PERSETUJUAN ATAS LAPORAN TAHUNAN, PENGESAHAN PERHITUNGAN TAHUNAN 2016 DAN LAPORAN

PENGAWASAN DEWAN KOMISARIS

Jakarta, 31 Maret 2017

MATA ACARA PERTAMA

2

KINERJA KEUANGAN 2016

3

Masa lalu Saat ini (2010 – 2020) Masa Mendatang (>2020)

Digital Data SMS VoiceSumber:: Delta Partners, Transforming into Data Centric and Digital Telco, Internal Analysis

‘BONANZA’ ‘CRUNCH’ ‘TRANSITION’ Data-centric Era ‘DIGITAL ERA’

Voice Equilibrium Unbalanced Economics Data Equilibrium

Pendapatan perusahaan Telekomunikasi

Di 2016, Industri Telekomunikasi Seluler Bergeser Dari Layanan Tradisional ke Layanan Berbasis Data dan seiring ini, XL di 2016 Menuju Data Focus Company

Pertumbuhan pada masa mendatang hanya akan datang dari bisnis Data dan digital; membangun kapabilitas pada bisnis Data adalah kunci sukses

Faster-than-expected voice revenue decline

Slower-than-expected data revenue growth !

4

Karena, pertumbuhan revenue ke depan akan datang dari Data • Trafik Data tumbuh signifikan

selama 5 tahun terakhir (2010 – 2015).

• Peningkatan penggunaan layanan data dan tersedianya handset dengan harga terjangkau telah mendukung pertumbuhan ini.

• Trafik data diproyeksikan akan terus bertumbuh dengan CAGR sebesar 26%

• Pertumbuhan 4G LTE lebih cepat dari ekspektasi.

Data Traffic and Data Users evolution

Data traffic is increasing as well as data users

261231

200169

140

835

661

050

100150200250300350400450500550600650

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

0

200

400

600

800

1.332

2018F

1.681

2019F 2017F 2015

1.055

2016F

Total subs (in Mn)

Data traffic (in Petabytes)

Data Users Data Traffic

5

Sekilas akitivitas XL di 2016 – aktif dan berinovatif

Peluncuran XL Prioritas Peluncuran Combo Xtra

Hari Pelanggan HUT XL ke 20

Peluncuran Mobile Broadband (MBB)

Peningkatan Pendapatan di 4Q16 Dipicu Oleh Kenaikan Pendapatan Data. Agenda Transformation 3R Terbukti Tepat Untuk Menuju Data Focus Company

6

5,250

Q3 16 Q2 16

5,251

Q1 16

5,636 -7% 0.5%

FY 15

21,412 22,960

FY 16

5,274

Q4 16

• Pendapatan XL Axiata meningkat pada S2 2016 dari layanan inti (core business). Pendapatan YoY menurun karena XL lebih fokus kepada akuisisi data dan menurunnya sumber pendapatan dari tower.

Momentum Kenaikan

Kenaikan ARPU didukung dengan meningkatnya pengguna smartphone • Akuisisi pelanggan Data yang berkualitas (profitable) terus menjadi

fokus dan menjadi pemicu utama meningkatnya ARPU XL Axiata dari tahun lalu.

FY 15 FY 16

35,000 34,000

Data adalah kontributor pendapatan yang signifikan

4Q 15 4Q 16

53%

35% • Data telah menjadi kontributor utama dari meningkatnya pendapatan

XL Axiata , yaitu dari 35% di 2015 menjadi 53% terhadap total pendapatan inti 2016.

• Dampak positif dari Agenda Transformation 3R telah menghasilkan net profit positif tahun 2016

• Ini karena one-off positive forex and penambahan gain dari tower sale jadi kalau dinormalisasi, menjadi net loss di 2016.

Profitabilitas Yang Lebih Baik dan Posisi Finansial yang Lebih Kuat Akan Menjadi Fondasi di 2017

7

FY 15 FY 16

Agenda Transformasi 3R menghasilkan Margin yang lebih baik • Dengan fokus pada cost management, EBITDA margin telah meningkat

1.0% menjadi 37.6% pada FY16 • Agenda Transformasi 3R membidik kepada peningkatan profitabilitas

FY 16 FY 15

Return to Profit pada 2016 sebelum normalisasi

Berhasilnya Transformasi Neraca Keuangan 2.8x

1.6x

FY 16 FY 15

26,953

14,671 • Total Hutang telah berkurang 54% menjadi Rp 14,67 T diikuti dengan

suksesnya rights issue and transaksi tower sale. • Hutang Bersih terhadap EBITDA saat ini 1.6x dan Hutang USD turun

signifikan US

938m US

350m

37.6% 36.6%

-25

376

51

-209

Net Profit

Normalized

Fokus XL di 2016 adalah untuk memperluas jaringan 4G dan meningkatkan kualitas jaringan 3G terutama di luar Jawa

8

Akhir 2015

3,134 e-node Bs Hampir di 40 area dan kota

di Indonesia

4G LTE Akhir 2016

8,204 e-node Bs

Hampir di 100 area dan kota di Indonesia

U 900 Coverage (sqKm Coverage)

Sebelum U900

Setelah U900

20% Meningkatkan jangkauan di LUAR JAWA

Jaringan 6x lebih luas

Sinyal dalam ruangan 2x lebih kuat

Strategi 3R Pada Akhir 2016 Menghasilkan Jaringan Yang Luas & Berkualitas (Wider & Better Network ) dan Mendorong Adopsi Data dan Pengguna Smartphone

9

FY 15 FY 16

63%

42%

Total BTS

Smartphone Penetration

Jaringan Luas dan Berkualitas mendorong penetrasi smartphone lebih tinggi…

…diikuti dengan peningkatan traffic per sub dan total traffic

0

20

40

60

0

50

100

150

200

1Q15 3Q15 1Q16 3Q16

Data Traffic (PB) 4G Traffic (PB) (RHS)

Data and 4G Data Traffic

342 391 394 503 679

850 1,010 1,294

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16

Data Traffic Per Total Subs (MB/month)

37,506 37,549

18,239 38,731 3,134

8,204

FY 15 FY 162G BTS 3G Node Bs 4G e-Node Bs

58,879

84,484

Total Subscribers (m)

FY 15 FY 16

41.9

46.5

Penghargaan Tahun 2016

• Telco Cloud Award 2016 kategori “Best Telco Cloud Partnership”

• Corporate Governance Conference- Top 50 Issuer dan The Best Non-Financial Sector.

• Indonesia Mobile Data Service Provider of The Year and Indonesia Digital Service Provider of The Year.

• Excellence In Provision Of Literacy & Education Award for XL Future Leaders Program Indonesia GCG Award –II– 2016

• Indonesia Good Corporate Governance 2016

11

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

12

Sepanjang tahun 2016, Dewan Komisaris telah melaksanakan tugas dan tanggung jawab sebagai berikut : 1. Memberikan persetujuan terhadap rencana kerja yang mencakup

anggaran tahunan untuk tahun 2017. 2. Melakukan evaluasi secara berkala terhadap kinerja XL Axiata. 3. Melakukan evaluasi dan rekomendasi terhadap risiko-risiko yang

dihadapi oleh XL Axiata berikut mitigasinya yang sebagaimana dilaporkan oleh Komite Audit secara berkala.

4. Memberikan nasihat kepada Direksi terkait berbagai isu startegis pengelolaan XL Axiata dan pelaksanaan Tata Kelola di dalam XL Axiata.

5. Atas rekomendasi dari Komite Audit, Dewan Komisaris telah meninjau serta menyetujui semua laporan keuangan berkala dan triwulanan sebelum dilaporkan kepada pemerintah terkait dan diumumkan ke publik.

Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

13

6. Mengajukan proposal kepada RUPS untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP) Publik Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan sebagai auditor independen yang akan mengaudit laporan keuangan tahun 2016.

7. Memberikan persetujuan atas penyesuaian Piagam Kerja Komite Audit (Terms of Reference) serta Piagam Audit Internal (Internal Audit Charter) XL Axiata.

8. Menyetujui aksi korporasi XL Axiata untuk dapat dilaksanakan sesuai dengan peraturan Perundangan yang berlaku.

14

PERMOHONAN PERSETUJUAN

Permohonan Persetujuan

15

Berdasarkan hal-hal yang telah disampaikan tadi, dengan ini diusulkan sebagai berikut: 1. Menyetujui dan menerima Laporan Tahunan Direksi Perseroan

mengenai kegiatan dan jalannya Perseroan termasuk namun tidak terbatas pada hasil-hasil yang telah dicapai selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 serta memberikan persetujuan dan pengesahan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana Rintis & Rekan;

2. Menyetujui pemberian pembebasan dan pelunasan tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada para anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan-tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dilakukannya dalam tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan yang telah disahkan tersebut di atas;

Terima Kasih