analisis kinerja keuangan dengan menggunakan rasio-rasio keuangan · pdf...

i

ANALISIS KINERJA KEUANGAN DENGAN MENGGUNAKAN

RASIO-RASIO KEUANGAN DAN ECONOMIC VALUE ADDED

(Studi Kasus: PT. Bank Syariah Mandiri)

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun Oleh :

ARUM PERMATA KASIH

B 100 090 053

FAKULTAS EKONOMI JURUSAN MANAJEMEN

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2013

ii

iii

iv

MOTTO

Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah selesai (dari segala urusan), kerjakanlah dengan

sungguh-sungguh (urusan) yang lain. Dan hanya kepada Tuhanmu lah hendaknya kamu berharap.

(Q.S Al-Insyirah: 6-7)

Jadikan Sabar dan Shalat sebagai penolongmu, sesungguhnya Allah beserta dengan orang-orang yang sabar.

(Q.S Al-Baqarah: 153)

Dalam kehidupan ini tidak dapat selalu melakukan hal yang besar. Tetapi kita dapat melakukan banyak hal kecil dengan cinta yang

besar.

(Mother Teresa)

Orang tua adalah sebaik-baiknya pintu surga, seandainya kamu jagalah pintu dan jangan kau sia-siakan.

(HR. Tarmidji)

v

PERSEMBAHAN

Dengan segala kerendahan hati, karya ini kupersembahkan untuk :

Allah SWT, alhamdulillah diberikan kemudahan dan kelancaran.

Bapak dan Ibu tercinta, terimakasih atas kasih dan sayangnya, semangat

serta doa yg terus mensupport aku selama ini.

Buat adeku Belinda dan nenekku tersayang, terimakasih untuk doa dan juga

dukungannya.

Buat plendku Endang, terimakasih yang selalu bareng-bareng mengerjakan

skripsi sampai selesai.

Buat temen-temen kelas B Anis, Depiz, Santi, Tanty, Dyah, Sinchan,

Anang, Arga, Yulian, dan temen-temenku lainnya, terimakasih untuk

semangat, dukungan dan kebersamaan selama ini.

Almamater , semoga dari sini aku menjadi orang sukses.

vi

KATA PENGANTAR

Assalamualaikum Wr.Wb.

Alhamdulillah. Segala puji syukur senantiasa penulis panjatkan atas

kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, hidayah, dan inayah-Nya,

serta shalawat dan salam juga senantiasa tercurah kepada Rasulullah Muhammad

SAW yang menjadi Nabi akhir zaman pembawa kebenaran Islam yang hakiki.

Sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini tepat pada waktunya.

Penelitian ini merupakan tugas akhir yang disusun penulis untuk memenuhi

persyaratan guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta. Skripsi ini dapat

terselesaikan atas dukungan dan bantuan moril, materiil, dan spirituil baik secara

langsung maupun tidak langsung dari berbagai pihak, untuk itu penulis

mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada :

1. Allah SWT yang telah memberikan kemudahan dan kelancaran dalam

menyelesaikan skripsi ini.

2. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, M.S., selaku Rektor Universitas

Muhammadiyah Surakarta.

3. Bapak Dr. Triyono, SE, AK., M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.

4. Ibu Dra. Chuzaimah, M.Si., selaku dosen pembimbing yang telah

meluangkan waktu, membimbing dan mengarahkan penulis dalam

menyelesaikan skripsi ini.

vii

5. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi terutama Jurusan Manajemen

Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu

pengetahuan kepada penulis selama menempuh studi.

6. Seluruh Dosen dan Staf Karyawan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan ilmu serta

bantuan kepada penulis.

7. Bapak dan Ibu tercinta yang selalu mendoakan dan menyemangatiku setiap

saat hingga terselesaikannya skripsi ini.

8. Keluarga besarku yang telah memberikan perhatian, doa dan dukungannya.

9. Teman-teman seperjuanganku kelas B, terimakasih atas kekompakkan kalian,

semangat dan doa untuk penyelesaian skripsi ini, semoga persahabatan kita

tidak akan putus.

10. Sahabatku Rintha dan Evi, terimakasih untuk doa dan supportnya. Dan semua

pihak yang telah memberikan bantuan yang berguna bagi penyusunan skripsi

ini.

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan makalah skripsi ini masih jauh

dari kesempurnaan. Dengan segala kerendahan hati, penulis akan menerima kritik

dan saran yang bersifat membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Penulis

berharap semoga naskah skripsi ini bermanfaat bagi penulis khususnya dan

pembaca pada umumnya.

Wassalamualaikum Wr.Wb.

Surakarta, 14 Juni 2013 Penulis

ARUM PERMATA KASIH

viii

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ................................................................................... i

HALAMAN PENGESAHAN ...................................................................... ii

HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI .............................................................. iii

HALAMAN MOTTO ................................................................................... iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................... v

KATA PENGANTAR ................................................................................. vi

DAFTAR ISI ................................................................................................ viii

DAFTAR TABEL ........................................................................................ xi

DAFTAR GAMBAR ................................................................................... xiii

ABSTRAK ................................................................................................... xiv

BAB I PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah ................................................................ 1

B. Rumusan Masalah ........................................................................ 4

C. Batasan Masalah .......................................................................... 5

D. Tujuan Penelitian ......................................................................... 5

E. Manfaat Penelitian ....................................................................... 6

F. Sistematika Penulisan ................................................................... 6

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

A. Pengertian Bank Syariah ............................................................... 8

B. Tujuan Bank Syariah .................................................................... 9

C. Ciri Perbankan Syariah ................................................................. 10

ix

D. Produk dari Bank Syariah ............................................................. 11

E. Sistem Penyaluran Dana................................................................ 15

F. Laporan Keuangan ........................................................................ 15

1. Pengertian Laporan Keuangan ................................................ 15

2. Tujuan Laporan Keuangan ..................................................... 16

3. Komponen Laporan Keuangan ............................................... 16

4. Kinerja Keuangan Perusahaan ................................................ 17

5. Economic Value Added (EVA) ............................................... 19

6. Penelitian Terdahulu .............................................................. 24

BAB III METODE PENELITIAN

A. Kerangka Pemikiran ..................................................................... 27

B. Data dan Sumber Data ................................................................. 28

C. Definisi Operasional Variabel Penelitian ....................................... 28

D. Metode Pengumpulan Data ........................................................... 30

E. Metode Analisa Data .................................................................... 31

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

A. Gambaran Umum PT. Bank Syariah Mandiri ................................ 33

B. Analisis Data ................................................................................ 42

1. Loan to Deposit Ratio (LDR) ................................................ 43

2. Net Profit Margin (NPM) ....................................................... 45

3. Return On Asset (ROA) .......................................................... 47

4. Return On Equity (ROE) ........................................................ 48

5. Analisa Rasio Permodalan (CAR) .......................................... 50

6. Economic Value Added (EVA) ............................................... 52

x

C. Pembahasan ................................................................................. 52

BAB V PENUTUP

A. Kesimpulan .................................................................................. 65

B. Saran............................................................................................. 67

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xi

DAFTAR TABEL

Tabel