i

PENGARUH STRUKTUR MODAL TERHADAP

PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN

PERBANKAN SYARIAH PERIODE 2010-2016

SKRIPSI

Diajukan kepada Falkutas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Malang

Untuk memenuhi salah satu persyaratan

Dalam menyelesaikan Program Sarjana Strata Satu (S-1)

OLEH

FATWA AIRUL SYARA

NIM: 201410510311060

PROGRAM STUDI EKONOMI SYARIAH

FALKUTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2018

i

ii

iii

vii

KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT atas segala rahmat, taufiq, hidayah, serta

inayah-Nya sehingga dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “pengaruh

struktur modal terhadap perusahaan perbankan syariah periode 2010-2016”.

Shalawat serta salam semoga tercurahkan kepada teladan kita Sabg Pelopor Ilmu

Pengetahuan untuk membaca tanda-tanda kekuasaan-Nya, Nabi Muhammad

SAW.

Selama proses penyusunan hingga selesainya skripsi ini penulisan telah

mendapat banyak bantuan, bimbingan, pengarahaan, motivasi dari berbagai pihak.

Oleh karena itu penulis menyampaikan terimakasih kepada:

1. Prof. Fauzan selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang

2. Prof. Dr. Tobroni, M. Si., selaku Dekan Falkutas Agama Islam Universitas

Muhammadiyah Malang.

3. Azhar Muttaqin, M. Ag., selaku Ketua Program Studi Ekonomi Syariah

Universitas Muhammadiyah Malang.

4. Muhammad Sri Wahyudi Suliswanto S.E., M.E selaku pembimbing I yang

telah memberikan bimbingan dan motivasi dalam penyusunan skripsi ini.

5. Yulis Nurul ‘Aini S.E., M.Ba selaku pembimbing II yang telah memberikan

bimbingan dan motivasi dalam penyusunan skripsi ini.

6. Seluruh jajaran Dosen Ekonomi Syariah Universitas Muhammadiyah

Malang yang telah memberikan bekal ilmu dan pengetahuan selama kuliah.

7. Kedua Orang Tua saya, atas segala pengorbanan, kesabaran, kasih sayang,

serta do’a yang tiada batas sepanjang masa.

viii

8. Kakak dan Adek saya atas segala pengertiannya, kesabarannya,

pengorbanannya serta do’a yang tiada batas sepanjang masa.

9. Keluarga Besar saya yang selalu mendoakan dan menyemangati.

10. Teman satu bimbingan dengan saya, yang telah menyemangati dan saling

melengkapi satu sama lain.

11. Sahabat saya yang selalu memberikan semangat dan pengorbananya

kepada saya.

12. Teman-teman seperjuangan Ekos UMM Bersinar Terang 2014, KKN 81

UMM 2017, Teman Kos, yang selalu mendoakan dan menyemangati.

Semoga Allah SWT aenantiasa memberikan balasan yang berlipat ganda

kepada kita semua. Penulis menyadari bahwa sekripsi ini masih belum

sempurna dan banyak kekurangan. Oleh karena itu diharapkan kritik dan saran

yang konstruktif. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pengembangan

untuk kedepannya supaya lebih baik lagi.

Malang,

Penulis

ix

DAFTAR ISI

LEMBAR PERSETUJUAN................................................................................................i

LEMBAR PENGESAHAN ............................................................................................... ii

SURAT PERNYATAAN.................................................................................................. iii

MOTTO .............................................................................................................................iv

ABSTRAK ......................................................................................................................... v

ABSTRACT .......................................................................................................................vi

KATA PENGANTAR ...................................................................................................... vii

DAFTAR ISI ......................................................................................................................ix

DAFTAR TABEL ..............................................................................................................xi

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................................ xii

BAB I PENDAHULUAN ................................................................................................. 1

A. Latar Belakang ....................................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah .................................................................................................. 6

C. Tujuan Penelitian.................................................................................................... 6

D. Keterbatasan Penelitian .......................................................................................... 6

E. Manfaat Penelitian.................................................................................................. 6

F. Sistematika Penulisan ............................................................................................. 7

BAB II KAJIAN PUSTAKA ........................................................................................... 9

A. Penelitian Terdahulu .............................................................................................. 9

B. Kajian Pustaka ....................................................................................................... 16

1. Teori Trade-off ................................................................................................ 16

2. Teori Packing Order ....................................................................................... 17

3. Struktur Modal ................................................................................................ 18

4. Komponen Struktur Modal ............................................................................. 19

5. Analisis Rasio Leverage Keuangan ................................................................ 20

6. Profitabilitas Bank ........................................................................................... 22

x

7. Landasan Syariah Profitabilitas ....................................................................... 27

8. Kerangka Berpikir ........................................................................................... 28

9. Hipotesis .......................................................................................................... 29

BAB III METODE PENELITIAN ................................................................................ 30

A. Jenis dan Pendekatan Peneltian ............................................................................. 30

B. Variabel Penelitian ................................................................................................ 30

C. Populasi dan Sampel ............................................................................................. 34

D. Teknik Pengumpulan Data .................................................................................... 36

E. Teknik Analisis Data ............................................................................................. 36

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................................... 42

A. Gambaran Umum Subjek Penelitian ..................................................................... 42

B. Deskripsi Data Variabel ........................................................................................ 44

C. Teknik Analisis Data ............................................................................................. 52

1. Pengujian Asumsi Klasik ................................................................................ 52

2. Analisis Regresi Linier Berganda ................................................................... 57

3. Pengujian Hipotesis ......................................................................................... 60

4. Koefisien Determinasi ..................................................................................... 62

D. Pembahasan ........................................................................................................... 63

1. Pengaruh DER Terhadap ROE ........................................................................ 63

2. Pengaruh DAR Terhadap ROE ....................................................................... 65

3. Pengaruh LDER Terhadap ROE ..................................................................... 66

4. Pengaruh LDAR Terhadap ROE ..................................................................... 67

5. Pengaruh DER, DAR, LDER, LDAR Terhadap ROE .................................... 68

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .......................................................................... 70

A. Kesimpulan............................................................................................................ 71

B. Saran ...................................................................................................................... 71

DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................................... 72

LAMPIRAN-LAMPIRAN ............................................................................................. 76

53

DAFTAR PUSTAKA

Agus, Sartono. 2010. Manajemen Keuangan. Yogyakarta: BPFE

Al Qur’an QS. Al-Baqarah178-179.

Ali, Ahmad. 2015. Pengaruh Struktur Modal Terhadap Profitabilitas

Pada perusahaan Telekomunikasi. Surabaya: Sekolah tinggi

ilmu ekonomi Indonesia (Stiesia).

Andri, Chasian Siregar. 2004. Analisis Struktur Modal dan

Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Perusahaan Goods

yang Go Public di Indonesia. Medan: Universitas Sumatera

Utara.

Astutik, Wulan Retnowati, dan Ahmad Rosyid. 2015. Pengaruh

Struktur Modal Terhadap Profitabilitas Studi Pada

Perusahaan Go Public Yang Menjadi 100 Perusahaan

Terbaik Versi Majalah Fortune Indonesia Periode Tahun

2010-2012. Universitas Sultan Ageng Tirtayasa.

Bungin, Burhan. 2005. Metodologi Penelitian Kuantitatif. Jakarta:

Prenadamedia Group.

Boultida, Riris. 2015. Analisis Pengaruh Struktur Modal Terhadap

Profitabilitas Perusahaan (Studi Empiris Perusahaan-

perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode

2009-2013), Universitas Indonesia.

54

Farihah, Atiqoul Maulana. 2015. Pengaruh DR, DER, LDER,

kepemilikan Istitusional dan kepemilikan manajerial terhadap

profitabilitas pada perusahaan LQ 45. Universitas Maliki

Malang.

Ferdinand, Augusty. 2006. Metode Penelitian Manajemen. Semarang:

Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program

IBM SPSS 23. Semarang: Universitas Diponegoro.

Hasibuan, Malayu. 2006. Dasar-dasar Perbankan. Jakarta: Toko

Gunung Sgung.

http://www.google.co.id/amp/amp.kontak.co.id/news/ojk-aset-bank-

syariah-tumbuh-2065-per-februari-2018

http://widodoromi.blogspot.co.id/2012/05/bank-syariah-pada-saat-

krisis-moneter.html?m=1.

Houston, dan Brigham. 2006. Dasar-dasar Majanemen Keuangan.

Jakarta: Salemba Empat Edisi ke 15, 2.

Kasmir. 2009. Manajemen Perbanaka. Jakarta: PT. Raja Grafindo

Persada.

Khoirianto, Redy. 2010. Pengaruh struktur modal (DAR, DER, LDER

) terhadap ROE pada perusahaan manufaktur size besar dan kecil

yang lising di BEI tahun 2009. Universitas Negeri Malang.

Martono, Nanang. 2010. Metode Penelitian Kuantitatif: Analisis Isi

Dan Analisis Data Sekunder. Jakarta: Rajawali press

55

Munawir. 2007. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.

Rais, Harisna. 2017. Pengaruh Struktur Modal Dan Pengelolaan

Modal Kerja Terhadap Profitabilitas Perusahaan di Daftar

Efek Syariah Indonesia. Universitas Ar-Raniry Banda Aceh.

Riyanto, Bambang. 2010. Dasar-dasar Pembelajaran Perusahan.

Yogyakarta: BPFE.

Salim, Jihan. 2015. Pengaruh Leverage (DAR, DER, Dan TIER)

Terhadap ROE Perusahaan Property Dan Real Estate Yang

Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2014.

Falkutas Ekonomi Dan Bisnis Perbanas Istitute.

Saud, Husnan. 2000. Manajemen Keuangan Teori dan Penerapan

(keputusan Jangka Panjang). Yogyakarta: BPFE Edisi 5.

Sawir, Agnes. 2003. Analisis Kinerja dan Perencanaan Keuangan

Perusahaan. Jakarta: Gramedia Pustaka cetakan 3.

Seth, Boamah Frimpong. 2012. A relationship Between Capital

Structure And Profitability In Banks (A case study of HFC

ghana limited and UT Bank). Cristian Service University

College: Department Of Business Administration.

Shubita, Mohammad Fawzi. 2012. The Relationship Between Capital

Structure And Profitability. Amman Arab University

Sudana, I Made. 2011. Dasar-dasar Pembelajaran Perusahaan.

Yogyakarta: BPFE

56

Sudarsono, Heri. 2009. Dampak Krisis Keuangan Global Terhadap

Perbankan di Indonesia: Perbandingan antara Bank

Konvensional dan Bank Syariah. La Riba Jurnal Ekonomi

Islam. Yogyakarta: Universitas Gadjah Mada.

Sugiyono. 2016. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D.

Bandung: Alfabeta.

Violita, dan Sri Sulasmiyati. 2017. Pengaruh Struktur Modal

Terhadap Profitabilitas Studi Pada Perusahaan Food And

Baverages yang terdaftar di BEI tahun 2013-2016.

Universitas Brawijaya Malang.

Warsono. 2003. Manajemen Keuangan Perusahaan. Malang:

Bayumedia Publishing, Edisi ketiga.

Wigiawati, Rini. 2011. Pengaruh Struktur Modal, Likuiditas, dan Non

Performing Loan Terhadap Profitabilitas Perusahaan

Perbankan Yang Terdaftar di BEI Tahun 2007-2010.

Universitas Negeri Semarang.

Wisnala, Vudha. 2013. Pengaruh Struktur Modal Terhadap

Prifitabilitas Sebelum dan Setelah Krisis Global Pad

Perusahaan.

Perbankan di Bursa Efek Indonesia Jurna Manajemen.

Universitas Udayana: Denpasar.