peran pembiayaan investasi non-anggaran pemerintah (pina...

Peran Pembiayaan Investasi Non-Anggaran Pemerintah (PINA) dalam Mendukung Pengembangan Infrastruktur di Indonesia

Menteri Perencanaan Pembangunan Nasional/Kepala Badan Perencanaan Pembangunan Nasional

Disampaikan dalam PINA Day 2018Jakarta, 18 Januari 2018

REPUBLIK INDONESIA

sumber: The World Bank (2015) & McKinsey (2013)

Stok infrastruktur Indonesia beradadibawah rata-rata standar dunia dantrennya cenderung turun

38 %

70 %32 %

Komitmen yang kuat dari PresidenJokowi di level kebijakan and implementasi

Beberapa terobosan

▪ SPAM Umbulan Jawa Timursudah direncanakan sejak penjajahan Belanda

▪ Jakarta Mass Rapid Transitsudah direncanakan sejak 30 tahun lalu

▪ dan banyak lagi…

Efek pengganda daripembangunan infrastruktur▪ Kenaikan pertumbuhan

ekonomi▪ Menggerakan aktivitas

ekonomi di berbagai sektor

menurunkan daya saing danpertumbuhan ekonomi

Mengapa saat ini?Karakterisik pembangunan infrastruktur

▪ Membutuhkan waktu bertahun-tahundari perencanaan, konstruksi dan operasi

▪ Future value of moneynaiknya capex ketika proyek terlambat

▪ Manfaat untuk generasi mendatangdampak pembangunan infrastrukur jangkamenengah dan panjang (IMF)

Hasil nyata

+ 8

+5 Global Competitivenessdari 41st to 36th

Infrastructure Global Competitivenessdari 60th ke 52nd

sumber: Global Competitiveness Report 2017-2018, WEF

49 %

Infrastruktur stok/PDB

Mengapa Berinvestasi di Infrastruktur dan Mengapa Saat Ini? Menutup gap infrastruktur dan menyediakan pondasi yang kuat untuk pertumbuhan ekonomi dimasa mendatang

2

REPUBLIK INDONESIA

Pembiayaan Pembangunan Infrastruktur 2015 – 2019 Meningkatkan peran signifikan dari BUMN dan sektor swasta dalam Pembangunan Infrastruktur melalui skema PINA

BUMN :

Rp 1.058,7 T

APBN/APBD :

Rp 1.969,6 T

Dihitung berdasarkan tingkat kinerja infrastruktur yang diperlukan untuk pencapaian posisi negara berpendapatan menengah (midle income country) pada tahun 2025.Sumber: BAPPENAS- JICA, 2014: Background Study for RPJMN 2015-2019, Analisa Tim Kementerian PPN/BAPPENAS

Rp 4.769 T

Total nilai investasi yang dibutuhkan untuk pembangunan

infrastruktur 2015 – 2019

41,3% 22,2% PartisipasiSwasta:

Rp 1.740,7 T

36,5%

Sumber investasi:

3

REPUBLIK INDONESIA

BENTUK DORONGAN DARI PEMERINTAH1

CONTOH INSTITUSI PENGELOLA DANA YANG TERLIBAT

TOTAL DANA KELOLAAN2

PORSI INV. INFRASTRUKTUR

CONTOH PROYEKYANG DIBIAYAI

• National Development & Reform Commission

(NDRC) mendorong kebijakan pembiayaan

infrastruktur dari ‘non-state capital’

• Koordinasi pembiayaan 303 proyek

infrastruktur

National Council for Social Security Fund (SSF)

IDR ~38.158 Triliun

IDR ~12.638 Triliun (33%)

• Shanty Town Rebuilding di Xi’an

• Speedway di Chongqing & Subway di Shenyang,

• Yangpu Economic Zone di Hainan

• Joint-cooperation antara Ministry of

Infrastructure dan Economic Advisory

Council Kanada dengan funds Institutions

• Pelibatan institusi dana pensiun pada

investasi langsung pembiayaan infrastruktur

Canada Pension Plan Investment Board

Ontario Municipal Employees Retirement System (OMERS)

Ontario Teacher’s Pension Plan (OTPP)

IDR ~2.848 Triliun

IDR ~753 Triliun

IDR ~2.249 Triliun

IDR ~586 Triliun(20,6%)

IDR ~263 Triliun(35%)

IDR ~197,2 Triliun (8,9%)

• Toll-Highway 407 di Greater Toronto

• District HeatingOperator di Toronto

• Scotia Gas Networks

• Intergen (electricity generation facilities)

• High Speed 1 (HS1)

• Dibentuk oleh Pemerintah untuk identifikasi

permasalahan pembiayaan infrastruktur

• Mobilisasi dana-dana jangka panjang untuk

diinvestasikan pada aset-aset greenfield dan

brownfield

Future Fund

Australian Super

IDR ~961 Triliun

IDR ~566 Triliun

IDR ~50,9 Triliun(5,3%)

IDR ~50,9 Triliun(9%)

• Perth Airport• Sydney Airport

• QML Toll Road• Melbourne Airport• Brisbane Airport

China

Kanada

Australia

Sumber: 1: China - Reuters (2016), Kanada - Financial Times (2016), Australia - OECD Report (2013) | 2: China – Corporate Annual Report (2015), Kanada – Corporate Annual Report (2015), Australia - OECD Report (2013)

Pembiayaan Investasi Non-Anggaran Pemerintah di Negara LainGambaran umum pembiayaan investasi non-anggaran pemerintah di China, Kanada, dan Australia

4

REPUBLIK INDONESIA

▪ Proyek Strategis Nasional (PSN) memiliki sifat strategisuntuk peningkatan pertumbuhan dan pemerataanpembangunan dalam meningkatkan kesejahteraanmasyarakat

▪ Terdapat 248 Proyek dari berbagai sektor infrastruktur yang masuk kedalam Daftar Proyek Strategis Nasional

▪ Proyek Strategis Nasional yang bersumber dana Non-Anggaran Pemerintah, dikoordinasikan oleh MenteriPPN/Kepala BAPPENAS

▪ Menteri PPN/Kepala BAPPENAS dapat mengusulkanperubahan Proyek Strategis Nasional yang bersumberdari non-anggaran Pemerintah kepada Komite Percepatan Penyediaan Infrastruktur Prioritas (KPPIP)

Percepatan Proyek Strategis Nasional Peraturan Presiden No. 58/2017 sebagai upaya pemerintah dalam Percepatan PSN

5

REPUBLIK INDONESIA

Pembiayaan Investasi Non AnggaranPemerintah (PINA)

6

REPUBLIK INDONESIA

PINA

Investment appetite

Area fokus investasi

Penyertaan ekuitas

Pinjaman

Pipeline proyek

Kesiapan proyek

Struktur proyek

Opsi intrumen investasi

InvesteeInvestor

Fungsi Fasilitasi Fungsi Pipelining Fungsi Ekosistem

Skema Kerjasama dan Fungsi PINAPeran signifikan PINA dalam pembiayaan proyek infrastruktur

7

REPUBLIK INDONESIA

Potensi Proyek dalam Skema PINATerdapat potensi recycle investasi di setiap tahapan

Sumber: PINA Center for Private Investment Analysis - BAPPENAS

PROYEK BARU

GREENFIELD BROWNFIELD OPERATIONAL

PROYEK PINA

INVESTOR

EKUITAS

BANK DAN INSTITUSI FINANSIAL

PINJAMAN

PROYEK PINA

INVESTOR

EKUITAS


PINJAMAN

PROYEK PINA

INVESTOR

EKUITAS


PINJAMAN

PROYEK BARU

INVESTOR BARU(Investor dalam dan luar negeri)

INVESTOR BARU(Investor dalam dan luar negeri)

Recycle EKUITAS Sekuritisasi/DivestasiLimited Concession Scheme

KONDISI PROYEK

SKEMA PEMBIAYAAN

INVESTASI

SURAT HUTANG

8

REPUBLIK INDONESIA

PALAPA Ring Jaringan Serat Optik –Paket Tengah IDR174 miliar(USD 13,0 juta)

(shareholderloan)

Waskita TollRoad-15 Ruas TolIDR3,5 trilliun (USD 265,0 juta)

(partisipasi ekuitas)

IDR932,0miliar (USD 69,7juta )(RDPT Ekuitas)

PT Bandara Internasional Jawa Barat (BIJB)-KertajatiInternasional Airport

2

2

Financially closed

Target financial closeddi akhir 2017

1

IDR1,81trilliun(USD 134 juta)(partisipasi ekuitas)

PT Nusantara InfrastrukturTbkKerjasama investasi dengan partner

internasional strategis

PT Waskita Toll Road (phase 2) Pengembangan Jalan Tol Trans-Jawa dan Non Trans JawaNilai Proyek: IDR 135 triliun Target dana yang dikumpulkan: Partisipasi ekuitas sampai 20 % di WTR berdasarkan nilai valuasi yang disetujui

Nilai Proyek: IDR 7,5 triliunTarget dana yang dikumpulkan: IDR 1 triliun (ekuitas tahap awal)

PT PP Energi Pengembangan PLTU Barubara di Meulaboh, Aceh

1 2

Pencapaian PINA dalam Fasilitasi Proyek Infrastruktur Kisah sukses PINA dalam percepatan financial close proyek

9

REPUBLIK INDONESIA

SEKTOR INFRASTRUKTURYANG DIMINATI

INVESTOR POTENSIAL YANG BERMINAT

POTENSI NILAIINVESTASI

PENCAPAIAN KERJASAMA

Huatsing Housing Holding Co., Ltd

China Power

Roland Berger China

> USD 25,8 miliar/ IDR 348 triliun

• Penandatanganan Investment Agreement dengan Huatsing untukpeluang pendanaan 4 (empat) proyekinfrastruktur prioritas tertinggi

• Waskita Toll Road• PLTU Meulaboh 2x200 MW• Bandar Udara Internasional Jawa

Barat (BIJB)• Apartemen Kelas Menengah

• Komitmen pencairan awal investasisebesar USD 1,8 miliar pada BulanJanuari, Maret, dan September 2018

• Pembentukan Perusahaan Patungan(Joint Venture) antara Huatsing denganUsaha Koperasi di Indonesia (Kopelindo) sebagai pusat Penanaman Modal Asing(PMA) dari Huatsing

China

Jalan Tol BandarUdara

TenagaListrik PesawatUdara

KawasanWisata

Pencapaian PINA dalam Fasilitasi Proyek Infrastruktur Kegiatan Pre-PINA Day untuk mencapai komitmen Investasi proyek infrastruktur dari Investor di berbagai Negara

10

REPUBLIK INDONESIA





Sojitz Corporation

Osaka Gas

Itochu Corporation

Kansai Electric Co.


• Persiapan kerjasama di bidang operator dan pengelolaan bandar udara antaraSojitz Corporation dengan Bandar UdaraInternasional Jawa Barat

• Persiapan kerjasama di bidangpembangkit listrik swasta (IPP) denganmitra strategis di Indonesia

• Kerjasama di bidang pengembanganenergi terbarukan di Indonesia

> USD 1,6 miliar/ IDR 21,6 triliun

• Persiapan akhir penandatangananStrategic Partner Framework Agreement antara PT Regio Aviasi Industri denganTucana Engineering terkait desain detail pesawat.

Jepang

Jalan Tol BandarUdara

Ukraina

TenagaListrik PesawatUdara


11

REPUBLIK INDONESIA





Canada Pension Plan Investment Board (CPPIP)

Ontario Municipal Employees Retirement System (OMERS)

Ontario Teacher’s Pension Plan (OTP)


• Persiapan pendanaan ruas jalan toldengan mitra strategis di Indonesia


Whitehelm Capital

Lendlease

Macquarie Capital


• Persiapan pendanaan ruas jalan toldengan mitra strategis di Indonesia


• Persiapan kerjasama pengembanganKawasan Pariwisata Terpadu Labuan Bajo, Flores, NTT

Kanada

Australia


12

REPUBLIK INDONESIA





Hana Financial

Samtan

Korea Electric Power Corporation

D-RaonEngineering

> USD 20,7 miliar/ 280 triliun

• Penandatanganan Nota Kesepahaman(MoU) antara D-Raon Engineering dengan PT Regio Aviasi Industri (R80) terkait pendanaan dan teknologipesawat terbang.


Korea Selatan


13

REPUBLIK INDONESIA

Nilai Proyek yang terdaftar di Pipeline PINA (per akhir Desember 2017)

1. Proyek Jalan Tol

▪ Total proyek = 19 Proyek

▪ Total nilai proyek = IDR 148,6 triliun / USD 11,01 miliar

2. Proyek Penerbangan (Bandara + Pesawat)



3. Proyek Pembangkit dan Transmisi Listrik



4. Proyek Pariwisata



Jumlah Proyek dalam Pipeline PINA per Desember 2017 adalah

34 Proyek Infrastruktur yang terdiversifikasi dalam 4 sektor

dengan total nilai sebesarIDR 348,2 triliun / USD 25,79 miliar

Pencapaian PINA dalam Pipelining Proyek Infrastruktur Pipelining sebanyak 34 proyek dengan total nilai proyek IDR 348,2 triliun / USD 25,8 miliar

14

REPUBLIK INDONESIA

1

3

2

4

PT PJB - Pembangkit Listrik (2 Proyek) (IDR 14,5 triliun / USD 1.071 juta)

BIJB (Pengembangan Fase 2 & Aerocity – 2 Proyek)(IDR 30 triliun / USD 2.237 juta)

Waskita Toll Road – Jalan tol Trans Jawa dan Non-Trans Jawa (18 Proyek)(IDR 135 triliun/ USD 10.000 juta)

PT Indonesia Power - Pembangkit Listrik (6 Proyek)(IDR 78,3 triliun / USD 5.798 juta)

5

7

6

Pengembangan Area Terintegrasi Pulau Flores –Flores Prosperindo, Ltd.(IDR 13,5 triliun /USD 1.000 juta)

Pesawat R-80 – PT RAI(IDR 21,6 triliun / USD 1.600 juta)

Bandara Kulon Progo DIY – PT Angkasa Pura 1 & PT PP(IDR 6,7 triliun / USD 495 juta)

8PT PLN - Transmisi Listrik (IDR 27,5 triliun / USD 2.040 juta)

4

5 3 8

2

22

1

6 17

4

4

4

Pencapaian PINA dalam Pipelining Proyek Infrastruktur Persebaran Proyek PINA di seluruh Indonesia

15

REPUBLIK INDONESIA

PINA Mendorong Iklim Investasi Yang Lebih Baik PINA advokasi beberapa peraturan dan regulasi yang dapat meningkatkan keinginan berinvestasi

Advokasi Regulasi

Berkoordinasi dengan OJK, untukmelakukan relaksasi danharmonisasi regulasi mengenaiisu-isu terhadap instrumeninvestasi baru;

Berkoordinasi dengan IAI untukaudiensi mengenai aturanpencatatan keuangan yang asimetris.

Sosialisasi & Koordinasi

Terus menerus mengadakanforum sosialisasi PINA denganberbagai pemangku kepentingan

Berkoordinasi dengan berbagaiasosiasi untuk menggalangpotensial investee dan investor.

MemperkuatTata Kelola & Regulasi

Mengembangkan rencanastrategis dan pedoman tatakelola yang baik untuk PINA;

Melakukan riset dan studi mengenai hal-hal yang berkaitan untuk memperkuat fungsi dan peran PINA dalam skema pembiayaan investasi.

16

REPUBLIK INDONESIA

Terima Kasih

17

REPUBLIK INDONESIA

Contact us

PINA Center for Private InvestmentMinistry of National Development Planning / BAPPENAS

Jalan Taman Suropati 2, MentengJakarta Pusat, Indonesia 10310

Tel: +62-21-3903916Email : [email protected]

18

peran pembiayaan investasi non-anggaran pemerintah (pina...

Documents