pt bank ocbc nisp tbk - with you · sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di indonesia;...

PT BANK OCBC NISP Tbk

LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER/DECEMBER 2010, 2009 DAN/AND 2008

SURAT PERNYATAAN DIREKSITENTANG

TANGGUNG JAWAB ATASLAPORAN KEUANGAN PADA TANGGAL DAN

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2010, 2009 DAN 2008


DIRECTORS’ STATEMENTREGARDING

THE RESPONSIBILITY FOR THEFINANCIAL STATEMENTS AS AT

AND FOR YEARS ENDED31 DECEMBER 2010, 2009 AND 2008


Kami yang bertanda tangan dibawah ini: We, the undersigned:

1. Nama : Parwati SurjaudajaAlamat Kantor : Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25,

JakartaAlamat Rumah : Jl. Maluku No. 29, JakartaNomor Telepon : 021-25533888Jabatan : Presiden Direktur

1. Name : Parwati SurjaudajaOffice address : Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25,

JakartaResidential address : Jl. Maluku No. 29, JakartaTelephone : 021-25533888Title : President Director

2. Nama : Yogadharma RatnapalasariAlamat Kantor : Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25,

JakartaAlamat Rumah : Jl. Batununggal Molek III/3,

BandungNomor Telepon : 021-25533888Jabatan : Direktur

2. Name : Yogadharma RatnapalasariOffice address : Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. 25,

JakartaResidential address : Jl. Batununggal Molek III/3,

BandungTelephone : 021-25533888Title : Director

Menyatakan bahwa: Declare that:

1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan danpenyajian laporan keuangan PT Bank OCBC NISPTbk (“Bank”);

2. Laporan keuangan Bank telah disusun dan disajikansesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umumdi Indonesia;

3. a. Semua informasi dalam laporan keuangan Banktelah dimuat secara lengkap dan benar;

b. Laporan keuangan Bank tidak mengandunginformasi atau fakta material yang tidak benar, dantidak menghilangkan informasi atau fakta material;

4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalianinternal Bank.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

1. We are responsible for the preparation and thepresentation of the financial statements of PT BankOCBC NISP Tbk (the “Bank”);

2. The financial statements of the Bank have beenprepared and presented in accordance withaccounting principles generally accepted inIndonesia;

3. a. All information has been fully and correctlydisclosed in the financial statements of the Bank;

b. The financial statements of the Bank do not containfalse material information or facts, nor do they omitmaterial information or facts;

4. We are responsible for the Bank’s internal controlsystem.

This statement has been made truthfully.

JAKARTA, 26 Januari/January 2011

Atas nama dan mewakili Direksi/For and on behalf of the Board of Directors

Parwati SurjaudajaPresiden Direktur/President Director

Yogadharma RatnapalasariDirektur/Director


Halaman – 1/1 – Page

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian takterpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of thesefinancial statements.

NERACA31 DESEMBER 2010, 2009 DAN 2008(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BALANCE SHEETS31 DECEMBER 2010, 2009 AND 2008

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2010 2009 2008

ASET ASSETSKas 2f,3 895,227 754,967 829,789 CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 2b,2g,4 2,463,938 1,273,524 1,195,276 Bank IndonesiaGiro pada bank lain setelah Current accounts with other banks

dikurangi cadangan kerugian net of allowance for impairmentpenurunan nilai sebesar Rp Nihil losses of Rp Nil in 2010pada tahun 2010 (2009: Rp 1.058 (2009: Rp 1,058 anddan 2008: Rp 601) 2b,2e,2g,5,38 52,356 104,772 59,532 2008: Rp 601)

Penempatan pada bank lain Placements with other banksdan Bank Indonesia setelah and Bank Indonesia net ofdikurangi cadangan kerugian allowance for impairment lossespenurunan nilai sebesar Rp 400 of Rp 400 in 2010pada tahun 2010 (2009: Rp 28.363 (2009: Rp 28,363 anddan 2008: Rp 20.912) 2b,2h,6 4,245,344 2,925,640 2,669,678 2008: Rp 20,912)

Efek-efek setelah dikurangi cadangan Marketable securitieskerugian penurunan nilai sebesar net of allowance for impairmentRp 4.869 pada tahun 2010 losses of Rp 4,869 in 2010(2009: Rp 1.614 dan (2009: Rp 1,614 and2008: Rp 19.714) 2b,2i,7 4,971,178 6,241,505 5,558,174 2008: Rp 19,714)

Obligasi Pemerintah 2b,2i,8 1,588,142 2,168,555 752,148 Government BondsTagihan derivatif setelah dikurangi Derivative receivables net of

cadangan kerugian penurunan nilai allowance for impairmentsebesar Rp Nihil pada tahun 2010 2b,2j losses of Rp Nil in 2010(2009: Rp 108 dan 2008: Rp 983) 9 24,884 10,670 97,582 (2009: Rp 108 and 2008:Rp 983)

Pinjaman yang diberikan 2b,2k,10 Loans- Pihak yang mempunyai

hubungan istimewa 2b,2e,38 189,760 151,964 130,230 Related parties -- Pihak ketiga 27,767,154 21,734,563 20,679,315 Third parties -Cadangan kerugian

penurunan nilai (596,384) (603,282) (408,391) Allowance for impairment lossesPinjaman yang diberikan-bersih 27,360,530 21,283,245 20,401,154 Loans-netTagihan akseptasi setelah

dikurangi cadangan kerugian Acceptance receivables net ofpenurunan nilai sebesar allowance for impairment lossesRp 3.259 pada tahun 2010 of Rp 3,259 in 2010(2009: Rp 6.527 dan (2009: Rp 6,527 and2008: Rp 9.778) 2b,2n,11 684,806 609,954 966,840 2008: Rp 9,778)

Penyertaan sahamsetelah dikurangi cadangan Investments in shares net ofkerugian penurunan nilai allowance for impairmentRp Nihil pada tahun 2010 2b,2l losses of Rp Nil in 2010(2009: Rp 486 dan 2008: Rp 715 12,38 8,191 48,161 70,933 (2009: Rp 486 and 2008: Rp 715)

Aset tetap Fixed assetssetelah dikurangi akumulasi net of accumulated depreciationpenyusutan sebesar Rp 340.331 of Rp 340,331 in 2010pada tahun 2010 (2009: Rp 260.013 (2009: Rp 260,013 anddan 2008: Rp 183.076) 2o,13 827,186 804,333 777,518 2008: Rp 183,076)

Aset pajak tangguhan 2w,19c 53,574 8,667 31,806 Deferred tax assetsAset lain-lain dan biaya dibayar

dimuka setelah dikurangi Other assets and prepaid expensescadangan kerugian penurunan nilai net of allowance for impairmentsebesar Rp 57.212 pada tahun 2010 2b,2e,2p losses of Rp 57,212 in 2010 (2009:(2009: Rp 61.976 dan 2008: Rp 31.338) 14,38 1,299,466 818,603 835,408 Rp 61,976 and 2008: Rp 31,338)

JUMLAH ASET 44,474,822 37,052,596 34,245,838 TOTAL ASSETS





NERACA31 DESEMBER 2010, 2009 DAN 2008(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BALANCE SHEETS31 DECEMBER 2010, 2009 AND 2008



KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 2b,2q,15 306,313 232,012 129,873 Obligations due immediatelySimpanan nasabah 2b,2r,16 Deposits from customersGiro Current accounts- Pihak yang mempunyai

hubungan istimewa 2e,38 53,329 15,126 54,779 Related parties -- Pihak ketiga 6,661,033 6,041,091 5,570,114 Third parties -

6,714,362 6,056,217 5,624,893Tabungan Saving accounts- Pihak yang mempunyai


14,672,575 10,910,352 6,387,506Deposito Deposits- Pihak yang mempunyai


14,475,581 13,249,475 15,111,072Simpanan dari bank lain 2b,2r,17 Deposits from other banks- Giro dan tabungan 85,686 91,337 56,587 Demand and savings deposits -- Inter-bank call money 561,110 312,000 - Inter-bank call money -- Deposito berjangka 8,236 19,070 59,691 Time deposits -Kewajiban derivatif 2b,2j,9 9,924 5,105 15,896 Derivative payablesKewajiban akseptasi 2b,2n,11 688,065 616,481 976,618 Acceptances payablePinjaman yang diterima 2b,2s,18 - 4,584 881,168 BorrowingsEstimasi kerugian komitmen Estimated losses on commitment

dan kontinjensi 20 28,944 19,079 26,317 and contingenciesBiaya yang masih harus dibayar

dan kewajiban lain-lain 2b,21 869,225 707,460 617,668 Accruals and other liabilitiesHutang pajak 2w,19a 50,528 95,030 131,695 Taxes payableObligasi subordinasi 2b,2t,22 1,471,767 597,094 596,184 Subordinated bonds

Jumlah kewajiban 39,942,316 32,915,296 30,615,168 Total liabilities

EKUITAS EQUITYModal saham - Share capital -

Modal dasar 9.600.000.000 lembarsaham pada tahun 2010, Authorised capital 9,600,000,0002009 dan 2008 dengan shares in 2010, 2009 and 2008nilai nominal Rp 125 with par value(nilai penuh) per saham Rp 125 (full amount)

Modal ditempatkan dan disetor per sharepenuh 5.814.574.345 Issued and fully paidlembar saham pada 5,814,574,345 shares in2010, 2009 dan 2008 1b,23 726,822 726,822 726,822 2010, 2009 and 2008

Tambahan modal disetor/agio saham 23 1,221,814 1,221,814 1,221,814 Additional paid-in capital/agioSelisih transaksi perubahan Difference due to change of

ekuitas anak perusahaan 2c,24 - (3,027) (3,027) equity in subsidiaryKeuntungan/(kerugian) bersih yang Unrealised gain/(loss) from

belum direalisasi dari kenaikan/ increase/(decrease) in fair(penurunan) nilai wajar efek-efek dan value of available for saleObligasi Pemerintah yang marketable securitiestersedia untuk dijual setelah and Government Bonddikurangi pajak tangguhan 16,608 (4,310) (75,075) net of deferred tax

Saldo laba Retained earnings- Sudah ditentukan penggunaannya 25 1,350 1,250 1,150 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 2,565,912 2,194,751 1,758,986 Unappropriated -

Jumlah saldo laba 2,567,262 2,196,001 1,760,136 Total retained earnings

JUMLAH EKUITAS 4,532,506 4,137,300 3,630,670 TOTAL EQUITY

JUMLAH KEWAJIBAN TOTAL LIABILITIESDAN EKUITAS 44,474,822 37,052,596 34,245,838 AND EQUITY


Halaman – 2 – Page



LAPORAN LABA RUGIUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2010, 2009 DAN 2008(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2010, 2009 AND 2008(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)


PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA INTEREST INCOME/(EXPENSE)2e,2u,2v

Pendapatan bunga 26,38,40 3,331,821 3,367,537 2,785,731 Interest income

2e,2u,2v,Beban bunga 27,38,40 (1,525,155) (1,641,134) (1,385,114) Interest expense

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 1,806,666 1,726,403 1,400,617 NET INTEREST INCOME

PENDAPATAN OPERASIONALLAINNYA OTHER OPERATING INCOME

Provisi dan komisi yang tidakberasal dari pinjaman yang Non-loan related feesdiberikan 2v 301,146 280,044 268,617 and commisions income

Keuntungan/(kerugian) dariperubahan nilai wajar Gain/(loss) from changes in fairinstrumen keuangan 14 1,676 (754) value of financial instruments

Keuntungan dari penjualan Gain from sale ofinstrumen keuangan 43,845 41,885 2,406 financial instruments

Bagian atas laba bersih Share of net income fromperusahaan asosiasi - - 321 associated company

Laba selisih kurs - bersih 2d 70,654 129,620 157,520 Foreign exchange gain - netLain-lain 30 65,973 43,730 42,759 Others

Jumlah pendapatan operasionallainnya 481,632 496,955 470,869 Total other operating income

Pembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai atas Allowance for impairmentaset keuangan 2m,28 (189,246) (215,721) (174,058) losses on financial asset

Pembentukan Allowance of possiblepenyisihan lainnya 2m,29 (10,501) (21,306) (7,327) losses - others

BEBAN OPERASIONAL OTHER OPERATINGLAINNYA EXPENSES

Gaji dan tunjangan 2x,31,36 (816,497) (704,375) (607,285) Salaries and benefitsUmum dan administrasi 2e,32,38 (622,315) (621,091) (606,462) General and administrativeBagian atas rugi bersih Share of net loss from

perusahaan asosiasi - (23,000) - associated companyLain-lain (43,119) (28,871) (24,262) Others

Jumlah beban operasional lainnya (1,481,931) (1,377,337) (1,238,009) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 606,620 608,994 452,092 INCOME FROM OPERATIONS

(Beban)/pendapatan bukan Non operating (expenses)/operasional – bersih 33 (178,304) 3,161 2,136 income – net

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 428,316 612,155 454,228 INCOME BEFORE TAX

PAJAK PENGHASILAN INCOME TAXBeban pajak penghasilan 19b Income tax expense

Kini (159,209) (180,910) (150,260) CurrentTangguhan 51,879 4,620 12,954 Deffered

Beban pajak penghasilan -bersih 2w,19b (107,330) (176,290) (137,306) Income tax expense –net

LABA BERSIH 320,986 435,865 316,922 NET INCOME

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE(Nilai penuh) 2z,37 55.20 74.96 54.50 (Full amount)



Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian tak terpisahkan darilaporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes form an integral part of these financial statements.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2010, 2009 DAN 2008(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED


Catatan/Notes

Modalsaham/Share

capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Selisih transaksiperubahan

ekuitas anakperusahaan/

Difference due tochange of equity

in subsidiary

Keuntungan/(kerugian) yang

bel um direalisasiatas efek-efek

dalam kelompoktersedia untuk

dijual/Unrealised

gain/(loss) onavailable for sale

marketablesecurities

Cadangan umumdan wajib/

General andstatutoryreserves

Saldo laba/Retainedearnings

Jumlah ekuitas/Total equity

Saldo 1 Januari 2010 726,822 1,221,814 (3,027) (4,310) 1,250 2,194,751 4,137,300 Balance as at 1 January 2010

Adjustment to opening balancePenyesuaian saldo awal berkaitan dengan in respect of implementation of

penerapan PSAK 55 (Revisi 2006) 34 - - - - - 50,275 50,275 SFAS 55 (Revised 2006)

Keuntungan yang belum direalisasi Unrealised gain on availableatas efek-efek dan Obligasi Pemerintah for sale marketable securities anddalam kelompok tersedia untuk dijual 2i - - - 20,918 - - 20,918 Government Bond

Penyisihan cadangan wajib 25 - - - - 100 (100) - Appropriation to statutory reserve

Divestasi investasi saham pada Divestment of shares investmentperusahaan asosiasi 1c,2c,24 - - 3,027 - - - 3,027 in associate

Laba bersih tahun berjalan - - - - - 320,986 320,986 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2010 726,822 1,221,814 - 16,608 1,350 2,565,912 4,532,506 Balance as at 31 December 2010








Catatan/Notes

Modalsaham/Share

capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital




in subsidiary

Keuntungan/(kerugian) yang

belum direalisasiatas efek-efek

dalam kelompoktersedia untuk

dijual/Unrealised

gain/(loss) onavailable for sale






Saldo 1 Januari 2009 726,822 1,221,814 (3,027) (75,075) 1,150 1,758,986 3,630,670 Balance as at 1 January 2009

Keuntungan yang belum direalisasiatas efek-efek dalam Unrealised gain on availablekelompok tersedia untuk dijual 2i - - - 70,765 - - 70,765 for sale marketable securities

Penyisihan cadangan wajib 25 - - - - 100 (100) - Appropriation to statutory reserve

Laba bersih tahun berjalan - - - - - 435,865 435,865 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2009 726,822 1,221,814 (3,027) (4,310) 1,250 2,194,751 4,137,300 Balance as at 31 December 2009








Catatan/Notes

Modalsaham/Sharecapital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Selisih penilaiankembali

aset tetap/Fixed assetsrevaluation

reserve




in subsidiary

Kerugian yangbelum direalisasi

atas efek-efekdalam kelompoktersedia untuk

dijual/Unrealised

loss on availablefor sale






Saldo 1 Januari 2008 726,822 1,221,814 107,503 (3,027) (20,197) 1,050 1,334,661 3,368,626 Balance as at 1 January 2008

Kerugian yang belum direalisasiatas efek-efek dalam Unrealised loss on availablekelompok tersedia untuk dijual 2i - - - - (54,878) - - (54,878) for sale marketable securities

Reklasifikasi selisih penilaian Reclassification fixed assetskembali aset tetap 2o,13 - - (107,503) - - - 107,503 - revaluation reserve

Penyisihan cadangan wajib 25 - - - - - 100 (100) - Appropriation to statutory reserve

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - 316,922 316,922 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2008 726,822 1,221,814 - (3,027) (75,075) 1,150 1,758,986 3,630,670 Balance as at 31 December 2008





LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2010, 2009 DAN 2008(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CASH FLOWS STATEMENTSFOR THE YEARS ENDED


Catatan/Notes 2010 2009 *) 2008 *)

Cash flows from operatingArus kas dari aktivitas operasi: activities:

Interest and commissionsPenerimaan bunga dan komisi 3,296,734 3,365,609 2,764,170 receivedPembayaran bunga (1,511,569) (1,686,367) (1,366,842) Interest paidPenerimaan lainnya 292,019 475,016 554,684 Other revenues receivedPembayaran beban operasional (1,381,104) (1,233,179) (1,162,411) Operational expenses paidPenerimaan dari pinjaman

yang diberikan yang telah Recoveries of loandihapusbukukan 10m 1,165 157 415 previously written off

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operatingsebelum perubahan aset dan activities before changes inkewajiban operasi 697,245 921,236 790,016 operating assets and liabilities

(Kenaikan)/penurunan atas (Increase)/decrease inaset operasi: operating assets:Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks

Bank Indonesia (200,000) - - and Bank IndonesiaEfek-efek dan obligasi pemerintah Marketable securities and

untuk diperdagangkan dan government bond tradingdimiliki hingga jatuh tempo (1,790,784) (3,896,730) 3,641,819 and held to maturity portfolio

Pinjaman yang diberikan (6,070,387) (1,076,982) (1,695,623) LoansTagihan derivatif (14,106) 87,787 (90,394) Derivative receivablesAset lain-lain (548,444) (21,398) (2,044) Other assets

Kenaikan/(penurunan) atas Increase/(decrease) inkewajiban operasi: operating liabilities:Simpanan nasabah 5,646,474 3,092,573 5,683,811 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 232,625 306,129 (861,832) Deposits from other banksHutang pajak 19a 12,704 61,617 71,472 Taxes payableKewajiban lain-lain 154,457 102,280 (184,359) Others liabilities

Pembayaran pajak penghasilan badan: Payment of corporate income tax:- tahun berjalan 19b (146,505) (119,293) (78,788) current year -- tahun lalu 19b (61,617) (71,472) (32,986) prior year -

Net cash flows (used in)/Arus kas (digunakan untuk)/ provided from

diperoleh dari aktivitas operasi *) (2,088,338) (614,253) 7,241,092 operating activities

Cash flows fromArus kas dari aktivitas investasi: investing activities:Hasil penjualan penyertaan 1c 46,125 - - Proceeds from sale of investmentPenambahan penyertaan 12 (3,200) - (2,760) Additional of investmentPembelian aset tetap 13 (131,254) (116,958) (137,092) Acquisitions of fixed assets

Proceeds from sale ofHasil penjualan aset tetap 13 10,057 6,039 6,305 fixed assets

Purchase of marketable securitiesPembelian efek-efek dan obligasi and government bonds

pemerintah tersedia untuk dijual (4,646,884) (8,160,698) (6,024,368) available for saleSale of marketable securities

Penjualan efek-efek dan obligasi and government bondspemerintah tersedia untuk dijual 3,494,252 11,969,430 952,776 available for sale

Net cash flowArus kas bersih (digunakan untuk)/ (used in)/provided from

diperoleh dari aktivitas investasi (1,230,904) 3,697,813 (5,205,139) investing activities

*) Disajikan kembali (lihat Catatan 2a dan 44) Restated (refer to Notes 2a and 44) *)





LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2010, 2009 DAN 2008(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CASH FLOWS STATEMENTSFOR THE YEARS ENDED


Catatan/Notes 2010 2009 *) 2008 *)

Arus kas dari aktivitas Cash flows from financingpendanaan: activities:

Penerimaan dari penerbitan 22 Proceeds from issuance of- Obligasi Subordinasi II 2008 - - 600,000 Subordinated Bonds II 2008 -- Obligasi Subordinasi III 2010 880,000 - - Subordinated Bonds III 2010 -Biaya emisi Obligasi 22 Issuance cost of- Obligasi Subordinasi II 2008 - - (4,550) Subordinated Bonds II 2008 -- Obligasi Subordinasi III 2010 (6,025) - - Subordinated Bonds III 2010 -Pelunasan Obligasi Payments of Subordinated

Subordinasi I 2003 25 - - (500,935) Bonds I 2003Penerimaan dari pinjaman

yang diterima - - 327,000 Proceeds from borrowingsPembayaran pinjaman yang diterima (4,584) (870,634) (320,649) Payments of borrowings

Arus kas diperoleh dari/ Net cash flows provided from/(digunakan untuk) (used in)aktivitas pendanaan 869,391 (870,634) 100,866 financing activities

(Penurunan)/kenaikan bersih Net (decrease)/increase inkas dan setara kas *) (2,449,851) 2,212,926 2,136,819 cash and cash equivalent *)

Cash and cash equivalents atKas dan setara kas awal tahun *) 11,046,979 8,834,053 6,697,234 beginning of year *)

Cash and cash equivalents atKas dan setara kas akhir tahun *) 8,597,128 11,046,979 8,834,053 end of year *)

Pengungkapan tambahan Supplementary disclosures

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas terdiri dari: consists of:

Kas 3 895,227 754,967 829,789 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 4 2,463,938 1,273,524 1,195,276 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 5 52,356 105,830 60,133 other banks

Penempatan pada bank lain **) 6 4,045,744 2,954,003 2,690,590 Placement with other banks **)

Sertifikat Bank Indonesia **) 7 400,342 5,759,261 4,058,265 Certificate of Bank Indonesia **)

Surat Perbendaharaan Negara **) 8 739,521 199,394 - Surat Perbendaharaan Negara **)

Jumlah kas dan setara kas 8,597,128 11,046,979 8,834,053 Total cash and cash equivalents

Kenaikan/(penurunan) aset dan Increase/(decrease) in non cashkewajiban non kas: assets and liabilities:Tagihan akseptasi (71,584) (360,137) 65,999 Acceptance receivablesKewajiban akseptasi 71,584 (360,137) 65,999 Acceptance payables

Difference due to translationSelisih kurs penjabaran pinjaman adjustments on borrowings

dan obligasi subordinasi - (5,950) 71,023 and subordinated bonds

*) Disajikan kembali (lihat Catatan 2a dan 44) Restated (refer to Note 2a and 44) *)**) Efektif sejak tanggal 1 Januari 2010, penempatan pada Bank Indonesia dan Effective from 1 January 2010, placements with Bank Indonesia and other banks **)

bank lain serta Sertifikat Bank Indonesia dan Surat Perbendaharaan Negara including Certificate of Bank Indonesia and Surat Perbendaharaan Negaradengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang diklasifikasikan with maturity of three months or less are classified as cashsebagai kas dan setara kas (Catatan 2a) and cash equivalents (Note 2a)


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2010, 2009 DAN 2008(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2010, 2009 AND 2008



1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

PT Bank OCBC NISP Tbk (“Bank” atau “BankOCBC NISP”) (dahulu PT Bank NISP Tbk)didirikan pada tahun 1941 berdasarkan akta No. 6tanggal 4 April 1941 dari notaris Theodoor JohanIndewey Gerlings dengan nama NV.Nederlandsch Indische Spaar En Deposito Bank.Akta pendirian ini telah didaftarkan di PengadilanNegeri dengan No. A 42/6/9 tanggal 28 April1941. Pada awal pendiriannya, Bank beroperasisebagai bank tabungan. Bank memperoleh izinuntuk beroperasi sebagai bank umum dariMenteri Keuangan Republik Indonesia denganKeputusan No. D.15.6.2.27 tanggal 20 Juli 1967.

PT Bank OCBC NISP Tbk (the “Bank” or “BankOCBC NISP”) (formerly PT Bank NISP Tbk) wasestablished in 1941 based on deed No. 6 dated 4April 1941 of notary Theodoor Johan IndeweyGerlings, under the name NV. NederlandschIndische Spaar En Deposito Bank. The deed ofestablishment was registered at the State Courtunder No. A 42/6/9 dated 28 April 1941. On theestablishment; date the Bank started itsoperations as saving bank. The Bank obtained itsoperating license in general banking from theMinistry of Finance in its Decision LetterNo. D.15.6.2.27 dated 20 July 1967.

Berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur BankIndonesia No. 11/11/Kep.DpG/2009 tanggal 8September 2009 tentang pemberian ijin unitusaha syariah, Bank OCBC NISP mulaimelakukan kegiatan perbankan berdasarkanprinsip syariah pada tanggal 12 Oktober 2009.

Based on the Decision letter of Deputy Governorof Bank Indonesia No. 11/11/Kep.DpG/2009dated 8 September 2009 regarding approval inconducting sharia bussiness unit, Bank OCBCNISP started it’s banking activities based on thesharia principles on 12 October 2009.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapakali perubahan, terakhir dengan Akta PernyataanKeputusan Rapat No. 11 tanggal 9 November2010 yang dibuat dihadapan notaris FathiahHelmi, SH, notaris di Jakarta mengenaiperubahan Anggaran Dasar Bank terkaitpenggabungan usaha. Akta tersebut telahditerima dan dicatat dalam SisminbakumAdministrasi Hukum Umum Kementerian Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiaberdasarkan akta penerimaan laporan No. AHU-AH.01.10-31518. Lihat Catatan 47 mengenaipenggabungan usaha.

The Bank’s Articles of Association have beenamended several times, the latest by Minutes ofmeeting as stated in deed No. 11 dated 9November 2010 of Fathiah Helmi, SH, notary inJakarta concerning amendment of Bank’s Articleof Association in relation to merger. The deedhas been received and recorded in SisminbakumAdministration of Ministry of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia according tothe receiving report No. AHU-AH.01.10-31518.Refer to Note 47 concerning the merger.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank,ruang lingkup kegiatan Bank adalah melakukankegiatan usaha di bidang bank umum termasukkegiatan perbankan yang melaksanakan usahasyariah sesuai dengan Undang-undang danperaturan yang berlaku.

In accordance with article 3 of the Bank’s Articlesof Association, the Bank’s scope of activities is toengage in general banking services includedsharia business activities in accordance with theprevailing laws and regulations.

Kantor Pusat Bank beralamat di Jl. Prof.Dr. Satrio Kav. 25 (Casablanca), Jakarta. Padatanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008, Bankmempunyai kantor cabang, kantor cabangpembantu, kantor fungsional, kantor kas dankantor cabang syariah sebagai berikut di seluruhIndonesia:

The Bank’s head office is located in Jl. Prof. Dr.Satrio Kav. 25 (Casablanca), Jakarta. As at31 December 2010, 2009 and 2008, the Bankhas the following number of branch offices, sub-branch offices, functional offices, cash officesand sub-branch sharia offices in Indonesia:

2010 2009 2008

Kantor cabang 45 45 46 Branch officesKantor cabang pembantu 260 289 272 Sub-branch officesKantor fungsional 60 - - Functional officesKantor kas 28 27 37 Cash officesKantor cabang syariah 3 1 - Sub-branch sharia offices






1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Penawaran Umum Saham Bank dan ObligasiSubordinasi Bank

b. Public Offering of the Bank’s Shares andSubordinated Bonds

Penawaran Umum Saham Bank Public Offering

Pada tanggal 16 September 1994, Bankmelakukan Penawaran Umum Perdana atas62.500.000 lembar saham biasa dengan nilainominal per lembar saham Rp 1.000 (nilai penuh)dan harga penawaran sebesar Rp 3.100 (nilaipenuh) per lembar saham. Pada tanggal20 Oktober 1994, saham tersebut telah dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa EfekJakarta).

On 16 September 1994, the Bank undertook anInitial Public Offering of 62,500,000 ordinaryshares with a par value of Rp 1,000 (full amount)per share and an offering price of Rp 3,100 (fullamount) per share. On 20 October 1994, theBank’s shares were listed on the Indonesia StockExchange (formerly Jakarta Stock Exchange).

Penawaran Umum Perdana dan Terbatas,perubahan modal saham melalui berbagaitindakan korporasi yang telah dilakukan olehBank adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s Initial and LimitedPublic Offerings, changes in share capitalthrough the following corporate actions are asfollows:

Jumlah Saham/Number of Shares

Saham yang berasal dari Penawaran UmumPerdana pada tahun 1994 62,500,000 Shares from Initial Public Offering in 1994

Penurunan nilai nominal saham menjadi Decrease in par value per share to Rp 500Rp 500 (nilai penuh) per saham (full amount) per share throughmelalui penambahan jumlah saham additional in total number of shares(stock split) di tahun 1997 62,500,000 (stock split) in 1997

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi Bonus shares from capitalisation of additionaltambahan modal disetor-agio saham paid-in capital – capital paid-in excess ofpada tahun 1997 dengan perbandingan par value in 1997, of which 5 old shares5 saham lama memperoleh 2 saham baru 50,000,000 would have the rights to 2 new share

175,000,000

Pembagian dividen saham sejumlah 63.000.000 Distribution of share dividends amounting tolembar saham dengan ketentuan setiap 63,000,000 shares of which 25 sharespemegang 25 lembar saham berhak would have the rights to receivememperoleh 9 dividen saham pada tahun 1998 63,000,000 9 shares dividend in 1998

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi Bonus shares from capitalisation of additionaltambahan modal disetor-agio saham paid-in capital – capital paid-in excess ofdan selisih penilaian kembali aset tetap par value and fixed assets revaluationdengan ketentuan setiap pemegang reserve of which 100 old shares would100 saham lama berhak memperoleh have the rights to receive 33 bonus33 saham bonus pada tahun 1998 57,750,000 shares in 1998

Saham yang berasal dari Penawaran UmumTerbatas dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (Pre-emptive Rights Issue) I Shares from Limited Public Offeringpada tahun 1998 253,471,865 (Pre-emptive Rights Issue) I in 1998

549,221,865

Penurunan nilai nominal saham menjadi Decrease in par value per share to Rp 250Rp 250 (nilai penuh) per saham (full amount) per share throughmelalui penambahan jumlah saham additional in total number of shares(stock split) di tahun 1999 549,221,865 (stock split) in 1999

1,098,443,730







b. Penawaran Umum Saham Bank dan ObligasiSubordinasi Bank (lanjutan)

b. Public Offering of the Bank’s Shares andSubordinated Bonds (continued)

Penawaran Umum Saham Bank (lanjutan) Public Offering (continued)

Jumlah Saham/Number of Shares

Saham yang berasal dari Penawaran UmumTerbatas dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (Pre-emptive Rights Issue) II Shares from Limited Public Offeringpada tahun 2000 117,432,571 (Pre-emptive Rights Issue) II in 2000

1,215,876,301Saham yang berasal dari Penawaran Umum

Terbatas dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (Pre-emptive Rights Issue) III Shares from Limited Public Offeringpada tahun 2002 810,584,200 (Pre-emptive Rights Issue) III in 2002

Penurunan nilai nominal saham menjadi Decrease in par value per share to Rp 125Rp 125 (nilai penuh) per saham (full amount) per share throughmelalui penambahan jumlah saham additional in total number of shares(stock split) di tahun 2002 2,026,460,501 (stock split) in 2002

Pembagian dividen saham sejumlah 81.058.420 Distribution of share dividends amounting tolembar saham dengan ketentuan setiap 81,058,420 shares of which 200 sharespemegang 200 lembar saham berhak would have the rights to receivememperoleh 4 dividen saham 81,058,420 4 shares dividend


Terbatas dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (Pre-emptive Rights Issue) IV Shares from Limited Public Offeringpada tahun 2005 801,992,008 (Pre-emptive Rights Issue) IV in 2005


Terbatas dengan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu (Pre-emptive Rights Issue) V Shares from Limited Public Offeringpada tahun 2007 878,602,915 (Pre-emptive Rights Issue) V in 2007

5,814,574,345

Pada tanggal 31 Desember 2010, sejumlah5.756.428.601 lembar saham Bank telah dicatatpada Bursa Efek Indonesia dan sejumlah58.145.744 lembar saham merupakan sahampendiri yang tidak tercatat di Bursa EfekIndonesia.

As at 31 December 2010, the Bank’s outstandingshares totaling 5,756,428,601 shares are listedon the Indonesia Stock Exchange and thefounders’ shares totaling 58,145,744 shares arenot listed on the Indonesia Stock Exchange.

Penawaran Umum Obligasi Subordinasi Public Offering of Subordinated Bonds

Pada tanggal 27 Februari 2003, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari Ketua BadanPengawas Pasar Modal dengan suratnyaNo. S-406/PM/2003 untuk melakukan penawaranumum Obligasi Subordinasi I Bank NISP tahun2003 dengan nilai nominal sebesar Rp 455.000untuk Obligasi Subordinasi Seri A dan 5 juta DolarAmerika Serikat untuk Obligasi Subordinasi seriB. Pada tanggal 14 Maret 2003, obligasi tersebuttelah dicatat pada Bursa Efek Surabaya.

On 27 February 2003, the Bank obtained thenotice of effectivity from the Chairman of CapitalMarket Supervisory Board in his letterNo. S-406/PM/2003 for the public offering ofBank NISP Subordinated Bond I year 2003 withRp 455,000 nominal value for series ASubordinated Bonds and United States Dollars 5million nominal value for Series B SubordinatedBonds. On 14 March 2003, these bonds werelisted on the Surabaya Stock Exchange.

Pada tanggal 12 Maret 2008, Bank telahmelakukan pelunasan seluruh pokok (opsi beli)Obligasi Subordinasi I Bank NISP tahun 2003.

As at 12 March 2008, Bank had redeemed theentire principal (call option) of the Bank NISPSubordinated Bonds I 2003.







b. Penawaran Umum Saham Bank dan ObligasiSubordinasi Bank (lanjutan)

b. Public Offering of the Bank’s Shares andSubordinated Bonds (continued)

Penawaran Umum Obligasi Subordinasi (lanjutan) Public Offering of Subordinated Bonds(continued)

Pada tanggal 28 Februari 2008, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari Ketua BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangandengan suratnya No. S-1219/BL/2008 untukmelakukan penawaran umum ObligasiSubordinasi II Bank NISP tahun 2008 dengan nilainominal sebesar Rp 600.000. Pada tanggal 12Maret 2008, obligasi tersebut telah dicatat padaBursa Efek Indonesia (lihat Catatan 22).

On 28 February 2008, the Bank obtained thenotice of effectivity from the Chairman of CapitalMarket and Financial Institution SupervisoryBoard in his letter No. S-1219/BL/2008 for thepublic offering of Bank NISP Subordinated BondII 2008 with Rp 600,000 nominal value. On12 March 2008, these bonds were listed on theIndonesia Stock Exchange (refer to Note 22).

Pada tanggal 24 Juni 2010, Bank memperolehpernyataan efektif dari Ketua Badan PengawasPasar Modal dan Lembaga Keuangan dengansuratnya No. S-5685/BL/2010 untuk melakukanpenawaran umum Obligasi Subordinasi III BankOCBC NISP tahun 2010. Pada tanggal 1 Juli2010, Obligasi Subordinasi III Bank OCBC NISPtahun 2010 dengan nilai nominal sebesar Rp880.000 telah dicatat pada Bursa Efek Indonesia(lihat Catatan 22).

On 24 June 2010, the Bank obtained the noticeof effectivity from the Chairman of Capital Marketand Financial Institution Supervisory Board in hisletter No. S-5685/BL/2010 for the public offeringof Bank OCBC NISP Subordinated Bond III2010. On 1 July 2010, the Bank OCBC NISPSubordinated Bond III 2010 with nominal value ofRp 880,000 were listed on the Indonesia StockExchange (refer to Note 22).

c. Perusahaan Asosiasi c. Associated Company

Bank memiliki perusahaan asosiasi sebagaiberikut:

The Bank had an associated company withdetails as follows:

Nama perusahaan/Company’s name

Kegiatan usaha/Business activity

Persentase kepemilikan/Percentage of ownership

Tahunberoperasikomersial/

Yearcommercialoperations

commenced

Jumlah aset/Total assets

2010 2009 2008 2010 2009 2008

PT NISP Sekuritas Manajemen investasidan perantarapedagang efek/Investmentmanagementand stockbroking - 45.00% 45.00% 2000 - 143,859 170,116

Berdasarkan Akta Pernyataan PersetujuanBersama Seluruh Pemegang Saham No. 1tanggal 1 Oktober 2004 yang dibuat di hadapanNotaris Fathiah Helmi SH, para pemegang sahamanak perusahaan (PT NISP Sekuritas) telahmenyetujui untuk meningkatkan modalditempatkan dan disetor penuh dari Rp 60.000menjadi Rp 100.000. Akta tersebut telah diterimadan dicatat dalam Sisminbakum AdministrasiHukum Umum Departemen Kehakiman dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia berdasarkanakta penerimaan laporan No. C-26435HT.01.04.TH.2004 tanggal 22 Oktober 2004.

Based on the statement of ShareholdersAgreement No. 1 dated 1 October 2004 of NotaryFathiah Helmi SH, all of the subsidiary’s(PT NISP Sekuritas) shareholders agreed toincrease the issued and paid-in capital fromRp 60,000 to Rp 100,000. The deed has beenreceived and recorded in Sisminbakum GeneralLaw Administration Justice and Human Rights ofthe Republic of Indonesia according to report ofreceiving No. C-26435 HT.01.04.TH.2004 dated22 October 2004.







c. Perusahaan Asosiasi (lanjutan) c. Associated Company (continued)

Pada tahun 2004, PT NISP Sekuritasmengeluarkan 40.000 saham baru yang diambilbagian seluruhnya oleh PT Dana Udaya Sentosa,pihak yang mempunyai hubungan istimewa,sehingga persentase pemilikan Bank atas sahamPT NISP Sekuritas menurun dari 75% menjadi45%.

In 2004, PT NISP Sekuritas issued 40,000 newshares which were entirely acquired by PT DanaUdaya Sentosa, a related party, resulting in adilution in the Bank’s interest in PT NISPSekuritas from 75% to 45%.

Selisih antara ekuitas PT NISP Sekuritas yangmenjadi bagian Bank sebelum dan sesudahpengeluaran saham baru, dicatat pada akun“Selisih transaksi perubahan ekuitas anakperusahaan” dan disajikan sebagai bagian dariekuitas Bank.

The difference between the Bank’s interest inPT NISP Sekuritas before and after issuance ofthe new shares is recorded under the “Differencedue to change of equity in subsidiary” accountand is presented as part of the Bank’s equity.

Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No.47 tanggal 18 Juni 2010, yang dibuat dihadapanFathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, Bank telahmenjual seluruh kepemilikan saham di PT NISPSekuritas kepada PT Udayawira Utama, pihakyang mempunyai hubungan istimewa, dengannilai jual sebesar Rp 46.125 dan mencatatkerugian sebesar Rp 559. Penjualan saham inijuga disetujui oleh pemegang saham melalui AktaPernyataan Keputusan Rapat Umum PemegangSaham Tahunan No. 26 tanggal 24 Maret 2010dan surat dari Bank Indonesia No.11/157/DPB2/TPB2-2 tanggal 28 Desember 2009.Pada tanggal 22 Juni 2010, Bank telahmengumumkan keterbukaan informasi atastransaksi tersebut melalui surat kabar danmenyampaikan laporannya kepada Bapepam-LK.

Based on the deeds of Sale and PurchaseAgreement No.47 dated 18 June 2010 of FathiahHelmi, SH, Notary in Jakarta, the Bank has soldits ownership in PT NISP Sekuritas toPT Udayawira Utama, related party, amountingto Rp 46,125 and recognised a loss of Rp 559.The sale has been approved by the shareholdersas stated on the deeds of Annual GeneralShareholders Meeting No. 26 dated 24 March2010 and letter from Bank IndonesiaNo.11/157/DPB2/TPB2-2 dated 28 December2009. On 22 June 2010, the Bank has publishedthis information with respect of transaction innewspaper and submitted the report to theBapepam-LK.

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit d. Board of Commissioners, Directors and AuditCommittee

Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008susunan Dewan Komisaris Bank adalah sebagaiberikut:

As at 31 December 2010, 2009 and 2008 theBank’s Board of Commissioners are as follows:

2010 2009 2008

Presiden Komisaris Pramukti Surjaudaja Pramukti Surjaudaja Pramukti SurjaudajaPresident

CommissionerWakil Presiden Deputy President

Komisaris Peter Eko Sutioso*) Peter Eko Sutioso*) Peter Eko Sutioso*) CommissionerKomisaris Lelarati Lukman Lelarati Lukman Lelarati Lukman CommissionerKomisaris David Philbrick

ConnerDavid Philbrick

ConnerDavid Philbrick

ConnerCommissioner

Komisaris Roy Karaoglan*) Roy Karaoglan*) Roy Karaoglan*) CommissionerKomisaris Jusuf Halim*) Jusuf Halim*) Jusuf Halim*) CommissionerKomisaris Goh Kim Bun,

Benny*#)Goh Kim Bun,

Benny*)Goh Kim Bun,

Benny*)Commissioner

Komisaris Lai Teck Poh (DuaTeck Poh)

Lai Teck Poh (DuaTeck Poh)

Lai Teck Poh (DuaTeck Poh)

Commissioner

*) Komisaris Independen Independent Commissioner *)#) Meninggal dunia pada 17 Juli 2010 Passed away on 17 July 2010 #)







d. Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit(lanjutan)

d. Board of Commissioners, Directors and AuditCommittee (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2010, susunanDireksi Bank adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2010, the Bank’s Board ofDirectors are as follows:

2010Presiden Direktur dan Direktur

Human, Financial dan Planning Parwati SurjaudajaPresident Director and Human,

Financial and Planning DirectorWakil Presiden Direktur dan

Direktur Manajemen Risiko Na Wu BengDeputy President Director and

Risk Management DirectorDirektur Commercial Banking,

Micro Banking dan Network Hardi JugandaCommercial Banking, Micro Banking

and Network DirectorDirektur Operation dan IT Yogadharma Ratnapalasari Operation and IT DirectorDirektur Corporate Banking Louis (Luianto) Sudarmana Corporate Banking DirectorDirektur Kepatuhan dan

Corporate Service Rama P. KusumaputraCompliance and Corporate

Service DirectorDirektur Consumer Banking Rudy N. Hamdani Consumer Banking DirectorDirektur Treasury Alan Jenviphakul Treasury Director


As at 31 December 2009, the Bank’s Directorsare as follows:







and Network DirectorDirektur Operation dan IT Yogadharma Ratnapalasari Operation and IT DirectorDirektur Corporate Banking Louis (Luianto) Sudarmana Corporate Banking DirectorDirektur Kepatuhan dan

Corporate Service Rama P. KusumaputraCompliance and Corporate

Service DirectorDirektur Consumer Banking Rudy N. Hamdani Consumer Banking DirectorDirektur Treasury Alan Jenviphakul Treasury Director


As at 31 December 2008, the Bank’s Directorsare as follows:





Risk Management DirectorDirektur Kepatuhan Kamsidin Wiradikusumah Compliance DirectorDirektur Commercial Banking,


and Network DirectorDirektur Operation dan IT Yogadharma Ratnapalasari Operation and IT DirectorDirektur Treasury dan Corporate

Banking Louis (Luianto) SudarmanaTreasury and Corporate

Banking DirectorDirektur Corporate Service Rama P. Kusumaputra Corporate Service DirectorDirektur Pengembangan

Consumer Banking Tong Lay Kuen RoseConsumer Banking Development

DirectorDirektur Consumer Banking Rudy N. Hamdani Consumer Banking Director







d. Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit(lanjutan)

d. Board of Commissioners, Directors and AuditCommittee (continued)

Susunan Komite Audit Bank pada tanggal31 Desember 2010, 2009 dan 2008 adalahsebagai berikut:

The Bank’s Audit Committee as at31 December 2010, 2009 and 2008 are asfollows:

2010 2009 2008

Ketua Peter Eko Sutioso Jusuf Halim Jusuf Halim ChairmanAnggota Willy Prayogo Made Rugeh Ramia Made Rugeh Ramia MemberAnggota Alfredo Ronaldo Villanueva Willy Prayogo Willy Prayogo MemberAnggota - Goh Kim Bun, Benny Goh Kim Bun, Benny Member

Pembentukan Komite Audit Bank telah sesuaidengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 danPeraturan Badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. IX.I.5tanggal 24 September 2004.

Establishment of the Bank’s Audit Committee isin compliance with the requirements of BankIndonesia regulation (PBI) No. 8/14/PBI/2006dated 5 October 2006 and the Capital Market andFinancial Institution Supervisory Board(Bapepam-LK) regulation No. IX.1.5 dated 24September 2004.

Susunan Dewan Pengawas Syariah pada tanggal31 Desember 2010 dan 2009 berdasarkan SuratKeputusan Dewan Komisaris BankNo.014/DEKOM/UA/X/2009 tanggal 1 Oktober2009 adalah sebagai berikut:

The Sharia Supervisory Board as at31 December 2010 and 2009 based on theBank’s Board of Commissioners’ decision letterNo. 014/DEKOM/UA/X/2009 dated 1 October2009 are as follows:

31 Desember/December 2010 and 2009

Ketua Dr. Muhamad Anwar Ibrahim ChairmanAnggota Muhammad Bagus Teguh Perwira, Lc, MA Member

Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008,Bank memiliki karyawan masing-masingsebanyak 6.049, 5.510 dan 5.518 karyawan.

As at 31 December 2010, 2009 and 2008, theBank had 6,049, 5,510 and 5,518 employeesrespectively.

Perincian gaji dan tunjangan untuk DewanKomisaris dan Direksi untuk tahun yang berakhir31 Desember 2010, 2009 dan 2008 adalahsebagai berikut:

The detail of salaries and allowance paid to theBoards of Commissioners and Directors for theyears ended 31 December 2010, 2009 and 2008are as follows:

2010 2009 2008

Dewan Komisaris 12,371 9,623 8,290 Boards of CommissionersDewan Direksi 45,646 35,307 39,308 Boards of Directors

Gaji dan tunjangan untuk anggota Komite Audityang tidak termasuk Dewan Komisaris untuktahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2010adalah sebesar Rp 403 (2009: Rp 315 dan 2008:Rp 647).

The salaries and allowance to members of AuditCommittee, who are not members of Board ofCommissioners for the years ended31 December 2010 amount to Rp 403 (2009:Rp 315 and 2008: Rp 647).

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan PT Bank OCBC NISP Tbk disusunoleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal 26 Januari2011.

The financial statements of PT Bank OCBC NISP Tbkwere prepared by the Board of Directors andcompleted on 26 January 2011.






2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financialstatements

Laporan keuangan untuk untuk tahun yangberakhir tanggal 31 Desember 2010 disusunsesuai dengan prinsip akuntansi yang berlakuumum di Indonesia, termasuk PedomanAkuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”) 2008dan dimana sesuai, Peraturan No. VIII.G.7tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuanganyang dikeluarkan oleh Bapepam - LK yangterdapat dalam Surat Edaran Ketua Bapepam danLK No.SE 02/BL/2008 tanggal 31 Januari 2008.

The financial statements for the years ended 31December 2010 were prepared in accordancewith accounting principles generally accepted inIndonesia which include the accounting andreporting guideliness for Indonesian bankingindustry (“PAPI”) 2008 and Regulation No.VIII.G.7 regarding Financial StatementsPresentation Guideliness issued by Bapepam -LK as included in the Circular Letter of theChairman of Bapepam and LK No. SE02/BL/2008 dated 31 January 2008.

Laporan keuangan untuk untuk tahun yangberakhir tanggal 31 Desember 2009 dan 2008disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yangberlaku umum di Indonesia, khususnyaPernyataan Standar Akuntansi Keuangan(“PSAK”) No. 31 (Revisi 2000) tentang “AkuntansiPerbankan” yang diterbitkan oleh Ikatan AkuntanIndonesia, PAPI 2001 dan Peraturan No. VIII.G.7tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuanganyang dikeluarkan oleh Bapepam - LK.

The financial statements for the years ended 31December 2009 and 2008 were prepared inaccordance with the accounting principlesgenerally accepted in Indonesia, particularly theStatement of Financial Accounting Standard(“SFAS”) No. 31 (2000 Revision) regarding“Accounting for Banking Industry” issued by theIndonesian Institute of Accountants, PAPI 2001,and Regulation No. VIII.G.7 regarding FinancialStatements Presentation Guideliness issued byBapepam - LK.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini,kecuali jika dinyatakan secara khusus, dibulatkanmenjadi jutaan Rupiah yang terdekat.

Figures in the financial statements are roundedto and stated in millions of Rupiah unlessotherwise stated.

Laporan keuangan disusun berdasarkan hargaperolehan, kecuali untuk aset keuangan yangdiklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, asetdan kewajiban keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi dan kontrakderivatif yang diukur berdasarkan nilai wajar.

The financial statements are prepared under thehistorical cost convention, except for financialassets classified as available for sale, financialassets and liabilities held at fair value throughprofit and loss and all derivative contracts whichare measured at fair value.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakanmetode langsung dengan mengelompokkan aruskas ke dalam aktivitas operasi, investasi danpendanaan. Akan tetapi, penyajian beberapaakun arus kas dari aktivitas operasi masihmenggunakan metode tidak langsung.Sehubungan dengan dicabutnya PSAK 31,”Akuntansi Perbankan”, sejak tanggal 1 Januari2010, untuk tujuan laporan arus kas, kas dansetara kas mencakup kas, giro pada BankIndonesia, giro pada bank lain, dan investasijangka pendek likuid lainnya dengan jangkawaktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang.Sebelumnya, sebelum 1 Januari 2010, kas dansetara kas untuk tujuan laporan arus kasmencakup kas, giro pada Bank Indonesia dangiro pada Bank lain. Oleh karena itu, untuk tujuanperbandingan, laporan arus kas untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan2008 telah disajikan kembali (lihat Catatan 44).

The statements of cash flows are preparedbased on the direct method by classifying cashflows into operating, investing and financingactivities. However, presentation of cash flowsfrom operating activities for some accounts arestill using indirect method. In relation to thewithdrawal of SFAS 31 “Accounting for Banks”,since 1 January 2010, for the purpose of thestatements of cash flows, cash and cashequivalents include cash, current accounts withBank Indonesia, current accounts with otherbanks and other short-term highly liquidinvestments with original maturities of threemonths or less. Previously, prior to 1 January2010, cash and cash equivalents for the purposeof statements of cash flow include cash, currentaccounts with Bank Indonesia and currentaccounts with other banks. Accordingly, forcomparative purposes, the statements of cashflows for the years ended 31 December 2009 and2008 have been restated (refer to Note 44).







a. Dasar penyusunan laporan keuangan(lanjutan)

a. Basis of preparation of the financialstatements (continued)

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuaidengan prinsip akuntansi yang berlaku umum diIndonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi yangmempengaruhi:

The preparation of financial statements inconformity with accounting principles generallyaccepted in Indonesia requires the use ofestimates and assumptions that affects:

nilai aset dan kewajiban dilaporkan, danpengungkapan atas aset dan kewajibankontinjensi pada tanggal laporan keuangan

jumlah pendapatan dan beban selamaperiode pelaporan.

the reported amounts of assets and liabilitiesand disclosure of contingent assets andliabilities at the date of the financialstatements

the reported amounts of revenues andexpenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadiandan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkinberbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based onmanagement’s best knowledge of current eventsand activities, actual results may differ from thoseestimates.

b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Changes in accounting policies

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalamtahun ini adalah konsisten dengan tahunsebelumnya kecuali kebijakan-kebijakan yangdipengaruhi oleh hal-hal berikut:

The accounting policies adopted for this year areconsistent with those used in the previous yearsexcept for policies affected by the followings:

Pencabutan PSAK 31 Withdrawal of SFAS 31

Komponen kas dan setara kas dalam laporanarus kas mengalami perubahan sehubungandengan dicabutnya PSAK 31, dan untukperlakuan dan penyajian, lihat Catatan 2a.

Components of cash and cash equivalents in thestatements of cash flow was changed due to thewithdrawal of SFAS 31, and for the treatment andpresentation, please refer to Note 2a.

Implementasi PSAK 50 (Revisi 2006) danPSAK 55 (Revisi 2006)

Implementation of SFAS 50 (Revised 2006)and SFAS 55 (Revised 2006)

Sejak tanggal 1 Januari 2010, Bank telahmengadopsi kebijakan akuntansi baru di bawahini sehubungan dengan implementasi PSAK 50(Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajiandan Pengungkapan dan PSAK 55 (Revisi 2006),Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran. PSAK ini diterapkan secaraprospektif, oleh karena itu tidak terdapatpenyajian kembali pada informasi pembanding.Dampak penerapan awal PSAK 55 (Revisi 2006)(lihat Catatan 34).

Starting from 1 January 2010, the Bank hasadopted the following new accounting policiesrelating to the implementation of SFAS 50(Revised 2006), Financial Instruments:Presentation and Disclosure and SFAS 55(Revised 2006), Financial Instruments:Recognition and Measurement. These SFAS areapplied prospectively and therefore there is norestatement to the comparative information.Impact on the intial implementation of SFAS 55(Revised 2006) is outlined in Note 34.

(i). Aset dan kewajiban keuangan (i). Financial assets and liabilities

A. Aset keuangan A. Financial assets

Bank mengklasifikasikan asetkeuangannya dalam kategori (a) asetkeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, (b) pinjamanyang diberikan dan piutang, (c) asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo,dan (d) aset keuangan tersedia untukdijual. Klasifikasi ini tergantung daritujuan perolehan aset keuangantersebut. Manajemen menentukanklasifikasi aset keuangan tersebut padasaat awal pengakuannya.

The Bank classifies its financial assetsin the following categories of (a)financial assets at fair value throughprofit and loss, (b) loans andreceivables, (c) held-to-maturityfinancial assets, and (d) available-for-sale financial assets. The classificationdepends on the purpose for which thefinancials assets were acquired.Management determines theclassification of its financial assets atinitial recognition.







b. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) b. Changes in accounting policies (continued)

(i). Aset dan kewajiban keuangan (lanjutan) (i). Financial assets and liabilities(continued)

A. Aset keuangan (lanjutan) A. Financial assets (continued)

(a) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi

(a) Financial assets at fair valuethrough profit or loss

Aset keuangan ini merupakan asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan.

This financial asset representsfinancial asset classified as held fortrading.

Aset keuangan diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan jikadiperoleh atau dimiliki terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembalidalam waktu dekat atau jikamerupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama dan terdapat buktimengenai pola ambil untung dalamjangka pendek (short term profit-taking) yang terkini. Derivatif jugadikategorikan dalam kelompokdiperdagangkan, kecuali derivatifyang ditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai. Asetkeuangan yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkanterdiri dari efek-efek, ObligasiPemerintah dan tagihan derivatif.

A financial asset is classified asheld for trading if it is acquired orincurred principally for the purposeof selling or repurchasing it in thenear term or if it is part of a portfolioof identified financial instrumentsthat are managed together and forwhich there is evidence of a recentactual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are alsocategorised as held for tradingunless they are designated andeffective as hedging instruments.Financial assets held for tradingconsist of marketable securities,Government Bonds and derivativereceivables.

Instrumen keuangan yangdikelompokan ke dalam kategori inidiakui pada nilai wajarnya pada saatpengakuan awal; biaya transaksidiakui secara langsung ke dalamlaporan laba rugi. Keuntungan dankerugian yang timbul dari perubahannilai wajar dan penjualan instrumenkeuangan diakui di dalam laporanlaba rugi dan dicatat masing-masingsebagai “Keuntungan/ (kerugian) dariperubahan nilai wajar instrumenkeuangan” dan “Keuntungan/(kerugian) dari penjualan instrumenkeuangan”. Pendapatan bunga dariinstrumen keuangan dalam kelompokdiperdagangkan dicatat sebagai“Pendapatan bunga”.

Financial instruments included inthis category are recognised initiallyat fair value; transaction costs aretaken directly to the incomestatement. Gains and losses arisingfrom changes in fair value andsales of these financial instrumentsare included directly in the incomestatement and are reportedrespectively as “Gains/(losses) fromchanges in fair value of financialinstruments” and “Gains/(losses)from sale of financial instruments”.Interest income on financialinstruments held for trading areincluded in “Interest income”.

(b) Pinjaman yang diberikan dan piutang (b) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixedor determinable payments that arenot quoted in an active market,other than:










(b) Pinjaman yang diberikan dan piutang(lanjutan)

(b) Loans and receivables (continued)

) yang dimaksudkan oleh Bankuntuk dijual dalam waktu dekat,yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan, sertayang pada saat pengakuan awalditetapkan pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi;

) those that the Bank intends tosell immediately or in the shortterm, which are classified as heldfor trading, and those that theBank upon initial recognitiondesignates as at fair valuethrough profit or loss;

) yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompoktersedia untuk dijual; atau

) dalam hal pemilik mungkin tidakakan memperoleh kembaliinvestasi awal secara substansialkecuali yang disebabkan olehpenurunan kualitas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

) those that the Bank upon initialrecognition designates asavailable for sale; or

) those for which the holder maynot recover substantially all of itsinitial investment, other thanbecause of credit deterioration.

Pada saat pengakuan awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukurpada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode sukubunga efektif. Pendapatan dari asetkeuangan dalam kelompok pinjamanyang diberikan dan piutang dicatat didalam laporan laba rugi dandilaporkan sebagai “Pendapatanbunga”. Dalam hal terjadi penurunannilai, kerugian penurunan nilaidilaporkan sebagai pengurang darinilai tercatat dari aset keuangandalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang, dan diakui didalam laporan laba rugi sebagai“Pembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai”.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plustransaction costs and subsequentlymeasured at amortised cost usingthe effective interest rate method.Interest income on financial assetsclassified as loans and receivablesis included in the income statementand is reported as “Interestincome”. In the case of impairment,the impairment loss is reported as adeduction from the carrying value ofthe financial assets classified asloan and receivables andrecognised in the income statementas “Allowance for impairmentlosses”.

(c) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

(c) Held-to-maturity financial assets

Investasi dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo adalah asetkeuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telahditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan, serta Manajemenmempunyai intensi positif dankemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuhtempo, kecuali:

Held-to-maturity investments arenon-derivative financial assets withfixed or determinable payments andfixed maturities that theManagement has the positiveintention and ability to hold tomaturity, other than:










(c) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo (lanjutan)

(c) Held-to-maturity financial assets(continued)

) investasi yang pada saatpengakuan awal ditetapkansebagai aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi;

) investasi yang ditetapkan olehBank dalam kelompok tersediauntuk dijual; dan

) investasi yang memiliki definisipinjaman yang diberikan danpiutang.

) those that the Bank upon initialrecognition designates as at fairvalue through profit or loss;

) those that the Bank designatesas available for sale; and

) those that meet the definition ofloans and receivables.

Pada saat pengakuan awal, asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempodiakui pada nilai wajarnya ditambahbiaya transaksi dan selanjutnyadiukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakansuku bunga efektif.

These are initially recognised at fairvalue including transaction costsand subsequently measured atamortised cost, using the effectiveinterest method.

Pendapatan bunga dari investasidimiliki hingga jatuh tempo dicatatdalam laporan laba rugi dan diakuisebagai “Pendapatan bunga”. Ketikapenurunan nilai terjadi, kerugianpenurunan nilai diakui sebagaipengurang dari nilai tercatat investasidan diakui di dalam laporan laba rugisebagai “Pembentukan cadangankerugian penurunan nilai”.

Interest income on held-to-maturityinvestments is included in theincome statement and reported as“Interest income”. In the case ofimpairment, the impairment loss isbeen reported as a deduction fromthe carrying value of the investmentand recognised in the incomestatement as “Allowance forimpairment losses”.

(d) Aset keuangan tersedia untuk dijual (d) Available-for-sale financial assets

Investasi dalam kelompok tersediauntuk dijual adalah aset keuangannon-derivatif yang ditetapkan dimilikiuntuk periode tertentu dimana akandijual dalam rangka pemenuhanlikuiditas atau perubahan sukubunga, valuta asing atau yang tidakdiklasifikasikan sebagai pinjamanyang diberikan atau piutang,investasi yang diklasifikasikan dalamkelompok dimiliki hingga jatuh tempoatau aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan labarugi.

Available-for-sale investments arefinancial assets that are intended tobe held for indefinite period of time,which may be sold in response toneeds for liquidity or changes ininterest rates, exchange rates orthat are not classified as loans andreceivables, held-to-maturityinvestments or financial assets atfair value through profit or loss.










(d) Aset keuangan tersedia untuk dijual(lanjutan)

(d) Available-for-sale financial assets(continued)

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi dan selanjutnya diukurpada nilai wajarnya dimanakeuntungan atau kerugian diakuipada laporan perubahan ekuitaskecuali untuk kerugian penurunannilai dan laba rugi selisih kurs, hinggaaset keuangan dihentikanpengakuannya. Jika aset keuangantersedia untuk dijual mengalamipenurunan nilai, akumulasi laba ataurugi yang sebelumnya diakui dilaporan perubahan ekuitas, diakuipada laporan laba rugi. Pendapatanbunga dihitung menggunakanmetode suku bunga efektif dankeuntungan atau kerugian yangtimbul akibat perubahan nilai tukardari aset moneter yangdiklasifikasikan sebagai kelompoktersedia untuk dijual diakui padalaporan laba rugi.

Available-for-sale financial assetsare initial recognised at fair value,plus transaction costs, andmeasured subsequently at fairvalue with gains and losses beingrecognised in the statement ofchanges in equity, except forimpairment losses and foreignexchange gains and losses, untilthe financial assets isderecognised. If an available-for-sale financial asset is determined tobe impaired, the cumulative gain orloss previously recognised in thestatement of changes in equity isrecognised in the incomestatement. Interest income iscalculated using the effectiveinterest method, and foreigncurrency gains or losses onmonetary assets classified asavailable for-sale are recognised inthe income statement.

(e) Pengakuan (e) Recognition

Bank menggunakan akuntansitanggal perdagangan untuk mencatattransaksi aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laba rugi danaset keuangan tersedia untuk dijual,sedangkan aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo dan pinjamanyang diberikan dan piutangmenggunakan akuntansi tanggalpenyelesaian untuk mencatattransaksi aset keuangan yang lazim(regular). Aset keuangan yangdialihkan kepada pihak ketiga tetapitidak memenuhi syarat penghentianpengakuan disajikan di dalam neracasebagai “Aset yang dijaminkan”, jikapihak penerima memiliki hak untukmenjual atau mentransfer kembali.

The Bank uses trade dateaccounting for regular waycontracts when recording financialassets at fair value through profit orloss and available-for-sale financialassets, whilst for held-to-maturityinvestments and loans andreceivables use settlement dateaccounting regular financial assettransactions. Financial assets thatare transferred to a third party butnot qualify for derecognition arepresented in the balance sheet as“Pledged assets”, if the transfereehas the right to sell or repledgethem.









B. Kewajiban keuangan B. Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan kewajibankeuangan dalam kategori (a) kewajibankeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi dan (b)kewajiban keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi. Kewajibankeuangan dihentikan pengakuannyaketika kewajiban telah dilepaskan ataudibatalkan atau kadaluwarsa.

The Bank classified its financialliabilities in the category of (a) financialliabilities at fair value through profit orloss and (b) financial liabilitiesmeasured at amortised cost. Financialliabilities are derecognised when theyhave redeemed or otherwiseextinguished.

(a) Kewajiban keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan labarugi

(a) Financial liabilities at fair valuethrough profit or loss

Kewajiban keuangan ini merupakankewajiban keuangan yangdiklasifikasikan sebagaidiperdagangkan.

This financial liabilities representfinancial liabilities classified as heldfor trading.

Kewajiban keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jikadiperoleh terutama untuk tujuan dijualatau dibeli kembali dalam waktudekat atau jika merupakan bagiandari portfolio instrumen keuangantertentu yang dikelola bersama danterdapat bukti mengenai pola ambiluntung dalam jangka pendek yangterkini. Derivatif diklasifikasikansebagai kewajiban diperdagangkankecuali ditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai.

A financial liability is classified asheld for trading if it is acquired orincurred principally for the purposeof selling or repurchasing it in thenear term or if it is part of a portfolioof identified financial instrumentsthat are managed together and forwhich there is evidence of a recentactual pattern of short-term profit-taking. Derivatives are alsocategorised as held for tradingunless they are designated andeffective as hedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yangtimbul dari perubahan nilai wajarkewajiban keuangan yangdiklasifikasikan sebagai diper-dagangkan dicatat dalam laporanlaba rugi sebagai “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajarinstrumen keuangan”. Beban bungadari kewajiban keuangandiklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dicatat di dalam“Beban bunga”.

Gains and losses arising fromchanges in fair value of financialliabilities classified held for tradingare included in the incomestatement and are reported as“Gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments”.Interest expenses on financialliabilities held for trading areincluded in “Interest expenses”.









B. Kewajiban keuangan (lanjutan) B. Financial liabilities (continued)

(b) Kewajiban keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi

(b) Financial liabilities at amortised cost

Pada saat pengakuan awal,kewajiban keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasidiukur pada nilai wajar ditambahbiaya transaksi.

Financial liabilities at amortised costare initially recognised at fair valueplus transaction costs.

Setelah pengakuan awal, Bankmengukur seluruh kewajibankeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bungaefektif.

After initial recognition, the Bankmeasures all financial liabilities atamortised cost using effectiveinterest rates method.

C. Penentuan nilai wajar C. Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuanganyang diperdagangkan di pasar aktifditentukan berdasarkan nilai pasar yangberlaku pada tanggal neraca. Termasukdi dalam nya adalah nilai pasar dariIDMA (Interdealer Market Association)atau harga yang diberikan oleh broker(quoted price) dari Bloomberg danReuters pada tanggal pelaporan neraca.

The fair value of financial instrumentstraded in active markets is determinedbased on quoted market prices at thebalance sheet date. This includesIDMA’s (Interdealer MarketAssociation) quoted market prices orbroker’s quoted price from Bloombergand Reuters on the balance sheet date.

Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapatdiperoleh secara rutin dari bursa,pedagang efek (dealer), perantara efek(broker), kelompok industri, badanpengawas (pricing service or regulatoryagency), dan harga tersebutmencerminkan transaksi pasar yangaktual dan rutin dalam suatu transaksiyang wajar. Jika kriteria di atas tidakterpenuhi, maka pasar aktif dinyatakantidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasartidak aktif adalah terdapat selisih yangbesar antara harga penawaran danpermintaan atau kenaikan signifikandalam selisih harga penawaran danpermintaan dan hanya terdapatbeberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded asquoted in an active market if quotedprices are readily and regularlyavailable from an exchange, dealer,broker, industry group, pricing serviceor regulatory agency, and those pricesrepresent actual and regularly occurringmarket transactions on an arm’s lengthbasis. If the above criteria are not met,the market is regarded as beinginactive. Indications that a market isinactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase inthe bid-offer spread or there are fewrecent transactions.









C. Penentuan nilai wajar (lanjutan) C. Determination of fair value(continued)

Nilai wajar untuk semua instrumenkeuangan lainnya ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian. Denganteknik ini, nilai wajar merupakan suatuestimasi yang dihasilkan dari data yangdapat diobservasi dari instrumenkeuangan yang sama, menggunakanmodel-model untuk mendapatkanestimasi nilai kini dari arus kas masadepan yang diharapkan atau teknikpenilaian lainnya menggunakan input(sebagai contoh LIBOR yield curve, nilaitukar mata uang asing, volatilitas,counterparty spreads) yang tersediapada tanggal neraca.

For all other financial instruments, fairvalue is determined using valuationtechniques. In these techniques, fairvalues are estimated from observabledata in respect of similar financialinstruments, using models to estimatethe present value of expected futurecash flows or other valuationtechniques, using inputs (for example,LIBOR yield curve, FX rates, volatilitiesand counterparty spreads) existing atthe dates of the statement of financialposition.

Bank menggunakan beberapa teknikpenilaian yang digunakan secara umumuntuk menentukan nilai wajar dariinstrumen keuangan dengan tingkatkompleksitas yang rendah, seperti opsinilai tukar dan swap mata uang. Inputyang digunakan dalam teknik penilaianuntuk instrumen keuangan di atas adalahdata pasar yang dapat diobservasi.

The Bank uses widely recognisedvaluation models for determining fairvalues of non-standardised financialinstruments of lower complexity, suchas options or interest rate and currencyswaps. For these financial instruments,inputs into models are generallymarket-observable.

Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atasnilai wajar ditetapkan dengan mengacupada nilai wajar instrumen lain yangsubstansinya sama atau dihitungberdasarkan arus kas yang diharapkanterhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For financial instruments with noquoted market price, a reasonableestimate of the fair value is determinedby reference to the current marketvalue of another instrument whichsubstantially have the samecharacteristic or calculated based onthe expected cash flows of theunderlying net asset base of themarketable securities.

D. Penghentian pengakuan D. Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual atasarus kas yang berasal dari asetkeuangan tersebut berakhir, atau ketikaaset keuangan tersebut telah ditransferdan secara substansial seluruh risiko danmanfaat atas kepemilikan aset telahditransfer (jika, secara substansialseluruh risiko dan manfaat tidakditransfer, maka Bank melakukanevaluasi untuk memastikan keterlibatanberkelanjutan atas kontrol yang masihdimiliki tidak mencegah penghentianpengakuan). Kewajiban keuangandihentikan pengakuannya ketikakewajiban telah dilepaskan ataudibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognisedwhen the contractual rights to receivethe cash flows from these assets haveceased to exist or the assets have beentransferred and substantially all therisks and rewards of ownership of theassets are also transferred (that is, ifsubstantially all the risks and rewardshave not been transferred, the Banktests control to ensure that continuinginvolvement on the basis of anyretained powers of control does notprevent derecognition). Financialliabilities are derecognised when theyhave been redeemed or otherwiseextinguished.









D. Penghentian pengakuan (lanjutan) D. Derecognition (continued)

Agunan yang diserahkan oleh Bank didalam perjanjian dijual dengan janji untukdibeli kembali dan transaksi securitieslending dan borrowing tidak dihentikanpengakuannya karena Bank secarasubstansial masih memiliki seluruh risikodan manfaat agunan tersebut,berdasarkan ketentuan bahwa hargapembelian kembali telah ditentukan diawal, sehingga kriteria penghentianpengakuan tidak terpenuhi.

Collateral furnished by the Bank understandard repurchase agreements andsecurities lending and borrowingtransactions is not derecognisedbecause the Bank retains substantiallyall the risks and rewards on the basis ofthe predetermined repurchase price,and the criteria for derecognition aretherefore not met.

(ii). Reklasifikasi aset keuangan (ii). Reclassification of financial assets

Bank tidak diperkenankan untukmereklasifikasi instrumen keuangan dariatau ke kategori instrumen keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi selama instrumen keuangan tersebutdimiliki atau diterbitkan.

Bank shall not reclassify any financialinstrument out of or into the fair valuethrough profit or loss category while it isheld or issued.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hinggajatuh tempo, jika dalam tahun berjalan ataudalam kurun waktu dua tahun sebelumnya,telah menjual atau mereklasifikasi investasidimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlahyang lebih dari jumlah yang tidak signifikansebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yangtidak signifikan dibandingkan dengan totalnilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo),kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

The Bank shall not classify any financialassets as held-to-maturity if during thecurrent financial year or during the twopreceding financial years, the Bank hassold or reclassified more than aninsignificant amount of held-to-maturityinvestments before maturity (more thaninsignificant in relation to the total amountof held-to-maturity investments) other thansales or reclassifications that:

(a) dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahansuku bunga tidak akan berpengaruhsecara signifikan terhadap nilai wajaraset keuangan tersebut;

(b) terjadi setelah Bank telah memperolehsecara substansial seluruh jumlahpokok aset keuangan tersebut sesuaijadwal pembayaran atau Bank telahmemperoleh pelunasan dipercepat;atau

(c) terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Bank, tidakberulang, dan tidak dapat diantisipasisecara wajar oleh Bank.

(a) are so close to maturity or the financialasset's calf date that changes in themarket rate of interest would not havea significant effect on the financialasset's fair value;

(b) occur after the Bank has collectedsubstantially all of the financial asset’soriginal principal through scheduledpayments or prepayments; or

(c) are attributable to an isolated eventthat is beyond the Bank's control, isnon-recurring and could not havebeen reasonably anticipated by theBank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi tetap dilaporkan dalamkomponen ekuitas sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya, dan padakeuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam ekuitas harusdiakui pada laporan laba rugi.

Reclassification of financial assets fromheld-to-maturity classifcation to available-for-sale are recorded at fair value.Unrealised gains or losses are recorded inthe equity section and shall be recogniseddirectly in equity section until the financialassets is derecognised, at which time thecumulative gain or loss previouslyrecognised in equity shall be recognised inprofit or loss.








(iii). Klasifikasi atas instrumen keuangan (iii). Classes of financial instrument

Bank mengklasifikasikan instrumenkeuangan ke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut. Klasifikasi inidapat dilihat pada tabel di bawah ini.

The Bank classifies the financialinstruments into classes that reflects thenature of information and take into accountthe characteristic of those financialinstruments. The classification can be seenin the table below.

Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (Revisi 2006)/

Category as defined by SFAS 55 (Revised 2006)

Golongan(ditentukan oleh Bank)/

Class(as determined by the Bank)

Subgolongan/Subclasses

Aset keuangan/Financial assets

Aset keuangan yang diukur padanilai wajar melalui labarugi/Financial assets at fair valuethrough profit or loss

Aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan/ Financial assetsheld for trading

Efek-efek/Marketable securities

Obligasi Pemerintah/Government Bonds

Tagihan derivatif - Tidak terkaitlindung nilai/Derivativereceivables – Non hedgingrelated

Pinjaman yang diberikan danpiutang/Loans and receivables

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with BankIndonesia and other banks

Pinjaman yang diberikan/Loans

Tagihan akseptasi/Acceptance receivables

Aset lain-lain dan biaya dibayardimuka/Other assets and prepaidexpenses

Tagihan transaksi Letter ofCredit/Letter of Credittransaction receivables

Piutang bunga/Interestreceivables

Uang muka/Advances

Penjualan efek-efek yang masihharus diterima/Marketablesecurities in selling process

Lain-lain/Others

Aset keuangan dimiliki hinggajatuh tempo/Held-to-maturityfinancial assets


Aset keuangan tersedia untukdijual/Available-for-sale financialassets


Obligasi Pemerintah/Government Bonds

Penyertaan saham/Investments in shares

Derivatif lindung nilai/Hedgingderivatives

Lindung nilai atas nilaiwajar/Hedging instruments in fairvalue hedges

Tagihan derivatif - Terkaitlindung nilai atas nilaiwajar/Derivative receivables -Hedging instruments in fairvalue hedges related








(iii). Klasifikasi atas instrumen keuangan(lanjutan)

(iii). Classes of financial instrument(continued)

Kategori yang didefinisikanoleh PSAK 55 (Revisi 2006)/

Category as defined by SFAS 55 (Revised 2006)

Golongan(ditentukan oleh Bank)/

Class(as determined by the Bank)

Subgolongan/Subclasses

Kewajibankeuangan/Financialliabilities

Kewajiban keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui labarugi/Financial assets at fair valuethrough profit or loss

Kewajiban keuangan dalamkelompok diperdagangkan/Financial liabilities held for trading

Kewajiban derivatif bukanlindung nilai/Derivativepayables – non hedging

Kewajiban keuangan yang diukurdengan biaya perolehandiamortisasi/Financial liabilities atamortised cost

Kewajiban segera/Obligation due immediately

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Kewajiban akseptasi/Acceptance payables

Pinjaman yang diterima/Borrowings

Biaya yang masih harus dibayardan kewajiban lain-lain/Accrualsand other liabilities

Biaya yang masih harusdibayar/Accrued expenses

Setoran jaminan/Securitydeposit

Kewajiban transaksi Letter ofCredit dan remittance yangmasih harus dibayar/Letter ofCredit and remittancetransactions payable

Lain-lain/Others

Obligasi subordinasi/Subordinated bonds

Derivatif lindung nilai/Hedgingderivatives

Lindung nilai atas nilaiwajar/Hedging instruments in fairvalue hedges

Kewajiban derivatif - Terkaitlindung nilai atas nilaiwajar/Derivative payabless -Hedging instruments in fairvalue hedges related

Rekeningadministratif/Off-balance sheetfinancialinstruments

Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilities granted

Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan/Irrevocable letters of credit

Garansi yang diberikan/Guarantees issued

(iv). Saling hapus instrumen keuangan (iv). Off-setting financial instruments

Aset keuangan dan kewajiban keuangansaling hapus buku dan nilai bersihnyadisajikan dalam neraca jika memiliki hakyang berkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus buku atas jumlah yang telahdiakui tersebut dan berniat untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikankewajibannya secara simultan.

Financial assets and liabilities are offsetand the net amount reported in the balancesheet when there is a legally enforceableright to offset the recognised amounts andthere is an intention to settle on a net basisor realise the asset and settle the liabilitysimultaneously.








(v). Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

(v). Allowance for impairment losses offinancial assets

(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi

(A) Financial assets carried at amortisedcost

Pada setiap tanggal neraca, Bankmengevaluasi apakah terdapat buktiyang obyektif bahwa aset keuanganatau kelompok aset keuanganmengalami penurunan nilai. Asetkeuangan atau kelompok asetkeuangan diturunkan nilainya dankerugian penurunan nilai telah terjadi,jika dan hanya jika, terdapat bukti yangobyektif mengenai penurunan nilaitersebut sebagai akibat dari satu ataulebih peristiwa yang terjadi setelahpengakuan awal aset tersebut(“peristiwa yang merugikan”), danperistiwa yang merugikan tersebutberdampak pada estimasi arus kasmasa depan atas aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang dapatdiestimasi secara handal.

The Bank assesses at each reportingdate whether there is objectiveevidence that a financial asset or Bankof financial assets is impaired atbalance sheet date. A financial assetor a Bank of financial assets isimpaired and impairment losses areincurred only if there is objectiveevidence of impairment as a result ofone or more events that occurred afterthe initial recognition of the asset (a“loss event”) and that loss event (orevents) has an impact on theestimated future cash flows of thefinancial asset or Bank of financialassets that can be reliably estimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bankuntuk menentukan bukti obyektif daripenurunan nilai adalah sebagai berikut:

a) kesulitan keuangan signifikan yangdialami penerbit atau pihakpeminjam;

b) pelanggaran kontrak, sepertiterjadinya wanprestasi atautunggakan pembayaran pokok ataubunga;

c) pihak pemberi pinjaman, denganalasan ekonomi atau hukumsehubungan dengan kesulitankeuangan yang dialami pihakpeminjam, memberikan keringanan(konsesi) pada pihak peminjamyang tidak mungkin diberikan jikapihak peminjam tidak mengalamikesulitan tersebut;

The criteria that the Bank uses todetermine that there is objectiveevidence of an impairment lossinclude:a) significant financial difficulty of the

issuer or obligor;

b) a breach of contract, such as adefault or delinquency in interestor principal payments;

c) the lender, for economic or legalreasons relating to the borrower’sfinancial difficulty, granting to theborrower a concession that thelender would not otherwiseconsider;

d) terdapat kemungkinan bahwa pihakpeminjam akan dinyatakan pailitatau melakukan reorganisasikeuangan lainnya;

e) hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitankeuangan; atau

d) it becomes probable that theborrower will enter bankruptcy orother financial reorganisation;

e) the disappearance of an activemarket for that financial assetbecause of financial difficulties; or

f) data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunanyang dapat diukur atas estimasi.

f) observable data indicating thatthere is a measurable decrease inthe estimation.








(v). Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

(v). Allowance for impairment losses offinancial assets (continued)

(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi (lanjutan)

(A) Financial assets at amortised cost(continued)

Khusus untuk pinjaman yang diberikan,Bank menggunakan kriteria tambahanuntuk menentukan bukti obyektifpenurunan nilai sebagai berikut:

1. Pinjaman yang diberikan dengankolektibilitas Kurang Lancar,Diragukan dan Macet (kredit non-performing) sesuai denganketentuan Bank Indonesia (lihatCatatan 2b (v.d)).

2. Semua kredit yangdirestrukturisasi dan mempunyaiindikasi penurunan nilai.

The Bank has determined specificobjective evidence of an impairmentloss for loans including:

1. Loans classified as Sub-standard, Doubtful and Loss (nonperforming loans) in accordancewith Bank Indonesia regulation(see Note 2b (v.d)).

2. All restructured loans that haveimpairment indication.

Estimasi periode antara terjadinyaperistiwa dan teridentifikasinya kerugianditentukan oleh manajemen untuksetiap portofolio yang diidentifikasi.

The estimated period between a lossoccurring and its identification isdetermined by management for eachidentified portfolio.

Bank pertama kali menentukan apakahterdapat bukti obyektif penurunan nilaisecara individual atas aset keuangan.Cadangan kerugian penurunan nilaiatas aset yang mengalami penurunannilai dihitung secara individual denganmenggunakan metode discounted cashflows.

The Bank first assesses whetherobjective evidence of impairmentexists individually for financial assets.Allowance for impairment loss onimpaired financial assets areindividually assessed usingdiscounted cash flows method.

Untuk aset keuangan yang tidakmengalami penurunan nilai cadangankerugian penurunan nilainya dinilaisecara kolektif berdasarkan datakerugian historis.

For financial assets which have noobjective evidence of impairment, theallowance for impairment financialassets was assessed collectivelybased on historical loss data.

Jumlah kerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara nilai tercatataset keuangan dengan nilai kini dariestimasi arus kas masa datang yangdidiskontokan menggunakan tingkatsuku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Nilai tercatat asettersebut dikurangi melalui akuncadangan kerugian penurunan nilai danbeban kerugian diakui pada laporanlaba rugi. Jika pinjaman yang diberikanatau investasi dimiliki hingga jatuhtempo memiliki suku bunga variabel,maka tingkat diskonto yang digunakanuntuk mengukur setiap kerugianpenurunan nilai adalah suku bungaefektif yang berlaku yang ditetapkandalam kontrak.

The amount of the loss is measuredas the difference between the asset’scarrying amount and the present valueof estimated future cash flows(excluding future credit losses thathave not been incurred) discounted atthe financial asset’s original effectiveinterest rate. The carrying amount ofthe asset is reduced through the useof an allowance account and theamount of the loss is recognised in theincome statement. If a loan or held-to-maturity investment has a variableinterest rate, the discount rate formeasuring any impairment loss is thecurrent effective interest ratedetermined under the contract.










(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi (lanjutan)

(A) Financial assets carried at amortisedcost (continued)

Perhitungan nilai kini dari estimasi aruskas masa datang atas aset keuangandengan agunan (collateralised financialasset) mencerminkan arus kas yangdapat dihasilkan dari pengambilalihanagunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihantersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value ofthe estimated future cash flows of acollateralised financial asset reflectsthe cash flows that may result fromforeclosure less costs for obtainingand selling the collateral, whether ornot foreclosure is probable.

Ketika pinjaman yang diberikan tidaktertagih, kredit tersebut dihapus bukudengan menjurnal balik cadangankerugian penurunan nilai. Kredittersebut dapat dihapus buku setelahsemua prosedur yang diperlukan telahdilakukan dan jumlah kerugian telahditentukan. Beban penurunan nilai yangterkait dengan aset keuangan dengankategori dimiliki hingga jatuh tempo danpinjaman yang diberikan dan piutangdiklasifikasikan ke dalam “PembentukanCadangan kerugian penurunan nilai”.

When a loan is uncollectible, it iswritten off against the relatedallowance for loan impairment. Suchloans are written off after all thenecessary procedures have beencompleted and the amount of the losshas been determined. Impairmentcharges relating to financial assetscategory as held-to-maturity and loansand receivables are classified in“Allowance for impairment losses”.

Jika, pada periode berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurang danpengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yangterjadi setelah penurunan nilai diakui(seperti meningkatnya peringkat kreditdebitur), maka kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui harusdipulihkan, dengan menyesuaikan akuncadangan. Jumlah pemulihan asetkeuangan diakui pada laporan laba rugi.

If, in a subsequent period, the amountof the impairment loss decreases andthe decrease can be relatedobjectively to an event occurring afterthe impairment was recognised (suchas an improvement in the debtor’scredit rating), the previouslyrecognised impairment loss isreversed by adjusting the allowanceaccount. The amount of the reversal isrecognised in the statement ofincome.

Penerimaan kemudian atas pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan, pada periode berjalandikreditkan dengan menyesuaikan padaakun cadangan. Penerimaan kembaliatas pinjaman yang diberikan yangtelah dihapusbukukan pada periodesebelumnya dicatat sebagaipendapatan non-operasional lainnya.

Subsequent recoveries of loanswritten off in the current period arecredited to the allowance account.Subsequent recoveries of loanswritten off in previous period, arerecognised as other non-operatingincome.










(B) Aset keuangan yang tersedia untukdijual

(B) Financial assets classified asavailable for sale

Pada setiap tanggal neraca, Bankmengevaluasi apakah terdapat buktiyang obyektif bahwa aset keuanganatau kelompok aset keuanganmengalami penurunan nilai. Penurunanyang signifikan atau penurunan jangkapanjang atas nilai wajar dari investasidalam instrumen hutang di bawah biayaperolehannya merupakan bukti obyektifterjadinya penurunan nilai danmenyebabkan pengakuan kerugianpenurunan nilai. Ketika terdapat buktitersebut diatas untuk aset yang tersediauntuk dijual, kerugian kumulatif, yangmerupakan selisih antara biayaperolehan dengan nilai wajar kini,dikurangi kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang sebelumnya telahdiakui pada laporan laba rugi,dikeluarkan dari ekuitas dan diakuipada laporan laba rugi.

The Bank assesses at each balancesheet date whether there is objectiveevidence that a financial asset or agroup of financial assets is impaired.In the case of debt instrumentsclassified as available for sale, asignificant or prolonged decline in thefair value of the security below its costis objective evidence of impairmentresulting in the recognition of animpairment loss. If any such evidenceexists for available for sale financialassets, the cumulative loss –measured as the difference betweenthe acquisition cost and the currentfair value, less any impairment loss onthat financial asset previouslyrecognised in profit or loss – isremoved from equity and recognisedin the income statement.

Jika, pada periode berikutnya, nilaiwajar aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual meningkat danpeningkatan tersebut dapat secaraobyektif dihubungkan dengan peristiwayang terjadi setelah pengakuankerugian penurunan nilai pada laporanlaba rugi, maka kerugian penurunannilai tersebut harus dipulihkan melaluilaporan laba rugi.

If, in a subsequent period, the fairvalue of a financial asset classified asavailable for sale increases and theincrease can be objectively related toan event occurring after theimpairment loss was recognised inprofit or loss, the impairment loss isreversed through the incomestatement.

(C) Kontrak jaminan keuangan (C) Financial guarantee contracts

Kontrak jaminan keuangan adalahkontrak yang mengharuskan penerbituntuk melakukan pembayaran yangditetapkan untuk mengganti uangpemegang kontrak atas kerugian yangterjadi karena debitur tertentu gagaluntuk melakukan pembayaran padasaat jatuh tempo, sesuai denganketentuan dari instrumen hutang.Jaminan keuangan tersebut diberikankepada bank-bank, lembaga keuangandan badan-badan lainnya atas namadebitur untuk menjamin kredit danfasilitas-fasilitas perbankan lainnya.

Financial guarantee contracts arecontracts that require the issuer tomake specified payments toreimburse the holder for a lossincurred because a specified debtordefaulted to make payments whendue, in accordance with the terms of adebt instrument. Such financialguarantees are given to banks,financial institutions and otherinstitutions on behalf of customers tosecure loans and other bankingfacilities.










(C) Kontrak jaminan keuangan (lanjutan) (C) Financial guarantee contracts(continued)

Jaminan keuangan awalnya diakuidalam laporan keuangan sebesar nilaiwajar pada tanggal jaminan diberikan.Nilai wajar dari jaminan keuangan padasaat dimulainya transaksi padaumumnya sama dengan provisi yangditerima untuk jaminan diberikandengan syarat dan kondisi normal.

Financial guarantees are initiallyrecognised in the financial statementsat fair value on the date the guaranteewas given. The fair value of a financialguarantee at inception is likely toequal the premium received becauseall guarantees are agreed on arm’slength terms.

Peningkatan jumlah kewajiban yangberkaitan dengan jaminan keuangandilaporkan sebagai biaya operasi lain-lain pada laporan laba rugi.

Increase in the liability relating toguarantees is reported as otheroperating expense in statement ofincome.

Cadangan kerugian penurunan nilaiatas kontrak jaminan keuangan yangmemiliki risiko kredit dihitungberdasarkan Peraturan Bank IndonesiaNo. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari2005 dan sesuai dengan Surat BankIndonesia No. 12/516/DPNP/IDPnPtanggal 21 September 2010.

Allowances for impairment on financialguarantee contracts with credit riskare calculated based on BankIndonesia Regulation No.7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005and in accordance with Letter fromBank Indonesia No.12/516/DPNP/IDPnP dated 21 September 2010.

(D) Cadangan kerugian penurunan nilaiatas aset produktif sebelum berlakunyaPSAK 55 (Revisi 2006)

(D) Impairment of earning assets prior toimplementation of SFAS 55 (Revised2006)

Sebelum 1 Januari 2010, cadangankerugian penurunan nilai aset produktifditentukan berdasarkan Peraturan BankIndonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal20 Januari 2005 tentang “PenilaianKualitas Aset Bank Umum” yang diubahdengan Peraturan Bank IndonesiaNo. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari2006 dan Peraturan Bank IndonesiaNo. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret 2007yang mengklasifikasikan aset produktifmenjadi lima kategori denganpersentase penyisihan kerugian sebagaiberikut:

Prior to 1 January 2010, the allowancefor impairment on earning assets weredetermined using Bank IndonesiaRegulation No. 7/2/PBI/2005 dated20 January 2005 on “Asset QualityRatings for Commercial Banks” whichwas amended by Bank IndonesiaRegulation No. 8/2/PBI/2006 dated30 January 2006 and Bank IndonesiaRegulation No. 9/6/PBI/2007 dated30 March 2007 that classifies earningassets into five categories with theminimum percentage of allowance forpossible losses as follows:










(D) Cadangan kerugian penurunan nilaiatas aset produktif sebelum berlakunyaPSAK 55 (Revisi 2006) (lanjutan)

(D) Impairment of earning assets prior toimplementation of SFAS 55 (Revised2006) (continued)

Persentase minimum penyisihankerugian/

Minimum percentage of allowanceKlasifikasi for possible losses Classification

Lancar 1% PassDalam perhatian khusus 5% Special mentionKurang lancar 15% SubstandardDiragukan 50% DoubtfulMacet 100% Loss

Persentase di atas berlaku untuk asetproduktif dan komitmen dan kontinjensi,dikurangi nilai agunan, kecuali untukaset produktif dan komitmen dankontinjensi yang dikategorikan sebagailancar, dimana persentasenya berlakulangsung atas saldo aset produktif dankomitmen dan kontinjensi yangdikategorikan sebagai lancar, dimanapersentasenya berlaku langsung atassaldo aset produktif dan komitmen dankontinjensi yang bersangkutan.

The above percentages are applied toearning assets and commitments andcontingencies, less collateral value,except for earning assets andcommitments and contingenciescategorised as pass, where the ratesare applied directly to the outstandingbalance of earning assets andcommitment and contingenciescategorised as pass, where the ratesare applied directly to the outstandingbalance of earning assets andcommitments and contingencies.

Aset produktif dengan kolektibilitaslancar dan dalam perhatian khusus,sesuai dengan peraturan BankIndonesia, digolongkan sebagai asetproduktif tidak bermasalah. Sedangkanuntuk aset produktif dengankolektibilitas kurang lancar, diragukandan macet digolongkan sebagai asetproduktif bermasalah.

Earning assets classified as pass andspecial mention, in accordance withBank Indonesia regulations, areconsidered performing. Non-performing earning assets consist ofassets classified as substandard,doubtful and loss.

Sesuai dengan Peraturan BankIndonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20Januari 2005 tentang “PenilaianKualitas Aktiva Bank Umum” yangdiubah dengan Peraturan BankIndonesia No. 8/2/PBI/2006 tanggal 30Januari 2006, Peraturan BankIndonesia No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30Maret 2007 dan Peraturan BankIndonesia No. 11/2/PBI/2009 tanggal 29Januari 2009, untuk aset produktifdengan nilai sama dengan atau di atasRp 5.000, agunan yang dapatdiperhitungkan sebagai pengurangdalam pembentukan penyisihanpenghapusan aset produktif adalahapabila penilaian agunan tidakmelampaui jangka waktu 24 bulan dandilakukan oleh penilai independen.

In accordance with Bank IndonesiaRegulation No. 7/2/PBI/2005 dated20 January 2005 on “Asset QualityRatings for Commercial Banks” whichwas amended by Bank IndonesiaRegulation No. 8/2/PBI/2006 dated30 January 2006, Bank IndonesiaRegulation No. 9/6/PBI/2007 dated30 March 2007 and Bank IndonesiaRegulation No. 11/2/PBI/2009 dated29 January 2009, for the earningassets with the balance equal or morethan Rp 5,000 the collateral value canbe counted as deduction of allowancefor possible losses if the valuation ofcollateral does not exceed 24 monthsand appraised by independentappraiser.










(D) Cadangan kerugian penurunan nilaiatas aset produktif sebelum berlakunyaPSAK 55 (Revisi 2006) (lanjutan)

(D) Impairment of earning assets prior toimplementation of SFAS 55 (Revised2006) (continued)

Cadangan kerugian atas komitmen dankontinjensi pada transaksi rekeningadministratif disajikan sebagaikewajiban di neraca.

Allowances for impairment oncommitments and contingenciesarising from off balance sheettransactions are presented in theliability section of the balance sheet.

Sesuai dengan PAPI (Revisi 2008),Bank Umum Konvensional yangmempunyai unit usaha Syariah masihmenggunakan Pedoman AkuntansiPerbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”).Oleh karena itu pada tanggal31 Desember 2010 dan 2009,kolektibilitas dan cadangan kerugianpenurunan nilai atas aset produktif dariunit usaha Syariah masih ditentukanberdasarkan PAPSI.

Based on PAPI (Revised 2008),Conventional Bank that have a Shariabusiness unit uses the AccountingGuidelines for Indonesian ShariaBanking (“PAPSI”). Therefore as at31 December 2010 and 2009, thecollectibility and allowance forimpairment losses of Sharia businessunit’s earning assets is still determinedbased on PAPSI.

(vi). Ketentuan Transisi Penerapan AwalPSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55(Revisi 2006)

(vi). Transitional Provisions Upon First TimeImplementation of SFAS 50 (Revised2006) and SFAS 55 (Revised 2006)

Perhitungan Suku Bunga Efektif

Perhitungan suku bunga efektif untukinstrumen keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi yang diperolehsebelumnya dan masih bersaldo padatanggal 1 Januari 2010 ditentukanberdasarkan arus kas masa depan yangakan diperoleh sejak penerapan awal PSAK55 (Revisi 2006) sampai dengan jatuh tempoinstrumen keuangan tersebut.

Effective Interest Rate

The effective interest rate for financialinstruments measured at amortised costthat were acquired prior to and still have abalance remaining as at 1 January 2010 iscalculated by referring to the future cashflows that will be generated from the timeSFAS 55 (Revised 2006) is firstimplemented up to the maturity of thefinancial instruments.

Penghentian Pengakuan

Instrumen keuangan yang sudah dihentikanpengakuannya sebelum tanggal 1 Januari2010 tidak dievaluasi kembali berdasarkanketentuan penghentian pengakuan dalamPSAK 55 (Revisi 2006).

Derecognition

Financial instruments that have beenderecognised prior to 1 January 2010should not be reassessed subsequently todetermine whether they would meet thederecognition criteria under SFAS 55(Revised 2006).

Instrumen Keuangan Majemuk

Instrumen keuangan majemuk yang adapada tanggal 1 Januari 2010 harusdipisahkan antara komponen kewajiban dankomponen ekuitas berdasarkan paragraf 11PSAK 50 (Revisi 2006). Pemisahan tersebutditentukan berdasarkan sifat, kondisi,persyaratan, dan hal lainnya dari instrumenkeuangan tersebut pada tanggal 1 Januari2010.

Compound Financial Instruments

Compound financial instruments that haveexisted as at 1 January 2010 should bebifurcated into debt and equity componentsin accordance with paragraph 11 of SFAS50 (Revised 2006) requirements. Thebifurcation should be based on the nature,condition and requirements relating to thosefinancial instruments as at 1 January 2010.








(vi). Ketentuan Transisi Penerapan AwalPSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55(Revisi 2006) (lanjutan)

(vi). Transitional Provisions Upon First TimeImplementation of SFAS 50 (Revised2006) and SFAS 55 (Revised 2006)(continued)

Klasifikasi Instrumen Keuangan sebagaiKewajiban atau Ekuitas

Pada tanggal 1 Januari 2010, Bankmengklasifikasikan instrumen keuangansebagai kewajiban atau ekuitas sesuaidengan paragraf 11 PSAK 50 (Revisi 2006).

Classification of Financial Instrumentsas Debt or Equity

The Bank should reassess its financialinstruments existing as at 1 January 2010,to determine whether they should beclassified as a debt or equity instrument inaccordance with the requirements inparagraph 11 of SFAS 50 (Revised 2006).

Penurunan Nilai Instrumen Keuangan

Pada tanggal 1 Januari 2010, Bankmenentukan penurunan nilai instrumenkeuangan berdasarkan kondisi pada saat itu.Selisih antara penurunan nilai ini denganpenurunan nilai yang ditentukan berdasarkanprinsip akuntansi yang berlaku sebelumnyadiakui langsung ke saldo laba pada tanggal1 Januari 2010.

Impairment of Financial Instruments

As at 1 January 2010, the Bank shoulddetermine any possible impairment offinancial instruments based on conditionsexisting at that date. Any differencebetween the impairment resulting fromimplementation of SFAS 55 (Revised 2006)and the impairment calculated based onprevious applicable accounting principles isrecognised in retained earnings at1 January 2010.

Jika Bank menentukan penurunan nilaiberdasarkan PSAK 55 (Revisi 2006) padatanggal 1 Januari 2010, maka Bankmemisahkan penurunan nilai yang berasaldari periode berjalan yang diakui dalamlaporan laba rugi dan penurunan nilai yangberasal dari periode sebelumnya diakuilangsung ke saldo laba. Jika Bank tidakdapat memisahkan penurunan nilai tersebut,maka penurunan nilai diakui dalam laporanlaba rugi dan fakta tersebut diungkapkansecara memadai dalam catatan atas laporankeuangan.

If the determination of the impairmentbased on SFAS 55 (Revised 2006) isconducted on 1 January 2010, then theBank should separate between the currentyear impairment charge recognized in theincome statement and the previous periodimpairment charge recognized in retainedearnings. If the impairment charge can notbe split, then the impairment charge isrecognized in the income statement andthat fact should be adequately disclosed inthe notes to the financial statements.

c. Perubahan ekuitas perusahaan asosiasi c. Change of equity in associates

Perubahan nilai investasi yang disebabkanterjadinya perubahan nilai ekuitas anakperusahaan yang merupakan transaksi antaraanak perusahaan dengan pihak lain diakuisebagai bagian dari ekuitas dengan akun ‘Selisihtransaksi perubahan ekuitas anak perusahaan’,dan akan diakui sebagai pendapatan atau bebanpada saat Bank menjual investasi tersebut.

Changes in the value of investment due tochange in the equity of a subsidiary arising fromcapital transactions of such subsidiary with otherparties is recognised in equity as the ‘Differencedue to change of equity in subsidiary’ and iscredited or charged to the statements of incomeat the time of investment disposal.

d. Penjabaran mata uang asing d. Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang Rupiah dengan menggunakankurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Padatanggal neraca, aset dan kewajiban moneterdalam mata uang asing dijabarkan ke dalam matauang Rupiah dengan kurs tengah Reuters padapukul 16:00 WIB pada tanggal neraca.

Transactions denominated in foreign currenciesare converted into Rupiah at the exchange rateprevailing at the date of the transaction. Atbalance sheet date, monetary assets andliabilities in foreign currencies are translated intoRupiah using Reuters middle rate at 16:00 hoursWestern Indonesian Time prevailing at balancesheet date.







d. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) d. Foreign currency translation (continued)

Keuntungan atau kerugian selisih kurs yangberasal dari penyelesaian transaksi dalam matauang asing dan dari penjabaran aset dankewajiban moneter dalam mata uang asingmenggunakan nilai tukar pada akhir tahun diakuidalam laporan laba rugi, kecuali ketikaditangguhkan di ekuitas sebagai keuntungan ataukerugian dari transaksi yang memenuhi syaratsebagai instrumen lindung nilai arus kas danlindung nilai investasi neto.

Foreign exchange gains and losses resultingfrom the settlement of foreign currencytransactions and from the translation at year-endexchange rates of monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies arerecognised in the income statement, exceptwhen deferred in equity as gains or losses fromqualifying cash flow hedging instruments orqualifying net investment hedging instruments.

Seluruh keuntungan dan kerugian selisih kursyang diakui dalam laporan laba rugi disajikanbersih dalam laporan laba rugi.

All foreign exchange gains and lossesrecognised in the income statement arepresented net in the income statement.

Untuk perubahan nilai wajar atas aset moneterdalam mata uang asing yang diklasifikasikansebagai tersedia untuk dijual, terdapat perbedaanantara selisih kurs yang berasal dari perubahan didalam biaya perolehan diamortisasi dari efek-efekdan perubahan lain di dalam nilai tercatat efek-efek tersebut.

In the case of changes in the fair value ofmonetary assets denominated in foreign currencyclassified as available for sale, a distinction ismade between translation differences resultingfrom changes in amortised cost of the securityand other changes in the carrying amount of thesecurity.

Selisih kurs yang terkait dengan perubahan biayaperolehan diamortisasi diakui di dalam laba rugidan perubahan lainnya di dalam nilai tercatat,kecuali penurunan nilai, diakui di dalam ekuitas.

Translation differences related to changes in theamortised cost are recognised in profit or lossand other changes in the carrying amount,except impairment, are recognised in equity.

Selisih kurs atas instrumen keuangan non-moneter, seperti efek-efek yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi dilaporkansebagai bagian dari keuntungan dan kerugianakibat perubahan nilai wajar. Selisih penjabaranatas instrumen keuangan non-moneter, sepertiefek-efek yang diklasifikasikan sebagai tersediauntuk dijual dilaporkan sebagai bagian dalamcadangan dalam ekuitas.

Translation differences on non-monetary financialinstruments, such as securities held at fair valuethrough profit or loss, are reported as part of thefair value gain or loss. Translation differences onnon-monetary financial instruments, such assecurities classified as available-for sale financialassets, are included in the fair value reserve inequity.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utamayang digunakan untuk penjabaran ke dalamRupiah pada tanggal 31 Desember 2010, 2009dan 2008 (Rupiah penuh).

Below are the major foreign currencies exchangerates used for translation into Rupiah as at31 December 2010, 2009 and 2008 (full Rupiah).

2010 2009 2008

Dolar Amerika Serikat 9,010.00 9,395.00 10,900.00 United States DollarsYen 110.75 102.19 120.65 YenEuro 12,017.99 13,542.43 15,356.45 EuroDolar Singapura 7,025.89 6,704.50 7,587.91 Singapore DollarsPound Sterling 13,941.18 15,164.94 15,755.42 Pound SterlingDolar Hongkong 1,159.08 1,211.48 1,406.44 Hongkong DollarsDolar Australia 9,169.48 8,453.16 7,554.26 Australian DollarsYuan 1,367.10 1,381.28 1,593.12 YuanFrank Swiss 9,619.39 9,116.94 10,319.06 Swiss FrancDolar Kanada 9,024.89 8,965.12 8,984.88 Canadian DollarsDolar Selandia Baru 6,970.14 6,828.28 - New Zealand Dollars







e. Transaksi hubungan istimewa e. Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa sesuai denganketentuan Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan No. 7 mengenai “Pengungkapanpihak-pihak yang mempunyai hubunganistimewa”:

The Bank enters into transactions with relatedparties. The definition of related parties used is inaccordance with SFAS No. 7 “Related PartyDisclosures” as:

i. perusahaan di bawah pengendalian Bank; i. entities under the control of the Bank;

ii. perusahaan asosiasi; ii. associated companies;

iii. investor yang memiliki hak suara, yangmemberikan investor tersebut suatu pengaruhyang signifikan;

iii. investors with an interest in the voting thatgives them significant influence;

iv. perusahaan di bawah pengendalian investoryang dijelaskan dalam catatan iii di atas; dan

iv. entities controlled by investors under note iiiabove; and

v. karyawan kunci dan anggota keluarganya. v. key management and their relatives.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa, baik yangdilaksanakan dengan ataupun tidak dilaksanakandengan syarat serta kondisi normal yang samauntuk pihak yang tidak mempunyai hubunganistimewa, diungkapkan dalam catatan ataslaporan keuangan.

The nature of transactions and balances ofaccounts with related parties, whether or nottransacted on normal terms and conditionssimilar to those with non-related parties, aredisclosed in the notes to the financial statements.

f. Kas dan setara kas f. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas mencakup kas, giro padaBank Indonesia, giro pada bank lain, simpananyang sewaktu-waktu bisa dicairkan, dan investasijangka pendek likuid lainnya dengan jangkawaktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang.

Cash and cash equivalents includes cash inhand, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks, deposits heldon call with banks and other short-term highlyliquid investments with original maturities of threemonths or less.

Sebelum 1 Januari 2010, kas dan setara kasmencakup kas, giro pada Bank Indonesia dangiro pada bank lain.

Prior to 1 January 2010, cash and cashequivalents includes cash in hand, currentaccounts with Bank Indonesia and currentaccounts with other banks.

g. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain g. Current accounts with Bank Indonesia andother banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain disajikansebesar nilai nominal atau nilai saldo bruto,dikurangi dengan cadangan kerugian penurunannilai, jika diperlukan.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are stated at face value or the gross valueof the outstanding balance, less allowance forimpairment losses, where appropriate.







g. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain(lanjutan)

g. Current accounts with Bank Indonesia andother banks (continued)

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikandan piutang. Lihat Catatan 2b untuk kebijakanakuntansi atas pinjaman yang diberikan danpiutang.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are classified as loans and receivables.Refer to Note 2b for the accounting policy ofloans and receivables.

Pada tanggal 23 Oktober 2008, Bank Indonesiamengeluarkan peraturan No. 10/25/PBI/2008tentang perubahan atas PBI No. 10/19/PBI/2008tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umumpada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valutaasing. Peraturan ini berlaku efektif 24 Oktober2008. Berdasarkan peraturan tersebut, GWMRupiah ditetapkan sebesar 7,5% dari dana pihakketiga dalam Rupiah yang terdiri dari GWMUtama dan GWM Sekunder, dan GWM dalamvaluta asing ditetapkan sebesar 1% dari DPKdalam valuta asing. GWM Utama dalam Rupiahditetapkan sebesar 5% dari Dana Pihak Ketiga(DPK) dalam Rupiah yang mulai berlaku padatanggal 24 Oktober 2008 dan GWM Sekunderdalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari DPKdalam Rupiah yang mulai berlaku pada tanggal24 Oktober 2009. Dan perubahan terakhirberdasarkan Peraturan Bank Indonesia No.12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010, dimanaGWM Utama dalam Rupiah ditetapkan sebesar8% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiahdan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkansebesar 2,5% dari DPK dalam Rupiah yang mulaiberlaku pada tanggal 1 November 2010.

On 23 October 2008, Bank Indonesia issued aregulation No. 10/25/PBI/2008 concerningamendment of PBI No. 10/19/PBI/2008 regardingStatutory Reserves at Bank Indonesia forCommercial Banks in Rupiah and foreigncurrencies. This regulation was effective as of 24October 2008. In accordance with the regulation,the minimum ratio of Statutory Reserves whichBank shall maintain is 7.5% from Third PartyFunds (TPF) in Rupiah which consists of PrimaryStatutory Reserves and Secondary StatutoryReserves and 1% from TPF in foreign currency.Primary Statutory Reserves is 5% of TPF inRupiah was effective as of 24 October 2008 andSecondary Statutory Reserves is 2.5% of TPF inRupiah was effective as of 24 October 2009. Andthe latest amendment as outlined in BankIndonesia regulation No. 12/19/PBI/2010 dated 4October 2010, where the Primary StatutoryReserves is 8% from TPF in Rupiah andSecondary Statutory Reserves is 2.5% from TPFin Rupiah effective on 1 November 2010.

h. Penempatan pada bank lain dan BankIndonesia

h. Placements with other banks and BankIndonesia

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiamerupakan penanaman dana dalam bentukFasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI),Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah(FASBIS), call money, penempatan “fixed-term”,deposito berjangka dan lain - lain.

Placements with other banks and Bank Indonesiarepresent placements in the form of BankIndonesia deposit facility (FASBI), Sharia FASBI,call money, “fixed-term” placements, timedeposits and others.

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiadisajikan sebesar biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan suku bunga efektifdikurangi dengan cadangan kerugian penurunannilai.

Placements with other banks and Bank Indonesiaare stated at amortised cost using effectiveinterest rate less any allowance for impairmentlosses.







h. Penempatan pada bank lain dan BankIndonesia (lanjutan)

h. Placements with other banks and BankIndonesia (continued)

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiadiklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikandan piutang. Lihat Catatan 2b untuk kebijakanakuntansi atas pinjaman yang diberikan danpiutang.

Placement with other banks and Bank Indonesiaare classified as loans and receivables. Refer toNote 2b for the accounting policy of loans andreceivables.

Sebelum 1 Januari 2010, penempatan pada banklain dinyatakan sebesar saldo penempatandikurangi penyisihan kerugian dan penempatanpada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldopenempatan dikurangi pendapatan bunga yangditangguhkan.

Prior to 1 January 2010, placements with otherbanks are stated at the outstanding balance lessany allowance for possible losses andplacements with Bank Indonesia are stated at theoutstanding balance less unearned interestincome.

i. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah i. Marketable securities and Government Bonds

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari efek-efek yangdiperdagangkan di pasar uang seperti SertifikatBank Indonesia (SBI), Obligasi Retail Syariah(Sukuk), Obligasi Korporasi, wesel ekspor danefek-efek yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consist of securities tradedin the money market such as Certificates of BankIndonesia (SBI), Retail Sharia Bonds (Sukuk),Corporate Bond, Export bills and securitiestraded on the stock exchanges.

Obligasi Pemerintah adalah surat hutang yangditerbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesiayang dibeli dari pasar.

Goverments Bonds represent bonds issued bythe Goverments of the Republic of Indonesiapurchased from the market.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintahdiklasifikasikan sebagai aset keuangan dalamkelompok diperdagangkan, tersedia untuk dijualdan dimiliki hingga jatuh tempo. Lihat Catatan 2buntuk kebijakan akuntansi atas aset keuangandalam kelompok diperdagangkan, tersedia untukdijual dan dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bondsare classified as financial assets held for trading,available for sale and held to maturity. Refer toNote 2b for the accounting policy of financialassets held for trading, available for sale andheld to maturity.

j. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansilindung nilai

j. Derivative financial instruments and hedgeaccounting

Instrumen derivatif diakui pertama-tama pada nilaiwajar pada saat kontrak tersebut dilakukan, danselanjutnya diukur pada nilai wajarnya. Nilai wajardidapatkan dari nilai pasar yang ada dalam pasaraktif, termasuk transaksi yang baru terjadi dipasar dan teknik penilaian, termasuk penggunaananalisa arus kas yang didiskonto dan penggunaanoption pricing model. Derivatif dicatat sebagaiaset apabila memiliki nilai wajar positif dansebagai kewajiban apabila memiliki nilai wajarnegatif.

Derivatives are initially recognised at fair valueon the date of which a derivative contract isentered into and are subsequently remeasured attheir fair values. Fair values are obtained fromquoted market prices in active markets, includingrecent market transactions and valuationtechniques, including discounted cash flow andoptions pricing models, as appropriate. Allderivatives are carried as assets when fair valueis positive and as liabilities when fair value isnegative.







j. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansilindung nilai (lanjutan)

j. Derivative financial instruments and hedgeaccounting (continued)

Metode pengakuan keuntungan atau kerugianperubahan nilai wajar tergantung apakah derivatifdirancang dan memenuhi syarat sebagaiinstrumen lindung nilai, dan jika demikian, sifatdari item yang dilindungnilaikan. Bankmenetapkan derivatif tertentu sebagai salah satudari:a) Lindung nilai atas nilai wajar terhadap aset

atau kewajiban yang telah diakui ataukomitmen pasti perusahaan (lindung nilai atasnilai wajar);

b) Lindung nilai atas arus kas masa depan yangkemungkinan besar terjadi yang dapatdiatribusikan dengan aset atau kewajibanyang telah diakui, atau sebuah prakiraantransaksi yang kemungkinan besar terjadi(lindung nilai atas arus kas).

The method of recognising the resulting fair valuegain or loss depends on whether the derivative isdesignated and qualifies as a hedginginstrument, and if so, the nature of the item beinghedged. The Bank designates certain derivativesas either:

a) Hedges of the fair value of recognised assetsor liabilities or firm commitments (fair valuehedges);

b) Hedges of highly probable future cash flowsattributable to a recognised asset or liability,or a forecasted transaction (cash flowhedges).

(a) Lindung nilai atas nilai wajar (a) Fair value hedge

Perubahan dari nilai wajar atas derivatif yangditujukan dan memenuhi kualifikasi sebagailindung nilai atas nilai wajar, diakui padalaporan laba rugi , termasuk denganperubahan nilai wajar dari aset atau kewajibanyang di lindung nilai yang diatribusikansebagai risiko yang di lindung nilai. Nilaibersih dimasukkan kedalam bagian tidakefektif dalam akun “laba/(rugi) selisih kurs”.

Changes in the fair value of derivatives thatare designated and qualify as fair valuehedges are recorded in the incomestatement, together with any changes in thefair value of the hedged asset or liability thatare attributable to the hedged risk. The netresult is included as ineffectiveness in the“foreign exchange gain/(loss)”.

Ketika instrumen lindung nilai tidak lagimemenuhi kriteria lindung nilai secaraakuntansi, perubahan nilai tercatat dari itemyang dilindung nilai yang menggunakanmetode suku bunga efektif diamortisasimelalui laporan laba rugi selama periodehingga jatuh tempo dan dicatat sebagaipendapatan bunga.

If the hedge no longer meets the criteria forhedge accounting, the adjustment to thecarrying amount of a hedged item for whichthe effective interest method is used isamortised to profit or loss over the period tomaturity and recorded as interest income.

(b) Lindung nilai atas arus kas (b) Cash flow hedge

Bagian yang efektif atas perubahan nilai wajarderivatif yang ditujukan dan memenuhikualifikasi sebagai lindung nilai arus kas,diakui sebagai cadangan lindung nilai aruskas pada bagian ekuitas. Keuntungan ataukerugian atas bagian yang tidak efektif diakuilangsung pada laporan laba rugi.

The effective portion of changes in the fairvalue of derivatives that are designated andqualify as cash flow hedges are recognised inother comprehensive income. The gain orloss relating to the ineffective portion isrecognised immediately in the incomestatement.

Jumlah akumulasi dalam ekuitas dibebankanke laporan laba rugi ketika unsur yangdilindungi nilainya mempengaruhi laba bersih.

Amounts accumulated in equity are recycledto the income statement in the periods whenthe hedged item affects profit or loss.







j. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansilindung nilai (lanjutan)

j. Derivative financial instruments and hedgeaccounting (continued)

(b) Lindung nilai atas arus kas (lanjutan) (b) Cash flow hedge (continued)

Ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsaatau dijual atau ketika suatu lindung nilai tidaklagi memenuhi persyaratan sebagai akuntansilindung nilai, akumulasi keuntungan maupunkerugian yang ada pada ekuitas saat itudibebankan dalam laporan laba rugi. Ketikasuatu transaksi lindung nilai perkiraan tidaklagi mungkin terjadi, akumulasi keuntunganatau kerugian yang ada pada ekuitas saat itudibebankan dalam laporan laba rugi.

When a hedging instrument expires or is sold,or when a hedge no longer meets the criteriafor hedge accounting, any cumulative gain orloss existing in equity at that time remains inequity and is recognised when the forecasttransaction is ultimately recognised in theincome statement. When a forecasttransaction is no longer expected to occur, thecumulative gain or loss that was reported inequity is immediately transferred to theincome statement.

(c) Lindung nilai yang tidak memenuhi kriterialindung nilai secara akuntansi

(c) Derivatives that do not qualify for hedgeaccounting

Beberapa instrumen derivatif tidak memenuhikriteria lindung nilai secara akuntansi.Perubahan nilai wajar dari instrumen derivatifyang tidak memenuhi kriteria lindung nilaisecara akuntansi diakui langsung ke dalamlaporan laba rugi dalam akun “Laba/(rugi)selisih kurs“. Keuntungan dan kerugian yangtimbul karena perubahan dari nilai wajarderivatif yang dikelola bersama dengan asetkeuangan atau kewajiban keuanganditetapkan pada nilai wajar dicatat dalam akun“Laba/(rugi) selisih kurs“.

Certain derivative instruments do not qualifyfor hedge accounting. Changes in the fairvalue of any derivative instrument that doesnot qualify for hedge accounting arerecognised immediately in the incomestatement under “Foreign exchange gains/(losses)”. The gains and losses arising fromchanges in the fair value of derivatives thatare managed in conjunction with financialassets or financial liabilities designated at fairvalue are included in “Foreign exchangegains/ (losses)”.

k. Pinjaman yang diberikan k. Loans

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaanuang atau tagihan yang dapat disetarakandengan kas, berdasarkan persetujuan ataukesepakatan pinjam-meminjam dengan debituryang mewajibkan debitur untuk melunasi hutangberikut bunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans represent provision of cash or cashequivalent based on agreements with borrowers,where borrowers are required to repay theirdebts with interest after a specified period.

Kredit sindikasi, kredit dalam rangka pembiayaanlangsung dan pembiayaan bersama sertapenerusan dicatat sesuai dengan porsi kredityang risikonya ditanggung oleh Bank dinyatakansebesar biaya perolehan diamortisasi.

Syndicated loans, direct financing and jointfinancing, and channeling loans are recordedaccording to the proportion of risks borne by theBank and stated at amortised cost.

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2b untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.Refer to Note 2b for the accounting policy ofloans and receivables.

Sebelum 1 Januari 2010, pinjaman yangdiberikan dinyatakan sebesar saldo pinjamanyang diberikan dikurangi dengan penyisihankerugiannya.

Prior to 1 January 2010, loans are stated at theiroutstanding balance less any allowance forpossible losses.







k. Pinjaman yang diberikan (lanjutan) k. Loans (continued)

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredityang berkaitan dengan modifikasi persyaratankredit diakui bila nilai sekarang dari jumlahpenerimaan kas yang akan datang yang telahditentukan dalam persyaratan kredit yang baru,termasuk penerimaan yang diperuntukkansebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecildari nilai pinjaman yang diberikan yang tercatatsebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructurings in respect ofmodification of the terms of the loans arerecognised only if the present value of total futurecash receipts specified by the new terms of theloans, including both receipts designated asinterest and those designated as loan principal,are less than the carrying amount of loans beforerestructuring.

l. Penyertaan saham l. Investments in shares

Penyertaan saham merupakan investasi jangkapanjang pada perusahaan non-publik.

Investments in shares represent long-terminvestments in non-publicly-listed company.

Penyertaan saham di perusahaan asosiasidengan persentase kepemilikan 20% sampaidengan 50% dicatat dengan metode ekuitas yaitupenyertaan dicatat sebesar biaya perolehandisesuaikan dengan bagian Bank atas ekuitasperusahaan asosiasi dan dikurangi denganpenerimaan dividen sejak tanggal perolehan,dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Investments in shares representing ownershipinterest of 20% to 50% are accounted for underthe equity method. Under this method,investments are stated at cost and adjusted forthe Bank’s proportionate share in the net equityof the investee and reduced by dividends earnedsince the acquisition date net of by allowance forimpairment losses.

Penyertaan saham di bawah 20% diklasifikasikansebagai aset keuangan tersedia untuk dijual.Lihat Catatan 2b untuk kebijakan akuntansi atasaset keuangan tersedia untuk dijual.

Investments in shares with ownership below 20%are classified as financial assets available forsale. Refer to Note 2b for the accounting policy offinancial assets available for sale.

m. Cadangan kerugian penurunan nilai atas asetnon keuangan

m. Allowance for impairment losses on nonfinancial assets

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No.7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang“Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum” yangdiubah dengan Peraturan Bank Indonesia No.8/2/PBI/2006 tanggal 20 Januari 2006, Bank jugawajib melakukan pembentukan penyisihankerugian khusus terhadap aset non-keuangan(non-produktif) seperti agunan yang diambil alih,properti terbengkalai, rekening antar kantor dansuspense accounts.

In accordance with Bank Indonesia RegulationNo. 7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005 on“Asset Quality Ratings for Commercial Banks”which was amended by Bank IndonesiaRegulation No. 8/2/PBI/2006 dated 20 January2006, the Bank is also required to make a specialallowance for impairment losses on non-earningassets, such as repossessed assets, abandonedproperties, interbranch accounts and suspenseaccounts.

Dalam peraturan tersebut, klasifikasi agunanyang diambil alih dan properti terbengkalaiditetapkan sebagai berikut.

This regulation classifies foreclosed assets andabandoned properties into the followingclassification:

Periode/Period

Lancar Sampai dengan 1 tahun/Up to 1 year CurrentLebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun/

Kurang lancar More than 1 year up to 3 years SubstandardLebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun/

Diragukan More than 3 years up to 5 years DoubtfulMacet Lebih dari 5 tahun/More than 5 years Loss







m. Cadangan kerugian penurunan nilai atas asetnon keuangan (lanjutan)

m. Allowance for impairment losses on nonfinancial assets (continued)

Klasifikasi untuk rekening antar kantor dansuspense accounts ditetapkan sebagai berikut:

The classification for interbranch and suspenseaccounts are as follows:

Periode/Period

Lancar Sampai dengan 180 hari/Up to 180 days CurrentMacet Lebih dari 180 hari /More than 180 days Loss

n. Tagihan dan kewajiban akseptasi n. Acceptances receivable and payable

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2b untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified as loansand receivables. Refer to Note 2b for theaccounting policy of loans and receivables.

Kewajiban akseptasi diklasifikasikan sebagaikewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2b untukkebijakan akuntansi atas kewajiban keuanganyang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Acceptance payables are classified as financialliabilities at amortised cost. Refer to Note 2b forthe accounting policy for financial liabilties atamortised cost.

o. Aset tetap o. Fixed assets

Aset tetap dicatat sebesar harga perolehannya,kecuali aset tetap tertentu yang telah dinilaikembali berdasarkan peraturan perundangan,dikurangi dengan akumulasi penyusutannya.Selisih penilaian kembali aset tetap dikreditkan keakun “Selisih penilaian kembali aset tetap” yangdisajikan sebagai bagian dari ekuitas.

Fixed assets are stated at cost, except for certainfixed assets which are revalued in accordancewith government regulations, less accumulateddepreciation. Differences arising from therevaluation of such fixed assets are credited tothe “Fixed assets revaluation reserve” accountand presented in the equity section.

Pada tahun 2008, sesuai dengan penerapanPSAK 16 (Revisi 2007) mengenai Aset Tetap,Bank memilih model biaya perolehan untukpengukuran aset tetapnya. Oleh karena itu,seluruh saldo selisih nilai revaluasi aset tetapperiode yang sebelumnya dicatat sebagai selisihpenilaian kembali aset tetap, pada tanggal 1Januari 2008 direklasifkasikan ke saldo laba.

In 2008, in accordance with implementation ofSFAS 16 (Revised 2007) regarding Fixed Assets,Bank has decided to use the cost method forfixed assets measurement. Therefore alldifferences from the previous asset revaluationwhich were recorded in the fixed assetsrevaluation reserve account, as at 1 January2008 were reclassified to retained earnings.

Kecuali tanah, semua aset tetap disusutkandengan menggunakan metode garis lurussepanjang estimasi masa manfaat aset yangbersangkutan sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are depreciated usingthe straight line method over their estimateduseful lives as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 BuildingsPeralatan kantor 4 – 8 Office equipmentKendaraan bermotor 4 Motor vehicles

Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakuisebagai bagian dari nilai tercatat aset atausebagai aset yang terpisah sebagaimanamestinya, hanya jika kemungkinan besar Bankakan mendapatkan manfaat ekonomis masadepan berkenaan dengan aset tersebut dan biayaperolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilaitercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui.Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankanke dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Subsequent costs are included in the asset’scarrying amount or recognised as a separateasset, as appropriate, only when it is probablethat future economic benefits associated with theitem will flow to the Bank and the cost of the itemcan be measured reliably. The carrying amountof the replaced part is derecognised. Repairs andmaintenance costs are charged to the incomestatement when incurred.







o. Aset tetap (lanjutan) o. Fixed assets (continued)

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilaiyang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat asetditurunkan menjadi sebesar nilai yang dapatdiperoleh kembali, dengan menggunakan nilaitertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greaterthan its estimated recoverable amount, it iswritten down immediately to its recoverableamount, which is determined as the higher of netselling price or value in use.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual,maka nilai perolehan dan akumulasipenyusutannya dihapuskan dari laporankeuangan. Keuntungan atau kerugian yang terjadidiakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan sertapemasangan peralatan kantor, dikapitalisasisebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebutdireklasifikasi ke akun aset tetap pada saatproses konstruksi atau pemasangan selesai.Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yangsama.

When fixed assets are no longer in use ordisposed of, their costs and the relatedaccumulated depreciation are written off in thefinancial statements. The resulting gain or lossesare recognised in the current year statements ofincome.

The accumulated costs of the construction ofbuildings and the installation of office equipmentare capitalised as construction in progress.These costs are reclassified to fixed assetsaccounts when the construction or installation iscomplete. Depreciation is charged from suchdate.

p. Aset lain-lain p. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari tagihan transaksi L/C,biaya dibayar dimuka, agunan yang diambil alih,piutang bunga, uang muka dan lain-lain.

Other assets include of L/C transactionreceivables, prepaid expenses, foreclosedcollateral, interest receivable, advance andothers.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatatsetelah dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai.

Other assets are stated at the carrying amountsless allowance for impairment value.

Bank mengakui kerugian penurunan nilai asetapabila taksiran jumlah yang dapat diperolehkembali (recoverable amount) dari suatu asetlebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiaptanggal neraca, Bank melakukan penelaahanuntuk menentukan apakah terdapat indikasipenurunan nilai. Pemulihan penurunan nilai diakuisebagai keuntungan pada periode terjadinyapemulihan.

Bank recognised impairment value of assets ifthe recoverable amount of assets is lower thanthe carrying amount. At the balance sheet date,the Bank evaluates the recoverable amount ofassets to determine whether there is or not anyindication of assets impairment. Reversal of therecoverable amount of assets is recognised asgain in the statements of income when incurred.

Agunan yang diambil alih Foreclosed collateral

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilaibersih yang dapat direalisasi. Selisih antara nilaiagunan yang diambil alih dengan sisa pokokpinjaman yang diberikan, jika ada, dibebankan kelaporan laba rugi tahun berjalan. Selisih antaranilai agunan yang diambil alih dan hasilpenjualannya diakui sebagai keuntungan ataukerugian pada saat penjualan agunan yangbersangkutan.

Foreclosed collateral is recognised at its netrealisable value. The difference between thevalue of the foreclosed collateral and theoutstanding loan principal, if any, is charged tothe current year statement of income. Anydifference between the value of the foreclosedcollateral and the proceeds from its sale isrecognised as a gain or loss on sale of theforeclosed collateral.

Biaya-biaya yang berkaitan dengan pemeliharaanagunan yang diambil alih dibebankan ke laporanlaba rugi pada saat terjadinya.

The cost of maintenance of foreclosed collateralis charged to the statements of income whenincurred.







p. Aset lain-lain (lanjutan) p. Other assets (continued)

Agunan yang diambil alih (lanjutan) Foreclosed collateral (continued)

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifatpermanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untukmengakui penurunan tersebut dan kerugiannyadibebankan pada laporan laba rugi tahunberjalan.

The carrying amount is written down to recognisea permanent diminution in value, which ischarged to the current year statements ofincome.

q. Kewajiban segera q. Obligations due immediately

Kewajiban segera dicatat pada saat timbulnyakewajiban atau diterima perintah dari pemberiamanat, baik dari masyarakat maupun dari banklain.

Obligations due immediately are recorded at thetime of the obligations occurred or receipt oftransfer order from customers or other banks.

Kewajiban segera disajikan sebesar jumlahkewajiban bank.

Obligations due immediately are stated at theobligations amount.

r. Simpanan nasabah dan simpanan dari banklain

r. Deposits from customers and deposits fromother banks

Simpanan nasabah adalah dana yangdipercayakan oleh masyarakat (di luar bank)kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam pos iniadalah giro, tabungan, deposito berjangka dansertifikat deposito.

Deposits from customers are the fund trusted bycustomers (exclude banks) based on funddeposits agreements. Include in this accountsare current accounts, savings, time deposits andcertificates of deposits.

Tabungan wadiah merupakan simpanan pihakketiga yang mendapatkan bonus berdasarkankebijaksanaan Bank. Tabungan wadiahdinyatakan sebesar nilai nominal pemegangtabungan di Bank.

Wadiah savings deposits represent third partyfunds which earn bonus based on the Bank’spolicy. Wadiah savings deposits are stated at thenominal value placed by the depositors.

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajibanterhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri,dalam bentuk giro, tabungan, deposito berjangkadan inter-bank call money.

Deposits from other banks represent liabilities todomestic and overseas banks, in the form ofcurrent and saving accounts, time deposits andinter-bank call money.

Simpanan nasabah dan simpanan dari bank laindiklasifikasikan sebagai kewajiban keuanganyang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan perolehan simpanan nasabahdan simpanan dari bank lain dikurangkan darijumlah pinjaman yang diterima. Lihat Catatan 2buntuk kebijakan akuntansi atas kewajibankeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Deposits from customers and deposits from otherbanks are classified as financial liabilities atamortised cost. Incremental costs directlyattributable to acquistion of deposits fromcustomers and deposits from other banks arededucted from the amount of borrowings. Referto Note 2b for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.







r. Simpanan nasabah dan simpanan dari banklain (lanjutan)

r. Deposits from customers and deposits fromother banks (continued)

Sebelum 1 Januari 2010 Prior to 1 January 2010

Giro dan tabungan dinyatakan sebesar nilaikewajiban. Di dalam tabungan termasuktabungan Wadiah.

Current and saving accounts are stated at thepayable amount. Include in the saving accountsis Wadiah saving deposits.

Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilainominal.

Time deposits are stated at their nominal value.

Sertifikat deposito dinyatakan sebesar nilainominal dikurangi dengan beban bunga yangbelum diamortisasi.

Certificates of deposits are stated at theirnominal value less unamortised interest.

Simpanan dari bank lain disajikan sebesar jumlahkewajiban terhadap bank lain.

Deposits from other banks are stated at theamount due to the other banks.

s. Pinjaman yang diterima s. Borrowings

Pinjaman yang diterima merupakan dana yangditerima dari bank lain, Bank Indonesia atau pihaklain dengan kewajiban pembayaran kembalisesuai dengan persyaratan perjanjian pinjaman.

Borrowings represent funds received from otherbanks, Bank Indonesia or other parties with theobligation of repayment in accordance with therequirement of the loan agreement.

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagaikewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung denganperolehan pinjaman dikurangkan dari pinjamanyang diterima. Lihat Catatan 2b untuk kebijakanakuntansi atas kewajiban keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Borrowing are classfied as financial liabilities atamortised cost. Instrument costs directlyattributable to acquissition of borrowings arededucted from the amount of borrowings. Referto Note 2b for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.

Sebelum 1 Januari 2010, pinjaman yang diterimadicatat sebesar jumlah kewajiban terhadapkreditur.

Prior to 1 January 2010, borrowing are stated atthe amount due to creditors.

t. Obligasi subordinasi t. Subordinated bonds

Obligasi subordinasi diklasifikasikan sebagaikewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung denganpenerbitan obligasi subordinasi dikurangkan darijumlah obligasi subordinasi yang diterima. LihatCatatan 2b untuk kebijakan akuntansi ataskewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Subordinated bonds are classified as financialliabilities at amortised cost. Incremental costsdirectly attributable to the issuance ofsubordinated bonds are deducted from theamount of subordinated bonds. Refer to Note 2bfor the accounting policy for financial liabilities atamortised cost.







t. Obligasi subordinasi (lanjutan) t. Subordinated bonds (continued)

Sebelum 1 Januari 2010, obligasi subordinasidicatat sebesar nilai nominal dikurangi saldodiskonto yang belum diamortisasi menggunakanmetode garis lurus.

Prior to 1 January 2010, subordinated bonds arestated at nominal value net of unamortiseddiscount using straight line method.

u. Pendapatan bunga, pendapatan syariah danbeban bunga/bagi hasil syariah

u. Interest income and sharia income, andinterest expense and sharia profit sharingexpense

(i). Konvensional (i). Conventional

Pendapatan dan beban bunga untuk semuainstrumen keuangan dengan interest bearingdicatat dalam “pendapatan bunga” dan“beban bunga” di dalam laporan laba rugimenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expense for all interest-bearing financial instruments are recognisedwithin “interest income” and “interestexpense” in the income statement using theeffective interest method.

Metode suku bunga efektif adalah metodeyang digunakan untuk menghitung biayaperolehan diamortisasi dari aset keuanganatau kewajiban keuangan dan metode untukmengalokasikan pendapatan bunga ataubeban bunga selama periode yang relevan.Suku bunga efektif adalah suku bunga yangsecara tepat mendiskontokan estimasipembayaran atau penerimaan kas di masadatang selama perkiraan umur dariinstrumen keuangan, atau jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan atau kewajiban keuangan. Padasaat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangantersebut, namun tidak mempertimbangkankerugian kredit di masa datang. Perhitunganini mencakup seluruh komisi, provisi, danbentuk lain yang diterima oleh para pihakdalam kontrak yang merupakan bagian takterpisahkan dari suku bunga efektif, biayatransaksi, dan seluruh premi atau diskonlainnya.

The effective interest method is a method ofcalculating the amortised cost of a financialasset or a financial liability and of allocatingthe interest income or interest expense overthe relevant period. The effective interestrate is the rate that exactly discountsestimated future cash payments or receiptsthrough the expected life of the financialinstrument or, when appropriate, a shorterperiod to the net carrying amount of thefinancial asset or financial liability. Whencalculating the effective interest rate, theBank estimates cash flows considering allcontractual terms of the financial instrumentbut does not consider future credit losses.The calculation includes all fees,commissions and other fees receivedbetween parties to the contract that are anintegral part of the effective interest rate,transaction costs and all other premiums ordiscounts.

Jika aset keuangan atau kelompok asetkeuangan serupa telah diturunkan nilainyasebagai akibat kerugian penurunan nilai,maka pendapatan bunga yang diperolehsetelahnya diakui berdasarkan suku bungayang digunakan untuk mendiskonto arus kasmasa datang dalam menghitung kerugianpenurunan nilai.

Once a financial asset or a Bank of similarfinancial assets has been written down as aresult of an impairment loss, interest incomeis recognised using the rate of interest usedto discount the future cash flows for thepurpose of measuring the impairment loss.







u. Pendapatan bunga, pendapatan syariah danbeban bunga/bagi hasil syariah (lanjutan)

u. Interest income and sharia income, andinterest expense and sharia profit sharingexpense (continued)

(i). Konvensional (lanjutan) (i). Conventional (continued)


Pendapatan dan beban bunga diakuiberdasarkan konsep akrual. Pendapatanbunga atas pinjaman yang diberikan atauaktiva produktif lainnya yang diklasifikasikansebagai bermasalah diakui pada saatpendapatan tersebut diterima.

Interest income and expense are recognisedon an accrual basis. Interest income onloans or other earning assets that areclassified as non-performing is recognisedwhen received in cash.

Pada saat pinjaman yang diberikandiklasifikasikan sebagai bermasalah, bungayang telah diakui tetapi belum tertagih akandibatalkan pengakuannya. Selanjutnyabunga yang dibatalkan tersebut diakuisebagai tagihan kontinjensi.

When a loan is classified as non-performing,any interest income previously recognisedbut not yet collected is reversed againstinterest income. The reversed interestincome is recognised as a contingentreceivable.

Penerimaan tunai atas pinjaman yangdiberikan yang diklasifikasikan sebagaidiragukan atau macet dipergunakan terlebihdahulu untuk mengurangi pokok pinjamanyang diberikan. Kelebihan penerimaan daripokok pinjaman yang diberikan diakuisebagai pendapatan bunga dalam laporanlaba rugi.

Cash receipts from loans that are classifiedas doubtful or loss are first applied to theloan principal. The excess of cash receiptsover loan principal is recognised as interestincome in the statements of income.

(ii). Syariah (ii). Sharia

Pendapatan syariah terdiri dari keuntunganmurabahah, bagi hasil pembiayaanmudharabah dan musyarakah sertapendapatan qardh.

Sharia income represents profit frommurabahah, mudharabah and musyarakahfinancing profit sharing income and qardhincome.

Keuntungan murabahah dan pendapatanijarah muntahiyah bittamlik diakui selamaperiode akad berdasarkan konsep akrual.Pendapatan bagi hasil pembiayaanmudharabah dan musyarakah diakui padasaat diterima atau dalam periode terjadinyahak bagi hasil sesuai porsi bagi hasil(nisbah) yang disepakati. Pendapatan daritransaksi qardh diakui pada saat diterima.

Murabahah and ijarah muntahiyah bittamlikincome is recognised over the period of theagreement based on accrual basis.Mudharabah and musyarakah income isrecognised when cash is received or in aperiod where the right of revenue sharing isdue based on agreed portion. Qardh incomeis recognised upon receipt.

v. Pendapatan dan beban provisi dan komisi v. Fee and commission income and expense

Pendapatan provisi dan komisi yang dapatdiatribusikan secara langsung kepada akfitaspeminjaman diakui sebagai pengurang biayapinjaman dan nilai tercatat atas pinjaman tersebutakan diamortisasi sebagai pendapatan bungadengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Fees and commissions income directlyattributable to lending activity are recognised asa deduction of lending cost and will berecognised as interest income by amortising thecarrying value of loan using effective interest ratemethod.







v. Pendapatan dan beban provisi dan komisi(lanjutan)

v. Fee and commission income and expense(continued)

Pada umumnya pendapatan provisi dan komisidiakui menggunakan basis akrual pada saat jasatelah diberikan. Pendapatan provisi ataskomitmen memberikan pinjaman yangkemungkinan besar akan dicairkan (bersama-sama dengan biaya transaksi lain yang terkaitlangsung) diakui sebagai penyesuaian atas sukubunga efektif atas pinjaman yang diberikan.Pendapatan provisi atas pinjaman sindikasi diakuisebagai pendapatan ketika proses sindikasi telahselesai dan Bank tidak ambil bagian dalampinjaman sindikasi atau telah mengambil bagianatas pinjaman sindikasi dengan suku bungaefektif yang sama dengan peserta lainnya.

Fees and commissions are generally recognisedon an accrual basis when the service has beenprovided. Loan commitment fees for loans thatare likely to be drawn down are (together withrelated direct costs) recognised as an adjustmentto the effective interest rate on the loan. Loansyndication fees are recognised as revenuewhen the syndication has been completed andthe Bank has retained no part of the loanpackage for itself or has retained a part at thesame effective interest rate as the otherparticipants.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidakberkaitan dengan kegiatan pemberian pinjamandan jangka waktu tertentu diakui sebagaipendapatan pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commission income which are notrelated to lending activities and a specific periodare recognised as revenues at the transactiondate.

Pendapatan provisi dan komisi yang timbul darinegosiasi, partisipasi dalam negosiasi atastransaksi dengan pihak ketiga diakui pada saatpenyelesaian transaksi yang mendasarinya.

Commission and fees arising from negotiating, orparticipating in the negotiation of, a transactionfor a third party are recognised on completion ofthe underlying transaction.


Pendapatan dan beban provisi dan komisi yangjumlahnya signifikan yang berkaitan langsungdengan kegiatan pemberian pinjaman, ataupendapatan dan beban provisi dan komisi yangberhubungan dengan jangka waktu tertentu,diamortisasi berdasarkan metode garis lurussesuai dengan jangka waktu kontrak. Untukpinjaman yang diberikan yang dilunasi sebelumjatuh temponya, saldo pendapatan provisi dankomisi yang ditangguhkan diakui pada saatpinjaman yang diberikan dilunasi. Pendapatanprovisi dan komisi lainnya diakui pada saatterjadinya transaksi.

Significant fees and commission income andexpense directly related to lending activities, orfees and commission income and expense thatrelates to a specific period are amortised usingthe straight line method over the term of theunderlying contract. Unamortised fees andcommissions relating to loans settled prior tomaturity are recognised at the settlement date.Other fees and commissions are recognised atthe transaction date.

w. Perpajakan w. Taxation

Semua perbedaan temporer antara jumlahtercatat aset dan kewajiban dengan dasarpengenaan pajaknya diakui sebagai pajaktangguhan dengan metode kewajiban neraca(balance sheet liability method). Tarif pajak yangberlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajaktangguhan.

Deferred income tax is provided using thebalance sheet liability method, for all temporarydifferences arising between the tax bases ofassets and liabilities and their carrying values forfinancial reporting purposes. Current enacted taxrates are used to determine deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besarkemungkinan bahwa jumlah laba fiskal padamasa mendatang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yangmenimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

A deferred tax asset is recognised to the extentthat it is probable that future taxable profits willbe available against which the deferred tax assetarising from temporary differences can beutilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakuisaat surat ketetapan pajak diterima atau jikamengajukan keberatan, pada saat keputusanatas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recordedwhen an assessment is received or, if appealedagainst, when the appeal has been decided.







x. Imbalan kerja x. Employee benefits

Kewajiban pensiun Pension obligations

Bank harus menyediakan program pensiundengan imbalan minimal tertentu sesuai denganUU Ketenagakerjaan No. 13/2003. Karena UUKetenagakerjaan menentukan rumus tertentuuntuk menghitung jumlah minimal imbalanpensiun, pada dasarnya, program pensiunberdasarkan UU Ketenagakerjaan adalahprogram imbalan pasti.

The Bank is required to provide a minimumamount of pension benefits in accordance withLabor Law No. 13/2003. Since the Labor Law setsthe formula for determining the minimum amountof benefits, in substance, pension plans underLabor Law represent defined benefit plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah programpensiun yang menetapkan jumlah imbalanpensiun yang akan diterima oleh karyawan padasaat pensiun, biasanya berdasarkan pada satufaktor atau lebih seperti usia, masa kerja ataukompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan programswhere the pension amount to be received byemployees at the time of retirement will dependon one or more factors such as age, years ofservice or compensation.

Kewajiban imbalan pasti yang diakui di necaraadalah nilai kini kewajiban imbalan pasti padatanggal neraca dikurangi nilai wajar aset program,serta disesuaikan dengan keuntungan/kerugianaktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui.Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahunoleh aktuaris independen menggunakan metodeprojected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalanpasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasiarus kas keluar masa depan denganmenggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah(dengan pertimbangan saat ini tidak ada pasaraktif untuk obligasi korporat berkualitas tinggi)dalam mata uang yang sama dengan mata uangimbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuhtempo yang kurang lebih sama dengan waktujatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The liability recognised in the balance sheet inrespect of defined pension benefit plan is thepresent value of the defined benefit obligation atthe balance sheet date less the fair value of theplan assets, adjusted for unrecognised actuarialgains or losses and past service costs. Thepresent value of defined benefit obligation iscalculated annually by independent actuariesusing the projected unit credit method. Thepresent value of the defined benefit obligation isdetermined by discounting the estimated futurecash outflows using interest rates of governmentbonds (considering currently there is no deepmarket for high-quality corporate bonds) that aredenominated in the currency in which the benefitwill be paid, and that have the terms to maturityapproximating the terms of the related pensionliability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial dapat timbuldari penyesuaian yang dibuat berdasarkanpengalaman dan perubahan asumsi-asumsiaktuarial. Apabila jumlah keuntungan ataukerugian aktuarial ini melebihi 10% dari imbalanpasti atau 10% dari nilai wajar aset programmaka kelebihannya dibebankan atau dikreditkanpada pendapatan atau beban selama sisa masakerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

Actuarial gains and losses arising fromexperience adjustments and changes in actuarialassumptions when exceeding 10% of definedbenefit obligations or 10% of the fair value of theprogram's assets are charged or credited to thestatements of income over the averageremaining life of service of the relevantemployees.

Bank menyelenggarakan program pensiun iuranpasti untuk karyawan tetap. Iuran dana pensiunditanggung bersama oleh karyawan dan Bank.

The Bank has implemented a definedcontribution retirement program for its permanentemployees. Contribution to the retirement fundsare paid by the employees and the Bank.

y. Biaya emisi y. Issuance costs

Biaya Emisi Saham

Biaya emisi saham disajikan sebagai pengurangdari tambahan modal disetor.

Stock Issuance Costs

Stock issuance costs are deducted fromadditional paid-in capital.







y. Biaya emisi (lanjutan) y. Issuance costs (continued)

Biaya Emisi Efek-efek yang Diterbitkan

Biaya emisi efek-efek yang diterbitkan langsungdikurangi dari hasil emisi dalam rangkamenentukan hasil emisi bersih. Selisih antarahasil emisi bersih dan nilai nominal dari efek-efekyang diterbitkan merupakan biaya transaksi ataudiskonto yang diamortisasi selama jangka waktuefek-efek yang diterbitkan tersebut denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Debt Security Issuance Costs

Debt security issuance costs are deducteddirectly from the proceeds of the relatedsecurities to determine the net proceeds. Thedifferences between the net proceeds andnominal values of the securities are consideredas transaction cost or discounts, which areamortised using the effective interest rate methodover the term of the securities.

Sebelum 1 Januari 2010, amortisasi diskontodilakukan dengan menggunakan metode garislurus.

Prior to 1 January 2010, discount is amortisedusing the straight line method.

z. Laba bersih per saham dasar z. Basic earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-rata tertimbangjumlah saham biasa yang beredar pada periodeyang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividingnet income over the weighted average number ofordinary shares outstanding during the year.

aa. Informasi segmen usaha aa. Business segment information

Sebuah segmen usaha adalah sekelompok aktivadan operasi yang menyediakan barang atau jasayang memiliki risiko serta tingkat pengembalianyang berbeda dengan segmen usaha lainnya.Sebuah segmen geografis menyediakan barangmaupun jasa di dalam lingkungan ekonomitertentu yang memiliki risiko serta tingkatpengembalian yang berbeda dengan segmenoperasi lainnya yang berada dalam lingkunganekonomi lain.

A business segment is a group of assets andoperations engaged in providing products orservices that are subject to risks and returns thatare different from those of other businesssegments. A geographical segment is engagedin providing products or services within aparticular economic environment that are subjectto risks and return that are different from those ofsegments operating in other economicenvironments.

Bank menyajikan informasi keuanganberdasarkan segmen usaha (segmen primer) dansegmen geografis (segmen sekunder).

Bank have presented financial information bynature of business (primary segment) and bybusiness segment (secondary segment).

Segmen primer dibagi ke dalam segmen-segmenusaha berikut: perbankan komersil, perbankanconsumer dan lain-lain, sedangkan segmensekunder dibagi ke dalam Jawa dan Bali,Sumatera, Kalimantan, Sulawesi dan lainnya.

The primary segments have been determined tobe commercial banking, consumer banking andothers, while the secondary segments are dividedinto Java and Bali, Sumatera, Kalimantan,Sulawesi and others.

3. KAS 3. CASH

2010 2009 2008

Rupiah 724,514 678,418 743,532 Rupiah

Mata uang asing Foreign currenciesDolar Amerika Serikat 88,329 55,980 44,329 United States DollarsDolar Singapura 60,621 12,574 25,505 Singapore DollarsEuro 7,806 3,008 5,935 EuroYen 7,540 1,441 6,498 YenLain-lain 6,417 3,546 3,990 Others

170,713 76,549 86,257

895,227 754,967 829,789






3. KAS (lanjutan) 3. CASH (continued)

Termasuk dalam saldo dalam mata uang Rupiah,terdapat uang pada ATM (Automatic Teller Machine)berjumlah Rp 295.513 pada tanggal 31 Desember2010 (2009: Rp 188.503 dan 2008: Rp 151.843).

The Rupiah balance includes cash in ATMs(Automatic Teller Machines) amounting toRp 295,513 as at 31 December 2010 (2009:Rp 188,503 and 2008: Rp 151,843).

Kas dalam mata uang asing lainnya terdiri dari DolarAustralia, Pound Sterling, Dolar Hongkong, Yuan,Frank Swiss dan Dolar Kanada.

Cash in other foreign currencies are denominated inAustralian Dollars, Pound Sterling, Hongkong Dollars,Yuan, Swiss Franc and Canadian Dollars.

4. GIRO PADA BANK INDONESIA 4. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2010 2009 2008

Rupiah 2,385,010 1,199,680 1,119,303 RupiahDolar Amerika Serikat 78,928 73,844 75,973 United States Dollars

2,463,938 1,273,524 1,195,276

Pada tanggal 31 Desember 2010, di dalam giro padaBank Indonesia terdapat giro yang didasarkan padaprinsip perbankan syariah sebesar Rp 7.776 (2009:Rp 388 dan 2008: Rp Nihil).

As at 31 December 2010, current accounts with BankIndonesia includes current account based on shariabanking principle amounting Rp 7,776 (2009: Rp 388and 2008: Rp Nil).

Giro wajib minimum dalam mata uang Rupiah danDolar Amerika Serikat pada tanggal31 Desember 2010, 2009 dan 2008 adalah:

The statutory reserves in Rupiah and United StatesDollars as at 31 December 2010, 2009 and 2008 are:

2010 2009 2008

Rupiah Rupiah- Giro Wajib Minimum Utama 8.16% 5.17% 5.14% Primary Statutory Reserves -- Giro Wajib Minimum Sekunder 19.10% 35.84% - Secondary Statutory Reserves -

Valuta asing 1.03% 1.03% 1.07% Foreign currencies

Giro Wajib Minimum (GWM) Bank telah sesuaidengan PBI No. 7/29/PBI/2005 tanggal 6 September2005 yang telah diubah dengan PBINo. 10/19/PBI/2008 tanggal 14 Oktober 2008,selanjutnya diubah dengan PBI No. 10/25/PBI/2008tanggal 23 Oktober 2008 dan terakhir denganperaturan Bank Indonesia No. 12/19/PBI/2010 tanggal4 Oktober 2010 yang berlaku mulai 1 November 2010mengenai Giro Wajib Minimum Bank Umum pada BIdalam Rupiah yang terdiri dari GWM Utama danGWM Sekunder pada 31 Desember 2010 masing-masing sebesar 8,00% dan 2,50% (2009: 5,00% dan2,50% dan 2008: 5,00% dan 0,00%) dan valuta asingsebesar 1,00% (2009: 1,00% dan 2008: 1,00%).

Bank’s minimum statutory reserve complies with BIregulation No. 7/29/PBI/2005 dated 6 September2005 which has been amended with BI RegulationNo. 10/19/PBI/2008 dated 14 October 2008 andsubsequently amended with BI Regulation No.10/25/PBI/2008 dated 23 October 2008 and the latestwith the Bank Indonesia regulation No.12/19/PBI/2010 dated 4 October 2010 which waseffective as of 1 November 2010 concerning StatutoryReserves of Commercial Banks with BI in Rupiahwhich consists of Primary Statutory Reserves andSecondary Statutory Reserves at 31 December 2010of 8.00% and 2.50%, respectively (2009: 5.00% and2.50% and 2008: 5.00% and 0.00%) and foreigncurrencies of 1.00% (2009: 1.00% and 2008: 1.00%).

GWM Utama adalah simpanan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo RekeningGiro pada Bank Indonesia, sedangkan GWMSekunder adalah cadangan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank berupa SBI, Surat Utang Negara(SUN) dan/atau kelebihan saldo Rekening GiroRupiah Bank dari GWM Utama yang dipelihara diBank Indonesia.

Primary statutory reserve is a minimum reserves thatshould be maintained by the Bank in the currentaccounts with Bank Indonesia while secondarystatutory reserve is a minimum reserves that shouldbe maintained by the Bank which comprises ofCertificates of Bank Indonesia, GovernmentDebenture Debt (SUN) and/or excess reserve of theBank’s current accounts from the primary statutoryreserve that should be maintained in Bank Indonesia.






5. GIRO PADA BANK LAIN 5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2010 2009 2008

Rupiah 7,441 4,485 5,186 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies- Yen 20,484 2,089 11,288 Yen -- Dolar Amerika Serikat 7,124 82,273 29,412 United States Dollars -- Dolar Singapura 6,671 3,537 3,216 Singapore Dollars -- Euro 3,141 3,616 4,917 Euro -- Dolar Australia 2,379 4,293 2,523 Australian Dollars -- Lain-lain 5,116 5,537 3,591 Others -

52,356 105,830 60,133Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai - (1,058) (601) Allowance for impairment losses

52,356 104,772 59,532

Termasuk dalam lain-lain adalah mata uang asingdalam Pound Sterling, Dolar Hongkong, FrankSwiss, Dolar Kanada dan Dolar Selandia Baru.

Included in others are foreign currenciesdenominated in Pound Sterling, HongkongDollars, Swiss Franc, Canadian Dollars and NewZealand Dollars.

b. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

b. By collectibility as per Bank IndonesiaRegulation

Seluruh giro pada bank lain pada tanggal31 Desember 2010, 2009 dan 2008 digolongkansebagai lancar.

All current accounts with other banks as at31 December 2010, 2009 and 2008 are classifiedas pass.

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairmentlosses are as follows:

2010 2009 2008

Saldo awal 1,058 601 662 Beginning balancePenyesuaian saldo awal Adjustment to opening balance

sehubungan dengan penerapan in respect of implementationPSAK 55 (Revisi 2006) of SFAS 55 (Revised 2006)(lihat Catatan 34) (1,058) - - (refer to Note 34)

Penyisihan/(pemulihan) selama Allowance/(reversal) duringtahun berjalan (lihat Catatan 28) - 635 (152) the year (refer to Note 28)

Selisih kurs penjabaran - (178) 91 Exchange rate difference

Saldo akhir - 1,058 601 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlahcadangan kerugian penurunan nilai di atas telahmemadai.

The management believe that the aboveallowance for impairment losses is adequate.

Pada tanggal 31 Desember 2010, tidak terdapatgiro pada bank lain yang mengalami kerugianpenurunan nilai.

As at 31 December 2010, there were noimpairment loss in respect of current accountswith other banks.

d. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 39.

d. Information in respect of maturities and interestrates is disclosed in Note 39.

e. Informasi mengenai transaksi dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa diungkapkanpada Catatan 38.

e. Information in respect of transactions with relatedparties is disclosed in Note 38.






6. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA

6. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2010 2009 2008

Rupiah Rupiah- Bank Indonesia 1,624,122 - 599,384 Bank Indonesia -- Bank Resona Perdania 200,000 - - Bank Resona Perdania -- Fasilitas Simpanan Syariah Sharia Deposits Facility with -

pada Bank Indonesia 192,000 117,700 - Bank Indonesia- Bank Jabar Banten 145,000 - - Bank Jabar Banten -- PT Bank Bukopin 50,000 - - PT Bank Bukopin -- PT Bank Panin Tbk 25,000 - - PT Bank Panin Tbk -- Bank Jabar Banten UUS 20,000 - - Bank Jabar Banten UUS -- PT Bank Danamon UUS 20,000 - - PT Bank Danamon UUS -

2,276,122 117,700 599,384Mata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat United States Dollars -

- OCBC Bank Singapura 1,360,510 1,258,930 1,645,900 OCBC Bank Singapore -- DBS Indonesia 90,100 - - DBS Indonesia -- Bank of New York, Hongkong 90,100 - - Bank of New York, Hongkong -- Natexis Banques Natexis Banques -

Populaires Singapura 90,100 46,975 - Populaires Singapore- UOB Singapura 72,080 - - UOB Singapore -- Scotiabank (Hong Kong) Scotiabank (Hong Kong) -

Limited 45,050 46,975 - Limited- Bank Resona Perdania 45,050 - - Bank Resona Perdania -- Bank Rabobank Int Ind 45,050 - - Bank Rabobank Int Ind -- PT Bank Panin Tbk 27,030 28,185 - PT Bank Panin Tbk -- BNP Paribas Singapura - 74,220 - BNP Paribas Singapore -- PT Bank Maybank Indocorp - 51,673 - PT Bank Maybank Indocorp -- PT Bank Mega Tbk - 46,975 - PT Bank Mega Tbk -- Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank -

Indonesia - 46,975 - Indonesia- Credit Suisse First Boston Credit Suisse First Boston -

(Singapura) Limited - 46,975 - (Singapore) Limited- Pound Sterling Pound Sterling -

- OCBC Bank Singapura 37,641 - - OCBC Bank Singapore -- OCBC Bank London - 25,780 - OCBC Bank London -

- Dolar Australia Australian Dollars -- OCBC Bank Singapura 29,343 294,170 157,129 OCBC Bank Singapore -

- Dolar Singapura Singapore Dollars -- OCBC Bank Singapura 18,267 263,486 173,004 OCBC Bank Singapore -- PT Bank Permata Tbk - 36,875 - PT Bank Permata Tbk -

- Euro Euro -- OCBC Bank Singapura 14,422 511,905 115,173 OCBC Bank Singapore -

- Dolar Selandia Baru New Zealand Dollars -- OCBC Bank Singapura 4,879 - - OCBC Bank Singapore -

- Yen Yen -- OCBC Bank Singapura - 56,204 - OCBC Bank Singapore -

1,969,622 2,836,303 2,091,206

4,245,744 2,954,003 2,690,590

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (400) (28,363) (20,912) Allowance for impairment losses

4,245,344 2,925,640 2,669,678



Seluruh penempatan pada bank lain dan BankIndonesia pada tanggal 31 Desember 2010, 2009dan 2008 digolongkan sebagai lancar.

All placements with other banks and BankIndonesia as at 31 December 2010, 2009 and2008 are classified as pass.






6. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA (lanjutan)

6. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA (continued)




2010 2009 2008

Saldo awal 28,363 20,912 6,148 Beginning balancePenyesuaian saldo awal Adjustment to opening balance

sehubungan dengan penerapan relating to implementationPSAK 55 (Revisi 2006) of SFAS 55 (Revised 2006)(lihat Catatan 34) (28,363) - - (refer to Note 34)

Penyisihan selama Allowance duringtahun berjalan (lihat Catatan 28) 400 10,278 14,429 the year (refer to Note 28)

Selisih kurs penjabaran - (2,827) 335 Exchange rate difference

Saldo akhir 400 28,363 20,912 Ending balance



d. Berdasarkan jatuh tempo d. Based on maturity

2010 2009 2008

Rupiah RupiahKurang dari 1 bulan 2,076,122 117,700 599,384 Less than 1 month1 – 2 tahun 200,000 - - 1 – 2 years

Mata uang asing Foreign currenciesKurang dari 1 bulan 1,564,172 2,836,303 2,091,206 Less than 1 month1 - 3 bulan 405,450 - - 1 – 3 months

4,245,744 2,954,003 2,690,590Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (400) (28,363) (20,912) Allowance for impairment losses

4,245,344 2,925,640 2,669,678

e. Pada tanggal 31 Desember 2010, tidak terdapatpenempatan pada bank lain dan Bank Indonesiayang mengalami penurunan nilai.

e. As at 31 December 2010, there were noimpairment in respect of placements with otherbanks and Bank Indonesia.

f. Pada tanggal 31 Desember 2010, tidak terdapatpenempatan pada bank lain yang digunakansebagai jaminan.

f. As at 31 December 2010, there were noplacements pledged as cash collateral.

g. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 39.

g. Information in respect of maturities and interestrates is disclosed in Note 39.

h. Informasi mengenai transaksi dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa diungkapkanpada Catatan 38.

h. Information in respect of transactions with relatedparties is disclosed in Note 38.






7. EFEK-EFEK 7. MARKETABLE SECURITIES


2010 2009 2008Nilai

tercatat/Carrying

valuePeringkat/

Rating*)

Nilaitercatat/Carrying

ValuePeringkat/

Rating*)

Nilaitercatat/Carrying

valuePeringkat/

Rating*)

Dimiliki hinggajatuh tempo: Held to maturity:

Rupiah Rupiah- Wesel Tagih 33,971 - 35,083 - 33,935 - Export Bills -- Obligasi Korporasi - - - - 25,000 - Corporate Bonds -

Mata uang asing Foreign currencies- Wesel Tagih 46,268 - 55,107 - 107,271 - Export Bills -

Jumlah 80,239 90,190 166,206 Total

Diperdagangkan: Trading:

Rupiah Rupiah- Sertifikat Bank Certificates of -

Indonesia 2,328,327 - 6,152,929 - 386,459 - Bank Indonesia

Jumlah 2,328,327 6,152,929 386,459 Total

Tersedia untuk dijual: Available for sale:

Rupiah Rupiah- Sertifikat Bank Certificates of -

Indonesia 1,666,640 - - - 5,025,223 - Bank IndonesiaAA- –

- Obligasi Korporasi 900,841 AA+(idn) - - - - Corporate Bonds -

Jumlah 2,567,481 - 5,025,223 Total

4,976,047 6,243,119 5,577,888Dikurangi: Less:

Allowance forCadangan kerugian impairment

penurunan nilai (4,869) (1,614) (19,714) losses

4,971,178 6,241,505 5,558,174

*) Informasi peringkat diberikan oleh lembaga pemeringkat yang diakuiBank Indonesia seperti Pefindo dan Fitch Rating

Rating information was given by rating institution which recognised by *)Bank Indonesia such as Pefindo and Fitch Rating

Efek-efek dalam mata uang asing adalah dalamDolar Amerika Serikat, Euro dan Yen.

Marketable securities in foreign currencies aredenominated in United States Dollars, Euro andYen.






7. EFEK-EFEK (lanjutan) 7. MARKETABLE SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

Obligasi korporasi pada tanggal 31 Desember2010 adalah Medium Term Notes BCA Financesebesar Rp 302.066 yang tidak memilikiperingkat, Medium Term Notes PT WOM Financesebesar Rp 355.423 yang memiliki peringkat AA(idn) dari Fitch Rating, Medium Term Notes BIIFinance sebesar Rp 225.190 yang memilikiperingkat AA+(idn) dari Fitch Rating dan PT OTOMultiartha sebesar Rp 18.162 dengan ratingPefindo id AA-.

Obligasi korporasi dimiliki hingga jatuh tempopada 31 Desember 2008 adalah obligasi New EraFootwear Indonesia I Tahun 2003 dan tidakmemiliki peringkat.

Corporate bonds as at 31 December 2010 areMedium Term Note BCA Finance amounting toRp 302,066 with no rating, Medium Term NotesPT WOM Finance amounting to Rp 355,423 withrating AA (idn) from Fitch Rating, Medium TermNotes BII Finance amounting to Rp 225,190 withrating AA+(idn) from Fitch Rating and PT OTOMultiartha amounting to Rp 18,162 withid AA- rating from Pefindo.

As at 31 December 2008 held to maturitycorporate bonds was bonds of New EraFootwear Indonesia I Year 2003 with no rating.

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer

2010 2009 2008

Pemerintah dan Bank Indonesia 3,994,967 6,152,929 5,411,682 Government and Bank IndonesiaKorporasi 900,841 - 25,000 CorporatesLain-lain 80,239 90,190 141,206 Others

4,976,047 6,243,119 5,577,888Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (4,869) (1,614) (19,714) Allowance of impairment losses

4,971,178 6,241,505 5,558,174

c. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

c. By collectibility as per Bank IndonesiaRegulation

2010 2009 2008

Lancar 4,968,468 6,225,349 5,552,888 PassDalam Perhatian Khusus 7,579 17,770 - Special MentionMacet - - 25,000 Loss

4,976,047 6,243,119 5,577,888Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (4,869) (1,614) (19,714) Allowance for impairment losses

4,971,178 6,241,505 5,558,174

Efek-efek dengan kategori macet tahun 2008adalah obligasi New Era Footwear Indonesia ITahun 2003. Pada tahun 2009, Bank telahmenerima pembayaran atas obligasi New Erasebesar Rp 18.050. Bank menghapus tagih atassisa obligasi yang tidak terbayarkan.

Marketable securities classified as loss in 2008was bonds of New Era Footwear Indonesia IYear 2003. In 2009, the Bank has received thepayment of New Era Bonds amounting to Rp18,050. The Bank record claims write-off theremaining uncollectible amount.







d. Cadangan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses



2010 2009 2008



Penyisihan/(pemulihan) selama Allowance/(reversal) duringtahun berjalan (lihat Catatan 28) 4,283 (10,982) 3,781 the year (refer to Note 28)

Hapus tagih - (6,950) - Claims written offSelisih kurs penjabaran (14) (168) 167 Exchange rate difference

Saldo akhir 4,869 1,614 19,714 Ending balance


Pada tanggal 31 Desember 2010, tidak terdapatefek-efek yang mengalami penurunan nilai.


As at 31 Decemer 2010, there were noimpairment in respect of marketable securities.

e. Berdasarkan jatuh tempo e. Based on maturity

2010 2009 2008

Rupiah RupiahKurang dari 1 tahun 4,725,962 6,188,012 5,470,617 Less than 1 year1 – 5 tahun 203,817 - - 1 – 5 years

4,929,779 6,188,012 5,470,617Mata uang asing Foreign currencies

Kurang dari 1 tahun 46,268 55,107 107,271 Less than 1 year

46,268 55,107 107,271


4,971,178 6,241,505 5,558,174

f. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 39.

f. Information in respect of maturities and interestrates is disclosed in Note 39.







g. Informasi pokok sehubungan dengan efek-efek

g. Other significant information relating tomarketable securities

Selama tahun 2010, Bank telah menjual efek-efekdengan jumlah nilai tercatat sebesar Rp34.229.205 (2009: Rp 6.824.872 dan 2008: Rp464.293). Jumlah harga jual atas efek-efektersebut adalah sebesar Rp 34.254.077 (2009:Rp 6.826.618 dan 2008: Rp 509.272).Keuntungan atas penjualan efek-efek sebesar Rp24.872 diakui dalam laporan laba rugi (2009:Rp 1.746 dan 2008: Rp 44.979).

During the year 2010, the Bank sold marketablesecurities with a total carrying value ofRp 34,229,205 (2009: Rp 6,824,872 and 2008:Rp 464,293). The total selling price of thesemarketable securities was Rp 34,254,077 (2009:Rp 6,826,618 and 2008: Rp 509,272). The gainon sale of marketable securities amounting to Rp24,872 was recognised in the statements ofincome (2009: Rp 1,746 and 2008: Rp 44,979).

8. OBLIGASI PEMERINTAH 8. GOVERNMENT BONDS


2010 2009 2008

Obligasi Pemerintah Government Bonds

Diperdagangkan Trading- Rupiah 118,081 91,681 8,339 Rupiah -

Tersedia untuk dijual Available for sale- Rupiah 1,470,061 2,035,724 743,809 Rupiah -- Mata uang asing - 41,150 - Foreign currencies -

Total Obligasi Pemerintah 1,588,142 2,168,555 752,148 Total Government Bonds

b. Berdasarkan jatuh tempo b. Based on maturity

2010 2009 2008

Kurang dari 1 tahun Less than 1 year- Rupiah 1,588,142 2,127,405 752,148 Rupiah -- Mata uang asing - 41,150 - Foreign currencies -

Total Obligasi Pemerintah 1,588,142 2,168,555 752,148 Total Government Bonds

Pada 31 Desember 2010, peringkat ObligasiPemerintah yang diberikan oleh lembagapemeringkat Standard and Poor’s adalah BB+.

As at 31 December 2010, Government Bondsrating given by rating institution Standard andPoor’s is BB+.

c. Informasi pokok sehubungan dengan ObligasiPemerintah

c. Other significant information relating toGovernment Bonds

Selama tahun 2010, Bank telah menjual obligasipemerintah dengan jumlah nilai tercatat sebesarRp 5.978.151 (2009: Rp 5.265.518 dan 2008: Rp10.949.013). Jumlah harga jual atas obligasipemerintah tersebut adalah sebesar Rp5.992.237 (2009: Rp 5.266.177 dan 2008:Rp 10.940.648). Keuntungan atas penjualanobligasi pemerintah sebesar Rp 14.086 diakuidalam laporan laba rugi (2009: Rp 659 danKerugian 2008: Rp 8.365).

During the year 2010, the Bank sold governmentsbonds with a total carrying value of Rp 5,978,151(2009: Rp 5,265,518 and 2008: Rp 10,949,013).The total selling price of these government bondswas Rp 5,992,237 (2009: Rp 5,266,177 and 2008:Rp 10,940,648). The gain on sale of governmentbonds amounting to Rp 14,086 was recognised inthe statements of income (2009: Rp 659 and Losson 2008: Rp 8,365).

d. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 39.

d. Information in respect of maturities and interestrates is disclosed in Note 39.






9. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF 9. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES

a. Berdasarkan jenis a. By type

2010

Instrumen

Jumlah nosional/Notional amount(Jumlah penuh/

Full amount)

Nilai wajar/Fair values

Instruments

Tagihanderivatif/

Derivativereceivables

Kewajibanderivatif/

Derivativepayables

Tidak terkait lindung nilai Non hedging instrumentKontrak berjangka valuta

asing AUD 654,132 290 394 Foreign currency forwardsUSD 18,600,245 184 894JPY 195,000,000 117 197EUR 223,547 61 58IDR 16,317,652,726 6 -SGD 180,239 - 20

Kontrak swaps valuta asing AUD 14,674,397 5,658 - Foreign currency swapsSGD 36,500,000 4,978 295JPY 1,300,000,000 3,477 -USD 11,081,000 3,465 2,424EUR 39,000,000 3,153 48

Kontrak spot valuta asing USD 10,076,420 1,335 1,867 Foreign currency spotsIDR 196,117,938,219 520 -EUR 1,419,254 57 123AUD 35,000 26 1GBP 104,785 21 -JPY 17,000,000 11 -SGD 100,000 1 -NZD 162,500 - 3

Cross currency swaps USD 4,400,000 - - Cross currency swapsIDR 40,436,000,000 - -

Swaps suku bunga IDR 40,000,000,000 1,524 2,077 Interest rate swaps

Instrumen lindung nilaiterkait lindung nilai Hedging instruments inatas nilai wajar fair value hedges related

- Swaps suku bunga USD 1,966,850 - 67 Interest rate swap -IDR 193,000,000,000 - 1,456

24,884 9,924

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai - - Allowance for impairment losses

24,884 9,924






9. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF (lanjutan) 9. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES(continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)

2009

Instrumen


Full amount)


Instruments

Tagihanderivatif/


Kewajibanderivatif/

Derivativepayables


asing USD 6,786,165 1,310 451 Foreign currency forwardsJPY 252,500,000 779 -EUR 555,000 179 -AUD 50,000 - 3

Kontrak swaps valuta asing USD 17,321,701 5,666 1,582 Foreign currency swaps

Kontrak spot valuta asing AUD 4,300,000 1,114 1,385 Foreign currency spotsUSD 6,525,000 612 916EUR 1,575,000 495 193GBP 720,000 94 144SGD 380,000 2 -JPY 5,000,000 - 3

Kontrak opsi valuta asing USD 49,524,085 252 207 Foreign currency options

Cross currency swaps USD 4,400,000 144 - Cross currency swapsIDR 40,436,000,000 - 105

Swaps suku bunga IDR 40,000,000,000 131 116 Interest rate swaps

10,778 5,105Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (108) - Allowance for impairment losses

10,670 5,105

2008

Instrumen


Full amount)


Instruments

Tagihanderivatif/


Kewajibanderivatif/

Derivativepayables


asing USD 4,695,741 8,207 1,497 Foreign currency forwardsJPY 484,857,801 6,431 89EUR 150,000 - 342AUD 200,000 - 171

Kontrak swaps valuta asing USD 59,500,000 63,101 2,412 Foreign currency swapsEUR 5,000,000 7,984 -AUD 22,000,000 3,513 -

Kontrak spot valuta asing USD 11,590,000 2,346 4,552 Foreign currency spotsEUR 280,000 4 55AUD 80,000 - 25JPY 14,000 - 12

Kontrak opsi valuta asing USD 1,876 67 43 Foreign currency optionsAUD 1,210 8 6

Cross currency swaps USD 4,400,000 5,928 - Cross currency swapsIDR 40,436,000,000 - 5,776

Swaps suku bunga IDR 40,000,000,000 976 916 Interest rate swaps

98,565 15,896Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (983) - Allowance for impairment losses

97,582 15,896






9. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF (lanjutan) 9. DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES(continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)

Seluruh tagihan derivatif pada tanggal31 Desember 2010, 2009 dan 2008 digolongkansebagai lancar.

All derivative receivables as at 31 December2010, 2009 and 2008 were classified as pass.

b. Cadangan kerugian penurunan nilai b. Allowance for impairment losses



2010 2009 2008

Saldo awal 108 983 82 Beginning balancePenyesuaian saldo awal Adjustment to opening balance

sehubungan dengan penerapan in respect of implementationPSAK 55 (Revisi 2006) of SFAS 55 (Revised 2006)(lihat Catatan 34) (108) - - (refer to Note 34)

(Pemulihan)/penyisihan selama (Reversal)/allowance duringtahun berjalan (lihat Catatan 28) - (875) 1,739 the year (refer to Note 28)

Hapus buku - - (844) Write offSelisih kurs penjabaran - - 6 Exchange rate difference

Saldo akhir - 108 983 Ending balance



c. Pada tanggal 31 Desember 2010, tidak terdapattagihan derivatif yang mengalami penurunannilai.

c. As at 31 December 2010, there are noimpairment in respect of derivative receivables.

d. Transaksi lindung nilai atas nilai wajar

Bank melakukan lindung nilai atas risiko sukubunga dengan menggunakan kontrak swap sukubunga. Kerugian instrumen lindung nilai untuktahun 2010 adalah Rp 1.523. Keuntungan atasitem yang dilindung nilai yang dapat diatribusikanpada risiko lindung nilai adalah Rp 1.506.

d. Fair value hedging transaction

The Bank hedges its existing interest rate riskusing interest rate swaps contract. The loss ofhedging instrument during the year 2010 wasRp 1,523. Gain on the hedged item attributableto the hedged risk was Rp 1,506.

e. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 39.

e. Information in respect of maturities and interestrates is disclosed in Note 39.






10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 10. LOANS


2010 2009 2008

Rupiah Rupiah- Modal kerja 9,633,941 7,721,772 7,077,364 Working capital -- Investasi 6,229,355 4,133,243 3,448,389 Investment -- Konsumsi 7,451,773 6,371,675 5,761,917 Consumer -- Pinjaman karyawan 246,690 212,891 187,852 Employee loan -

23,561,759 18,439,581 16,475,522

Mata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat United States Dollars -

- Modal kerja 1,925,071 1,574,037 2,007,083 Working capital -- Investasi 2,176,375 1,659,941 2,124,123 Investment -

4,101,446 3,233,978 4,131,206- Dolar Singapura Singapore Dollars -

- Modal kerja 111,349 67,490 49,196 Working capital -- Investasi 95,268 73,577 43,015 Investment -- Konsumsi 20,118 19,925 25,403 Consumer -

226,735 160,992 117,614- Yen Yen -

- Modal kerja 65,668 48,344 78,292 Working capital -- Investasi 1,306 3,632 6,911 Investment -

66,974 51,976 85,203

4,395,155 3,446,946 4,334,023


27,360,530 21,283,245 20,401,154

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2010 2009 2008

Perdagangan 6,774,444 5,020,466 4,812,287 TradingPerindustrian 5,907,863 5,205,268 5,128,910 ManufacturingJasa 5,184,123 3,344,134 3,851,691 ServicesKonstruksi 1,797,911 1,432,584 726,003 ConstructionPertanian dan pertambangan 472,383 158,767 285,549 Agricultural and miningLain-lain 7,820,190 6,725,308 6,005,105 Others


27,360,530 21,283,245 20,401,154

Termasuk dalam lain-lain diatas adalah kreditpemilikan rumah, kredit pemilikan kendaraan danpersonal loans.

Included in others are housing, vehicle andpersonal loans.






10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) 10. LOANS (continued)

c. Pinjaman yang diberikan yang mengalamipenurunan nilai dan cadangan kerugianpenurunan nilainya berdasarkan sektorekonomi

c. Impaired loans and allowance for impairmentlosses by economic sector

2010 2009 2008

Perdagangan 188,242 169,300 71,863 TradingPerindustrian 87,459 145,947 136,443 ManufacturingJasa 84,318 191,614 209,770 ServicesKonstruksi 24,676 21,357 19,328 ConstructionPertanian dan pertambangan 2,562 4,025 5,468 Agricultural and miningLain-lain 172,506 161,805 123,752 Others

559,763 694,048 566,624Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (329,665) (388,968) (203,302) Allowance for impairment losses

230,098 305,080 363,322

d. Berdasarkan kolektibilitas sesuai PeraturanBank Indonesia

d. By collectibility as per Bank IndonesiaRegulation

2010 2009 2008

Jumlahpinjaman

yangdiberikan/Total loans

Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowancefor

impairmentlosses

Jumlahpinjaman

yangdiberikan/Total loans

Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowancefor

impairmentlosses

Jumlahpinjaman

yangdiberikan/

Total loans

Cadangankerugian

penurunannilai/

Allowancefor

impairmentlosses

Lancar 26,755,446 137,884 20,404,086 191,368 19,726,893 193,666 PassDalam perhatian Special

khusus 641,705 128,835 788,393 22,946 516,028 11,423 mentionKurang lancar 72,117 47,220 36,260 2,550 72,153 3,680 SubstandardDiragukan 47,361 29,877 41,362 13,378 48,796 11,940 DoubtfulMacet 440,285 252,568 616,426 373,040 445,675 187,682 Loss

27,956,914 596,384 21,886,527 603,282 20,809,545 408,391

Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan2008, persentase pinjaman bermasalah - brutodan bersih terhadap total pinjaman yangdiberikan adalah masing-masing sebesar 2,00%dan 0,82% (2009: 3,17% dan 1,39% dan 2008:2,72% dan 1,75%).

As at 31 December 2010, 2009 and 2008, thepercentage of non performing loans (NPL) -gross and net to total loans are 2.00% and 0.82%(2009: 3.17% and 1.39% and 2008: 2.72% and1.75%).

Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan2008, persentase penyisihan penghapusanpinjaman yang telah dibentuk oleh Bank terhadapjumlah minimum penyisihan penghapusanpinjaman sesuai ketentuan Bank Indonesiaadalah masing-masing sebesar 100%, 100,15%dan 100,15%.

As at 31 December 2010, 2009 and 2008, thepercentage of allowance for impairment lossesprovided by the Bank to minimum allowance forimpairment losses as required by Bank Indonesiaare 100%, 100.15% and 100.15%.







e. Berdasarkan periode perjanjian pinjaman e. By period of loan agreement

2010 2009 2008

Rupiah RupiahKurang dari 1 tahun 6,571,318 2,224,011 1,789,330 Less than 1 year1 – 2 tahun 1,695,885 1,884,904 3,802,160 1 – 2 years2 – 5 tahun 7,976,375 8,497,305 6,383,315 2 – 5 yearsLebih dari 5 tahun 7,318,181 5,833,361 4,500,717 More than 5 years

23,561,759 18,439,581 16,475,522

Mata uang asing Foreign currenciesKurang dari 1 tahun 2,077,467 476,549 619,763 Less than 1 year1 – 2 tahun 77,507 245,751 744,748 1 – 2 years2 – 5 tahun 1,736,234 2,265,525 2,202,126 2 – 5 yearsLebih dari 5 tahun 503,947 459,121 767,386 More than 5 years

4,395,155 3,446,946 4,334,023


27,360,530 21,283,245 20,401,154

f. Berdasarkan jatuh tempo f. Based on maturity

2010 2009 2008

Rupiah RupiahKurang dari 1 tahun 9,591,197 7,717,099 6,889,889 Less than 1 year1 – 2 tahun 1,423,977 1,380,565 1,448,714 1 – 2 years2 – 5 tahun 6,188,794 4,488,970 4,435,892 2 – 5 yearsLebih dari 5 tahun 6,357,791 4,852,947 3,701,027 More than 5 years

23,561,759 18,439,581 16,475,522

Mata uang asing Foreign currenciesKurang dari 1 tahun 2,159,744 1,811,722 2,325,150 Less than 1 year1 – 2 tahun 354,085 203,306 439,406 1 – 2 years2 – 5 tahun 1,616,270 1,402,089 1,216,172 2 – 5 yearsLebih dari 5 tahun 265,056 29,829 353,295 More than 5 years

4,395,155 3,446,946 4,334,023


27,360,530 21,283,245 20,401,154

g. Pinjaman yang diberikan yang direstrukturisasi g. Restructured loans

2010 2009 2008

Perpanjangan jangka waktu kredit 188,477 265,042 23,997 Extention of loan periodPerpanjangan jangka waktu Extention of loan period and

dan penurunan suku bunga 149,087 83,634 97,848 interest rate discountPerubahan fasilitas kredit - 4,800 5,380 Change of loan facility


172,225 259,057 71,567







h. Pinjaman sindikasi h. Syndicated loans

Keikutsertaan Bank dalam pinjaman sindikasidengan bank lain pada tanggal 31 Desember2010 adalah sebesar Rp 633.458 (2009:Rp 332.392 dan 2008: Rp 316.800). PartisipasiBank dalam pinjaman sindikasi tersebut berkisarantara 1,43% sampai 34,43% pada tanggal31 Desember 2010, 3,64% sampai 82,92% padatanggal 31 Desember 2009 dan 7,58% sampai82,94% pada tanggal 31 Desember 2008. Bankjuga bertindak selaku pimpinan dan/atau arrangersebesar 51,42% dari seluruh pinjaman sindikasitersebut pada tanggal 31 Desember 2010 (2009:64,06% dan 2008: 94,96%).

The Bank’s participation in syndicated loans withother banks as at 31 December 2010 amountedto Rp 633,458 (2009: Rp 332,392 and 2008:Rp 316,800). Bank’s participation in syndicatedloans range between 1.43% to 34.43% as at31 December 2010, 3.64% to 82.92% as at31 December 2009 and 7.58% to 82.94% as at31 December 2008. The Bank also acted as leadmanager and/or arranger on 51.42% of the totalsyndicated loans as at 31 December 2010 (2009:64.06% and 2008: 94.96%).

i. Cadangan kerugian penurunan nilai i. Allowance for impairment losses



2010 2009 2008



Penyisihan selama Allowance during the yeartahun berjalan (lihat Catatan 28) 184,863 214,450 151,238 (refer to Note 28)

Pendapatan bunga yang akanditerima atas pinjaman yangdiberikan yang mengalami Accrued Interest for impairedpenurunan nilai (30,647) - - loans

Penghapusan selamatahun berjalan (145,314) (8,347) (5,730) Write-offs during the year

Penerimaan kembali pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan 1,165 157 415 Bad debt recoveries

Selisih kurs penjabaran (5,628) (11,369) 6,081 Exchange rate difference


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukupuntuk menutup kerugian yang mungkin timbulakibat tidak tertagihnya pinjaman yang diberikan.

Management believe the allowance forimpairment losses is adequate to cover possiblelosses arising from uncollectible loans.

j. Agunan kredit j. Collaterals for loans

Pinjaman yang diberikan pada umumnya dijamindengan agunan yang diikat dengan haktanggungan atau surat kuasa untuk menjual,deposito berjangka atau jaminan lain yang dapatditerima oleh Bank.

Loans are generally secured by pledgedcollateral, bind with powers of attorney with therights to sell, time deposits or other collateralaccepted by the Bank.







k. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaipinjaman yang diberikan

k. Movements of allowance for impairment loanlosses

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaipinjaman yang diberikan adalah sebagai berikut:

The movements of allowance for impairment loanlosses are as follows:

2010Individual/Individual

Kolektif/Collective

Jumlah/Total


sehubungan dengan penerapan in respect of implementationPSAK 55 (Revisi 2006) of SFAS 55 (Revised 2006)(lihat Catatan 34) (57,082) 45,745 (11,337) (refer to Note 34)

Penyisihan selama tahun berjalan Allowance during the year(lihat Catatan 28) 173,922 10,941 184,863 (refer to Note 28)

Pendapatan bunga yang akanditerima atas pinjaman yangdiberikan yang mengalami Accrued interest forpenurunan nilai (30,647) - (30,647) impaired loans

Penghapusan selamatahun berjalan (145,314) - (145,314) Write-offs during the year

Penerimaan kembali pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan 1,165 - 1,165 Bad debt recoveries

Selisih kurs penjabaran (2,066) (3,562) (5,628) Exchange rate difference


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai pinjaman yang diberikantelah memadai.

Management believe that the allowance forimpairment losses on loans is adequate.

l. Pembiayaan bersama l. Joint financing

Bank mengadakan perjanjian pemberian fasilitaspembiayaan bersama untuk penyaluran kreditpembiayaan kosumen dalam mata uang Rupiahdengan perusahaan pembiayaan yang digunakanuntuk membiayai kepemilikan kendaraanbermotor. Pada tanggal 31 Desember 2010,jumlah saldo fasilitas pembiayaan bersamaadalah Rp 5.071 (2009: Rp 12.938 dan 2008:Rp 40.735).

The Bank has entered into joint financingagreements for consumer financing in Rupiahwith multifinance companies for financing of retailpurchases of vehicles. As at 31 December 2010,the outstanding balances are Rp 5,071 (2009:Rp 12,938 and 2008: Rp 40,735).

m. Pinjaman yang diberikan yangdihapusbukukan

m. Loans written-off

Perubahan pinjaman yang diberikan yangdihapusbukukan adalah sebagai berikut:

Movements in the loans written-off are as follows:

2010 2009 2008

Saldo awal 110,657 102,467 114,846 Beginning balancePenghapusan selama

tahun berjalan 145,314 8,347 5,730 Write-offs during the yearPenerimaan kembali selama

tahun berjalan (1,165) (157) (415) Recovery during the yearHapus tagih (6,330) - (17,694) Claims written-off








n. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 39.

n. Information in respect of maturities and interestrates is disclosed in Note 39.

o. Informasi pokok lainnya sehubungan denganpinjaman yang diberikan

o. Other significant information relating to loans

Pada tanggal 20 Januari 2005, Bank Indonesiamengeluarkan peraturan No. 7/3/PBI/2005tentang ”Batas Maksimum Pemberian Kredit BankUmum”. Peraturan tersebut menetapkan batasmaksimum penyediaan dana kepada satupeminjam yang bukan merupakan pihak terkaittidak melebihi 20% dari modal Bank (31Desember 2010: Rp 1.117.502, 31 Desember2009: Rp 887.817 dan 2008: Rp 847.593).Peraturan tersebut juga menetapkan batasmaksimum penyediaan dana kepada satukelompok peminjam yang bukan pihak terkaittidak melebihi 25% dari modal Bank(31 Desember 2010: Rp 1.396.878, 31 Desember2009: Rp 1.109.772 dan 2008: Rp 1.059.491).Peraturan ini berlaku efektif sejak tanggal 20Januari 2005. Pada tanggal 31 Desember 2010,2009 dan 2008, Bank tidak melampaui ataupunmelanggar Batas Maksimum Pemberian Kredit(BMPK) kepada pihak terkait dan pihak ketiga.

On 20 January 2005, Bank Indonesia issuedregulation No. 7/3/PBI/2005 relating to the ”LegalLending Limit for Commercial Banks”. Thisregulation requires the maximum lending limit toone non-related party borrower not to exceed20% of the Bank’s capital (31 December 2010:Rp 1,117,502, 31 December 2009: Rp 887,817and 2008: Rp 847,593). This regulation alsorequires the maximum lending limit to non-relatedparty groups of borrower not to exceed 25% ofthe Bank’s capital (31 December 2010:Rp 1,396,878, 31 December 2009: Rp 1,109,772and 2008: Rp 1,059,491). This regulation waseffective starting from 20 January 2005. As at31 December 2010, 2009 and 2008, the Bank didnot exceed or breach its Legal Lending Limit(LLL) to related and third parties.

Pinjaman yang diberikan dijamin dengan agunanyang diikat dengan hipotik, hak tanggungan atausurat kuasa untuk menjual, deposito berjangkadan jaminan lainnya. Pada tanggal 31 Desember2010, jumlah pinjaman yang diberikan yangdijamin dengan jaminan tunai berupa giro dandeposito berjangka yang diblokir adalah sebesarRp 1.479.289 (2009: Rp 1.444.882 dan 2008:Rp 947.937).

Loans are generally collateralised by registeredmortgages, powers of attorney to mortgage orsell, time deposits and other guarantees. As at31 December 2010, loans collateralised by cashcollateral in form of current accounts and timedeposit pledged amounted to Rp 1,479,289(2009: Rp 1,444,882 and 2008: Rp 947,937).

Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan2008, rasio kredit usaha kecil terhadap pinjamanyang diberikan adalah 2,39%, 2,85% dan 2,44%.

As at 31 December 2010, 2009 and 2008, ratio ofsmall and micro loan to total loan are 2.39%,2.85% and 2.44%.

Pinjaman yang diberikan kepada karyawan Bankterdiri dari pinjaman yang diberikan untukpembelian kendaraan, rumah dan keperluanlainnya dengan berbagai jangka waktu yangpelunasannya dilakukan melalui pemotongan gajisetiap bulan.

Loans to Bank’s employees consist of motorvehicle loans, housing loans and loans for otherpurposes with various loan terms; repayment ofwhich will be effected through monthly salarydeductions.

Informasi mengenai transaksi dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa diungkapkanpada Catatan 38.

Information in respect of transactions with relatedparties is disclosed in Note 38.






11. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI 11. ACCEPTANCE RECEIVABLE AND PAYABLES

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2010 2009 2008

Rupiah 77,858 91,546 119,133 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat 505,220 457,699 705,545 United States Dollars -- Yen 78,994 60,542 134,216 Yen -- Euro 25,662 6,694 17,724 Euro -- Dolar Australia 331 - - Australia Dollars -

610,207 524,935 857,485


684,806 609,954 966,840



2010 2009 2008

Lancar 684,564 607,416 976,618 PassDalam Perhatian Khusus 3,501 - - Special mentionKurang Lancar - 9,065 - Substandard


684,806 609,954 966,840




2010 2009 2008



Penyisihan/(pemulihan) selama Allowance/(reversal) duringtahun berjalan (lihat Catatan 28) 2,202 (2,651) (992) the year (refer to Note 28)

Selisih kurs penjabaran (77) (600) 1,663 Exchange rate difference









11. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI (lanjutan) 11. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE(continued)

d. Berdasarkan jatuh tempo d. Based on maturity

2010 2009 2008

Rupiah RupiahKurang dari 1 bulan 29,353 50,604 22,982 Less than 1 month1 – 3 bulan 40,414 35,160 64,579 1 – 3 months3 – 6 bulan 8,091 5,782 31,572 3 – 6 months

77,858 91,546 119,133

Mata uang asing Foreign currenciesKurang dari 1 bulan 189,843 152,617 266,426 Less than 1 month1 – 3 bulan 212,003 273,124 310,048 1 – 3 months3 – 6 bulan 198,872 92,341 209,869 3 – 6 months6 – 12 bulan 3,376 6,853 71,142 6 – 12 monthsLebih dari 12 bulan 6,113 - - More than 12 months

610,207 524,935 857,485


684,806 609,954 966,840

e. Pada tanggal 31 Desember 2010, tidak terdapattagihan akseptasi yang mengalami penurunannilai.

e. As at 31 December 2010, there are noimpairment on acceptance receivables.

f. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 39.

f. Information in respect of maturities and interestrates is disclosed in Note 39.

12. PENYERTAAN SAHAM 12. INVESTMENTS IN SHARES

2010 2009 2008

Nama Perusahaan/Company’s name

Kegiatan usaha/Business activity

Persentasekepemilikan/

Percentage ofownership

Jumlah/Total



Jumlah/Total



Jumlah/Total

PT NISP Sekuritas *) Sekuritas/Securities - - 45.00% 43,656 45.00% 66,657

PT Bank OCBCIndonesia Perbankan/ Bank 1.00% 8,191 1.00% 4,991 1.00% 4,991

8,191 48,647 71,648Penyisihan penurunan nilai investasi/

Allowance for diminution in value - (486) (715)

8,191 48,161 70,933

*) Lihat Catatan 1c Refer to Note 1c *)

Sebagai bagian dari langkah awal rencanapenggabungan usaha PT Bank OCBC Indonesia kedalam Bank (lihat Catatan 47), pada tanggal14 Oktober 2010, Bank melakukan tambahan setoranmodal di PT Bank OCBC Indonesia sebesar 3.200lembar saham (nilai penuh) dengan nominalRp 1.000.000 per saham (nilai penuh). Pada saatpenggabungan dinyatakan efektif, seluruh sahamPT Bank OCBC Indonesia akan dikonversi menjadisaham Bank.

As a part of the initial stage of the merger (refer toNote 47), on 14 October 2010, the Bank hassubscribed additional capital in amount of 3,200shares (full amount) with the nominal value ofRp 1,000,000 per share (full amount) in PT BankOCBC Indonesia. When the merger becomeseffective, all PT Bank OCBC Indonesia’s shares shallbe converted into the Bank’s shares.

Seluruh penyertaan pada tanggal 31 Desember 2010,2009 dan 2008 digolongkan sebagai lancar.

All investments as at 31 December 2010, 2009 and2008 are classified as pass.






12. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 12. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

Perubahan penyisihan penurunan nilai investasiadalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for diminution in valueare as follows:

2010 2009 2008

Saldo awal 486 715 686 Beginning balancePenyesuaian saldo awal Adjustment to opening balance

sehubungan dengan penerapan in respect of implementationPSAK 55 (Revisi 2006) of SFAS 55 (Revised 2006)(lihat Catatan 34) (486) - - (refer to Note 34)

(Pemulihan)/penyisihan selama (Reversal)/allowance duringtahun berjalan (lihat Catatan 28) - (229) 29 the year (refer to Note 28)

Saldo akhir - 486 715 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihanpenurunan nilai investasi di atas telah memadai.

The management believe that the above allowancefor diminution in value is adequate.

Pada tanggal 31 Desember 2010 tidak terdapatpenyertaan saham yang mengalami penurunan nilai.

As at 31 December 2010, there were no impairmentin respect of investment in shares.

13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS

2010Saldoawal/

BeginningBalance

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Transfer /Transferred *)

Saldo akhir/EndingBalance

Harga perolehan/ Cost/nilai revaluasi revalued amountTanah 196,399 - - 23,145 219,544 LandBangunan 261,472 382 579 17,304 278,579 BuildingsPeralatan kantor 469,414 55,208 1,431 30,566 553,757 Office equipmentKendaraan bermotor 70,365 21,125 19,883 - 71,607 Motor vehiclesAset dalam penyelesaian 66,696 54,539 662 (76,543) 44,030 Construction in progress

1,064,346 131,254 22,555 (5,528) 1,167,517Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan 48,558 13,909 580 (715) 61,172 BuildingsPeralatan kantor 181,084 67,238 1,262 - 247,060 Office equipmentKendaraan bermotor 30,371 16,749 15,021 - 32,099 Motor vehicles

260,013 97,896 16,863 (715) 340,331Nilai buku bersih 804,333 827,186 Net book value

*) Termasuk reklasifikasi aktiva tetap ke dalam aktiva lain- lain. Include reclassification of fixed asset to other assets. *)

2009Saldoawal/

BeginningBalance



Transfer/Transferred


Harga perolehan/ Cost/nilai revaluasi revalued amountTanah 168,185 - - 28,214 196,399 LandBangunan 252,278 474 - 8,720 261,472 BuildingsPeralatan kantor 419,178 28,871 1,264 22,629 469,414 Office equipmentKendaraan bermotor 57,296 24,875 11,806 - 70,365 Motor vehiclesAset dalam penyelesaian 63,657 62,738 136 (59,563) 66,696 Construction in progress

960,594 116,958 13,206 - 1,064,346Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan 35,641 12,917 - - 48,558 BuildingsPeralatan kantor 123,296 58,985 1,197 - 181,084 Office equipmentKendaraan bermotor 24,139 14,145 7,913 - 30,371 Motor vehicles

183,076 86,047 9,110 - 260,013

Nilai buku bersih 777,518 804,333 Net book value






13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)

2008Saldoawal/

BeginningBalance



Transfer/Transferred


Harga perolehan/ Cost/nilai revaluasi revalued amountTanah 151,400 - - 16,785 168,185 LandBangunan 233,382 1,145 - 17,751 252,278 BuildingsPeralatan kantor 426,067 51,403 76,100 17,808 419,178 Office equipmentKendaraan bermotor 41,133 25,057 8,894 - 57,296 Motor vehiclesAset dalam penyelesaian 56,514 59,622 135 (52,344) 63,657 Construction in progress

908,496 137,227 85,129 - 960,594Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan 23,672 11,969 - - 35,641 BuildingsPeralatan kantor 134,208 62,530 73,442 - 123,296 Office equipmentKendaraan bermotor 20,851 8,938 5,650 - 24,139 Motor vehicles

178,731 83,437 79,092 - 183,076

Nilai buku bersih 729,765 777,518 Net book value

Pada tanggal 31 Desember 2010, semua aset tetapyang dimiliki Bank merupakan kepemilikan langsung

As at 31 December 2010, all fixed assets held by theBank are direct ownership

Aset dalam penyelesaian per 31 Desember 2010sebesar 63,59% (2009: 64,84% dan 2008: 55%) darinilai proyek, yang diperkirakan diselesaikan dalamtahun 2011.

Construction in progress as at 31 December 2010 is63.59% (2009: 64.84% and 2008: 55%) from projectvalue, which estimated will be finalized at year 2011.

Rincian keuntungan penjualan aset tetap adalahsebagai berikut:

Details of gain on disposal of fixed assets are asfollows:

2010 2009 2008Proceeds from sale of

Hasil penjualan aset tetap 10,057 6,039 6,305 fixed assetsNilai buku (5,031) (3,960) (5,902) Net book value

Keuntungan penjualanaset tetap 5,026 2,079 403 Gain on sale of fixed assets

Pada tahun 2004, Bank telah melakukan penilaiankembali sebagian tanah dan bangunan berdasarkanSurat Keputusan Menteri Keuangan RepublikIndonesia No. 486/KMK.03/2002 tanggal 28November 2002. Berdasarkan laporan penilai dariPT Actual Kencana Appraisal tanggal 9 Agustus 2004,dasar yang digunakan dalam penilaian kembali asettetap mencakup metode perbandingan data pasaruntuk penilaian tanah dan metode biaya penggantiterdepresiasi untuk penilaian bangunan. Pada tanggal6 Oktober 2004, Bank telah memperoleh persetujuanatas penilaian kembali aset tersebut dari DirekturJenderal Pajak dengan Surat Keputusan No. Kep-II/WPS.19/BD.04/2004. Selisih bersih penilaiankembali aset tetap, setelah dikurangi pajak Rp 8.868,sebesar Rp 79.817 dikreditkan pada selisih penilaiankembali aset tetap.

In 2004, the Bank revalued certain land and buildingsin accordance with the Decision Letter of the Ministerof Finance of the Republic of IndonesiaNo. 486/KMK.03/2002 dated 28 November 2002.Based on the appraisal report of PT Actual KencanaAppraisal dated 9 August 2004, the fixed assetsrevaluation was determined using the market dataapproach method for land and depreciatedreplacement cost method for buildings. On 6 October2004, the Bank obtained approval for the fixed assetsrevaluation from Directorate General of Taxation withCircular Letter No. Kep-II/WPS.19/BD. 04/2004. Thefixed assets revaluation, net of tax of Rp 8,868,amounting to Rp 79,817 was credited to the fixedassets revaluation reserve.






13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)

Pada tahun 1998, Bank telah melakukan penilaiankembali sebagian tanah dan bangunan berdasarkanSurat Keputusan Menteri Keuangan RepublikIndonesia No. 507/KMK.04/1996 tanggal 13 Agustus1996. Berdasarkan laporan penilai dari PT Inti UtamaPenilai tanggal 23 Maret 1998, dasar yang digunakandalam penilaian kembali aset tetap mencakup metodeperbandingan data pasar untuk penilaian tanah danmetode biaya pengganti terdepresiasi untuk penilaianbangunan. Pada tanggal 11 Juni 1998, Bank telahmemperoleh persetujuan atas penilaian kembali asettersebut dari Direktur Jenderal Pajak dengan SuratKeputusan No. KEP-010/WPJ.06/KP.0404/1998.Selisih penilaian kembali aset tetap, setelah dikurangipajak Rp 3.076, sebesar Rp 27.686 dikreditkan padatambahan modal disetor dalam akun ekuitas.

In 1998, the Bank revalued certain land and buildingsin accordance with the Decision Letter of the Ministerof Finance of the Republic of IndonesiaNo. 507/KMK.04/1996 dated 13 August 1996. Basedon the appraisal report of PT Inti Utama Penilai dated23 March 1998, the fixed assets revaluation wasdetermined using the market data approach methodfor land and depreciated replacement cost method forbuildings. On 11 June 1998, the Bank obtainedapproval for the fixed assets revaluation fromDirectorate General of Taxation with Circular LetterNo. KEP-010/WPJ.06/KP.0404/1998. The fixedassets revaluation, net of tax of Rp 3,076, amountingto Rp 27,686 was credited to the additional paid-incapital in equity account.

Pada tahun 2005, Bank telah mereklasifikasi penilaiankembali aset tetap tersebut ke akun selisih penilaiankembali aset tetap setelah memperoleh persetujuandari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasatanggal 23 Juni 2005.

In 2005, the Bank reclassified the above fixed assetsrevaluation to the fixed assets revaluation reserveaccount after obtaining an approval from the GeneralExtraordinary Shareholders Meeting on 23 June2005.

Pada tahun 2007, Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telahmenerbitkan revisi atas PSAK 16 - Aset Tetap yangberlaku efektif untuk penyusunan dan penyajianlaporan keuangan mulai 1 Januari 2008. Pada tahun2008, Bank telah mereklasifikasi saldo selisih nilairevaluasi aset tetap sebesar Rp 107.503 ke dalamakun saldo laba.

In 2007, the Indonesian Institute of PublicAccountants issued revison of SFAS 16 – FixedAssets which was effective for financial statementspreparation and presentation beginning from1 January 2008. In 2008, Bank has reclassified thefixed assets revaluation reserve amountingRp 107,503 to retained earnings account.

Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan haklegal berupa Hak Guna Bangunan (HGB). Hak GunaBangunan berjangka waktu 10 – 40 tahun dan akanberakhir antara tahun 2011 dan 2037. Manajemenberpendapat tidak terdapat masalah denganperpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanahdiperoleh secara sah dan didukung dengan buktikepemilikan yang memadai.

The Bank owns several pieces of land with BuildingUse Rights (HGB). Building Use Rights have periodsof 10 to 40 years and will expire between year 2011and 2037. The management believes that there willbe no difficulty in obtaining the extension of thelandrights as all the land was acquired legally and issupported by sufficient evidence of ownership.

Pada tanggal 31 Desember 2010, aset tetap kecualitanah, telah diasuransikan pada PT Asuransi WahanaTata, PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, PTJardine Lloyd Thompson, PT Asuransi Jasindo dan PTMarsh Indonesia terhadap risiko kebakaran, kecuriandan risiko lainnya dengan nilai pertanggungansebesar Rp 605.673 dan 5.000.000 Dolar AmerikaSerikat (2009: Rp 600.824 dan 5.000.000 DolarAmerika Serikat dan 2008: Rp 699.544). Perusahaan-perusahaan asuransi tersebut di atas tidakmempunyai hubungan istimewa dengan Bank.

As at 31 December 2010, fixed assets, except land,are insured with PT Asuransi Wahana Tata,PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, PT JardineLloyd Thompson, PT Asuransi Jasindo and PT MarshIndonesia for fire, theft and other possible risks withthe insured amount of Rp 605,673 and 5,000,000United States Dollar (2009: Rp 600,824 and5,000,000 United States Dollar and 2008:Rp 699,544). The above insurance companies are notrelated parties of the Bank.

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugianatas aset yang dipertanggungkan.

The management believe that the insurance coverageis adequate to cover possible losses on the assetsinsured.






14. ASET LAIN-LAIN DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA 14. OTHER ASSETS AND PREPAID EXPENSES

2010 2009 2008

Letter of Credit transactionTagihan transaksi Letter of Credit 474,276 339,512 288,283 receivablesBiaya dibayar dimuka 272,310 209,255 203,451 Prepaid expensesAgunan yang diambil alih Foreclosed collateral

sebelum dikurangi cadangan kerugian before net of allowance forpenurunan nilai sebesar Rp 51.219 impairment losses Rp 51,219pada 31 Desember 2010 as at 31 December 2010 (2009:(2009: Rp 49.718 dan 2008: Rp 24.745) 243,399 137,767 158,902 Rp 49,718 and 2008: Rp 24,745)

Piutang penjualan efek-efek yang Receivables from selling ofmasih harus diterima 134,728 - - marketable securities

Piutang bunga 129,304 124,865 122,937 Interest receivablesUang muka 63,392 39,284 36,455 AdvancesProyek dalam pelaksanaan 465 1,150 1,363 Project in processLain-lain 38,804 28,746 55,355 Others

1,356,678 880,579 866,746Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (57,212) (61,976) (31,338) Allowance for impairment losses

1,299,466 818,603 835,408


The changes in the allowance for impairment lossesare as follows:

2010 2009 2008



(Pemulihan)/penyisihan (Reversal)/allowanceselama tahun berjalan during the year(lihat Catatan 28 dan 29) (2,073) 32,150 13,099 (refer to Note 28 and 29)

Penghapusan selamatahun berjalan - - (5) Write-offs during the year

Penerimaan kembali selamatahun berjalan - - 662 Recoveries during the year

Selisih kurs penjabaran (175) (1,512) 368 Exchange rate difference


Agunan yang diambil alih merupakan jaminanpinjaman yang diberikan yang telah diambil alih olehBank berupa tanah, bangunan dan kendaraan.

Foreclosed collateral represents loan collateral thathad been foreclosed by the Bank in the form of land,buildings and vehicles.

Agunan yang diambil alih yang dijual selama tahun2010 adalah sebesar Rp 65.190 (2009: Rp 33.344 dan2008: Rp 6.687), dengan laba penjualan sebesar Rp740 (2009: rugi penjualan sebesar Rp 2.748 dan2008: laba penjualan sebesar Rp 618).

Total foreclosed collateral sold during 2010 amountedto Rp 65,190 (2009: Rp 33,344 and 2008: Rp 6,687),with gain on sale amounting to Rp 740 (2009: loss onsale amounting to Rp 2,748 and 2008: gain on saleamounting Rp 618).

Manajemen berpendapat bahwa saldo agunan yangdiambil alih merupakan nilai bersih yang dapatdirealisasi.

The management believe that the foreclosedcollateral balance represents net realisable value.

Uang muka terdiri dari uang muka sewa, uang mukapajak, uang muka pembelian inventaris kantor danpembayaran-pembayaran yang berjangka waktupendek.

Advances consist of advances for rental, prepaidtaxes, advances on purchase of office equipment andother short term payments.






14. ASET LAIN-LAIN DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA(lanjutan)

14. OTHER ASSETS AND PREPAID EXPENSES(continued)

Aset lainnya terdiri antara lain tagihan-tagihan dalampenyelesaian, penyelesaian kliring, persediaan-persediaan materai, barang cetakan dan alat tuliskantor.

Other assets consist of bills in progress, clearing inprocess, stamp duty and office supplies.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihanaset lain-lain diatas telah memadai.

The management believe that the above allowancefor other assets is adequate.

Informasi mengenai transaksi dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa diungkapkan padaCatatan 38.


15. KEWAJIBAN SEGERA 15. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

2010 2009 2008

Biaya yang masih harus dibayar 241,573 147,097 79,059 Accrued expensesKiriman uang 42,899 76,825 41,745 Fund transfersLain-lain 21,841 8,090 9,069 Others

306,313 232,012 129,873

Biaya yang masih harus dibayar meliputi antara lainpenyelesaian kliring, ATM dan kewajibanpenyelesaian uang muka kas ATM, biaya notaris danpremi asuransi.

Accrued expenses mainly consist of clearingsettlements, ATM and settlement of ATM cashadvance liabilities, notarial fees and insurancepremium.

16. SIMPANAN NASABAH 16. DEPOSITS FROM CUSTOMERS


2010 2009 2008Rupiah Rupiah- Giro 3,673,494 2,998,290 2,617,836 Current accounts -- Tabungan Savings -

- TANDA 10,595,086 6,829,442 3,776,922 TANDA -- Tabhar 1,606,060 1,945,746 1,596,058 Tabhar -- TAKA 1,215,728 1,146,501 1,014,526 TAKA -

- Deposito berjangka 11,997,105 10,866,513 12,728,455 Time deposits -

29,087,473 23,786,492 21,733,797Mata uang asing Foreign currencies- Giro 3,040,868 3,057,927 3,007,057 Current accounts -- Tabungan 1,255,701 988,663 - Savings -- Deposito berjangka 2,478,476 2,382,962 2,382,617 Time deposits -

6,775,045 6,429,552 5,389,674

35,862,518 30,216,044 27,123,471

Simpanan nasabah dalam mata uang asingadalah Dolar Amerika Serikat, Euro, DolarSingapura, Dolar Australia, Pound Sterling, DolarHongkong dan Yen.

Deposits from customers in foreign currencies aredenominated in United States Dollars, Euro,Singapore Dollars, Australian Dollars, PoundSterling, Hongkong Dollars and Yen.

b. Simpanan yang diblokir dan dijadikan jaminanatas pinjaman yang diberikan

b. Amounts blocked and pledged as loancollateral

Pada tanggal 31 Desember 2010, jumlah giro dandeposito berjangka yang diblokir dan dijadikanjaminan pinjaman yang diberikan adalah sebesarRp 1.562.381 (2009: Rp 1.523.654 dan 2008:Rp 1.050.871).

As at 31 December 2010, current accounts andtime deposits pledged as loan collateralamounted to Rp 1,562.381 (2009: Rp 1,523,654and 2008: Rp 1,050,871).






16. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 16. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

c. Berdasarkan jatuh tempo c. Based on maturity

2010 2009 2008

Rupiah Rupiah- Giro Current accounts -

Kurang dari 1 bulan 3,673,494 2,998,290 2,617,836 Less than 1 month

- Tabungan Savings -Kurang dari 1 bulan 13,416,874 9,921,689 6,387,506 Less than 1 month

- Deposito berjangka Time deposits -Kurang dari 1 bulan 8,616,821 9,899,213 11,844,313 Less than 1 month1 – 3 bulan 1,716,240 819,146 556,811 1 – 3 months3 – 6 bulan 1,122,516 83,286 232,623 3 – 6 months6 – 12 bulan 352,356 64,230 93,279 6 – 12 monthsLebih dari 12 bulan 189,172 638 1,429 More than 12 months

29,087,473 23,786,492 21,733,797

Mata uang asing Foreign currencies- Giro Current accounts -

Kurang dari 1 bulan 3,040,868 3,057,927 3,007,057 Less than 1 month

- Tabungan Saving accounts -Kurang dari 1 bulan 1,255,701 988,663 - Less than 1 month

- Deposito berjangka Time deposits -Kurang dari 1 bulan 2,198,863 2,066,055 2,301,560 Less than 1 month1 – 3 bulan 145,757 249,267 46,423 1 – 3 months3 – 6 bulan 69,103 23,448 25,080 3 – 6 months6 – 12 bulan 64,753 44,192 9,554 6 – 12 months

6,775,045 6,429,552 5,389,674

35,862,518 30,216,044 27,123,471

d. Informasi mengenai transaksi dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa diungkapkanpada Catatan 38.

d. Information in respect of transactions with relatedparties is disclosed in Note 38.

e. Pada tanggal 31 Desember 2010, jumlah giroWadiah yang dikelola oleh unit Syariah bankmempunyai nilai sebesar Rp 18.847, tabunganWadiah yang dikelola oleh unit Syariah Bankmempunyai nilai sebesar Rp 116.515 (2009:Rp 15.474 dan 2008: Rp Nihil) dan depositoMudharabah yang dikelola unit Syariah Bankmempunyai nilai sebesar Rp 76.579 (2009:Rp Nihil dan 2008: Rp Nihil).

e. As at 31 December 2010, total Wadiah currentaccount, managed by the Bank’s Sharia unitamounted to Rp 18,847, Wadiah savingaccounts, managed by the Bank’s Sharia unitamounted to Rp 116,515 (2009: Rp 15,474 and2008: Rp Nil) and time deposits Mudharabah,managed by Bank’s Sharia unit amounted toRp 76,579 (2009: Rp Nil and 2008: Rp Nil).

(i). GIRO (i). CURRENT ACCOUNTS


2010 2009 2008

Rupiah Rupiah- Pihak yang mempunyai

hubungan istimewa 26,336 7,955 11,802 Related Parties -- Pihak ketiga 3,647,158 2,990,335 2,606,034 Third Parties -

Total Rupiah 3,673,494 2,998,290 2,617,836 Total Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies- Pihak yang mempunyai


Total mata uang asing 3,040,868 3,057,927 3,007,057 Total foreign currencies

6,714,362 6,056,217 5,624,893







(i). GIRO (lanjutan) (i). CURRENT ACCOUNTS (continued)

b. Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan2008 giro dari pihak yang mempunyaihubungan istimewa masing masing sebesarRp 53.329; Rp 15.126 dan Rp 54.779 atau0,79%; 0,25% dan 0,98% dari jumlah giro.

b. As at 31 December 2010, 2009 and 2008,total demand deposits from related partieswere amounting to Rp 53,329; Rp 15,126 andRp 54,779 respectively or 0.79%; 0.25% and0.98% from total demand deposits.

c. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkatsuku bunga diungkapkan pada Catatan 39.

c. Information in respect of maturities andinterest rates is disclosed in Note 39.

(ii). TABUNGAN (ii). SAVING ACCOUNTS


2010 2009 2008





hubungan istimewa 6,528 7,015 - Related Parties -- Pihak ketiga 1,249,173 981,648 - Third Parties -

Total mata uang asing 1,255,701 988,663 - Total foreign currencies

14,672,575 10,910,352 6,387,506

b. Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan2008 tabungan dari pihak yang mempunyaihubungan istimewa masing masing sebesarRp 70.404; Rp 40.292 dan Rp 23.398 atau0,48%; 0,37% dan 0,37% dari jumlahtabungan.

b. As at 31 December 2010, 2009 and 2008,total saving deposits from related parties wereamounting to Rp 70,404; Rp 40,292 andRp 23,398 respectively or 0.48%; 0.37% and0.37% from total saving deposits.



(iii).DEPOSITO BERJANGKA (iii).TIME DEPOSITS


2010 2009 2008






Total mata uang asing 2,478,476 2,382,962 2,382,617 Total foreign currencies

14,475,581 13,249,475 15,111,072







(iii).DEPOSITO BERJANGKA (lanjutan) (iii).TIME DEPOSITS (continued)

b. Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan2008 deposito dari pihak yang mempunyaihubungan istimewa masing masing sebesarRp 97.743; Rp 142.572 dan Rp 173.222 atau0,68%; 1,08% dan 1,15% dari jumlahdeposito.

b. As at 31 December 2010, 2009 and 2008 totaltime deposits from related parties wereamounting to Rp 97,743; Rp 142,572 andRp 173,222 respectively or 0.68%; 1.08% and1.15% from total time deposits.



17. SIMPANAN DARI BANK LAIN 17. DEPOSITS FROM OTHER BANKS


2010 2009 2008

Rupiah Rupiah- Giro 36,386 26,476 30,644 Current accounts -- Tabungan 49,291 64,861 25,943 Savings -- Deposito berjangka 8,236 19,070 59,691 Time deposits -- Call money 462,000 312,000 - Call money -

555,913 422,407 116,278Mata uang asing Foreign currencies- Giro 9 - - Current account -- Call money 99,110 - - Call money -

99,119 - -

655,032 422,407 116,278

b. Berdasarkan jatuh tempo b. Based on maturity

2010 2009 2008

Rupiah Rupiah- Giro Current accounts -

Kurang dari 1 bulan 36,386 26,476 30,644 Less than 1 month

- Tabungan Savings -Kurang dari 1 bulan 49,291 64,861 25,943 Less than 1 month

- Deposito Time deposits -Kurang dari 1 bulan 8,236 15,813 59,691 Less than 1 month1 – 6 bulan - 3,057 - 1 – 6 months6 – 12 bulan - 200 - 6 – 12 months

- Call money Call money -Kurang dari 1 bulan 462,000 312,000 - Less than 1 month

555,913 422,407 116,278

Mata uang asing Foreign currencies- Giro Current accounts -

Kurang dari 1 bulan 9 - - Less than 1 month- Call money Call money -

Kurang dari 1 bulan 99,110 - - Less than 1 month

99,119 - -

655,032 422,407 116,278

c. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 39.

c. Information in respect of maturities and interestrates is disclosed in Note 39.






17. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 17. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

d. Informasi mengenai transaksi dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa diungkapkanpada Catatan 38.

d. Information in respect of transactions with relatedparties is disclosed in Note 38.

e. Pada 31 Desember 2010, jumlah giro Wadiahyang dikelola oleh unit Syariah Bank mempunyainilai sebesar Rp 152 (2009: Rp 25 dan 2008:Rp Nihil) dan tabungan Wadiah yang dikelolasebesar Rp 3.733 (2009: Rp Nihil dan 2008: RpNihil).

e. As at 31 December 2010, total Wadiah currentaccounts, managed by the Bank’s Sharia unitamounted to Rp 152(2009: Rp 25 and 2008: RpNil and Wadiah saving accounts amounted to Rp3,733 (2009: Rp Nil and 2008: Rp Nil).

18. PINJAMAN YANG DITERIMA 18. BORROWINGS

2010 2009 2008

Rupiah Rupiah- Bank Indonesia - 4,584 9,168 Bank Indonesia -

Mata uang asing Foreign currenciesInternational Finance -

- International Finance Corporation - - 381,500 Corporation- Nederlandse Financing Nederlandse Financing -

Maatschappij Voor Maatschappij VoorOntwikklingsleden N.V. - - 163,500 Ontwikklingsleden N.V.

- Bankers Acceptance Bankers Acceptance -- Credit-Suisse Bank, Zurich - - 218,000 Credit-Suisse Bank, Zurich -- Dresdner Bank, Frankfurt - - 54,500 Dresdner Bank, Frankfurt -- Wachovia Bank NA, USA - - 54,500 Wachovia Bank NA, USA -

- - 872,000

- 4,584 881,168

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 39.

Information in respect of maturities and interest ratesis disclosed in Note 39.

Bank Indonesia Bank Indonesia

Pinjaman dari Bank Indonesia adalah dalam rangkapengelolaan penerusan pinjaman (two-step) dariExport Import Bank of Japan melalui Bank Indonesia.Pinjaman ini memiliki jangka waktu 14 tahun(termasuk masa tenggang tiga tahun), mulai 24Oktober 1996 dan jatuh tempo pada tanggal15 Agustus 2010. Bank bertanggung jawab atas risikokredit sehubungan dengan pemberian pinjamankepada nasabah.

The borrowings from Bank Indonesia are inconnection with the Two Step Loan from the ExportImport Bank of Japan through Bank Indonesia. Theborrowings have a maturity of 14 years (includinggrace period of three years), commencing from 24October 1996 and maturing on 15 August 2010. TheBank bears credit risk on loans granted to debtors.

Tingkat bunga pinjaman berdasarkan tingkat bungamengambang yang ditetapkan setiap 6 bulan atasdasar tingkat bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI)jangka waktu 3 bulan rata-rata selama periode 6bulan sebelumnya (periode Januari – Juni dan Juli –Desember setiap tahunnya).

The borrowings bear a floating interest rate which isdetermined every 6 months based on the average of3-month Certificate of Bank Indonesia interest ratesduring the last 6 months period (period of January -June and July - December of each year).

Pada tanggal 15 Agustus 2010, Bank telah melunasipinjaman tersebut.

On 15 August 2010, the Bank had fully repaid theborrowing.






18. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 18. BORROWINGS (continued)

International Finance Corporation (IFC) International Finance Corporation (IFC)

Pada tanggal 16 September 2004, Bank telahmemperoleh pinjaman dari IFC sebesar 35 juta DolarAmerika Serikat dan penjaminan sebesar 25 jutaDolar Amerika Serikat dengan tingkat bunga LIBOR +2,70%. Pinjaman ini berjangka waktu 5 tahun dantelah jatuh tempo pada tanggal 29 Juni 2009.

On 16 September 2004, the Bank obtained aborrowing from IFC amounting to United StatesDollars 35 million and a guarantee amounting toUnited States Dollars 25 million at an interest rate ofLIBOR + 2.70%. The borrowing has a term of 5 yearsand had matured on 29 June 2009.

Pada tanggal 29 Juni 2009, Bank telah melunasipinjaman tersebut.

On 29 June 2009, the Bank had fully repaid theborrowing.

Pada tanggal 19 Oktober 2006, Bankmenandatangani perjanjian fasilitas pinjaman denganIFC sebesar 30 juta Dolar Amerika Serikat, berjangkawaktu 7 tahun, yang akan dibayar kembali dalam 10(sepuluh) kali angsuran sejak 15 Juni 2009 dan jatuhtempo pada tanggal 15 Desember 2013.

On 19 October 2006, the Bank has signed aborrowing facility agreement with IFC amounting toUnited states Dollars 30 million with a term of 7 years,which will be repaid in 10 (ten) installments startingfrom 15 June 2009 and will mature in full on15 December 2013.

Tingkat suku bunga pinjaman untuk suku bungamengambang adalah LIBOR 6 bulan + 1,75%,sedangkan untuk suku bunga tetap adalah LIBOR 6bulan fixed rate swap equivalent + 1,75%.

The floating and fixed interest rates for this borrowingwere determined based on 6 months LIBOR + 1.75%and 6 months LIBOR fixed rate swap equivalent +1.75 %, respectively.

Bila pinjaman ditarik dalam mata uang Rupiah, makaakan ditambah dengan biaya swap Dolar AmerikaSerikat/ Rupiah.

If the borrowings were disbursed in Rupiah, the costwill be added by the swap cost of United StatesDollars/ Rupiah.

Atas fasilitas pinjaman ini Bank telah membayar“appraisal and portfolio monitoring fee” sebesar30.000 Dolar Amerika Serikat pada tanggal 3November 2006 dan “availability fee” masing-masingsebesar 11.875 Dolar Amerika Serikat, 37.916 DolarAmerika Serikat, 38.542 Dolar Amerika Serikat,37.918 Dolar Amerika Serikat 37.916 Dolar AmerikaSerikat dan 25.208 Dolar Amerika Serikat padatanggal 15 Desember 2006, 11 Juni 2007, 13Desember 2007, 15 Juni 2008, 15 Desember 2008dan 15 Juni 2009. Bank juga dikenakan “front endfee” sebesar 150.000 Dolar Amerika Serikat yangharus dibayar sebelum penarikan pertama dan“commitment fee” sebesar 0,5% per tahun dari jumlahpinjaman yang tidak digunakan sejak penarikanpertama yang akan dibayarkan setiap setengahtahun.

The Bank has paid an “appraisal and portfoliomonitoring fee” amounting to United States Dollars30,000 on 3 November 2006 and “availability fee”amounting to United States Dollars 11,875, UnitedStates Dollars 37,916, United States Dollars 38,542,United States Dollars 37,918, United States Dollars37,916 and United States Dollars 25,208 on 15December 2006, 11 June 2007, 13 December 2007,15 June 2008, 15 December 2008 and 15 June 2009,respectively. The Bank is also required to pay “frontend fees” amounting to United States Dollars 150,000which shall be paid on the day preceding the firstdisbursement and “commitment fee” at the rate of0.5% per annum based on the undrawn loan after thefirst disbursement which will be paid semi annually.

Tidak ada aset Bank yang dijadikan jaminan ataspinjaman ini.

There are no Bank’s assets pledged as collateral forthe borrowing.

Sampai dengan dibatalkannya perjanjian ini padatanggal 15 April 2009, Bank tidak melakukanpencairan atas fasilitas pinjaman ini.

Until the cancellation of this agreement on 15 April2009, the Bank does not withdraw this loan facility.

Nederlandse Financing Maatschappij VoorOntwikklingsleden N.V. (FMO)

Nederlandse Financing Maatschappij VoorOntwikklingsleden N.V. (FMO)

Pada tanggal 25 Agustus 2004, Bank memperolehtambahan pinjaman dari FMO sebesar 15 juta DolarAmerika Serikat dengan tingkat bunga LIBOR +2,75%. Pinjaman ini berjangka waktu 5 tahun danjatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2009.

On 25 August 2004, the Bank obtained an additionalborrowing from FMO amounted to United StatesDollars 15 million with an annual interest rate ofLIBOR + 2.75%. The borrowing had a term of 5 yearsand matured in full on 14 July 2009.






18. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 18. BORROWINGS (continued)

Nederlandse Financing Maatschappij VoorOntwikklingsleden N.V. (FMO) (lanjutan)

Nederlandse Financing Maatschappij VoorOntwikklingsleden N.V. (FMO) (continued)

Tidak ada aset Bank yang dijadikan jaminan ataspinjaman ini.

There are no Bank’s assets pledged as collateral forthe borrowing.

Pada tanggal 14 Juli 2009, Bank telah melunasipinjaman tersebut.

On 14 July 2009, the Bank had fully repaid theborrowing.

Credit-Suisse Bank, Zurich Credit-Suisse Bank, Zurich

Pada tanggal 19 September 2008, Bank telahmemperoleh fasilitas Banker’s Acceptance sebesar 10juta Dolar Amerika Serikat dengan tingkat bungaLIBOR ditambah margin tertentu, berjangka waktu180 hari dan jatuh tempo pada tanggal 18 Maret2009.

On 19 September 2008, the Bank obtained aBanker’s Acceptance facility amounting to UnitedStates Dollars 10 million with an annual interest rateof LIBOR plus agreed margin. The borrowing has aterm of 180 days and matured on 18 March 2009.


On 23 September 2008, the Bank obtained aBanker’s Acceptance facility amounting to UnitedStates Dollars 10 million with an annual interest rateof LIBOR plus agreed margin. The borrowing has aterm of 180 days and matured on 23 March 2009.

Pada tanggal 18 Maret dan 23 Maret 2009, Bank telahmelunasi pinjaman tersebut.

On 18 March and 23 March 2009, the Bank had fullyrepaid the borrowing.

Dresdner Bank, Frankfurt Dresdner Bank, Frankfurt


On 19 September 2008, the Bank obtained aBanker’s Acceptance fac ility amounting to UnitedStates Dollars 5 million with an annual interest rate ofLIBOR plus agreed margin. The borrowing has a termof 180 days and matured on 18 March 2009.

Pada tanggal 18 Maret 2009, Bank telah melunasipinjaman tersebut.

On 18 March 2009, the Bank had fully repaid theborrowing.

Wachovia Bank NA, USA Wachovia Bank NA, USA


On 19 September 2008, the Bank obtained aBanker’s Acceptance facility amounting to UnitedStates Dollars 5 million with an annual interest rate ofLIBOR plus agreed margin. The borrowing had a termof 180 days and matured on 18 March 2009.

Pada tanggal 18 Maret 2009, Bank telah melunasipinjaman tersebut.

On 18 March 2009, the Bank had fully repaid theborrowing.






19. PAJAK PENGHASILAN 19. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable

2010 2009 2008

Pajak penghasilan badan 12,704 61,617 71,472 Corporate income taxPajak penghasilan lainnya 36,754 33,174 59,998 Other income taxesPajak pertambahan nilai 944 116 115 Value added taxBea Materai 126 123 110 Stamp Duty

50,528 95,030 131,695

b. Pajak penghasilan b. Income tax

2010 2009 2008

Kini (159,209) (180,910) (150,260) CurrentTangguhan 51,879 4,620 12,954 Deferred

(107,330) (176,290) (137,306)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilandengan hasil perkalian laba akuntansi sebelumpajak penghasilan dan tarif pajak yang berlakuadalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expenseand the theoretical tax amount on the Bank’sprofit before income tax is as follows:

2010 2009 2008

Laba sebelum pajak 428,316 612,155 454,228 Income before tax

Pajak dihitung pada tarif pajak 107,079 171,403 136,251 Tax calculatedBagian rugi/(laba) bersih Net loss/(income) in

perusahaan asosiasi associated companiesdengan metode ekuitas - 6,440 (96) under equity method

Hapus tagih aset - (1,946) - Claims written offs assetsPenjualan agunan yang diambil alih (185) 769 - Sold of foreclosed collateralEfek perubahan tarif pajak - (540) 925 Effect on changes on new tax rateLain-lain 436 164 226 Others

Pajak penghasilan 107,330 176,290 137,306 Income tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak sepertiyang disajikan dalam laporan laba rugi denganpenghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax, asshown in the statements of income, and taxableincome is as follows:

2010 2009 2008

Laba sebelum pajak 428,316 612,155 454,228 Income before tax

Perbedaan temporer Temporary differencesPerbedaan antara komersial Differences between commercial

dan fiskal untuk: and fiscal amounts on:- Imbalan kerja 8,474 15,864 16,784 Employee benefits -- Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses -

aset keuangan 41,143 15,802 30,148 of financial assets- (Keuntungan)/kerugian yang

belum direalisasi dari suratberharga untuk tujuan Unrealised (gain)/loss -diperdagangkan (14) (1,676) 753 on trading securities

- Beban penyusutan (5,065) (15,420) (31,828) Depreciation expense -- Penyisihan biaya penggabungan usaha 162,979 - - Merger expense provisions -

Amortisation of rental -- Amortisasi sewa dan renovasi - - 30,407 and renovation

207,517 14,570 46,264






19. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 19. INCOME TAX (continued)

b. Pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax (continued)

2010 2009 2008

Perbedaan tetap Permanent differences- Bagian rugi/(laba) bersih Net loss/(income) in -

perusahaan asosiasi associated companiesdengan metode ekuitas - 23,000 (321) under equity method

- Hapus tagih aset - (6,950) - Claims written offs assets -- Penjualan agunan yang

diambil alih (740) 2,748 - Sold of foreclosed collateral -- Lain-lain 1,743 585 754 Others -

1,003 19,383 433

Penghasilan kena pajak 636,836 646,108 500,925 Taxable income

Beban pajak penghasilan 159,209 180,910 150,260 Income tax expense

Dikurangi: Less:Pajak dibayar dimuka (146,505) (119,293) (78,788) Prepaid taxes

Hutang pajak penghasilan badan 12,704 61,617 71,472 Corporate income tax payable

Perhitungan perpajakan untuk tahun yangberakhir tanggal 31 Desember 2009 dan 2008adalah sesuai dengan Surat PemberitahuanTahunan (SPT) Bank.

The calculations of income tax for the yearsended 31 December 2009 and 2008 conform tothe Bank’s annual tax returns.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuktahun yang berakhir 31 Desember 2010merupakan taksiran pajak penghasilan terhutang.Bank belum menyampaikan Surat PemberitahuanTahunan (SPT) pajak tahun 2010.

The above corporate tax calculation for the yearended 31 December 2010 is an estimated incometax payable. The Bank has not filed its 2010annual tax returns.

c. Aset/(kewajiban) pajak tangguhan c. Deferred tax assets/(liabilities)

2010

Saldo awal/Beginning

balance

Dikreditkan/(dibebankan)

ke laporanlaba rugi/Credited/

(charged) tostatementsof income

Dibebankanke ekuitas/Charged to

equity

Saldo akhir/Endingbalance

Beban penyusutan (41,325) (1,266) - (42,591) Depreciation expensesCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai aset keuangan 29,801 10,285 - 40,086 losses on financial assetsKeuntungan yang belum

direalisasi dari efek untuk Unrealised gain on tradingtujuan diperdagangkan (155) (4) - (159) marketable securities

Imbalan kerja 18,910 2,119 - 21,029 Employee benefitsPenyisihan biaya Merger expense provisions

penggabungan usaha - 40,745 - 40,745Keuntungan yang belum Unrealised gain

direalisasi dari efek on available for saletersedia untuk dijual 1,436 - (6,972) (5,536) marketable securities

Jumlah 8,667 51,879 (6,972) 53,574 Total







c. Aset/(kewajiban) pajak tangguhan (lanjutan) c. Deferred tax assets/(liabilities) (continued)

2009


balance





equity

Efekperubahantarif pajak/Effect ofchanges

in new taxrate


Beban penyusutan (41,966) (3,855) - 4,496 (41,325) Depreciation expensesCadangan kerugian penurunan Allowance for possible

nilai aset 27,545 3,950 - (1,694) 29,801 losses on assetsKeuntungan yang belum

direalisasi dari efek untuk Unrealised gain on tradingtujuan diperdagangkan 294 (418) - (31) (155) marketable securities

Imbalan kerja 16,737 3,966 - (1,793) 18,910 Employee benefitsKeuntungan yang belum Unrealised gain

direalisasi dari efek on available for saletersedia untuk dijual 29,196 - (27,760) - 1,436 marketable securities

Jumlah 31,806 3,643 (27,760) 978 8,667 Total

2008


balance





equity


Beban penyusutan (33,054) (8,912) - (41,966) Depreciation expensesBeban amortisasi (8,514) 8,514 - - Amortisation expensesCadangan kerugian penurunan Allowance for possible losses

nilai aset 19,104 8,441 - 27,545 on assetsKeuntungan yang belum

direalisasi dari efek untuk Unrealised gain on tradingtujuan diperdagangkan 83 211 - 294 marketable securities

Imbalan kerja 12,039 4,698 - 16,737 Employee benefitsKeuntungan yang belum Unrealised gain

direalisasi dari efek on available for saletersedia untuk dijual 8,653 - 20,543 29,196 marketable securities

Jumlah (1,689) 12,952 20,543 31,806 Total

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajaktangguhan dapat dipulihkan dandikompensasikan dengan laba fiskal pada masamendatang.

The management believe that deferred taxassets can be utilised and compensated againstfuture taxable income.

Pada tanggal 2 September 2008, Pemerintahtelah mengumumkan adanya perubahan terhadappajak penghasilan yang akan berlaku sejak 1Januari 2009, yang menyatakan bahwa pajakpenghasilan untuk Bank akan dikenakan satu tarifsebesar 28% pada tahun 2009 dan akanberkurang menjadi 25% sejak 2010. Perubahandalam tarif pajak ini menyebabkan penyesuaiandalam perhitungan pajak tangguhan.

On 2 September 2008, the Government hasenacted amendment to the income tax law witheffect from 1 January 2009, stipulating that theincome tax for Bank will be set to a flat rate of28% starting in 2009 and further reduced to 25%starting 2010. The change in tax rate hasresulted to the adjustment in the calculation ofdeferred tax.







d. Surat Ketetapan Pajak d. Tax Assessment Letters

Pada tanggal 27 November 2006, Bankmenerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar(“SKPKB”) No. 00007/206/04/091/06 atas PajakPenghasilan Badan, dan SKPKB No.00022/207/04/091/06 atas Pajak PertambahanNilai untuk tahun fiskal 2004 masing-masingsebesar Rp 8.944 dan Rp 4.306. Pada tanggal 28Desember 2006, Bank telah melakukanpembayaran sebagian atas SKPKB PajakPenghasilan Badan sebesar Rp 1.469 dan dicatatdalam akun Aset lain-lain dan Biaya dibayar dimuka. Pada tanggal 10 Januari 2007, Bank telahmengajukan surat keberatan terhadap SKPKBPajak Penghasilan Badan dan PajakPertambahan Nilai tersebut.

On 27 November 2006, the Bank received taxassessment letter No. 00007/206/04/ 091/06confirming under payment of 2004 corporateincome tax and tax assessment letter No.00022/207/04/091/06 confirming under paymentof Value Added Tax for 2004 fiscal yearamounting to Rp 8,944 and Rp 4,306respectively. On 28 December 2006, the Bankhas already made partial payment for thecorporate income tax assessment amounting toRp 1,469 and recorded as Other assets andprepaid expenses. On 10 January 2007, theBank has submitted objection letters, against thecorporate income tax and Value Added Taxassessment letters.

Pada tanggal 8 Agustus 2007 dan31 Agustus 2007, Bank telah melunasi sisaSKPKB Pajak Penghasilan Badan dan Pajakpertambahan nilai tersebut sebesar Rp 11.781dan dicatat dalam akun Aset lain-lain dan Biayadibayar di muka.

On 8 August 2007 and 31 August 2007, the Bankhas already paid all the remaining balance of taxassessment letter of corporate income tax andValue Added Tax amounting Rp 11,781 andrecorded as Other assets and prepaid expenses.

Pada tanggal 9 Januari 2008, Kantor PelayananPajak telah menerbitkan Surat KeputusanPenolakan permohonan keberatan terhadapSKPKB Pajak Pertambahan Nilai dan menerimasebagian keberatan atas SKPKB PajakPenghasilan Badan sebesar Rp 648 yangdiajukan oleh Bank sehingga jumlah pajak kurangbayar Bank menjadi Rp 8.296 dan Rp 4.306.

On 9 January 2008, the Tax Office issuedrejection letter to the Bank’s objection letters onValue Added Tax assessment letter and partiallyaccepted the Bank’s objection letter on corporateincome tax assessment letter amounting toRp 648, confirming under payment of ValueAdded Tax and corporate income tax amountingto Rp 8,296 and Rp 4,306.

Bank telah mengajukan permohonan banding kePengadilan Pajak atas Surat KeputusanPenolakan Keberatan dan Penerimaan SebagianKeberatan tersebut pada tanggal 11 Maret 2008.

The Bank has submitted appeal letter to the TaxCourt in respect of the above rejection andpartially accepted letters on 11 March 2008.

Pada tanggal 16 Juni 2009, Pengadilan Pajaktelah menerbitkan Surat Keputusan atas bandingpajak, dimana Pengadilan Pajak telah menerimasebagian banding Bank sebesar Rp 6.146 untukkurang bayar Pajak Penghasilan Badan dari Rp8.296 menjadi Rp 2.150 dan menerimaseluruhnya banding atas Kurang Bayar PajakPertambahan Nilai sejumlah Rp 4.306.

On 16 June 2009, the Tax Court issued theresult of tax appeal letters, in which the TaxCourt partially accepted the Bank appealamounting to Rp 6,146 for corporate income taxunderpayment from Rp 8,296 toRp 2,150 and accepted the Bank’s appeal forunderpayment of VAT in amount ofRp 4,306.

Pada tanggal 15 September 2009, DirektoratJendral Pajak (DJP) mengajukan MemoriPeninjauan Kembali kepada Mahkamah AgungRepublik Indonesia atas Surat KeputusanBanding Pajak yang diterbitkan oleh pengadilanpajak yang berkaitan dengan Pajak PenghasilanBadan sebesar Rp 8.296. Pada Tanggal 3November 2009, Bank telah mengajukan KontraMemori Peninjauan Kembali terhadap MemoriPeninjauan Kembali yang diajukan DJP.

On 15 September 2009, the Directorate Generalof Taxation (DGT) submitted a request forreconsideration in a letter to the Supreme Courtregarding the result of the tax appeal letterissued by the Tax Court in relation to CorporateIncome Tax amounting to Rp 8,296. On 3November 2009, Bank has submitted anobjection letter to the request for reconsiderationsubmitted by DGT.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini,Bank masih menunggu hasil keputusan ataspermasalahan tersebut.

Until the date of this financial statement, theBank’s still awaiting for the decision result on thismatter.







d. Surat Ketetapan Pajak (lanjutan) d. Tax Assessment Letters (continued)

Saat ini Bank sedang dalam proses pemeriksaanoleh Kantor Pajak untuk tahun fiskal 2008.

Currently the Bank is being audited by TaxAuthorities for fiscal year 2008.

e. Administrasi e. Administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yangberlaku di Indonesia, Bank menghitung,menetapkan dan membayar sendiri besarnyajumlah pajak yang terhutang. Direktur JenderalPajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubahkewajiban pajak dalam batas waktu sepuluhtahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhirtahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuanbaru yang diberlakukan terhadap tahun pajak2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukanbahwa DJP dapat menetapkan atau mengubahkewajiban pajak tersebut dalam batas waktu limatahun sejak saat terhutangnya pajak.

Under the taxation laws of Indonesia, the Banksubmits tax returns on the basis of selfassessment. The Director General of Tax (DGT)may assess or amend taxes within ten years ofthe time the tax becomes due, or until the end of2013, whichever is earlier. There are new rulesapplicable to fiscal year 2008 and subsequentyears stipulating that the DGT may assess oramend taxes within five years of the time the taxbecomes due.

20. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DANKONTINJENSI

20. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS ANDCONTINGENCIES

a. Berdasarkan jenis a. By type

Estimasi kerugian atas transaksi komitmen dankontinjensi yang lazim dalam kegiatan usahaBank adalah sebagai berikut:

Estimated losses on commitment and contingenttransactions that are usually related to thereguler Bank’s business activities are as follows:

2010 2009 2008Rupiah RupiahGaransi diberikan Bank guarantees

Lancar 9,508 9,059 15,274 PassDalam perhatian khusus 1 45 45 Special mentionDiragukan - 118 - DoubtfulMacet 236 - - Loss

Letters of Credit yang masih berjalan Outstanding Letters of CreditLancar 730 923 2,207 Pass

Pinjaman yang diberikan yang belum Unused loan facilityditarik committed 794 - - commited

Money Market Commitment 2,000 - - Money Market Commitment

13,269 10,145 17,526Mata uang asing Foreign currenciesGaransi diberikan Bank guarantees

Lancar 5,273 3,897 5,787 PassDalam perhatian khusus 240 - - Special mention

Letters of Credit yang masih berjalan Outstanding Letters of CreditLancar 7,228 4,349 2,944 PassDalam perhatian khusus 681 688 3 Special mention

Money Market Commitment 2,253 - 57 Money Market Commitment

15,675 8,934 8,791

28,944 19,079 26,317






20. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DANKONTINJENSI (lanjutan)

20. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS ANDCONTINGENCIES (continued)

b. Estimasi kerugian komitmen dankontinjensi

b. Estimated losses on commitments andcontingencies

2010 2009 2008

Saldo awal tahun 19,079 26,317 26,186 Balance at the beginning of yearPenyisihan/(pemulihan) selama Allowance/(reversal) during

tahun berjalan (lihat Catatan 29) 10,072 (5,749) (1,786) the year (refer to Note 29)Selisih kurs penjabaran (207) (1,489) 1,917 Exchange rate differences

Saldo akhir tahun 28,944 19,079 26,317 Balance at end of year



21. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANKEWAJIBAN LAIN-LAIN

21. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

2010 2009 2008

Biaya yang masih harus dibayar 362,280 284,146 293,713 Accrued expensesSetoran jaminan 211,485 196,185 109,131 Security depositsBiaya penggabungan usaha yang masih Accrued Merger expenses

harus dibayar (lihat Catatan 33) 162,979 - - (refer to Note 33)Kewajiban imbalan kerja Employee benefits obligation

(lihat Catatan 36) 84,114 75,639 59,775 (refer to Note 36)Kewajiban transaksi Letter of Credit dan Letter of Credit and remittance

remittance yang masih harus dibayar 28,918 28,281 37,335 transactions payablePendapatan bunga diterima dimuka 8,499 117,790 114,821 Unearned interest incomeLain-lain 10,950 5,419 2,893 Others

869,225 707,460 617,668

Lain-lain meliputi antara lain kewajiban kliring & ATM,biaya notaris yang masih harus dibayar, premiasuransi yang masih harus dibayar, biaya retensi dankewajiban pada pihak ketiga.

Others consist of clearing & ATM liabilities, accruednotarial fees, accrued insurance premium, retentionfee and liabilities to third parties.

22. OBLIGASI SUBORDINASI 22. SUBORDINATED BONDS

2010 2009 2008

Obligasi Subordinasi II 2008 Subordinated Bonds II 2008Rupiah 600,000 600,000 600,000 Rupiah

Obligasi Subordinasi III 2010 Subordinated Bonds III 2010Rupiah 880,000 - - Rupiah

1,480,000 600,000 600,000Dikurangi: Less:Biaya emisi yang belum diamortisasi (8,233) (2,906) (3,816) Unamortised bond issuance costs

1,471,767 597,094 596,184

Obligasi Subordinasi II 2008 Subordinated Bonds II 2008

Pada tanggal 12 Maret 2008, Bank menerbitkanObligasi Subordinasi II sebesar Rp 600.000. Waliamanat dari penerbitan obligasi ini adalahPT Bank Mega Tbk.

On 12 March 2008, the Bank issued SubordinatedBonds II amounting to Rp 600,000. The trustee for thebonds issued is PT Bank Mega Tbk.






22. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 22. SUBORDINATED BONDS (continued)

Obligasi Subordinasi II 2008 (lanjutan) Subordinated Bonds II 2008 (continued)

Obligasi Subordinasi diterbitkan tanpa warkat,berjangka waktu 10 tahun terhitung sejak tanggalemisi dan dengan tingkat bunga tetap 11,10% pertahun untuk tahun pertama hingga tahun ke lima,selanjutnya sebesar 19,10% per tahun untuk tahun keenam hingga ke sepuluh.

Subordinated Bond issued at scriptless, have a termof 10 years from emission date and with fixed interestrate 11.10% per annum for the first year through tothe fifth year and 19.10% per annum from the sixthyear through to the tenth year.

Bank mempunyai hak untuk melakukan pelunasanawal seluruh pokok obligasi subordinasi melalui waliamanat (opsi beli) pada hari pertama setelah ulangtahun kelima sejak tanggal emisi, setelahmemperoleh persetujuan Bank Indonesia.

The Bank has the right to redeem all the subordinatedbonds through the trustee on first day after the fifthanniversary since the emission date upon receipt ofapproval from Bank Indonesia.

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan danjatuh tempo pada tanggal 11 Maret 2018 atau tanggalyang lebih awal yaitu tanggal 12 Maret 2013 jikaterjadi opsi pembayaran, pada hari pertama banksetelah ulang tahun emisi tahun kelima. Untuk tahun2010, 2009 dan 2008, Bank telah membayar bungaObligasi Subordinasi II dengan jumlah masing-masingsebesar Rp 66.600, Rp 66.600 dan Rp 49.950 secaratepat waktu.

The bonds are payable quarterly and mature on 11March 2018 or at the earlier date of 12 March 2013, ifthe option to repay is exercised on the first day bankafter fifth anniversary after the issuance date. For theyears ended 2010, 2009 and 2008, the Bank has paidthe interest of Subordinated Bonds II with totalamount of respectively Rp 66,600, Rp 66,600 andRp 49,950 on a timely basis.

Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008peringkat obligasi ini menurut PT Pemeringkat EfekIndonesia adalah A+.

As at 31 December 2010, 2009 and 2008, the ratingof the bonds based on PT Pemeringkat EfekIndonesia was A+.

Pada tanggal 12 Januari 2011, PT Pemeringkat EfekIndonesia melalui surat No. 036/PEF-Dir/I/2011 telahmeningkatkan peringkat obligasi ini menjadi AA.

As at 12 January 2011, the rating of the bonds hasbeen increased to AA by PT Pemeringkat EfekIndonesia through its letter No. 036/PEF-Dir/I/2011.

Untuk perhitungan rasio kewajiban penyediaan modalminimum (CAR), obligasi subordinasi diperhitungkansebagai modal pelengkap.

For the purpose of calculating the Capital AdequacyRatio (CAR), subordinated bonds are treated assupplementary capital.

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan dengan obligasisubordinasi II memuat beberapa pembatasanterhadap Bank dan memerlukan persetujuan tertulisdari wali amanat sebelum melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:1. melakukan pengurangan modal dasar, modal

ditempatkan dan disetor Bank, atau2. mengubah bidang usaha utama Bank.

The trusteeship agreement related to thesubordinated bonds II provide several negativecovenants to the Bank and require a written approvalbefore conducting the followings:

1. decrease its authorised, issued and fully paidshare capital, or

2. amend the nature and scope of its core businessactivity.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan Obligasi Subordinasi IIpada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008.

There was no breach to the covenant of trusteeshipagreement of Subordinated Bonds II as at 31December 2010, 2009 and 2008.

Obligasi Subordinasi III 2010 Subordinated Bonds III 2010

Pada tanggal 30 Juni 2010, Bank menerbitkanObligasi Subordinasi III sebesar Rp 880.000. Waliamanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT BankMega Tbk.

On 30 June 2010, the Bank issued SubordinatedBonds III amounting to Rp 880,000. The trustee forthe bonds issued is PT Bank Mega Tbk.

Obligasi Subordinasi diterbitkan tanpa warkat,berjangka waktu 7 tahun terhitung sejak tanggal emisidan dengan tingkat bunga tetap 11,35% per tahun.

Subordinated Bond issued at scriptless, have a termof 7 years from emission date and with fixed interestrate 11.35% per annum.






22. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 22. SUBORDINATED BONDS (continued)

Obligasi Subordinasi III 2010 (lanjutan) Subordinated Bonds III 2010 (continued)

Bunga obligasi ini dibayarkan setiap triwulan danjatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2017. Untuk tahun2010, Bank telah membayar bunga ObligasiSubordinasi III dengan jumlah sebesar Rp 49.940secara tepat waktu.

The bonds are payable quarterly and mature on 30June 2017. In 2010, the Bank has paid the interest ofSubordinated Bonds III with total amount ofRp 49,940 on a timely basis.

Pada tanggal 31 Desember 2010 peringkat obligasi inimenurut PT Fitch Ratings Indonesia adalah AA.

As at 31 December 2010, the rating of the bondsbased on PT Fitch Ratings Indonesia was AA.

Untuk perhitungan rasio kewajiban penyediaan modalminimum (CAR), obligasi subordinasi diperhitungkansebagai modal pelengkap level bawah.

For the purpose of calculating the Capital AdequacyRatio (CAR), subordinated bonds are treated aslower tier 2 capital.

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan dengan obligasisubordinasi III memuat beberapa pembatasanterhadap Bank dan memerlukan persetujuan tertulisdari wali amanat sebelum melakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:1. melakukan pengurangan modal dasar, modal

ditempatkan dan disetor Bank, atau2. mengubah bidang usaha utama Bank.

The trusteeship agreement related to thesubordinated bonds III provide several negativecovenants to the Bank and require a written approvalbefore conducting the followings:

1. decrease its authorised, issued and fully paidshare capital, or

2. amend the nature and scope of its core businessactivity.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan Obligasi Subordinasi IIIpada tanggal 31 Desember 2010.

There was no breach to the covenant of trusteeshipagreement of Subordinated Bonds III as at31 December 2010.

23. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR

23. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL

Susunan pemegang saham pada tanggal31 Desember 2010, 2009 dan 2008 adalah sebagaiberikut:

The shareholders’ composition as at31 December 2010, 2009 and 2008 were as follows:

2010

Pemegang saham

Jumlah lembarsaham

ditempatkan dandisetor penuh/

Number ofshares issued and

fully paid

Persentasekepemilikan/Percentage

of ownership

Jumlah dalamRupiah/

Amount inRupiah Shareholders

- OCBC Overseas OCBC Overseas -Investment Pte. Ltd 4,762,413,412 81.90% 595,301 Investment Pte. Ltd

- Komisaris Bank Board of Commissioners -Pramukti Surjaudaja 93,443 0.00% 12 Pramukti Surjaudaja

- Direksi Bank Board of Directors -Parwati Surjaudaja 910,400 0.02% 114 Parwati SurjaudajaHardi Juganda 40,000 0.00% 5 Hardi Juganda

- Pemegang saham lainnya Other shareholders -(kepemilikan masing- (ownership interestmasing di bawah 5%) 1,051,117,090 18.08% 131,390 each below 5%)

5,814,574,345 100.00% 726,822






23. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR (lanjutan)

23. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL (continued)

2009

Pemegang saham

Jumlah lembarsaham



fully paid


of ownership

Jumlah dalamRupiah/



- International Finance International Finance -Corporation 417,081,477 7.17% 52,135 Corporation


- Direksi Bank Board of Directors -Parwati Surjaudaja 910,400 0.02% 114 Parwati SurjaudajaHardi Juganda 40,000 0.00% 5 Hardi Juganda


5,814,574,345 100.00% 726,822

2008

Pemegang saham

Jumlah lembarsaham



fully paid


of ownership

Jumlah dalamRupiah/



- International Finance International Finance -Corporation 417,081,477 7.17% 52,135 Corporation


- Direksi Bank Board of Directors -Parwati Surjaudaja 942,400 0.02% 118 Parwati SurjaudajaKamsidin Wiradikusumah 153 0.00% 0 Kamsidin WiradikusumahHardi Juganda 40,000 0.00% 5 Hardi Juganda


5,814,574,345 100.00% 726,822

Pada tanggal 23 April 2007, PT Bank OCBC NISP Tbkmendapat pernyataan pendaftaran efektif dariBapepam-LK dalam rangka Penawaran UmumTerbatas V dengan menerbitkan sebanyak-banyaknya878.602.915 saham biasa dengan nilai nominal Rp125 (nilai penuh) per saham dengan harga penawaranRp 800 (nilai penuh) per saham. Bank telahmendapatkan persetujuan dari pemegang sahamsesuai dengan Akta Berita Acara Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa No. 26 tanggal 24 April2007 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta.

On 23 April 2007, PT Bank OCBC NISP Tbk obtainedthe effectivity registration statement from Bapepam-LK for the Bank Pre-emptive Right Issue V throughissuance a maximum of 878,602,915 new ordinaryshares with nominal value Rp 125 (full amount) pershare at an offering price Rp 800 (full amount) pershare. The Bank obtained an approval from theshareholders based on the Extraordinary GeneralMeeting Deed No. 26 dated 24 April 2007 of FathiahHelmi, S.H., notary in Jakarta.






23. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR (lanjutan)

23. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL (continued)

Hasil penerbitan saham dalam rangka PenawaranUmum Terbatas V telah diterima seluruhnya olehBank pada bulan Mei 2007.

Proceeds from the issuance of shares in relation tothe Pre-emptive Right Issue V were received by theBank in May 2007.

Pada tanggal 2 September 2008, OCBC OverseasInvestment Pte. Ltd membeli saham PT Bank OCBCNISP Tbk di Bursa Efek Indonesia sejumlah135.296.328 lembar saham atau 2,33% pada hargaRp 950 (nilai penuh) per saham.

On 2 September 2008, OCBC Overseas InvestmentPte. Ltd purchased 135,296,328 PT Bank OCBCNISP Tbk shares or 2.33% on The Indonesia StockExchange at the price Rp 950 (full amount) per share.

Pada tanggal 28 Juni 2010, OCBC OverseasInvestment Pte. Ltd membeli saham PT Bank OCBCNISP Tbk yang dimiliki oleh International FinanceCorporation sejumlah 417.081.477 lembar saham atau7,17% sehingga kepemilikannya menjadi 81,90%.

On 28 June 2010, OCBC Overseas Investment Pte.Ltd purchased 417,081,477 PT Bank OCBC NISPTbk shares or 7.17% held by International FinanceCorporation, and therefore its ownership becoming81.90%.

Perubahan tambahan modal disetor adalah sebagaiberikut:

Changes in additional paid in capital are as follows:

Agio saham/Additional paid-in

capital

Biaya emisisaham/

Share issuancecosts

Jumlah/Total

Saldo 1 Januari 2006 636,638 (6,572) 630,066 Balance as at 1 January 2006

Issuance of 878,602,915Pengeluaran 878.602.915 saham shares through

melalui Penawaran Umum the Bank’s Pre-emptiveTerbatas V 593,056 (1,308) 591,748 Rights Issue V

Saldo 31 Desember 2010 1,229,694 (7,880) 1,221,814 Balance as at 31 December 2010

24. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITASANAK PERUSAHAAN

24. DIFFERENCE DUE TO CHANGE OF EQUITY INSUBSIDIARY

Berdasarkan Akta Pernyataan Persetujuan BersamaSeluruh Pemegang Saham No. 1 tanggal 1 Oktober2004 yang dibuat di hadapan Notaris Fathiah HelmiSH, para pemegang saham anak perusahaan(PT NISP Sekuritas) telah menyetujui untukmeningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuhdari Rp 60.000 menjadi Rp 100.000. Akta tersebuttelah diterima dan dicatat dalam SisminbakumAdministrasi Hukum Umum Departemen Kehakimandan Hak Asasi Manusia Republik Indonesiaberdasarkan akta penerimaan laporan No. C-26435HT.01.04. TH.2004 tanggal 22 Oktober 2004.

Based on the statement of Shareholders AgreementNo. 1 dated 1 October 2004 of Notary Fathiah HelmiSH, all shareholders agreed to increase thesubsidiary’s (PT NISP Sekuritas) issued and paid-incapital from Rp 60,000 to Rp 100,000. The deed hadbeen received and recorded in Sisminbakum GeneralLaw Administration Justice and Human Rights of theRepublic of Indonesia according to Report ofReceiving No.C-26435 HT.01.04.TH.2004 dated22 October 2004.

Pada tahun 2004, PT NISP Sekuritas mengeluarkan40.000 lembar saham baru yang diambil bagianseluruhnya oleh pemegang saham lain PT DanaUdaya Sentosa, pihak yang mempunyai hubunganistimewa, sehingga persentase pemilikan Bank atassaham PT NISP Sekuritas menurun dari 75% menjadi45%.

In 2004, PT NISP Sekuritas issued 40,000 newshares which were entirely acquired by PT DanaUdaya Sentosa, a related party, resulting in a dilutionin the Bank’s interest in PT NISP Sekuritas from 75%to 45%.






24. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITASANAK PERUSAHAAN (lanjutan)

24. DIFFERENCE DUE TO CHANGE OF EQUITY INSUBSIDIARY (continued)

Selisih antara ekuitas PT NISP Sekuritas yangmenjadi bagian Bank sebelum dan sesudahpengeluaran saham baru sebesar Rp 3.027 dicatatpada akun “Selisih transaksi perubahan ekuitas anakperusahaan” dan disajikan sebagai bagian dari ekuitasBank.

The difference between the Bank’s interest inPT NISP Sekuritas before and after issuance of thenew shares of Rp 3,027 was recorded under the“Difference due to change of equity in subsidiary”account and was presented as part of the Bank’sequity.

Sehubungan dengan penjualan saham Bank diPT NISP Sekuritas (lihat Catatan 1c), saldo tersebuttelah diakui sebagai beban dalam laporan laba rugitahun 2010.

Due to the sales of Banks’s ownership in PT NISPSekuritas (refer to Note 1c), the balance has beenrecognised as expense in income statements for year2010.

25. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN WAJIB 25. CASH DIVIDENDS AND STATUTORY RESERVE

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan sebagaimana tercantum dalam Akta RisalahBank No. 62 tanggal 30 April 2008 dari NotarisFathiah Helmi, SH, pemegang saham menyetujuiuntuk tidak membagikan dividen atas laba tahun buku2007 dan menetapkan Rp 100 sebagai danacadangan wajib Bank.

Based on the Annual General Meeting ofShareholders as stated in deed No. 62 dated 30 April2008 of Notary Fathiah Helmi, SH, the shareholdersagreed not to distribute dividends for year 2007 andto appropriate Rp 100 into the Bank’s statutoryreserve.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan sebagaimana tercantum dalam Akta RisalahBank No. 27 tanggal 23 Maret 2009 dari NotarisFathiah Helmi, SH, pemegang saham menyetujuiuntuk tidak membagikan dividen atas laba tahun buku2008 dan menetapkan Rp 100 sebagai danacadangan wajib Bank.

Based on the Annual General Meeting ofShareholders as stated in deed No. 27 dated 23March 2009 of Notary Fathiah Helmi, SH, theshareholders agreed not to distribute dividends foryear 2008 and to appropriate Rp 100 into the Bank’sstatutory reserve.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan sebagaimana tercantum dalam Akta BeritaAcara Rapat Umum Pemegang Saham No. 24 tanggal24 Maret 2010 dari Notaris Fathiah Helmi, SH.,pemegang saham menyetujui untuk tidakmembagikan dividen atas laba tahun buku 2009 danmenetapkan Rp 100 sebagai dana cadangan wajibBank.

Based on the Annual General Meeting ofShareholders as stated in deed No. 24 dated24 March 2010 of Notary Fathiah Helmi, SH., theshareholders agreed not to distribute dividends foryear 2009 and to appropriate Rp 100 into the Bank’sstatutory reserve.

26. PENDAPATAN BUNGA 26. INTEREST INCOME

2010 2009 2008

Pinjaman yang diberikan 2,732,732 2,556,052 2,358,573 LoansMarketable securities and

Efek-efek dan Obligasi pemerintah 501,919 788,064 368,102 Government bondsPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 84,720 15,458 54,549 and Bank IndonesiaLain-lain 12,450 7,963 4,507 Others

3,331,821 3,367,537 2,785,731

Termasuk dalam pendapatan bunga dari pinjamanyang diberikan adalah pendapatan bunga yang masihakan diterima dari pinjaman yang diberikan yangmengalami penurunan nilai untuk tahun yang berakhir31 Desember 2010 adalah sebesar Rp 30.647.

Included in interest income from loans is accruedinterest income on impaired loans for the year ended31 December 2010 amounting to Rp 30,647.








27. BEBAN BUNGA 27. INTEREST EXPENSE

2010 2009 2008

Simpanan nasabah Deposits from customers- Deposito berjangka 670,418 1,062,015 904,279 Time deposits -- Tabungan 276,058 262,308 192,331 Savings -- Giro 64,884 72,964 94,061 Current accounts -Obligasi subordinasi 122,152 66,600 77,275 Subordinated bondsSimpanan dari bank lain 32,370 44,856 31,272 Deposits from other banksPinjaman yang diterima 71 16,667 34,948 BorrowingsLain-lain 359,202 115,724 50,948 Others

1,525,155 1,641,134 1,385,114



28. PEMBENTUKAN CADANGAN KERUGIANPENURUNAN NILAI ATAS ASET KEUANGAN

28. ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ONFINANCIAL ASSET

2010 2009 2008

Pembentukan/(pemulihan)cadangan kerugian Allowance/(reversal) forpenurunan nilai atas: impairment losses on:

Current accountGiro pada bank lain - 635 (152) with other banksPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 400 10,278 14,429 and Bank IndonesiaEfek-efek 4,283 (10,982) 3,781 Marketable securitiesTagihan derivatif - (875) 1,739 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 184,863 214,450 151,238 LoansTagihan akseptasi 2,202 (2,651) (992) Acceptances receivablePenyertaan saham - (229) 29 Investments in shares

Other assets –Aset lain-lain – Letter of Credit

tagihan transaksi Letter of Credit (2,502) 5,095 3,986 transaction receivables

189,246 215,721 174,058

29. PEMBENTUKAN PENYISIHAN LAINNYA 29. ALLOWANCE OF POSSIBLE LOSSES - OTHERS

2010 2009 2008

Pembentukan/(pemulihan)cadangan kerugian Allowance/(reversal) forpenurunan nilai atas: impairment losses on:Aset lain-lain – Agunan Other assets –

yang diambil alih dan Foreclosed collateralaktiva tidak produktif 429 27,055 9,113 and non earning assets

Komitmen dan kontinjensi 10,072 (5,749) (1,786) Commitment and contingencies

10,501 21,306 7,327

30. PENDAPATAN OPERASIONAL LAIN-LAIN 30. OTHERS OPERATIONAL INCOME

Pendapatan operasional lain-lain antara lainmerupakan pendapatan dari Safe Deposits Box, ATMdan wealth management.

Other operational income consists of income fromSafe Deposits Box, ATM and wealth management.






31. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 31. SALARIES AND BENEFITS EXPENSES

2010 2009 2008

Gaji dan tunjangan 731,440 648,287 537,164 Salaries and allowancesImbalan kerja Employee benefits

(lihat Catatan 36) 37,447 22,672 23,999 (refer to Note 36)Pendidikan dan latihan 29,236 16,815 22,530 Education and trainingHonorarium 11,058 9,541 6,886 HonorariumLain-lain 7,316 7,060 16,706 Others

816,497 704,375 607,285

32. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 32. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2010 2009 2008Pemeliharaan, perbaikan Repairs, maintenance

dan transportasi 114,659 107,133 98,577 and transportationPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

(lihat Catatan 13) 97,896 86,047 83,437 (refer to Note 13)Sewa 77,644 91,420 97,997 RentalPromosi 53,143 70,387 72,345 PromotionsListrik, air, telepon dan fax 50,185 47,192 47,664 UtilitiesKomunikasi 47,905 46,209 44,277 CommunicationsAsuransi 35,861 36,807 29,730 InsuranceAlat-alat kantor 16,930 16,152 14,605 Office suppliesPakaian dinas 6,816 9,335 7,709 UniformPenelitian dan pengembangan 5,123 3,209 3,520 Research and developmentEkspedisi 5,015 5,430 6,530 Courier chargesBiaya administrasi atas Administration charges

pengurusan efek-efek 1,799 1,943 1,981 on marketable securitiesLain-lain 109,339 99,827 98,090 Others

622,315 621,091 606,462



33. (BEBAN)/PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL -BERSIH

33. NON OPERATING (EXPENSES)/INCOME - NET

2010 2009 2008

Biaya penggabungan usaha (188,459) - - Merger expensesKeuntungan dari penjualan aktiva tetap 5,026 2,079 403 Gain from sale of fixed assetsKeuntungan/(kerugian) penjualan agunan Gain/(loss) from sale foreclosed

yang diambil alih 740 (2,748) 618 collateral(Kerugian) penjualan penyertaan (559) - - (Loss)from sale of investmentPendapatan lainnya - bersih 4,948 3,830 1,115 Others income - net

(178,304) 3,161 2,136

Biaya penggabungan usaha terdiri dari imbalankepada karyawan, biaya penasihat keuanganindependen, penilai independen, auditor, konsultanhukum, konsultan pajak, publikasi dan lainnya dalamrangka penggabungan usaha (lihat Catatan 47).

Merger cost consist of benefits paid to employees,independent financial advisor, independent apprisal,auditor, legal consultant, tax consultant, publicationand others in relation with the merger (refer to Note47).

34. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 55 (REVISI2006)

34. IMPACT ON THE INITIAL IMPLEMENTATION OFSFAS 55 (REVISED 2006)

Sebagai akibat penerapan awal PSAK 55 (Revisi2006) secara prospektif, pada tanggal1 Januari 2010, Bank telah melakukan perhitungankembali Cadangan Kerugian Penurunan Nilai AsetKeuangan sesuai dengan ketentuan transisi padaCatatan 2b (vi). Perbedaan antara saldo cadangantersebut per 31 Desember 2009 dengan saldocadangan yang dihitung berdasarkan PSAK 55(Revisi 2006) per 1 Januari 2010 untuk semua asetkeuangan sejumlah Rp 50.275 telah dikreditkan keSaldo Laba awal per 1 Januari 2010. Rincianpenyesuaian terhadap saldo cadangan untuk masing-masing akun aset keuangan adalah sebagai berikut:

As a result of the initial and prospectiveimplementation of SFAS 55 (Revised 2006), on 1January 2010, the Bank has recalculated theAllowance for Impairment of all financial assets inaccordance with transitional provisions outlined inNote 2b (vi). The difference between the balances ofsuch allowance as at 31 December 2009 and therequired allowance calculated based on SFAS 55(Revised 2006) for all financial assets as at 1 January2010 totalled Rp 50,275 was credited to the openingbalance of Retained Earnings. Details of adjustmentof such allowance for each financial are assets asfollows:






34. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 55 (REVISI2006) (lanjutan)

34. IMPACT ON THE INITIAL IMPLEMENTATION OFSFAS 55 (REVISED 2006) (continued)

Dilaporkansebelumnya/As previously

reported

Penyesuaiandampak penerapanawal ke PSAK 55

(Revisi 2006)/ Initialimplementationadjustments of

SFAS 55(Revised 2006)

Setelahdisesuaikan/As adjusted

Aset – bersih setelah dikurangipenyisihan kerugian Assets – net allowancepenurunan nilai for impairment lossesGiro pada bank lain 14,772 1,058 15,830 Current account with other banksPenempatan pada bank lain 2,925,640 28,363 2,954,003 Placements with other banksEfek -efek 8,410,060 1,014 8,411,074 Marketable securitiesTagihan derivatif 10,670 108 10,778 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 21,283,245 11,337 21,294,582 LoansTagihan akseptasi 609,954 5,393 615,347 Acceptances receivablePenyertaan saham 48,161 486 48,647 Investment in sharesAset lainnya 818,603 2,516 821,119 Other asset

Ekuitas EquitySaldo laba yang belum ditentukan Unappropriated – retained

penggunaannya (2,194,751) (50,275) (2,245,026) earnings

35. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 35. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2010 2009 2008

Tagihan komitmen Commitments receivable- Fasilitas pinjaman diterima

yang belum digunakan - - 327,000 Unused loan facilities -- Money market commitment 180,200 - - Money market commitment -

180,200 - 327,000Kewajiban komitmen Commitments payable- Fasilitas pinjaman yang diberikan Undrawn loan facilities -

yang belum digunakan *) 8,515,714 6,560,392 5,720,016 granted *)

- Letters of credit yang tidak dapat Outstanding irrevocable -dibatalkan yang masih berjalan 809,348 540,970 515,287 letters of credit

- Money market commitment 425,250 - - Money market commitment -

9,750,312 7,101,362 6,235,303

Kewajiban komitmen-bersih (9,570,112) (7,101,362) (5,908,303) Commitment payables-net

Kewajiban kontinjensi Contingent liabilities- Garansi yang diterbitkan Guarantees issued -

- Garansi pelaksanaan 489,271 349,541 592,019 Performance bond -- Garansi uang muka 202,187 161,796 526,394 Advance guarantee -- Standby letters of credit 141,087 162,165 239,259 Standby letters of credit -- Garansi penawaran 82,733 55,655 63,534 Bid bond -- Garansi kepabean 975 - - Shipping guarantee -- Risk sharing - 30,092 33,994 Risk sharing -- Lain-lain 566,905 537,423 651,781 Others -

- Penerusan pinjaman 125 130 206 Channeling loan -

Kewajiban kontinjensi-bersih 1,483,283 1,296,802 2,107,187 Contingent payables-net

*) Termasuk fasilitas kredit committed dan uncommitted yang belumdigunakan.

Include committed and uncommitted unused loans facilities. *)






36. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA 36. PENSION PLAN AND EMPLOYEE BENEFITS

Dana pensiun Pension fund

Sejak bulan Februari 2007, Bank menyelenggarakanprogram pensiun iuran pasti untuk karyawan tetapyang memenuhi syarat yang dikelola dandiadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa ManulifeIndonesia.

Since February 2007, the Bank has a definedcontribution retirement program covering its qualifiedpermanent employees, which is administered by PTAsuransi Jiwa Manulife Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008,iuran pegawai dan Bank masing-masing adalahsebesar 4,00% dan 8,00% -12,00% dari penghasilankaryawan.

As at 31 December 2010, 2009 and 2008, theemployees and Bank contribution 4.00% and 8.00% -12.00% respectively of the employees’ salaries.

Jumlah karyawan yang ikut serta dalam programpensiun iuran pasti pada tanggal 31 Desember 2010adalah 4.650 karyawan (2009: 4.435 karyawan dan2008: 4.150 karyawan).

The number of employees participated in definedcontribution retirement programs at 31 December2010 are 4,650 employees (2009: 4,435 employeesand 2008: 4,150 employees).

Imbalan kerja Employee benefits

Bank membukukan imbalan pasca kerja imbalan pastiuntuk karyawan sesuai dengan Undang UndangKetenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003.

The Bank provides defined post-employment benefitsto its employees in accordance with Labor Law No.13/2003 dated 25 March 2003.

Jumlah karyawan yang ikut serta dalam programimbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2010 adalah6.049 karyawan (2009: 5.510 karyawan dan 2008:5.518 karyawan).

The number of employees participated in post-employment program as at 31 December 2010 are6,049 employees (2009: 5,510 employees and 2008:5,518 employees).

Biaya imbalan kerja Employee benefits expense

2010 2009 2008

Biaya jasa kini 13,179 11,163 12,181 Current service costBiaya bunga 8,991 7,892 5,610 Interest costAmortisasi tahun berjalan – bersih 252 84 (146) Net amortisation for the yearPengakuan segera atas biaya

jasa lalu – imbalan masa lalu Immediate recognition of pastyang akan diterima (7,691) 2,517 4,105 service cost – vested benefit

Biaya pesangon 22,716 1,016 2,249 Termination cost

37,447 22,672 23,999

Kewajiban imbalan kerja Employee benefit obligations

2010 2009 2008

Present value of benefitNilai kini kewajiban imbalan kerja 97,815 70,006 56,445 obligationsNilai yang belum diakui: Unrecognised amounts of:

- Biaya jasa lalu 16,719 35,835 33,967 Past service cost -- Kerugian aktuaria (30,420) (30,202) (30,637) Actuarial loss -

84,114 75,639 59,775

Mutasi atas kewajiban imbalan kerja adalah sebagaiberikut:

The movement in employee benefits obligation is asfollows:

2010 2009 2008

Saldo awal 75,639 59,775 40,125 Beginning balanceEmployee benefits expense

Beban tahun berjalan 37,447 22,672 23,999 charged in the current yearPembayaran manfaat (28,972) (6,808) (4,349) Actual benefit paid







36. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA (lanjutan) 36. PENSION PLAN AND EMPLOYEE BENEFITS(continued)

Kewajiban imbalan kerja (lanjutan) Employee benefit obligations (continued)

Perhitungan imbalan pasca kerja karyawan padatanggal 31 Desember 2010 dilakukan oleh aktuarisindependen, PT Dayamandiri Dharmakonsilindo,berdasarkan laporan aktuaris tertanggal 30 Desember2010 (2009: 7 Januari 2010 dan 2008: 5 Januari2009), dengan menggunakan asumsi utama sebagaiberikut:

The cost of providing post-employment benefits as at31 December 2010 is calculated by an independentactuary, PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, basedon an independent actuary report 30 December 2010(2009: 7 January 2010 and 2008: 5 January 2009)using the following key assumptions:

2010 2009 2008

Usia pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement ageTingkat diskonto per tahun 9% 10.5% 12% Annual discount rateTingkat pertumbuhan kontribusi pemberi kerja 10% 10% 10% Expected return on

employer contributionTingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 8% 8% 8% Annual salary

growth rateTingkat mortalitas CSO 1980 CSO 1980 CSO 1980Tingkat ketidakmampuan 10% dari tingkat

mortalitas/10% of mortality

rate

10% dari tingkatmortalitas/

10% of mortalityrate

10% dari tingkatmortalitas/

10% of mortalityrate

Disability rate

Tingkat pengunduran diri 5% dari usia 25tahun dan

menurun secarabertahap sebesar1% pada usia 44

tahun; dan 1% pertahun dari usia 45

– 54 tahun /5% from age 25

and reduced to 1%at age 44; and 1%per year from age

45 – 54

5% dari usia 25tahun dan



– 54 tahun /5% from age 25


45 – 54

5% dari usia 25tahun dan



– 54 tahun/5% from age 25


45 – 54

Resignation rate

Porsi dari pengunduran diri dipercepat 100% dari usiapengunduran diri

normal /100% of normalretirement age

100% dari usiapengunduran diri

normal /100% of normalretirement age

100% dari usiapengunduran diri

normal/100% of normalretirement age

Proportion of early retirement

Porsi dari pengunduran diri normal 55 tahun/years old 55 tahun/years old 55 tahun/years old Proportion of normalretirement

37. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 37. BASIC EARNINGS PER SHARE

2010 2009 2008

Net income attributable toLaba bersih kepada pemegang saham 320,986 435,865 316,922 shareholders

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of ordinarybiasa yang beredar (nilai penuh) 5,814,574,345 5,814,574,345 5,814,574,345 shares outstanding (full amount)

Laba bersih per lembar saham dasar(nilai penuh) 55.20 74.96 54.50 Basic earnings per share (full amount)






38. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK YANGMEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

38. RELATED PARTIES INFORMATION

Sifat Hubungan Istimewa Nature of Relationship

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewaadalah perusahaan dan perorangan yang mempunyaiketerkaitan kepemilikan atau kepengurusan secaralangsung maupun tidak langsung dengan Bank.

Related parties are companies and individuals whodirectly or indirectly have relationships with the Bankthrough ownership or management.

Pihak yang mempunyaihubungan istimewa/

Related partiesSifat dari hubungan/

Nature of relationshipSifat dari transaksi/

Nature of transaction

OCBC Overseas Investment Pte.Ltd

Pemegang saham pengendali/Controlling shareholder

Perjanjian kerjasama/Cooperation agreement

OCBC Bank, Singapore Perusahaan yang secara tidak langsungmengendalikan Bank/

Company which is indirectly controlling theBank

Giro pada bank lain/Current account with other banksPenempatan pada bank lain/Placement with other banksSimpanan dari bank lain/Deposit from other banks

OCBC Bank, London Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/

Owned by the company which indirectlycontrolled the Bank

Penempatan pada bank lain/Placement with other banks

Rubber Hock Lie Dikendalikan oleh perusahaan yangmengendalikan Bank secara tidak langsung/

Controlled by the company which indirectlycontrolled the Bank


PT Bank OCBC Indonesia Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/


Penyertaan saham/Investment in sharesSimpanan dari bank lain/Deposit from other banks

PT Infratech Indonesia Dikendalikan oleh perusahaan yangmengendalikan Bank secara tidak langsung/

Controlled by the company which indirectlycontrolled the Bank


PT Pakubumi Semesta Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/

Controlled by the close members the family ofkey management personnel

Pinjaman yang diberikan/LoansSimpanan dari nasabah/Deposit from customers

PT Interperdana Cemerlang Melibatkan karyawan kunci dari perusahaanasosiasi/

Involve associate company’s key managementpersonnel

Pinjaman yang diberikan/LoansSimpanan dari nasabah /Deposit from customers

Akademi Kesatuan Melibatkan karyawan kunci/ Involve keymanagement personnel


PT Trisco Tailored Apparel Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



PT NISP Sekuritas Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/


Penyertaan saham/Investment in sharesSimpanan dari nasabah/Deposit from customers






38. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK YANGMEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

38. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)

Sifat Hubungan Istimewa (lanjutan) Nature of Relationship (continued)

Pihak yang mempunyaihubungan istimewa/

Related partiesSifat dari hubungan/

Nature of relationshipSifat dari transaksi/

Nature of transaction

PT Great Eastern Life Indonesia Dimiliki oleh perusahaan yang mengendalikanBank secara tidak langsung/


Perjanjian kerjasama Bancassurance/Bancassurance Cooperation agreementSimpanan dari nasabah/Deposit from customers

PT Biolaborindo Makmur Sejahtera Dikendalikan oleh karyawan kunci/Controlled by the key management personnel

Pinjaman yang diberikan/LoansSimpanan dari nasabah/Deposit from customers

PT Udayawira Utama Dikendalikan oleh karyawan kunci/Controlled by the key management personnel

Aset lain – lain dan biaya dibayar dimuka/Other assets and prepaid expensesBeban umum dan administrasi/General and administrative expense

Dinamika Cakra Adimensi Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



PT Chemstar Indonesia Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



PT Artha Karya Utama Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



PT Karsatama Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



PT Prima Beton Dikendalikan oleh anggota keluarga dekat darikaryawan kunci/



Transaksi dengan Pihak-pihak yang MempunyaiHubungan Istimewa

Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Bank juga mengadakantransaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak yangmempunyai hubungan istimewa. Transaksi-transaksitersebut meliputi:

In the normal course of business, the Bank enteredinto certain transactions with related parties. Thesetransactions include the following:

a. Giro pada bank lain a. Current accounts with other banks

2010 2009 2008

OCBC Bank, Singapura 6,268 4,868 5,397 OCBC Bank, Singapore

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai - (49) (54) Allowance for impairment losses

Jumlah 6,268 4,819 5,343 Total

Persentase terhadap jumlah aset 0.01% 0.01% 0.02% Percentage of total assets








Transaksi dengan Pihak-pihak yang MempunyaiHubungan Istimewa (lanjutan)

Transactions with Related Parties (continued)

b. Penempatan pada bank lain b. Placements with other banks

2010 2009 2008

OCBC Bank, Singapura 1,465,062 2,384,695 2,091,206 OCBC Bank, SingaporeOCBC Bank, London - 25,780 - OCBC Bank, London

1,465,062 2,410,475 2,091,206Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai - (24,105) (20,912) Allowance for impairment losses

Jumlah 1,465,062 2,386,370 2,070,294 Total


c. Pinjaman yang diberikan c. Loans

2010 2009 2008

- Rubber Hock Lie 116,678 94,602 76,573 Rubber Hock Lie -- PT Infratech Indonesia 24,967 18,286 22,310 PT Infratech Indonesia -- PT Pakubumi Semesta 12,898 13,321 13,239 PT Pakubumi Semesta -- PT Artha Karya Utama 11,335 - - PT Artha Karya Utama -- PT Trisco Tailored Apparel 9,918 11,911 - PT Trisco Tailored Apparel -- PT Prima Beton 2,000 - - PT Prima Beton -- Akademi Kesatuan 688 982 2,256 Akademi Kesatuan -- PT Karsatama 519 - - PT Karsatama- PT Biolaborindo PT Biolaborindo -

Makmur Sejahtera 420 - 551 Makmur Sejahtera- PT Interperdana Cemerlang - 2,076 916 PT Interperdana Cemerlang -- Dinamika Cakra Adimensi - - 1,500 Dinamika Cakra Adimensi -- PT Chemstar Indonesia - - 1,498 PT Chemstar Indonesia -- Direktur dan karyawan kunci 10,337 10,786 11,387 Directors and key employees -

189,760 151,964 130,230Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai (739) (1,520) (1,302) Allowance for impairment losses

Jumlah 189,021 150,444 128,928 Total


d. Penyertaan saham d. Investment in share

2010 2009 2008

- PT Bank OCBC Indonesia 8,191 4,991 4,991 PT Bank OCBC Indonesia -- PT NISP Sekuritas - 43,656 66,657 PT NISP Sekuritas -

8,191 48,647 71,648Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for diminution

investasi - (486) (715) in value

Jumlah 8,191 48,161 70,933 Total


e. Aset lain – lain dan biaya dibayar dimuka e. Other assets and prepaid expenses

2010 2009 2008

Biaya dibayar dimuka 2,060 971 1,902 Prepaid expenses











f. Simpanan nasabah f. Deposits from customers

2010 2009 2008

- Giro 53,329 15,126 54,779 Current accounts -- Tabungan 70,404 40,292 23,398 Savings -- Deposito berjangka 97,743 142,572 173,222 Time deposits -

Jumlah 221,476 197,990 251,399 Total

Persentase terhadap jumlahkewajiban 0.55% 0.60% 0.82% Percentage of total liabilities

g. Simpanan dari bank lain g. Deposits from other banks

2010 2009 2008

Giro 6,335 1,816 1,152 Current accounts

Persentase terhadap jumlahkewajiban 0.02% 0.01% 0.00% Percentage of total liabilities

h. Pendapatan bunga h. Interest Income

2010 2009 2008

Giro dan penempatan Current accounts andpada bank lain 13,227 9,812 12,838 placement with other banks

Pinjaman yang diberikan 16,812 6,057 7,972 Loan

Jumlah 30,039 15,869 20,810 Total

Persentase terhadappendapatan bunga 0.90% 0.47% 0.75% Percentage of interest income

i. Beban bunga i. Interest Expense

2010 2009 2008

Simpanan nasabah: Deposits from customer:- Giro 527 449 851 Current accounts -- Tabungan 565 729 655 Savings -- Deposito berjangka 6,845 17,040 9,241 Time deposits -

7,937 18,218 10,747Simpanan dari bank lain: Deposits from other banks :- Giro 388 34 123 Current accounts -- Call money - 10 - Call money -

388 44 123

Jumlah 8,325 18,262 10,870 Total

Persentase terhadap beban bunga 0.55% 1.11% 0.78% Percentage of interest expense

j. Beban umum dan administrasi j. General and administrative expense

2010 2009 2008

Beban sewa 3,717 3,789 3,418 Rent expense

Persentase terhadap beban Percentage of generalumum dan administrasi 0.60% 0.61% 0.56% and administrative expense

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubunganistimewa dilakukan dengan kebijakan harga dansyarat normal, sebagaimana dilakukan dengan pihakyang tidak mempunyai hubungan istimewa kecualiuntuk pinjaman yang diberikan kepada karyawankunci.

Transactions with related parties are conducted withnormal pricing policy and conditions as similar withthird parties except for loans to key managementpersonnel.










Pada tanggal 20 Januari 2005, Bank Indonesiamengeluarkan peraturan No. 7/3/PBI/2005 tentang”Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum”.Peraturan tersebut menetapkan batas maksimumpenyediaan dana kepada satu kelompok peminjamyang merupakan pihak terkait tidak melebihi 10% darimodal Bank (31 Desember 2010: Rp 558.751; 2009:Rp 443.909 dan 2008: Rp 423.796). Peraturan iniberlaku efektif sejak tanggal 20 Januari 2005. Padatanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008, Banktidak melampaui Batas Maksimum Pemberian Kredit(BMPK) kepada pihak ketiga dan pihak terkait.

On 20 January 2005, Bank Indonesia issuedregulation No. 7/3/PBI/2005 relating to the ”LegalLending Limit for Commercial Banks”. This regulationrequires the maximum lending limit to related partyBanks of borrowers not to exceed 10% of the Bank’scapital (31 December 2010: Rp 558,751; 2009:Rp 443,909 and 2008: Rp 423,796). This regulationwas effective starting from 20 January 2005. As at31 December 2010, 2009 and 2008, the Bank did notexceed its Legal Lending Limit (LLL) to third andrelated parties.

Perjanjian kerjasama dengan pihak-pihak yangmempunyai hubungan istimewa

Cooperation agreements with related parties

Perjanjian bantuan teknis Technical assistance agreement

Pada tanggal 17 Januari 2007, Bank menandatanganiTechnical Assistance Agreement dengan OCBCOverseas Investment Pte. Ltd sehubungan denganpemberian bantuan teknis (termasuk trainingassistance) untuk bidang-bidang sesuai dengankesepakatan para pihak. Berdasarkan Perubahan Iatas Technical Assistance Agreement yangditandatangani oleh Bank pada tanggal 23 Maret2009, tidak ada biaya yang dibayarkan masing-masing pihak ke pihak lainnya, dimana para pihakbertanggung jawab atas biaya masing-masing.

The Bank signed a Technical Assistance Agreementwith OCBC Overseas Investment Pte. Ltd on17 January 2007, in relation with technical assistance(including training assistance) for subjects that areagreed by both parties. Based on it’s Addendum I ofTechnical Assistance Agreement that signed by theBank on 23 March 2009, there is no payment madebetween parties in relation with this agreement,instead both parties are responsible for their own costincurred.

Perjanjian bantuan teknis di atas telah memperolehpersetujuan Pemegang Saham Independen,sebagaimana tertuang dalam Akta Berita AcaraRapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 2tanggal 10 November 2005 dibuat dihadapan FathiahHelmi, SH, Notaris di Jakarta.

The above Technical Assistance Agreement wasapproved by the Independent Shareholders inaccordance with Extraordinary Shareholders MeetingDeed No. 2 dated 10 November 2005 of FathiahHelmi, SH, notary in Jakarta.

Perjanjian bancassurance Bancassurance agreement

Pada tanggal 1 November 2007, Bankmenandatangani Perjanjian Bancassurance denganPT Great Eastern Life Indonesia sehubungan dengankerjasama penjualan produk asuransi PT GreatEastern Life Indonesia. Berdasarkan perjanjian ini,Bank akan memperoleh komisi yang ditentukanberdasarkan nilai premi yang diterima oleh PT GreatEastern Life Indonesia atas produk asuransi yangterjual.

The Bank signed a Bancassurance Agreement withPT Great Eastern Life Indonesia on1 November 2007, in relation with agreement to sellthe insurance products of PT Great Eastern LifeIndonesia. According to that agreement, the Bank willreceive commission, which will be determined basedon insurance premium received by PT Great EasternLife Indonesia on the insurance products sold.

Sebelumnya telah diperoleh persetujuan PemegangSaham Independen, sebagaimana tertuang dalamBerita Acara Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa No. 6 tanggal 9 Oktober 2007 dibuat dihadapanFathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta.

Previously, the agreement was approved by theIndependent Shareholders in accordance withExtraordinary Shareholders Meeting Deed No. 6dated 9 October 2007 of Fathiah Helmi, SH, notary inJakarta.






39. MANAJEMEN RISIKO 39. RISK MANAGEMENT

Bank telah mengimplementasikan prosedurmanajemen risiko sesuai dengan Peraturan BankIndonesia tentang Penerapan Manajemen Risiko bagibank umum No 5/8/PBI/2003 yang telah dirubahdengan Peraturan Bank IndonesiaNo. 11/25/PBI/2009 dan Surat Edaran BINo. 5/21/DPNP tentang Penerapan ManajemenRisiko bagi bank umum. Menurut surat edarantersebut, penerapan manajemen risiko harusdilakukan pada risiko kredit, risiko pasar, risikooperasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risikoreputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management policyin accordance with BI regulation No. 5/8/PBI/2003which has amended with BI c regulation No.11/25/PBI/2009 concerning “Application of RiskManagement for Commercial Bank” and BankIndonesia Circular Letter No. 5/21/DPNP concerning“Risk Management for Commercial Bank”. Asstipulated in the decree, processes for application ofrisk management shall be implemented for credit risk,market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk,reputation risk, strategic risk, and compliance risk.

Bisnis Bank mencakup aktivitas pengambilan risikodengan sasaran tertentu dengan pengelolaan yangprofesional. Fungsi utama dari manajemen risiko Bankadalah untuk mengidentifikasi seluruh risiko kunci,mengukur risiko-risiko ini, mengelola posisi risiko danmenentukan alokasi modal. Bank secara rutin menelaahkebijakan dan sistem manajemen risiko untukmenyesuaikan dengan perubahan di pasar, produk danpraktek pasar terbaik.

The Bank’s business involves taking on risks in atargeted manner and managing them professionally.The core functions of the Bank’s risk managementare to identify all key risks for the Bank, measurethese risks, manage the risk positions and determinecapital allocations. The Bank regularly reviews its riskmanagement policies and systems to reflect changesin markets, products and best market practices.

Pengelolaan risiko di Bank OCBC NISP mengacu padapraktik terbaik industri keuangan, dengan menyediakankebijakan dan kerangka kerja serta struktur manajemen,perangkat dan proses yang jelas.

Bank OCBC NISP manages risk in accordance withbest practices of leading financial institutions, withclearly-defined policies and framework, managementstructure, tools and processes.

Pengelolaan risiko yang efektif perlu ditanamkan untukmemastikan bahwa aspek-aspek pengelolaan risikodalam lingkungan Bank, sehingga risiko dapat ditanganisecara langsung pada unit usaha yang bersangkutan.Pengelolaan risiko merupakan tanggung jawab bersamadi Bank OCBC NISP dan di emban oleh seluruhkaryawan di setiap lini organisasi. Bank jugamembangun budaya yang menitikberatkan kesadaranseluruh karyawan akan risiko guna mendorongkonsistensi dan efektivitas proses manajemen risikoBank.

Effective risk management neccesitates soundpractices to be embedded in the Bank’s core systemsand business processes, thus allowing managementof risk of respective business units. At Bank OCBCNISP, managing risk is a responsibility that is sharedby all employees at all levels of the organizationalhierarchy. The Bank also adopts a strong and pro-active risk awareness mindset, which is fundamentalin attaining consistent and effective risk management.

Risiko yang berasal dari instrumen keuangan Bankadalah risiko keuangan, termasuk diantaranya adalahrisiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar dan risikooperasional.

The risks arising from financial instruments to whichthe Bank exposes are financial risks, which includecredit risk, liquidity risk, market risk and operationalrisk.

a. Risiko kredit a. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuanganyang timbul jika nasabah, klien atau rekanan Bankgagal memenuhi kewajiban kontraktualnya kepadaBank. Risiko kredit terutama berasal dari pinjamanyang diberikan, garansi, letters of credit,endorsement dan akseptasi.

Credit risk is the risk of financial loss, should anyof the Bank’s customers, clients or marketcounterparties fail to fulfil their contractualobligations to the Bank. Credit risk arises mainlyfrom loans, guarantees, letters of credit,endorsements and acceptances.

(i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement

Estimasi terhadap eksposur kredit adalahproses yang kompleks dan memerlukanpenggunaan model, dimana nilai dari suatuproduk bervariasi tergantung denganperubahan pada variabel-variabel pasar, aruskas masa depan dan rentang waktu. Penilaianrisiko kredit atas suatu portofolio asetmemerlukan estimasi-estimasi, sepertikemungkinan terjadinya wanprestasi danrasio kerugian.

The estimation of credit exposure is complexand requires the use of models, as the value ofa product varies with changes in marketvariables, expected cash flows and thepassage of time. The assessment of credit riskof a portfolio of assets entails furtherestimations as to the likelihood of defaultsoccurring and associated loss ratios.






39. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 39. RISK MANAGEMENT (continued)

a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)

(i) Pengukuran risiko kredit (lanjutan) (i) Credit risk measurement (continued)

Bank telah mengembangkan model untukmendukung kuantifikasi dari risiko kredit.Model peringkat dan skor ini digunakan untukkeseluruhan portofolio kredit utama danmembentuk basis untuk mengukur risikowanprestasi. Dalam mengukur risiko kredituntuk pinjaman yang diberikan, Bankmempertimbangkan tiga komponen: (i)‘probability of default’ (PD) klien ataucounterpart atas kewajiban kontraktualnya; (ii)eksposur terkini pada rekanan dankemungkinan perkembangan masa depan,yang akan digunakan Bank untukmendapatkan ‘exposure at default’ (EAD) dan(iii) kemungkinan rasio pemulihan ataskewajiban yang telah wanprestasi (‘loss givendefault’) (LGD). Model ini sedang ditelaahuntuk memonitor tingkat akurasi model, relatifterhadap kinerja aktual dan diubah jikadiperlukan untuk mengoptimalisasikeefektivitasannya.

The Bank has developed models to support thequantification of the credit risk. These ratingand scoring models are in use for all key creditportfolios and form the basis for measuringdefault risks. In measuring the credit risk ofloans, whereby the Bank considers threecomponents: (i) the ‘probability of default’ (PD)by the client or counterparty on its contractualobligations; (ii) current exposures to thecounterparty and possible futuredevelopments, from which the Bank derives the‘exposure at default’ (EAD); and (iii) the likelyrecovery ratio on the defaulted obligations (the‘loss given default’) (LGD). The models arereviewed to monitor their robustness relative toactual performance and amended asnecessary to optimise their effectiveness.

EAD dihitung berdasarkan jumlah yangdiharapkan terhutang pada saat wanprestasiterjadi. Sebagai contoh, untuk pinjaman yangdiberikan adalah sebesar nilai tercatatnya.Untuk komitmen yang diberikan, adalahsebesar jumlah yang telah ditarik ditambahjumlah yang mungkin telah ditarik pada saatwanprestasi terjadi.

EAD is based on the amounts the Banksexpects to be owed at the time of the default.For example, for a loan this is the carryingvalue. For commitments, these include anyamounts already drawn plus the furtheramounts that may have been drawn by thetime of default, should it occurs.

Loss given default merupakan ekspektasiBank atas besarnya kerugian dari suatu klaimpada saat wanprestasi terjadi. Hal inidinyatakan dalam persentase kerugian perunit dari suatu eksposur. Loss given defaultbiasanya bervariasi sesuai dengan tiperekanan, jenis dan senioritas dari klaim danketersediaan agunan atau pendukung kreditlainnya.

Loss given default represents the Bank’sexpectation of the extent of loss on a claimshould default occur. It is expressed aspercentage loss per unit of exposure. Lossgiven default typically varies by the type ofcounterparty, type and seniority of claim andavailability of collateral or other credit support.

(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi

(ii) Risk limit control and mitigation policies

Bank mengelola, membatasi danmengendalikan konsentrasi risiko kreditdimanapun risiko tersebut teridentifikasi -secara khusus, terhadap debitur individu dankelompok, dan industri serta geografis.

The Bank manages, limits and controlsconcentrations of credit risk wherever they areidentified - in particular, to individualcounterparties and Banks, and to industriesand geographical.

Bank menentukan tingkat risiko kredit yangdimiliki dengan menetapkan batas jumlahrisiko yang bisa diterima yang terkait dengansatu debitur, atau beberapa kelompok debitur,dan berdasarkan segmen geografis danindustri.

The Bank structures the levels of credit risk itundertakes by placing limits on the amount ofrisk accepted in relation to one borrower ormore borrowers, and to geographic andindustry segments.

Batas pemberian kredit ditelaah mengikutiperubahan pada kondisi pasar dan ekonomidan telaahan kredit secara periodik danpenilaian atas kemungkinan wanprestasi.

Lending limits are reviewed in the light ofchanging market and economic conditions andperiodic credit reviews and assessments ofprobability of default.








(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi (lanjutan)

(ii) Risk limit control and mitigation policies(continued)

Agunan Collateral

Bank menerapkan berbagai kebijakan danpraktik untuk memitigasi risiko kredit. Praktikyang umum dilakukan adalah denganmeminta agunan sebagai uang muka. Bankmenerapkan berbagai panduan atas jenis-jenis agunan yang dapat diterima dalamrangka memitigasi risiko kredit. Jenis-jenisagunan atas pinjaman yang diberikan antaralain adalah:

The Bank employs range of policies andpractices to mitigate credit risk. The mosttraditional of these is the taking of security forfunds advances, which is a common practice.The Bank implements guidelines on theacceptability of specific classes of collateral orcredit risk mitigation. The principal collateraltypes for loans are as follows:

• Hipotek atas properti hunian. • Mortgage over residential properties.• Agunan atas aset usaha seperti tanah dan

bangunan, persediaan dan piutang usaha.• Charges over business assets such as

premises, inventory and accountsreceivable.

• Agunan atas instrumen keuangan. • Charges over financial instruments.

(iii) Cadangan kerugian penurunan nilai dankebijakan pencadangan

(iii) Impairment and provisioning policies

Cadangan kerugian penurunan nilai yangdiakui pada pelaporan keuangan hanyalahkerugian yang telah terjadi pada tanggallaporan keuangan atas posisi keuanganberdasarkan bukti obyektif atas penurunannilai dan untuk yang tidak mempunyai buktiobyektif menggunakan penilaian secarakolektif berdasarkan data kerugian historis.

Impairment allowances are recognised forfinancial reporting purposes only of losses thathave been incurred at the date of the statementof financial position based on objectiveevidence of impairment and for which didn’thave objective evidence are using collectiveassessment base on historical loss data.

(iv) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya

(iv) Maximum exposure to credit risk beforecollateral held or other credit enhancements

Eksposur risiko kredit terhadap asetkeuangan pada neraca tanggal 31 Desember2010 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to on-balancesheet financial assets as at 31 December 2010are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

2010

Giro pada Bank Indonesia 2,463,938 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 52,356 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan

bank lain 4,245,744Placement with Bank Indonesia and

other banksEfek - efek Marketable securities- Diperdagangkan 2,328,327 Trading -- Tersedia untuk dijual 2,567,481 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh tempo 80,239 Held to maturity -Obligasi pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 118,081 Trading -- Tersedia untuk dijual 1,470,061 Available for sale -Tagihan derivatif 24,884 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 27,956,914 LoansTagihan akseptasi 688,065 Acceptance receivablesAset lain-lain 828,213 Other assets

42,824,303








(iv) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya (lanjutan)

(iv) Maximum exposure to credit risk beforecollateral held or other credit enhancements(continued)

Eksposur risiko kredit terhadap rekeningadministratif tanpa memperhitungkan agunanatau pendukung kredit lainnya adalahsebagai berikut:

Credit risk exposures relating to off-balancesheet items without taking account of anycollateral held or other credit enhancementsare as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

2010

Rekening administratif Off balance sheet item- Fasilitas pinjaman yang diberikan

yang belum digunakan 67,052 Undrawn loan facilities granted -- Letters of credit yang tidak dapat

dibatalkan yang masih berjalan 809,348Outstanding irrevocable -

letters of credit- Money market commitment 425,250 Money market commitment- Garansi yang diterbitkan 1,342,071 Guarantee issued -- Standby letters of credit 141,087 Standby letters of credit -- Penerusan pinjaman 125 Channeling loans -

2,784,933

Manajemen yakin akan kemampuannya untukmengendalikan dan memelihara eksposurrisiko kredit.

Management is confident in its ability tocontinue to control and sustain minimalexposure of credit risk.

Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographic sectors

Tabel berikut menggambarkan rincianeksposur kredit Bank pada nilai tercatat(tanpa memperhitungan agunan ataupendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan area geografispada tanggal 31 Desember 2010. Untuktabel ini, Bank telah mengalokasikaneksposur kredit berdasarkan wilayahgeografis tempat kantor cabang Bankberoperasi.

The following table breaks down the Bank’scredit exposure at their carrying amounts(without taking into account any collateralheld or other credit support), at categorisedby geographic region as of 31 December2010. For this table, the Bank has allocatedcredit exposures based on the geographicareas where the Bank’s activities areundertaken.

2010JawaBali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 2,463,938 - - - - 2,463,938 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 52,355 1 - - - 52,356 other banksPenempatan pada bank Placement with other banks

lain dan Bank Indonesia 4,245,744 - - - - 4,245,744 and Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities- Diperdagangkan 2,328,327 - - - - 2,328,327 Trading -- Tersedia untuk dijual 2,567,481 - - - - 2,567,481 Available for sale -- Dimilik hingga jatuh

tempo 80,239 - - - - 80,239 Held to maturity -Obligasi Pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 118,081 - - - - 118,081 Trading -- Tersedia untuk dijual 1,470,061 - - - - 1,470,061 Available for sale -Tagihan derivatif 24,884 - - - - 24,884 Derivative receivablesPinjaman yang diterima 24,354,464 2,169,504 771,815 644,167 16,964 27,956,914 LoansTagihan akseptasi 688,065 - - - - 688,065 Acceptance receivablesAset lain-lain 820,495 3,063 3,813 818 24 828,213 Other assetsPada tanggal

31 Desember 2010 39,214,134 2,172,568 775,628 644,985 16,988 42,824,303 As at 31 December 2010










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographic sectors (continued)

Eksposur risiko kredit atas rekeningadministratif berdasarkan wilayahgeografis tempat Bank beroperasi adalahsebagai berikut:

Credit risk exposure relating administrativeaccounts based on the geographic areaswhere the Bank’s activities are undertakenare as follows:

2010JawaBali Sumatera Kalimantan Sulawesi

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Rekening administratif Administrative accounts- Fasilitas pinjaman yang

diberikan yang belum Undrawn loan facilities -digunakan 65,017 960 725 350 - 67,052 granted

- Letters of credit yangtidak dapat dibatalkan Outstanding irrevocable -yang masih berjalan 809,348 - - - - 809,348 letters of credit

- Money marketcommitment 425,250 - - - - 425,250 Money market commitment -

- Garansi yang diberikan 1,342,071 - - - - 1,342,071 Guarantee issued -- Standby letters of credit 141,087 - - - - 141,087 Standby letters of credit -- Penerusan pinjaman 125 - - - - 125 Channeling loan -

2,782,898 960 725 350 - 2,784,933

b) Sektor industri b) Industry sectors

Tabel berikut ini menggambarkan rincianeksposur kredit Bank pada nilai tercatat(tanpa memperhitungkan agunan ataupendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan sektor industri.

The following table breaks down the Bank’scredit exposure at carrying amounts(without taking into account any collateralheld or other credit support), as categorisedby the industry sectors.

2010

Pemerintah/Government

Lembagakeuangan/Financialinstitution

Industri/Manufacturing

Pertanian/Agriculture

Jasa duniausaha/

Businessservices

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 2,463,938 - - - - - 2,463,938 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 52,356 - - - - 52,356 other banksPenempatan pada Placement with

bank lain dan other banks andBank Indonesia 1,816,122 2,429,622 - - - - 4,245,744 Bank Indonesia

Efek-efek Marketable securities- Diperdagangkan 2,328,327 - - - - - 2,328,327 Trading -- Tersedia untuk dijual 1,666,640 900,841 - - - - 2,567,481 Available for sale -- Dimiliki hingga jatuh

tempo - - 35,329 - 39,490 5,420 80,239 Held to maturity -Obligasi Pemerintah Government bonds- Diperdagangkan 118,081 - - - - - 118,081 Trading -- Tersedia untuk dijual 1,470,061 - - - - - 1,470,061 Available for sale -Tagihan derivatif - 20,941 - - - 3,943 24,884 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan - 15,452 5,907,863 60,133 2,937,970 19,035,496 27,956,914 LoansTagihan akseptasi - - 139,927 - 243,859 304,2 79 688,065 Acceptance receivablesAset lain-lain - - 260,583 - 12,404 555,226 828,213 Other assets

Pada tanggal31 Desember 2010 9,863,169 3,419,212 6, 343,702 60,133 3,233,723 19,904,364 42,824,303 As at 31 December 2010










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure (continued)

b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

Tabel berikut ini menggambarkan rincianeksposur kredit Bank atas rekeningadministratif yang dikategorikan.

The following table breaks down the Bank’scredit exposure at off balance sheet items,as categorised by the industry sectors.

2010

Pemerintah/Government

Lembagakeuangan/Financialinstitution

Industri/Manufacturing

Pertanian/Agriculture

Jasa duniausaha/

Businessservices

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Rekening administratif Administrative accounts- Fasilitas pinjaman yang

diberikan yang belum Undrawn loan facilities -digunakan - - 53,333 - - 13,719 67,052 granted

- Letters of credit yangtidak dapat dibatalkan Outstanding irrevocable -yang masih berjalan - - 274,450 1,657 109,254 423,987 809,348 letters of credit

- Money market Money market -commitment - 425,250 - - - - 425,250 commitment

- Garansi yangdiberikan - - 61,337 11,809 94,146 1,174,779 1,342,071 Guarantee issued -

- Standby letters Standby letters -of credit - - 5,942 - 13,830 121,315 141,087 of credit

- Penerusan pinjaman 125 125 Channeling loan -

Pada tanggal31 Desember 2010 - 425,250 395,062 13,466 217,230 1, 733,925 2,784,933 As at 31 December 2010

(v) Pinjaman yang diberikan (v) Loans

Ikhtisar pinjaman yang diberikan adalahsebagai berikut:

Loans are summarised as follows:

2010Tidak mengalami MengalamiPenurunan nilai/ Penurunan nilai/ Jumlah/

Non impaired impaired TotalRupiah: Rupiah:

Perdagangan 5,843,108 183,419 6,026,527 TradingPerindustrian 4,387,934 39,818 4,427,752 ManufacturingJasa 4,069,251 84,318 4,153,569 ServicesKonstruksi 1,072,753 7,750 1,080,503 ConstructionPertanian dan

pertambangan 150,862 2,562 153,424 Agricultural and miningLain-lain 7,547,478 172,506 7,719,984 Others

Jumlah Rupiah 23,071,386 490,373 23,561,759 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Perindustrian 1,432,469 47,641 1,480,110 ManufacturingJasa 1,030,554 - 1,030,554 ServicesPerdagangan 743,094 4,823 747,917 TradingKonstruksi 700,482 16,926 717,408 ConstructionPertanian dan

pertambangan 318,959 - 318,959 Agricultural and miningLain-lain 100,207 - 100,207 Others

Jumlah mata uang Total foreignasing 4,325,765 69,390 4,395,155 currencies

Jumlah 27,397,151 559,763 27,956,914 Total

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai (266,719) (329,665) (596,384) impairment losses

27,130,432 230,098 27,360,530

Termasuk dalam lain-lain adalah kreditkonsumsi.

Included in others is consumer loan.







b. Risiko pasar b. Market risk

Bank memiliki eksposur terhadap risiko pasar,yaitu risiko dimana nilai wajar atau arus kas masadepan dari suatu instrumen keuangan berfluktuasikarena perubahan pada harga pasar. Risikopasar berasal dari posisi terbuka yang terkaitdengan produk-produk suku bunga dan matauang, yang seluruhnya dipengaruhi olehpergerakan pasar baik secara spesifik maupunumum, dan perubahan volatilitas tingkat sukubunga pasar atau harga seperti suku bunga,selisih harga kredit dan nilai tukar. Bankmemisahkan eksposur risiko pasar menjadiportofolio yang diperdagangkan dan tidakdiperdagangkan.

The Bank takes on exposures to market risks,which is the risk that the fair value or future cashflows of a financial instrument will fluctuatebecause of changes in market prices. Market risksarise from open positions in interest rate andcurrency, all of which are exposed to general andspecific market movements and changes in thelevel of volatility of market rates or prices such asinterest rates, credit spreads and foreign exchangerates. The Bank separates exposures to marketrisk into either trading or non-trading portfolios.

(i) Teknik pengukuran risiko pasar (i) Market risk measurement techniques

Sebagai bagian dari manajemen risiko pasar,Bank melakukan berbagai macam strategilindung nilai dengan mengimplementasikanakuntansi lindung nilai. Bank juga melakukantransaksi swap suku bunga untukmenyesuaikan risiko suku bunga yangterasosiasi dengan pinjaman yang diberikanjangka panjang dengan tingkat bunga tetap.

As part of the management of market risk, theBank undertakes various hedging strategieswith hedge accounting being applied. TheBank also enters into interest rate swaps tomatch the interest rate risk associated withthe fixed-rate long-term loans.

(ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (ii) Foreign exchange risk

Bank memiliki eksposur terhadap fluktuasinilai tukar mata uang asing yang berlaku atasposisi keuangan dan arus kas. Direksimenetapkan batas atas tingkat eksposurberdasarkan mata uang dan secara agregatuntuk posisi overnight dan intra-day yangdimonitor secara harian, menentukan batasmaksimum kerugian (stop loss limit) &Management Action Trigger, untuk kegiatantrading maupun banking books, sertamelakukan lindung nilai (hedging) biladiperlukan.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurBank atas risiko nilai tukar mata uang asing(Posisi Devisa Neto) pada tanggal31 Desember 2010, 2009 dan 2008(ekuivalen Rupiah). Termasuk didalamnyaadalah instrumen keuangan Bank pada nilaitercatat, dikategorikan berdasarkan jenismata uang.

The Bank takes on exposures to the effects offluctuations in the prevailing foreign currencyexchange rates on its financial position andcash flows. The Board sets limits on the levelof exposure by currency and in aggregate forboth overnight and intra-day positions, whichare monitored daily, the utilisation ofmaximum loss limits (stop loss limits) &Management Action Trigger both for tradingand banking books, as well as the hedgingexposure mechanism (where necessary).

The table below summarises the Bank’sexposure to foreign currency exchange raterisk (Net Open Position) at 31 December2010, 2009 and 2008 (Rupiah equivalent).Included in the table are the Bank’s financialinstruments by amounts carried, categorisedby currency.







b. Risiko pasar (lanjutan) b. Market risk (continued)

(ii) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (ii) Foreign exchange risk (continued)

2010Dolar

AmerikaSerikat/UnitedStatesDollars Yen Euro

DolarHongkong/Hongkong

Dollars

DolarSingapura/Singapore

DollarsPound

Sterling

DolarAustralia/Australian

DollarsOthers/

Lain- lain

ASET ASSETSKas 88,329 7,540 7,806 45 60,621 66 6,298 8 CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 78,928 - - - - - - - Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 7,124 20,484 3,141 597 6,671 2,012 2,379 2,506 other banksPenempatan Placements with other

pada bank lain banks anddan Bank Indonesia 1,865,070 - 14,422 - 18,267 37,641 29,343 4,879 Bank Indonesia

Efek-efek 46,268 - - - - - - - Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 4,101,446 66,974 - - 226,735 - - - LoansTagihan akseptasi 505,220 78,994 25,662 - - - 331 - Acceptance receivablesAset lain-lain dan biaya Other assets and

dibayar di muka 347,545 13,727 3,271 - 5,816 21 5,978 1 prepaid expensesCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (161,982) (670) (110) - (953) - (2) - losses

Jumlah aset 6,877,948 187,049 54,192 642 317,157 39,740 44,327 7,394 Total assets

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 27,781 - 4 - 126 - - - Obligation due immediatelySimpanan nasabah 5,498,074 84,761 457,964 187 523,286 40,333 164,745 5,695 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 99,119 - - - - - - - Deposits from other banksKewajiban akseptasi 505,220 78,994 25,662 - - - 331 - Acceptance payablesPinjaman yang diterima - - - - - - - - BorrowingsBiaya yang masih harus

dibayar dan kewajiban Accruals and otherlain-lain 141,969 21,935 5,980 - 327 199 476 3 liabilities

Jumlah kewajiban 6,272,163 185,690 489,610 187 523,739 40,532 165,552 5,698 Total liabilities

Aset Bersih 605,785 1,359 (435,418) 455 (206,582) (792) (121,225) 1,696 Net Asset

Jumlah (154,722) Total

REKENING ADMINISTRATIVEADMINISTRATIF ACCOUNT

Tagihan 1,769,707 152,315 481,645 - 279,509 3,586 150,459 - ReceivablesKewajiban 2,301,231 159,318 32,687 - 100,326 3,122 22,117 1,494 Payables

Rekening administratif - Administrative account -bersih (531,524) (7,003) 448,958 - 179,183 464 128,342 (1,494) net

Jumlah 216,926 Total

Posisi Devisa Neto 74,261 (5,644) 13,540 455 (27,399) (328) 7,117 202 Net Open Position

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 74,261 5,644 13,540 455 27,399 328 7,117 365 Absolute


Modal 5,654,041 Capital

PDN (Neraca) (2.74%) NOP (Balance Sheet)

Rasio PDN 2,28% NOP Ratio

Rasio maksimum PDN 20.00% NOP maximum ratio









2009Dolar



Dollars


DollarsPound

Sterling


DollarsOthers/

Lain- lain



Giro pada bank lain 82,272 2,089 3,616 1,180 3,537 1,988 4,293 2,368 other banksPenempatan Placements with other

pada bank lain banks a nddan Bank Indonesia 1,647,883 56,205 511,904 - 300,361 25,780 294,170 - Bank Indonesia

Efek-efek 409,448 18,886 319 - - - - 629 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 3,233,978 51,975 - - 160,992 - - - LoansTagihan akseptasi 457,699 60,542 6,695 - - - - - Acceptance receivablesAset lain-lain dan biaya - Other assets and

dibayar di muka 12,031 160 14 - 184 - 180 1 prepaid expensesCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (122,237) (1,896) (5,225) (12) (4,638) (277) (2,985) (30) losses

Jumlah aset 5,850,898 189,402 520,331 1,223 473,010 27,525 299,107 2,977 Total assets

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 38,191 - 419 782 1,283 - - - Obligation due immediatelySimpanan nasabah 5,041,275 105,095 476,791 81 475,208 18,469 312,398 235 Deposits from customersSimpanan dari bank lain - - - - - - - - Deposits from other banksKewajiban akseptasi 457,699 60,541 6,695 - - - - - Acceptance payablesBiaya yang masih harus

dibayar dan kewajiban Accruals and otherlain-lain 139,774 19,481 54,320 242 (128) 1 617 - liabilities

Jumlah kewajiban 5,676,939 185,117 538,225 1,105 476,363 18,470 313,015 235 Total liabilities

Aset Bersih 173,959 4,285 (17,894) 118 (3,353) 9,055 (13,908) 2,742 Net Asset



Tagihan 687,817 56,547 118,835 - 10,540 25,022 191,100 - ReceivablesKewajiban 866,473 60,881 105,022 - 4,195 35,941 177,094 1,695 Payables

Rekening administratif - Administrative account -bersih (178,656) (4,334) 13,813 - 6,345 (10,919) 14,006 (1,695) net


Posisi Devisa Neto (4,697) (49) (4,081) 118 2,992 (1,864) 98 1,047 Net Open Position

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 4,697 49 4,081 118 2,992 1,864 98 1,047 Absolute

Jumlah 14,946 Total


PDN (Neraca) 3.51% NOP (Balance Sheet)

Rasio PDN 0.34% NOP Ratio










2008Dolar



Dollars


DollarsPound

Sterling


DollarsOthers/

Lain- lain



Giro pada bank lain 29,412 11,288 4,917 353 3,216 2,426 2,524 809 other banksPenempatan Placements with other

pada bank lain banks anddan Bank Indonesia 1,645,900 - 115,173 - 173,004 - 157,129 - Bank Indonesia

Efek-efek 333,803 19,529 1,882 - - - - - Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 4,131,206 85,203 - - 117,614 - - - LoansTagihan akseptasi 705,545 134,216 17,724 - - - - - Acceptance receivablesAset lain-lain dan biaya - Other assets and

dibayar di muka 49,770 145 117 - 445 - 115 - prepaid expensesCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (78,713) (2,502) (1,397) (4) (3,087) (24) (1,597) (6) losses

Jumlah aset 6,937,225 254,377 144,351 1,331 316,697 2,448 161,030 905 Total assets

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 19,515 214 4 187 287 - 201 - Obligation due immediatelySimpanan nasabah 4,496,740 56,546 200,202 14 307,504 1,573 327,096 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain - - - - - - - - Deposits from other banksKewajiban akseptasi 705,545 134,216 17,724 - - - - - Acceptance payablesPinjaman yang diterima 872,000 - - - - - - - BorrowingsBiaya yang masih harus

dibayar dan kewajiban Accruals and otherlain-lain 114,560 2,298 3,452 985 4,570 12 1,081 26 liabilities

Jumlah kewajiban 6,208,360 193,274 221,382 1,186 312,361 1,585 328,378 26 Total liabilities

Aset Bersih 728,865 61,103 (77,031) 145 4,336 863 (167,348) 879 Net Asset



Tagihan 386,447 19,785 88,760 1,090 1,133 - 171,071 273 ReceivablesKewajiban 1,087,002 79,320 9,982 - 5,032 - 5,506 - Payables

Rekening administratif - Administrative account -bersih (700,555) (59,535) 78,778 1,090 (3,899) - 165,565 273 net


Posisi Devisa Neto 28,310 1,568 1,747 1,235 437 863 (1,783) 1,152 Net Open Position

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 28,310 1,568 1,747 1,235 437 863 1,783 1,152 Absolute

Jumlah 37,095 Total


PDN (Neraca) 13.22% NOP (Balance Sheet)

Rasio PDN 0.89% NOP Ratio









(iii) Risiko tingkat bunga (iii) Interest rate risk

Risiko tingkat bunga arus kas adalah risikodimana arus kas masa depan dari suatuinstrumen keuangan berfluktuasi karenaperubahan suku bunga pasar. Risiko nilaiwajar suku bunga adalah risiko dimana nilaidari suatu instrumen keuangan berfluktuasikarena perubahan suku bunga pasar. Bankmemiliki eksposur terhadap fluktuasi tingkatsuku bunga pasar yang berlaku baik atasrisiko nilai wajar maupun arus kas. Marginbunga bisa meningkat sebagai hasil dariperubahan tersebut tetapi dapatmenimbulkan kerugian ketika terdapatpergerakan yang tidak diharapkan.

Cash flow interest rate risk is the risk that thefuture cash flows of a financial instrument willfluctuate because of changes in market interestrates. Fair value interest rate risk is the risk thatthe value of a financial instrument will fluctuatebecause of changes in market interest rates.The Bank takes on exposure to the effects offluctuations in the prevailing levels of marketinterest rates on both its fair value and cashflow risks. Interest margins may increase as aresult of such changes but may causes lossesin the event that unexpected movements arise.

Kebijakan yang dijalankan Bank dalampengendalian terhadap risiko suku bunga:a) Melakukan pemantauan risiko suku

bunga baik pada trading book maupunpada banking book.

b) Mengukur sensitivitas nilai ekonomisneraca terhadap perubahan suku bungapasar menggunakan metode PresentValue of 1 Bp (PV01) untukmengantisipasi pergerakan suku bungayang berpotensi merugikan.

c) Melakukan simulasi perhitungan NetInterest Income terhadap semuakemungkinan perubahan tingkat sukubunga.

d) Melakukan pemantauan terhadapRepricing Gap Profile Asset & Liabilitysecara keseluruhan dalammengantisipasi pergerakan trend sukubunga pasar yang dapat menyebabkankerugian.

e) ALCO melakukan peninjauan ulangterhadap Repriced Gap Strategy setidak-tidaknya sekali dalam satu bulan.

Policies adopted by the Bank in managing itsinterest rate risk include:a) Monitoring of interest rate risk for trading

book and banking book.

b) Applying the Present Value of 1 Bp (PV01)methodology to measure the sensitivity ofBank’s balance sheet and anticipateadverse movement of interest rate.

c) To simulate net interest income calculationon all possible interest rate changes.

d) Monitoring of overall Repricing Gap ProfileAssets and Liabilities in order to anticipateadverse movement of interest rate.

e) Regular review on Repriced Gap Strategyby ALCO at least once a month.








(iii)Risiko tingkat bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurinstrumen keuangan Bank terhadap risikotingkat suku bunga yang dikategorikanmenurut mana yang terlebih dahulu antaratanggal repricing atau tanggal jatuh tempo:

The tables below summarise the Bank’sexposure to interest rate risks whichcategorised by the earlier of contractualrepricing or maturity dates:

2010

1 bulanatau

kurang/Less than1 month

Lebihdari 1bulan

tapi tidaklebih dari3 bulan/Over 1

month to3 months

Lebihdari 3bulan

tapi tidaklebihdari 1tahun/Over 3months

to 1 year

Lebihdari 1tahun

tapi tidaklebihdari 2tahun/

1 year to2 years

Lebihdari 2tahun


2 year to3 years

Lebihdari 3tahun


3 year to4 years

Lebihdari 4tahun


4 year to5 years

Lebihdari 5tahun/Over 5years

Tidakdikenakan

bunga/Non interest

bearingJumlah/

Total

Aset Assets

Kas - - - - - - - - 895,227 895,227 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - - - 876,931 - - - - 1,587,007 2,463,938 Bank IndonesiaCurrent accounts

Giro pada bank lain 52,356 - - - - - - - - 52,356 with other banksPenempatan pada Placement with Bank

Bank Indonesia Indonesia and otherdan bank lain 3,492,022 553,722 - 200,000 - - - - - 4,245,744 banks

Efek – efek 240,546 239,612 4,292,072 203,817 - - - - - 4,976,047 Marketable securitiesObligasi pemerintah 249,375 490,146 268,679 159,047 323,175 - - 97,720 - 1,588,142 Government bondsTagihan derivatif - - - - - - - - 24,884 24,884 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 22,007,179 230,555 2,056,324 2,626,285 321,461 22,192 25,748 218,014 449,156 27,956,914 LoansPenyertaan - - - - - - - - 8,191 8,191 InvestmentTagihan akseptasi - - - - - - - - 688,065 688,065 Acceptance receivablesAset tetap - - - - - - - - 827,186 827,186 Fixed assetAset pajak tangguhan - - - - - - - - 53,574 53,574 Deferred tax assetAset lain-lain dan

biaya dibayar Other assets anddimuka 113,961 240,630 116,423 - - - - - 885,664 1,356,678 prepaid expenses

Jumlah aset Total financialkeuangan 26,155,439 1,754,665 6,733,498 4,066,080 644,636 22,192 25,748 315,734 5,418,954 45,136,946 assets

Kewajiban Liabilities

Simpanan dari Deposits fromnasabah customers- Giro 6,714,362 - - - - - - - - 6,714,362 Demand deposits -- Tabungan 13,494,594 188,165 964,213 21,700 - - - - 3,903 14,672,575 Saving deposits -- Deposito berjangka 10,626,400 2,051,279 1,549,462 96,078 152,362 - - - - 14,475,581 Time deposits -

Simpanan dari Deposits frombank lain other banks

Demand and -- Giro dan tabungan 85,686 - - - - - - - - 85,686 saving deposits- Interbank call money 561,110 - - - - - - - - 561,110 Intebank call money -- Deposito berjangka 7,386 - 850 - - - - - - 8,236 Time deposits -

Kewajiban derivatif - - - - - - - - 9,924 9,924 Derivative payablesKewajiban akseptasi - - - - - - - - 688,065 688,065 Acceptance payablesBeban yang masih harus dibayar Accruals and

dan kewajiban lain-lain - - - - - - - - 869,225 869,225 other liabilitiesObligasi subordinasi - - - - 597,654 - - 874,113 - 1,471,767 Subordinated bond

Jumlah kewajiban Total financialkeuangan 31,489,538 2,239,444 2,514,525 117,778 750,016 - - 874,113 1,571,117 39,556,531 liabilities

Jumlah gaprepricing Total interestsuku bunga (5,334,099) (484,779) 4,218,973 3,948,302 (105,380) 22,192 25,748 (558,379) 3,847,837 5,580,415 repricing gap








(iii)Risiko tingkat bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)

Tingkat suku bunga rata-rata atas aset dankewajiban keuangan adalah sebagai berikut:

The average interest rates for financial assetsand liabilities are as follows:

2010 2009 2008

Rupiah/Rupiah

%

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

%

Rupiah/Rupiah

%

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

%

Rupiah/Rupiah

%

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

%

ASET ASSETSCurrent accounts with

Giro pada bank lain - 0.06 - 1.16 - 0.10 other banksPenempatan pada

bank lain dan Placements with other banksBank Indonesia 6.41 0.59 6.48 0.48 8.52 2.52 and Bank Indonesia

Efek-efek dan Marketable securitiesObligasi pemerintah 7.62 6.79 9.01 7.22 9.55 6.69 and Government bonds

Pinjaman yangdiberikan 11.99 5.71 13.82 7.25 12.39 6.89 Loans

KEWAJIBAN LIABILITIESSimpanan nasabah Deposits from customers- Giro 1.71 0.48 2.03 0.75 2.63 1.28 Current accounts -- Tabungan 4.90 0.60 4.31 0.75 3.84 - Savings -- Deposito berjangka 6.76 1.41 8.83 2.18 8.55 3.37 Time deposits -Simpanan dari

bank lain Deposits from other banks- Giro 1.75 - 1.75 - 2.26 - Current accounts -- Tabungan 4.66 - 5.84 - 4.91 - Savings -- Deposito berjangka 4.54 - 9.16 - 11.10 - Time deposits -- Call money 6.26 0.23 7.33 0.35 8.50 2.75 Call money -Pinjaman yang diterima 4.13 - 10.93 4.63 6.26 5.89 BorrowingsObligasi subordinasi 11.31 - 11.16 - 12.08 8.08 Subordinated bonds

c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Bank tidakdapat memenuhi kewajiban pada saat jatuhtempo karena simpanan nasabah yang ditarik,kebutuhan kas dari komitmen kontraktual, atauarus keluar kas lainnya, seperti hutang jatuhtempo. Arus kas keluar ini akan menghabiskansumber daya kas yang tersedia untuk pinjamannasabah, aktivitas perdagangan dan investasi.Dalam suatu kejadian ekstrim, kekuranganlikuiditas dapat mengarah pada penurunan posisikeuangan dan penjualan aset pada laporan, atauketidakmampuan untuk memenuhi komitmenpinjaman. Risiko ini melekat pada semua operasiperbankan dan dapat dipengaruhi oleh faktorspesifik institusi dan pasar secara luas. Bankmelakukan evaluasi dan menelaah strukturneraca dan melakukan analisa serta pengukuranrisiko likuiditas berdasarkan KebijakanPengelolaan Aset dan Kewajiban Bank.

Liquidity risk is the risk that the Bank is unable tomeet its obligations when they reach maturity dueto customer deposits being withdrawn, cashrequirements from contractual commitments, orother cash outflows, such as debt maturities. Suchoutflows would deplete available cash resourcesfor client lending, trading activities andinvestments. In extreme circumstances, lack ofliquidity could result in reductions in the statementof financial position and sales of assets, orpotentially an inability to fulfil lending commitments.This risk is inherent in all banking operations andcan be affected by a range of institution-specificand market-wide events. The Bank evaluates andreviews its balance sheet struscture, by analysingand measuring liquidity risk based on the Bank’sAssets and Liabilities Management Guideline.







c. Risiko likuiditas (lanjutan) c. Liquidity risk (continued)

Pelaporan jatuh tempo didasarkan pada jangkawaktu yang tersisa sampai tanggal kontraktual.Secara historis, sebagian besar dari simpanandiperpanjang pada saat jatuh tempo. Selain itu,jika terdapat keperluan likuiditas, ObligasiPemerintah (portofolio diperdagangkan dantersedia untuk dijual) dapat dicairkan denganmenjual atau menggunakannya sebagai jaminandalam pasar antar bank. Langkah yang diambiloleh Bank sehubungan dengan maturity gapantara aset dan kewajiban moneter adalahdengan menetapkan gap limit yang disesuaikandengan kemampuan untuk memperoleh likuiditassegera.

This maturity profile is based on the remainingperiod to the contractual maturity date.Historically, a significant portion of deposits arerolled-over on the maturity date. In addition, if theBank encounters liquidity needs, GovernmentBonds (trading and available for sale) could beliquidated through sale or used as collateral in theinter-bank market. The Bank’s policy with regardsto the maturity gap between the monetary assetsand liabilities is to determine a gap limit which isadjusted to the Bank’s ability to obtain immediateliquidity.

Tabel berikut ini menyajikan aset dan kewajibanBank berdasarkan sisa periode sampai tanggaljatuh tempo sesuai kontrak.

The following table show the Bank’s assets andliabilities based on the remaining period to thecontractual maturity date.

2010

Nilaitercatat*)/Carryingvalue *)

Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/

Nocontractual

maturity

Sampaidengan1

bulan/Up to 1month

> 1 bulans/d

3 bulan/> 1 month– 3 months

> 3 bulans/d

12 bulan/> 3

months –12 months

> 1 tahuns/d 2 tahun/> 1 year –

2 years


5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

ASET ASSETSKas 895,227 - 895,227 - - - - - CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 2,463,938 - 2,463,938 - - - - - Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 52,356 - 52,356 - - - - - other banksPenempatan Placements with other

pada bank lain banks anddan Bank Indonesia 4,245,7 44 - 3,492,040 553,704 - 200,000 - - Bank Indonesia

Efek-efek dan Marketable securitiesObligasi pemerintah 6,564,189 - 5,645,426 35,659 679,284 203,820 - - and Government bonds

Tagihan derivatif 24,884 - 6,808 15,404 1,147 400 1,125 - Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 27,956,914 - 1,198,707 2,181,258 8, 370,976 1,778,062 7,805,064 6,622,8 47 LoansTagihan akseptasi 688,065 - 219,196 252,417 210,339 3,776 2,337 - Acceptance receivablesPenyertaan 8,191 - 8,191 - - - - - InvestmentsAset tetap 827,186 827,186 - - - - - - Fixed assetsAset pajak tangguhan 53,574 53,574 - - - - - - Deferred tax assetsAset lain-lain dan biaya Other assets and

dibayar di muka 1,356,678 786,079 182,599 264,068 123,870 62 - - prepaid expenses

45,136,946 1,666,839 14,164,488 3,302,510 9,385,616 2,186,120 7,808,526 6,622,847Dikurangi: Less:Cadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (662,124) (662,124) - - - - - - losses

Jumlah aset 44,474,822 1,004,715 14,164,488 3,302,510 9,385,616 2,186,120 7,808,526 6,622,847 Total assets

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 306,313 - 306,313 - - - - - Obligation due immediatelySimpanan nasabah 35,862,518 - 32,202,621 1,861,997 1, 608,728 189,172 - - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 655,032 - 655,032 Deposits from other banksKewajiban derivatif 9,924 - 5,513 739 111 1,020 2,541 - Derivative payablesKewajiban akseptasi 688,065 - 219,196 252,417 210,339 3,776 2,337 - Acceptance payablesHutang pajak 50,528 - 50,528 - - - - - Taxes payableBiaya yang masih harus

dibayar dan kewajiban Accruals andlain-lain 869,225 - 869,225 - - - - - other liabilities

Estimated losses onEstimasi kerugian commitment and

komitmen dan kontinjensi 28,944 28,944 - - - - - - contingenciesObligasi subordinasi 1,471,767 - - - - - 597,655 874,112 Subordinated bonds

Jumlah kewajiban 39,942,316 28,944 34,308,428 2,115,153 1, 819,178 193,968 602,533 874,112 Total liabilities

Aset Bersih 4,532,506 975,771 (20,143,940) 1,187,357 7,566,438 1,992,152 7,205,993 5,748,735 Net Asset

*) Tidak termasuk cadangan kerugian penurunan nilai aktiva. Excluding allowance for impairment losses *)








2009


Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/

Nocontractual

maturity

Sampaidengan1

bulan/Up to 1month

> 1 bulans/d


> 3 bulans/d

12 bulan/> 3

months –12 months


2 years


5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years




pada bank lain banks anddan Bank Indonesia 2,954,003 - 2,954,003 - - - - - Bank Indonesia

Efek-efek dan Marketable securitiesObligasi pemerintah 8,411,674 - 8,364,663 42,259 4,752 - - - and Government bonds

Tagihan derivatif 10,778 - 10,778 - - - - - Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 21,886,527 - 1,164,889 1,695,737 6,668,195 1,583,871 5,891,059 4,882,776 LoansTagihan akseptasi 616,481 - 203,221 308,284 104,976 - - - Acceptance receivablesPenyertaan 48,647 - 43,656 - - - - 4,991 InvestmentsAset tetap 804,333 804,333 - - - - - - Fixed assetsAset pajak tangguhan 8,667 8,667 - - - - - - Deferred tax assetsAset lain-lain dan biaya Other assets and

dibayar di muka 880,579 387,456 153,611 339,512 - - - - prepaid expenses



Jumlah aset 37,052,596 497,042 15,029,142 2,385,792 6,777,923 1,583,871 5,891,059 4,887,767 Total assets

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 232,012 - 232,012 - - - - - Obligation due immediatelySimpanan nasabah 30,216,044 - 27,815,955 1,127,482 477,845 296,333 362,696 135,733 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 422,407 - 422,407 - - - - - Deposits from other banksKewajiban derivatif 5,105 - 5,105 - - - - - Derivative payablesKewajiban akseptasi 616,481 - 203,221 308,284 104,976 - - - Acceptance payablesPinjaman yang diterima 4,584 - - 2,292 2,292 - - - BorrowingsHutang pajak 95,030 - 95,030 - - - - - Taxes payableBiaya yang masih harus

dibayar dan kewajiban Accruals andlain-lain 707,460 - 707,460 - - - - other liabilities

Estimated losses onEstimasi kerugian commitment and

komitmen dan kontinjensi 19,079 19,079 - - - - - - contingenciesObligasi subordinasi 597,094 (2,906) - - - - - 600,000 Subordinated bonds

Jumlah kewajiban 32,915,296 16,173 29,481,190 1,438,058 585,113 296,333 362,696 735,733 Total liabilities

Aset Bersih 4,137,300 480,869 (14,452,048) 947,734 6,192,810 1,287,538 5,528,363 4,152,034 Net Asset









2008


Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/

Nocontractual

maturity

Sampaidengan1

bulan/Up to 1month

> 1 bulans/d


> 3 bulans/d

12 bulan/> 3

months –12 months


2 years


5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years




pada bank lain banks anddan Bank Indonesia 2,690,590 - 2,690,590 - - - - - Bank Indonesia

Efek-efek dan Marketable securitiesObligasi pemerintah 6,330,036 - 6,237,344 42,732 49,960 - - - and Government bonds

Tagihan derivatif 98,565 - 98,565 - - - - - Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 20,809,545 - 1,264,188 1,837,669 6,113,182 1,888,120 5,652,064 4,054,322 LoansTagihan akseptasi 976,618 - 289,409 374,626 312,583 - - - Acceptance receivablesPenyertaan 71,648 - - - - - - 71,648 InvestmentsAset tetap 777,518 777,518 - - - - - - Fixed assetsAset pajak tangguhan 31,806 31,806 - - - - - - Deferred tax assetsAset lain-lain dan biaya Other assets and

dibayar di muka 866,746 400,171 178,292 288,283 - - - - prepaid expenses



Jumlah aset 34,245,838 717,063 12,843,586 2,543,310 6,475,725 1,888,120 5,652,064 4,125,970 Total assets

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 129,873 - 129,873 - - - - - Obligation due immediatelySimpanan nasabah 27,123,471 - 25,190,805 663,331 629,631 181,397 343,201 115,106 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 116,278 - 116,278 - - - - - Deposits from other banksKewajiban derivatif 15,896 - 15,896 - - - - - Derivative payablesKewajiban akseptasi 976,618 - 289,409 374,626 312,583 - - - Acceptance payablesPinjaman yang diterima 881,168 - 2,292 - 878,876 - - - BorrowingsHutang pajak 131,695 - 131,695 - - - - - Taxes payableBiaya yang masih harus

dibayar dan kewajiban Accruals andlain-lain 617,668 - 617,668 - - - - - other liabilities

Estimated losses onEstimasi kerugian commitments and

komitmen dan kontin jensi 26,317 26,317 - - - - - - contingenciesObligasi subordinasi 596,184 (3,816) - - - - - 600,000 Subordinated bonds

Jumlah kewajiban 30,615,168 22,501 26,493,916 1,037,957 1,821,090 181,397 343,201 715,106 Total liabilities

Aset Bersih 3,630,670 694,562 (13,650,330) 1,505,353 4,654,635 1,706,723 5,308,863 3,410,864 Net Asset








d. Risiko operasional d. Operational risk

Kebijakan yang dijalankan Bank dalammengendalikan risiko operasional adalah:

Policies adopted by the Bank in managing itsoperational risk include the following:

a) Dilakukan penelaahan terhadap kebijakan,pedoman dan prosedur pengendalian internsesuai dengan kondisi perkembangan pasardan kebijakan pemerintah serta limit-limitoperasional yang telah ditetapkan Bank.

b) Memastikan pelaksanaan proses padasemua kegiatan operasional dan nonoperasional di kantor cabang (regional) dankantor pusat berjalan sesuai dengankebijakan intern.

c) Dilakukan pengamanan secara berkalaterhadap electronic data processing danrecovery back up data termasuk pengujiansecara berkala terhadap contingency plan.

d) Dilakukan pengecekan secara berkalaterhadap server, storage, tape back up,operation system, data base, serta sistimjaringan komunikasi data (network) danpemeliharaan genset.

e) Melakukan tindakan korektif terhadap hasiltemuan audit intern dalam jangka waktuyang telah disepakati.

f) Memastikan bahwa asas dual control atausegregation of duty diterapkan, terutamayang berkaitan dengan aktivitas atau proseskritis operasional.

a) Regular review of policies, guidelines andinternal control procedures to ensure that theyare in line with market conditions andgovernment policies including operationallimits set by the Bank.

b) Ensuring that the implementation ofprocesses in all operational and nonoperational activities at regional and headoffices is in compliance with internal policies.

c) Periodic security reviews of electronic dataprocessing and data recovery back upincluding periodic testing of the contingencyplan.

d) Periodic review of server, storage, tape backup, operation system, data base, and networksystem and maintenance of back up powerservices.

e) Corrective actions of internal audit findingswithin the agreed time frame.

f) Ensure dual control or segregation of duty isimplemented, especially in critical operationalprocess.

e. Risiko hukum e. Legal risks

Risiko hukum merupakan risiko yang disebabkanoleh adanya kelemahan aspek yuridis, yangantara lain disebabkan adanya tuntutan hukum,ketiadaan peraturan perundang-undangan yangmendukung atau kelemahan pengikatan sepertitidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak danpengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risks can be caused by weaknesses in legalaspects such as lawsuits, an absence of clear andsupportive laws, or weaknesses in contracts,claims or collateral agreements.

Pengelolaan risiko hukum dilakukan untukmemastikan agar seluruh aktivitas dan hubungankegiatan usaha Bank dengan pihak ketigadidasarkan pada aturan dan persyaratan yangdapat melindungi kepentingan Bank dari segihukum.

Legal risks are managed by ensuring that allactivities and business relationships between theBank and third parties are based on rules andconditions that are capable of protecting theBank’s interests from a legal perspective.







f. Risiko reputasi f. Reputation risks

Risiko reputasi timbul dari adanya pemberitaannegatif terkait dengan kegiatan usaha Bank ataupersepsi negatif mengenai Bank. Mengingat risikoreputasi ini bukan merupakan risiko yang dikelolasecara terpisah dari risiko-risiko lainnya,khususnya bagi Bank dengan kompleksitas usahayang tinggi, maka pengelolaan setiap aktivitasfungsional Bank sedapat mungkin terintegrasi kedalam suatu sistem dan proses pengelolaan risikoyang akurat dan komprehensif.

Reputation risks arise from negative publicityconcerning the operations of the Bank or negativeperceptions of the Bank. Given that reputation riskmanagement is an integral part of riskmanagement, especially in a bank with highlycomplex operations, the management of eachfunctional aspect of the bank is integrated into asingle accurate and comprehensive riskmanagement system and process as much aspossible.

g. Risiko strategis g. Strategic risks

Risiko strategis mengacu pada risiko yangdisebabkan oleh adanya keputusan dan/ataupenerapan strategi Bank yang tidak tepat,pengambilan keputusan strategis yang tidaktepat, atau kegagalan Bank dalam meresponperubahan-perubahan eksternal.

Strategic risk refers to the risk of a bad outcomeattributed due to a decision and/or implementationof a Bank’s strategy, a bad or misjudged strategicdecision or the Bank’s failure to respond toexternal changes.

Bank mengelola risiko strategis melalui prosespertimbangan dan pengambilan keputusan secarakolektif dan komprehensif di lingkungan komite-komite pengawasan dan eksekutif, yang turutmempengaruhi dan berdampak pada langkah-langkah bisnis yang akan diambil dalam kerangkakebijakan dan arah yang telah ditetapkan.

Bank manages strategic risks through acomprehensive and collective consideration anddecision-making processes encompassing areasof the supervisory and executive committees thatinfluence and impact business decisions onpolicies and directions that the Bank will embarkon.

h. Risiko kepatuhan h. Compliance risks

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbulketika Bank tidak mematuhi atau tidakmelaksanakan peraturan perundang-undangandan ketentuan lain yang berlaku. Risikokepatuhan, jika tidak dikelola dengan baik,berpotensi pada pengenaan denda, hukuman,atau rusaknya reputasi.

Compliance risk is the risk when the Bank doesnot comply or implement current laws andregulations and other policies. If compliance risk isnot managed well, it will potentially lead to penaltycharges, punishments, or damage to reputation.

Bank melakukan identifikasi dan pengelolaanrisiko kepatuhan sejak awal dengan memberikanbantuan kepada unit bisnis dan unit operasionaldalam hal proses perumusan struktur transaksidan pengembangan produk baru dan secara aktifmelakukan penilaian terhadap kebijakanPedoman dan Prosedur Internal yang dimiliki olehBank untuk memastikan bahwa seluruh peraturaneksternal telah diakomodir sedemikian rupa danselanjutnya untuk dipatuhi dalampelaksanaannya.

The Bank implements early detection andmanagement of compliance risks by providingassistance to business and operational units in theprocess of formulating transaction structures andnew product developments and also evaluated theBank’s Guidelines and Procedures to ensure thatall external regulations have been accommodatedand implemented correctly.







i. Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan i. Fair value of financial assets and liabilities

Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatatdan nilai wajar dari aset dan kewajiban keuanganyang tidak disajikan di neraca Bank pada nilaiwajarnya:

The table below summarises the carryingamounts and fair values of those financial assetsand liabilities not presented in the Bank’sstatement of financial position at their fair values:

2010Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Aset Assets

Giro pada Bank Indonesia 2,463,938 2,463,938 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 52,356 52,356 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Placement with Bank

Indonesia dan bank lain 4,245,744 4,245,744 Indonesia and other banksEfek - efek Marketable securities- Dimiliki hingga jatuh tempo 80,239 80,239 Held to maturity -Pinjaman yang diberikan 27,956,914 28,095,705 LoansTagihan akseptasi 688,065 688,065 Acceptance receivablesAset lain-lain 823,355 823,355 Other assets

36,310,611 36,449,401

Kewajiban Liabilities

Simpanan dari nasabah Deposits from customers- Giro 6,714,362 6,714,362 Demand deposits -- Tabungan 14,672,575 14,672,575 Saving deposits -- Deposito berjangka 14,475,581 14,475,581 Time deposits -Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro dan tabungan 85,686 85,686 Demand and saving deposits -- Interbank call money 561,110 561,110 Interbank call money -- Deposito berjangka 8,236 8,236 Time deposits -Kewajiban akseptasi 688,065 688,065 Acceptance payablesBeban yang masih harus

dibayar dan kewajiban lain-lain 869,225 869,225 Accrual and other liabilitiesObligasi subordinasi 1,471,767 1,472,009 Subordinated bond

39,546,607 39,546,849

(i) Giro pada Bank Indonesia, giro pada banklain, penempatan pada Bank Indonesia danbank lain, efek-efek, tagihan akseptasi danaset lain-lain.

(i) Current account with Bank Indonesia, currentaccount with other bank, placement with BankIndonesia and other banks, marketablesecurities, acceptance receivable and otherassets.

Nilai tercatat dari giro dan penempatandengan suku bunga mengambang adalahperkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate currentaccount and placements is a reasonableapproximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatandengan suku bunga tetap, efek-efek, tagihanakseptasi dan aset lain-lain ditetapkanberdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga pasar uang yangberlaku untuk hutang dengan risiko kreditdan sisa jatuh tempo yang serupa. Karenasisa jatuh tempo di bawah 1 tahun sehingganilai tercatat dari penempatan dengan sukubunga tetap, efek-efek, tagihan akseptasidan aset lain-lain adalah perkiraan yanglayak atas nilai wajar.

The estimated fair value of fixed interestbearing placements, marketable securities,acceptance receivable and other assets isbased on discounted cash flows usingprevailing money-market interest rates fordebts with similar credit risk and remainingmaturity. Since the maturity is below 1 year,the carrying amount of fixed rate placements,marketable securities, acceptance receivableand other assets is a reasonableapproximation of fair value.







i. Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan(lanjutan)

i. Fair value of financial assets and liabilities(continued)

(ii) Pinjaman yang diberikan (ii) Loans

Pinjaman yang diberikan dinyatakanberdasarkan jumlah nilai tercatat setelahdikurangi oleh cadangan kerugian penurunannilai.

Nilai tercatat dari pinjaman yang diberikandengan suku bunga mengambang adalahperkiraan yang layak atas nilai wajar.

Loans are stated at carrying amount net ofallowance for impairment.

The carrying amount of floating rate loans is areasonable approximation of its fair value.

Estimasi nilai wajar dari pinjaman yangdiberikan mencerminkan jumlah diskonto dariestimasi kini dari arus kas masa depan yangdiharapkan akan diterima. Arus kas yangdiharapkan didiskontokan pada tingkat sukubunga pasar terkini untuk menentukan nilaiwajar.

The estimated fair value of loans representsthe discounted amount of estimated futurecash flows expected to be received. Estimatedcash flows are discounted at current marketrates to determine the fair value.

(iii) Simpanan dari nasabah dan simpanan daribank lain, kewajiban akseptasi dan bebanyang masih harus dibayar dan kewajibanlain-lain.

(iii) Deposits from customers and deposits fromother banks, acceptance liabilities and accrualand other liabilities.

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuhtempo, termasuk simpanan tanpa bungaadalah sebesar jumlah terhutang ketikahutang tersebut dibayarkan.

Estimasi nilai wajar terhadap simpanandengan tingkat suku bunga tetap, kewajibanakseptasi dan beban yang masih harusdibayar dan kewajiban lain-lain yang tidakmemiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkanberdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga hutang barudengan sisa jatuh tempo yang serupa.Karena sisa jatuh tempo dibawah satu tahunsehingga nilai tercatat dari simpanandengan suku bunga tetap, kewajibanakseptasi dan beban yang masih harusdibayar adalah perkiraan yang layak atasnilai wajar.

The estimated fair value of deposits with nostated maturity, which includes non-interestbearing deposits, is the amount repayable ondemand.

The estimated fair value of fixed interest-bearing deposits, acceptance liabilities andaccrual and other liabilities not quoted in anactive market is based on discounted cashflows using interest rates for new debts withsimilar remaning maturity. Since the maturity isbelow one year, the carrying amount of fixedrate deposits, accptance liabilities and accruedexpenses is a reasonable approximation of fairvalue.

(iv) Obligasi subordinasi (iv) Subordinated loans

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkanharga pasar kuotasi. Jika informasi ini tidaktersedia, model diskonto arus kas digunakanberdasarkan kurva yield terkini yang sesuaidengan sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair values are calculated basedon quoted market prices. For those wherequoted market prices are not available, adiscounted cash flow model is used based ona current yield curve appropriate for theremaining item to maturity.






40. INFORMASI SEGMEN USAHA 40. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Segmen primer Bank adalah sebagai berikut: Primary segment of the Bank is as follows:

2010PerbankanKomersil /

CommercialBanking

PerbankanConsumer/ConsumerBanking

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga bersih 962,331 559,080 285,255 1,806,666 Net interest incomePendapatan operasional

lainnya 260,509 218,780 2,343 481,632 Other operating incomeTotal pendapatan 1,222,840 777,860 287,598 2,288,298 Total incomeCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai – aset keuangan (146,165) (5,182) (48,400) (199,747) losses – financial assetsBeban operasional lain (603,876) (664,700) (391,659) (1,660,235) Other operating expenseLaba sebelum pajak 472,799 107,978 (152,461) 428,316 Income before taxBeban pajak (118,200) (26,995) 37,865 (107,330) Tax expensesLaba bersih 354,599 80,983 (114,596) 320,986 Net Income

Jumlah aset 31,370,730 7,530,240 5,578,852 44,474,822 Total assetsJumlah kewajiban 12,755,729 24,873,213 2,313,374 39,942,316 Total liabilities

2009PerbankanKomersil/

CommercialBanking

PerbankanConsumer/ConsumerBanking

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga bersih 851,942 577,782 296,679 1,726,403 Net interest incomePendapatan operasional lainnya 301,919 195,152 (116) 496,955 Other operating incomeTotal pendapatan 1,153,861 772,934 296,563 2,223,358 Total incomeCadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai – aset keuangan (97,786) (34,524) (104,717) (237,027) losses – financial assetsBeban operasional lain (530,627) (644,086) (199,463) (1,374,176) Other operating expenseLaba sebelum pajak 525,448 94,324 (7,617) 612,155 Income before taxBeban pajak (147,126) (26,411) (2,753) (176,290) Tax expensesLaba bersih 378,322 67,913 (10,370) 435,865 Net Income

Jumlah aset 26,497,738 6,276,264 4,278,594 37,052,596 Total assetsJumlah kewajiban 12,649,726 17,931,362 2,334,208 32,915,296 Total liabilities

Bank melakukan perubahan pelaporan segmentasiprimer berdasarkan konsumsi, komersial dan lainnyauntuk memberikan pengungkapan yang lebih informatifsesuai dengan segmentasi nasabah yang dijalankanmulai tahun 2009.

The Bank has amended its primary segment reportinginto consumer, commercial and others, in order toprovide more informative disclosure following thecustomer segmentation starting year 2009.

Karena pelaporan segmentasi primer berdasarkankonsumsi, komersial, korporasi dan lainnya baruditerapkan pada tahun berjalan, informasi komparatifuntuk tahun 2008 menjadi tidak praktis untuk disajikan.

Since the consumer, commercial, corporate andothers segment reporting has just been applied in thecurrent year, disclosure of comparative information foryear 2008 is impractical.






40. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 40. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (continued)

Pelaporan informasi segmen primer pada tahun 2008adalah sebagai berikut:

The primary segment information for the year 2008are as follows:

2008

BankSekuritas/Securities

Eliminasi/Elimination

Jumlah/Total

Jumlah aset 34,245,838 - - 34,245,838 Total assetsJumlah kewajiban 30,615,168 - - 30,615,168 Total liabilities

Pendapatan bunga 2,785,731 - - 2,785,731 Interest incomeBeban bunga 1,385,114 - - 1,385,114 Interest expenseCadangan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai aset keuangan 181,385 - - 181,385 losses – financial assets

Laba operasional 452,092 - - 452,092 Income from operationsBeban pajak 137,306 - - 137,306 Tax expenseLaba bersih 316,922 - - 316,922 Net income

Segmen sekunder Bank adalah sebagai berikut: Secondary segment of the Bank is as follows:

2010

Jawa Bali Sumatera Kalimantan SulawesiLainnya/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 2,961,112 226,866 76,621 65,716 1,506 3,331,821 Interest incomeBeban bunga (1,323,843) (148,159) (36,248) (15,579) (1,326) (1,525,155) Interest expensesPendapatan bunga bersih 1,637,269 78,707 40,373 50,137 180 1,806,666 Net interest incomePendapatan operasional

lainnya 439,153 29,778 7,752 4,623 326 481,632 Other operating incomeCadangan kerugian

penurunan nilai atas aset Allowance for impairmantkeuangan dan losses on financialnon keuangan (172,343) (20,673) (3,594) (3,083) (54) (199,747) and non financial assets

Salary andBeban gaji dan tunjangan (756,449) (40,798) (9,685) (8,672) (893) (816,497) employee benefitBeban umum dan General and

administratif (585,513) (23,932) (6,877) (5,485) (508) (622,315) administratif expensesBeban operasional lain (41,531) (1,265) (181) (136) (6) (43,119) Other operating expense

Laba Operasional 520,586 21,817 27,788 37,384 (955) 606,620 Income from operations

Laba bersih 204,704 74,447 28,492 14,726 (1,383) 320,986 Net IncomeJumlah aset 38,643,501 4,056,602 1,207,717 533,012 33,990 44,474,822 Total assetsJumlah kewajiban 34,227,293 3,982,150 1,179,220 518,281 35,372 39,942,316 Total liabilities

2009


Jumlah/Total

Pendapatan bunga 3,039,798 189,054 73,684 64,850 151 3,367,537 Interest incomeBeban bunga (1,412,521) (168,466) (41,263) (17,594) (1,290) (1,641,134) Interest expensesPendapatan bunga bersih 1,627,277 20,588 32,421 47,256 (1,139) 1,726,403 Net interest incomePendapatan operasional


penurunan nilai atas aset Allowance for impairmantkeuangan dan losses on financialnon keuangan (227,521) (8,995) (1,029) 596 (78) (237,027) and non financial assets


administratif (587,856) (21,044) (6,404) (5,229) (558) (621,091) administratif expensesBeban operasional lain (50,096) (1,422) (124) (225) (4) (51,871) Other operating expense

Laba Operasional 557,202 (10,352) 24,144 40,235 (2,235) 608,994 Income from operations

Laba bersih 321,545 66,462 29,954 19,829 (1,925) 435,865 Net IncomeJumlah aset 32,426,024 3,341,573 916,919 345,109 22,971 37,052,596 Total assetsJumlah kewajiban 28,403,046 3,275,110 886,965 325,279 24,896 32,915,296 Total liabilities






40. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 40. BUSINESS SEGMENT INFORMATION(continued)

Segmen sekunder Bank adalah sebagai berikut(lanjutan):

Secondary segment of the Bank is as follows(continued):

2008


Jumlah/Total

Pendapatan bunga 2,501,986 155,953 71,665 56,127 - 2,785,731 Interest incomeBeban bunga (1,233,773) (102,617) (35,598) (13,027) (99) (1,385,114) Interest expensesPendapatan bunga bersih 1,268,213 53,336 36,067 43,100 (99) 1,400,617 Net interest incomePendapatan operasional


penurunan nilai atas aset Allowance for impairmantkeuangan dan losses on financialnon keuangan (170,569) (7,066) (654) (3,096) - (181,385) and non financial assets


administratif (575,528) (19,194) (6,442) (5,182) (116) (606,462) administratif expensesBeban operasional lain (23,385) (623) (79) (165) (10) (24,262) Other operating expense

Laba Operasional 358,402 32,387 28,343 32,930 30 452,092 Income from operations

Laba bersih 222,341 58,031 28,059 8,792 (301) 316,922 Net IncomeJumlah aset 30,264,393 2,733,423 872,816 363,227 11,979 34,245,838 Total assetsJumlah kewajiban 26,728,305 2,675,392 844,757 354,435 12,279 30,615,168 Total liabilities

41. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODALMINIMUM

41. CAPITAL ADEQUACY RATIO

2010 2009 2008

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted Assets- Tanpa memperhitungkan risiko pasar 31,155,796 24,176,805 24,538,097 Without market risk charge -- Dengan memperhitungkan

risiko pasar 32,491,153 24,656,892 24,919,009 With market risk charge -- Dengan memperhitungkan risiko With credit risk -

kredit, pasar dan operasional 33,551,643 N/A N/A market and operasionalModal Capital- Modal inti 4,240,671 3,790,470 3,543,833 Core capital -- Modal pelengkap 1,356,574 648,617 765,779 Supplementary capital -- Penyertaan saham - - (71,648) Investment in shares -

Jumlah modal 5,597,245 4,439,087 4,237,964 Total capital

Rasio Kecukupan Modal: Capital Adequacy Ratio:- Tanpa memperhitungkan

risiko pasar 17.97% 18.36% 17.27% Excluding market risk -- Dengan memperhitungkan

risiko pasar 17.23% 18.00% 17.01% Including market risk -- Dengan memperhitungkan risiko f Including market risk -

kredit, pasar dan operasional 16.04% N/A N/A and operational risk

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Required Capital AdequacyMinimum yang diwajibkan 8.00% 8.00% 8.00% Ratio






41. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODALMINIMUM (lanjutan)

41. CAPITAL ADEQUACY RATIO (continued)

Rasio Kecukupan Modal (Capital Adequacy Ratio[CAR]) adalah rasio modal terhadap aktiva tertimbangmenurut risiko (Risk Weighted Assets [RWA]).Berdasarkan peraturan Bank Indonesia, jumlah modaluntuk risiko kredit terdiri dari Modal Inti (“Tier I”) danModal Pelengkap (“Tier II”) dikurangi penyertaan padaAnak Perusahaan. Dalam rangka perhitungan RisikoPasar, Bank dapat memasukkan komponen ModalPelengkap Tambahan (“Tier III”) yaitu PinjamanSubordinasi berjangka pendek yang memenuhikriteria tertentu sebagai komponen Modal.

The Capital Adequacy Ratio (CAR) is the ratio of theBank’s capital over its Risk-Weighted Assets (RWA).Based on Bank Indonesia regulations, the total capitalfor credit risk consist of core (“Tier I”) capital andsupplementary capital (“Tier II”) less investments insubsidiary. To calculate the market risk exposure, theBank could include the supplementary capital (“TierIII”) in the form of short-term subordinated loanswhich meet the criteria as capital components.

42. SIGNIFIKAN KOMITMEN ATAS BARANG MODAL 42. SIGNIFICANT CAPITAL COMMITMENT

Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008Bank memiliki sejumlah komitmen yang signifikan atasbarang modal terhadap beberapa pemasok sebagaiberikut: SoftONE Logic Pte Ltd, Aurionpro SolutionPte Ltd, SAS Institute Pte Ltd, Silverlake Corporation,PT Berca Hardayaperkasa, PT NYRA, PT Aprisma,PT Fair Isaac, PT Mysis International System, eBworxInternational Pte Ltd, PT Warna Bintang Kreasi, ACIWorldwide (MA) Inc, PT Venturium System Indonesia,PT Internet Cipta Rekayasa, PT MegawastuSolusindo, PT Anabatic Technology, PT MitraIntegrasi Informatika, PT Teledata Indonesia,PT Skyline Semesta, PT Phintraco Technolgy,PT Total Bangun Persada, PT Mitra BuanaKomputindo, PT Soltius Indonesia, PT Peremeks MultiSystem, PT Master System Infotama, PT Niaga PrimaParamitra, PT Square Gate One, PT Visi SolusiTeknologi dan pemasok-pemasok lain. Sisa saldokomitmen yang signifikan atas barang modal padatanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008 sebesarRp 13.325, Rp 33.650 dan Rp 10.069.

As at 31 December 2010, 2009 and 2008, the Bankhad significant capital commitment with variousvendors as follows: SoftONE Logic Pte Ltd, AurionproSolution Pte Ltd, SAS Institute Pte Ltd, SilverlakeCorporation, PT Berca Hardayaperkasa, PT NYRA,PT Aprisma, PT Fair Isaac, PT Mysis InternationalSystem, eBworx International Pte Ltd, PT, WarnaBintang Kreasi, ACI Worldwide (MA) Inc,PT Venturium System Indonesia, PT Internet CiptaRekayasa, PT Megawastu Solusindo, PT AnabaticTechnology, PT Mitra Integrasi Informatika,PT Teledata Indonesia, PT Skyline Semesta,PT Phintraco Technolgy, PT Total Bangun Persada,PT Mitra Buana Komputindo, PT Soltius Indonesia,PT Peremeks Multi System, PT Master SystemInfotama, PT Niaga Prima Paramitra, PT SquareGate One, PT Visi Solusi Teknologi and otherssuppliers. Outstanding significant capital commitmentas at 31 December 2010, 2009 and 2008 amountingto Rp 13,325, Rp 33,650 and Rp 10,069 respectively.

43. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

43. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal22 September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal22 September 2005, sebagaimana diubah denganPeraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangRepublik Indonesia No. 3 tanggal 13 Oktober 2008,Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) dibentukuntuk menjamin kewajiban tertentu bank-bank umumberdasarkan program penjaminan yang berlaku, yangbesaran nilai jaminannya dapat berubah jikamemenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004,effective on 22 September 2005, which was amendedby the Government Regulation No. 3 dated 13October 2008, the Indonesia Deposit InsuranceAgency (LPS) was formed to guarantee certainliabilities of commercial banks under the applicableguarantee program, which the amount of guaranteecan be amended if the situation is comply with thevalid particular criterias.






43. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

43. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS (continued)

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang DijaminLembaga Penjaminan Simpanan, maka pada tanggal31 Desember 2010, 2009 dan 2008, jumlah simpananyang dijamin LPS adalah simpanan sampai denganRp 2.000 untuk per nasabah per bank. Simpanannasabah dijamin hanya jika suku bunganya samadengan atau dibawah 7,00% untuk simpanan dalamRupiah dan 2,75% untuk simpanan dalam mata uangasing pada tanggal 31 Desember 2010 (2009: 7,00%dan 2,75% dan 2008: 10,00% dan 3,50%).

As at 31 December 2010, 2009 and 2008, based onGovernment Regulation No. 66/2008 dated 13October 2008 regarding The Amount of DepositGuaranteed by Indonesia Deposit InsuranceCorporation, the amount of deposits covered by LPSis customer deposits up to Rp 2,000 per depositor perbank. Customer deposits are only covered if the rateof interest is equal to or below 7.00% for depositsdenominated in Rupiah and 2.75% for depositsdenominated in foreign currency as at 31 December2010 (2009: 7.00% and 2.75% and 2008: 10.00% and3.50%).

Pada tanggal 31 Desember 2010, 2009 dan 2008,Bank OCBC NISP adalah peserta dari programpenjaminan tersebut.

As at 31 December 2010, 2009 and 2008, BankOCBC NISP was a participant of that guaranteeprogram.

44. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN ARUS KAS 44. RESTATEMENT OF STATEMENTS OF CASHFLOWS

Efektif tanggal 1 Januari 2010, komponen kas dansetara kas berubah seperti yang dijelaskan dalamCatatan 2a. Untuk tujuan perbandingan, laporan aruskas untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2009 dan 2008 dilakukan penyajiankembali.

Effective 1 January 2010, the components of cashand cash equivalents have been changed asexplained in Note 2a. Accordingly, for comparativepurposes, the statements of cash flows for the yearsended 31 December 2009 and 2008 have beenrestated.

2009Sebelumpenyajiankembali/Before

restatement

Setelahpenyajiankembali/

Afterrestatement

Arus kas digunakan untuk Net cash flowsaktivitas operasi (2,778,056) (614,253) used in operating activities

Net increase in cashKenaikan bersih kas dan setara kas 49,123 2,212,926 and cash equivalent

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas awal tahun 2,085,198 8,834,053 at beginning of year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas akhir tahun 2,134,321 11,046,979 at end of year






44. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN ARUS KAS(lanjutan)

44. RESTATEMENT OF STATEMENTS OF CASHFLOWS (continued)

2008Sebelumpenyajiankembali/Before

restatement

Setelahpenyajiankembali/

Afterrestatement

Net cash flows provided fromArus kas diperoleh dari aktivitas operasi 4,857,769 7,241,092 operating activities

Kenaikan/(penurunan) bersih Net increase/(decrease) inkas dan setara kas (246,504) 2,136,819 cash and cash equivalent

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas awal tahun 2,331,702 6,697,234 at beginning of year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas akhir tahun 2,085,198 8,834,053 at end of year

45. STANDAR AKUNTANSI BARU 45. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI) telah melakukan revisi atasbeberapa standar akuntansi yang berlaku efektif padatanggal 1 Januari 2011 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of IndonesianInstitute of Accountants (DSAK-IAI) has issuedrevision of the following accounting standards whichwill be effective as at 1 January 2011:

- PSAK 1 (Revisi 2009) – Penyajian LaporanKeuangan,

- SFAS 1 (Revised 2009) – Presentation ofFinancial Statements,

- PSAK 2 (Revisi 2009) – Laporan Arus Kas, - SFAS 2 (Revised 2009) – Statements ofCashflows,

- PSAK 3 (Revisi 2010) – Laporan KeuanganInterim,

- SFAS 3 (Revised 2010) – Interim FinancialReporting,

- PSAK 4 (Revisi 2009) – Laporan KeuanganKonsolidasi dan Laporan Keuangan Tersendiri,

- SFAS 4 (Revised 2009) – Consolidated FinancialStatements and Separate Financial Statements,

- PSAK 5 (Revisi 2009) – Segmen Operasi, - SFAS 5 (Revised 2009) – Operating Segments,- PSAK 7 (Revisi 2010) – Pengungkapan Pihak-

pihak yang mempunyai Hubungan Istimewa,- SFAS 7 (Revised 2010) – Related Party

Disclosures,- PSAK 8 (Revisi 2010) – Peristiwa Setelah Akhir

Periode Pelaporan,- SFAS 8 (Revised 2010) – Events After the

Reporting Period,- PSAK 12 (Revisi 2009) – Bagian Partisipasi

dalam Ventura Bersama,- SFAS 12 (Revised 2009) – Interest in Joint

Ventures,- PSAK 15 (Revisi 2009) – Investasi dalam Entitas

Asosiasi,- SFAS 15 (Revised 2009) – Investment in

Associates,- PSAK 19 (Revisi 2010) – Aset Tak Berwujud, - SFAS 19 (Revised 2010) – Intangible Assets,- PSAK 22 (Revisi 2010) – Kombinasi Bisnis, - SFAS 22 (Revised 2010) – Business

Combination,- PSAK 23 (Revisi 2010) – Pendapatan, - SFAS 23 (Revised 2010) – Revenue,- PSAK 25 (Revisi 2009) – Kebijakan Akuntansi,

Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan,- SFAS 25 (Revised 2009) – Accounting Policies,

Changes in Accounting Estimates and Errors,- PSAK 48 (Revisi 2009) – Penurunan Nilai Aset, - SFAS 48 (Revised 2009) – Impairment of Assets,- PSAK 57 (Revisi 2009) – Provisi, Liabilitas

Kontinjensi dan Aset Kontinjensi,- SFAS 57 (Revised 2009) – Provisions,

Contingent Liabilities and Contingent Assets,- PSAK 58 (Revisi 2009) – Aset Tidak Lancar yang

Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan,- SFAS 58 (Revised 2009) – Non-Current Assets

Held for Sale and Discountinued Operations,- ISAK 7 (Revisi 2009) – Konsolidasi Entitas

Bertujuan Khusus,- Interpretation of SFAS 7 (Revised 2009) –

Consolidation of Special Purpose Entities,- ISAK 9 – Perubahan Atas Liabilitas Purna

Operasi, Liabilitas Restorasi, dan LiabilitasSerupa,

- Interpretation of SFAS 9 – Changes in ExistingDecommissioning, Restoration and SimilarLiabilities,

- ISAK 10 – Program Loyalitas Pelanggan, - Interpretation of SFAS 10 – Customer LoyaltyProgram,






45. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 45. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT(continued)

- ISAK 11 – Distribusi Aset Non-kas KepadaPemilik,

- Interpretation of SFAS 11 – Distribution of Non-Cash Assets to Owners,

- ISAK 12 – Pengendalian Bersama Entitas –Kontribusi Non Moneter oleh Venturer,

- Interpretation of SFAS 12 – Jointly ControlledEntities – Non Monetary Contributions byVenturers,

- ISAK 14 – Aset Tak Berwujud – Biaya Situs Web, - Interpretation of SFAS 14 – Intangible Assets –Web Site Cost,

- ISAK 17 – Laporan Keuangan Interim danPenurunan Nilai.

- Interpretation of SFAS 17 – Interim FinancialReporting and Impairment.

DSAK-IAI juga telah mengeluarkan revisi atasbeberapa standar akuntansi yang berlaku untukperiode laporan keuangan yang dimulai pada atausetelah tanggal 1 Januari 2012 sebagai berikut:

DSAK-IAI has also issued revision of the followingaccounting standards which are applicable forfinancial statements covering periods beginning on orafter 1 January 2012:

- PSAK 8 (Revisi 2010) – Peristiwa Setelah AkhirPeriode Pelaporan,

- SFAS 8 (Revised 2010) – Events after theReporting Period,

- PSAK 10 (Revisi 2010) – Pengaruh PerubahanNilai Tukar Valuta Asing,

- SFAS 10 (Revised 2010) – The Effects ofChanges in Foreign Exchange Rates,

- PSAK 24 (Revisi 2010) – Imbalan Kerja, - SFAS 24 (Revised 2010) – Employee Benefits,- PSAK 46 (Revisi 2010) – Pajak Penghasilan, - SFAS 46 (Revised 2010) – Income Taxes,- PSAK 53 (Revisi 2010) – Pembayaran Berbasis

Saham,- SFAS 53 (Revised 2010) – Share-Based

Payment,- PSAK 61 (Revisi 2010) – Akuntansi Hibah

Pemerintah dan Pengungkapan BantuanPemerintah,

- SFAS 61 (Revised 2010) – Accounting forGovernment Grants and Disclosure ofGovernment Assistance,

- PSAK 63 – Pelaporan Keuangan Dalam EkonomiHiper Inflasi,

- SFAS 63 – Financial Reporting inHyperinflationary Economies,

- ISAK 13 – Lindung Nilai Investasi Neto dalamKegiatan Usaha Luar Negeri,

- Interpretation of SFAS 13 – Hedge of NetInvestment in a Foreign Operation,

- ISAK 15 – Batas Aset Imbalan Pasti, PersyaratanMinimum dan Interaksinya,

- Interpretation of SFAS 15 – The Limit on aDefined Benefit Asset, Minimum FundingRequirements and their Interaction,

- ISAK 18 – Bantuan Pemerintah – Tidak AdaRelasi Spesifik dengan Aktivitas Operasi,

- Interpretation of SFAS 18 – GovernmentAssistance,

- ISAK 20 – Pajak Penghasilan – PerubahanDalam Status Pajak Entitas atau Para PemegangSahamnya.

- Interpretation of SFAS 20 – Income Taxes –Changes in the Tax Status of an Entity or itsShareholders.

Bank sedang mengevaluasi dampak dari penerapanrevisi standar ini terhadap laporan keuangan.

Bank are currently evaluating the impact of theimplementation of these revised standards on thefinancial statements.

46. PERKARA HUKUM KONTINJENSI 46. CONTINGENT LEGAL CASE

Terdapat beberapa perkara hukum yang belumselesai sampai dengan tanggal laporan keuangan ini.Mengingat bahwa proses hukum masih berlangsung,maka sampai saat ini belum dapat ditentukan dampakyang mungkin timbul terhadap bank. Manajemenberkeyakinan bahwa tidak terdapat kerugian signifikanyang akan timbul atas perkara hukum tersebut.

There are number of unresolved legal cases at thedate of these financial statements. Since those legalcases are still in the process, therefore the Bank hasnot been able to determine potential impact that mightarise. Management believe that there is no significantlosses that might arise from those legal cases.






47. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA 47. SUBSEQUENT EVENTS

Penggabungan Usaha PT Bank OCBC Indonesiake dalam PT Bank OCBC NISP Tbk

Merger of PT Bank OCBC Indonesia into PT BankOCBC NISP Tbk

Pada tanggal 22 September 2010, Dewan Komisarisdan Direksi Bank dan PT Bank OCBC Indonesia(Bank OCBC Indonesia) menyetujui RancanganPenggabungan terkait dengan rencanapenggabungan Bank OCBC Indonesia ke dalam Bankdimana Bank akan menjadi Bank yang menerimapenggabungan. Pada tanggal 24 September 2010,rancangan tersebut telah diserahkan kepadaBapepam-LK.

On 22 September 2010, the Board of Commissionersand Directors of the Bank and PT Bank OCBCIndonesia (Bank OCBC Indonesia) approved theMerger Plan related to the merger of Bank OCBCIndonesia into the Bank where the Bank will becomethe surviving Bank. On 24 September 2010, thisMerger Plan was submitted to Bapepam-LK.

Pada tanggal 8 November 2010, Bank telahmenerima surat dari Badan Pengawas Pasar Modaldan lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) tentangpemberitahuan efektifnya Pernyataan PenggabunganUsaha yang tertuang dalam surat No. S-10125/BL/2010.

On 8 November 2010, the Bank has received a letterfrom the Capital Market Supervisory Board andFinancial Institution (BAPEPAM-LK) concerning theeffectivity of Merger through its letter No. S-10125/BL/2010.

Rancangan penggabungan usaha ini telah disetujuioleh pemegang saham melalui Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) sepertidituangkan dalam Akta No. 10 tanggal 9 November2010, yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH,Notaris di Jakarta. Hal-hal penting yang disetujuidalam RUPSLB tersebut termasuk diantaranya:

i. Penggabungan usaha akan efektif secara hukumpada tanggal 1 Januari 2011

ii. Sejak tanggal efektif penggabungan komposisi,Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalahsebagai berikut:

This merger plan has been approved by theshareholders through the Extraordinary GeneralShareholders Meeting (“RUPSLB”) as stated inNotary deed No. 10 dated 9 November 2010 ofFathiah Helmi, SH, notary in Jakarta. The importantdecision of the RUPSLB, amongst others include thefollowings:

i. The legal merger will become effective on1 January 2011

ii. Since the date of merger, the BoardCommisioners and Directors of the Bank are asfollow:

Presiden Komisaris Pramukti Surjaudaja President CommissionerWakil Presiden Komisaris Peter Eko Sutioso*) Deputy President CommissionerKomisaris Lelarati Lukman CommissionerKomisaris David Philbrick Conner CommissionerKomisaris Roy Karaoglan*) CommissionerKomisaris Jusuf Halim*) CommissionerKomisaris Lai Teck Poh (Dua Teck Poh) CommissionerKomisaris Kwan Chiew Choi*) Commissioner

*) Komisaris independen Independent commissioner *)

Presiden Direktur, DirekturEnterprise Banking, TransactionBanking dan Financial &Planning

Parwati Surjaudaja President Director and EnterpriseBanking, Transaction Banking and

Financial & Planning DirectorWakil Presiden Direktur dan




and Network DirectorDirektur Operation dan IT Yogadharma Ratnapalasari Operation and IT DirectorDirektur Wholesale Banking Louis (Luianto) Sudarmana Wholesale Banking DirectorDirektur Kepatuhan, Human Capital

dan Corporate Sevices Rama P. KusumaputraCompliance, Human Capital and

Corporate Service DirectorDirektur Consumer Banking Rudy N. Hamdani Consumer Banking DirectorDirektur Treasury dan Financial

Institution Alan JenviphakulTreasury and Financial Institution

Director






47. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA(lanjutan)

47. SUBSEQUENT EVENTS (continued)

Penggabungan Usaha PT Bank OCBC Indonesiake dalam PT Bank OCBC NISP Tbk (lanjutan)

Merger of PT Bank OCBC Indonesia into PT BankOCBC NISP Tbk (continued)

iii. Pengkonversian saham Bank OCBC Indonesiadengan Bank OCBC NISP akan dilakukandengan ketentuan bahwa para pemegang sahamBank OCBC Indonesia masing-masing akanmemperoleh 1.541,92 saham baru di BankOCBC NISP untuk setiap saham di Bank OCBCIndonesia. Pada tanggal efektif penggabungan,semua saham Bank OCBC NISP sejumlah12.273.683 saham yang diperoleh dari hasilkonversi saham tersebut di atas akan dijualkepada Oversea-Chinese Banking CorporationLimited dengan harga Rp 1.504 (nilai penuh) persaham.

iii. The conversion of Bank OCBC Indonesia’s sharewith Bank OCBC NISP will be done through anarrangement in which the shareholders of BsnkOCBC Indonesia will obtain 1,541.92 new sharesof Bank OCBC NISP for each share of BankOCBC Indonesia. At the effective date of themerger, all 12,273,683 shares of Bank OCBCNISP in PT Bank OCBC Indonesia obtained fromthe above shares conversion will be sold toOversea-Chinese Banking Corporation Limited atRp 1,504 (full amount) per shares.

iv. Setelah penggabungan dan penjualan sahamBank OCBC NISP di Bank OCBC Indonesia,komposisi pemegang saham Bank adalahsebagai berikut:

iv. After the merger and sales of Bank OCBC NISPshares in Bank OCBC Indonesia, theshareholders composition of the Bank are asfollow:

Nilai Nominal saham biasa @ Rp 125 per saham/Par value @ Rp 125 per share

Jumlah saham/Total shares

Nominal (Rp)/Amount (Rp) %

Modal dasar 9,600,000,000 1,200,000,000,000 Authorized capital

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid: OCBC Overseas Investments OCBC Overseas -

Pte. Ltd. 4,762,413,412 595,301,676,500 67.63 Investment Pte. Ltd Dewan Komisaris Board of Commissioners -

Pramukti Surjaudaja 93,443 11,680,375 0.00 Pramukti Surjaudaja Direksi Board of Directors -

Parwati Surjaudaja 910,400 113,800,000 0.01 Parwati SurjaudajaHardi Juganda 40,000 5,000,000 0.00 Hardi Juganda

Oversea-Chinese Banking Oversea-Chinese Banking -Corporation Limited 1,227,368,320 153,421,040,000 17.43 Corporation Limited

Pemegang saham lainnya Other shareholders -(kepemilikan masing- (ownership interestmasing dibawah 5%) 1,051,117,090 131,389,636,250 14.93 each below 5%)

Jumlah modal ditempatkandan disetor 7,041,942,665 880,242,833,125 100.00 Total issued and fully paid

Jumlah saham dalam portepel 2,558,057,335 319,757,166,875 Total shares on portapel

Perubahan anggaran dasar Bank berkaitan denganpenggabungan usaha, sebagaimana dituangkandalam dengan Akta Notaris No. 11 tanggal9 November 2010 telah diterima dan dicatat di dalamdatabase Sisminbakum Kementerian Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No.AHU-AH.01.10-31518, tertanggal 9 Desember 2010dan berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2011.

Pada tanggal 23 Desember 2010, Bank Indonesiatelah menyetujui rencana penggabungan usahaPT Bank OCBC Indonesia ke dalam PT Bank OCBCNISP Tbk melalui Surat Keputusan Gubernur BINo. 12/86/KEP.GBI/2010.

The amendment of article of association concerningthe merger as stipulated in Notary Deed of FathiahHelmi, SH, No.11 dated 9 November 2010 have beenreceived and recorded in SisminbakumAdministration of Ministry of Law and Human Rightsof Republic of Indonesia through its letter No. AHU-AH.01.10-31518 on 9 December 2010 and tobecome effective on 1 January 2011.

On 23 Desember 2010, Bank Indonesia approved themerger plan of PT Bank OCBC Indonesia intoPT Bank OCBC NISP Tbk through it’s letterNo. 12/86/KEP.GBI/2010.










Pada tanggal 31 Desember 2010, total aktiva dankewajiban PT Bank OCBC Indonesia masing-masingadalah Rp 5.675.062 dan Rp 4.368.634. Totalpendapatan bunga bersih dan laba bersih PT BankOCBC Indonesia untuk tahun yang berakhir pada31 Desember 2010 masing-masing adalahRp 186.523 dan Rp 97.676.

As at 31 December 2010, the total assets andliabilities of PT Bank OCBC Indonesia wasRp 5,675,062 and Rp 4,368,634, respectively. Thetotal net interest income and net income of PT BankOCBC Indonesia for the year ended 31 December2010 was Rp 186,523 and Rp 97,676, respectively.

Berikut ini merupakan neraca dan laporan laba rugiproforma dari Bank Yang Menerima Penggabunganpada tanggal dan untuk tahun yang berakhir31 Desember 2010. Neraca dan laporan laba rugiproforma disusun berdasarkan laporan keuanganBank OCBC NISP dan Bank OCBC Indonesia padatanggal dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember2010, dengan penyesuaian proforma yangmencerminkan transaksi penggabungan usaha yangdipertanggungjawabkan dengan metode penyatuankepemilikan (pooling of interest).

Below is the proforma balance sheet and statementof income of the Surviving Bank as at and for theyear ended 31 December 2010. The proformabalance sheet and statement of income were derivedfrom Bank OCBC NISP’s and Bank OCBCIndonesia’s financial statement as at and for the yearended 31 December 2010, that have been adjustedwith the proforma adjustments reflecting the mergertransaction accounted for using the pooling of interestmethod.

31 Desember/December 2010

ASET ASSETSKas 896,588 CashGiro pada Bank Indonesia 2,634,557 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 108,060 Current accounts with other banksPenempatan bank lain dan Bank Indonesia - bersih 4,273,152 Placements with other banks and Bank Indonesia - netEfek-efek - bersih 6,203,842 Marketable securities - netObligasi Pemerintah 1,858,125 Government BondsTagihan derivatif 51,031 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan - bersih 30,918,196 Loans- netTagihan akseptasi - bersih 972,947 Acceptance receivables - netAset tetap - bersih 830,595 Fixed assets - netAset pajak tangguhan 54,149 Deferred tax assetsAset lain-lain 1,340,317 Other assets

JUMLAH ASET 50,141,559 TOTAL ASSETS

KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 306,313 Obligations due immediatelySimpanan nasabah 39,425,954 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1,163,461 Deposits from other banksKewajiban derivatif 39,044 Derivative payablesKewajiban akseptasi 898,233 Acceptance payablesEstimasi kerugian komitmen dan kontinjensi 33,259 Estimated losses on commitment and contingenciesBeban yang masih harus dibayar Accruals and other

dan kewajiban lain-lain 913,950 liabilitiesHutang pajak 58,835 Taxes payableObligasi subordinasi 1,471,767 Subordinated bonds

Jumlah kewajiban 44,310,816 Total liabilities

EKUITAS EQUITYModal saham 880,243 Share capitalSaham tresuri (8,191) Treasury stocksTambahan modal disetor/agio saham 3,154,919 Additional paid in capital/agioKeuntungan bersih yang belum direalisasi dari Unrealised gain from increase in fair

kenaikan nilai wajar efek-efek dan Obligasi value of available for sale marketable securitiesPemerintah yang tersedia untuk dijual setelah and Government Bonddikurangi pajak tangguhan 16,608 net of deferred tax

Selisih nilai transaksi restrukturisasi Difference in restructuring value transactionentitas sepengendali (780,098) of entity under common control

Saldo laba Retained earnings- Sudah ditentukan penggunaannya 1,350 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 2,565,912 Unappropriated -

Jumlah ekuitas 5,830,743 Total equity

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 50,141,559 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY










31 Desember/December 2010

PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA INTEREST INCOME/(EXPENSE)Pendapatan bunga 3,634,389 Interest incomeBeban bunga (1,641,200) Interest expense

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 1,993,189 NET INTEREST INCOME

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOMEProvisi dan komisi yang tidak Non-loan related fees

berasal dari pinjaman yang diberikan 322,396 and commisions incomeKeuntungan dari perubahan Gains from changes in fair

nilai wajar instrumen keuangan 35,183 value of financial instrumentsKeuntungan dari penjualan instrumen keuangan 45,100 Gain from sale of financial instrumentsLaba selisih kurs - bersih 94,526 Foreign exchange gain - netLain-lain 65,972 Others

Jumlah pendapatan operasional lainnya 563,177 Total other operating income

Pembentukan cadangan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai atas aset keuangan (197,287) losses on financial asset

Pembentukan penyisihan lainnya (9,485) Allowance of possible losses - others

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESGaji dan tunjangan (893,777) Salaries and benefitsUmum dan administrasi (657,317) General and administrativeLain-lain (43,119) Others

Jumlah beban operasional lainnya (1,594,213) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 755,382 INCOME FROM OPERATIONS

Pendapatan/(beban) bukan operasional – bersih (188,765) Non operating income/(expenses) – net

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 566,616 INCOME BEFORE TAX

PAJAK PENGHASILAN INCOME TAXBeban pajak penghasilan Income tax expense

Kini (188,897) CurrentTangguhan 40,943 Deffered

Beban pajak penghasilan -bersih (147,954) Income tax expense –net

LABA BERSIH 418,662 NET INCOME

Penjualan Penyertaan Saham Bank di PT BankOCBC Indonesia

Selling of Bank’s Investment in shares in PT BankOCBC Indonesia

Pada tanggal 3 Januari 2011, semua saham Bank diPT Bank OCBC Indonesia sejumlah 12.273.683saham dijual kepada Oversea-Chinese BankingCorporation Limited dengan harga Rp 1.504 (nilaipenuh) per saham. Pada tanggal 6 Januari 2011,Bank telah menerima pembayaran atas penjualansaham tersebut sejumlah Rp 18.377 setelahdikurangkan dengan biaya sebesar Rp 83.

On 3 January 2011, all Bank’s shares in PT BankOCBC Indonesia of 12,273,683 shares has been soldto Oversea-Chinese Banking Corporation Limited atprice of Rp 1,504 (full amount) per shares. On 6january 2011, the Bank has received payment fromsales of shares amounted to Rp 18,377 net ofexpenses in amunt of Rp 83.

pt bank ocbc nisp tbk - with you · sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di indonesia;...

Documents