RANGKUMAN UTSAKUNTANSI INTERNASIONAL

CHAPTER 1 : INTRODUCTION TO INTERNATIONAL ACCOUNTING

Akuntansi Internasional dapat dijelaskan pada tiga tingkat yang berbeda: Pengaruh pada akuntansi oleh kelompok-kelompok politik internasional seperti OECD, UN, dll

Praktek-praktek akuntansi perusahaan dalam menanggapi kegiatan mereka sendiri bisnis internasional

Perbedaan dalam standar akuntansi dan praktek antar negara. Akuntansi domestik : sistem informasi memberikan informasi tentang perusahaan kepada pengguna bahwa informasi sebagai dasar untuk keputusan ekonomi.

Akuntansi internasional (didefinisikan) : sama seperti di atas kecuali bahwa perusahaan yang dilaporkan pada adalah sebuah perusahaan multinasional dengan operasi dan transaksi yang melintasi batas negara atau entitas dengan kewajiban pelaporan non-domestik pembaca.

Tujuan dan Manfaat Akuntansi Internasional

Tujuan Akuntansi Internasional :1) Mengidentifikasi sejarah perkembangan akuntansi internasional. 2) Memperkenalkan berbagai perbedaan nasional dalam akuntansi di dunia. 3) Meringkas evolusi bisnis sampai zaman modern. 4) Membahas pentingnya dimensi akuntansi dalam bisnis global dan topik-topik penting yang membentuk akuntansi internasional.

Manfaat Akuntansi Internasional secara teknis dan sosial :1) Akuntansi harus mengantisipasi kebutuhan masyarakat, dan 2) Akuntansi harus mencerminkan kondisi budaya, ekonomi, hukum, sosial dan politik dalam operasinya

Akuntansi mencakup beberapa proses yang luas :1. Pengukuran Memberikan masukan mendalam mengenai probabilitas operasi suatu perusahaan dan kekuatan posisi keuangan. Bagaimana perusahaan multinasional.

2. Pengungkapan Proses dimana pengukuran akuntansi dikomunikasikan kepada para pengguna laporan keuangan dan digunakan dalam pengambilan keputusan. 3. Auditing Proses dimana para kalangan professional akuntansi khusus (auditor) melakukan atestasi (pengujian) terhadap keandalan proses pengukuran dan komunikasi.

International Transactions, FDI, and Related Accounting Issues / Transaksi Internasional, FDI dan Isu

Akuntansi TerkaitSale to foreign customer / Dijual kepada pelanggan asing Pertemuan pertama Kebanyakan perusahaan 'dengan bisnis internasional terjadi sebagai penjualan ke pelanggan asing.

Seringkali, penjualan dilakukan secara kredit dan disepakati bahwa pelanggan asing akan membayar dalam mata uang sendiri (misalnya, peso Meksiko).

Hal ini menimbulkan risiko valuta asing sebagai nilai mata uang asing kemungkinan akan berubah dalam kaitannya dengan mata uang negara perusahaan rumah (misalnya, dolar U.S).

Hedging / Lindung NilaiJoe dapat melakukan lindung nilai (yaitu , melindungi diri ) terhadap kerugian dari fluktuasi nilai tukar . Hedging dapat dilakukan dengan berbagai cara , termasuk : Foreign currency option / Opsi mata uang asing - hak ( bukan kewajiban ) untuk menjual mata uang asing dengan nilai tukar yang khusus untuk suatu periode waktu tertentu.

Forward contract / Kontrak berjangka - ini adalah kewajiban untuk pertukaran mata uang asing pada tanggal di masa depan , yang biasanya 30 , 60 atau 90 hari.

FDI (Foreign Direct Investment) atau Investasi langsung luar negeri sebuah perusahaan dari satu negara menanamkan modalnya dalam jangka panjang ke sebuah perusahaan di negara lain

perusahaan yang ada di negara asal (biasa disebut home country) bisa mengendalikan perusahaan yang ada di negara tujuan investasi (biasa disebut host country) baik sebagian atau seluruhnya

Caranya dengan si penanam modal membeli perusahaan di luar negeri yang sudah ada atau menyediakan modal untuk membangun perusahaan baru di sana atau membeli sahamnya sekurangnya 10%. Terdapat empat tujuan utama FDI (Foreign Direct Investment) yaitu:(1) Pencari sumber daya, (2) Pencari pasar, (3) Pencari efesiensi dan (4) Pencari asset strategi

Dua jenis FDI adalah Greenfield Investasi dan Akuisisi

Investasi Asing Langsung (FDI) Greenfield investasi pembentukan baru operasi di negara asing

Akuisisi investasi dalam operasi yang ada di negara asing.

FDI menciptakan dua isu utama :1. Kebutuhan untuk mengkonversi dari lokal ke US GAAP sejak pencatatan akuntansi biasanya disusun dengan menggunakan GAAP lokal.

2. Kebutuhan untuk menerjemahkan dari mata uang lokal ke dolar AS sejak catatan akuntansi biasanya disusun dengan menggunakan mata uang lokal.

International Income Taxes Pajak-penghasilan asing pemerintah asing akan pajak keuntungan perusahaan pada tarif yang berlaku

Pajak pendapatan AS - AS akan pajak asing berbasis pendapatan perusahaan.

International Transfer PricingTransfer Pricing - menetapkan harga atas barang dan jasa dipertukarkan antara divisi yang terpisah dalam perusahaan yang sama. Harga ini memiliki dampak langsung terhadap keuntungan dari divisi yang berbeda.

Pertukaran transaksi ini tidak terjadi lama/panjang sehingga menimbulkan masalah tertentu dalam konteks internasional : Perpajakan - pemerintah di berbagai negara sering meneliti transaksi untuk memastikan bahwa keuntungan yang memadai telah didata di negara itu.

Masalah evaluasi kinerja - sejauh manajer divisi dievaluasi berdasarkan keuntungan divisi, harga transfer mempengaruhi evaluasi kinerja manajer divisi. Internasional AuditKedua auditor internal dan eksternal menghadapi perbedaan yang timbul antara audit dalam konteks internasional vs domestic, meliputi: Bahasa dan budaya perbedaan

Standar akuntansi yang berbeda (GAAP) dan standar audit (GaAs) yang berlaku umum Standar Audit

Cross-listing di Bursa Efek Luar NegeriMNEs (Perusahaan multinasional) sering meningkatkan modal di luar negara asal mereka. Ketika sebuah perusahaan menawarkan sahamnya di bursa luar negeri asalnya, ini disebut sebagai Cross-properti.

Ekonomi GlobalBeberapa indikator menunjukkan tingkat bisnis globalisasi: International Trade / Perdagangan internasional - Pada tahun 2001 ekspor seluruh dunia mencapai $ 6 triliun. Antara 1987 dan 1999, eksportir AS meningkat sebesar 233% jumlahnya.

Foreign Direct Investment / Investasi Langsung Asing - Antara 1982 dan 1999 arus masuk FDI di seluruh dunia meningkat dari $ 58000000000 untuk $ 865.000.000.000.

Perusahaan multinasional (MNEs) - Perusahaan yang memiliki kantor pusat di satu negara dan beroperasi dalam satu atau lebih negara lain. Saat ini, MNEs account selama lebih dari seperempat

dari Produk Domestik Bruto dunia (PDB).

International Capital Market / Pasar Modal International - Pada tahun 2001 ada 462 perusahaan mewakili 53 negara lintas terdaftar pada New York Stock Exchange (NYSE). Selain itu, lebih dari 60 perusahaan AS lintas yang terdaftar pada bursa asing

CHAPTER 2 : WORLDWIDE ACCOUNTING DIVERSITY

Worldwide Accounting Diversity, merupakan suatu perbedaan aturan pelaporan akuntansi dan keuangan antar berbagai negara.

Sebagai contoh : 1. Pencatatan Akuntansi untuk Goodwill. Di Amerika Serikat (AS), goodwill tidak di amortisasi, tetapi akan diturunkan jika rusak. Sedangkan, untuk di Jepang dan Korea, goodwill akan di amortisasi selama masa manfaatnyatidak lebih dari dua puluh tahun.2.

2. Asset revaluation Di Amerika Serikat revaluasi atas aset tetap umumnya tidak diperbolehkan. Sedangkan, di UniEropa perusahaan publik bebas memilih antara dua metode yang berbeda untuk menilai asetmereka.

3. Inflation Accounting Di Amerika Serikat (dan banyak negara lain), Laporan keuangan tidak disesuaikan dengan inflasiyang terjadi pada masing-masing Negara tersebut. Sedangkan, di Negara Amerika Latin, pernahmengalami pengalaman inflasi yang signifikan, sehingga laporan keuangannya disesuaikandengan perubahan yang disebabkan oleh inflasi.

Bukti Keanekaragaman Akuntansi Internasional Dibawah ini merupakan tambahan bukti atas adanya perbedaan dalam akuntansi antara negara-negara :

Form 20-F1 1. Diperlukannya SEC untuk perusahaan yang menggunakan non-GAAP AS (kecuali mereka yangmenggunakan IFRS).2.

2. Diperlukannya rekonsiliasi laba bersih dan ekuitas dari GAAP lainnya menjadi GAAP AS.

MASALAH-MASALAH YANG DISEBABKAN OLEH ACCOUNTING DIVERSITY

Adapun masalah-masalah yang dapat ditimbulkan karena adanya Accounting Diversity adalah :1. Laporan keuangan konsolidasi Biasanya MNEs AS sering memiliki anak perusahaan di sejumlah besar negara.

Catatan akuntansi dalam mata uang lokal dan GAAP lokal dikonsolidasi menjadi US GAAP Memerlukan konversi dari lokal ke US GAAP.

Memerlukan terjemahan dari lokal ke mata uang AS.

2. Kesulitan dengan akses ke Pasar modal asing Perusahaan harus sering melakukan kegiatan berpergian ke Negara lain untuk mengakses pasarmodal asing

Meningkatnya modal asing seringkali memerlukan rekonsiliasi untuk mematuhi aturan akuntansiyang berbeda atau kebutuhan investor dan kreditur.

3. Non-komparabilitas laporan keuangan Aturan akuntansi antar Negara seringkali berbeda-beda.

Investor internasional harus membuat rekonsiliasi mereka sendiri atau penyesuaian atas laporankeuangan mereka.

Investor internasional juga harus siap untuk menghadapi perbedaan tingkat pengungkapan(disclosure), kualitas standar akuntansi, dan kualitas audit.

4. Kurangnya informasi akuntansi yang berkualitas tinggi Misalnya kurangnya pengungkapan (disclosure), atau kurangnya transparansi.

FAKTOR LINGKUNGAN MENYEBABKAN ACCOUNTING DIVERSITY

1. Sistem Hukum - Common law Sedikit undang-undang, lebih mengarah ke pengadilan interpretasi. Mengarah pada penciptaan preseden atau kasus hukum. Paling sering ditemukan di Inggris dan lainnya Sumber aturan akuntansi biasanya lebih cenderung ke organisasi non-pemerintah.

2. Sistem Hukum - Code law Biasanya ditandai dengan undang-undang yang relatif lebih banyak. Ditemukan lebih sering di non-negara berbahasa Inggris. Aturan akuntansi di negara-negara tersebut cenderung dibuat undang-undangnya yangbersumber pada pemerintah. Kurang spesifik, sehingga tetap memerlukan sumber-sumber lain untuk memberikan bimbinganatau arahan. 3. Perpajakan Misalnya : Di Amerika Serikat, penghasilan kena pajak dan pendapatan umumnya sangatberbeda. Akan tetapi, di Jerman aturan yang mengatur pajak dan pendapatan yang cenderungsama,

sehingga secara umum dapat menghasilkan akuntansi yang lebih konservatif. Pajak yang ditangguhan merupakan salah satu masalah yang terjadi di negara hukum kode.

4. Providers of Financing Sumber utama modal dari setiap negara biasanya berasal dari keluarga, bank, dan pemerintah.

Banyak Negara yang menganggap bagawa akuntansi dan pengungkapan (disclosure) itucenderung kurang penting.

Di Amerika Serikat dan Inggris providers of financing biasanya berasal dari pemegang saham yang beragam, sehingga akuntansi dan pengungkapan (disclosure) dianggap sebagai suatu hal yang lebih penting.

5. Inflasi Terdapat beberapa negara yang memiliki tarif historis inflasi yang tinggi.

Akuntansi di negara-negara sering membutuhkan penyesuaian untuk mengimbangi dampakinflasi. Hal ini biasa terjadi di negara-negara Amerika Latin.

Mengingat perpanjangan masa inflasi yang rendah di AS, akuntansi inflasi tidak diperlukan.

6. Hubungan politik dan ekonomi Membuat suatu keterkaitan sehingga dapat dengan mudah untuk berbagi informasi.

Bangsa yang saling terikat dan berbagi informasi seringkali memiliki sistem akuntansi yang sama,seperti Perancis dan bekas koloni di Afrika Barat.

7. Faktor Koleresi Singkatnya, factor-faktor korelasi ada di antara Negara berbasis Code Law yang cenderungmenghubungkan perpajakan laporan akuntansi dan kurang bergantung pada pembiayaan pemegangsaham.

PELAPORAN KEUANGAN SISTEM KLASIFIKASI (FINANCIAL REPORTING SYSTEM CLASSIFICATION)

1. Accounting Clusters Faktor lingkungan yang berhubungan dengan keragaman akuntansi yang telah digunakan untukmengidentifikasi tiga kelompok yang berbasis luas, yaitu: a. Fair presentation / full disclosure modelBerorientasi terhadap kebutuhan informasi dari investor dan kreditur. Misalnya : sebagiandeskriptif U.K. dan AS.

b. Legal compliance modelAkuntansi ini sangat dipengaruhi oleh peraturan pajak dan kebutuhan pemerintah. Umumnyadapat ditemukan di benua Eropa dan negara-negara Code Law lainnya seperti Jepang. DidalamLegal compliance model, Bank adalah sumber utama dari kegiatan pembiayaan (financing).

c. Inflation-adjusted modelInflation-adjusted model ini serupa dengan pendekatan kepatuhan hukum. Namun, dibedakanoleh kebutuhan penyesuaian untuk mengurangi dampak inflasi.Biasanya penggunaannyadilakukan di Amerika Selatan.

2. Nobes judgmental classification Nobes judgmental classification ini menunjukkan bagaimana sistem akuntansi di 14 negara majuberhubungan satu dengan yang lain. Dimana, biasanya diklasifikasikan oleh pengaruh pemerintahan,ekonomi, pajak, sistem hukum dan praktek bisnis.

PENGARUH BUDAYA TERHADAP PELAPORAN KEUANGAN

1. Kebudayaan juga sering dianggap sebagai salah satu factor yang dapat mempengaruhi sistempelaporan keuangan. Dimana terdapat Lima dimensi budaya Hofstede yang merupakan skema yangpaling umum digunakan untuk membahas pengaruh budaya.

2. Adapun Lima dimensi budaya Hofstede (Hofstedes Cultural Dimensions) Individualism (vs. Collectivism) Merupakan Preferensi untuk struktur sosial yang bebas.

Kolektivisme diwakili oleh struktur sosial erat.

Power Distance Merupakan Tingkat penerimaan kekuasaan yang tidak merata di dalam lembaga-lembagamasyarakat dan organisasi.

Uncertainty Avoidance Merupakan suatu tingkat sampai di mana anggota masyarakat merasa terancam oleh situasitidak pasti atau tidak diketahui. Masculinity Merupakan Penekanan pada nilai-nilai maskulin tradisional kinerja dan prestasi vs nilai-nilaifeminin hubungan, merawat dan memelihara.

Long-term Orientation Sejauh mana masyarakat nilai ketekunan, hemat, mengamati ketertiban dan menghormatitradisi.

3. Grays Accounting Values Professionalism vs. Statutory ControlProfesionalisme ini tercermin dari pertimbangan profesional individu dan profesi self-regulasi.Sedangkan, kontrol hukumnya berfokus pada kepatuhan hukum dan kontrol profesi legislatif.Yang pertama menggunakannya adalah Inggris dan Amerika Serikat dan yang terakhir Eropa.

Uniformity vs. Flexibility Keseragaman (Uniformity) menunjukkan preferensi untuk metode akuntansi standar.Sedangkan, Fleksibilitas tercermin dalam yang bervariasi dari praktek akuntansi untukperbedaan antara perusahaan. Inggris dan AS approaches adalah contoh fleksibilitas.

Conservatism vs. Optimism Konservatisme menunjukkan preferensi untuk hati-hati dan kehati-hatian. Sedangkan,optimisme yang cenderung lebih ke arah penyajian secara wajar.misalnya : Jerman secara tradisional mencerminkan kecenderungan kuat terhadapkonservatisme.

Secrecy vs. Transparency Kerahasiaan mencerminkan preferensi untuk pengungkapan informasi minimal.sedangkan, Transparansi mencerminkan keterbukaan dan pengungkapan penuh.Negara-negara dengan perusahaan terutama milik keluarga dan bank-dibiayai cenderung kearah kerahasiaan.

SEBUAH MODEL UNTUK JELASKAN PERBEDAAN DALAM PELAPORAN KEUANGAN INTERNASIONAL

Nobes modelMenjelaskan perbedaan internasional sebagai fungsi dari budaya dan sistem pembiayaan (financing).Budaya dapat mempengaruhi pengembangan sistem pembiayaan (Financing) yang mempengaruhiperkembangan akuntansi. Oleh sebab itu didalam Nobes Model menggunakan dua klasifikasi - A dan B,dimana :

Class A Accounting Deskriptif di negara Anglo-Saxon.

Kuat luar pemegang saham ekuitas pembiayaan.

Optimisme.

Transparansi. Class B Accounting

Deskriptif di benua Eropa.

Kurang luas di luar pemegang saham ekuitas pembiayaan.

Konservatisme.

Kerahasiaan.

FURTHER EVIDENCE OF ACCOUNTING DIVERSITY Berbeda format laporan keuangan. Tingkat detail dalam laporan keuangan bervariasi antara negara. Terminologi, tingkat pengungkapan, dan aturan yang mengatur pengakuan dan pengukuran. Berbeda laporan keuangan termasuk dalam laporan tahunan.

CHAPTER 3 : INTERNATIONAL CONVERGENCE OF FINANCIAL REPORTING

HarmonisasiHarmonisasi merupakan proses untuk meningkatkan kompatibilitas (kesesuaian) praktik akuntansi dengan menentukan batasan-batasan seberapa besar praktik-praktik tersebut dapat beragam. Harmonisasi akuntansi mencakup harmonisasi :1. Standar akuntansi (yang berkaitan dengan pengukuran dan pengungkapan)

2. Pengungkapan yang dibuat oleh perusahaan-perusahaan public terkait dengan penawaran surat berharga dan pencatatan pada bursa efek

3. Standar audit Survei Harmonisasi Internasional

Adapun manfaat harmonisasi internasional adalah :1. Secara umum semua laporan keuangan menggunakan bahasa Inggris sebagai bahasa induk, karena bahasa Inggris digunakan di seluruh dunia

2. Kalangan usaha akan mengalami manfaat yang cukup besar dalam perencanaan biaya, biaya sistem dan pelatihan

Kerugian yang diperoleh dengan adanya harmonisasi adalah :Perpajakan dan jaminan sosial berpengaruh terhadap efisiensi nasional. Persetujuan akan sistem perpajakan akan menjadi pendirian seperti sistem kartel dan akan menghilangkan manfaat yang akan Diperoleh dalam persaiangan antar negara.

Konvergensi - mengadopsi satu set standar internasional. tujuan utama dari bahasan ini adalah IASB.

Perbedaan Antara Harmonisasi dan Standarisasi Harmonisasi Proses untuk meningkatkan kompabilitas (kesesuaian) praktik akuntansi dengan menentukan batasan-batasan seberapa besar praktik-praktik tersebut dapat beragam Tidak menggunakan pendekatan satu ukuran untuk semua Tetapi mengakomodasi beberapa perjanjian dan telah mengalami kemajuan yang besar secara internasional dalam tahun-tahun terakhir Hamonisasi jauh lebih fleksibel dan terbuka

Standarisasi Penetapan sekelompok aturan yang kaku dan sempit Penerapan satu standar atau aturan tunggal dalam segala situasi Standarisasi tidak mengakomodasi perbedaan-perbedaan antarnegara Lebih sukar untuk diimpelemntasikan secara internasional

Konvergensi

Pro :

Mempercepat integrasi pasar modal global dan memudahkan cross - listing efek

Memfasilitasi merger dan akuisisi internasional

Mengurangi ketidakpastian investor dan biaya modal

Mengurangi biaya pelaporan keuangan

Memungkinkan mudah dan biaya yang efektif adopsi standar kualitas tinggi dengan negara-negara berkembang

Mudah untuk mentransfer staf akuntansi internasional

Cons :

Perbedaan signifikan dalam standar saat ini ada

Biaya politik menghilangkan perbedaan

Mengatasi " Nasionalisme " dan tradisi

Mungkin itu tidak akan memberikan manfaat yang signifikan

Akan menyebabkan " Standar Overload " untuk beberapa perusahaan

Beragam standar untuk tempat-tempat yang beragam dapat diterima

Organizations involved Association of South East Asian Nations (ASEAN) United Nations (UN) European Union (EU) International Accounting Standards Committee(IASC)dissolved in 2001 International Organization of Securities Commissions (IOSCO) International Federation of Accountants (IFAC) IASB (successor to IASC) and FASB IOSCO is essentially the international equivalent of the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). IFAC is similar, at the international level, to the American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). IASB is essentially the international equivalent of FASB.

IOSCO Organisasi Internasional Komisi Pasar Modal (International of Securities Commissions-IOSCO) beranggotakan sejumlah badan regulator pasar modal yang ada di lebih 100 negara.

IOSCO telah bekerja secara ekstensif dalam pengungkapan internasional dan standar akuntansi memfasilitasi kemampuan perusahaan memperoleh modal secara efisien melalui pasar global surat berharga.

Pada tahun 1998 IOSCO menerbitkan satu set standar pengungkapan non keuangan yang pada akhirnya memungkinkan perusahaan untuk menggunakan satu prospektus yang sama untuk menawarkan atau mencatatkan saham pada salah satu pasar modal utama di dunia. Sebuah komite teknis IOSCO memusatkan perhatian pada pengungkapan dan akuntansi multinasional.

Tujuan utamanya adalah untuk memfasilitasi proses yang dapat digunakan para penerbit saham kelas dunia untuk memperoleh modal dengan cara yang paling efektif dan efisien pada seluruh pasar modal yang terdapat permintaan investor.

Komite ini berkerja sama dengan IASB, antara lain dengan memberikan masukan terhadap proyek-proyek IASB. Suatu studi kelompok kerja yang diselesaikan pada tahun 1998 memberikan rekomendasi yang memfasilitasi penawaran ekuitas multinasional.

IFAC IFAC merupakan organisasi tingkat dunia yang memiliki 159 organisasi anggota di 118 negara, yang mewakili lebih dari 2,5 juta orang akuntan.

Didirikan pada tahun 1977, misi IFAC adalah untuk mendukung perkembangan profesi akuntansi dengan harmonisasi standar sehingga akuntan dapat memberikan jasa berkualitas tinggi secara

konsisten demi kepentingan umum.

Majelis IFAC yang bertemu 2,5 tahun, memiliki seorang perwakilan dari setiap organisasi anggota IFAC. Majelis ini memiliki suatu dewan, yang terdiri dari para individu yang berasal dari 18 negara yang

dipilih untuk masa 2,5 tahun. Dewan ini, yang bertemu setiap 2x setahunnya, menetapkan kebijakan IFAC dan mengawasi operasinya.

UNI EROPA (EUROPEAN UNION EU)Salah satu tujuan EU adalah untuk mencapai integrasi pasar keuangan Eropa. Untuk mencapai tujuan ini, EC telah memperkenalkan direktif dan mengambil langkah inisiatif yang sangat besar untuk mencapai pasar tunggal bagi : Perolehan modal dalam tingkat EU;

Membuat kerangka dasar hukum umum untuk pasar surat berharga dan derivatif yang terintegrasi;

Mencapai satu set standar akuntansi tunggal untuk perusahaan-perusahaan yang sahamnya tercatat.

IASBKerangka Dasar IASB Disetujui oleh IASC pada April 1989 untuk dipublikasikan pada Juli 1989 dan kemudian diadopsi pada April 2001. Kerangka dasar ini merumuskan konsep yang mendasari penyusunan dan penyajian laporan keuangan untuk pengguna eksternal. Kerangka dasar ini membahas:

1. tujuan laporan keuangan;

2. karakteristik kualitatif yang menetukan manfaat informasi dalam dalam laporan keuangan;

3. definisi, pengakuan, dan pengukuran unsur yang membentuk laporan keuangan; dan

4. konsep modal dan pemeliharaan modal.

Tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi tentang posisi keuangan, kinerja dan perubahan dalam posisi keuangan perusahaan yang bermanfaat untuk sejumlah besar pengguna dalam pengambilan keputusan ekonomi. Laporan keuangan yang disusun untuk tujuan ini memenuhi kebutuhan bersama (umum) sebagian besar pengguna. Namun laporan keuangan tidak menyediakan semua informasi yang mungkin dibutuhkan pengguna untuk pengambilan keputusan ekonomi karena secara umum menggambarkan pengaruh kejadian masa lalu dan tidak diwajibkan untuk menyediakan informasi nonkeuangan.

IFRS (Internasional Financial Accounting Standard)IFRS merupakan standar akuntansi internasional yang diterbitkan oleh International Accounting Standar Board (IASB). Standar Akuntansi Internasional disusun oleh empat organisasi utama dunia yaitu Badan Standar Akuntansi Internasional (IASB), Komisi Masyarakat Eropa (EC), Organisasi Internasional Pasar Modal (IOSOC), dan Federasi Akuntansi Internasional (IFAC).

IFRS (Internasional Financial Accounting Standard) adalah suatu upaya untuk memperkuat arsitektur keungan global dan mencari solusi jangka panjang terhadap kurangnya transparansi informasi keuangan.

Tujuan IFRS adalah memastikan bahwa laporan keungan interim perusahaan untuk periode-periode yang dimaksukan dalam laporan keuangan tahunan, mengandung informasi berkualitas tinggi yang :

1. Transparansi bagi para pengguna dan dapat dibandingkan sepanjang periode yang disajikan.

2. Menyediakan titik awal yang memadai untuk akuntansi yang berdasarkan pada IFRS.

3. Dapat dihasilkan dengan biaya yang tidak melebihi manfaat untuk para pengguna.

Sedangkan manfaat yang dapat diperoleh adanya suatu perubahan sistem IFRS sebagai standar global yatitu :

Pasar modal menjadi global dan modal investasi dapat bergerak di seluruh dunia tanpa hambatan berarti. Stadart pelaporan keuangan berkualitas tinggi yang digunakan secara konsisten di seluruh dunia akan memperbaiki efisiensi alokasi lokal.

Investor dapat membuat keputusan yang lebih baik

Perusahaan-perusahaan dapat memperbaiki proses pengambilan keputusan mengenai merger dan akuisisi

Gagasan terbaik yang timbul dari aktivitas pembuatan standard dapat disebarkan dalam mengembangkan standard global yang berkualitas tertinggi.

CHAPTER 4 : INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARS PART 1

Tipe-tipe dari Perbedaan antara IFRSs dan U.S. GAAP

IFRS lebih fleksibel dalam berbagai hal : Pilihan alternatif lebih banyak

Tidak ada aturan spesifik (professional judgment)

Pengungkapan dan Pengukuran Standar

IAS 2,Inventories Initial cost biaya yang dikeluarkan hingga barang bisa terpakai

IAS 2, persediaan, adalah contoh dari standar akuntansi internasional yang menyediakan pedoman yang lebih luas daripada U.S. GAAP, terutama perhatiannya terhadap persediaan penyedia jasa dan pengungkapan yang berhubungan dengan persediaan

Biaya persediaan (cost inculede) meliputi biaya pembelian, biaya konversi dan alokasi produksi overhead (variable dan fix).

Cost formulas : FIFO dan weighted-average cost adalah perlakuan yang diterima oleh IAS 2, sedangkan LIFO tidak.

IAS 2 membutuhkan persediaan untuk dilaporkan dalam neraca pada lower of cost atau net realizable value.

U.S GAAP membutuhkan persediaan untuk dilaporkan pada lower of cost atau replacement cost dengan harga tertingggi (net realizable value) dan terendah (net realizable value dikurang normal profit margin).

Contoh : aplikasi dari aturan lower of cost atau net realizable value. Mengasumsikan distributor company inc. memiliki inventory item yang dimiliki pada 31 desember tahun pertama

Cost excluded :

Abnormal waste.

Storage unless necessary for production process.

Purely administrative overhead.

Selling costs.

IAS 16, Property, Plant and Equipment Recognition Property, Plant dan equipment harus diakui ketika (1) memiliki kemungkinan bahwa di masa yang akan datang akan menghasilkan manfaat ekonomi

(2) biayanya dapat dipercaya.

Recognition of initial costs / Pengakuan biaya - ketika hasil manfaat masa depan kemungkinan awal yang dapat diukur

Recognition of subsequent costs / Pengakuan biaya berikutnya - i.e . pengganti - mengikuti aturan pengakuan awal dan kemudian menghapus biaya dan a / d dari komponen yang diganti

Depreciation and DerecognitionPenyusutan di dasarkan pada umur ekonomis, dengan memperhitungkan nilai sisa. Metode penyusutan memperlihatkan manfaat ekonomis dari asset dimasa yang akan datang yang diharapkan untuk di konsumsi.

Penyusutan -review taksiran masa , nilai residu dan metode per tahun - perubahan adalah " calon " - -- juga , tidak seperti US GAAP - terpisah komponen yang signifikan .

Penghentian Pengakuan - pensiun dan pelepasan - tidak lebih manfaat di masa depan .

Measurement at Initial Recognition Property, plant dan equipment awalnya dihitung berdasarkan cost, termasuk di dalamnya (1) harga pembelian, termasuk bea import dan pajak-pajak ; (2) estimasi biaya untuk pemindahan dan tempat penyimpanan asset tergantung pada tempat aseet itu berada ; (3) semua biaya secara langsung disebabkan karena membawa asset ke tempat dan kondisi yang penting seperti yang di harapkan.

Measurement at initial recognition / Pengukuran dengan harga pengakuan - pembelian awal ditambah biaya untuk diservis .

Measurement after initial recognition / Pengukuran setelah pengakuan awal - dapat menggunakan biaya atau --- tidak seperti US GAAP , dapat menggunakan model revaluasi

Measurement Subsequent to Initial Recognition

IAS 16 mengijinkan dua perlakuan untuk pelaporan fixed asset pada neraca yaitu : model cost dan model revaluasi.

Pada Model Cost, Nilai tercatat pada suatu jenis aktiva tetap merupakan biayanya dikurangi dengan akumulasi depresiasi dan kerugian penurunan nilai.

Pada Model Revaluasi, nilai tercatat suatu jenis aktiva tetap adalah nilai wajarnya dikurangi dengan akumulasi depresiasi dan kerugian penurunan nilainya

Model Revaluasi : Nilai wajar pada tanggal revaluasi kurang berikutnya a / d atau akumulasi kerugian penurunan nilai

Harus merevaluasi cukup sering jadi nilai tercatat tidak berbeda secara material dari nilai wajar

Merevaluasi seluruh kelas

Meningkatkan dikreditkan ke akun surplus revaluasi bagian OCI dari ekuitas pada neraca

Penurunan selanjutnya mengurangi kelebihan sebelumnya nol - kemudian diakui sebagai beban

Hadir dengan biaya revaluasi kotor dan revaluasi a / d atau net

Surplus mentransfer ke saldo laba pada penjualan atau pelepasan

IAS 40, Investment Property IAS 40, investment property, menjelaskan perlakuan akuntansi untuk investasi property, plant dan equipment, tanah dan bangunan yang diadakan untuk persewaan.

IAS 36, Impairment of Asset Berdasarkan IAS 36 suatu asset dikatakan impaired ketika nilai bukunya melebihi nilai asset yang diperbaharui (recoverable ammount).

Recoverable amount adalah nilai yang lebih besar antara net selling price dan value in use

Net Selling Price adalah adalah harga pasar dari suatu asset dikurangi dengan biaya-biaya penjualan.

Value in Use ditetapkan sebagai nilai sekarang (present value) dari nilai arus kas masuk dimasa depan yang diharapkan dari penggunaan asset selama sisa masa manfaatnya dan ketika dijual.

Pengukuran Impairment Loss Berdasarkan IAS 36 pengukuran Impairment Loss adalah nilai sebagai selisih dari nilai buku (carrying value) yang lebih besar dari nilai recoverable dan diakui sebagai Income.

Dalam hal property, plant dan equipment dihitung atas dasar nilai revaluasi, imparment loss dilakukan pertama terhadap surplus revaluasi dan kemudian terhadap income.

Perbandingan dengan US GAAP Berdasarkan US GAAP, impairment asset ditentukan dengan membandingkan carrying value dengan undiscounted future cash flows.

Impairment loss = adalah nilai yang merupakan nilai lebih dari carrying value terhadap fair value.

Fair value ditentukan dengan referensi kuota harga pasar, nilai estimasi terhadap assets sejenis, nilai estimasi berdasarkan hasil dari tehnik valuasi.

Fair value (US GAAP) Recoverable amount (IFRSs)

IAS 38, Aktiva Tak BerwujudSuatu aktiva tidak berwujud diakui sebagai aktiva, jika :(1) Kemungkinan besar perusahaan akan memperoleh manfaat ekonomi masa depan dari aktiva tersebut, dan

(2) Biaya perolehan aktiva tersebut dapat diukur secara handal.

Pembelian aktiva tak berwujud :Biaya atau harga perolehan asset tidak berwujud dengan masa manfaat terbatas adalah amortisasidi dalam basis sistematik melebihi masa manfaatnya. Nilai sisa diasumsikan menjadi 0 (nol) kalau :1. Pihak ketiga setuju untuk membeli asset diakhir masa manfaat aktiva. 2. Ada pasar aktif untuk asset yang mana nilai sisanya dapat diestimasikan

Aktiva tak berwujud didapatkan di dalam kombinasi bisnis. Di bawah IAS 38 dan U.S. GAAP. Harta tak berwujud seperti paten, trade mark, dan customer list diperoleh di dalam kombinasi bisnis harus di akui sebagai bagian asset dari goodwill pada nilai pasar mereka. Internally Generated Intagibles Perbedaan besar antara IFRSs dan U.s. GAAP dapat diizinkan dalam perlakuan internally generated intangibles.Untuk menentukan apakah Internally generated intangible seharusnya diakui sebagai asset.

IAS 38 membutuhkan pengeluaran yang menimbulkan potensial intangible untuk diklasifikasikan sebagai salah satu antara riset atau pengembangan pengeluaran.jika keduanya tidak bisa menunjukan perbedaan,semua pengeluaran seharusnya diklasifikasikan sebagai pengeluaran riset.

Sebaliknya, harus diakui sebagai intangible asset ketika sebuah perusahaan bisa mendemonstrasikan semua di bawah ini:1. Teknik yang mungkin untuk melengkapi intangible asset jadi itu akan tersedia untuk digunakan atau dijual.

2. Kesunguh-sungguhannya untuk melengkapi intangible assets dan menggunakan atau menjual itu.

3. Kemampuannya untuk menggunakan atau menjual intangible asset

4. Bagaimana intangible asset akan kemungkinan menghasilkan keuntungan ekonomi di masa yang akan datang.Diantara hal yang lain,perusahaah seharusnya mendemonstrasikan keberadaan pasar untuk output dari intangible asset atau keberadaan intangible asset itu sendiri atau,jika itu digunakan secara internal,kegunaan dari intangible asset.

5. Ketersediaan dari tekhnik,keuangan dan sumberdaya lainnya yang memadai untuk melengkapi pengembangan dan untuk menggunakan atau menjual intangible asset tersebut

6. Kemampuannya untuk mengukur pengeluaran yang berasal dari intangible asset selama pengembangaannya

Internally generated goodwill tidak boleh dikapitalisasi menurut IFRSs atau U.S.GAAP.

Keputusan manajemen dibutuhkan dalam menentukan apakah biaya pengembangan seharusnya dikapitalisasi.

IAS 38 menyediakan contoh aktifitas-aktifitas yang umum tergabung dalam riset: 1. Aktifitas ditujukan untuk mendapat ilmu pengetahuan baru

2. Pencarian untuk aplikasi penemuan riset atau ilmu pengetahuan lainnya

3. Pencarian untuk alternative dari material,peralatan ,produk,proses,system,atau jasa

4. Formulasi,rancangan,evaluasi dan seleksi dari alternative yang mungkin untuk material yang baru atau material yang telah dikembangkan,peralatan,produk,proses,system,atau jasa.

IAS 38 memberikan daftar aktivitas yang tidak termasuk dalam pengembangan dan riset1. Perancangan selama tahap awal produksi komersial

2. Pengendalian mutu selama produksi komersial, termasuk pengujian rutin dan uji coba produk

3. Pemecahanan permasalahan terkait dengan gangguan selama produksi komersil

4. Upaya rutin untuk memperbaiki, memperkaya, atau meningkatkan kualitas dari suatu produk yang ada

5. Penyesuaian atas kemampuan yang tersedia terhadap persyaratan khusus atau kebutuhan konsumen sebagai bagian melanjutkan aktivitas komersial.

6. Menciptakan desain musiman (seasonal) dalam menggantikan desain yang sudah kadaluarsa

7. Aktivitas, termasuk disain dan rancang-bangun konstruksi, berhubungan dengan konstruksi, relokasi, pengaturan kembali, atau memulai peralatan atau fasilitas selain dari facilties atau peralatan digunakan semata-mata untuk riset dan pengembangan tertentu merancang

Goodwill under IFRS 3, Business Combinations

Pengakuan hanya dalam kombinasi bisnis Setara nilai kurang wajar yang dibayarkan oleh acquirer ditambah diakui bunga noncontrolling aktiva bersih yang diakuisisi ( bunga catatan - nonpengendali dapat diukur dalam dua pilihan baik proporsional dari nilai wajar target memperoleh aktiva bersih tidak termasuk goodwill atau nilai wajar saham mereka termasuk goodwill ) .

Goodwill negatif adalah mungkin - harus mengakui pendapatan .

Penurunan nilai goodwill : Uji setidaknya setiap tahun.

Penurunan diuji pada tingkat unit penghasil kas ( UPK ) - kelompok diidentifikasi terkecil dari aset yang menghasilkan arus kas digunakan bottom-up dan top-down tes untuk mengalokasikan goodwill secara keseluruhan untuk tiap UPK .

Bandingkan nilai tercatat UPK , termasuk goodwill , dengan jumlah terpulihkan ( lebih tinggi dari nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual ) .

US GAAP diuji pada tingkat unit pelaporan yang bisa berbeda dan biasanya lebih besar dari CGU .

US GAAP hanya membutuhkan hanya tes bottom-up .

Tidak diamortisasi sebagai hidup adalah terbatas .

IAS 23, Biaya Peminjaman

Terdapat dua metode akuntansi utuk biaya peminjaman, yaitu :1. Biaya pinjaman harus diakui sebagai beban dalam peride terjadinya.

2. Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung terhadap perolehan, konstruksi, atau produksi suatu Aktiva Tetap, dapat dikapitalisasi jika : Besar kemungkinan (Probable) bahwa aktiva tersebut akan menghasilkan manfaat ekonomi bagi perusahaan di masa depan dan

Biaya tersebut dapat diukur secara handal.

Kapitalisasi dimulai ketika : Pengeluaran untuk aktiva tersebut telah mulai di lakukan.

Biaya peminjama sedang terjadi.

Kapitalisasi dihentikan ketika : Aktiva tersebut secara material telah siap untuk tujuan penggunaan atau dijual.

Pengembangan aktiva ditunda atau ditangguhkan untuk sementara.

Kapitalisasi tidak boleh dihentikan : Ketika seluruh komponen yang diperlukan telah selesai sebelum bagian dari aktiva tersebut dapat dijual atau digunakan.

Untuk penghentian aktivitas sesaat.

Selama periode waktu ketika pekerjaan teknik dan administrasi yang penting sedang berlangsung.

Jumlah yang akan dikapitalisasi adalah biaya pinjaman yang sebenarnya dapat dihindari jika pengeluaran atas aktiva yang memenuhi syarat tidak dilakukan.

Jika nilai tercatat aktiva, termasuk beban bunga yang dikapitalisasi, melebihi nilai realisasi bersih, aktiva tersebut harus di turunkan nilainya menjadi sebesar nilai realisai bersih.

Yang termasuk dalam bunga yang dikapitalisasi adalah biaya bunga eksplisit dan bunga yang terkait dengan sewa guna usaha keuangan. Kapitalisasi beban bunga yang terjadi selama masa konstruksi aktiva mengurangi besarnya beban bunga selama periode pembayaran bunga. Akibatnya bunga yang dikapitalisasi menghasilkan laba akuntansi yang lebih tinggi daripada arus kas.IAS 17, Sewa Guna Usaha

Sewa guna usaha adalah perjanjian dimana lessor menyerahkan hak kepada lesse untuk menggunakan suatu aktiva selama suatu periode waktu yang disepakati dengan imbalan berupa pembayaran atau serangkaian pembayaran.

Penggolongan sewa guna usaha1. Sewa guna usaha tersebut mengalihkan kepemilikkan aktiva kepada lesse pada saat berakhirnya sewa guna usaha.

2. Pihak lesse memiliki hak opsi untuk membeli aktiva tersebut dengan jumlah dibawah nilai wajar.

3. Masa sewa guna usaha merupakan bagian terbesar umur ekonomis suatu aktiva

4. Nilai kini pembayaran minimum sewa guna usaha mendekati nilai wajaraktiva yang disewa guna usahakan.

5. Aktiva yang disewagunausahakan merupakan suatu aktiva khusus dan hanya sesuai untuk lesse.

Sewa Guna Usaha Pembiayaan (Finance Lease)

Pada dasarnya (secara substancial) mengalihkan seluruh resiko dan imbalan yang melekat dengan kepemilikkan statu aktiva. Hak milik mungkin atau tidak mungkin dialihkan pada akhirnya.

Sewa Guna Usaha Operasi (Operating Lease) merupakan sewa guna usaha selain sewa guna usaha pembiayaan.

Ruang Lingkup Standar

Laporan tersebut harus diklasifikasikan sebaga berikut ;

Aktivitas operasi adalah aktivitas penghasil u perusahaan dan aktivitas rain selain aktivitas investasi atau

Aktivitas investasi adalah perolehan dan pelepas panjang dan investasi lain selain investasi setara kas.

Aktivitas pendanaan adalah aktivitas yang mengakibatkan ukuran dan komposisi modal ekuitas dan pinjaman perusahaan.

CHAPTER 5 : INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARS PART 2

Current Liabilities Dapat diklasifikasikan sebagai current dan noncurrent assets

Diklasifikasikan sebagai current apabila:

Diharapkan dapat diselaikan dalam satu periode bisnis (12 bulan)

Yang dimiliki dengan tujuan untuk diperjual belikan

Tidak memiliki hak untuk ditangguhkan setelah 12 bulan

Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets Kewajiban dan aset tidak menentu, jumlah, atau eksistensi.

Kontrak yang meberatkan dan biaya restrukturisasi.

Contoh dari biaya lingkungan

Kewajiban Kontinjensi dan Ketentuan

Kewajiban kontinjensi adalah salah satu dari:o Kemungkinan kewajiban dari peristiwa masa lalu dikonfirmasi oleh ada atau tidak adanya peristiwa di masa depan OR

o Kewajiban saat ini tidak diakui karena tidak ada arus keluar kemungkinan sumber daya atau jumlah yang tidak dapat diukur secara terpercaya

o Kewajiban kontinjensi tidak diakui pada neraca sedangkan provision iya

o Provisions adalah kewajiban dari waktu atau jumlah yang tidak pasti : Kewajiban hukum maupun konstruktif yang dihasilkan dari peristiwa masa lalu (konstruktif-misalnya produsen mengumumkan akan menghormati rabat

pengecer mati). Kemungkinan (lebih mungkin daripada tidak) arus keluar sumber daya.

Dapat diestimasi dengan handal

o Provisi diakui jika : entitas memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu

kemungkinan besar penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi, dan

estimasi yang andal estimasi yang andal mengenai jumlah mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat

Perbedaan IFRS dan U.S GAAP o US GAAP tidak mengakui kewajiban- hanya konstruktif hukum.

o Untuk kontinjensi US GAAP tidak mendefinisikan kemungkinan, meskipun penelitian menunjukkan sebagian besar akuntan menggunakan 70% -90% probabilitas. IAS 37 menggunakan "lebih mungkin daripada tidak", yang berarti ambang batas lebih dari 50%.

Onerous Contract (Kontkar yang memberatkan) o Biaya tidak dapat dihindari untuk memenuhi kewajiban melebihi manfaat ekonomi untuk direalisasikan.

Kenali lebih rendah antara biaya pemenuhan atau hukuman dari non-pemenuhan.

o Jika onerous dari tindakan entitas sendiri - tidak ada pengakuan sampai tindakan itu terjadi.

o Kontrak Executory adalah kontrak di mana tidak ada pihak telah melakukan salah satu kewajibannya atau kedua pihak telah dilakukan sebagian kewajiban mereka ketingkat yang sama.

restrukturisasi o Sebuah program yang direncanakan dan dikendalikan oleh manajemen yang secara material berunah baik lingkup bisnis atau cara di mana bisnis dilakukan.

o Seperti penjualan atau penghentian lini bisnis, penutupan lokasi, perubahan dalam struktur manajemen, reorganisasi materi yang mengubah sifat dan fokus operasi.

o US GAAP tidak memungkinkan penyediaan restrukturisasi sampai kewajiban yang terjadi, sehingga dapat terjadi kemudian daripada di bawah IFRS

Aset Kontijensi Kontinjensi aset Sebuah aset kontingen adalah aset yang mungkin timbul dari peristiwa masa lalu dan yang keberadaannya akan dikonfirmasi hanya oleh terjadinya atau tidak terjadinya satu atau lebih tidak pasti masa depan peristiwa tidak sepenuhnya dalam kendali entitas.

Entitas tidak mencatat aktiva kontinjensi. Namun, ketika realisasi pendapatan dipastikan, maka aktiva tersebut bukan aset kontinjensi dan nya pengakuan adalah tepat.

o Kemungkinan aset yang timbul dari peristiwa masa lalu yang keberadaannya akan dikonfirmasikan oleh terjadinya atau tidak terjadinya peristiwa di masa depan.

o Tidak diakui-mengungkapkan kapan masuknya kemungkinan manfaat ekonomi.

o Mengakui sebagai aset pada saat tertentu

o Pengakuan awal aset kontinjensi dan keuntungan terkait dari US GAAP, yang umumnya membutuhkan realisasi sebelum pengakuan.

IAS 19, Employee BenefitsMeliputi segala bentuk kompensasi dan manfaat selain saham berbasis kompensasi (misalnya opsi saham) karyawan.

Empat jenis:1. Jangka pendek (absen kompensasi dan bonus).

2. Pasca-kerja (pensiun, tunjangan kesehatan, dll).

3. Manfaat jangka panjang lainnya (kompensasi ditangguhkan dan cacat).

4. Pesangon pemutusan hubungan kerja (pesangon dan pensiun dini).

Short-Termo Mengakui beban dan liabilitie pada saat menyediakan jasa

o Bertambah absen kompensasi (gaji saat sakit / liburan) hanya jika terakumulasi dari waktu ke waktu dan dapat dilakukan over-lain pada saat terjadinya.

o Bagi hasil dan bonus rencana-terhutang hanya jika kewajiban hukum atau konstruktif dari peristiwa masa lalu dan dapat cukup diukur atau diperkirakan. Pasca-kerja Membedakan antara manfaat pasti dan program iuran pasti.

o Iuran-bertambah ketika layanan yang diberikan untuk jumlah yang diperlukan untuk disumbangkan dan mengurangi kewajiban ketika kontribusi dibuat.

o Manfaat pasti (dan tunjangan kesehatan dan asuransi jiwa) masalah yang lebih rumit --- sama atau mirip dengan US GAAP: Perhitungan beban pensiun saat bersih atau pendapatan. Perhitungan kewajiban pensiun bersih atau aset untuk neraca.

Other post-employment benefitso Tidak ada pedoman terpisah disediakan untuk tunjangan kesehatan dan asuransi jiwa.

o US GAAP menyediakan lebih banyak bimbingan re: asumsi dan pengukuran untuk imbalan kesehatan pasca-kerja.

o IFRS memungkinkan mengacu pada US GAAP bimbingan untuk pengukuran pasca-kerja untuk selain pensiun.

o IFRS mengatakan kewajiban harus diakui untuk perbedaan antara nilai kini kewajiban manfaat pasti dan nilai wajar aktiva program.

IAS 18, Revenue

PengertianPendaptan (revenue) itu sendiri didefinisikan sebagi pendapatan yang timbul dari aktivitas normal suatu entitasbaik perseorang atau badan usaha yang melakukan aktivitas usahadalam berbagai varian, mungkin disebut:1. Penjualan; 2. Fee; 3. Bunga; 4. Dividend; 5. Royalti

Ruang Lingkupa. penjualan barang; b. penjualan jasa; dan c. penggunaan aset entitas oleh pihak lain yang menghasilkan bunga, royalti, dan dividen.

Nilai wajar adalah jumakah darimana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas yang diselesaikan antara pihak-pihak yang berpengetahuan, berkeinginan dalam transaksi yang wajar.

Pendapatan (revenue) adalah arus masuk kotor dari imbalan ekonomis selama periode yang ditimbulkan dalam rangkaian aktivitas biasa dari suatu entitas apabila arus masuk menimbulkan kenaikan dalam ekuitas selain dari kenaikan yang terkait dari iuran peserta ekuitas.

Pengukuran Pendapatan

Pendapatan diukur atas dasar jumlah nilai wajar yang diterima atau ditagihkan dengan memperhitungkan jumlah potongan perdagangan dan volume rabat yang diperbolehkan suatu entitas.

Penidentifikasian transaksi

Dalam kondisi yang umum, kriteria standar pengakuan diterapkan terhadap setiap transaksi. Akan tetapi, dalam transaksi yang lebih kompleks, kriteria perlu diterapkan kepada kompomem suatu transaksi.

Pendapatan atas penjualan barang

Pendapatan (revenue) dari penjualan barang harus diakui hanya bilamana seluruh kondisi ini terpenuhi :1. Risiko dan imbalan yang signifikan dari kepemilikan atas barang tersebut yang telah ditransfer oleh entitas kepada pembeli.

2. Entitas tidak memiliki kendali yang efektif atas banrang sudah dijual atau tidak memiliki keterlibatan menajerial yang berkelanjutan hingga suatu tingkatan yang biasanya berhubungan denga kepemilikan.

3. Jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal

4. kemungkinan besar imbalan secara ekonomi yang terkait dengan transaksi yang akan mengalir kepada entitas tersebut; dan

5. biaya yang terjadi atau akan terjadi dalam kaitan dengan transaksi dapat diukur dengan andal.

Pendapatan Dari Penyerahan Jasa

Pendapatan (revenue) dari penyerahan jasa harus diakui melalui rujukan kepada tahap penyelesaian dari transaksi pada akhir periode pelaporan bilamana:1. Jumlah pendapatan (revenue) dapat diukur dengan andal.

2. Kemungkinan bahwa imbalan ekonomis yang terkait dengan trasaksi akan mengalir ke dalam entitas.

3. Tahapan penyelesaian dari transaksi pada akhir periode pelaporan dapat diukur dengan andal.

4. d.Biaya yang terjadi atas transaksi dan biaya untuk menyelesaikan transakasi dapat diukur dengan andal

Pengungkapan

Pengungkapan berikut harus dilakukan :1. Kebijakan akuntansi yang diadopsi untuk pengakuan pendapatan (revenue) termasuk metode yang diadopsi untuk menentukan tahapan penyelesaian dan transaksi yang terkait dengan penyerahan jasa.

2. Jumlah dari setiap kategori dari pendapatan yang signifikan yang diakui selama periode berjalan , termasuk pendapatan(revenue) yang berasal dari:

a. penjualan barang; b. penjualan jasa; c. bunga; d. royalti; e. dividen; dan

3. jumlah pendapatan yang berasal dari pertukaran barang atau jasa termasuk di dalam setiap kategori pendapatan yang signifikan

Bunga, Royalty Dan DividenPendapatan (revenue) yang timbul dari penggunaan aset entitas oleh pihak ketiga dan menghasilkan bunga, royalti dan deviden baru diakui bilamana :1. Dimungkinkan bahwa imbalan ekonomis yang terkait dengan transaksi akan mengalir kepada entitas.

2. Jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal

3. Pendapatan (revenue) harus diakui atas dasar sebagai berikut:

4. Bunga harus diakui dengan menggunakan metode bunga efektif (IAS 39)

5. Royalti harus diakui atas dasar akrual sesuai dengan syarat perjanjian yang relevan

6. Dividen harus diakui bilamana pemegang saham berhak menerima pembayaran.

40

CHAPTER 6 : COMPARATIVE ACCOUNTINGChapter TopicsAccounting environment, profession, regulation, principles/ practices, and differences with IFRS in China Germany Japan Mexico United Kingdom Perbandingan Akuntansi Internasional Asia dan Eropa Pada materi ini kita akan menekankan pada sistem akuntansi negara berkembang pilihan dengan menggunakan klasifikasi budaya daam mengidentifikasi sebagaimana bab terdahulu sebagai dasar pembahasan. Kita meninjau system akuntansi dari India dan Malaysia sebagai perwakilan dari area kebudayaan anglo-american; Brazil, Argentina dan Meksiko sebagai wakil dari Negara latin; Cina, Indonesia dan Thailand sebagai wakil dari negara Asia; Polandi, Rusia dan Republik Ceko sebagai wakil dari Negara Eropa Timur. Sebelum membandingkan Negara-negara tersebut adalah penting untuk mengetahui situasi ekonomi rata-rata dari setiap Negara secara keseluruhan.

ChinaPerubahan besar tekanan di bawah Cina terjadi dari fokus utama pada informasi yang dibutuhkan oleh pemerintah, yang melibatkan perencanaan dan perpajakan nasional. Menuju ke sudut pandang yang lebih luas termasuk oleh investor, kreditor dan manajemen perusahaan. Sebuah keputusan yang berorientasi mikro yang menahan ukuran kontrol makro ekonomi-keseimbangan yang diberikan ke tradisis Cina oleh keseragaman dan peraturan yang detail.RRC adalah negara yang menganut paham komunis, oleh karena itu pemerintah, melalui hukum yang ditetapkan oleh Kongres Rakyat Nasional, adalah pengaruh utama dari akuntansi dan auditing. Meskipun sejarah akuntansi di Cina bisa dilacak 2000 tahun yang lalu, pada awal tahun 1900 sistem pembukuan ganda dikenalkan,. Kemudian pada tahun 1940, sistem akuntansi berorientasi barat dilaksanaka pada perusahaan besar dan pelajaran akuntansi di tingkat universitas pun meningkat dipengaruhi oleh UK dan AS. Tetapi RRC pada tahun 1949 berubah drastis dengan pengenalan sistem akutansi Uni Soviet dan tekanan atas keseragaman dan kontrol terpusat untuk tujuan rencana nasional. Sejak 1978, pendekatan ini telah dimodifikasi mengikuti kebijakan "pintu terbuka" ke dunia luar dan program ambisius Cina untuk meodernisasi. Dengan mreformasi ekonomi yang menuju ke arah orientasi ekonomi telah mendatangkan beberapa reformasi akuntansi. Hukum akuntansi RRC diadopsi pada tahun 1985 dan direvisi pada 1993 dan lagi 1999, ditetapkan prinsip umum yang peduli tentang pean dan lingkungan akuntansi, dan didukung oleh MOF untuk mengeluarkan standar akuntansi.Pada tahun 1992, dasar akuntansi untuk perusahaan bisnis dan kerangka kerja konseptual unuk RRC di keluarkan, pada awal tahun 1993 standar akuntansi dikembangkan ke dalam berbagai topik dengan standar akhir yang dikeluarkan. Pada tahun 1998, peraturan yang diaplikasikan untuk bergabung ke perusahaan diganti dengan keluarnya sistem akuntansi untuk bergabung dengan PT. mengikuti revisi peraturan akuntansi pada tahun 1999, Dewan RRC juga mengeluarkan FARR untuk perusahaan. Yang mana memperbaharui definisi dari aset, liabilitas, ekuitas pemilik, pendapatan dan beban yang sebelumnya sama dengan standar dasar. FARR juga mengelompokan komponen pertanyaan keuangan/laporan keuangan termasuk laporan arus kas, neraca saldo dan laporan laba rugi.Standar akuntansi yang baru, dibangun sebagai standar dasar dan rangkaian dari standar spesifik, yang menggambarkan perubahan besar dengan pendekatan dalam akuntansi Cina dalam hal semua perusahaan sekarang perlu patuh dengan gabungan dari prinsip akuntansi. Tetapi isi yang paling penting dalam konteks standar akuntansi yang bau. Ini mengambarkan sebuah area baru dalam akuntansi Cina. Satu berdasarkan dari pendekatan pasar yang berorientasi barat lebih dari gaya lama Uni Soviet. Akuntansi keuangan berdasakan pada kesamaan sember dana dan pengaplikasian dana, telah diperbaharui dan diganti dengan penjumlahan akuntansi, dimana aset-aset equal liabiltas ditambah modal/ekuitas pemilik. Dalam pembuatan perubahan ini, kepentingan grup pengguna yang lebih luas melebihi pemerintah. Telah dikenali, di beri nama, investor, kreditor dan manajemen perusahaan. Informasi akuntansi sekarang harus bertemu dengan lebih dari persyaratan untuk kontrol makro ekonomi nasionaql. Jadi posisi keuangan perusahaan dan hasil operasi bisa dimengerti dan praktik finansial &administrasi yang telah dikuatkan, informasi akuntansi juga harus bertemu dengan kepentingan/kebutuhan pengguna eksternal dan manajemen.Meskipun pemerintah melalui MOF dan agensi akuntansi resmi, DAAA telah menetapkan reformasi akuntansi, ini sangat adil untuk dikatakan bahwa organisasi akuntansi ,yang notabene adalah Asosiasi Akuntansi Cina, sebuah badan yang mengkhususkan dalam penelitian dalam pendidikan, teori dan praktik akuntansi, telah memainkan peranan penting. Asosiasi ini didirikan pada tahun 1980, membentuk grup penelitian dalam teori dan standar akuntansi dengan kebanyakan anggotannya yang memiliki pendidikan setara dengan profesor.

Germany Kelompok negara-negara Germanic berbeda secara signifikan dari kelompok Anglo Amerika dan nordic. Pengaruh hukum perusahaan dan perpajakan adalah yang tertinggi. Kelompok Germanic termasuk Jerman dan Austria sama halnya dengan Israel dan Swiss. Germanic accounting juga dipengaruhi oleh Prancis, dan Jepang. Jerman Tradisi akuntansi di Jerman memberikan pilihan pada keperluan informasi untuk kreditor dan otoritas perpajakan. Dalam Studi terakhir Black and White (2003) memberikan bukti bahwa item-item neraca seperti nilai buku ekuitas lebih bernilai relevan daripada pendapatan di Jerman. Dalam banyak orientasi investor Amerika serikat. Pendapatan lebih bernilai relevan daripada nilai buku equitas. Meskipun demikian, Perusahaan besar yang terdaftar khususnya MNEs sekarang mengarah untuk pelaporan pemegang saham perusahaan. Hukum perusahaan terlihat sebagai pengaruh utama dalam akuntansi Jerman. Sistem yang legal disusun dengan ketat dan merupakan yang paling menentukan karena berdasarkan sistem hukum romawi sebagai lawan dari sistem anglo amerika. Tradisi keseragaman dalam akuntansi telah mendominasi Jerman, dan telah memimpin perkembangan keseragaman akuntansi di Prancis. Hukum perpajakan Jerman juga berpengaruh kuat dalam sistem akuntansi. Oleh karena itu setiap pinjaman dan pengurangan untuk pajak harus dibebankan ke akun tahunan. Profesi akuntan relatif kecil dan pengumuman profesional mempunyai status yang kurang. Bursa efek Jerman tetap relatuf kecil, mencerminkan kenyataan bahwa sumber finansial yang utama berasal dari bank sepanjang kepentingan pemerintah dan keluarga. Perusahaan yang terdaftar dibursa efek sedikit tertutup dan ditahan oleh kepentingan kelompok. Meskipun demikian bursa efek menjadi lebih penting di Jerman dan banyak perusahaan multinasional Jerman terdaftar di bursa efek amerika. Hal ini mempengaruhi kebiasaan pelaporan perusahaan dan mendukung beberapa pengungkapan informasi. Kode komersial yang mengatur secara detail mengenai kebutuhan akuntan dalam perusahaan perseroan terbatas. Hal ini telah diatur oleh Accounting Directives Law of 1985. yang mengimplikasikan EU Fourth and Seventh Directives. Pada prakteknya peraturan perpajakan menjadi lebih dominan dalam isu akuntansi. A German Accounting Standar Board yang didirikan mirip dengan FASB di Amerika Serikat dan kode komersial mengeluarkan peraturan yang mengijinkan akun konsolidasi bisa disiapkan dalam basis amerika. German mengadopsikan IFRS untuk perusahaan yang terdaftar dalam bursa efek mulai tahun 2005 sebagai bagian dari peraturan uni eropa.

Japan Mengesampingkan pengaruh dari pasar saham, tradisi akuntansi di Jepang lebih condong kea rah kebutuhan innformasi dan prioritas kreditor dan petugas pajak. Pemerintah telah menjadi pengaruh utama dalam segala aspek akuntansi di Jepang. Pertaturan komersial, yang dibuat setelah peraturan komersial Jerman pada abad ke 19 dikenalakan pada tahun 1890 dengan tujuuan melindungi kreditor. Setelah PD II, peraturan perdangangan direvisi untuk melindungi kepentingan investor, mengikuti praktek AS. Lebih jauh lagi di tahun 1948, sekuritas dan hukum perdagangan baru dikenalkan, dengan mengikuti UU sekuritas AS tahun 1933 dan 1934, untuk melindungi investor diperusahaan public yang terdaftar dalam bursa saham atau dengan saham yang diperjualbelikan di Over-The Counter Market. Hukum Pajak prusahaan adalah faktor utama lain, if not over riding. Pengaruh atas praktek pengukuran pendapatan dalam pengembalian pajak perusahaan harus didasarkan pada akun tahunan yang dikeluarkan oleh pemegang saham. Mirip seperti Perancis dan Jerman, tax deductible expenses termasuk depresiasi tidak bisa diklaim untuk tujuan pajak kecuali mereka dikenakan di akun perusahaan perseorangan. Terdapat tendensi menuju arah akuntansi yang sangat konservatif di Jepang. Institusi pemerintah terlibat secara langsung dalam pengaturan standar akuntansi. BADC, yang mana menetapkan Standar Akuntansi Keuangan untuk perusahaan Bisnis, adalah sebuah badan advisor dengan MOF. MOF bertanggung jawab untuk hukm sekuritas dan perdangangan. Disisi lain, menteri hukum bertanggungjawab terhadap aplikasi dari Peraturan Perdangangan. Dengan sistem akuntansi dibawah yuridikasi dua institusi pemerintah, dimana tidak ada penyatuan pendekatan kea rah regulasi. Faktanya, sejumlah besar perushaan yang ikut kedalam bursa saham harus menyiapkan dua set laporan keuangan satu untuk peraturan perdagangan dan yang lain untuk hukum seluritas dan perdagangan. Meski perbedaan bentuk presentasi lebih penting dari pada perbedaan isinya peraturan perdagangan juga mensyaratkan laporan keuangan nonkonsolidasi. Disisi lain hukum sekuritas dan perdagangan mensyaratkan laporan keuangan nonkonsolidasi dan audit independen. Tetapi persyaratan seperti itu ddianggap sebagai informasi tambahan untuk akun perusahaan induk. Akuntansi untuk kombinasi bisnis telah menjadi sumber kecemasan di Jepang karena sifat alami unik yang dimiliki oleh bisnis keiretsu dibentuk sebagai kombinasi bisnis yang mana ada sistem direktorat terkunci dari bentuk bisnis yang bertujuan untuk bekerjasama dalam keiretsu adalah Bank Pembangunan, Manufaktur, supplier dan sebagainya. Ada pemegang saham terkunci yang bukan pemilik utama, tetapi mempengaruhi kontol perusahaan di Keiretsu. Ekonomi Jepang telah berjuang beberapa tahun terakhir, Keiretsu juga telah lebih terbuka untuk melakukan bisnis dengan entitas bisnis lainnya.

MexicoSeperti Brasil, Meksiko memberikan informasi yang dibutuhkan oleh kreditor dan pemungut pajak. Sistem resmi Meksiko yang berasal dari Prancis adalah faktor yang lebih disukai.Sejak pembentukan persetujuan perdagangan bebas Amerika Utara (NAFTA/North America Free Trade Agreement). Pertumbuhan ekonomi Meksiko telah meningkat. Tetapi dengan negara internasional lainnya menjadi lebih menonjol pada arena global, ini penting bagi Meksiko untuk mengakses pendanaan. Meksiko memerlukan keterbukaan dalam kerjasamanya sebagai tujuan untuk mencapai perkembangan ekonomi yang berkesinambungan.Secara sejarah, akuntansi Meksiko telah di pengaruhi prinsip akuntansi berlaku umum AS dan standar auditing AS. Pengaruh kuat ini dibutuhkan oleh Meksiko untuk investasi asing yang datang dari AS. Lebih jauh lagi banyak perusahaan Meksiko yang mendaftarkan dirinya ke dalam pasar saham terbesar di dunia. Kecenderungan mereka untuk melihat ke standar akuntansi AS telah meningkat setelah dibuatnya NAFTA, tetapi Meksiko secara berkala melihat IFRS ketika standar AS tidak bisa memenuhi keinginan mereka.Konstitusi Meksiko menetapkan asosiasi profesional untuk menetapkan bagian tanggung jawab aktivitas mereka. Asosiasi akuntan melalui negara mendelegasikan kapasitas yang berkaitan dengan aturan ke IMCP, yang juga merupakan institusi yang mengawasi profesi akuntansi di Meksiko. IMCP mengeluarkan standar akuntansi dan audit, begitu juga kode etik untuk akuntan mirip seperti AICPA di amerika. IMCP menetapkan persyaratan pendidikan berkelanjutan, melakukan investigasi dan mengatur praktek profesional. Pada tahun 2001 IMCP membentuk CINIF. Institusi ini bertanggung jawab untuk membuat standar akuntansi sejalan dengan IFRS. Pada tahun 2004 standar yang dikeluarkan oleh IMCP diteruskan ke CINIF. Pada awal 2005, GAAP Meksiko sudah 70% sejalan dengan standar internasional.

Amerika Serikat Sitem akuntansi di Amerika Serika sangat mirip dengan di Inggris, mungkin ini sebagai dampak dari sejarah dan hubungan investasi diantara kedua negara tersebut. Sama halnya dengan bahasa dan sistem hukum dari Amerika Serikat yang berasal dari Inggris, jadi sebagai bapak pendiri sistem akuntansi Amerika Serikat, termasuk pelopor seperti Arthur Young (lulusan universitas Glasgow tahun 1880-an). Meskipun demikian Amerika Serikat lebih banyak mengadaptasikan dibandingkan dengan menerima tradisi akuntansi Inggris. Di Amerika Serikat, akuntansi lebih fokus pada perusahaan besar dan ketertarikan investor, kebutuhan kreditor dan pengguna yang lainnya. Informasi yang relevan untuk kebutuhan bisnis adalah subyek puncak untuk batasan kemampuan kembali. Pasar sekuritas berpengaruh dominan terhadap peraturan akuntansi di Amerika Serikat. Keamanan dan perlindungan investor diatur dan diwajibkan pada tingkat pemerintah federal di bawah Securites Act of 1933 dan Securities Act of 1934. The Securites and Exchange Commision (SEC) didirikan dengan toritas yang sah untuk mewajibkan hukum dan rumus sekuritas sama halnya dengan mewajibkan standar akuntansi. Meskipun, SEC diperkenalkan sebagai otoritas prinsip-prinsip akuntansi diterima umum ( Generally Aceppted Accounting Principles / GAAP) yang dijadikan standar oleh Financial Accounting Standards Board (FASB), yang didirikan pada tahun 1973. FASB merupakan pendekatan yang sangat terbukauntuk seting standar yang dikenal sebagai operasi "in the sunshine" Semua pertemuan terbuka untuk umum, dan berbagai opini dicari dalam kerumitan "due process" untuk memastikan bahwa kepentingan publik telah dilayani dengan baik. Untuk membantu merumuskan standar-standar baru dan meningkatkan yang telah ada. FASB telah mengembangkan konsep kerangka kerja yang eksplisit mengenai objektivitas dan kualitas karakteristik untuk pelaporan keuangan. FASB mengumumkan Statement of Financial Accounting Standards (SFAS). Standar FASB sangat detail dan juga banyak perbandingan, contohnya Standar Inggris.

Inggris Di Inggris, sama seperti di Amerika Serikat, keunggulan tempat memberikan informasi yang diperlukan investor. Meskipun kebanyakan keperluan dari kelompok yang lainnya akan sangat mirip dengan investor dan akan begitu memuaskan dalam beberapa kejadian. Keperluan khusus dari kelompok yang lainnya biasanya akan bertemu secara pribadi. Seperti di Amerika Serikat, pasar sekuritas mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap praktek akuntansi, meskipun demikian hal tersebut tidak mendominasi proses dari peraturan-peraturan akuntansi. Hukum perusahaan di Inggris lebih luas daripada peraturan sekuritas di Amerika. Peraturan perusahaan di inggris pada tahun 1985, yang mengkonsolidasikan semua peraturan perusahaan sebelumnya yang masih ada dan berkembang menjadi peraturan perusahaan setelah tahun 1989, termasuk persyaratan akuntansi untuk semua perseroan terbatas,tidak hanya untuk perusahaan besar atau yang telah terdaftar di bursa efek. Terdapat beberapa revisi terhadap peraturan usaha Inggris,pada beberapa tahun yang lalu, yang pertama adalah untuk mengimplikasikan European Union (EU) Fourth Directive pada akun perusahaan dan Seventh Directive pada akun konsolidasi, pada tahun 1981 dan 1989, terlebih dahulu pada tahun 1980an, hukum perusahaan memberikan lebih banyak dari pada kerangka untuk peraturan akuntansi didalam profesi akuntansi yang diatur lebih detail mengenai peraturan-peraturan akuntansi. Selagi peraturan usaha sesungguhnya menyertakan persyaratan spesifik, ini adalah sangat terkait dengan pengungkapan, begitu meninggalkan berbagai hal mengenai pertimbangan profesi. Pendekatan yang sangat pleksibel ini tetap mengabaikan persyaratan yang sah bahwa akun perusahaan harus disajikan dengan benar dan adil sesuai dengan posisi keuangan perusahaan. Prinsip ini mengesampingkan persyaratan yang detail dari hukum dan berbagai standar akuntansi, prinsip bahwa akun harus disajikan secara benar dan terlihat adil juga dipakai oleh uni eropa pada sistem akuntansinya. Profesi akuntan di Inggris telah independen sejak asosiasi profesional pertama di bentuk pada tahun 1850an. Akuntansi kebanyakan mengenai disiplin independen yang diperoleh dari kebutuhan bisnis individu. Akuntan profesional dan independen membuat pernyataan, juga sebagai akuntan perusahaan dan auditor, sesuai dengan metode yang digunakan untuk akuntan pribadi. Tradisi akuntansi ini sekarang telah ditingkatkan dengan lebih banyak regulasi sebagai hasil kritik mengenai fleksibelitas dari standar akuntansi profesional yang digunakan untuk penyiapan akun perusahaan sama baiknya dengan tekanan bidang pemerintahan dan perkembangan di harmonisasi uni Eropa. Pada tahun 1970, untuk melubangi intervensi pemerintah, profesi menyediakan sendiri pengatur organisasi. Accounting Standards Steering Committee (ASSC), yang sesudah itu dirubah menjadi Accounting Standards Committee (ASC). Arah dari ASC adalah untuk mengembangkan Statement of Standard Accounting Practice (SSAPs) yang diadopsi dan mengarahkan enam tanggung jawab profesional. Sebanyak 25 SSAPs diumumkan oleh ASC. Accounting Standards Board (ASB) yang baru dapat mengeluarkan standar pelaporan keuangan (FRSs). Dan juga terdapat sanksi yang sah untuk perusahaan yang tidak mematuhi FRSs dan standar akuntansi. ASB memperkenalkan persyaratan untuk memberikan pandangan yang benar dan adil boleh membenarkan berangkat dari standar akuntansi, tetapi hal ini mengesankan yang tidak muncul sebagai hasil sebuah rezim yang lebih keras dari pada di masa lalu yang konsisten dengan pernyataan bahwa karena standar akuntansi diformulasikan dengan objektif untuk meyakinkan bahwa informasi yang dihasilkan dari aplikasi mereka dengan setia menghadirkan dasar aktivitas komersial, ASB mempertimbangkan bahwa hanya dalam keadaan pengecualian akan keluar dari persyaratan standar akuntansi perlu pernyataan untuk memberikan pandangan yang benar dan adil. Pada tahun 2002, Uni eropa mengadopsi peraturan dan persyaratan International Financial Reporting Standards (IFRS) dengan pengecualian IAS 32 dan 39, yang sekarang ini sedang ditinjau kembali oleh IASB. Kebutuhan ini menandai revisi subtansial yang lainnya terhadap peraturan perusahaan Inggris. ASB berharap menyertakan IFRS sebelum 2005, tapi prosesnya sangat sulit dengan perkembangan IASB yang lambat dan mereka terus mengumumkan standar yang baru untuk membantu mereka mematuhi IFRS.

CHAPTER 7 : Foreign Currency Transactions and Hedging Foreign Exchange Risk

Foreign Exchange Markets Pasar di mana mata uang dari suatu negara ditukarkan dengan mata uang negara lainnya Penjelasan: merupakan suatu jenis perdagangan atau transaksi yang memperdagangkan mata uang suatu negara terhadap mata uang negara lainnya yang melibatkan pasar-pasar uang utama di dunia selama 24 jam secara berkesinambungan. Foreign exchange market tersebut diciptakan oleh importir, eksportir, bank dan para spesialis yang bergerak dalam jual beli mata uang asing yang disebut Foreign exchange brokers.Foreign Exchange Rate Harga suatu mata uang nasional suatu negara dengan mata uang negara lain.Penjelasan: Merupakan harga di mana suatu mata uang dipertukarkan dengan mata uang lainnya. Contohnya, $1 dibeli dengan harga Rp.10.000, maka nilai tukar antara Dollar Amerika dan Rupiah Indonesia adalah Rp.10.000 per Dollar.Exchange Rate Mechanism Independent floatPenjelasan: Kurs yang bergerak naik turun sesuai mekanisme pasar tanpa campur tangan pemerintah, maka sistem yang di gunakan adalah sistem kurs bebas. Apabila harga suatu mata uang menjadi semakin mahal terhadap mata uang lain, maka mata uang itu dikatakan berapresiasi. Sebaliknya, jika harga suatu mata uang turun terhadap mata uang lain, mata uang itu disebut terdepresiasi. Pegged to another currencyPenjelasan: Nilai mata uang tetap (dipatok) dalam hal mata uang tertentu asing (misalnya, dolar AS), dan bank sentral melakukan intervensi untuk menjaga nilai tukar. Kurs yang di tetapkan oleh pemerintah. Jadi kurs itu akan berlaku untuk seluruh jenis transaksi yang melibatkan dua atau lebih mata uang yang berbeda. European Monetary System (Euro)Penjelasan: Terdapat 12 negara di Eropa yang menggunakan mata uang tunggal, yang mengambang terhadap mata uang lain seperti dolar AS. Penetapan kurs ini tidak sepenuhnya terjadi dari aktivitas pasar valuta. Dalam pasar ini masih ada campur tangan pemerintah melalui alat ekonomi moneter dan fiskal yang ada. Jadi dalam pasar valuta ini tidak murni berasal dari penawaran dan permintaan uang. Spot rates and Forward rates Spot rate : Kurs mata uang yang berlaku saat ini atau harga hari ini untuk membeli atau menjual mata uang asing. Forward rate : Harga yang ditentukan hari ini untuk membeli atau menjual mata uang asing untuk transaksi masa mendatang. Premium : Ketika forward rate lebih besar dari spot rate untuk hari tertentu. Discount : Ketika forward rate lebih kecil dari spot rate untuk hari tertentu.

Option contracts Foreign currency option : Currency option yaitu perjanjian yang memberikan hak opsi (pilihan) kepada pembeli opsi untuk merealisasi kontrak jual beli valuta asing, tidak diikuti dengan pergerakan dana dan dilakukan pada atau sebelum waktu yang ditentukan dalam kontrak, dengan kurs yang terjadi pada saat realisasi tersebut. Put option : Opsi jual, adalah suatu hak untuk menjual sebuah asset pada harga kesepakatan dan dalam jangka waktu tertentu yang telah disepakati, baik pada akhir masa jatuh tempo ataupun di antara tenggang waktu masa sebelum jatuh tempo. Call option : Opsi beli, adalah suatu hak untuk membeli sebuah asset pada harga kesepakatandan dalam jangka waktu tertentu yang disepakati, baik pada akhir masa jatuh tempo ataupun di antara tenggang waktu masa sebelum jatuh tempo. Strike price : Merupakan harga yang telah disepakati untuk membeli atau menjual opsi.Option tersedia dalam berbagai Strike Price, tergantung dari saham yang menjadi underlying asset-nya. Option premium : biaya pembelian opsi, yang merupakan fungsi dari value intrinsic dan time value opsi itu, yang merupakan uang jaminan di awal kontrak dan harga pelaksanaan. Intrinsic value : adalah jumlah premi yang menyebabkan harga yang akan datang (Future Price) di atas Strike Price (Option Exercise Price). Time value : Komponen dari premium yang lebih besar dari Intrinsic Value.

Penjualan ekspor - perusahaan melakukan penjualan ekspor ke luar negeri dan kemudian menerima pembayaran dalam mata uang pelanggan (eksportir). Pembelian impor perusahaan melakukan pembelian import dan kemudian membayar dalam mata uang pemasok (importer). Risiko nilai tukar - kemungkinan bahwa eksportir akan menerima lebih sedikit atau importir akan membayar lebih dari yang sudah diantisipasi, akibat dari perubahan nilai tukar. Accounting sale transaction One transaction perspective 1. Treats penjualan dan koleksi sebagai satu transaksi.2. Transaksi selesai ketika mata uang asing diterima dan dikonversi, dan penjualan diukur sebesar jumlah yang dikonversi.3. Pendekatan ini tidak diperbolehkan di bawah IAS atau US GAAP. Two transaction perspective 1. Treats penjualan dan collections untuk dua transaksi2. Penjualan satu transaksi dan collections merupakan transaksi kedua.3. Penjualan didasarkan pada kurs saat ini.4. Jika terjadi perubahan kurs, terdapat collections untuk jumlah yang berbeda.5. Perbedaan dianggap laba atau rugi selisih kurs.6. Konsep identik untuk transaksi pembelian.

Export saleExport sale asset exposure--if foreign currency appreciates foreign exchange gain.Export sale asset exposure--if foreign currency depreciates foreign exchange loss.

On March 2, 2011, the spot rate is $0.09 per peso.Joe Inc. will receive 1,000,000 pesos, which are now worth $90,000. Joe makes the following journal entry:Cash 90,000Foreign Exchange Loss 10,000Accounts Receivable 100,000 Import purchaseImport purchase liability exposure -- if foreign currency appreciates foreign exchange loss.Import purchase liability exposure -- if foreign currency depreciates foreign exchange gain. Assume the following facts are added or changed: Joe Inc., makes sale and ships goods on December 1, 2010 rather than February 1, 2011. Spot rate as of December 1, 2010 is $0.11 per peso. Spot rate as of December 31, 2010 is $0.105 per peso. Joe Inc. has a December 31 year end.

Hedging Foreign Exchange Risk Hedging -- sebagai suatu investasi yang dilakukan khususnya untuk mengurangi atau meminimalkan risiko pada suatu investasi lain. Lindung nilai adalah suatu strategi yang diciptakan untuk mengurangi timbulnya risiko bisnis yang tidak terduga, di samping tetap dimungkinkannya memperoleh keuntungan dari invetasi tersebut. Untuk melindungi risiko fluktuasi terhadap nilai tukar. Perusahaan sering menggunakan forward contract valuta asing dan opsi mata uang asing.

Foreign currency forward contract Suatu bentukperjanjian untuk membeli atau menjual mata uang asing di masa mendatang. Foreign currency option hak untuk membeli atau menjual mata uang asing pada jangka waktu tert Cash Flow Hedges, Fair Value Hedges, and Hedge Accounting Hedge accounting Hedge accounting adalah teknik manajemen risiko dengan menggunakan derivatif atau instrumen hedging lainnya untuk mengkompensasi (offset) perubahan nilai wajar atau perubahan arus kas terkait asset, kewajiban, dan transaksi-transaksi di masa depan.Pengaruh hedge accounting adalah, keuntungan atau kerugian atas instrumen hedging dan item-item yang dilindunginya diakui dalam periode yang sama; keuntungan dan kerugian ditandingkan dalam periode yang sama. Cash flow hedge cash flow hedges adalah perlindungan, dengan menggunakan instrumen derivatif atau instrumen keuangan lainnya, dari risiko variabilitas arus kas terkait dengan diakuinya asset/kewajiban (misalnya, pembayaran bunga atas pinjaman dengan suku bunga variabel) atau ramalan akan terjadinya suatu transaksi (misalnya, penjualan atau pembelian yang akan dilakukan) di masa mendatang, di mana variabilitas arus kas itu diperkirakan akan mempengaruhi laba atau rugi yang dilaporkan. Fair value hedge fair value hedges, atau perlindungan nilai wajar, adalah penggunaan instrumen derivatif atau instrumen keuangan lainnya untuk melindungi perusahaan dari risiko terkait perubahan nilai wajar (fair value) asset atau kewajiban yang diperkirakan akan mempengaruhi laba yang dilaporkan oleh perusahaan yang bersangkutan. Baik item-item asset/kewajiban yang dilindungi maupun derivatif yang digunakan sebagai instrumen hedging atas asset/kewajiban itu harus dinyatakan kembali dengan nilai wajar yang berlaku pada akhir periode. Untung (gains) atau rugi (losses) atas item-item itu harus segera diakui dalam laba/rugi periode, tidak ditangguhkan.