpastian kondisi pasar yang akan memengaruhi
kemampuan debitur dalam mengembalikan dana (risk ability to pay).
49
b. Adanya kemungkinan perbedaan nilai jual agunan pada waktu kontrak
dan ketika terminasi. Hal ini mengarah pada resiko tidak kembalinya
modal jika debitur mengalami gagal bayar.
c. Masalah kredibilitas informasi yang diberikan debitur pada waktu
pengajuan proposal pembiayaan. Masalah ini dapat memicu terjadinya
ketidaksimestrisan informasi antara bank dan debitur. Kondisi ini dapat
menyebabkan bank mengalami salah pilih debitur dan/atau kesalahan
dalam menetapkan perjanjian pembiayaan seperti jangka waktu, plafon
pinjaman, maupun marjinnya.
d. Masalah granularity akibat banyaknya debitur yang dibiayai namun
nilainya kecil-kecil, karen lebih dari 70% debitur bank syariah adalah
sektor UKM
e. Masalah ketidakmampuan bank dalam membedakan sebab terjadinya
gagal bayar debitur. Kegagalan bayar dapat disebabkan oleh faktor
kemampuan keuangan dan/atau ketiadaan itikad baik dari debitur untuk
mau membayar. Kondisi ketiadaan itikad baik muncul karena adanya
moral hazard dari debitur.
6. Profitabilitas
Profitabilitas atau laba merupakan pendapatan dikurangi beban dan
kerugian selama periode pelaporan. Analisis mengenai profitabilitas sangat
penting bagi kreditor dan investor ekuitas. Bagi kreditor, laba merupakan
sumber pembayaran bunga dan pokok pinjaman. Sedangkan bagi investor
ekuitas, laba merupakan salah satu faktor penentu perubahan nilai efek.
50
Hal yang terpenting bagi perusahaan adalah bagaimana laba tersebut bisa
memaksimalkan pemegang saham bukan seberapa besar laba yang
dihasilkan oleh perusahaan (Ayu dan Ary, 2013;363)
Rasio profitabilitas adalah sekelompok rasio yang menunjukkan
gabungan efek-efek dari likuiditas, manajemen aktiva, dan hutang. Rasio
profitabilitas mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan
keuntungan dari kegiatan bisnis yang dilakukan. Hasilnya, investor dapat
melihat seberapa efisien perusahaan menggunakan asset dan dalam
melakukan operasinya untuk menghasilkan keuntungan. Rasio
profitabilitas merupakan hasil akhir dari sejumlah kebijakan dan keputusan
yang dilakukan oleh perusahaan (Umi dkk, 2012; 6)
Kinerja keuangan bank adalah suatu ukuran yang menggambarkan
kondisi keuangan suatu bank. Bagi nasabah, sebelum mendepositkan
dananya di suatu bank mereka akan melihat lebih dahulu kinerja keuangan
bank tersebut melalui laporan keuangan berupa neraca dan laba rugi.
Dalam penelitian ini, menggunakan salah satu kinerja keuangan dari sisi
profitabilitas yaitu Return On Asset (ROA). ROA memfokuskan
kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam operasi
perusahaan. Semakin besar ROA menunjukkan kinerja keuangan yang
semakin baik, karena tingkat kembalian (return) semakin besar
(Ayu,2013;150)
51
Irmawati dalam Cut dkk (2017;11) menyatakan bahwa peningkatan
profitabilitas bank syariah terus dilakukan setiap tahunnya, salah satu cara
bank syariah dalam usaha meningkatkan profitabilitasnya adalah dengan
meningkatkan dana dari sumber dana yang tersedia. Peningkatan sumber
dana yang dilakukan oleh bank syariah ditempuh dengan menghimpun
dana dari masyarakat, dana yang telah dihimpun oleh bank syariah
kemudian akan disalurkan kembali kepada nasabah.
B. Penelitian Terdahulu yang Relevan
Persamaan dan perbedaan antara penelitian yang penulis lakukan
dengan penelitian sebelumnya yakni, dimulai dari penelitian yang
dilakukan oleh Fadzlan Sufian dan Muhamed Zulkhibri yang berjudul The
Nexus between Economic Freedom and Islamic Bank Profitability in the
MENA Banking Sectors. Penelitian tersebut meneliti dampak kebebasan
ekonomi terhadap profitabilitas bank syariah di Timur Tengah dan Afrika
Utara (MENA) selama periode 2000-2010 menggunakan model panel
dinamis. Persamaan terletak pada variabel dependennya yaitu profitabilitas
dan menggunakan regresi panel. Dan perbedaannya ialah terletak pada
variabel independennya serta periode waktu yang diteliti.
Penelitian yang dilakukan oleh Hamidah Ramlan dan Mohd
Sharrizat Adnan yang berjudul The Profitability of Islamic and
Conventional Bank: Case study in Malaysia. Penelitian ini bertujuan untuk
menganalisis profitabilitas di Bank Islam dan Bank Konvensional di
Malaysia. Penelitian ini menggunakan periode tahun 2006 hingga tahun
52
2011. Dalam metodologi, penelitian ini menggunakan T-Test Model,
Regresi dan Korelasi. Persamaannya yakni sama sama menganalisis
profitabilitas bank islam. Perbedaan terletak pada periode waktu yang
diteliti.
Penelitian yang dilakukan oleh Abu Hanifah Md. Noman yang
berjudul An Empirical Investigation of Profitability of Islamic Banks in
Bangladesh. Penelitian ini bertujuan untuk menyelidiki pengaruh spesifik
bank dan makroekonomi determinan terhadap profitabilitas tujuh bank
Islam di Bangladesh selama 2003 hingga 2013. Penelitian ini
menggunakan model regresi panel dan sistem GMM dalam proses
investigasi. Studi ini mempertimbangkan ROA, ROE dan NIM sementara
ROA ditemukan indikator profitabilitas yang lebih disukai untuk bank-
bank Islam di Bangladesh. Persamaannya terletak pada variabel
dependennya yakni profitabilitas dan di proksikan dengan ROA serta
regresi yang digunakan yaitu regresi panel. Perbedaanya terletak pada
variabel independen dan periode waktu yang diteliti.
Penelitian yang dilakukan oleh Muhammad Nadratuzzaman Hosen
dan Rafika Rahmawati yang berjudul Efficiency And Profitability On
Indonesian Islamic Banking Industry. Tujuan dari penelitian ini adalah
untuk mengetahui tingkat efisiensi dan profitabilitas di antara Bank-Bank
Islam di Indonesia. Menggunakan pendekatan parametrik yaitu Stochastic
Frontier Approach (SFA) untuk menghitung efisiensi dan menggunakan
rasio ROA untuk menghitung profitabilitas. Metode penelitian yang
53
digunakan yaitu metode regresi linear berganda. Persamaannya terletak
pada sama-sama meneliti tentang profitabilitas yang diproksikan dengan
ROA.
Penelitian yang dilakukan oleh Priyonggo Suseno dan Omar
Bamahriz yang berjudul Examining the impact of bank’s risks to Islamic
banks’ profitability. Penelitian ini menganalisis dampak risiko bank
terhadap profitabilitas bank syariah dan untuk mengidentifikasi risiko apa
yang memainkan peran. Persamaannya terletak pada variabel dependen
yakni profitabilitas dan metode analisis regresi panel yang digunakan. Dan
perbedannnya terletak pada variabel independennya.
Penelitian yang dilakukan oleh Abdul Jalil Ibrahim yang berjudul
Empirical Findings on the Profitability of Banks in Qatar: Islamic Vs
Conventional. Penelitian ini bertujuan untuk memberikan analisis empiris
tentang profitabilitas bank islam dan bank konvensional di Qatar dalam
periode tahun 2010-2014 dengan melihat bagaimana modal
kecukupan, likuiditas dan ukuran bank berdampak profitabilitas untuk
kedua jenis bank. Sebanyak 8 bank diteliti dalam periode 5 tahun dengan
lima bank konvensional dan tiga bank syariah masing-masing. Statistik
deskriptif digunakan untuk menghitung dan memahami perbedaan
karakteristik dari dua jenis bank. Persamaannya terletak pada variabel
dependen yang diteliti yakni profitabilitas. Perbedaannya terletak pada
studi kasus yang diteliti yakni bank syariah dan bank konvesional. Juga
terletak pada periode waktu yang diteliti.
54
Pada penelitian ini dilakukan oleh Shaista Wasiuzzaman dan
Hanimas- Ayu Bt Ahmad Tarmizi yang berjudul Profitability of Islamic
Banks in Malaysia: An Empirical Analysis. Penelitian ini mengkaji
dampak dari karakteristik bank serta determinan makroekonomi terhadap
profitabilitas bank-bank Islam di Malaysia. Metode Ordinary Least
Squares (OLS) digunakan untuk menganalisis data yang dikumpulkan dari
16 bank Islam untuk memahami faktor penentu profitabilitas perbankan
syariah di Malaysia. Persamaannya terletak pada profitabilitas yang diteliti
sedangkan perbedaannya terletak pada jumlah data yang diteliti.
Penelitian yang dilakukan oleh Mousa Almanaseer yang berjudul
The Impact of the Financial Crisis on the Islamic Banks Profitability
Evidence from GCC. Menggunakan data gabungan untuk 24 bank Islam
yang beroperasi di Bahrain, Kuwait, Qatar, Arab Saudi dan UEA pada
periode 2005-2012 penelitian ini menguji secara empiris dampak krisis
keuangan global terhadap profitabilitas bank islam. Persamaannya yakni
terletak pada profitabilitas sedangkan perbedaannya terletak pada periode
waktu yang diteliti serta jumlah bank.
Penelitian yang dilakukan oleh Faiza Maqbool yang berjudul The
Impact of Liquidity on Islamic Bank’s Profitability. Penelitian ini adalah
upaya untuk menemukan hubungan profitabilitas dan likuiditas bank
syariah yang beroperasi di Pakistan. Variabel kunci yang digunakan untuk
mengidentifikasi arah dan kekuatan hubungan antara profitabilitas dan
likuiditas adalah Return on Asset (ROA), total assests, investasi terhadap
55
total aset dan net advances to total assets. Penelitian ini menganalisis data
panel melalui analisis regresi sederhana. Hasil menunjukkan bahwa
likuiditas memiliki hubungan terbalik dengan profitabilitas bank syariah.
Persamaannya terletak pada profitabilitas yang diteliti sedangkan
perbedaannya terletak pada variabel independennya yakni likuiditas.
Penelitian yang dilakukan oleh Mohammad Taqiuddin Mohamad
dkk yang berjudul Risk Taking Behavior And Macroeconomic Indicators
Of Islamic Banks Profitability In Malaysia. Tujuan dari penelitian ini
adalah untuk menguji indikator profitabilitas Bank Islam Malaysia pada
tahun 1994 sampai dengan tahun 2013. Desain / metodologi / pendekatan
yaitu, (ROA) digunakan sebagai proxi profitabilitas. Dan juga untuk
mengetahui pengaruh Perilaku Pengambilan Risiko, transmisi kebijakan
moneter dan indikator kondisi makroekonomi terhadap profitabilitas.
Deskriptif, korelasi dan hasil analisis regresi panel diperoleh dengan
bantuan perangkat lunak Limdep 9.0. Persamaannya terletak pada variabel
dependen yang diteliti yaitu profitabilitas yang diproxikan dengan ROA
dan metode analisis yang diteliti sedangkan perbedaaanya terletak pada
variabel independennya dan periode penelitiannnya.
56
Penelitian terdahulu, secara detail dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 2.1
Penelitian Terdahulu
NO PenelitianMetode dan
Variabel
Persamaan dan PerbedaanHasil
1
ShaistaWasiuzzaman danHanimas- Ayu BtAhmad Tarmizidalam JournalIslamic economic,banking andFinance (2014)Profitability ofIslamic Banks inMalaysia: AnEmpirical Analysis.
Regresi linearberganda
Dependen:Profitabilitas
Independen:KarakteristikBank danDeterminanmakro ekonomi
Persamaan:Terletak padavariabel dependen yakniprofitabilitas
Perbedaan:Terletak padajumlah data yang diteliti padapenelitian Shaista jumlah datayang dikumpulkan berjumlah16 bank islam. Dan jugaperbedaan terletak padavariabel independennya.
Hasil penelitian ini menunjukkanbahwa kualitas modal dan asetmemiliki pengaruh negatif terhadapprofitabilitas bank. sementaralikuiditas dan efisiensi operasionalmemiliki pengaruh yang positif danvariabel makroekonomimenunjukkan bahwa baik inflasimaupun pertumbuhan produkdomesti memiliki pengaruh positifterhadap profitabilitas bank.
2
Mousa Almanaseerdalam InterantionalJournal of FinancialResearch (2014).The Impact of theFinancial Crisis onthe Islamic BanksProfitabilityEvidence from GCC
Analisis regresipanel.
Dependen:Profitabilitas
Independen;Krisis KeuanganGlobal
Persamaan:Terletak padavariabel yang diteliti yangprofitabilitas
Perbedaan:
Terletak pada variabelindependennya dan periodeyang diteliti yakni penelitianyang dilakukan oleh Mousadari rentang waktu 2005-2012sedangkan penelitian ini darirentang waktu 2015-2017.Serta jumlah bank yangditeliti.
Hasil dari penelitian ini ialah krisiskeuangan tidak emiliki dampaksignifikan terhadap profitabilitasbank syariah.
57
NO PenelitianMetode dan
Variabel
Persamaan dan PerbedaanHasil
3
Faiza Maqbooldalam InternationalJournal of Scientificand EngineeringResearch (2014)The Impact ofLiquidity on IslamicBank’sProfitability.
Analisis regresipanelDependen:Profitabilitas danLikiditasIndependen:Return on Asset(ROA), totalassests, investasiterhadap total asetdan net advancesto total assets
Persamaan:Terletak padavariabel dependennya yakniprofitabilitas.Perbedaan:Terletak pada variabelindependen yang diteliti yaknipenelitian yang dilakukan olehFaiza variabel indepennyaialah likuiditas sedangkanpada penelitian ini ialahpembiayaan bagi hasil,pembiayaan jual beli, FDRdan NPF
Hasil menunjukkan bahwalikuiditas memiliki hubunganterbalik dengan profitabilitas banksyariah. Cash to total assets ratiomemiliki pengaruh yang rendahterhadap profitabilitas. Sedangkaninvestment to total assets perluditeliti lebih dalam, sedangkaninvestasi yang tinggi berdampakpada profitabilitas yang tinggi juga.
4
Rim Ben SelmaMokni danHoussem Rachdidalam InternationalJournal of Islamicand Middle EasternFinance andManagementPublishing byEmerald insight(2014) Assessingthe bankprofitability in theMENA region Acomparativeanalysis betweenconventional andIslamic bank
The Method ofmoments(GMM)/GMMSystem EstimatorDependen:Profitabilitas/ROA dan ROEIndependen:Bank Capital,Cost to incomeratio, Bank size,Off-Balance sheetactivities, Creditrisk, liquidity risk,Interest rate risk,Bank age, Mergerand acquisition,Bank ownership,Real GDPGrowth, Inflationespectation.
Persamaan: Terletak padavariabel dependennya yakniprofitabilitas.
Perbedaan: Terletak padavariabel independen yangditelit dan juga metodepenelitian yang dipakai.
Hasil analisis empiris menunjukkanbahwa signifikansi determinanbervariasi antara bank-bank Islamdan konvensional. Profitabilitastampaknya cukup persisten dikawasan MENA yangmencerminkan tingkat intervensipemerintah yang lebih tinggi dandapat menandakan hambatan untukpersaingan.
5
MohammadTaqiuddinMohamad dkkdalam InternationalJournal of Research(2015) Risk TakingBehavior AndMacroeconomicIndicators Of
Analisis regresipanelDependen:ProfitabilitasIndependen:Perilakupengambilanresiko, transmisikebijakan moneter
Persamaan:Terletak pada variabeldependennya yakniprofitabilitas yang diproksikandengan ROAPerbedaan:Terletak pada variabelindependennya dan periodepenelitiannya.
Hasil penelitian ini yakni Labaditahan, laba atas ekuitas, jumlahuang beredar dan pertumbuhanekonomi hubungan positif dansignifikan dengan modelprofitabilitas. Jika tidak,pengambilan risiko kredit tertinggidan penyisihan kerugian pinjamanmengarah ke penurunan
58
NO PenelitianMetode dan
Variabel
Persamaan dan PerbedaanHasil
Islamic BanksProfitability InMalaysia.
dan indikatorkondisi makroekonomi
profitabilitas yang diukur denganlaba atas aset (ROA).
6
Abdul Jalil Ibrahimdan InternationalJournal of Businessdan Commerce(2015) EmpiricalFindings on theProfitability ofBanks in Qatar:Islamic VsConventional
Analisis regresibergandaDependen:Profitabilitas.Independen:KecukupanModal, likuiditasdan ukuran bank
Persamaan:Terletak padavariabel dependen yakniprofitabilitasPerbedaan:
Terletak pada studi kasus yangditeliti yakni penelitian yangdilakukan oleh Abdul Jalilditeliti pada bank syariah danbank konvensional.Sedangkan yang ditelitipenulis pada Bank UmumSyariah dan Unit UsahaSyariah.
Menurut Output Regresi, ukuranbank dan Likuiditas memilikipengaruh signifikan terhadapprofitabilitas kedua jenis bankyakni bank syariah dan bankkovensional
7
Abu Hanifah Md.Noman dalamGlobal Journal ofManagement andBusiness Research:C Finance (2015).An EmpiricalInvestigation ofProfitability ofIslamic Banks inBangladesh
Analisis regresipanel.Dependen: Returnon Asset(ROA)/profitabilitasIndependen: Bankspesific andmacroeconomicfactors
Persamaan:Terletak pada variabeldependennya yakniprofitabilitas dan di proksikandengan ROA, ROE dan NIMdan juga metode yangdigunakan menggunakanregresi panel.Perbedaan:Terletak pada variabelindependennya dan jugaperiode waktu yang ditelitipenulis dari rentang waktu2015-201 sedangakanpenelitian yang dilakukan Abuhanifah dari rentang waktu2003-2013
Penelitian ini mempertimbangkanROA, ROE dan NIM. ROAditemukan merupakan indikatorprofitabilitas yang paling disukaipada bank bank di Bangladesh.Penelitian ini mengungkapkan efeknegatif dari resiko kredit, rasiopinjaman, efisiensi biaya, dankapitalisasi terhadap profitabilitas.Penelitia lebih lanjut menemukanbahwa implementasi kesepakatanBasel II tidak meningkatkanprofitabilitas bank islam diBangladesh.
8
Fadzlan Sufian danMuhamed Zulkhibridalam articelGlobal BusinessReview (2015).The Nexus betweenEconomic Freedomand Islamic BankProfitability in the
Analisis RegresiPanel.Dependen:Profitabilitas.Independen:KebebasanEkonomi
Persamaan: Terdapat padavariabel dependenya yakniprofitabilitas danmenggunakan metode regresipanel.
Perbedaaan: Terdapat padavariabel independen peneliti
Hasil penelitian ini menyatakanbahwa manajemen biaya yangefisien dapat meningkatkanprofitabilitas bank syariah yangberoperasi di MENA. Demikianditemukan juga bahwa resiko kreditmemiliki pengaruh negatif terhadapprofitabilitas bank syariah diMENA. Dan juga kebebasan
59
NO PenelitianMetode dan
Variabel
Persamaan dan PerbedaanHasil
MENA BankingSectors.
yakni pembiayaan jual beli,pembiayaan bagi hasil, FDRdan NPF serta periode waktuyang diteliti penulis yaitu darirentang waktu 2015-2017sedangkan penelitiansebelumnya meneliti darirentang waktu 2000-2010
finansial dan ekonomi yang lebihbesar memberikan hasil positifterhadap profitabilitas bank Syariahyang beroperasi di MENA.
9
Hamidah Ramlandan Mohd SharrizatAdnan dalam jurnalElsevier ProcediaEconomics andFinance (2016).The Profitability ofIslamic andConventional Bank:Case study inMalaysia.
Analisis regresiberganda.Dependen: Profitabilitas(ROA dan ROE)di bank SyariahdanKonvensional.
Independen: TotalEquity to TotalAsset. In islamicbank andconvensionalbank.
Persamaan: Terletak padavariabel dependen yakniprobilitas bank islam.
Perbedaaan: Terletak padavariabel independennya sertaperiode waktu yang ditelitipenulis dari rentang waktu2015-2017, sedangkanpenelitian yang dilakukanhamidah dari rentang waktu2006-2011. Serta metodologiyang digunakan berbeda yaknipenulis menggunakan metoderegresi panel sedangkanpenelitian yang dilakukanHamidah menggunakanmetode regresi, korelasi dan ttest model.
Penelitian ini menemukan bahwaBank Islam lebih menguntungkandari Bank Konvensional TotalKredit terhadap Total Asset untukbank syariah lebih tinggi dari bankkonvensional. Berdasarkan Ujiregresi, untuk Bank Konvensional,ROE berpengaruh terhadapprofitabilitas Bank Konvensionaldan untuk Bank Islam, ROA danROE adalah faktor signifikan yangmempengaruhi profitabilitas.Berdasarkan uji Korelasi, ROEberpengaruh terhadap profitabilitasbank Konvensional. untuk BankIslam, ROA dan ROE memilikihubungan yang signifikan denganvariabel independen yaitu TotalEquity to TotalAset.
10
MuhammadNadratuzzamanHosen dan RafikaRahmawati dalamJurnal Ilmu EknomiSyariah (2016)Efficiency AndProfitability OnIndonesian IslamicBanking Industry.
Analisis regresibergandaDependen:Profitabilitas danTingkat Efisiensi.Independen:personnelexpenses, cost-sharing expenses,and totalfinancing. BOPO
Persamaan:
Terletak pada sama-samameneliti tentang profitabilitas
.Perbedaan:Terletak padavariabel efisiensi yang ditelitioleh Muhammad. Metodepenelitian yang digunakanoleh peneliti yakni regresipanel sedangkan yang ditelitioleh Muhammad yakni regresilinear berganda
Hasil menunjukkan bahwa BMSmemiliki tingkat efisiensi yangbesar diantara bank bank islam diIndonesia. Selain itu, hasilnyamenunjukkan bahwa tingkatterbesar profitabilitas dimana faktorfaktor yang mempengaruhi BMSadalah rasio BOPO. Hasilnyamenunjukkan bahwa BMI memilikiefisiensi yang rendah namunmemiliki profitabilitas yang cukup.BRIS memiliki efisiensi danprofitabilitas yang rendah dan BSBmemiliki efisiensi yang tinggi danprofitabilitas yang rendah.
60
NO PenelitianMetode dan
Variabel
Persamaan dan PerbedaanHasil
11
Priyonggo Suseno danOmar Bamahrizdalam EconomicJournal of EmergingMarket (2017)Examining the impactof bank’s risks toIslamic banks’profitability.
Analisis regresiPanel. Dependen:ProfitabilitasIndependen: ResikoBank
Persamaan:Terletak pada variabel dependenyakni profitabilitas dan metoderegresi panel yang digunkan.Perbedaan:Terletak pada variabelindependennya. Yang diteliti olehPriyonggo ialah resiko kredit,resiko insolvensi, resikolikuiditas, dan resiko operasional.
Dengan menggunakan regresi, hasilpenelitian menunjukkan bahwakeempat jenis risiko tersebut yaknirisiko kredit, risiko insolvensi, risikolikuiditas, dan risiko operasionalmempengaruhi profitabilitas bank.Risiko operasional adalah risiko yangberperan paling penting dalammempengaruhi profitabilitas bank, baikyang diukur dengan ROA, ROE ataulaba sebelum pajak atas total aset.
C. Keterkaitan Antar Variabel
Adapun keterkaitan antar variabel dalam penelitian ini yaitu, variabel
Pembiayaan Bagi Hasil yang di proksikan dengan Mudharabah, Pembiayaan
Jual Beli yang diproksikan dengan Murabahah, FDR dan NPF secara parsial
dan simultan memengaruhi variabel Profitabilitas yang diproksikan dengan
ROA. Keterkaitan tersebut dapat digambarkan sebagai berikut:
Gambar 2.1 Gambar Keterkaitan Antar Variabel
X1
X2
X3
X4 Y1
VariabelMudharabah
VariabelMurabahah
VariabelFDR
VariabelNPF
VariabelROA
61
1. Keterkaitan Variabel Mudharabah dengan ROA
Mudharabah adalah akad kerja sama usaha antara dua pihak, dimana
pihak pertama (sahibul maal) sebagai pemilik modal menyediakan seluruh
modalnya (100%) untuk dikelola oleh pihak kedua (mudharib) sebagai
pengelola dengan suatu perjanjian pembagian keuntungan. Kualitas
investasi pada mudharabah dapat disesuaikan atas tingkat kesesuaian
antara realisasi bagi hasil dengan dengan proyeksinya, kondisi keuangan,
dan prospek usaha. Pendapatan mudharabah memiliki pengaruh besar
terhadap perubahan tingkat profitabilitas. Artinya, perubahan yang terjadi
pada pendapatan mudharabah memiliki pengaruh besar terhadap
profitabilitas. Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Nur dan
Fidiana (2016) bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh secara
signifikan terhadap ROA pada bank.
2. Keterkaitan Variabel Murabahah dengan ROA
Murabahah yaitu akad jual beli atas barang tertentu, dimana penjual
menyebutkan harga pembelian barang kepada pembeli kemudian menjual
kepada pihak pembeli dengan mensyaratkan keuntungan yang diharapkan
sesuai jumlah tertentu. Dalam akad murabahah, penjual menjual barangnya
dengan meminta kelebihan atas harga beli dengan harga jual. Perbedaan
antara harga beli dan harga jual barang disebut margin keuntungan.
Pendapatan murabahah memiliki pengaruh besar terhadap perubahan
tingkat profitabilitas. Artinya, perubahan yang terjadi pada pendapatan
murabahah yang diperoleh dari margin keuntungan memiliki pengaruh
62
besar terhadap profitabilitas. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Nadia
(2015), bahwa pembiayaan murabahah memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap ROA bank.
3. Keterkaitan Variabel FDR dengan ROA
Rasio ini menggambarkan kemampuan bank membayar kembali penarikan
yang dilakukan nasabah deposan dengan mengandalkan kredit yang
diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin tinggi rasio ini semakin
rendah kemampuan likuiditas bank. Loan to Deposit Ratio mempunyai
peranan yang sangat penting sebagai indikator yang menunjukkan tingkat
ekspansi kredit yang dilakukan bank sehingga LDR dapat juga digunakan
untuk mengukur berjalan tidaknya suatu fungsi intermediasi bank. Hasil
penelitian yang dilakukan oleh Ningsukma dan Haqiqi (2016), bahwa FDR
memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA.
4. Keterkaitan Variabel NPF terhadap ROA
NPF merupakan rasio yang dipergunakan untuk mengukur
kemampuan bank dalam mengukur risiko kegagalan pengembalian
pinjaman oleh debitur (pihak yang menerima pembiayaan). Semakin kecil
NPF semakin kecil pula risiko Pinjaman (pembiayaan) yang ditanggung
pihak bank. Bank dalam memberikan Pinjaman (pembiayaan) harus
melakukan analisis terhadap kemampuan debitur (penerima pembiayaan)
untuk membayar kembali kewajibannya. Setelah Pinjaman (pembiayaan)
diberikan bank wajib melakukan pemantauan terhadap penggunaan
pinjaman (dana pembiayaan) serta kemampuan dan kepatuhan debitur
63
dalam memenuhi kewajibannya. Hasil penelitian yang dilakukan oleh
Bunga dan Nisful (2016) bahwa NPF memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap ROA.
5. Keterkaitan Variabel Mudharabah, Murabahah, FDR dan NPF
terhadap ROA.
Dalam hal ini mengukur hubungan antara CAR, NPF, BOPO, dan
FDR dengan profitabilitas (ROA) pada bank (secara simultan).
D. Kerangka Pemikiran
Perbankan syariah pada dasarnya merupakan pengembangan dari
konsep ekonomi Islam, terutama dalam bidang keuangan yang dikembangkan
sebagai suatu respon dari kelompok ekonom dan praktisi perbankan muslim
yang berupaya mengakomodasi desakan dari berbagai pihak yang
mengharapkan adanya jasa transaksi keuangan yang dilakukan sejalan dengan
nilai moral dan prinsip-pronsip syariah. Karena dalam kenyataannya untuk
menghadapi gejolak moneter yang diwarnai dengan tingkat suku bunga tinggi
perbankan syariah tidak tergoyahkan karena sistem perbankan syariah
menggunakan sistem bagi hasil, dan tidak berbasiskan pada bunga.
Perbankan Syariah dalam melakukan kegiatan usahanya berasaskan
pada Prinsip Syariah, demokrasi ekonomi, dan prinsip kehati-hatian.
Perbankan Syariah bertujuan menunjang pelaksanaan pembangunan nasional
dalam rangka meningkatkan keadilan, kebersamaan, dan pemerataan
kesejahteraan rakyat. Sedangkan fungsi dari perbankan syariah adalah, Bank
Syariah dan Unit Usaha Syariah wajib menjalankan fungsi menghimpun dan
64
menyalurkan dana masyarakat, Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah dapat
menjalankan fungsi sosial dalam bentuk lembaga baitul mal, yaitu menerima
dana yang berasal dari zakat, infak, sedekah, hibah, atau dana sosial lainnya
dan menyalurkannya kepada organisasi pengelola zakat, Bank Syariah dan
Unit Usaha Syariah dapat menghimpun dana sosial yang berasal dari wakaf
uang dan menyalurkannya kepada pengelola wakaf (nazhir) sesuai dengan
kehendak pemberi wakaf (wakif), dan Pelaksanaan fungsi sosial sebagaimana
dimaksud pada ayat (2) dan ayat (3) sesuai dengan ketentuan peraturan
perundang-undangan.
Dalam menjalankan fungsi menghimpun dan menyalurkan dana
masyarakat, bank syariah menggunakan skema produk berupa Wadiah dan
Mudharabah untuk Funding, sedangkan Financing terbagi menjadi dua
pembiayaan Bagi Hasil menggunakan skema produk Midharabah dan
Musyarakah, dan pembiayaan Jual Beli menggunkan skema Murabahah,
Salam Istishna. Namun dalam penelitian ini memproksikan pembiayaan Bagi
Hasil dengan skema produk Mudharabah, sedangkan pembiayaan Jual Beli
menggunakan skema produk Murabahah.
Pembiayaan merupakan sumber utama pendapatan bank syariah, oleh
karena itu bank syariah harus harus melaksanakan pembiayaan dengan hati
hati untuk peningkatan laba yang diharapkan, dan nantinya akan menjadikan
bank syariah dapat menjaga keberlangsungan usahanya. Keberhasilan bank
syariah dapat dilihat dari jumlah pembiayaan yang disalurkan kepada
masyarakat, jika meningkat maka aset bank syariah juga ikut mneingkat,
65
selama Jumlah NPF tidak ikut meningkat. Keberlangsungan usaha dapat juga
dilihat dari kinerja perusahaan. Jika kinerjanya baik maka laba atau
profitabilitas juga akan baik, yang tentunya akan bedampak pada bank itu
sendiri. Return on Asset (ROA) adalah salah satu rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan
(laba) secara keseluruhan.
Selain Return on Aset Rasio yang dapat menilai kinerja bank syariah
ialah FDR. Yang mana FDR merupakan rasio mengukur seberapa banyak
pembiayaan yang disalurkan kepada masyarakat, pada rasio ini manajemen
bank harus lebih hati-hati karena tidak boleh terlalu banyak dan juga tidak
boleh terlalu sedikit oleh karena itu masing-masing bank memiliki ketentuan
tersendiri biasanya tidak boleh kurang dali 85% dan tidak boleh lebih dari
110%. Selain itu rasio NPF / Pembiayaan bermasalah juga dapat djadikan
ukuran kinerja perbankan syariah yakni tidak boleh lebih dari 2%. Non
Performing Financing (NPF) merupakan indikator yang digunakan untuk
menunjukan kerugian akibat risiko pembiayaan. Tingkat Non Performing
Financing (NPF) yang tinggi mengharuskan bank membentuk cadangan
penghapusan yang lebih besar.
66
Gambar 2.2 Gambar Kerangka Konseptual Analisis Pengaruh Pembiayaan
Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, FDR dan NPF Terhadap Profitabilitas
E. Hipotesis Penelitian1. Ho : Pembiayaan Mudharabah sebagai variabel independen tidak
memiliki pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
BUS UUS
Rasio Keuangan Perbulan
Variabel IndependenPembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Murabahah, FDR dan NPF
ProfitabilitasROA
Uji t Uji F Adjusted R2
Metode Regresi Data Panel
Hasil dan Interpretasi
Kesimpulan dan Saran
67
H1 : Pembiayaan Mudharabah sebagai variabel independen memiliki
pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.4edc
2. Ho : Pembiayaan Murabahah sebagai variabel independen tidak
memiliki pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
H1 : Pembiayaan Murabahah sebagai variabel independen memiliki
pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
3. Ho : Financing to Depist Reatio (FDR) sebagai variabel independen
tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
H1 : Financing to Deposit Ratio (FDR) sebagai variabel independen
memiliki pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
4. Ho : Non Performing Financing (NPF) sebagai variabel independen
tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
H1 : Non Performing Financing (NPF) sebagai variabel independen
memiliki pengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.
5. Ho : Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Murabahah, FDR dan NPF
secara simultan dan parsial tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap
Profitabilitas.
H1 : Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Murabahah, FDR dan NPF
secara simultan dan parsial memiliki pengaruh signifikan terhadap
Profitabilitas.
68
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Ruang Lingkup dan Jenis Penelitian
Dalam ruang lingkup penelitian penulis memfokuskan pada variabel-
variabel yang diuji yang terdiri dari, pembiayaan bagi hasil, pembiayaan jual
beli, FDR, dan NPF terhadap Profitabilitas BUS dan UUS di Indonesia.
Penelitian ini merupakan penelitian analisis pengaruh, karena tujuan
penelitian ini adalah meneliti hubungan pengaruh antara dua variabel, yaitu
variabel bebas yang diproksikan dengan Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan
Jual Beli, FDR, dan NPF terhadap variabel terikat yaitu Profitabilitas yang
diproksikan dengan ROA.
Data operasional menggunakan data sekunder yaitu dalam runtun
waktu (time series) dalam bulanan periode Januari 2015 sampai dengan April
2018 yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan. Metode penelitian ini
menggunakan metode penelitian historis yang bersifat Kausal-Distributif
artinya penelitian yang dilakukan untuk menganalisa suatu keadaan yang
telah lalu dan menunjukkan arah hubungan antara variabel bebas yaitu
Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, FDR dan NPF dengan
variabel terikat yaitu Profitabilitas yang diproksikan dengan ROA.
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian
deskriptif kauntitatif. Penelitian deskriptif adalah metode penelitian untuk
membuat gambaran mengenai situasi atau kejadian, sehingga metode ini
69
berkehendak mengadakan akumulasi data dasar berkala (Nazir, 2005;54).
Jenis penelitian deskriptif kuantitatif yaitu penelitian untuk membuat
deskripsi dari suatu fenomena dengan menggunakan data dalam bentuk
jumlah yang dituangkan untuk menerangkan suatu kejadian dari angka-angka
B. Metode Pengumpulan Data
Populasi adalah semua nilai baik hasil perhitungan maupun
pengukuran, baik kuantitatif maupun kualitatif, daripada karakteristik tertentu
mengenai sekelompok obyek yang lengkap dan jelas (Usman, 2003). Populasi
dalam penelitian ini adalah Perbankan Syariah yang terdiri atas Bank Umum
Syariah (BUS) ada 13 Bank, Unit Usaha Syariah (UUS) ada 21 Bank, dan
Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) ada 167 Bank. Sedangkan sampel
yang akan diamati dalam penelitian ini adalah seluruh BUS dan UUS yang
sudah terdaftar di OJK. Berikut tabel yang menampilkan daftar Bank Umum
Syariah di Indonesia
Tabel 3.1 Jumlah Bank Umum Syariah
Sumber: SPS diterbitkan Oleh OJK., September 2017
70
Tabel 3.2 Jumlah Unit Usaha Syariah
Unit Usaha Syariah
1 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk2 PT Bank Permata, Tbk3 PT Bank Internasional Indonesia, Tbk4 PT Bank CIMB Niaga, Tbk5 PT Bank OCBC NISP, Tbk6 PT Bank Sinarmas7 PT Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk.8 PT BPD DKI9 PT BPD Daerah Istimewa Yogyakarta
10 PT BPD Jawa Tengah11 PT BPD Jawa Timur, Tbk12 PT BPD Sumatera Utara13 PT BPD Jambi14 PT BPD Sumatera Barat15 PT BPD Riau dan Kepulauan Riau16 PT BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung17 PT BPD Kalimantan Selatan18 PT BPD Kalimantan Barat19 PD BPD Kalimantan Timur20 PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat21 PT BPD Nusa Tenggara Barat
Sumber: SPS diterbitkan Oleh OJK., September 2017.
Teknik pengambilan sampel yang digunakan oleh penulis adalah
menggunakan metode Purposive Sampling. Data penelitian diperoleh dari
data sekunder yang bersifat kuantitatif. Data diperoleh dengan cara Riset
Kepustakaan, Riset lapangan, dan Riset Internet.
C. Metode Analisis Data
Untuk membantu penelitian, penulis menggunakan metode analisis
Penelitian ini menggunakan analisis regresi data panel. Pengolahan data
menggunakan software Microsoft Excel 2007 dan EViews 6.0.
71
1. Analisis Regresi Data Panel
Data panel merupakan kombinasi data cross section dengan time
series. Jika setiap unit cross section memiliki jumlah observasi time
series yang sama maka disebut sebagai balanced panel (total jumlah
observasi = N x T). Sebaliknya jika jumlah observasi berbeda untuk
setiap unit cross section maka disebut unbalanced panel. keunggulan
penggunaan data panel memberikan banyak keuntungan diantaranya
sebagai berikut:
a. Data panel mampu menyediakan data yang lebih banyak, sehingga
dapat memberikan informasi yang lebih lengkap. Sehingga diperoleh
degree of freedom (df) yang lebih besar sehingga estimasi yang
dihasilkan lebih baik.
b. Dengan menggabungkan informasi dari data time series dan cross
section dapat mengatasi masalah yang timbul karena ada masalah
penghilangan variabel (omitted variable).
c. Data panel mampu mengurangi kolinearitas antarvariabel.
d. Data panel lebih baik dalam mendeteksi dan mengukur efek yang
secara sederhana tidak mampu dilakukan oleh data time series murni
dan cross section murni.
e. Dapat menguji dan membangun model perilaku yang lebih
kompleks. Sebagai contoh, fenomena seperti skala ekonomi dan
perubahan teknologi.
72
f. Data panel dapat meminimalkan bias yang dihasilkan oleh agregat
individu, karena data yang diobservasi lebih banyak.
Selain itu, keuanggulan regresi data panel menurut Wibisono
(2005) antara lain:
a. Panel data mampu memperhitungkan heterogenitas individu secara
eksplisit dengan mengizinkan variabel spesifik individu
b. Kemampuan mengontrol heterogenitas ini selanjutnya menjadikan
data panel dapat digunakan untuk menguji dan membangun model
perilaku lebih kompleks
c. Data panel mendasarkan diri pada observasi cross-section yang
berulang-ulang (time series), sehingga metode data panel cocok
digunakna sevagai study of dynamic adjustment
d. Tingginya jumlah observasi memiliki implikasi pada data yang lebih
informative, lebh variatif, dan kolinearitas (multiko) antara data
semakin berkurang, dan derajat kebebasan (degree of freedom/df)
lebih tinggi sehingga dapat diperoleh hasil estimasi yang lebih
efisien.
e. Data panel dapat digunakan untuk mempelajari model-model
perilaku yang kompleks
f. Data panel dapat digunakan untuk meminimalkan bias yang
mungkin ditimbulkan oleh agregasi data individu.
Analisis regresi data panel memiliki tiga macam model yaitu :
model Common Effect, Fixed Effect dan Random Effect.
73
1) Common Effect Model
Model Common Effect merupakan model sederhana yaitu
menggabungkan seluruh data time series dengan cross section,
selanjutnya dilakukan estimasi model dengan menggunakan OLS
(Ordinary Least Square). Model ini menganggap bahwa intersep dan
slop dari setiap variabel sama untuk setiap obyek observasi. Dengan
kata lain, hasil regresi ini dianggap berlaku untuk semua perusahaan
pada semua waktu. Kelemahan model ini adalah ketidakseuaian
model dengan keadaan sebenarnya. Kondisi tiap obyek dapat
berbeda dan kondisi suatu obyek satu waktu dengan waktu yang lain
dapat berbeda.
Model ini hanya mengkombinasikan data time series dan
cross section dalam bentuk pool, megestimasinya menggunakan
pendekatan kuadrat terkecil/pooled least square. Adapun persamaan
regresi dalam model common effects dapat ditulis sebagai berikut:
Yit = α + Xitβ + εit
Di mana:
i = BUS, UUS
t = 2015, 2016, 2017, 2018
Di mana i menunjukkan cross section (individu) dan t menunjukkan
periode waktunya. Dengan asumsi komponen error dalam
pengolahan kuadrat terkecil biasa, proses estimasi secara terpisah
untuk setiap unit cross section dapat dilakukan.
74
2) Fixed Effect Model
Model data panel dengan Fixed Effects Model (FEM)
mengasumsikan bahwa perbedaan mendasar antarindividu dapat
diakomodasikan melalui perbedaan intersepnya, namun intersep
antarwaktu sama (time invariant). Fixed effect maksudnya bahwa
koefisien regresi (slope) tetap antarindividu dan antarwaktu.
Intersep setiap individu merupakan parameter yang tidak diketahui
dan akan diestimasi. Pada umumnya dengan memasukkan variabel
boneka (dummy variable), sehingga FEM sering disebut dengan
Least Square Dummy Variable (LSDV).
Oleh karena itu, dalam model fixed effect, merupakan
parameter yang tidak diketahui dan akan diestimasi dengan
menggunakan teknik variabel dummy yang dapat ditulis sevagai
berikut:
Yit = α + iαit + X’itβ + εit
3) Random Effect Model
Random Effect Model (REM) digunakan untuk mengatasi
kelemahan model efek tetap yang menggunakan dummy variable,
sehingga model mengalami ketidakpastian. Penggunaan dummy
variable akan mengurangi derajat bebas (degree of freedom) yang
pada akhirnya akan mengurangi efisiensi dari parameter yang
diestimasi. REM menggunakan residual yang diduga memiliki
hubungan antawaktu dan antarindividu. Sehingga REM
75
mengasumsikan bahwa setiap individu memiliki perbedaan intersep
yang merupakan variabel random.
Berbeda dengan fixed effects model, efek spesifik dari
masing-masing individu diperlukan sebagai bagian dari komponen
error yang bersifat acak dan tidak berkorelasi dengan variabel
penjelas yang teramati. Model ini sering disebut juga dengan Error
Component Moedel (ECM). Dengan demikian, persamaan model
random effect dapat dituliskan sebagai berikut:
Yit = α + X’itβ + wit
Di mana:
Wit = εit + u1 ; E (wit) = 0 ; E (wit2) = α2 + αu2 ;
E (Wit , Wjt-1) = 0 ; i j; E (ui , εit) = 0
E (εi, εis ) = E (εit , εjt) = E (εit , εjt) = 0
Meskipun komponen error Wt bersifat homoskedastik,
nyatanya terdapat korelasi antara Wt dan wit-s (equicorrelation),
yakni:
Corr (wit , wi(t-1) = αu2/ (α2 + αu
2)
Karena itu, metode OLS tidak bisa digunakan untuk
mendapatkan estimator yang efisien bagi model random effects.
Metode yang tepat untuk mengestimasi model random effects adalah
Generalized Least Squares (GLS) dengan asumsi homoskedastik dan
tidak ada cross-sectional correlation.
76
Judge (1980) danlam Fadly (2011), menyatakan bahwa ada
perbedaan mendasar untuk menentukan pilihan antara FEM (Fixed
Effcets Model) dan ECM (Error Component Model) antara lain
sebagai berikut:
a. Jika T (Jumlah data time series) besar dan N (jumlah unit cross
section) kecil, perbedaan antara FEM dan ECM adalah sangat
tipis. Oleh karena itu, dapat dilakukan penghitungan secara
konvensional. Pada keadaan ini, FEM mungkin lebih disukai
b. Ketika N besar dan T kecil, estimasi diperoleh dengan dua
metode dapat berbeda secara signifikan. Pada ECM, di mana
adalah komponen random cross section dan pada FEM,
ditetapkan dan tidak acak. Jika sangat yakin dan percaya bahwa
individu, ataupun unit cross section sampel adalah tidak acak,
maka FEM lebih cocok digunakan. Jika unit cross section sampel
adalah random/acak, maka ECM lebih cocok digunakan.
c. Komponen error individu dan satu atau lebih regresor
berkorelasi, estimator yang berasal dari ECM adalah bias,
sedangkan yang berasal dari FEM adalah unbiased.
d. Jika N besar dan T kecil, serta jika asumsi untuk ECM terpenuhi,
maka estimator ECM lebih efisien dibanding estimator FEM.
2. Metode Pemilihan Model
Keputusan untuk memilih jenis model yang digunakan dalam
analisis panel didasarkan pada dua uji, yakni uji Chow dan uji Hausman.
77
Uji Chow digunakan untuk memutuskan apakah menggunakan Common
Effect atau Fixed Effect. Keputusan untuk menggunakan Fixed Effect
atau Random Effect ditentukan oleh Uji Hausman.
Prosedur kedua uji adalah sebagai berikut:
1 Uji Chow (Uji Common Effect dengan Fixed Effect)
Hipotesis : H0: a1 = a2 = … = ai (intercept sama)
H1: sekurang-kurangnya ada 1 intercept yang berbeda
2 Uji Hausman (Uji Fixed Effect dengan Random Effect)
Hipotesis : H0 : E(ti | xit) = 0 atau REM adalah model yang tepat
H1 : E(ti | xit) ≠ 0 atau FEM adalah model yang tepat
Statistik uji yang digunakan adalah uji Hausman dan
keputusan menolak H0 dilakukan dengan membandingkannya
dengan Chi square. Jika nilai maka H0 ditolak sehingga model yang
digunakan adalah Fixed Effect, sebaliknya jika penolakan H0 tidak
signifikan maka yang digunakan adalah Random Effect.S
3 Pengujian Model dengan Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik yang digunakan dalam regresi linear dengan
pendekatan Ordinary Least Square (OLS) meliputi uji Linieritas,
Autokorelasi, Heteroskedastisitas, Multikolinearitas dan Normalitas.
Walaupun demikian, tidak semua uji asumsi klasik harus dilakukan pada
setiap model regresi linier dengan pendekatan OLS
a. Uji linieritas hampir tidak dilakukan pada setiap model regresi linier.
Karena sudah diasumsikan bahwa model bersifat linier. Kalaupun
78
harus dilakukan semata-mata untuk melihat sejauh mana tingkat
linieritasnya.
b. Uji normalitas pada dasarnya tidak merupakan syarat BLUE (Best
Linier Unbias Estimator) dan beberapa pendapat tidak mengharuskan
syarat ini sebagai sesuatu yang wajib dipenuhi.
c. Autokorelasi hanya terjadi pada data time series. Pengujian
autokorelasi pada data yang tidak bersifat time series (cross section
atau panel) akan sia sia semata atau tidaklah berarti.
d. Multikoleniaritas perlu dilakukan pada saat regresi linier
menggunakan lebih dari satu variabel bebas. Jika variabel bebas hanya
satu, maka tidak mungkin terjadi multikolinearitas.
e. Heteroskedastisitas biasanya terjadi pada data cross section, dimana
data panel lebih dekat keciri data cross section dibandingkan time
series.
Dari penjelasan diatas dapat ditarik kesimpulan bahwa pada regresi
data panel, tidak semua uji asumsi klasik yang ada pada metode OLS
dipakai, hanya multikolinearitas dan heteroskedastisitas saja yang
diperlukan. Sebelum data diolah dan digunakan lebih lanjut, terlebih
dahulu diuji dua asumsi utama, yaitu sebagai berikut:
a. Uji Mulitikolinieritas
Multikolinearitas adalah salah satu asumsi penting untuk
model regresi berganda. Asumsi ini menyatakan bahwa antara
variabel independen terjadi gejala korelasi atau memiliki hubungan
79
yang signifikan. Pengujian multikolinearitas akan menggunakan
Tolerance dan Variance Inflation Factor (VIF) dengan kriteria
sebagai berikut:
1) Jika angka tolerance dibawah 0,10 dan VIF > 10 dikatakan
terdapat gejala multikolinearitas.
2) Jika angka tolerance diatas 0,10 dan VIF < 10 dikatakan tidak
terdapat gejala multikolinearitas.
b. Uji Heteroskedasitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah
dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual
satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Ada atau tidaknya
heteroskesdastisitas dapat dideteksi dengan cara melihat grafik
scatterplot antara nilai prediksi variabel dependen yaitu ZPRED
dengan residualnya SRESID. Dimana sumbu Y adalah Y yang telah
diprediksi, dan sumbu X adalah residual (Y prediksi - Y
sesungguhnya). Dasar analisis terhadap grafik scatterplot tersebut
adalah:
1) Jika ada pola tertentu, seperti titik-titik yang ada membentuk
pola tertentu yang teratur, maka mengindikasikan telah terjadi
heterokedastisitas.
2) Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar di atas
dand i bawah angka 0 pada sumbu Y, maka mengindikasikan
tidak adanya heteroskedastisitas. (Ghozali, 2011).
80
4 Uji Hepotesis
Untuk melakukan pengujian terhadap hipotesis yang diajukan,
perlu digunakan analisi regresi melalui uji t maupun uji f. Tujuan
digunakan analisis regresi adalah untuk mengetahui pengaruh variabel-
variabel independen terhadap variabel dependen, baik secara parsial
maupun secara simultan, serta mengetahui besarnya dominasi variabel-
variabel independen terhadap variabel dependen. Metode pengujian
terhadap hipotesa yang diajukan dilakukan dengan pengujian secara
parsial dan pengujian secara simultan. (Endang Nugraheni, 2015).
a. Uji Parsial (Uji Statistik t)
Uji statistik t menunjukkan seberapa jauh pengaruh masing-
masing variabel independen secara individual terhadap variabel
dependen. Langkah–langkah yang dilakukan adalah :
1) Merumuskan Hipotesis (Ha)
2) Ha diterima: berarti terdapat pengaruh yang signifikan antara
variabel independen terhadap variabel dependen .
3) Menentukan tingkat taraf signifikansi yaitu sebesar 0.05
(α=0,05)
4) Membandingkan Thitung dengan Ttabel. Nilai Thitung dapat dicari
dengan melihat tabel distribusi t, yakni dengan cara memilih
tingkat signifikansi berbanding dengan N-K.
Dimana :
k = Banyaknya koefisien regresi
81
N = Banyaknya Observasi
Jika Thitung> Ttabel maka Ho ditolak dan Ha diterima
Jika Thitung< Ttabel maka Ho diterima dan Ha ditolak
Sedangkan berdasarkan probabilitas, Ha akan diterima jika
probabilitas kurang dari 0, 05
b. Uji Simultan (Uji Statistik F)
Uji F digunakan untuk menguji signifikansi Pembiayaan
Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, FDR (Financing to Deposit
Ratio), dan NPF (Non Performing Financing ), terhadap Return
On Asset (ROA).
Langkah–langkah yang dilakukan adalah :
1) Merumuskan Hipotesis (Ha)
2) Ha diterima: berarti terdapat pengaruh yang signifikan antara
variabel independen terhadap variabel dependen .
3) Menentukan tingkat taraf signifikansi yaitu sebesar 0. 05
(α=0, 05).
4) Membandingkan Fhitung dengan Ftabel. Nilai Fhitung dapat dicari
dengan rumus :
Fhitung= melihat n1 (k – 1) dan n2(N – k).
Dimana :
k = Banyaknya koefisien regresi
N = Banyaknya Observasi
Jika Fhitung> Ftabel maka Hoditolak dan Haditerima
82
Jika Fhitung< Ftabel maka Hoditerima dan Haditolak
Sedangkan berdasarkan probabilitas, Ha akan diterima jika
probabilitas kurang dari 0, 05.
c. Uji Koefisien Determinasi (R2)
Koefisien determinasi (R2) menunjukan besarnya variasi dari
variabel independen yang mampu menerangkan variabel
dependen dalam sebuah penelitian. Nilai koefisien determinasi
adalah antara nol dan satu. Nilai R2 yang kecil berarti kemampuan
variabel-variabel independen dalam menjelaskan variabel
dependen amat terbatas. Sebaliknya jika Nilai R2 yang mendekati
satu berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam
menjelaskan variabel dependen kuat.
D. Operasional Variabel Penelitian
a. Variabel Dependen (Y)
Menurut Kuncoro (2003:26) variabel terikat (dependent variable)
adalah variabel yang menjadi perhatian utama dalam sebuah pengamatan.
Pengamatan akan mendeteksi ataupun menerangkan variabel dalam
variabel terikat beserta perubahannya yang terjadi kemudian. Variabel
dependen dalam penelitian ini adalah Profitabilitas.
Profitabilitas perusahaan menunjukkan kemampuan perusahaan
untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Dalam penelitian ini
menggunakan return on asset (ROA) yang menunjukkan seberapa banyak
laba bersih yang bisa diperoleh dari seluruh kekayaan yang dimiliki
83
perusahaan. Rasio ini merupakan rasio terpenting untuk mengetahui
profitabilitas suatu perusahaan. ROA merupakan ukuran efektifitas
perushaaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan
aktiva yang dimilikinya. Profitabilitas dalam penelitian ini diproyeksikan
dengan Return On Asset (ROA):
ROA =
Laba Bersih Sebelum Pajak
x 100%
Total Aktiva
b. Variabel Independen (X)
Menurut Kuncoro (2003:42) variabel bebas (independent
variable) adalah variabel yang dapat mempengaruhi perubahan dalam
variabel terikat dan mempunyai pengaruh positif atau negatif bagi
variabel terikat lainnya. Variabel independen pada penelitian ini ialah
Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, FDR (Financing to
Deposit Ratio), dan NPF (Non Performing Financing).
1) Pembiayaan Bagi Hasil
Pembiayaan dengan prinsip bagi hasil, tingkat keuntungan
bank ditentukan dari besarnya keuntungan usaha sesuai dengan
prinsip bagi hasil. Keuntungannya ditentukan oleh nisbah bagi hasil
yang telah disepakati bersama oleh kedua belah pihak yang
bertransaksi di awal transaksi. Produk perbankan syariah yang
termasuk ke dalam kelompok bagi hasil adalah mudharabah dan
84
musyarakah. Namun dalam penelitian ini Pembiayaan Bagi Hasil
diproksikan dengan Mudharabah. Data operasional yang digunakan
dalam penelitian ini diperoleh dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
yaitu Statistik Perbankan Syariah (SPS) berdasarkan perhitungan
bulanan, yaitu Januari 2015 hingga April 2018 yang dinyatakan
dalam bentuk miliar rupiah.
2) Pembiayaan Jual Beli
Antonio (2001;106) menyatakan bahwa Bai’ al-murabahah
memberi banyak manfaat kepada bank syariah. Salah satunya adalah
adanya keuntungan yang muncul dari selisih harga beli dari penjual
dengan harga jual kepada nasabah. Selain itu, sistem bai’al-
murabahah juga sangat sederhana. Hal tersebut memudahkan
penanganan administrasinya dibank syariah. Data operasional yang
digunakan dalam penelitian ini diperoleh dari Otoritas Jasa
Keuangan (OJK) yaitu Statistik Perbankan Syariah (SPS)
berdasarkan perhitungan bulanan, yaitu Januari 2015 hingga April
2018 yang dinyatakan dalam bentuk miliar rupiah.
3) Fianancing to Deposit Ratio (FDR)
Financing To Deposit Ratio (FDR) menunjukkan kemampuan
bank dalam memenuhi permintaan pembiayaan dengan
menggunakan total aset yang dimiliki. Semakin tinggi FDR, maka
semakin tinggi dana yang disalurkan kepada pihak ketiga.
Penyaluran dana yang semakin besar akan menyebabkan pendapatan
85
yang semakin meningkat sehingga berpengaruh terhadap naiknya
laba bank syariah. FDR diproyeksikan dengan rumus:
FDR =
Total Pembiayaan
x 100%Dana Pihak Ketiga
4) Non Performing Financing (NPF)
Non Performing Financing (NPF) merupakan rasio keuangan
yang menunjukkan total pembiayaan bermasalah dalam perbankan
syariah. NPF mengukur kemampuan bank dalam menjaga risiko
kegagalan pemngembalian debitur. Tingginya tingkat Non
Performing Financing (NPF) pada suatu bank syariah menunjukkan
kualitas bank syariah yang tidak sehat. Pembiayaan yang tidak lancar
ini disebabkan karena adanya kendala pada masing-masing
pembiayaan yang diberikan oleh bank syariah tersebut. Kendala
tersebut disebabkan pada setiap pembiayaan yang diberikan oleh
bank, tidak semua pembiayaan tersebut dapat dikembalikan secara
penuh oleh nasabah. NPF diproyeksikan dengan rumus:
NPF =
Jumlah Pembiayaan Bermasalah
x 100%Total Pembiayaan
86
BAB IV
HASIL DAN PEMBAHASAN
A. Analisis Regresi Data Panel
Guna menjawab pertanyaan penelitian sebagaimana telah diutarakan
dalam Bab 1, dalam bab ini akan dilakukan analisa data melalui tahap-tahap
yang telah diuraikan pada Bab 3.
1. Deskriptif Statistik Variabel Terikat dan Variabel Bebas
Tabel dibawah ini menunjukkan statistik deskriptif atas variabel-
variabel yang ada pada permodelan panel data penelitian tesis ini
Tabel 4.1 Tabel Deskriptif Statistik
MUDHARABAH MURABAHAH FDR NPF ROAMean 7573.475 66013.14 94.11688 4.129125 1.519500Median 7492.500 61124.00 94.58000 4.190000 1.500000Maximum 10506.00 115117.0 111.7200 6.170000 2.820000Minimum 5936.000 25459.00 77.63000 2.110000 0.160000Std. Dev. 1019.258 36966.78 9.714256 1.052929 0.813757Skewness 0.983022 0.104083 0.060533 -0.064588 -0.003037Kurtosis 3.911955 1.162417 1.887134 1.761284 1.350930
Jarque-Bera 15.65664 11.40015 4.177092 5.170342 9.064892Probability 0.000398 0.003346 0.123867 0.075383 0.010754
Sum 605878.0 5281051. 7529.350 330.3300 121.5600Sum Sq. Dev. 82072002 1.08E+11 7454.975 87.58404 52.31378
Cross Section 2 2 2 2 2Observations 80 80 80 80 80
Sumber: Output Regresi Data Panel Eviews 6
Nilai rata-rata (mean) dari variabel terikat ROA adalah 1.51%. angka
tersebut merupakan perwakilan dari angka angka yang ada dan dapat
dijadikan sebagai cermin gambaran secara umum. Angka tersebut berarti
87
kondisi kesehatan BUS dan UUS dari tahun 2015-2018 sangat sehat
merujuk pada tingkat kesehatan bank dengan kriteria ROA>1,5%
menandakan bahwa kondisi kesehatan suatu perusahaan sangat sehat. Nilai
rata rata variabel bebas NPF ialah sebesar 4.12% yang berarti NPF BUS
dan UUS dari tahun 2015-2018 masuk dalam kategori sehat. Nilai rata-rata
FDR ialah sebesar 94.11% yang berarti FDR BUS dan UUS dari tahun
2015-2018 masuk dalam kategori cukup sehat. Selanjutnya nilai rata-rata
Pembiayaan Mudharabah ialah sebesar Rp 7.573.475.000 Milyar dan nilai
rata-rata pembiayaan Murabahah ialah sebesar Rp 66.013.140.000 Milyar.
2. Tahap Penyiapan Data
Dalam tahap ini masing-masing data variabel independen akan
diukur koefisien korelasinya sehingga diketahui kuat lemahnya hubungan
antar variabel. Hubungan antar variabel ini nantinya bahwa variabel
independen baik secara individual maupun bersama-sama akan
menjelaskan variabel dependen. Hasil dari pengujian ini ialah sebagai
berikut:
a. Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas antar varaiabel independen menunjukkan nilai
korelasi sebagai berikut:
Tabel 4.2 Korelasi Antar Variabel Independen
MUDHARABAH MURABAHAH FDR NPFMUDHARABAH 1.000000 0.025153 -0.029749 -0.123160MURABAHAH 0.025153 1.000000 -0.934170 0.832489
FDR -0.029749 -0.934170 1.000000 -0.735576NPF -0.123160 0.832489 -0.735576 1.000000
88
Berdasarkan tabel 4.1 tersebut dapat diketahui bahwa:
1) Variabel Mudharabah memiliki korelasi/hubungan yang kuat
dengan Murabahah dan NPF tetapi memiliki hubungan yang lemah
dengan FDR
2) Variabel Murabahah memiliki korelasi/hubungan yang kuat dengan
Mudharabah dan NPF tetapi memiliki hubungan yang lemah
dengan FDR
3) Variabel FDR memiliki korelasi/hubungan yang kuat dengan
seluruh variabel kecuali dengan mudharabah
4) Variabel NPF memiliki hubungan yang kuat dengan seluruh
variabel kecuali dengan Mudharabah
Dari tabel diatas dapat dilihat bahwa tidak terjadi
multikolinearitas karena dalam matrik korelasi tersebut tidak ada nilai >
0,10. Dan juga dapat ditarik kesimpulan bahwa Variabel FDR memiliki
hubungan yang lemah dengan seluruh variabel.
b. Uji Heteroskedastisitas
Hasil running data untuk Uji Heteroskedastisitas adalah sebagai
berikut:
Tabel 4.3 Uji Heteroskedastisitas
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.660713 0.443406 1.490087 0.1404MUDHARABAH -2.36E-05 1.37E-05 -1.717781 0.0900MURABAHAH -1.62E-06 1.30E-06 -1.248092 0.2159
FDR -0.003214 0.003986 -0.806360 0.4226NPF 0.028342 0.024527 1.155536 0.2515
89
Dari tabel diatas dapat ditarik kesimpulan bahwa pada
probabilitas Obs*R-squared jika probabilitas > 0.05 maka tidak terjadi
heteroskedastisitas. Probabilitas pada setiap variabel penelitian ini yaitu
lebih dari 0.05 yang menunjukkan bahwa tidak terjadi
Heteroskedastisitas.
3. Tahap Penyusunan dan Pengujian Model
Data yang telah dipersiapkan pada awal proses selanjutnya
dikelompokkan dalam 2 besaran variabel yaitu: variabel dependen yang
terdiri dari profitabilitas yang diproksikan dengan ROA dan variabel
independen yaitu terdiri dari: Pembiayaan bagi hasil yang diproksikan
dengan Mudharabah, Pembiayaan Jual Beli yang diproksikan dengan
Murabahah, Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing
Financing (NPF).
Hasil dari penyusunan dan pengujian model ini adalah sebagai
berikut:
1) Model Common Effect dan Model Fixed Effect
Hasil running data untuk model Common Effect adalah sebagai berikut:
Tabel 4.4 Hasil running model Common Effect
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 7.602674 0.859806 8.842309 0.0000MUDHARABAH -4.04E-05 2.66E-05 -1.516615 0.1336MURABAHAH -1.80E-05 2.51E-06 -7.182486 0.0000
FDR -0.031261 0.007730 -4.044251 0.0001NPF -0.398185 0.047561 -8.372111 0.0000
R-squared 0.922503 Mean dependent var 1.519500Adjusted R-squared 0.918370 S.D. dependent var 0.813757
90
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.S.E. of regression 0.232498 Akaike info criterion -0.019411Sum squared resid 4.054139 Schwarz criterion 0.129465Log likelihood 5.776448 Hannan-Quinn criter. 0.040278F-statistic 223.1962 Durbin-Watson stat 1.210322Prob(F-statistic) 0.000000
Hasil running data untuk model Fixed Effect adalah sebagai berikut:
Tabel 4.5 Hasil running model Fixed Effect
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 3.877703 1.418056 2.734520 0.0078MUDHARABAH 1.32E-05 3.02E-05 0.437845 0.6628MURABAHAH 8.05E-07 6.35E-06 0.126925 0.8993
FDR -0.019342 0.008188 -2.362261 0.0208NPF -0.167355 0.084903 -1.971129 0.0524
Effects SpecificationCross-section fixed (dummy variables)R-squared 0.931937 Mean dependent var 1.519500Adjusted R-squared 0.927338 S.D. dependent var 0.813757S.E. of regression 0.219355 Akaike info criterion -0.124212Sum squared resid 3.560629 Schwarz criterion 0.054440Log likelihood 10.96850 Hannan-Quinn criter. -0.052586F-statistic 202.6459 Durbin-Watson stat 1.234038Prob(F-statistic) 0.000000
Pengujian statistik untuk memilih model pertama kali adalah dengan
melakukan uji Chow untuk menentukan apakah metode common atau
fixed effect yang sebaiknya digunakan dalam membuat regresi data panel.
Jika nilai Cross-section Chi-square Prob < 0,05, maka uji Husman akan
dilakukan untuk memilih antara metode fixed effect atau random effect.
Tabel 4.6 Hasil running Uji Chow
Effects Test Statistic d.f. Prob.Cross-section F 10.256553 (1,74) 0.0020Cross-section Chi-square 10.384100 1 0.0013
Sumber: Hasil Pengolahan Eviews 6.0
91
Chow test adalah pengujian untuk menentukan model Common
Effect atau Fixed Effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi
data panel. Apabila Hasil:
H0: Pilih PLS
H1: Pilih FEM
Berdasarkan Tabel 4.5 uji Chow diatas, kedua nilai probabilitas
Cross Section F dan Chi square yang lebih kecil dari Alpha 0,05 sehingga
menolak hipotesis H0. Jadi menunjukan fixed effect, model yang terbaik
digunakan. Berdasarkan hasil uji Chow diatas didapatkan bahwa menolak
hipotesis H0, yaitu menolak common effect, sehingga langkah selanjutnya
melakukan uji Hausman untuk memilih antara fixed effect dan random
effect.
2) Model fixed effect dan random effect
Tabel 4.7 Hasil running random effect
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.C 7.596840 0.741051 10.25144 0.0000
MUDHARABAH -4.01E-05 2.28E-05 -1.760024 0.0825MURABAHAH -1.81E-05 2.16E-06 -8.380284 0.0000
FDR -0.031247 0.006658 -4.692885 0.0000NPF -0.397161 0.041023 -9.681446 0.0000
Tabel 4.8 Hasil running Uji Hausman
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.Period random 29.521046 4 0.0000
Dapat disimpulkan bahwa dari pengujian Hausman Test penelitian
ini akan menggunakan metode fixed effect untuk mengetahui hubungan
92
antara variabel dependen dan variabel independen. Dapat dilihat pada
probability pada test period random effect bernilai 0.0000 yang berarti
highly significant dengan tingkat signifikansi 95% (a = 5%). Sehingga
keputusan yang diambil pada pengujian Hausman test ini yaitu tolak H0 (p-
value < 0.05).
4. Hasil Estimasi Model Data Panel
Berdasarkan dari uji spesifikasi model yang telah dilakukan serta
dari perbandingan nilai terbaik maka model regresi data panel yang
digunakan adalah Fixed Effect Model (FEM). Berdasarkan hasil uji
Hausman tersebut diketahui bahwa data panel mengikuti model Fixed
Effect sehingga perlu dilakukan analisa data lebih lanjut guna menetapkan
apakah dalam model terdapat permasalahan heteroskedastisitas. Dalam
analisa ini akan dilakukan perbandingan antara Model Fixed Effect dengan
Model Fixed Effect Cross-section Weight. Model yang terakhir ini
mengasumsikan terdapat permasalahan heteroskedastisitas sehingga harus
dilakukan adjustment melalui pembobotan pada data cross section.
Dengan demikian apabila hasil yang terbaik adalah Model Fixed Effect
Crosssection Weight artinya bahwa terdapat permasalahan
heteroskedastisitas namun telah dapat diselesaikan melalui pembobotan
pada data cross section.
93
Tabel 4.9 Hasil running fixed Effect Cross-section Weight
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.C 3.968158 1.423228 2.788140 0.0067
MUDHARABAH 1.20E-05 3.05E-05 0.394237 0.6945MURABAHAH 4.80E-07 6.32E-06 0.075967 0.9397
FDR -0.019854 0.008286 -2.396244 0.0191NPF -0.170180 0.084908 -2.004274 0.0487
Effects SpecificationCross-section fixed (dummy variables)
Weighted StatisticsR-squared 0.931960 Mean dependent var 1.502250Adjusted R-squared 0.927363 S.D. dependent var 0.779464S.E. of regression 0.219348 Sum squared resid 3.560409F-statistic 202.7207 Durbin-Watson stat 1.222661Prob(F-statistic) 0.000000
Unweighted Statistics
R-squared 0.931933 Mean dependent var 1.519500Sum squared resid 3.560851 Durbin-Watson stat 1.234418
Perbandingan dari kedua model tersebut sebagaimana dalam tabel
perbandingan sebagai berikut:
Tabel 4.10 Perbandingan Model Fixed Effect dan Fixed Effect CrossSection Weight
No Item Fixed Effect Fixed Effect Cross-Section Weight
1 F Stat 202.6459 202.72072 Prob F-Stat 0.000000 0.0000003 Prob
(coefficient)C 0.0078 (3.877703) 0.0067 (3.968158)
Mudharabah 0.6628 (1.32E-05) 0.6945 (1.20E-05)Murabahah 0.8993 (8.05E-07) 0.9397 (4.80E-07)
FDR 0.0208 (-0.019342) 0.0191 (-0.019854)NPF 0.0524 (-0.167355) 0.0487 (-0.170180)
4 R2 0.931937 0.931960
Berdasarkan perbandingan kedua model tersebut dapat dilakukan
penilaian pada beberapa hal yaitu:
94
a. Hasil uji F-Stat menunjukkan bahwa Probability F-Stat pada kedua
model sangat kecil dan dibawah niali a sebesar 0.05 sehingga kedua
model memiliki (Slope) regresi yang mampu menjelaskan variabel
dependen secara bersama-sama. Dari sisi lain nilai F-Stat menunjukkan
bahwa Model Fixed Effect Cross-section Weight lebih mampu
menjelaskan variabel dependen secara bersama-sama.
b. Hasil uji t-Stat menunjukkan bahwa Probability t-Stat pada model Fixed
Effect terdapat tiga variabel yang tidak signifikan (pada a=0.05) yaitu
pada variabel Mudharabah, Murabahah, dan NPF. Berbeda halnya
dengan model Fixed Effect Cross-section Weight dimana berdasarkan
nilai Prob t-Stat terdapat dua variabel yang tidak signifikan yakni
Mudharabah dan Murabahah. Dari nilai Prob t-Stat menunjukkan
bahwa variabel NPF dan FDR pada model Fixed Effect Cross-section
Weight mempunyai tingkat signifikansi yang lebih tinggi dalam
menjelaskan variabel dependen.
c. Hasil Uji R2 menunjukkan bahwa kedua model memiliki kemampuan
yang cukup tinggi dalam menjelaskan variabel dependen. Pada Fixed
Effect dalam menjelaskan variabel dependen sebesar 0.931937
sedangkan pada model Fixed Effect Cross-section Weight dalam
menjelasakan variabel dependen sebesar 0.931960.
Dengan demikian dari perbandingan kedua model tersebut diperoleh
kesimpulan bahwa model Fixed Effect Cross-section Weight lebih baik
bila dibandingkan dengan model Fixed Effect. Berdasarkan hasil
95
penentuan model ini maka selanjutnya akan dilakukan analisa guna
menjawab pertanyaan pada penelitian ini ialah sebagai berikut:
a. Koefisien Determinasi (Adjusted R2)
Kemampuan model yang terdiri dari empat variabel independen
dalam menjelaskan variabel dependen secara bersama-sama
ditunjukkan oleh hasil perhitungan nilai R Squared (R2) dari hasil
running data panel dengan menggunakan fixed effect cross section
weight. Dalam hal ini hasil perhitungan nilai R sebesar 0.931960
menunjukkan bahwa kemampuan model yang terdiri dari empat
variabel yaitu Mudharabah, Murabahah FDR dan NPF dalam
menjelaskan ROA pada BUS dan UUS adalah sebesar 93.2%
mengindikasikan bahwa variabel bebas yang diuji ini cukup baik dalam
menjelaskan variabel terikatnya sedangkan sisanya sebesar 6.8%
dijelaskan oleh variabel lainnya.
b. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Pada tabel 4.7 dapat dilihat bahwa variabel Mudharabah,
Murabahah, FDR dan NPF secara bersama-sama berpengaruh terhadap
ROA BUS dan UUS. Hal ini karena nilai Prob F-Statnya sebesar
0.0000 lebih kecil dari 0.05 atau signifikansi 5% sehingga menerima H1
atau yang berarti pengaruh simultan antara variabel bebas dan variabel
terikat bermakna secara statistik.
Selanjutnya ialah analisis Uji t ini akan dilakukan dengan dua
tahap bagi masing-masing variabel terikat, yaitu analisis signifikansi
96
dengan probabilitas atas p-value dan analisis arah atas nilai
koefisiennya.
c. Uji Signifikansi Parsial (Uji Statistik t)
1) Mudharabah
Berdasarkan tabel 4.7 diatas dapat dilihat bahwa variabel
Mudharabah memiliki nilai probabilitas 0.6945. oleh karena itu, H0
yang menyatakan bahwa variabel Mudharabah tidak memiliki
pengaruh yang signifikan terhadap ROA BUS dan UUS dapat
diterima pada tingkat keyakinan 95% (a = 5%). Selain itu, koefisien
variabel ini memiliki nilai sebesar 1.20E-05. Nilai positif tersebut
menggambarkan hubungan yang searah antara variabel Mudharabah
dan ROA. Dengan kata lain setiap kenaikan 1% pada Mudharabah
akan meningkatkan ROA BUS dan UUS senilai 0.0012%.
2) Murabahah
Berdasarkan tabel 4.7 diatas dapat dilihat bahwa variabel
Murabahah memiliki nilai probabilitas 0.9397. Oleh karena itu, H0
yang menyatakan bahwa variabel Murabahah tidak memiliki
pengaruh yang signifikan terhadap ROA BUS dan UUS dapat
diterima pada tingkat keyakinan 95% (a = 5%). Selain itu, koefisien
variabel ini memiliki nilai sebesar 4.80E-07. Nilai positif tersebut
menggambarkan hubungan yang searah antara variabel Murabahah
dan ROA. Dengan kata lain setiap kenaikan 1% pada Murabahah
akan meningkatkan ROA BUS dan UUS senilai 0.000048%.
97
3) Financing to Deposit Ratio (FDR)
Berdasarkan tabel 4.7 diatas dapat dilihat bahwa variabel FDR
memiliki nilai probabilitas 0.0191. Oleh karena itu, H0 yang
menyatakan bahwa variabel FDR tidak memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap ROA BUS dan UUS dapat ditolak pada tingkat
keyakinan 95% (a = 5%). Hal ini menunjukkan adanya pengaruh
yang signifikan antara FDR dengan ROA. Selain itu, koefisien
variabel ini memiliki nilai sebesar -0.019854. Nilai negatif tersebut
menggambarkan hubungan yang berlawanan antara variabel FDR
dan ROA. Dengan kata lain setiap kenaikan 1% pada FDR akan
menurunkan ROA BUS dan UUS senilai 1.9854%.
4) Non Performing Financing (NPF)
Berdasarkan tabel 4.7 diatas dapat dilihat bahwa variabel NPF
memiliki nilai probabilitas 0.0487. Oleh karena itu, H0 yang
menyatakan bahwa variabel NPF tidak memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap ROA BUS dan UUS dapat ditolak pada tingkat
keyakinan 95% (a = 5%). Hal ini menunjukkan adanya pengaruh
yang signifikan antara NPF dengan ROA. Selain itu, koefisien
variabel ini memiliki nilai sebesar -0.170180. Nilai negatif tersebut
menggambarkan hubungan yang berlawanan antara variabel NPF
dan ROA. Dengan kata lain setiap kenaikan 1% pada NPF akan
menurunkan ROA BUS dan UUS senilai 17.018%.
98
B. Pembahasan
Dari pengujian hipotesis diatas dapat diketahui bahwa pembiayaan
Mudharabah dan Murabahah tidak memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap ROA BUS dan UUS dalam rentang waktu dari 2015 sampai 2018.
Hal ini berarti bahwa pembiayaan mudharabah dan murabahah yang
disalurkan BUS dan UUS dalam periode tersebut tidak memberikan dampak
atau penurunan laba pada periode yang sama. Dapat dilihat pada nilai
koefisien pembiayaan mudharabah dan murabahah yang ditemukan oleh
peniliti bahwa setiap kenaikan satu persen pada pembiayaan mudharabah dan
murabahah akan memberikan dampak penambahan pada laba. Seperti yang
kita ketahui bahwa, seharusnya semakin tinggi pendapatan atau pembiayaan
yang diberikan bank untuk penyaluran dana, maka semakin tinggi pula
tingkat profitabilitas yang diperoleh oleh bank karena pendapatan bank akan
meningkat.
Tidak berpengaruhnya pembiayaan Mudharabah terhadap laba BUS dan
UUS sama halnya dengan penelitian yang dilakukan oleh Novi (2015). Hasil
yang ditemukan bahwa tidak terdapat pengaruh antara pembiayaan
mudharabah dan laba dikarenakan pengelolaan pembiayaan mudharabah
(bagi hasil) yang merupakan salah satu komponen aset bank syariah lebih
sulit daripada jenis pembiayaan lainnya. Biaya yang dikeluarkan dalam
pengelolaan pembiayaan mudharabah (bagi hasil) juga lebih tinggi daripada
jenis pembiayaan lainnya. Pendapatan bagi hasil BUS dan UUS yang
diperoleh dari penyaluran pembiayaan mudharabah kemungkinan masih
99
belum secara optimal diperoleh sehingga belum mampu mengimbangi biaya-
biaya yang dikeluarkan. Oleh karena itu, pendapatan pembiayaan
mudharabah belum secara optimal memberikan sumbangan dalam
menghasilkan laba bagi BUS dan UUS. Sehingga pada aknhirnya justru
berdampak pada penurunan laba BUS dan UUS. Walaupun pembiayaan
Mudharabah mengalami peningkatan dari tahun ketahun tetapi BUS dan UUS
belum mampu mengelola pembiayaan bagi hasilnya dengan baik agar
memperoleh laba yang optimal. Hal ini diperkuat oleh penelitian yang
didapatkan bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan terhadap laba.
Selain itu, pembiayaan Mudharabah masih kurang diminati oleh nasabah
dibandingkan dengan pembiayaan jual beli, dikarenakan budaya konsumtif
yang dimiliki masyarakat Indonesia dan juga resiko pembiayaan yang lebih
besar dibandingkan pembiayaan jual beli.
Sedangkan menurut Saeed dalam Novi (2015) mengemukakan bahwa
menurut beberapa pengamatan perbankan syariah, lemahnya peranan bagi
hasil dalam memainkan operasional investasi dana bank dikarenakan
beberapa alasan antara lain: pertama, terdapat anggapan bahwa standar moral
yang berkembang di kebanyakan komunitas muslim tidak memberi
kebebasan penggunaan bagi hasil sebagai mekanisme investasi. Sehingga
mendorong bank untuk mengadakan pemantauan lebih intensif terhadap
setiap investasi yang diberikan. Hal ini membuat operasional perbankan
berjalan tidak ekonomis dan tidak efisien. Kedua, keterkaitan bank dalam
pembiayaan sistem bagi hasil untuk membantu perkembangan usaha lebih
100
banyak melibatkan pengusaha secara langsung daripada sistem lainnya pada
bank konvensional. Pihak bank turut mempengaruhi setiap pengambilan
keputusan bisnis mitranya.
Pada sisi lain, keterlibatan yang tinggi ini akan mengecilkan naluri
pengusaha yang sebenarnya lebih menuntut kebebasan yang luas daripada
campur tangan dalam penggunaan dana yang dipinjamkan. Ketiga, pemberian
pembiayaan berdasarkan sistem bagi hasil memerlukan kewaspadaaan yang
lebih tinggi dari pihak bank. Bank syariah harus meningkatkan kualitas
pegawainya dengan cara mempekerjakan para teknisi dan ahli manajemen
untuk mengevaluasi proyek usaha yang dipinjami untuk mencermati lebih
teliti dan lebih jeli daripada teknis peminjaman pada bank konvensional. Hal
ini akan meningkatkan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam menjaga
efisiensi kinerja perbankannya. Serta yang terakhir, pada pemberian
pembiayaan mudharabah dan musyarakah (dengan sistem bagi hasil), apabila
terjadi kerugian maka bank akan ikut menanggung kerugian bisnis yang
dijalankan pengusaha. Kesanggupan untuk turut menanggung risiko ini, akan
mendorong investasi lebih berisiko.
Pembiayaan Murabahah pada penelitian ini tidak memiliki pengaruh
terhadap ROA BUS dan UUS sama halnya dengan penelitian yang dilakukan
oleh Amri (2015) yang menyatakan bahwa pembiayaan murabahah tidak
memiliki pengaruh terhadap ROA dikarenakan tingkat NPF yang tinggi. Pada
penelitian ini diperoleh hasil NPF berpengaruh signifikan terhadap ROA
dengan nilai koefisien yang menunjukkan arah yang berlawanan. Dimana
101
NPF naik maka akan menurunkan ROA. Yang mana jika NPF tinggi tentu
juga akan berpengaruh buruk terhadap pembiayaan murabahah yang
dilakukan. Pembiayaan yang terganggu akan berdampak pada profitabilitas
BUS dan UUS. Fauzan dalam Cut dan Evi (2014) dalam risetnya menyatakan
bahwa risiko pembiayaan murabahah mempunyai hubungan yang sangat kuat
dengan profitabilitas bank umum syariah. Hubungan ini dapat dilihat melalui
setiap pembiayaan murabahah yang dilakukan oleh bank umum syariah
sudah ditentukan seberapa besar profitabilitas yang diharapkan dari para
peminjam dana tersebut. Risiko pembiayaan murabahah juga merupakan
salah satu aspek yang sangat penting untuk diperhatikan oleh bank syariah
dalam menjalankan operasionalnya, sebab risiko pembiayaan murabahah ini
terjadi akibat ketidak mampuan nasabah dalam melunasi pembiayaan yang
telah diberikan oleh bank. Hal ini akan menentukan seberapa besar
keuntungan yang akan didapatkan oleh bank syariah. Oleh karena itu harus
ada pengawasan yang lebih ketat dari pihak bank agar risiko pembiyaan ini
dapat dicegah.
Selanjutnya dalam penelitian ini NPF memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap ROA. Suhada dalam Edi dan Muhammad (2013)
menyatakan bahwa NPF mencerminkan risiko pembiayaan, semakin tinggi
rasio ini, menunjukkan kualitas pembiayaan bank syariah semakin buruk.
Pengelolaan pembiayaan sangat diperlukan oleh bank, mengingat fungsi
pembiayaan sebagai penyumbang pendapatan terbesar bagi bank syariah.
Tingkat kesehatan pembiayaan (NPF) ikut mempengaruhi pencapaian laba
102
bank. Bertambahnya NPF akan mengakibatkan hilangnya kesempatan untuk
memperoleh pendapatan dari pembiayaan yang diberikan sehingga
mempengaruhi perolehan laba dan berpengaruh buruk pada ROA.
Selanjutnya ialah FDR pada penelitian ini memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap ROA, yang mana nilai koefisien menunjukkan bahwa
setiap kenaikan satu persen pada FDR akan menurunkan ROA. Begitupun
sebaliknya jika FDR turun satu persen maka akan menaikkan ROA. FDR
yang rendah menunjukkan bahwa likuiditas BUS dan UUS masih longgar.
Artinya bahwa dana dibank syariah masih cukup belimpah agar bisa
digunakan untuk penyaluran pembiayaan. Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
mencatat, rasio financing to deposit ratio (FDR) perbankan syariah per
Desember 2017 sebesar 79,65%. Angka tersebut di bawah tahun sebelumnya
85,99%. Data ini berarti, semakin rendah rasio FDR maka likuiditas bank
semakin longgar. Peneitian ini didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh
Muhammad dkk (2012) serta Bunga dan Nisful (2016).
Hasil dari penelitian dapat ditarik kesimpulan bahwa pembiayaan bank
syariah pada tahun 2015-2018 tidak terlalu memberikan dampak pada
penambahan keuntungan atau pertumbuhan aset bank syariah hal ini
dikarenakan NPF bank syariah yang cukup tinggi. jika terus berlanjut akan
berdampak pada pertumbuhan perbankan syariah itu sendiri. Sejauh ini bank
syariah belum dapat mengimbangi pertumbuhan perbankan konvensional. Hal
ini dapat dilihat dari pangsa pasar (market share) keuangan syariah yang
secara keseluruhan masih di bawah 5%. Namun apabila dilihat dari setiap
103
jenis produk syariah, hingga akhir Desember 2016, terdapat beberapa produk
syariah yang market share-nya di atas 5%, antara lain aset perbankan syariah
sebesar 5,33% dari seluruh aset perbankan, sukuk negara yang mencapai
14,82% dari total surat berharga negara yang beredar, lembaga pembiayaan
syariah sebesar 7,24% dari total pembiayaan, lembaga jasa keuangan syariah
khusus sebesar 9,93%, dan lembaga keuangan mikro syariah sebesar 22,26%.
Sementara itu, produk syariah yang pangsa pasarnya masih di bawah 5%,
antara lain sukuk korporasi yang beredar sebesar 3,99% dari seluruh nilai
sukuk dan obligasi korporasi, nilai aktiva bersih reksa dana syariah sebesar
4,40% dari total nilai aktiva bersih reksa dana, dan asuransi syariah sebesar
3,44%. Selain produk keuangan di atas, saham emiten dan perusahaan publik
yang memenuhi kriteria sebagai saham syariah mencapai 55,13% dari
kapitalisasi pasar saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia. Angka-angka
tersebut di atas menunjukkan bahwa keuangan syariah Indonesia masih perlu
terus dikembangkan sehingga dapat mengimbangi pertumbuhan keuangan
konvensional dalam rangka membesarkan industri keuangan secara
keseluruhan.
Adapun hal-hal yang perlu dilakukan dalam mengakselerasi
pertumbuhan keuangan syariah di Indonesia adalah melakukan berbagai
program yang dapat menyelesaikan berbagai permasalahan lintas sektor, baik
yang melibatkan ketiga sektor ataupun dua sektor. Permasalahan bersama
yang dihadapi oleh ketiga sektor keuangan syariah antara lain keterbatasan
suplai produk syariah; keterbatasan akses akan produk keuangan syariah;
104
masih rendahnya tingkat literasi keuangan syariah dan tingkat utilitas produk
keuangan syariah; keterbatasan sumber daya manusia; perlunya optimalisasi
koordinasi dengan para pemangku kepentingan; serta perlunya kebijakan jasa
keuangan yang selaras dan dapat saling mendukung perkembangan seluruh
sektor keuangan syariah.
Selain itu hal yang dapat menunjang pertumbuhan perbankan syariah
ialah dengan memanfaatkan teknologi yang semakin canggih pada era
modern ini. Perbankan dalam perbankan merupakan merupakan hal yang
wajib. Hal ini dikarenakan milenial lebih sering bertransaksi menggunakan
teknologi daripada bertemu langsung dengan karyawan bank dan juga lebih
hemat baik dari segi financial, waktu dan tenaga. Teknologi perbankan di
Indonesia juga telah digunakan diatas 70% yang artiya dinilai sudah cukup
maju. Teknologi diperbankan dapat menjadi faktor yang sangat penting dalam
pertumbuhan perbankan kedepan serta untuk mendorong inklusi keuangan.
Berdasarkan laporan yang dipublikasikan oleh Asosiasi Penyedia Jasa
Internet Indonesia (APJII) pada November 2015, pengguna internet di
Indonesia mencapai 88,1 juta (34% dari jumlah penduduk), pengguna media
sosial 79 juta (31%), dan pengguna ponsel 318,5 juta (125%). Hal ini
menunjukkan bahwa dalam hal jumlah, penetrasi pemanfaatan teknologi
digital di Indonesia sangat besar, bahkan melebihi populasi gabungan negara-
negara lain di ASEAN. Penggunaan teknologi digital dalam kehidupan
sehari-hari tersebut telah mengubah perilaku masyarakat hampir pada semua
aspek kehidupan, seperti jual beli secara online (e-commerce), interaksi sosial
105
secara digital, buku elektronik, koran elektronik, transportasi publik (taksi
dan ojek), layanan pendukung pariwisata, dan juga financial
technology (FinTech).
Perkembangan ekonomi digital ini tidak hanya didukung oleh lembaga
jasa keuangan yang telah ada, seperti perbankan, pasar modal, asuransi, dan
perusahaan pembiayaan, namun juga oleh para perusahaan pemula yang
secara inovatif memanfaatkan teknologi untuk menyediakan layanan
keuangan atau disebut FinTech (Financial Technology). FinTech adalah salah
satu sektor industri dalam perekonomian, terdiri dari para perusahaan yang
menggunakan teknologi untuk memberikan layanan keuangan secara lebih
efisien. FinTech bersama dengan para pelaku usaha e-commerce dan start-up
company (UMKM) merupakan pemain utama dalam perekonomian digital.
Bidang usaha FinTech merupakan layanan keuangan berbasis digital yang
terbentang mulai dari sistem pembayaran, layanan perbankan, layanan
asuransi, pinjaman, urun dana, hingga sekedar advis atau pembelajaran
kepada masyarakat melalui media digital.
Fintech sangat mampu memberikan layanan yang lebih cepat, mudah
dan praktis untuk nasabah. Fintech mampu mereplikasi semua jenis produk di
bisnis bank. Sektor yang akan terpengaruh oleh fintech adalah consumer
banking dan jasa transfer dana. Selain itu jasa keuangan lain juga akan
terpengaruh oleh fintech antara lain capital markets, wealth management,
insurance, fund transfer and payment. Namun dampak lain bagi bank ialah
106
jumlah transaksi yang menurun, jumlah teller yang menurun dan jumlah
frontliner yang menurun.
Keuntungan dari perkembangan ekinomi digital ini tidak terlepas juga
dari peran big data dan real tme. Pengertian Big Data dalam situs Codepolitan
merupakan istilah yang menggambarkan volume data yang besar, baik data
yang terstriktur maupun data yang tidak terstruktur. Big data telah digunkan
dalam banyak bisnis. Tidak hanya besar data yang menjadi poin utama tetapi
apa yang harus dilakukan organisasi dengan data tersebut. Big data dapat
dianalisis untuk wawasan yang mengarah pada pengambilan keputusan dan
strategi bisnis yang lebih baik. Fenomena Big Data, dimulai pada tahun 2000-
an ketika seorang analis industri Doug Laney menyampaikan konsep Big
Data yang terdiri dari tiga bagian penting, diantaranya, Volume Organisasi
mengumpulkan data dari berbagai sumber, termasuk transaksi bisnis, media
sosial dan informasi dari sensor atau mesin. Di masa lalu, aktivitas semacam
ini menjadi masalah, namun dengan adanya teknologi baru (seperti Hadoop)
bisa meredakan masalah ini. Kecepatan Aliran data harus ditangani dengan
secara cepat dan tepat bisa melalui hardware maupun software. Teknologi
hardware seperti tag RFID, sensor pintar lainnya juga dibutuhkan untuk
menangani data yang real-time.
Variasi Data yang dikumpulkan mempunyai format yang berbeda-
beda. Mulai dari yang terstruktur, data numerik dalam database tradisional,
data dokumen terstruktur teks, email, video, audio, transaksi keuangan dan
lain-lain. Variabilitas Selain kecepatan pengumpulan data yang meningkat
107
dan variasi data yang semakin beraneka ragam, arus data kadang tidak
konsisten dalam periode tertentu. Salah satu contohnya adalah hal yang
sedang tren di media sosial. Periodenya bisa harian, musiman, dipicu
peristiwa dadakan dan lain-lain. Beban puncak data dapat menantang untuk
analis Big Data, bahkan dengan data yang tidak terstruktur.
Kompleksitas Hari ini, data berasal dari berbagai sumber sehingga cukup
sulit untuk menghubungkan, mencocokan, membersihkan dan mengubah data
di seluruh sistem. Namun, Big Data sangat dibutuhkan untuk memiliki
korelasi antar data, hierarki dan beberapa keterkaitan data lainnya atau data
yang acak.
Pentingnya Big Data, tidak hanya berputar pada jumlah data yang
organisasi miliki, tetapi hal yang penting adalah bagaimana mengolah data
internal dan eksternal. Kita dapat mengambil data dari sumber manapun dan
menganalisanya untuk menemukan jawaban yang diinginkan dalam bisnis
seperti: 1) pengurangan biaya; 2) pengurangan waktu; 3) pengembangan
produk baru dan optimalisasi penawaran produk; dan 4) pengambilan
keputusan yang cerdas. Ketika organisasi mampu menggabungkan jumlah
data besar yang dimilikinya dengan analisis bertenaga tinggi, organisasi dapat
menyelesaikan tugas-tugas yang berhubungan dengan bisnis seperti,
Menentukan akar penyebab kegagalan untuk setiap masalah bisnis,
Menghasilkan informasi mengenai titik penting penjualan berdasarkan
kebiasaan pelanggan dalam membeli. Menghitung kembali seluruh risiko
108
yang ada dalam waktu yang singkat. Mendeteksi perilaku penipuan yang
dapat mempengaruhi organisasi.
Sedangkan pengertian real time dalam situs Fauzanrahadi ialah
mekanisme pengontrolan, perekaman data, pemrosesan yang sangat cepat
sehingga output yang dihasilkan dapat diterima dalam waktu yang relatif
sama. Kelebihan pemrosesan secara Real Time ialah, Pemrosesan real
time akan sangat menyederhanakan siklus kas perusahaan. Sistem real time
dengan terminal komputer yang terhubung dengan komputer pusat akan
mengurangi atau malah menghilangkan hambatan-hambatan seperti
keterlambatan beberapa hari antara pengambilan pesanan dan penagihan ke
pelanggan, Pemrosesan real time memberikan perusahaan keuntungan
persaingan pada pasar. Dengan memelihara informasi persediaan, staf
penjualan dapat menentukan dengan cepat bahwa terdapat persediaan di
gudang. Informasi yang mutakhir yang disediakan melalui proses real
time akan meningkatkan kemampuan perusahaan untuk memaksimalkan
kepuasan pelanggan, yang menyebabkan peningkatan penjualan, Prosedur
manual mempunyai kecenderungan untuk menghasilkan kesalahan kritis,
seperti nomor rekening yang salah, nomor persediaan yang tidak valid, dan
salah dalam melakukan perhitungan harga. Program perbaikan yang
dilakukan secara real time memperbolehkan untuk memperbaiki banyak tipe
kesalahan yang mengidentifikasi dan meningkatkan efektifitas serta efisiensi
operasional, Akhirnya, pemrosesan secara real time akan mengurangi
pemakaian kertas. Kertas dokumen mahal untuk dibuat dan sering rusak.
109
Dokumen elektronik sangat efisien, efektif, dan sangat berguna bagi jejak
audit.
Dari uraian diatas dapat kita pahami bahwa, hubungan antara Big Data,
Real Time, dan ekonomi digital salah satunya ialah Fintech, sangat penting
bagi industri atau perusahaan yang bergerak dibidang perbankkan dan juga
jasa keuangan. Dimana Fintech sangat mampu memberikan pelayanan yang
cepat, mudah dan efisien. Big Data sendiri dapat mendeteksi perilaku
penipuan yang dapat mempengaruhi organisasi, sedangkan real time sendiri
dapat mengidentifikasi dengan cepat berbagai macam tipe kesalahan dalam
transaksi sehingga menciptakan kegiatan yang efektif dan efisien. Dalam hal
ini dengan adanya Big Data, Real Time dan juga Fintech sangat
mempengaruhi pertumbuhan bank syariah karena jika pelayanan nasabah
dilakukan dengan cepat, maka nasabah akan senang dan nyaman dengan bank
syariah, sehingga dapat berpengaruh terhadap peningkataan DPK, dan juga
penyaluran pembiayaan. Penyaluran pembiayaan yang dikelola dengan
optimal dan hati-hati tanpa diiringi dengan NPF yang tinggi, maka akan
dapan meningkatkan profitabilitas bank syariah.
110
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan
Berdasarkan hasil output data panel dan pembahasan yang telah
diuraikan diatas, maka dari hal tersebut dapat ditarik kesimpulan untuk
menjawab rumusan masalah ialah sebagai berikut:
1. Variabel Mudaharabah dan Murabahah secara parsial tidak berpengaruh
terhadap ROA BUS dan UUS periode 2015-2018. Hal ini dapat dilihat
pada Prob t statistic masing-masing variabel. Dimana Prob t statistic pada
variabel Mudharabah ialah sebesar 0.6945 lebih besar dari signifikansi 5%
yaitu menyetujui H0 bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara
variabel Mudharabah dan variabel ROA. Sama halnya dengan variabel
Murabahah dimana Prob t statisticnya ialah sebesar 0.9397 lebih besar dari
nilai signifikansi 5%, yang artinya tidak terdapat pengaruh yang signifikan
antara variabel Murabahah dengan ROA. Selanjutnya pada variabel FDR
dan NPF memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA. Dapat dilihat
pada nilai Probabilitas dari variabel tersebut. FDR memiliki nilai Prob
sebesar 0.0191 yaitu lebih kecil dari nilai signifikansi 5% yaitu menolak
H0. Menunjukkan terdapat pengaruh yang signifikan antara variabel FDR
dan ROA. Sedangkan variabel NPF memiliki nilai probabilitas sebesar
0.0487 yaitu menolak H0 sehingga variabel NPF memiliki pengaruh yang
signifikan terhadap variabel ROA.
111
2. Berdasarkan uji F atau uji Simultan yang dilakukan dapat ditarik
kesimpulan bahwa variabel Mudharabah, Murabahah, FDR dan NPF
secara bersama-sama berpengaruh terhadap ROA BUS dan UUS. Hal ini
karena nilai Prob F-Statnya sebesar 0.0000 lebih kecil dari 0.05 atau
signifikansi 5% sehingga menerima H1 atau yang berarti pengaruh
simultan antara variabel bebas dan variabel terikat bermakna secara
statistik.
B. Saran
1. Saran penulis dalam penelitian ini antara lain, peneliti selanjutnya
hendaknya dapat menambah sampel penelitian baik dalam sampel
penelitian maupun rentang waktu penelitian, sehingga memiliki titik
observasi yang lebih banyak dan lebih mencerminkan keadaan sebenarnya.
Perlu dilakukan penelitian lebih lanjut dengan mengembangkan dan
menambahkan variabel independen lain guna mengetahui adakah variabel-
variabel yang secara teoritis berpengaruh terhadap profitabilitas.
Kemudian, bagi penelitian selanjutnya hendaknya memperluas penelitian
dengan menambah jumlah sampel agar dapat mengetahui kondisi
menyeluruh dalam usaha meningkatkan profitabilitas perbankan syariah.
2. Bagi perbankan syariah sendiri khususnya BUS dan UUS agar dapat
menjaga pembiayaannya agar terhindar dari resiko kredit macet atau nilai
NPF yang tinggi. NPF yang tinggi tentu akan berdampak pada profitablitas
BUS dan UUS. Sedangkan FDR yang rendah menandakan bahwa
Likuiditas BUS dan UUS atau dana yang ada cukup dan bisa digunakan
112
untuk menyalurkan pembiayaan, sehingga akan menambah pada
profitabiitas BUS dan UUS.
113
REFERENSI
A.A. Yogo Prasanjaya dan I Wayan Ramantha, Analisis pengaruh Rasio CAR,BOPO, LDR dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Bank yangTerdaftar di BEI. Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Volume 4 Nomor1, 2013
Abdul-Jalil Ibrahim, Empirical Findings on The Profitability of Banks in Qatar:Islamic Vs Conventional. International Journal of Business and Commerce.Volume 5 Nomor 4 2015.
Abu Hanifah Md. Noman, An Empirical Investigation of Profitability of IslamicBanks in Bangladesh. Global Journal of Management and BusinessResearch: C Finance, Volume 15 Issue 4, 2015.
Afrida Putritama, Penerapan Etika Bisnis Islam Dalam Industri PerbankanSyariah. Jurnal Nominal. Volume VII Nomor 1, 2018.
Antonio, Muhammad Syafi’i. 2001. Bank Syariah, Dari Teori ke Praktik. Jakarta:Gema Insani Press.
Apriani Simatupang dan Denis Franzlay, Capital Adequacy Ratio (CAR), NonPerforming Financing (NPF), Efisiensi Operasional (BOPO) dan Financingto Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah diIndonesia. Jurnal Administrasi Kantor, Volume 4 Nomor 2, Desember 2016.
Ascarya. 2015. Akad dan Produk Bank Syariah. Jakarta: Rajawali Pers.
Ayu Sri Mahatma Dewi dan Ary Wirajaya, Pengaruh Struktur Modal,Profitabilitas Dan Ukuran Perusahaan Pada Nilai Perusahaan. E-JurnalAkuntasi Universitas Undayana, Volume 4 Nomor 2, 2013.
Ayu Yanita Sahara, Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga Bi, Dan ProdukDomestik Bruto Terhadap Return On Asset (Roa) Bank Syariah DiIndonesia. Jurnal Ilmu Manajemen, Volume 1, Nomor 1, Januari 2013.
Bagya Agung Prabowo, Konsep Akad Murabahah Pada Perbankan Syariah(Analisa Kritis Terhadap Aplikasi Konsep Akad Murabahah di Indonesiadan Malaysia). Jurnal Hukum, Volume 16 Nomor 1, Januari 2009.
Cut Faradilla, Muhammad Arfan, dan M. Shabri, Pengaruh PembiayaanMurabahah, Istishna, Ijarah, Mudharabah, dan Musyarakah TerhadapProfitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Magister AkuntansiPascasarjana Universitas Syiah Kuala, Volume 6 Nomor 3, Agustus 2017.
114
Data Statistik Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah Otoritas JasaKeuangan (OJK), diakses pada 22 Februari 2018.
Deny Setiawan dan Yusbar Yusuf, Perspektif Islam Dalam Investasi di PasarModal Syariah Suatu Studi Pendahuluan. Jurnal Ekonomi, Volume 17,Nomor 3 Desember 2009.
Dita Andraeny, Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Tingkat Bagi Hasil danNon Performing Financing Terhadap Volume Pembiayaan Berbasis BagiHasil Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. Simposium NasionalAkuntansi XIV Aceh 2011.
Edhi Satriyo Wibowo dan Muhammad Syaichu, Analisis Pengaruh Suku Bunga,Inflasi, Car, Bopo, Npf Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. DiponegoroJournal Of Management, Volume 2, Nomor 2, 2013.
Ela Chalifah dan Amirus Sodiq, Pengaruh Pendapatan Mudharabah danMusyarakah Terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Syariah Mandiri Periode2006-2014. Equilibrium, Volume 3 Nomor 1, Juni 2015.
Erni Susana dan Annisa Prasetyanti, Pelaksanaan dan Sistem Bagi HasilPembiayaan Al-Mudharabah pada Bank Syariah. Jurnal Keuangan danPerbankan, Volume 15 Nomor 3, September 2011.
Fadzlan Sufian dan Muhamed Zulkhibri, The Nexus Between Economic Freedomand Islamic Bank Profitability in the MENA Banking Sectors. SAGEPublications Article.
Faiza Maqbool. The Impact of Liquidity on Islamic Bank’s Profitability.International Journal of Scientific and Engineering Research, Volume 5,Issue 2, February 2014
Fitri Zulifiah dan Joni Susilowibowo, Pengaruh Inflasi, Bi Rate, CapitalAdequacy Ratio (Car), Non Performing Finance (Npf), Biaya OperasionalDan Pendapatan Operasional (Bopo) Terhadap Profitabilitas Bank UmumSyariah Periode 2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen. Volume 2 Nomor 3,Juli 2014.
Hamidah Ramlan dan Mohd Sharrizat Adnan, The Profitabiliy of Islamic andConventional Bank: Case Study in Malaysia. Elsevier Procedia Economicsand Finance 35, 2016.
Hanina Maya Solikah, Ronny Malavia Mardani, dan Budi Wahono, AnalisisPerbandingan Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Dengan Bank UmumKonvensional di Indonesia. Warta Ekonomi, Volume 07 Nomor 17,Februari 2017.
115
Hasbidin, Pengaruh NPF & Biaya Opersional Per-Pendapatan OperasionalTerhadap FDR dan Dampaknya Pada Profitabilitas Perbankan Syariah. Al-Muamalat Jurnal Ilmu Hukum & Ekonomi Syariah. Vol II, No 02, 2017.
Hendry Andres Maith, Analisis Laporan Keuangan Dalam Mengukur KinerjaKeuangan Pada PT Hanjaya Mandala Sampoerna TBK. Jurnal EMBA.Volume 1 Nomor 3 September 2013.
Huda, Nurul dan Heykal, Mohamad. 2013. Lembaga Keuangan Islam, TinjauanTeoretis dan Praktis. Jakarta: Kencana.
Ika Wahyuningsih dan Nur Suci IMM, Perlakukan Akuntansi Tabungan HajiPada Bank Mega Syariah di Surabaya. The Indonesian Accounting Review.Volume 2 Nomor 2, July 2012.
Karim, Adiwarman. 2014. Bank Islam, Analisis Fiqh dan Keuangan. Jakarta: PTRaja Grafindo Persada.
Lifstin Wardiantika dan Rohmawati Kusumaningtias, Pengaruh DPK, CAR, NPF,dan SWBI terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum SyariahTahun 2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen, Volume 2 Nomor 4, Oktober2014.
M. Nur Rianto dan Yuke Rahmawati. 2015. Manajemen Risiko PerbankanSyariah. Jakarta: UIN Press
M. Umar Chapra, dkk. 2008. Keuangan dan Investasi Syari’ah, Sebuah AnalisaEkonomi. Banda Aceh: Yayasan PeNA.
Mardani, 2012. Fiqh Ekonomi Syariah, Fiqh Muamalah. Jakarta: Kencana.
Mohammad Taqiuddin Mohamad, Muhamad Husni Hasbulah, dan Mohd IzuanRazali, Risk Taking Behavior and Macroeconomic Indicators of IslamicBanks Profitability In Malaysia. International Journal of Reasearch –Granthaalayah, Volume 3 Issue 2, February 2015.
Mousa Almanaseer, The Impact of The Financial Crisis on The Islamic BanksProfitability-Evidence From GCC. International Journal of FinancialResearch, Volume 5 Nomor 3, 2014
Muhammad Luthfi Qolby, Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pembiayaan PadaPerbankan Syariah Di Indonesia Periode Tahun 2007-2013. EconomicsDevelopment Analysis Journal. Volume 2 Nomor 4, 2013.
116
Muhammad Nadratuzzaman Hosen dan Rafika Rahmawati, Efficiency andProfitability on Indonesian Islamic Banking Industry. Al-Iqtishad: JurnalIlmu Ekonomi Syariah, Volume 8 Nomor 1, January 2016.
Ningsukma Hakim dan Haqiqi Rafsanjani, Pengaruh Internal Capital AdequencyRatio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Biaya OperasionalPer Pendapatan Operasional (BOPO) dalam Peningkatan ProfitabilitasIndustri Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Perbankan Syariah: Volume 1Nomor 1, Mei 2016.
Nur Amalia dan Fidiana, Struktur Pembiayaan Dan Pengaruhnya TerhadapProfitabilitas Bank Muamalat Indonesia Dan Bank Syariah Mandiri. JurnalIlmu dan Riset Akuntansi: Volume 5 Nomor 5, Mei 2016.
Nur Suhartatik dan Rohmawati Kusumaningtias, Determinan Financing ToDeposit Ratio Perbankan Syariah Di Indonesia (2008-2012). Jurnal IlmuManajemen, Volume 1 Nomor 4 Juli 2013.
Oktaviani Rita Puspasari, Pembiayaan Berbasis Jual Beli dan Kinerja BankUmum Syariah di Indonesia. JRKA, Volume 2 Isue 1, Februari 2016.
Osmad Muthaher, Akuntansi Perbankan Syariah, Yogyakarta: Graha Ilmu, 2012.
Priyonggo Suseno dan Omar Bamahriz, Examining The Impact of Bank’s Risks toIslamic Banks Profitability. Economic Journal of Emerging Markets,Volume 9 Nomor 2, October 2017.
Purbayu Budi Santosa dan Aris Anwaril Muttaqin, Larangan Jual Beli Gharar:Telaah Terhadap Hadist Dari Musnad Ahmad Bin Hanbal. Equilibrium,Volume 3 Nomor 1, Juni 2015.
Riandi Chandra, Maryam Mangantar, dan Sem G Oroh. Analisis KinerjaKeuangan PT Bank Syariah Mandiri Dan PT Bank Mandiri TBK DenganMenggunakan Metode CAMEL. Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi. Volume 16Nomor 02, 2016.
Rivai, Veithzal dan Arifin, Arviyan. Islamic Banking Sebuah Teori, Konsep, danAplikasi. Jakarta: Sinar Grafika Offset.
Rr. Nadia Arini Haq. Pengaruh Pembiayaan dan Efisiensi terhadap ProfitabilitasBank Umum Syariah. Perbanas Review. Volume 1 Nomor 1, 2015
Salman Al Parisi. Determinan Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah diIndonesia. IKONOMIKA: Journal of Islamic Economics and Business,Volume 2 Nomor 1, 2017.
117
Shaista Wasiuzzaman dan Hanimas Ayu Bt Ahmad Tarmizi, Profitability ofIslamic Banks in Malaysia An Empirical Analysis. Journal of IslamicEconomics, Banking and Finance, Volume 6 Nomor 4, December 2010.
Siswati, Analisis Penyaluran Dana Bank Syariah. Jurnal Dinamika Manajemen,Volume 4 Nomer 1, 2013.
Slamet Riyadi dan Agung Yulianto, Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil,Pembiayaan Jual Beli, Financing To Deposit Ratio (Fdr) Dan NonPerforming Financing (Npf) Terhadap Profitabilitas Bank Umum SyariahDi Indonesia. Accounting Analysis Journal, Vol 3 Nomor 4, 2014.
Sri Zuliarni, Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Harga Saham PadaPerusahaan Mining And Mining Service Di Bursa Efek Indonesia (BEI).Jurnal Aplikasi Bisnis. Volume 3 Nomor 1, Oktober 2012.
Surat Edaran Bank Indonesia diakses pada tanggal 12 April 2018
Umi Mardiyati, Gatot Nazir Ahmad, dan Ria Putri, Pengaruh Kebijakan Deviden,Kebijakan Hutang dan Profitabilitas Terhadap Nilai PerusahaanManufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2005-2010. Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia (JRMSI), Volume 3 Nomor1, 2012.
Yunanto Adi Kusumo. Analisis Kinerja Keuangan Bank Syariah Mandiri Periode2002-2007( dengan Pendekatan PBI No.9/1/PBI/2007). La Riba: JurnalEkonomi Islam. Volume 2 Nomer 1, Juli 2008.
Zulkifli, Sunanto. 2007. Panduan Praktis Transaksi Perbankan Syariah. Cet ke-3.Jakarta: Zikrul Hakim.
118
LAMPIRAN
JUMLAH BANK UMUM SYARIAH
JUMLAH UNIT USAHA SYARIAH
Unit Usaha Syariah
1 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk2 PT Bank Permata, Tbk3 PT Bank Internasional Indonesia, Tbk4 PT Bank CIMB Niaga, Tbk5 PT Bank OCBC NISP, Tbk6 PT Bank Sinarmas7 PT Bank Tabungan Negara (Persero), Tbk.8 PT BPD DKI9 PT BPD Daerah Istimewa Yogyakarta
119
Unit Usaha Syariah
10 PT BPD Jawa Tengah11 PT BPD Jawa Timur, Tbk12 PT BPD Sumatera Utara13 PT BPD Jambi14 PT BPD Sumatera Barat15 PT BPD Riau dan Kepulauan Riau16 PT BPD Sumatera Selatan dan Bangka Belitung17 PT BPD Kalimantan Selatan18 PT BPD Kalimantan Barat19 PD BPD Kalimantan Timur20 PT BPD Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat21 PT BPD Nusa Tenggara Barat
DATA VARIABEL MUDHARABAH, MURABAHAH, FDR, NPF DAN ROA
BUS DAN UUS PERIODE JANUARI 2015 – APRIL 2018
Bulan lembaga keuangan mudharabah murabahah FDR NPF ROA
Jan-15 bus 8178 90521 88.85 5.56 0.88
Feb-15 bus 8070 90507 89.37 5.83 0.78
Mar-15 bus 7968 91367 89.15 5.49 0.69
Apr-15 bus 8037 91074 89.57 5.2 0.62
Mei-15 bus 8041 91532 90.05 5.44 0.63
Jun-15 bus 8566 92223 92.56 5.09 0.5
Jul-15 bus 8583 91378 90.13 5.3 0.5
Agust-15 bus 8477 91371 90.72 5.3 0.46
Sep-15 bus 8367 92146 90.82 5.14 0.49
Okt-15 bus 8214 91992 90.67 5.16 0.51
Nop-15 bus 8003 86428 90.26 5.13 0.52
Des-15 bus 7979 87789 88.03 4.84 0.49
Jan-16 bus 7806 93561 87.86 5.46 1.01
Feb-16 bus 7613 92815 87.3 5.59 0.81
Mar-16 bus 7552 92630 87.52 5.35 0.88
Apr-16 bus 7561 93017 88.11 5.48 0.8
Mei-16 bus 8103 93982 89.31 6.17 0.16
Jun-16 bus 8422 95341 89.32 5.68 0.73
Jul-16 bus 8094 95114 87.58 5.32 0.63
120
Bulan lembaga keuangan mudharabah murabahah FDR NPF ROA
Agust-16 bus 7912 95084 87.53 5.55 0.48
Sep-16 bus 8001 107839 86.43 4.67 0.59
Okt-16 bus 7880 108194 86.88 4.8 0.46
Nop-16 bus 7688 109158 86.27 4.68 0.67
Des-16 bus 7577 110063 85.99 4.42 0.63
Jan-17 bus 7336 109159 84.74 4.72 1.01
Feb-17 bus 7146 109702 83.78 4.78 1
Mar-17 bus 7266 110858 83.53 4.61 1.12
Apr-17 bus 7136 110922 81.36 4.82 1.1
Mei-17 bus 7200 111994 81.96 4.75 1.11
Jun-17 bus 7756 113423 82.69 4.47 1.1
Jul-17 bus 7782 111356 80.51 4.5 1.04
Agust-17 bus 7662 112288 81.78 4.49 0.98
Sep-17 bus 7434 113358 80.12 4.41 1
Okt-17 bus 7043 114188 80.94 4.91 0.7
Nop-17 bus 6959 114215 80.07 5.27 0.73
Des-17 bus 6584 114,513 79.65 4.77 0.63
Jan-18 bus 6211 113726 77.93 5.21 0.42
Feb-18 bus 5936 113948 78.35 5.21 0.74
Mar-18 bus 6333 114835 77.63 4.56 1.23
Apr-18 bus 6402 115117 78.05 4.84 1.23
Jan-15 uus 6,029 25,459 110.4 2.9 1.93
Feb-15 uus 6,078 25,762 109.73 3.05 1.94
Mar-15 uus 6,168 25,991 111.72 2.93 2.39
Apr-15 uus 6,351 26,136 109.5 3.04 2.42
Mei-15 uus 6,865 26,245 109.63 2.95 2.4
Jun-15 uus 7,101 26,389 109.25 3.76 2
Jul-15 uus 7,146 26,569 110.02 3.78 2.05
Agust-15 uus 7,200 26,946 109.25 3.7 2.14
Sep-15 uus 6,823 27,496 107.71 3.68 2.15
Okt-15 uus 6,711 27,464 107.01 3.66 2.22
Nop-15 uus 6,678 28,044 108.92 3.46 2.15
Des-15 uus 6,841 28,469 104.88 3.03 1.81
Jan-16 uus 6,663 28,727 105.65 3.32 2.08
Feb-16 uus 6,654 29,227 103.16 3.33 2.08
Mar-16 uus 6,722 29,538 104.56 3.73 2.27
Apr-16 uus 6,678 29,964 102.04 3.58 1.87Mei-16 uus 6,753 30,358 97.07 3.97 2.06Jun-16 uus 6,876 30,838 99.6 3.49 2.09
121
Bulan lembaga keuangan mudharabah murabahah FDR NPF ROAJul-16 uus 6,695 30,522 98.69 3.54 2.16
Agust-16 uus 6,665 30,394 96.84 3.46 2.22Sep-16 uus 6,694 28,992 97.65 3.34 2.23Okt-16 uus 6,710 28,999 97.71 3.31 2.35Nop-16 uus 6,686 29,666 96.6 3.26 2.34Des-16 uus 7,715 29,473 96.7 3.49 1.77Jan-17 uus 7,318 29,339 97.43 3.67 2.66Feb-17 uus 7,252 29,374 97.98 3.55 2.67Mar-17 uus 7,238 29,753 99.28 3.5 2.61Apr-17 uus 7,180 30,352 101.67 3.47 2.54Mei-17 uus 7,551 30,994 101.31 3.4 2.61Jun-17 uus 8,022 31,581 102.78 2.87 2.49Jul-17 uus 7,861 31,680 101.45 2.8 2.43
Agust-17 uus 8,397 32,041 99.14 2.78 2.47Sep-17 uus 8,593 32,987 99.07 2.72 2.45Okt-17 uus 9,704 33,952 98.78 2.44 2.49Nop-17 uus 9,823 34,421 100.2 2.36 2.57Des-17 uus 10,506 35,818 99.39 2.11 2.47Jan-18 uus 9,610 35,574 98.18 2.41 2.82Feb-18 uus 9,675 35,390 102.12 2.52 2.23Mar-18 uus 10,437 35,579 101.54 2.46 2.4Apr-18 uus 10,331 35,820 101.37 2.54 2.47
HASIL PENGOLAHAN DATA DESKRIPTIF STATISTIK
MUDHARABAH MURABAHAH FDR NPF ROAMean 7573.475 66013.14 94.11688 4.129125 1.519500Median 7492.500 61124.00 94.58000 4.190000 1.500000Maximum 10506.00 115117.0 111.7200 6.170000 2.820000Minimum 5936.000 25459.00 77.63000 2.110000 0.160000Std. Dev. 1019.258 36966.78 9.714256 1.052929 0.813757Skewness 0.983022 0.104083 0.060533 -0.064588 -0.003037Kurtosis 3.911955 1.162417 1.887134 1.761284 1.350930
Jarque-Bera 15.65664 11.40015 4.177092 5.170342 9.064892Probability 0.000398 0.003346 0.123867 0.075383 0.010754
Sum 605878.0 5281051. 7529.350 330.3300 121.5600Sum Sq. Dev. 82072002 1.08E+11 7454.975 87.58404 52.31378
Observations 80 80 80 80 80
122
HASIL PENGOLAHAN DATA UJI MULTIKOLENIARITAS
correlation
MUDHARABAH MURABAHAH FDR NPFMUDHARABAH 1.000000 0.025153 -0.029749 -0.123160MURABAHAH 0.025153 1.000000 -0.934170 0.832489
FDR -0.029749 -0.934170 1.000000 -0.735576NPF -0.123160 0.832489 -0.735576 1.000000
HASIL PENGOLAHAN DATA UJI HETEROSKEDASTISITAS
Dependent Variable: RESABSMethod: Panel Least SquaresDate: 07/16/18 Time: 11:58Sample: 2015M01 2018M04Periods included: 40Cross-sections included: 2Total panel (balanced) observations: 80
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 0.660713 0.443406 1.490087 0.1404MUDHARABAH -2.36E-05 1.37E-05 -1.717781 0.0900MURABAHAH -1.62E-06 1.30E-06 -1.248092 0.2159
FDR -0.003214 0.003986 -0.806360 0.4226NPF 0.028342 0.024527 1.155536 0.2515
R-squared 0.076696 Mean dependent var 0.189947Adjusted R-squared 0.027453 S.D. dependent var 0.121581S.E. of regression 0.119900 Akaike info criterion -1.343855Sum squared resid 1.078201 Schwarz criterion -1.194979Log likelihood 58.75421 Hannan-Quinn criter. -1.284166F-statistic 1.557504 Durbin-Watson stat 1.377828Prob(F-statistic) 0.194456
HASIL PENGOLAHAN MODEL COMMON EFFECT
Dependent Variable: ROAMethod: Panel Least SquaresDate: 07/16/18 Time: 11:13Sample: 2015M01 2018M04Periods included: 40Cross-sections included: 2Total panel (balanced) observations: 80
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 7.602674 0.859806 8.842309 0.0000MUDHARABAH -4.04E-05 2.66E-05 -1.516615 0.1336
123
MURABAHAH -1.80E-05 2.51E-06 -7.182486 0.0000FDR -0.031261 0.007730 -4.044251 0.0001NPF -0.398185 0.047561 -8.372111 0.0000
R-squared 0.922503 Mean dependent var 1.519500Adjusted R-squared 0.918370 S.D. dependent var 0.813757S.E. of regression 0.232498 Akaike info criterion -0.019411Sum squared resid 4.054139 Schwarz criterion 0.129465Log likelihood 5.776448 Hannan-Quinn criter. 0.040278F-statistic 223.1962 Durbin-Watson stat 1.210322Prob(F-statistic) 0.000000
HASIL PENGOLAHAN MODEL FIXED EFFECT
Dependent Variable: ROAMethod: Panel Least SquaresDate: 07/16/18 Time: 11:18Sample: 2015M01 2018M04Periods included: 40Cross-sections included: 2Total panel (balanced) observations: 80
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 3.877703 1.418056 2.734520 0.0078MUDHARABAH 1.32E-05 3.02E-05 0.437845 0.6628MURABAHAH 8.05E-07 6.35E-06 0.126925 0.8993
FDR -0.019342 0.008188 -2.362261 0.0208NPF -0.167355 0.084903 -1.971129 0.0524
Effects Specification
Cross-section fixed (dummy variables)
R-squared 0.931937 Mean dependent var 1.519500Adjusted R-squared 0.927338 S.D. dependent var 0.813757S.E. of regression 0.219355 Akaike info criterion -0.124212Sum squared resid 3.560629 Schwarz criterion 0.054440Log likelihood 10.96850 Hannan-Quinn criter. -0.052586F-statistic 202.6459 Durbin-Watson stat 1.234038Prob(F-statistic) 0.000000
HASIL PENGOLAHAN MODEL RANDOM EFFECT
Dependent Variable: ROAMethod: Panel EGLS (Period random effects)Date: 07/16/18 Time: 11:25Sample: 2015M01 2018M04Periods included: 40Cross-sections included: 2Total panel (balanced) observations: 80Swamy and Arora estimator of component variances
124
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 7.596840 0.741051 10.25144 0.0000MUDHARABAH -4.01E-05 2.28E-05 -1.760024 0.0825MURABAHAH -1.81E-05 2.16E-06 -8.380284 0.0000
FDR -0.031247 0.006658 -4.692885 0.0000NPF -0.397161 0.041023 -9.681446 0.0000
Effects SpecificationS.D. Rho
Period random 0.027209 0.0184Idiosyncratic random 0.198574 0.9816
Weighted Statistics
R-squared 0.924042 Mean dependent var 1.491751Adjusted R-squared 0.919991 S.D. dependent var 0.812736S.E. of regression 0.229890 Sum squared resid 3.963703F-statistic 228.0962 Durbin-Watson stat 1.208213Prob(F-statistic) 0.000000
Unweighted Statistics
R-squared 0.922503 Mean dependent var 1.519500Sum squared resid 4.054174 Durbin-Watson stat 1.209703
HASIL RUNNING UJI CHOW
Redundant Fixed Effects TestsEquation: EQ02Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob.
Cross-section F 10.256553 (1,74) 0.0020Cross-section Chi-square 10.384100 1 0.0013
Cross-section fixed effects test equation:Dependent Variable: ROAMethod: Panel Least SquaresDate: 07/16/18 Time: 11:28Sample: 2015M01 2018M04Periods included: 40Cross-sections included: 2Total panel (balanced) observations: 80
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 7.602674 0.859806 8.842309 0.0000MUDHARABAH -4.04E-05 2.66E-05 -1.516615 0.1336
125
MURABAHAH -1.80E-05 2.51E-06 -7.182486 0.0000FDR -0.031261 0.007730 -4.044251 0.0001
NPF -0.398185 0.047561 -8.372111 0.0000
R-squared 0.922503 Mean dependent var 1.519500Adjusted R-squared 0.918370 S.D. dependent var 0.813757S.E. of regression 0.232498 Akaike info criterion -0.019411Sum squared resid 4.054139 Schwarz criterion 0.129465Log likelihood 5.776448 Hannan-Quinn criter. 0.040278F-statistic 223.1962 Durbin-Watson stat 1.210322Prob(F-statistic) 0.000000
HASIL RUNNING UJI HAUSMAN
Correlated Random Effects - Hausman TestEquation: EQ02Test period random effects
Test SummaryChi-Sq.Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.
Period random 29.521046 4 0.0000
Period random effects test comparisons:
Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob.
MUDHARABAH -0.000039 -0.000040 0.000000 0.8599MURABAHAH -0.000019 -0.000018 0.000000 0.6677
FDR -0.016025 -0.031247 0.000101 0.1292NPF -0.243490 -0.397161 0.005792 0.0435
Period random effects test equation:Dependent Variable: ROAMethod: Panel Least SquaresDate: 07/16/18 Time: 11:30Sample: 2015M01 2018M04Periods included: 40Cross-sections included: 2Total panel (balanced) observations: 80
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 5.556807 1.434765 3.872973 0.0004MUDHARABAH -3.85E-05 2.44E-05 -1.582013 0.1224MURABAHAH -1.87E-05 2.55E-06 -7.310248 0.0000
FDR -0.016025 0.012041 -1.330844 0.1916NPF -0.243490 0.086460 -2.816227 0.0078
Effects Specification
Period fixed (dummy variables)
126
R-squared 0.972865 Mean dependent var 1.519500Adjusted R-squared 0.940454 S.D. dependent var 0.813757S.E. of regression 0.198574 Akaike info criterion -0.093819Sum squared resid 1.419537 Schwarz criterion 1.216296Log likelihood 47.75276 Hannan-Quinn criter. 0.431443F-statistic 30.01623 Durbin-Watson stat 1.238497Prob(F-statistic) 0.000000
HASIL RUNNING MODEL FIXED EFFECT CROSS SECTION WEIGHT
Dependent Variable: ROAMethod: Panel EGLS (Cross-section weights)Date: 07/16/18 Time: 11:31Sample: 2015M01 2018M04Periods included: 40Cross-sections included: 2Total panel (balanced) observations: 80Linear estimation after one-step weighting matrix
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 3.968158 1.423228 2.788140 0.0067MUDHARABAH 1.20E-05 3.05E-05 0.394237 0.6945MURABAHAH 4.80E-07 6.32E-06 0.075967 0.9397
FDR -0.019854 0.008286 -2.396244 0.0191NPF -0.170180 0.084908 -2.004274 0.0487
Effects Specification
Cross-section fixed (dummy variables)
Weighted Statistics
R-squared 0.931960 Mean dependent var 1.502250Adjusted R-squared 0.927363 S.D. dependent var 0.779464S.E. of regression 0.219348 Sum squared resid 3.560409F-statistic 202.7207 Durbin-Watson stat 1.222661Prob(F-statistic) 0.000000
Unweighted Statistics
R-squared 0.931933 Mean dependent var 1.519500Sum squared resid 3.560851 Durbin-Watson stat 1.234418