USULAN RKAP TAHUN 2010

RKAP TAHUN 2010

BAB IV

PROYEKSI KEUANGAN TAHUN 20104.1. NERACA

Total aktiva/pasiva tahun 2010 direncanakan sebesar Rp. 8,8 Triliun atau deviasi positif 1,47% dibandingkan prognosa sebesar Rp. 8,7 Triliun dengan rincian sebagaimana pada tabel berikut :

Tabel 4.1.Neraca Tahun 2010

Rp. (juta)

Perubahan nilai aktiva/pasiva tersebut antara lain disebabkan oleh:

Aktiva:

Deviasi negatif Aktiva Lancar sebesar 40,06% disebabkan realisasi pembayaran investasi, terutama Proyek Pengembangan Bandara Internasional Ngurah Rai. Deviasi positif Aktiva Tetap dalam Pengadaan sebesar 22,19% disebabkan oleh penyelesaian Proyek Pengembangan Bandara Internasional Ngurah Rai dan Proyek Pengembangan Bandara Adisutjipto.Passiva :

Kewajiban Lancar turun sebesar 52,24% disebabkan pembayaran atas hutang pembelian aktiva tetap atas pembangunan Bandara Internasional Ngurah Rai yang pembayarannya berdasarkan penyelesaian fisik.

4.2. LABA/RUGI

Laba/rugi tahun 2010 dapat dilihat pada tabel berikut :

Tabel 4.2.

Laba/Rugi Tahun 2010

Rp. (juta)

Penjelasan Laba (Rugi) sebagai berikut :

a. Pendapatan Operasional tahun 2010 direncanakan sebesar Rp. 2,26 Triliun atau naik 15,64% dibandingkan prognosa 2009, antara lain disebabkan oleh: Peningkatan pendapatan ATS sebesar 21,49%. Peningkatan pendapatan Airport sebesar 13,97%.b. Biaya Operasional tahun 2010 direncanakan sebesar Rp. 1,75 Triliun atau naik 12,81% dibandingkan prognosa 2009. Peningkatan biaya operasional terjadi pada beberapa komponen biaya antara lain Biaya Pegawai, Biaya Outsourcing, Biaya Operasi, Biaya Pemeliharaan, Biaya Penyusutan, dan Biaya Asuransi.c. Laba Operasional pada tahun 2010 direncanakan sebesar Rp. 511.02 Milyar atau naik 26,52% dibandingkan prognosa 2009.d. Laba Non Operasional direncanakan sebesar Rp. 81,08 Milyar atau turun 23,66% dari prognosa 2009 yang disebabkan meningkatnya biaya Piutang Ragu-ragu dan turunnya pendapatan dari Pasar Modal dan Pasar Uang karena ketersediaan dana yang menurun. Dengan demikian dalam tahun 2010 total laba perusahaan direncanakan sebesar Rp. 592,10 Milyar atau naik 16,07% dari prognosa 2009.

4.3. ARUS KAS PERUSAHAAN

Anggaran arus kas dari aktivitas operasi perusahaan direncanakan sebesar Rp. 365,65 Milyar atau turun 44% dibandingkan prognosa 2009.

Anggaran arus kas dari aktivitas investasi direncanakan sebesar Rp. 1,37 Triliun atau naik 296% dibandingkan prognosa 2009 yang disebabkan antara lain karena adanya pengembangan Bandara Ngurah Rai dan Bandara Lombok Tengah.

Anggaran arus kas dari aktivitas pendanaan direncanakan sebesar Rp. 136,72 Milyar atau turun 6% dibandingkan prognosa 2009 yang disebabkan karena bertambahnya penempatan dana di pasar modal dan pasar uang.

Sehingga anggaran Kas dan Setara Kas pada akhir tahun 2010 sebesar Rp.791,62 Milyar atau menurun 59% dibandingkan prognosa 2009.

Tabel 4.3.

Arus Kas Tahun 2010

Rp. (juta)

4.4. RASIO KEUANGAN DAN SHARE HOLDER VALUERasio keuangan pada tahun 2010 menunjukkan bahwa kondisi keuangan perusahaan dan shareholder value pada umumnya mengalami penurunan likuiditas dan kenaikan asset bila dibandingkan kondisi prognosa Tahun 2009 karena kenaikan pendapatan diiringi kenaikan biaya dalam rangka pemenuhan standar keamanan dan pelayanan baik biaya operasi maupun biaya investasi (biaya modal). Hal tersebut tercermin pada tahun 2010 antara lain diperolehnya Cash Ratio sebesar 271,38% atau menurun dari prognosa tahun 2009 yang sebesar 313,59%, Collection Period selama 54 hari, sedang yang berkaitan dengan ratio asset mengalami peningkatan antara lain ROI sebesar 11,68% dari prognosa tahun 2009 sebesar 10,50%. Lebih jelasnya dapat dilihat pada tabel berikut :Tabel 4.4.

Rasio Keuangan Tahun 2010NOU R A I A NTARGET

2009PROG

2009RKA

2010

1RETURN ON EQUITY ( ROE )4,61%5,19%5,80%

2RETURN ON INVESMENT ( ROI )10,32%10,50%11,68%

3CASH RATIO230,77%313,59%271,38%

4CURRENT RATIO363,00%421,99%528,40%

5COLLECTION PERIOD66 hari54 hari54 hari

6INVENTORY TURN OVER1 hari1 hari1 hari

7TOTAL ASSET TURN OVER25,89%27,41%28,72%

8TOTAL MODAL SENDIRI TERHADAP TOTAL ASSET34,24%35,36%39,02%

Shareholder Value tahun 2010 sebagaimana terlihat pada tabel berikut ini: Tabel 4.5.

Shareholder Value Tahun 2010NOURAIANRKA

2009PROGNOSA

2009RKA

2010

1.EBITDA ( Rp. 000 )816.496.048859.643.372959.895.656

2.ROCE ( %)3,974,365,04

3.Dividend (Rp. 000)108.830.000130.380.000126.202.536

4.Capital Employeed (Rp. 000)7.912.930.0668.188.056.9488.219.575.302

5.Profit (Rp. 000)314.529.506356.956.623414.179.570

6.Revenue Growth (%)100,1698,06105,21

7.Non operating cost (Rp. 000)367.121.189349.652.146368.086.157

8.Operating Cost (Rp. 000)1.580.875.8291.549.411.0991.747.851.850

4.5. KINERJA PERUSAHAAN

a. Tingkat kesehatan perusahaan pada tahun 2010 sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Badan Usaha Milik Negara nomor KEP- 100/MBU/2002 mempunyai skor 83,00 atau dengan predikat AA (SEHAT). Rincian Kinerja Perusahaan sebagaimana pada tabel 4.6 berikut :

Tabel 4.6.

Kinerja Perusahaan Tahun 2009NOURAIANSKOR

RKA 2009PROGNOSA 2009RKA 2010

A.ASPEK KEUANGAN

1.Return on Equity5.005.006.00

2.Return on Investment5.005.006.00

3.Cash Ratio3.003.003.00

4.Current Ratio3.003.003.00

5.Collection Period3.504.004.00

6.Inventory Turn Over4.004.004.00

7.Total Asset Turn Over1.001.001.00

8.Ratio Total Modal Sendiri thd Total Asset6.006.006.00

Jumlah30.5031.0033.00

B.ASPEK OPERASIONAL

1.PJP4U12.0012.0012.00

2.PJP2U6.006.006.00

3.PJP6.006.006.00

4.COUNTER6.006.006.00

5.GARBARATA5.005.005.00

Jumlah35.0035.0035.00

C.ASPEK ADMINISTRASI

1.Laporan Perhitungan Tahunan3.003.003.00

2.Rancangan RKAP3.003.003.00

3.Laporan Periodik3.003.003.00

4.Kinerja PUKK6.006.006.00

Jumlah15.0015.0015.00

T O T A L80.5081.0083.00

TINGKAT KESEHATAN PT. AP-IAA

80