analisis rasio keuangan bank

3. Analisis Rasio Keuangan Bank

Lecture Note:

Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 1

(c) Trisnadi Wijaya

Bank

• Menurut Undang-Undang RI No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan, Bank adalah “badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.”

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 2

(c) Trisnadi Wijaya

Kegiatan-Kegiatan Bank Umum

1. Menghimpun dana dari masyarakat (funding);

2. Menyalurkan dana ke masyarakat (lending);

3. Memberikan jasa-jasa bank lainnya (services).

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 3

(c) Trisnadi Wijaya

Jenis-Jenis Laporan Keuangan Bank

1. Laporan Posisi Keuangan (Neraca);

2. Laporan Laba/Rugi;

3. Laporan Arus Kas;

4. Laporan Komitmen dan Kontinjensi.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 4

(c) Trisnadi Wijaya

Laporan Komitmen dan Kontinjensi

• Komitmen dan Kontinjensi merupakan transaksi yang belum mengubah posisi aktiva dan pasiva bank pada tanggal laporan, tetapi harus dilaksanakan oleh bank apabila persyaratan yang disepakati dengan nasabah telah terpenuhi.

• Komitmen dan Kontinjensi dapat berupa tagihan atau kewajiban bank.

• Komitmen dan Kontinjensi tersebut dapat dalam bentuk mata uang rupiah atau asing.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 5

(c) Trisnadi Wijaya

Laporan Komitmen dan Kontinjensi

• Komitmen adalah suatu perikatan atau kontrak berupa janji yang tidak dapat dibatalkan secara sepihak dan harus dilaksanakan apabila persyaratan yang disepakati bersama dipenuhi.

• Kontinjensi adalah tagihan atau kewajiban yang timbulnya tergantung pada jadi atau tidaknya satu atau lebih peristiwa di masa yang akan datang.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 6

(c) Trisnadi Wijaya

1. RASIO LIKUIDITAS

Lecture Note:

Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 7

(c) Trisnadi Wijaya

1.1. Quick Ratio

• Quick Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 8

Simpanan Total

LikuidAlat QR

(c) Trisnadi Wijaya

1.1. Quick Ratio

• Alat likuid atau cash assets adalah aktiva yang dapat dipergunakan setiap saat untuk memenuhi kebutuhan likuiditas bank.

• Komponen alat likuid yang dimiliki oleh bank terdiri atas:

1. Kas atau uang tunai yang ada pada bank;

2. Saldo rekening giro pada Bank Sentral;

3. Tagihan atau deposito pada bank lain, termasuk bank koresponden;

4. Cek yang diterima, tetapi masih dalam proses penguangan pada Bank Sentral dan bank koresponden.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 9

(c) Trisnadi Wijaya

1.2. Loan to Deposit Ratio

• Loan to Deposit Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 10

Simpanan Total

Kredit TotalLDR

(c) Trisnadi Wijaya

1.3. Loan to Assets Ratio

• Loan to Assets Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 11

Aktiva Total

Kredit TotalLAR

(c) Trisnadi Wijaya

1.4. Earning Assets to Total Assets Ratio

• Earning Assets to Total Assets Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 12

Aktiva Total

Produktif AktivaEATAR

(c) Trisnadi Wijaya

1.5. Cash Reserve Ratio

• Cash Reserve Ratio atau Reserve Requirementdapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 13

100%Simpanan Total

LikuidAlat CRR

(c) Trisnadi Wijaya

2. RASIO SOLVABILITAS

Lecture Note:

Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 14

(c) Trisnadi Wijaya

2.1. Debt Ratio

• Debt Ratio atau Debt to Assets Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 15

Aktiva Total

Hutang TotalDAR

(c) Trisnadi Wijaya

2.2. Debt to Equity Ratio

• Debt to Equity Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 16

Ekuitas Total

Hutang TotalDER

(c) Trisnadi Wijaya

2.3. Capital Adequacy Ratio

• Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) yang harus dipenuhi oleh bank, yaitu sebesar minimum 8%.

• Rasio KPMM merupakan perbandingan antara modal bank dengan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).

• Perhitungan ATMR untuk risiko kredit dan risiko pasar didasarkan pada nilai tercatat aktiva dalam neraca (setelah dikurangi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/CKPN).

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 17

(c) Trisnadi Wijaya

2.3. Capital Adequacy Ratio

• Capital Adequacy Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 18

100%ATMR Total

Modal TotalCAR

dimana

• ATMR = Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (Risk Weighted Assets).

(c) Trisnadi Wijaya

2.3. Capital Adequacy Ratio

• Modal bagi bank yang berkantor pusat di Indonesia, terdiri atas:

a. Modal Inti (Tier 1)

1) Modal Inti Utama (Common Equity Tier 1);

2) Modal Inti Tambahan (Additional Tier 1).

b. Modal Pelengkap (Tier 2).

• Catatan: Total Modal ≠ Total Ekuitas

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 19

(c) Trisnadi Wijaya

2.3. Capital Adequacy Ratio

• Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR), terdiri atas:

1. ATMR untuk Risiko Kredit;

2. ATMR untuk Risiko Pasar;

3. ATMR untuk Risiko Operasional.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 20

(c) Trisnadi Wijaya

3. RASIO RENTABILITAS

Lecture Note:

Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 21

(c) Trisnadi Wijaya

3.1. Return on Assets

• Return on Assets dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 22

100%Aktiva Total

Bersih LabaROA

(c) Trisnadi Wijaya

3.2. Return on Equity

• Return on Equity dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 23

100%Ekuitas Total

Bersih LabaROE

(c) Trisnadi Wijaya

3.3. Net Interest Margin

• Net Interest Margin dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 24

100%Produktif Aktiva

Bersih Bunga PendapatanNIM

dimana

• Pendapatan Bunga Bersih = Pendapatan Bunga – Beban Bunga.

(c) Trisnadi Wijaya

3.3. Net Interest Margin

• Aktiva Produktif (Earning Assets) yaitu semua aktiva yang dimiliki bank dengan maksud untuk memperoleh penghasilan sesuai dengan fungsinya.

• Pengelolaan dana dalam aktiva produktif merupakan sumber pendapatan bank yang digunakan untuk membiayai keseluruhan biaya operasional bank, termasuk biaya bunga, biaya tenaga kerja, dan biaya operasional lainnya.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 25

(c) Trisnadi Wijaya

3.3. Net Interest Margin

• Komponen aktiva produktif terdiri dari:

1. Kredit yang diberikan;

2. Penempatan dana pada bank lain;

3. Surat berharga;

4. Penyertaan modal.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 26

(c) Trisnadi Wijaya

3.4. Operating Profit Margin

• Operating Profit Margin dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 27

100%Bunga Pendapatan

lOperasiona LabaOPM

(c) Trisnadi Wijaya

3.4. Net Profit Margin

• Net Profit Margin dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 28

100%Bunga Pendapatan

Bersih LabaNPM

(c) Trisnadi Wijaya

3.5. Cost/Income Ratio

• Cost/Income ratio atau Rasio Efisiensi Operasional atau Beban Operasional / Pendapatan Operasional (BOPO) dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 29

100%lOperasiona Pendapatan

lOperasionaBeban CIR

(c) Trisnadi Wijaya

3.6. Rate Return on Loans

• Rate Return on Loans dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 30

100%Kredit Total

Bunga PendapatanRRL

(c) Trisnadi Wijaya

3.7. Assets Utilization

• Assets Utilization dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 31

100%Aktiva Total

Pendapatan TotalAU

dimana

• Total Pendapatan = Pendapatan Operasional +Pendapatan Non-Operasional.

(c) Trisnadi Wijaya

3.8. Equity Multiplier

• Equity Multiplier dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 32

Ekuitas Total

Aktiva TotalEM

(c) Trisnadi Wijaya

3.9. Interest Expense Ratio

• Interest Expense Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 33

100%Simpanan Total

BungaBeban IER

(c) Trisnadi Wijaya

3.10. Interest Margin on Earning Assets

• Interest Margin on Earning Assets dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 34

100%LikuidAlat

Bersih Bunga PendapatanIMEA

dimana

• Pendapatan Bunga Bersih = Pendapatan Bunga – Beban Bunga.

(c) Trisnadi Wijaya

3.11. Interest Margin on Loans

• Interest Margin on Loans dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 35

100%Kredit Total

Bersih Bunga PendapatanIML

dimana

• Pendapatan Bunga Bersih = Pendapatan Bunga – Beban Bunga.

(c) Trisnadi Wijaya

3.12. Cost of Fund

• Cost of Fund dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 36

100%Aktiva Total

BungaBeban CF

(c) Trisnadi Wijaya

4. RASIO NILAI PASAR

Lecture Note:

Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 37

(c) Trisnadi Wijaya

4.1. Price to Book Value

• Price to Book Value dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 38

Beredar SahamJumlah

Ekuitas TotalBVPS

dimana

SahamLembar Per Buku Nilai

SahamLembar Per HargaPBV

(c) Trisnadi Wijaya

4.2. Tobin’s Q Ratio

• Tobin’s Q Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 39

Aktiva Total

Hutang TotalEkuitasPasar NilaiTQ

dimana

• Nilai Pasar Ekuitas = Harga Per Lembar Saham × Jumlah Saham Beredar.

(c) Trisnadi Wijaya

4.3. Price/Earning Ratio

• Price/Earning Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 40

Beredar SahamJumlah

Bersih LabaEPS

dimana

SahamLembar Per Laba

SahamLembar Per HargaPER

(c) Trisnadi Wijaya

4.4. Dividend Payout Ratio

• Dividend Payout Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 41

Beredar SahamJumlah

DividenDPS

dimana

100%SahamLembar Per Laba

SahamLembar Per Dividen DPR

atau

100%Bersih Laba

DividenDPR

(c) Trisnadi Wijaya

4.5. Dividend Yield

• Dividend Yield dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 42

100%SahamLembar Per Harga

SahamLembar Per Dividen DY

(c) Trisnadi Wijaya

PRAKTIKUM ANALISIS RASIO KEUANGAN PERUSAHAAN

Lecture Note:

Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 43

(c) Trisnadi Wijaya

Data Laporan Keuangan Tahunan

• Data Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan Tercatat dapat diunduh pada website Bursa Efek Indonesia (BEI) di tautan berikut:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 44

http://www.idx.co.id/id-id/beranda/perusahaantercatat/laporankeuanga

ndantahunan.aspx

(c) Trisnadi Wijaya

Data Laporan Keuangan Tahunan

Pilih yang telah diaudit

Pilih tahun laporan

Pilih/ketik kode saham

(c) Trisnadi Wijaya

Data Ringkasan Kinerja Keuangan Perusahaan Tercatat

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 46

• Data Ringkasan Kinerja Keuangan Perusahaan Tercatat dapat diunduh pada website Bursa Efek Indonesia (BEI) di tautan berikut:

http://www.idx.co.id/id-id/beranda/publikasi/ringkasankinerjaperusahaa

ntercatat.aspx

(c) Trisnadi Wijaya

Data Ringkasan Kinerja Keuangan Perusahaan Tercatat

Pilih/ketik kode saham

(c) Trisnadi Wijaya

Catatan

• Data ringkasan Laporan Keuangan yang tertera baik di RKK-PT maupun ICMD seringkali terdapat beberapa kekeliruan perhitungansehingga mahasiswa disarankan untuk menggunakan data dari Laporan Keuangan Tahunan bank.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 48

(c) Trisnadi Wijaya

Tugas Individu

• Hitunglah rasio-rasio keuangan dari salah satu bank yang terdaftar di BEI untuk satu tahun terakhir (berakhir 31 Desember)!

• Setiap mahasiswa memilih bank yang berbeda.

• Tugas diketik (dicetak) dan dikumpulkan minggu depan.

• Mohon dibuatkan juga perhitungan rasionya dengan disertai data mentahnya (RKK-PT atau LKT dicetak).

• Pembulatan hasil perhitungan rasio adalah empat digit di belakang desimal.

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 49

(c) Trisnadi Wijaya

Tugas Individu

• Rasio-Rasio keuangan yang diminta antara lain:

Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 50

Loan to Deposit Ratio Cost/Income Ratio

Loan to Assets Ratio Debt to Assets Ratio

Return on Assets Debt to Equity Ratio

Return on Equity Price/Earning Ratio

Operating Profit Margin Price to Book Value

Net Profit Margin Dividen Payout Ratio

(c) Trisnadi Wijaya