financial plann

Perlukah merencanakan keuangan dalamBisnis ??

Bagaimanakah menata keuangan dalamwirausaha ?

Dimana harus dicari sumber-sumberpendanaan ?

Apakah semua bentuk pengeluaran perludidanai ?

Bagaimana harus mengestimasikeuangan bisnis ?

Bagaimana bisa memahami kondisikeuangan usaha ??

Bagaimana menganalisa danmemprediksi keuangan di masa y.a.d?

Mana yang perlu : LABA atau UANG?

Perlukah memahami perpajakan ?? Bagaimana mengaturnya??

Used the percent of sales method to forecast the financing requirements of a firm

Describe the limitations of the percent of sales forecast method

Calculate a firm’s sustainable rate of growth

Prepare a cash budget and use it to evaluate the amount the amount and timing of firm’s

financing needs.

Laporan Keuangan (Financial Statement)sebagai penyedia informasi mengenai kinerjakeuangan bisnis.

Laporan Keuangan utama : Income Statement,Balance Sheet, CashFlow Statement danRetained Earning Statement.

Laporan Keuangan sebagai bahasa bisnis bagikalangan wirausaha

Income Statement (Laporan Pendapatan) : sebuah laporanyang mengindikasikan jumlah yang dihasilkan oleh

perusahaan selama periode akuntansi tertentu, mis: Setahun, dsb.

Balance Sheet (Neraca); sebagai sebuah laporan yang memaparkan seluruh nilai aset, liabilities serta equity

perusahaan dalam kurun waktu tertentu.

Cash Flow Statement (laporan arus kas); laporan keuanganyang memperlihatkan perubahan posisi kas perusahaan

dalam periode tertentu

Retained Earning Statement (laporan laba ditahan); laporan dari laba yang tidak dibagikan dan diperuntukan

dalam penumpukan equity

Kegiatan Operasional:Penerimaan Penjualan.

(−) Biaya Produksi atau biaya

perolehan barang/jasa(Cost of Good Sold)

(=) Gross Profit (Laba Kotor)

(−) Biaya Penjualan dan

Pemasaran serta biayaadministrasi Umum(Operatinal Cost)

E B I T

=

Kegiatan Pendanaan

Laba Operasional (-)Biaya Bunga atasUtang (cost of capital)

E B T

TAXATION

EBT(–)Corp.Tax

E A T

=

ASSETS LIABILITIES + EQUITY

ASSETS: Current Asset Cash Account Receivable Inventory Floating Deposit, etc.

Fixed Asset: Equipment Land & Building Vehicle, Machine , etc

Misccellenous Assets; Patent, Trademark,

Goodwill, etc.

LIABILITIES :

Current Liabilities Account Payable Tax Payable, etc

Long Term Liabilities Mortgage Payable Bank Loan , etc.

EQUITY : Equity + Retained

Earning

Earning After Tax

E.A.T

Social & Education

Devidend

For added Equity

etc

Laba ditahan tahun lalu xxxxxxxxxxLaba periode sekarang xxxxxxxxxx (+)Total keuntungan xxxxxxxxxx

Pembagian keuntungan u/ Sosial, Pendidikan, dll xxxxxxxDeviden pemegang saham xxxxxxxDsb. xxxxxxx ( - )

Jumlah Laba tak dibagi tahun ini xxxxxxxxxx

Dua (2) jenis pendanaan utama Bisnis..

Utang Modal (kewajiban ke pihak lain)

Modal Sendiri

Utang Modal : dana yang dipinjam dan harus dikembalikan pada waktu yang telah ditentukan sebelumnya.

Modal sendiri : investasi yang dilakukan pemilik dan akan dikembalikan sesaat kepemilikan dalam perusahaan berakhir

Sumber Pendanaan Awal :

Tabungan Pribadi (Dana sendiri)

Teman atau Anggota Keluarga (Dana keluarga)

Investor perorangan lain

Sumber Pendanaan Lanjutan :

Penyalur Bisnis

Pemberi pinjaman dengan jaminan (perbankan, dsb.)

Bantuan pemerintah, komunitas, dll.

EKUITAS UTANG

Dana Pribadi

Pertemanan & Saudara

Investor Perorangan lain

Penyalur Bisnis

Pemberi Pinjaman Jaminan

Bank Komersial

Program Pemerintah

Lembaga Kkeuangan lain

Perusahaan Besar

Perusahaan Modal Usaha

Penjualan Saham

Alur Pendanaan dlm Bisnis

Rp

Ekspenses

Expantion Cost

Penggantian

Pembaharuan

Tujuan Lain

KEMANA DANA DIGUNAKAN ?????

Biaya (expenses): Dana dikeluarkan jika untuk mendatangkan

pendapatan, jika tidak perlu harus selektif……

Investasi :Harus dipenuhi syarat

Payback Period (PP)

Nett Present Value (NPV)

Internal Rate of Return (IRR)

Modified Internal Rate of Return (MIRR)

Profitability Index (PI)

Payback Period (PP) : jumlah waktu yang dibutuhkan untuk pengembalian investasi awal dari aliran cash flow yang diperoleh dari proyek. Syarat : Lebih Cepat Lebih Baik - proyek diterima

Net Present Value (Nilai Bersih saat ini) : nilai bersih saat ini dari nilai aliran kas bersih yang didiskonto dengan tingkat bunga yang sama dengan biaya modal yang telah ditentukan perusahaan dikurangi nilai investasi.

NPV = ∑ - IOACFt

( 1+k )t

Syarat penerimaam berdasar NPV.

IRR (internal rate of return) : tingkat diskonto dimanajumlah PV aliran kas bersih = dengan nilai investasiawal proyek atau NPV = Rp 0,-

NPV > O : YesNPV < O : No

IO = ∑ ACFt

(1+IRR)t

Syarat IRR diterima …

Jika IRR > required rate of return : accepted project

Jika IRR < required rate of return : reject this project

MIRR, modified internal rate of return ; penetapan IRR dengan berbagai alternatif yang termodifikasi guna penetapan keputusan berinvestasi. Rumus ( mohon dicari di Manag.Keuangan ya… )

∑ PI =

IO

ACFt(1+k )t

PROFITABILITY INDEKS : Indeks

Keuntungan, yang juga disebut rasio “ risk

and benefit ratio “

Ketentuan :

Jika PI > 1 : Project Accepted

Jika PI < 1 : Project Reject

Keputusan Bisnis yang diambil didasarkan padaproyeksi keuangan perusahaan.

Proyeksi keuangan akan didapatkan denganmenggunakan laporan keuangan pro forma.

Tujuan pembuatan laporan keuangan pro forma u/ : Apakah bisnis dapat memberikan keuntungan seperti

yang diharapkan ?

Apakah yang akan menentukan jumlah dan tipependanaan yang akan dipakai ?

Apakah perusahaan mempunyai arus kas yang cukup ?

Meramalkan Keuangan, dimulai dengan :

Menetapkan keuntungan Tingkat penjualan

Harga pokok dan biaya operasional

Biaya bunga serta perpajakan.

Melakukan pengelolaan tingkat perputaran piutang

Meramalkan kebutuhan akan aktiva

Pengelolaan dalam sistem produksi