PENGARUH STRATEGI INCOME SHIFTING TERHADAP

PEMANFAATAN NEGARA TAX HAVEN

(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri

Dasar dan Kimia yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2017)

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai

Derajat Sarjana Ekonomi

Oleh :

R.R. Dyah Fadliela Pramesthi

201510170311104

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG

2019

i

ii

iii

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur yang teramat dalam saya haturkan ke hadirat Tuhan Yang

Maha Esa atas berkat rahmat serta kasih-Nya sehingga skripsi dengan judul

“Pengaruh Strategi Income Shifting Terhadap Pemanfaatan Negara Tax Haven

Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar dan Kimia yang

Terdaftar di BEI Tahun 2015-2017” ini dapat terselesaikan pada waktu yang telah

direncanakan.

Tujuan penulisan skripsi ini untuk memenuhi syarat dalam memperoleh gelar

Sarjana Akuntansi (S.Ak.) bagi mahasiswa program S-1 di program studi Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. Penulis

menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, oleh sebab itu penulis

mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun dari semua pihak demi

kesempurnaan skripsi ini.

Terselesaikannya skripsi ini tidak terlepas dari bantuan banyak pihak,

sehingga pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati dan penuh rasa

hormat penulis menghaturkan terima kasih yang sebesar-besarnya bagi semua pihak

yang telah memberikan bantuan moril maupun materil baik langsung maupun tidak

langsung dalam penyusunan skripsi ini hingga selesai, terutama kepada yang saya

hormati:

1. Ibu Dr. Masiyah Kholmi, M.M., Ak., CA. selaku Ketua Prodi Akuntansi Universitas Muhammadiyah Malang.

2. Bapak Ach. Syaiful Hidayat A., SE., M.Sc., Ak. Dan Ibu Gina Harventy, S.E., M.Si., Ak., CA. selaku Sekretaris Prodi Akuntansi Universitas

Muhammadiyah Malang

3. Ibu Dr. Eny Suprapti, M.M. Ak., CA dan Ibu Eris Tri Kurniawati, S.E., M.M., Ak., CA. selaku dosen pembimbing skripsi saya yang telah memberikan kritik

dan saran bimbingan maupun arahan yang sangat berguna dalam penyusunan

skripsi ini

4. Bapak /Ibu dosen dan staff di lingkungan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang, khususnya Program Studi Akuntansi

yang telah banyak membantu penulis untuk dapat menyelesaikan skripsi ini.

5. Teristimewa kepada Orang Tua tercinta, Ibu Sri Winarni yang selalu memberikan kasih sayang, doa tiada henti, motivasi dan pengorbanannya baik

dari segi moril dan materi kepada penulis sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi ini.

6. Untuk kakak-kakakku ku tersayang, R. Arief Prawiro Utomo dan Rr. Dwie Rosmiyati, yang selalu memberikan semangat dan doa kepada penulis.

7. Untuk sahabat – sahabat penulis, Siti, Attika, Ketty, Fatimah, Safirah, Syindi, Melly, Salma, Amel, dan Arindha yang telah menjadi teman yang luar biasa

atas semangat, bantuan, nasihat, dan momen-momen yang tidak bisa penulis

lupakan bersama kalian selama 3,8 tahun ini.

8. Seluruh teman-teman jurusan akuntansi terutama kelas Akuntansi B angkatan 2015 atas dukungan dan kebersamaannya.

iv

9. Terima kasih juga kepada semua pihak yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini yang tidak dapat disebutkan satu per satu.

Akhir kata penulis mengucapkan terimakasih kepada semua pihak yang telah

membantu dan penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita

semua dan menjadi bahan masukan dalam dunia pendidikan.

Malang, 27 April 2019

Penulis,

R.R. Dyah Fadliela Pramesthi

v

DAFTAR ISI

LEMBAR PENGESAHAN .................................................................................... i

KATA PENGANTAR .......................................................................................... iii

DAFTAR ISI ............................................................................................................ v

DAFTAR TABEL ................................................................................................. vii

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... viii

BAB I. PENDAHULUAN ...................................................................................... 1

A. Latar Belakang .................................................................................................. 1

B. Rumusan Masalah ............................................................................................. 8

C. Tujuan Penelitian .............................................................................................. 9

D. Manfaat Penelitian .......................................................................................... 10

BAB II. TEORI DAN PERUMUSAN HIPOTESIS .......................................... 11

A. Reviu Penelitian Terdahulu ............................................................................. 11

B. Tinjauan Pustaka ............................................................................................. 12

C. Pengembangan Hipotesis ................................................................................ 19

D. Rerangka Pemikiran ........................................................................................ 26

BAB III. METODE PENELITIAN .................................................................... 27

A. Jenis Penelitian ............................................................................................... 27

B. Populasi Dan Teknik Penentuan Sampel ........................................................ 27

C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel.............................................. 28

D. Jenis dan Sumber Data .................................................................................... 29

E. Teknik Perolehan Data.................................................................................... 30

F. Teknik Analisis Data ..................................................................................... 30

BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN ............................................................ 37

A. Gambaran Umum Objek Penelitian ................................................................ 37

B. Deskripsi Data Penelitian................................................................................ 37

C. Analisis Data ................................................................................................... 40

D. Pembahasan .................................................................................................... 45

BAB V. PENUTUP ............................................................................................... 56

A. Simpulan ......................................................................................................... 56

vi

B. Keterbatasan Penelitian................................................................................... 56

C. Saran ............................................................................................................... 57

DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................... 58

LAMPIRAN .......................................................................................................... 62

vii

DAFTAR TABEL

Tabel 3.1 Penentuan Sampel .................................................................................. 27

Tabel 4.1 Tabel Statistik Deskriptif ....................................................................... 38

Tabel 4.2 Tabel Statistik Deskriptif Variabel Dummy ........................................... 39

Tabel 4.3 Tabel Uji Chow ..................................................................................... 41

Tabel 4.4 Tabel Uji Hausman ................................................................................ 41

Tabel 4.5 Uji Hipotesis .......................................................................................... 42

viii

DAFTAR GAMBAR

Rerangka Pemikiran ............................................................................................... 26

58

DAFTAR PUSTAKA

Agustina, T. N., dan M. A. Aris. 2018. "Tax Avoidance : Faktor-Faktor Yang

Mempengaruhinya (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar

Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2015)". Seminar Nasional dan The

4th Call for Syariah Paper, Vol., No., hlm: 13.

Akamah, H., O.-K. Hope, dan W. B. Thomas. 2017. "Tax Havens And Disclosure

Aggregation". Journal of International Business Studies, Vol. 17, No. 4,

hlm: 21.

Anthony, R. N. dan V. Govindarajan. 2009. Sistem Pengendalian Manajemen Jilid

1. Jakarta: Salemba Empat.

Ariyanti, F. 2016. "2000 Perusahaan Asing Gelapkan Pajak Selama 10 Tahun".

Asmara, C. G. 2018. "Sri Mulyani, tax ratio, dan Keogahan Orang RI Bayar Pajak".

[diakses pada 22 Desember 2018]

Bartelsman, E. J., dan R. M. W. J. Beetsma. 2003. "Why pay more? Corporate tax

avoidance through transfer pricing in OECD countries". Journal of Public

Economics, Vol. 87, No. 9-10, hlm: 27.

Blouin, J., H. Huizinga, L. Laeven, dan G. Nicodème. 2013. "Thin Capitalization

Rules and Multinational Firm Capital Structure". IMF Working Paper, Vol.

14, No. 12, hlm: 37.

Chen, S., X. Chen, Q. Cheng, dan T. Shevlin. 2010. "Are Family Firms More Tax

Aggressive Than Non-Family Firms". Journal of Financial Economics,

Vol. 95, No. 1, hlm: 21.

Davies, R. B., J. Martin, M. Parenti, dan F. Toubal. 2017. "Knocking On Tax

Haven’s Door: Multinational Firms And Transfer Pricing". The Review of

Economics and Statistics, Vol. 100, No. 1, hlm: 15.

Daily, I. "Dilema Tax Ratio". [diakses pada 22 Desember 2018]

Deanti, L. R. 2017. "Pengaruh Pajak, Intangible Assets, Leverage, Profitabilitas,

Dan Tunelling Incentive Terhadap Keputusan Transfer Pricing Perusahaan

Multinasional Indonesia", Akuntansi, Universitas Islam Negeri Syarif

Hidayatulah, Jakarta.

Desai, M. A., C. F. Foley, dan J. R. H. Jr. 2006. "The Demand For Tax Haven

Operations". Journal of Public Economics, Vol. 90, No. 3, hlm: 18.

Desiyana. 2012. "Analisis Sistem Perpajakan Dan Hukum Di Negara Tax Haven

Serta Kaitannya Dalam Praktik Penghindaran Pajak Lintas Negara". Jurnal

Akuntansi dan Keuangan, Vol. 12, No. 3, hlm: 11.

Denzin, Norman K. dan Yvonna S. Lincoln. 2000. Handbook of Qualitative

Research. Terj. Dariyatno dkk. Jogjakarta: Pustaka Pelajar

Drucker, J. 2011. IRS Auditing How Google Shifted Profits Offshore to Avoid

Taxes. Manhattan, New York: Bloomberg.

59

Dyreng, S. D., M. Hanlon, dan E. L. Maydew. 2008. "Long-Run Corporate Tax

Avoidance". The Accounting Review, Vol. 83, No. 1, hlm: 39.

Eden, L., dan L. M. Smith. 2011. "The Ethics Of Transfer Pricing". Artikel

dipresentasikan pada AOS Workshop on “Fraud in Accounting,

Organizations and Society”, di London, UK.

Ernst, dan Young. 2013. Tax Alert Australia: Ernst and Young Publication.

Frandyanto, S. A., dan R. Riandoko. 2017. "Pengaruh Instrumen Pengalihan Laba

Terhadap Pemanfaatan Negara Lindung Pajak (Tax Haven Country)",

Politeknik Keuangan Negara STAN, Politeknik Keuangan Negara STAN,

Jakarta.

Gunadi. 1994. Transfer Pricing Suatu Tujuan Akuntansi, Manajemen, dan Pajak.

Jakarta: PT Bima Rena Pariwara.

Gravelle, J. G. 2009. "Tax Havens: International Tax Avoidance and Evasion".

National Tax Journal, Vol. 62, No. 4, hlm: 26.

Grubert, H., dan J. Mutti. 1991. "Taxes, Tariffs and Transfer Pricing in

Multinational Corporate Decision Making". The Review of Economics and

Statistics, Vol. 73, No. 2, hlm: 10.

Grubert, H. 2003. "Intangible Income, Intercompany Transactions, Income

Shifting, and the Choice of Location". National Tax Journal, Vol. 56, No.

1, hlm: 22.

Gunadi. 1994. Transfer Pricing Suatu Tujuan Akuntansi. Jakarta: PT Bima Rena

Pariwara.

Hansen, Don R dan Mowen, Maryanne M. 1997. Management accounting, 4th ed,

South-Western College Pub: Cincinnati, Ohio

Hanlon, M., dan S. Heitzman. 2010. "A review of tax research". Journal of

Accounting and Economics, Vol. 50, No. 3, hlm: 52.

Harris, D., R. Morck, J. Slemrod, dan B. Yeung. 1991. "Income Shifting in U.S

Multinational Corporations". Artikel dipresentasikan pada NBER

International Taxation Conference, di New York.

Hong, Q., dan M. Smart. 2010. "In Praise Of Tax Havens: International Tax

Planning And Foreign Direct Investment". European Economic Review,

Vol. 54, No., hlm: 14.

Irfansyah. 2010. "Analisis Peran Tax Haven dalam Melakukan Penghindaran Pajak

Lintas Negara". Ilmu Sosial dan Ilmu Politik, Vol. 3, No. 2, hlm: 16.

IRS. 2013. Pacific Association of Tax Administrators (PATA) Transfer Pricing

Documentation Package. Diakses melalui: http://www.irs.gov/uac/Pacific-

Association-of-Tax-Administrators-Finalizes-

TransferPricingDocumentation

Janský, P., dan A. Prats. 2014. "Multinational Corporations And The Profit-Shifting

Lure Of Tax Havens". Christian Aid Occasional Paper Number 9, hlm: 15.

60

Klassen, K., M. Lang, dan M. Wolfson. 1993. "Geographic Income Shifting by

Multinational Corporations in Response to Tax Rate Changes". Journal of

Accounting Research, Vol. 31, No. 1, hlm.23

Klassen, K. J., dan S. Laplante. 2012. "The Effect of Foreign Reinvestment and

Financial Reporting Incentives on Cross‐Jurisdictional Income Shifting".

Contemporary Accounting Research, Vol. 29, No. 3, hlm: 27.

Kurniawan, A. M. 2018. "Pengaturan Pembebanan Bunga Untuk Mencegah

Penghindaran Pajak". Artikel dipresentasikan pada Simposium Nasional

Keuangan Negara.

Mangoting, Y. 2000. "Aspek Perpajakan Dalam Praktek Transfer Pricing". Jurnal

Akuntansi dan Keuangan, Vol. 2, No. 1, hlm: 14.

Muhammadi, A. H., Z. Ahmed, dan A. Habib. 2016. "Multinational Transfer

Pricing Of Intangible Assets: Indonesian Tax Auditors’ Perspectives".

Asian Review of Accounting, Vol. 24, No. 3, hlm: 27.

Modigliani, F., dan M. H. Miller. 1963. "Corporate Income Taxes and the Cost of

Capital: A Correction". The American Economic Review, Vol. 53, No. 3,

hlm: 12.

Nuraini, N. S., dan Marsono. 2014. "Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi

Thin Capitalization Pada Perusahaan Multinasional Di Indonesia".

Diponegoro Journal Of Accounting, Vol. 3, No. 3, hlm: 9.

Nurhidayati, dan H. Fuadillah. 2018. "The Influence of Income Shifting Incentives

towards The Tax Haven Country Utilization: Case Study on the Companies

listed in Indonesian Stock Exchange". Jurnal Akuntansi dan Keuangan,

Vol. 20, No. 1, hlm: 12.

Omar, N., dan S. Zolkaflil. 2015. "Profit Shifting and Earnings Management

through Tax Haven Subsidiaries: an Exploratory Analysis of Multinational

Companies". Economic and Finance, Vol. 28, No. 15, hlm: 6.

Pinto, O.M. 2012. “A comparison of transfer pricing practices in Canada and

China”. International Journal of Business and Social Science, Vol. 3 No.

23,hlm:. 8.

Prakosa, K. B. 2014. "Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga dan

Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak di Indonesia". Artikel

dipresentasikan pada Simposium Nasional Akuntansi XVII

Rahayu, N. 2010. "Praktik Penghindaran Pajak oleh Foreign Direct Investment

Berbentuk Perseroan Terbatas Penanaman Modal Asing". Jurnal Ilmu

Administrasi Negara, Vol. 10, No. 2, hlm: 10.

Ramadhan, M. R., dan R. Riandoko. 2017. "The Effect of Thin Capitalization Rule

to Corporate Capital Structure in Indonesia". Jurnal Manajemen Bisnis dan

Inovasi, Vol. 4, No. 3, hlm: 5.

61

Richardson, G., dan G. Taylor. 2015. "Income Shifting Incentives and Tax Haven

Utilization: Evidence from Multinational U.S. Firms". The International

Journal of Accounting, Vol. 22, No. 7, hlm: 28.

Rego, S. O. 2003. "Tax-Avoidance Activities of U.S. Multinational Corporations".

Contemporary Accounting Research, Vol. 20, No. 4, hlm: 29.

Rohatgi, R. 2002. Basic International Taxation. London: Kluwer Law

International.

Septiadi, D., dan Darussalam. 2008. Konsep dan Aplikasi Cross-Border transfer

Pricing untuk tujuan Perpajakan. Jakarta: PT. Dimensi Internasional Tax.

Slemrod, J. 2001. "A General Model of the Behavioral Response to Taxation".

International Tax and Public Finance,, Vol. 8, No. 2, hlm: 10.

Sonja Olhoft Rego. 2003. "Tax-Avoidance Activities of U.S. Multinational

Corporations". Contemporary Accounting Research, Vol. 20, No. 4, hlm:

29.

Suandy, Erly. 2008. Perencanaan Pajak. Jakarta:Salemba Empat.

Taylor, G., G. Richardson, dan R. Taplin. 2014. "Determinants Of Tax Haven

Utilization: Evidence From Australian Firm". Accounting and Finance,

Vol., No., hlm: 30.

Tocknell, I. H. 2016. Aggressive Transfer Pricing as a Means to Increase

Multinationals'competitiveness: Gordon Institute of Business Science,

University of Pretoria.

Ulum, Ihyaul dan A. Juanda. 2016. Metodologi Penelitian Akuntansi.

Malang:Aditya Media Publishing

Visconti, R.M. 2012. “Exclusive patents and trademarks and subsequent uneasy

transaction comparability: some transfer pricing implications”. Intertax,

Vol. 40 No. 3, hlm. 7.

Widarjono, Agus. 2013. Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews. Yogyakarta:

UPP STIM YKPN

Webber, S. 2010. "Thin Capitalization And Interest Deduction Rules: A Worldwide

Survey". Tax Notes International, Vol. 60, No. 9, hlm: 27.

Zain, M. Year. "Tax Management Through Tax Havens Country, Transfer Pricing

And Profit Shifting (With Special Reference To Indonesia Case)". Artikel

dipresentasikan pada Proceedings of the 2nd International Conference on

Business and Economic Research, di Texas A&M University Libraries.