TESIS

PENGARUH KUALITAS AUDITOR, GOOD CORPORATE

GOVERNANCE, DAN LEVERAGE PADA MANAJEMEN LABA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR

DI BURSA EFEK INDONESIA

COKORDA ISTRI JULYANA DEWI

1291662024

PROGRAM PASCASARJANA

UNIVERSITAS UDAYANA

DENPASAR

2016

TESIS

PENGARUH KUALITAS AUDITOR, GOOD CORPORATE

GOVERNANCE, DAN LEVERAGE PADA MANAJEMEN LABA

PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA

EFEK INDONESIA

COKORDA ISTRI JULYANA DEWI

1291662024

PROGRAM MAGISTER

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

PROGRAM PASCASARJANA

UNIVERSITAS UDAYANA

DENPASAR

2016

PENGARUH KUALITAS AUDITOR, GOOD CORPORATE GOVERNANCE,

DAN LEVERAGE PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN

PERBANKAN YANG TERDAFTAR

DI BURSA EFEK INDONESIA

Tesis untuk Memperoleh Gelar Magister pada Program Magister, Program Studi Akuntansi,

Program Pascasarjana Universitas Udayana

COKORDA ISTRI JULYANA DEWI

NIM 1291662024

PROGRAM MAGISTER

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

PROGRAM PASCASARJANA

UNIVERSITAS UDAYANA

DENPASAR

2016

Lembar Pengesahan

TESIS INI TELAH DISETUJUI

TANGGAL 6 JUNI 2016

Pembimbing I, Pembimbing II,

Dr. I.G.A. Made Asri Dwija Putri, SE., M.Si. Dr. Ni Made Dwi Ratnadi, SE., M.Si., Ak.

NIP 19670501 199203 2 002 NIP 19660726 199203 2 002

Mengetahui,

Ketua Program Studi Magister Akuntansi Direktur

Program Pascasarjana Program Pascasarjana

Universitas Udayana, Universitas Udayana,

Dr. Dewa Gede Wirama, MSBA, Ak. Prof. Dr. dr. A.A. Raka Sudewi, Sp. S (K).

NIP 19641224 199103 1 002 NIP 19590215 198510 2 001

Tesis Ini Telah Diuji Pada

Tanggal 6 Juni 2016

Panitia Penguji Tesis Berdasarkan SK Rektor

Universitas Udayana, No. : 2476/UN14.4/HK/2016 Tanggal : 31 Mei 2016

Ketua : Dr. I.G.A. Made Asri Dwija Putri, SE., M.Si.

Anggota :

1. Dr. Ni Made Dwi Ratnadi, SE., M.Si., Ak.

2. Dr. I Dewa Nyoman Badera, SE., M.Si., Ak.

3. Dr. Dewa Gede Wirama, SE., MSBA., Ak.

4. Ni Putu Sri Harta Mimba, SE., M.Si., Ph.D., Ak.

PERNYATAAN KEASLIAN

KARYA ILMIAH MAHASISWA

Yang bertanda tangan di bawah ini:

Nama : Cokorda Istri Julyana Dewi

NIM : 1291662024

Program Studi : Magister Akuntansi

Judul Tesis : Pengaruh Kualitas Auditor, Good Corporate Governance, dan Leverage

pada Manajemen Laba Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa

Efek Indonesia

Dengan ini menyatakan bahwa karya ilmiah saya merupakan hasil karya sendiri dan

bebas dari plagiasi. Apabila kelak di kemudian hari terbukti terdapat plagiasi dalam karya ilmiah

ini, maka saya bersedia menerima sanksi sesuai peraturan Menteri Pendidikan dan Kebudayaan

Republik Indonesia No 17 Tahun 2010 dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Denpasar, 1 Juni 2016

Mahasiswa,

Cokorda Istri Julyana Dewi

NIM 1291662024

UCAPAN TERIMA KASIH

Pertama-tama perkenankanlah penulis memanjatkan puji syukur ke hadapan Ida Sang

Hyang Widhi Wasa, Tuhan Yang Maha Esa, karena penulis dapat menyususn dan menyelesaikan

tesis yang berjudul, “Pengaruh Kualitas Auditor, Corporate Governance, dan Leverage pada

Manajemen Laba Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”.

Pada kesempatan ini perkenankanlah penulis mengucapkan terima kasih yang sebesarnya

kepada Ibu Dr. I.G.A. Made Asri Dwija Putri, SE., M.Si., selaku pembimbing utama dan Ibu Dr.

Ni Made Dwi Ratnadi, SE., M.Si., Ak., selaku pembimbing kedua, yang dengan sabar

memberikan motivasi, bimbingan, dan saran selama persiapan dan pelaksanaan penelitian, serta

penyelesaian penyusunan tesis.

Ucapan yang sama juga ditujukan kepada Rektor Universitas Udayana atas kesempatan

dan fasilitas yang diberikan kepada penulis untuk mengikuti dan menyelesaikan pendidikan

Program Magister di Universitas Udayana. Ucapan terima kasih ini juga ditujukan kepada

Direktur Program Pascasarjana Universitas Udayana atas kesempatan yang diberikan kepada

penulis untuk menjadi mahasiswa Program Magister pada Program Pascasarjana Universitas

Udayana. Tidak lupa penulis mengucapkan terima kasih kepada Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Udayana atas ijin yang diberikan kepada penulis untuk mengikuti pendidikan

program Magister. Pada kesempatan ini, penulis juga menyampaikan terima kasih kepada Ketua

Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana dan Ketua Program

Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana. Ungkapan terima kasih

penulis sampaikan pula kepada para penguji tesis Dr. I Dewa Nyoman Badera, SE., M.Si., Ak.,

Dr. Dewa Gede Wirama, SE., MSBA., Ak., dan Ni Putu Sri Harta Mimba, SE., M.Si., Ph.D.,

Ak., yang telah memberikan saran dan koreksi sehingga tesis ini dapat menjadi lebih baik.

Tidak lupa penulis mengucapkan terima kasih yang tulus kepada seluruh dosen yang

telah membimbing penulis selama mengikuti perkuliahan dan staf administrasi yang telah

membantu kelancaran pelaksanaan kuliah, serta rekan-rekan MAKSI Angkatan XI atas

dukungannya selama perkuliahan. Untuk Keluarga besar Puri Saren Agung Ubud dan Puri Anyar

Ubud yang selalu memberikan dukungan moral kepada penulis. Suami Tjok Agung dan anak

Tjok Gde Prabu yang selalu memberikan semangat penulis untuk menyelesaikan tesis ini.

Rasa terima kasih yang sedalamnya penulis sampaikan untuk sahabat-sahabat penulis

Made Grazia, Maya Prabasari, Deby Wulandari, Siska Sugitha, Pradnya Paramitha, Diah

Anggreni, Diah Savitri, Norma Abdi P., dan Astrid Krisdayanthi yang senantiasa memberikan

semangat dan perhatian kepada penulis sehingga terselesaikannya tesis ini.

Penulis juga menyampaikan terima kasih kepada Wayan Yuniasih dan Made Mertakota,

atas bantuan dan saran yang diberikan kepada penulis dalam penyelesaian tesis ini. Demikian

pula rasa terima kasih penulis sampaikan kepada teman-teman yang tidak dapat penulis sebutkan

satu persatu atas dukungan yang diberikan kepada penulis hingga terselesaikannya tesis ini.

Penulis, 1 Juni 2016

Cokorda Istri Julyana Dewi

ABSTRAK

PENGARUH KUALITAS AUDITOR, GOOD CORPORATE GOVERNANCE, DAN

LEVERAGE PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Penelitian ini dilakukan karena adanya fenomena asimetri informasi antara manajemen

sebagai (agent) dan pemilik sebagai (principal). Hal ini terjadi karena pihak manajemen (agent)

memiliki informasi lebih mengenai kondisi internal perusahaan dan prospek perusahaan

dibandingkan pemilik (principal). Keadaan ini dapat memberikan kesempatan kepada

manajemen untuk melakukan manajemen laba. Berdasarkan fenomena tersebut, penelitian ini

dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui pengaruh kualitas auditor, good corporate

governance, dan leverage pada manajemen laba perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa

Efek Indonesia.

Populasi penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar pada Bursa

Efek Indonesia (BEI) tahun 2011-2013. Jumlah sampel sebanyak 95 amatan. Teknik analisis data

dengan regresi linier berganda.

Hasil analisis menunjukkan bahwa kualitas auditor berpengaruh negatif pada manajemen

laba, hal ini menandakan kualitas audit KAP Big Four dapat meminimalisir tindakan manajemen

laba. Sedangkan good corporate governance tidak berpengaruh pada manajemen laba. Leverage

berpengaruh negatif pada manajemen laba.

Kata Kunci : Manajemen Laba, Kualitas Auditor, Good Corporate Governance, dan

Leverage.

ABSTRACT

THE EFFECTS OF AUDITOR’S QUALITY, GOOD CORPORATE GOVERNANCE, AND

LEVERAGE ON EARNINGS MANAGEMENT OF LISTED BANKING COMPANIES IN

INDONESIA STOCK EXCHANGE

This research was conducted based on the phenomenon of asymmetry information

between management as an agent and the owner as the principal. This phenomenon occurs

because the management (agent) has more information about the internal state of the company

and the company's prospects than the owner (principal). This may provide an opportunity for the

management to manage its earnings. Based on this phenomenon, this research was aimed to

determine the effects of the auditor’s quality, good corporate governance, and leverage on

earnings management of listed banking companies in Indonesia Stock Exchange.

The population in this research was all listed banking companies in the Indonesia Stock

Exchange (BEI) in the period of 2011-2013. Total samples were 95 objects. The analytical

technique used is multiple linear regressions.

The analytical results show that auditor’s quality affects negatively the earnings

management; it indicates the quality of the audit by the Big Four accounting firms can minimize

the earnings management. Whereas, good corporate governance has no effect on earnings

management. Leverage affects negatively the earning management.

Keywords : Earnings Management, Auditor’s Quality, Good Corporate Governance, and

Leverage.

PENGARUH KUALITAS AUDITOR, GOOD CORPORATE GOVERNANCE, DAN

LEVERAGE PADA MANAJEMEN LABA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG

TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

RINGKASAN PENELITIAN

Penelitian ini dilakukan karena adanya fenomena asimetri informasi antara manajemen

sebagai (agent) dan pemilik sebagai (principal). Hal ini terjadi karena pihak manajemen (agent)

memiliki informasi lebih mengenai kondisi internal perusahaan dan prospek perusahaan

dibandingkan pemilik (principal). Kesenjangan informasi mendorong manajemen untuk

berperilaku oportunis dalam mengungkapkan informasi mengenai perusahaan. Tindakan

oportunis tersebut dapat dilakukan dengan cara memilih kebijakan akuntansi sehingga besar

kecilnya laba dapat diatur. Upaya manajemen dalam mengatur besar kecilnya laba merupakan

tindakan manajemen laba.

Berdasarkan teori agensi masalah manajemen laba dapat diminimalisir melalui

pengawasan good corporate governance. Konsep corporate governance diajukan demi

tercapainya pengelolaan perusahaan yang lebih transparan bagi semua pengguna laporan

keuangan, dalam penelitian ini good corporate governance diproksikan dengan kepemilikan

manajerial. Pemeriksaan laporan keuangan oleh kantor akuntan publik dapat digunakan sebagai

alat monitoring terhadap tindakan oportunis manajemen dalam melaporkan kinerja perusahaan,

dalam penelitian ini kualitas auditor diukur menggunakan variabel dummy, dimana KAP Big

Four diberi nilai 1 dan KAP Non Big Four diberi nilai 0.

Selain penerapan good corporate governance dan pemeriksaan laporan keuangan oleh

kantor akuntan publik yang baik untuk meminimalisir manajemen laba terdapat faktor lain yang

dapat menimbulkan manajemen laba oleh manajemen, yaitu leverage. Utang dapat memicu

manajemen untuk melakukan manajemen laba. Perusahaan yang mempunyai rasio leverage yang

tinggi, diduga melakukan manajemen laba, karena perusahaan terancam default yaitu tidak dapat

memenuhi kewajiban pembayaran utang pada waktunya, dalam penelitian ini leverage dihitung

dengan membagi total utang dengan total aset.

Sampel penelitian adalah 32 perusahaan perbankan yang terdaftar pada Bursa Efek

Indonesia tahun 2011-2013, dalam penelitian ini memakai sampel jenuh, sehingga seluruh

populasi penelitian merupakan sampel penelitian. Metode analisis yang digunakan dalam

penelitian ini adalah regresi linier berganda.

Berdasarkan hasil analisis kualitas auditor berpengaruh negatif pada manajemen laba, hal

ini mengindikasikan KAP Big Four mampu mengurangi kesempatan manajemen untuk

melakukan tindakan manajemen laba dibandingkan perusahaan yang menggunaka KAP Non Big

Four. Good Corporate governance tidak berpengaruh pada manajemen laba. Hal ini dapat

dikarenakan persentase kepemilikan manajerial masih relatif sangat kecil jika dibandingkan

dengan keseluruhan modal yang dimiliki. Sedangkan, Leverage menunjukkan hasil berpengaruh

negatif pada manajemen laba. Kebijakan utang yang tinggi menyebabkan perusahaan dimonitor

oleh pihak debtholders (pihak ketiga), karena monitoring dalam perusahaan yang ketat

menyebabkan manajer akan bertindak sesuai dengan kepentingan debtholders dan shareholders,

selain itu banyaknya ketentuan perbankan yang mengatur tentang kredit sehingga menyebabkan

berkurangnya tindakan manajemen laba.

DAFTAR ISI

Halaman

SAMPUL DALAM ................................................................................................ i

PRASYARAT GELAR ............................................................................................. ii

LEMBAR PERSETUJUAN ...................................................................................... iii

PENETAPAN PANITIA PENGUJI ........................................................................... iv

PERNYATAAN KEASLIAN KARYA ILMIAH............................................................. v

UCAPAN TERIMA KASIH ..................................................................................... vi

ABSTRAK ............................................................................................................ viii

ABSTRACT .......................................................................................................... ix

RINGKASAN ........................................................................................................ x

DAFTAR ISI ........................................................................................................ xii

DAFTAR GAMBAR .............................................................................................. xv

DAFTAR TABEL ................................................................................................... xvi

BAB I PENDAHULUAN ............................................................................. 1

1.1 ................................................................... Latar

Belakang Masalah ............................................. 1

1.2 ................................................................... Rumusan

Masalah ............................................................ 10

1.3 ................................................................... Tujuan

Penelitian .......................................................... 10

1.4 ................................................................... Manfaat

Penelitian ......................................................... 11

BAB II KAJIAN PUSTAKA ........................................................................... 12

2.1 ................................................................... Teori Agensi

(Agency Theory) ................................................ 12

2.2 ................................................................... Manajemen

Laba (Earnings Management) ............................. 14

2.3 ................................................................... Good

Corporate Governance ....................................... 19

2.3.1 Kepemilikan Manajerial ............................ 22

2.3.2 Kepemilikan Institusional .......................... 23

2.3.3 Proporsi Dewan Komisaris Independen ....... 24

2.3.4 Komite Audit ........................................... 25

2.4 ................................................................... Kualitas

Auditor ............................................................ 26

2.5 ................................................................... Leverage

........................................................................ 27

2.6 ................................................................... Penelitian

Terdahulu ......................................................... 28

BAB III KERANGKA BERPIKIR, KERANGKA KONSEP DAN HIPOTESIS PENELITIAN

....................................................................................................... 32

3.1 ................................................................... Kerangka

Berpikir ........................................................... 32

3.2 ................................................................... Kerangka

Konsep ............................................................ 41

3.3 ................................................................... Hipotesis

Penelitian ........................................................ 43

3.3.1 .......................................................... Pengaruh

Kualitas Auditor pada Manajemen Laba .. 43 3.3.2 .......................................................... Pengaruh

Good Corporate Govetnance pada Manajemen Laba

.............................................................. 44

3.3.2.1 .............................................. Pengaruh

Kepemilikan Manajerial pada Manajemen Laba

................................................. 45

3.3.2.2 .............................................. Pengaruh

Kepemilikan Institusional pada Manajemen

Laba ......................................... 46

3.3.2.3 .............................................. Pengaruh

Komite Audit pada Manajemen Laba

................................................. 47

3.3.2.4 .............................................. Pengaruh

Proporsi Dewan Komisaris Independen pada

Manajemen Laba ....................... 47

3.3.3 .......................................................... Pengaruh

Leverage pada Manajemen Laba ............. 48

BAB IV METODE PENELITIAN ..................................................................... 50

xii

4.1 ................................................................... Rancangan

Penelitian ........................................................... 50

4.2 ................................................................... Lokasi dan

Waktu Penelitian ................................................. 51

4.3 ................................................................... Data

Penelitian ............................................................ 52

4.3.1 ............................................................. Jenis Data

.................................................................. 52

4.3.2 ............................................................. Sumber Data

.................................................................. 52

4.3.3 ............................................................. Populasi dan

Sampel Penelitian ...................................... 53

4.4 ................................................................... Variabel

Penelitian ........................................................... 53

4.4.1 ............................................................. Identifiksai

Variabel .................................................... 53

4.4.2 ............................................................. Definisi

Operasional Variabel .................................. 54

4.5 ................................................................... Metode

Pengumpulan Data .............................................. 58

4.6 ................................................................... Teknik

Analisis Data ...................................................... 59

4.6.1 ............................................................ Analisis

Faktor ....................................................... 59

4.6.2 ............................................................ Uji Asumsi

Klasik ....................................................... 60

4.6.3 ............................................................ Pengujian

Hipotesis Penelitian ................................... 62

BAB V HASIL DAN PEMBAHASAN ............................................................. 65

5.1 Hasil Penelitian........................................................................ 65

5.1.1 Analisis Faktor ................................................................ 65

5.1.2 Hasil Uji Statisik Deskriptif ............................................... 68

5.1.3 Uji Asumsi Klasik .............................................................. 70

5.1.3.1 Uji Normalitas ........................................................ 71

5.1.3.2 Uji Multikolinearitas .............................................. 71

5.1.3.3 Uji Heteroskedastisitas .......................................... 72

5.1.3.4 Uji Autokorelasi ..................................................... 72

5.1.4 Uji Koefisien Determinasi ................................................ 72

5.1.5 Pengujian Hipotesis ......................................................... 73

5.1.5.1 Uji Statistik F (Uji F) ................................................ 73

5.1.5.2 Hasil Uji Hipotesis .................................................. 73

5.2 Pembahasan ......................................................................... 75

5.2.1 Pengaruh Kualitas Auditor pada Manajemen Laba ....... 75

5.2.2 Pengaruh Good Corporate Governance pada Manajemen Laba

...................................................................................... 77

5.2.3 Pengaruh Leverage pada Manajemen Laba .................... 78

BAB VI SIMPULAN DAN SARAN ................................................................. 80

6.1 Simpulan ................................................................................. 80

6.2 Sarana ..................................................................................... 81

DAFTAR PUSTAKA .............................................................................................. 82

LAMPIRAN .......................................................................................................... 89

xiii

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 Tingkat Corporate Governance di Asia ..................................... 20

Gambar 3.1 Kerangka Berpikir .................................................................... 40

Gambar 3.2 Kerangka Konsep Penelitian .................................................... 41

Gambar 4.1 Rancangan Penelitian Pengaruh, Kualitas Auditor, Indikator Corporate

Governance,Leverage dan Kinerja Keuangan pada Manajemen Laba

Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)

.................................................................................................. 50

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 4.1 Nilai Validitas dalam Analisis Faktor ................................................... 60

Tabel 5.1 Hasil Pengujian Validitas Analisis Faktor............................................. 68

Tabel 5.2 Hasil Statistik Deskriptif ...................................................................... 69

Tabel 5.3 Uji Statistik t (Uji t) ............................................................................. 74