program studi manajemen fakultas ekonomi …eprints.mercubuana-yogya.ac.id/1897/7/cover dan...

ANALISIS PENGARUH ROA, ROE DAN TATO TERHADAP

RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MAKANAN DAN

MINUMAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK

INDONESIA

Oleh:

Dwi Nur Khasanah Putri

14051062

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MERCU BUANA

YOGYAKARTA

2018

ANALISIS PENGARUH ROA, ROE DAN TATO TERHADAP

RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MAKANAN DAN

MINUMAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK

INDONESIA

SKRIPSI

Diajukan Kepada:

Fakultas Ekonomi Universitas Mercu Buana Yogyakarta

Sebagai salah satu syarat untuk mencapai derajat

Sarjana Strata Satu (S1)

Oleh:


14051062

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MERCU BUANA

YOGYAKARTA

2018

vi

Motto

“Cukuplah Allah menjadi penolong dan Allah adalah sebaik-baiknya pelindung”

(Terj. Q.S. Ali Imron: 173)

“Jika kamu bersungguh-sungguh, kesungguhan itu untuk kebaikanmu sendiri”

(Terj. Q.S. AI-Ankabut: 6)

“Ilmu itu lebih baik daripada harta, ilmu menjaga engkau dan engkau menjaga

harta, ilmu itu penghukum (hakim) dan harta itu terhukum”

(Ali bin ‘Abi Thalib)

vii

Persembahan

Karya ini saya persembahkan untuk:

Kedua orangtua tercinta Bapak Burhanuddin dan Ibu Kamariah yang pastinya

selalu memberikam kepercayaan, semangat dan dukungan dalam menyelesaikan

karya kecil ini, terimakasih untuk cinta kasih Bapak & Ibu yang takkan terhenti

dan terganti, segala do’a dan restu, serta pengorbanan dan dukungan baik moril

maupun spiritual, dan seakan kata maaf saja tak cukup untuk menggantikan semua

yang telah Bapak & Ibu berikan selama ini karena terlalu sering membuat kecewa.

Mbakku tersayang Kustaniah yang menjadi panutanku selama ini selalu

memberikan semangat, doa, perhatian, nasehat serta menjadi teman dalam

bertukar pikiran.

Yang tersayang sahabatku Lia dan Mama Angkatku alias mamanya\ Lia, yang

telat menjadi teman, sahabat, saudara, Ibu, dan entah sebutan apa yang pantas.

Terimakasih telah menjadi bagian dari masa yang kulalui selama ini, walaupun

kadang suka berbeda pendapat dan salah paham haha, sehat-sehat terus buat

kalian, khususnya Lia rajin-rajin mandi yaa biar cepat ketemu jodohnya wkwkk.

Keluarga yang tak direncanakan di Jogja, Kak esa si tukang mandi, Kak Wurri si

lola jarang mandi, Kak Lia alias Bu Kost yang sedikit cerewet, Kak Yuyun & Kak

Maria yang suka sotek haha, Kak Tandi si penolong terimakasih untuk kalian

semua, Loveyou gaesss….

viii

Abstrak

Analisis Pengaruh ROA, ROE dan TATO Terhadap Return Saham Pada

Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek

Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh

ROA, ROE dan TATO terhadap return saham pada perusahaan makanan dan

minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Populasi dalam penelitian ini

adalah perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

periode 2014 – 2016. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode

purposive sampling, yaitu pemilihan sampel secara tidak acak yang informasinya

diperoleh dengan menggunakan pertimbangan atau kriteria tertentu yang

umumnya disesuaikan dengan tujuan atau masalah penelitian. Pengujian Hipotesis

dengan menggunakan metode analisis deskriptif, metode analisis statistik yang

terdiri dari analisis regresi linear berganda, pengujian signifikan simultan (Uji F),

pengujian parsial (Uji t) dan pengujian koefisien determinasi (R2).

Hasil penelitian pada pengujian secara parsial (Uji t) menujukkan bahwa

variabel total asset turnover secara parsial berpengaruh signifikan terhadap return

saham pada perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia. Pada pengujan secara serempak (Uji F) diketahui bahwa return on

asset, return on equity dan total asset turnover secara bersama – sama

berpengaruh terhadap return saham pada perusahaan makanan dan minuman yang

terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Melalui pengujian koefisien determinasi

(Adjusted R Square) diperoleh nilai sebesar 0,211, berarti 21,1% faktor-faktor

return saham pada perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa

Efek Indonesia dapat dijelaskan oleh variabel return on asset, return on equity

dan total asset turnover sedangkan sisanya 78,9% dipengaruhi oleh variabel lain

yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

Kata Kunci: Return On Asset, Return On Equity, Total Asset Turnover dan

Return Saham

ix

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT atas karunia dan

rahmat-Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Analisis

Pengaruh ROA, ROE Dan TATO Terhadap Return Saham Pada Perusahaan

Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”. Penulisan

skripsi ini merupakan persyaratan untuk mencapai jenjang Sarjana Strata Satu

(S1) Program Studi Manajemen Universitas Mercu Buana Yogyakarta.

Selama penulisan skripsi ini banyak pihak yang turut memberikan bantuan

dan masukan – masukan kepada penulis. Untuk itu, pada kesempatan ini penulis

mengucapkan terimaksih kepada:

1. Bapak Raswan Udjang, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Mercu Buana Yogyakarta.

2. Bapak Drs.Subarjo, M.Si selaku Kaprodi Fakultas Ekonomi

Universitas Mercu Buana Yogyakarta.

3. Ibu Rina Dwiarti, SE., M.Si. selaku Pembimbing dan

DosenUniversitas Mercu Buana Yogyakarta yang telah memberikan

bimbingan dan arahan dalam penulisan skripsi ini.

4. Segenap dosen dan teman-teman Jurusan Manajemen Fakultas

Ekonomi Universitas Mercu Buna Yogyakarta.

5. Terimakasih buat bro-bro ku yang saling mengingatkan satu sama lain

tentang skripsi.

6. Jazzakumullah khairan katsir untuk semua pihak yang tidak dapat

penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu secara langsung

maupun tidak langsung selama penyusunan skripsi

x

Penulis sangat menyadari akan segala kekurangan yang ada dalam

penyusunan skripsi ini, baik dalam penyajian, materi, pembahasan dan lainnya.

Maka dengan segala kerendahan hati, penulis memohon adanya saran dan kritik

yang membangun.

Yogyakarta, 28 Desember 2017

Penulis,


xi

DAFTAR ISI

Halaman Judul ......................................................................................... i

Persetujuan Skripsi ......................................................................................... iii

Pengesahan Skripsi ......................................................................................... iv

Surat Pernyataan ......................................................................................... v

Motto ......................................................................................... vi

Persembahan ......................................................................................... vii

Abstrak ......................................................................................... viii

Kata Pengantar ......................................................................................... ix

Daftar Isi ......................................................................................... xi

Daftar Tabel ......................................................................................... xix

Daftar Gambar ......................................................................................... xxi

BAB I PENDAHULUAN ................................................................................ 1

A. Latar Belakang Masalah ................................................................ 1

B. Perumusan Masalah....................................................................... 8

C. Tujuan Penelitian........................................................................... 9

D. Manfaat Penelitian ........................................................................ 9

E. Sistematika Penulisan Skripsi........................................................ 10

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ...................................................................... 12

A. Tinjauan Teoritis ........................................................................... 12

1. Laporan Keuangan................................................................ 12

a. Pengertian Laporan Keuangan ......................................... 12

b. Tujuan Laporan Keuangan............................................... 13

c. Komponen Laporan Keuangan ........................................ 16

xii

d. Analisis Laporan Keuangan ............................................. 17

e. Pihak yang membutuhkan Analisis Laporan

Keuangan ......................................................................... 18

2. Pasar Modal .......................................................................... 21

a. Pengertian Pasar Modal ................................................... 21

b. Peran dan Manfaat Pasar Modal ...................................... 21

c. Organisasi yang terkait di pasar modal ............................ 23

d. Undang-undang yang berkaitan dengan

Pasar Modal ..................................................................... 24

3. Investasi ................................................................................ 24

4. Saham ................................................................................... 25

5. Return Saham ....................................................................... 26

6. Analisis Rasio Keuangan ...................................................... 28

a. Pengertian Rasio Keuangan ............................................. 28

b. Keunggulan Analisis Rasio .............................................. 30

c. Keterbatasan Analisis Rasio ............................................ 31

d. Jenis Rasio Keuangan ...................................................... 32

7. Analisis Faktor Fundamental ................................................ 34

a. Return On Asset (ROA) ................................................... 34

b. Return On Equity (ROE) ................................................. 35

c. Total Asset Turnover (TATO) ......................................... 36

8. Pengaruh Faktor Fundamental terhadap

Return Saham ....................................................................... 37

a. Pengaruh ROA terhadap return saham ............................ 37

b. Pengaruh ROE terhadap return saham ............................. 37

xiii

c. Pengaruh TATO terhadap return saham .......................... 38

B. Penelitian Terdahulu ..................................................................... 39

C. Kerangka Berfikir .......................................................................... 41

D. Hipotesa Penelitian ....................................................................... 41

BAB III METODOLOGI PENELITIAN......................................................... 43

A. Variabel dan Definisi Operasional Variabel ................................. 43

1. Variabel Penelitian ............................................................... 43

a. Variabel dependen (Y) ..................................................... 43

b. Variabel independen (X) .................................................. 43

2. Operasional Variabel Penelitian ........................................... 44

B. Populasi dan Sampel ..................................................................... 45

1. Populasi ................................................................................ 45

2. Sampel .................................................................................. 45

C. Jenis dan Sumber Data .................................................................. 47

D. Teknik Pengumpulan Data ............................................................ 47

E. Metode Analisis Data .................................................................... 47

1. Pengujian Asumsi Klasik ..................................................... 47

a. Uji Normalitas .................................................................. 48

b. Uji Multikonealiritas ........................................................ 49

c. Uji Autokorelasi ............................................................... 49

d. Uji Heteroskedastisitas .................................................... 50

2. Analisis Regresi Linear Berganda ........................................ 50

3. Uji Hipotesis ......................................................................... 51

a. Uji Parsial (Uji t) .............................................................. 51

b. Uji F ................................................................................. 53

xiv

c. Koefisien Determinasi (R2) ............................................. 55

BAB IV GAMBARAN UMUM OBJEK AMATAN ...................................... 56

A. Akasha Wira Internasional Tbk .................................................... 56

1. Sejarah Singkat Akasha Wira Internasional Tbk .................. 56

2. Sejarah Pencatatan Saham .................................................... 57

3. Visi dan Misi ........................................................................ 58

a. Visi ................................................................................... 58

b. Misi .................................................................................. 58

B. Multi Bintang Indonesia Tbk ........................................................ 59

1. Sejarah Singkat Multi Bintang Indonesia Tbk ..................... 59


3. Dewan Komisaris dan Direksi .............................................. 60

4. Visi dan Misi ........................................................................ 60

a. Visi ................................................................................... 60

b. Misi .................................................................................. 61

C. Mayora Indah Tbk ......................................................................... 61

1. Sejarah Singkat Mayora Indah Tbk ...................................... 61



4. Visi dan Misi ........................................................................ 63

D. Cahaya Kalbar Tbk ....................................................................... 63

1. Sejarah Singkat Cahaya Kalbar Tbk..................................... 63



E. Siantar Top Tbk ............................................................................. 65

xv

1. Sejarah Singkat Siantar Top Tbk .......................................... 65



4. Visi dan Misi ........................................................................ 67

a. Visi ................................................................................... 67

b. Misi .................................................................................. 67

F. Ultra Jaya Milk Industry Tbk ........................................................ 67

1. Sejarah Singkat Ultra Jaya Milk Industry Tbk ..................... 67



4. Visi dan Misi ........................................................................ 70

a. Visi ................................................................................... 70

b. Misi .................................................................................. 70

G. Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk ...................................................... 71

1. Sejarah Singkat Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk ................... 71



4. Visi dan Misi ........................................................................ 73

a. Visi ................................................................................... 73

b. Misi .................................................................................. 73

H. Indofood Sukses Makmur Tbk ...................................................... 74

1. Sejarah Singkat Indofood Sukses Makmur Tbk ................... 74



4. Visi dan Misi ........................................................................ 76

xvi

a. Visi ................................................................................... 76

b. Misi .................................................................................. 77

I. Delta Djakarta Tbk ......................................................................... 77

1. Sejarah Singkat Delta Djakarta Tbk ..................................... 77



4. Visi dan Misi ........................................................................ 79

a. Visi ................................................................................... 79

b. Misi .................................................................................. 79

J. Fast Food Indonesia Tbk ................................................................ 80

1. Sejarah Singkat Fast Food Indonesia Tbk ............................ 80



4. Visi dan Misi ........................................................................ 81

a. Visi ................................................................................... 81

b. Misi .................................................................................. 82

K. Smart Tbk ...................................................................................... 82

1. Sejarah Singkat Smart Tbk ................................................... 82



4. Visi dan Misi ........................................................................ 84

a. Visi ................................................................................... 84

b. Misi .................................................................................. 84

L. Sierad Produce Tbk ....................................................................... 85

1. Sejarah Singkat Sierad Produce Tbk .................................... 85

xvii



4. Visi dan Misi ........................................................................ 87

a. Visi ................................................................................... 87

b. Misi .................................................................................. 87

M. Tunas Baru Lampung Tbk ............................................................ 87

1. Sejarah Singkat Tunas Baru Lampung Tbk.......................... 87



4. Visi dan Misi ........................................................................ 90

a. Visi ................................................................................... 90

b. Misi .................................................................................. 90

N. Sekar Bumi Tbk ............................................................................ 91

1. Sejarah Singkat Sekar Bumi Tbk ......................................... 91



4. Visi dan Misi ........................................................................ 93

a. Visi ................................................................................... 93

b. Misi .................................................................................. 93

O. Nippon Indosari Corpindo Tbk ..................................................... 94

1. Sejarah Singkat Nippon Indosari Corpindo Tbk .................. 94



4. Visi dan Misi ........................................................................ 96

a. Visi ................................................................................... 96

xviii

b. Misi .................................................................................. 96

BAB V HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN ....................................... 97

A. Analisis Hasil Penelitian ............................................................... 97

1. Statistik Deskriptif Variabel Penelitian ................................ 97

2. Uji Asumsi Klasik ................................................................ 99

a. Uji Normalitas .................................................................. 100

b. Uji Autokorelasi ............................................................... 102

c. Uji Multikonealiritas ........................................................ 102

d. Uji Heteroskedastisitas .................................................... 103

3. Analisis Regresi Berganda ................................................... 105

4. Pengujian Hipotesis .............................................................. 107

a. Uji t .................................................................................. 107

b. Uji F ................................................................................. 108

c. Koefisien Determinasi (R2) .............................................. 109

B. Pembahasan ................................................................................... 110

BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN ......................................................... 114

A. Kesimpulan ................................................................................... 114

B. Saran ......................................................................................... 115

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xix

DAFTAR TABEL

Tabel II.1 Penelitian Terdahulu........................................................................ 39

Tabel III.1 Definisi Operasional ...................................................................... 44

Tabel III.2 Populasi dan Sampel Penelitian ..................................................... 46

Tabel III.3 Tabel Durbin Watson ..................................................................... 50

Tabel IV.1 Sejarah Pencatatan Saham Akasha Wira Internasional Tbk .......... 57

Tabel IV.2 Dewan Komisaris dan Direksi Akasha Wira Internasional Tbk .... 58

Tabel IV.3 Sejarah Pencatatan Saham Multi Bintang Indonesia Tbk .............. 60

Tabel IV.4 Dewan Komisaris dan Direksi Multi Bintang Indonesia Tbk........ 60

Tabel IV.5 Sejarah Pencatatan Saham Mayora Indah Tbk .............................. 62

Tabel IV.6 Sejarah Pencatatan Saham Mayora Indah Tbk .............................. 62

Tabel IV.7 Sejarah Pencatatan Saham Cahaya Kalbar Tbk ............................. 64

Tabel IV.8 Dewan Komisaris dan Direksi Cahaya Kalbar Tbk ....................... 65

Tabel IV.9 Sejarah Pencatatan Saham Siantar Top Tbk .................................. 66

Tabel IV.10 Dewan Komisaris dan Direksi Siantar Top Tbk .......................... 67

Tabel IV.11 Sejarah Pencatatan Saham Ultra Jaya Milk Industry Tbk ........... 69

Tabel IV.12 Dewan Komisaris dan Direksi Ultra Jaya Milk Industry Tbk ..... 70

Tabel IV.13 Sejarah Pencatatan Saham Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk .......... 72

Tabel IV.14 Dewan Komisaris dan Direksi Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk .... 73

Tabel IV.15 Sejarah Pencatatan Saham Indofood Sukses Makmur Tbk ......... 75

Tabel IV.16 Dewan Komisaris dan Direksi Indofood Sukses Makmur Tbk ... 76

Tabel IV.17 Sejarah Pencatatan Saham Delta Djakarta Tbk ........................... 78

Tabel IV.18 Dewan Komisaris dan Direksi Delta Djakarta Tbk ..................... 79

Tabel IV.19 Sejarah Pencatatan Saham Fast Food Indonesia Tbk .................. 80

xx

Tabel IV.20 Dewan Komisaris dan Direksi Fast Food Indonesia Tbk ............ 81

Tabel IV.21 Sejarah Pencatatan Saham Smart Tbk ......................................... 83

Tabel IV.22 Dewan Komisaris dan Direksi Smart Tbk ................................... 84

Tabel IV.23 Sejarah Pencatatan Saham Sierad Produce Tbk .......................... 86

Tabel IV.24 Dewan Komisaris dan Direksi Sierad Produce Tbk .................... 86

Tabel IV.25 Sejarah Pencatatan Saham Tunas Baru Lampung Tbk ................ 89

Tabel IV.26 Dewan Komisaris dan Direksi Tunas Baru Lampung Tbk .......... 89

Tabel IV.27 Sejarah Pencatatan Saham Sekar Bumi Tbk ................................ 92

Tabel IV.28 Dewan Komisaris dan Direksi Sekar Bumi Tbk .......................... 92

Tabel IV.29 Sejarah Pencatatan Saham Nippon Indosari Corpindo Tbk......... 95

Tabel IV.30 Dewan Komisaris dan Direksi Nippon Indosari Corpindo Tbk .. 95

Tabel V.1 Analisa Deskripif ROA, ROE dan TATO....................................... 98

Tabel V.2 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ........................................ 101

Tabel V.3 Uji Autokorelasi .............................................................................. 102

Tabel V.4 Uji Multikolinearitas ....................................................................... 103

Tabel V.5 Uji Interaksi Regresi Berganda ....................................................... 105

Tabel V.6 Uji F ........................................................................................ 108

Tabel V.7 Koefisien Determinasi ..................................................................... 110

xxi

DAFTAR GAMBAR

Gambar II.1 Kerangka Berfikir ..................................................................... 41

Gambar V.1 Uji Normalitas .......................................................................... 100

Gambar V.2 Uji Heterokedastisitas............................................................... 104

DAFTAR PUSTAKA

Abdul Halim dan Eduardus Tandelilin. 2001. Analisis Investasi dan Manajemen

Portofolio, Edisi Pertama, BPFE, Yogyakarta.

Anaroga, Pandji dan Piti Pakarti, 2006. Pengantar Pasar Modal, Edisi Pertama,

Cetakan Kedua, Rineka Cipta, Jakarta.

Brigham, Houston 2010. Dasar-dasar Manajemen Keuangan, Edisi 11, Salemba

Empat, Jakarta.

Chandra, Tina, 2014. Analisis Pengaruh ROA, ROE, DAN TATO TerhadapReturn

Saham Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di

Bursa Efek Indonesia, Skripsi, Universitas Sumatera Utara, Medan.

Darmadji, Tjiptono dan Fakhruddin, Hendy. M, 2001. Pasar Modal di Indonesia

Pendekatan Tanya Jawab, Salemba Empat, Jakarta

Eduardus, Tandelilin, 2010. Portofolio dan Investasi, Edisi Ketujuh, Kanisius,

Yogyakarta.

Ghozali, Imam. 2005. Analisis Multivariat dengan Program SPSS. Edisi ke-3.

Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang

Ghozali, Imam, 2006. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS,

Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang.

Harahap, Sofyan, 2011. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan, Edisi Pertama,

Cetakan 10, Rajawali Pers, Jakarta.

Hartono, Jogiyanto, 2008 Teori Portofolio Dan Analisis Investasi.BPFE,

Yogyakarta.

Husein Umar, 2003, Metodologi Penelitian Untuk Skripsi dan Tesis Bisnis, PT.

Gramedia Pustaka, Jakarta.

Indonesia Stock Exchange, 2012. Laporan keuangan/detail/soft copy laporan

keuangan. www.idx.co.id

Kieso, Donald E, Jerry J. Weygandt, dan Terry D. Warfield, 2008. Akuntansi

Intermediate, Jilid Kedua, Edisi Keduabelas, Erlangga, Jakarta.

http://www.idx.co.id/

Sayitri, Dyah, 2012. “Analisis Pengaruh ROA, NPM, EPS, dan PER terhadap

Return Saham (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur Sektor Food and

Beverages periode 2007-2010)” Skripsi Ekonomika dan Bisnis. Universitas

Diponegoro, Semarang.

Suharyadi, Purwanto, 2009. Statistika untuk Ekonomi dan Keuangan Modern,

Edisi 2, Salemba Empat,Jakarta.

Thamrin, Yulris, 2012. Analisis Pengaruh Current Ratio, dan Debt to Equity

Ratio Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Manufaktur Yang

Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2007-2009, Skripsi,

Universitas Hasanuddin, Makasar.

Thrisye dan Sinu, 2013. “Analisis Pengaruh Rasio- Keuangan Terhadap Return

Saham BUMN Sektor Pertambangan periode 2007 – 2010, Fakultas

Ekonomi dan Bisnis, Universitas Udayana, Bali.

Wijayanti, Dyah, 2012. “Pengaruh Rasio Profitabilitas Perusahaan Terhadap

Harga saham Perusahaan Manufaktur Sub-Sektor Industri Makanan dan

Minuman Yang Terdaftar Di Bei:, Universitas Negeri Surabaya, Surabaya.

Wild, John J. Subramanyam, K.r. Halsey, Robert F. 2005. Analisis Laporan

Keuangan. Buku 2. Ed. 8, Alih Bahasa oleh Yanivi S. Bactiar dan S.

Nurwahyu Harahap, Salemba Empat, Jakarta.

LAMPIRAN

Lampiran 1 : Daftar Sampel Perusahaan-Perusahan Makanan dan

Minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)

periode 2014 – 2016.

Lampiran 2 : Data ROA, ROE, TATO dan Return Saham tahun 2014



Lampiran 5 : Tabulasi Data

Lampiran 6 : Tabel Deskriptive

Lampiran 7 : Hasil Output Spss Uji Normalitas

Lampiran 8 : Hasil Output Spss Uji Heterokedastisitas

Lampiran 9 : Hasil Output Spss Uji Autokorelasi

Lampiran 10 : Hasil Output Spss Uji Multikolinearitas

Lampiran 11 : Analisis Regresi Berganda, Uji t, Uji F dan Koefisien

Determinasi (R2)

Lampiran 1 : Daftar Sampel Perusahaan-Perusahan Makanan dan

Minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)

periode 2014 – 2016.

No Kode Nama Perusahaan Kriteria

Sampel 1 2 3 4

1 ADES PT. Akasha Wira International, Tbk √ √ √ √ 1

2 MLBI PT. Multi Bintang Indonesia, Tbk √ √ √ √ 2

3 MYOR PT. Mayora Indah, Tbk √ √ √ √ 3

4 DAVO PT. Davomas Abadi, Tbk √ − − − −

5 CEKA PT. Cahaya Kalbar, Tbk √ √ √ √ 4

6 SKLT PT. Sekar Laut, Tbk √ √ − − −

7 STTP PT. Siantar Top, Tbk √ √ √ √ 5

8 ULTJ PT. Ultra Jaya Milk Industry, Tbk √ √ √ √ 6

9 AISA PT. Tiga Pilar Sejahtera Food, Tbk √ √ √ √ 7

10 INDF PT. Indofood Sukses Makmur, Tbk √ √ √ √ 8

11 DLTA PT. Delta Djakarta, Tbk √ √ √ √ 9

12 FAST PT. Fast Food Indonesia, Tbk √ √ √ √ 10

13 PTST PT. Pioneerindo Gourmet International, Tbk √ √ √ − −

14 SMAR PT. SMART, Tbk √ √ √ √ 11

15 SIPD PT. Sierad Produce, Tbk √ √ √ √ 12

16 TBLA PT. Tunas Baru Lampung, Tbk √ √ √ √ 13

17 SKBM PT. Sekar Bumi, Tbk √ √ √ √ 14

18 ROTI PT. Nippon Indosar Corpindo, Tbk √ √ √ √ 15


No Kode Nama Perusahaan Total Sales Total Aset Close Price

Return ROA ROE TATO Return Saham 2013 2014

1 ADES Akasha Wira Internasional Tbk 578,784,000.00 504,865,000.00 2000 1370 -0.32 6.14 10.49 114.64 -31.50

2 MLBI Multi Bintang Indonesia Tbk 2,988,501,000.00 2,231,051,000.00 10800 11900 0.10 35.62 143.55 133.95 10.19

3 MYOR Mayora Indah Tbk 14,169,088,278.24 10,291,108,029.33 1080 970 -0.10 3.92 10.07 137.68 -10.19

4 CEKA Cahaya Kalbar Tbk 3,701,868,790.19 1,284,150,037.34 1255 1470 0.17 3.19 7.63 288.27 17.13

5 STTP Siantar Top Tbk 2,170,464,194.35 1,700,204,093.89 1800 2900 0.61 7.26 15.39 127.66 61.11

6 ULTJ Ultra Jaya Milk Industry Tbk 3,916,789,366.42 2,917,083,567.36 1167.5 1032.5 -0.12 9.71 12.57 134.27 -11.56

7 AISA Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk 5,139,974,000.00 7,371,846,000.00 1555 2150 0.38 4.50 10.87 69.72 38.26

8 INDF Indofood Sukses Makmur Tbk 63,594,452,000.00 85,938,885,000.00 6975 7550 0.08 4.52 15.12 74.00 8.24

9 DLTA Delta Djakarta Tbk 879,253,383.00 991,947,134.00 7600 7800 0.03 28.45 37.28 88.64 2.63

10 FAST Fast Food Indonesia Tbk 4,208,887,158.00 2,162,633,810.00 2440 2000 -0.18 7.03 12.74 194.62 -18.03

11 SMAR Smart Tbk 32,340,665,000.00 21,292,993,000.00 7100 6850 -0.04 6.92 18.57 151.88 -3.52

12 SIPD Sierad Produce Tbk 2,505,575,102.50 2,800,914,553.88 500 500 0.00 0.06 0.14 89.46 0.00

13 TBLA Tunas Baru Lampung Tbk 6,337,561,000.00 7,328,419,000.00 461 700 0.52 5.91 17.72 86.48 51.84

14 SKBM Sekar Bumi Tbk 1,480,764,903.72 649,534,031.11 510 900 0.76 11.57 28.92 227.97 76.47

15 ROTI Nippon Indosari Corpindo Tbk 1,880,262,901.70 1,722,577,887.68 1055 1375 0.30 8.80 19.64 109.15 30.33




1 ADES Akasha Wira Internasional Tbk 669,725,000.00 653,224,000.00 1370 1005 -0.27 5.03 10.00 102.53 -26.64

2 MLBI Multi Bintang Indonesia Tbk 2,696,318,000.00 2,100,853,000.00 11900 7600 -0.36 23.64 64.82 128.34 -36.13

3 MYOR Mayora Indah Tbk 14,818,730,635.85 11,342,715,686.22 970 1080 0.11 10.76 24.03 130.65 11.34

4 CEKA Cahaya Kalbar Tbk 3,485,733,830.35 1,485,826,210.02 1470 610 -0.59 7.17 16.65 234.60 -58.50


6 ULTJ Ultra Jaya Milk Industry Tbk 4,393,932,684.17 3,539,995,910.25 1032.5 926.25 -0.10 14.66 18.67 124.12 -10.29

7 AISA Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk 6,010,895,000.00 9,060,979,000.00 2150 1035 -0.52 3.57 9.60 66.34 -51.86

8 INDF Indofood Sukses Makmur Tbk 64,061,947,000.00 91,831,526,000.00 7550 6200 -0.18 3.23 10.88 69.76 -17.88

9 DLTA Delta Djakarta Tbk 699,506,819.00 1,038,321,916.00 7800 5200 -0.33 18.34 22.50 67.37 -33.33

10 FAST Fast Food Indonesia Tbk 4,475,061,326.00 2,310,536,370.00 2000 1050 -0.48 4.55 9.42 193.68 -47.50

11 SMAR Smart Tbk 36,230,113,000.00 23,957,015,000.00 6850 4000 -0.42 -1.61 -5.06 151.23 -41.61

12 SIPD Sierad Produce Tbk 2,113,148,000.00 2,246,770,000.00 500 850 0.70 -15.68 -47.99 94.05 70.00

13 TBLA Tunas Baru Lampung Tbk 5,331,404,000.00 9,283,775,000.00 700 515 -0.26 2.12 6.90 57.43 -26.43

14 SKBM Sekar Bumi Tbk 1,362,245,580.66 764,484,248.71 900 945 0.05 5.45 14.83 178.19 5.00

15 ROTI Nippon Indosari Corpindo Tbk 2,174,501,712.90 2,706,323,637.03 1375 1350 -0.02 10.00 22.76 80.35 -1.82




1 ADES Akasha Wira Internasional Tbk 887,663,000.00 887,663,000.00 1005 1000 0.00 7.29 14.56 100.00 -0.50

2 MLBI Multi Bintang Indonesia Tbk 3,263,311,000.00 2,275,038,000.00 7600 11750 0.55 43.16 119.66 143.44 54.61

3 MYOR Mayora Indah Tbk 18,349,959,898.36 12,922,421,859.14 1080 1645 0.52 10.49 22.13 142.00 52.31

4 CEKA Cahaya Kalbar Tbk 4,115,541,761.17 1,425,964,152.42 610 1360 1.23 17.51 28.12 288.61 122.95


6 ULTJ Ultra Jaya Milk Industry Tbk 1,685,987,917.36 4,285,846,986.19 926.25 1142.5 0.23 16.39 20.22 39.34 23.35

7 AISA Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk 6,545,680,000.00 9,254,539,000.00 1035 1945 0.88 6.41 15.05 70.73 87.92

8 INDF Indofood Sukses Makmur Tbk 66,750,317,000.00 82,174,515,000.00 6200 7925 0.28 5.04 14.30 81.23 27.82

9 DLTA Delta Djakarta Tbk 774,968,268.00 1,197,796,650.00 5200 5000 -0.04 21.53 25.57 64.70 -3.85

10 FAST Fast Food Indonesia Tbk 4,883,307,267.00 2,577,819,573.00 1050 1500 0.43 6.70 14.11 189.44 42.86

11 SMAR Smart Tbk 29,752,126,000.00 26,141,410,000.00 4000 4350 0.09 9.95 25.51 113.81 8.75

12 SIPD Sierad Produce Tbk 2,427,199,231.76 2,567,211,193.26 850 680 -0.20 0.51 1.14 94.55 -20.00

13 TBLA Tunas Baru Lampung Tbk 6,513,980,000.00 12,596,824,000.00 515 950 0.84 4.89 18.13 51.71 84.47

14 SKBM Sekar Bumi Tbk 1,501,115,928.45 1,001,657,012.00 945 640 -0.32 2.85 9.17 149.86 -32.28

15 ROTI Nippon Indosari Corpindo Tbk 2,521,920,968.21 2,919,640,858.72 1350 1600 0.19 9.59 20.01 86.38 18.52

Lampiran 5 : Tabulasi Data

No Kode Tahun ROA% (X1) ROE% (X2) TATO

%(X3) Return Saham% (Y)

1 ADES 2014 6.14 10.49 114.64 -31.50

2 ADES 2015 5.03 10.00 102.53 -26.64

3 ADES 2016 7.29 14.56 100.00 -0.50

4 MLBI 2014 35.62 143.55 133.95 10.19

5 MLBI 2015 23.64 64.82 128.34 -36.13

6 MLBI 2016 43.16 119.66 143.44 54.61

7 MYOR 2014 3.92 10.07 137.68 -10.19

8 MYOR 2015 10.76 24.03 130.65 11.34

9 MYOR 2016 10.49 22.13 142.00 52.31

10 CEKA 2014 3.19 7.63 288.27 17.13

11 CEKA 2015 7.17 16.65 234.60 -58.50

12 CEKA 2016 17.51 28.12 288.61 122.95

13 STTP 2014 7.26 15.39 127.66 61.11

14 STTP 2015 9.68 18.88 132.54 5.52

15 STTP 2016 7.47 15.09 112.53 4.25

16 ULTJ 2014 9.71 12.57 134.27 -11.56

17 ULTJ 2015 14.66 18.67 124.12 -10.29

18 ULTJ 2016 16.39 20.22 39.34 23.35

19 AISA 2014 4.50 10.87 69.72 38.26

20 AISA 2015 3.57 9.60 66.34 -51.86

21 AISA 2016 6.41 15.05 70.73 87.92

22 INDF 2014 4.52 15.12 74.00 8.24

23 INDF 2015 3.23 10.88 69.76 -17.88

24 INDF 2016 5.04 14.30 81.23 27.82

25 DLTA 2014 28.45 37.28 88.64 2.63

26 DLTA 2015 18.34 22.50 67.37 -33.33

27 DLTA 2016 21.53 25.57 64.70 -3.85

28 FAST 2014 7.03 12.74 194.62 -18.03

29 FAST 2015 4.55 9.42 193.68 -47.50

30 FAST 2016 6.70 14.11 189.44 42.86

31 SMAR 2014 6.92 18.57 151.88 -3.52

32 SMAR 2015 -1.61 -5.06 151.23 -41.61

33 SMAR 2016 9.95 25.51 113.81 8.75

34 SIPD 2014 0.06 0.14 89.46 0.00

35 SIPD 2015 -15.68 -47.99 94.05 70.00

36 SIPD 2016 0.51 1.14 94.55 -20.00

37 TBLA 2014 5.91 17.72 86.48 51.84

38 TBLA 2015 2.12 6.90 57.43 -26.43

39 TBLA 2016 4.89 18.13 51.71 84.47

40 SKBM 2014 11.57 28.92 227.97 76.47

41 SKBM 2015 5.45 14.83 178.19 5.00

42 SKBM 2016 2.85 9.17 149.86 -32.28

43 ROTI 2014 8.80 19.64 109.15 30.33

44 ROTI 2015 10.00 22.76 80.35 -1.82

45 ROTI 2016 9.59 20.01 86.38 18.52

Lampiran 6 : Tabel Deskriptive

Descriptive Statistics

N Minimum Maximum Mean Std. Deviation

ROA 45 -15.68 43.16 9.2064 9.69599

ROE 45 -47.99 143.55 20.2487 28.40223

TATO 45 39.34 288.61 123.7311 58.00792

RETUR_SAHAM 45 -58.50 122.95 9.6100 40.65506

Valid N (listwise) 45

Lampiran 7 : Hasil Output Spss Uji Normalitas

Histogram:

P-P Plot:

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized

Residual

N 45

Normal Parametersa,b Mean .0000000

Std. Deviation 40.28834602

Most Extreme Differences Absolute .137

Positive .137

Negative -.051

Kolmogorov-Smirnov Z .920

Asymp. Sig. (2-tailed) .365

a. Test distribution is Normal.

b. Calculated from data.

Lampiran 8 : Hasil Output Spss Uji Heterokedastisitas

Lampiran 9 : Hasil Output Spss Uji Autokorelasi

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .521a .272 .211 53.11106 1.908

a. Predictors: (Constant), TATO, ROE, ROA

b. Dependent Variable: RETURN_SAHAM

Lampiran 10 : Hasil Output Spss Uji Uji Multikolinearitas

Coefficientsa

Model

Standardized

Coefficients

t Sig.

Collinearity Statistics

Beta Tolerance VIF

1 (Constant) -2.005 .053

ROA .066 .141 .889 .189 5.287

ROE -.112 -.243 .809 .188 5.307

TATO .534 3.415 .002 .991 1.009

Lampiran 11 : Analisis Regresi Berganda, Uji t, Uji F dan Koefisien

Determinasi (R2)

Model Summaryb

Model R R Square

Adjusted R

Square

Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson

1 .521a .272 .211 53.11106 1.908

a. Predictors: (Constant), TATO, ROA, REO


ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.

1 Regression 37918.383 3 12639.461 4.481 .009a

Residual 101548.245 36 2820.785

Total 139466.628 39

a. Predictors: (Constant), TATO, ROA, REO


Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

B Std. Error

1 (Constant) -22.656 11.299

ROA .633 4.502

REO -.517 2.128

TATO .413 .121

Model

Standardized

Coefficients

t Sig. Beta

1 (Constant) -2.005 .053

ROA .066 .141 .889

REO -.112 -.243 .809

TATO .534 3.415 .002

program studi manajemen fakultas ekonomi …eprints.mercubuana-yogya.ac.id/1897/7/cover dan...

Documents