1

PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA

KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA

SKRIPSI

Disusun Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun oleh:

ERZI ERFINA

B 100 100 280

PROGRAM STUDI MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2014

2

HALAMAN PENGESAHAN

Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul :

PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA

KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA

Yang ditulis oleh:

ERZI ERFINA

B 100 100 280

Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat

untuk diterima.

Surakarta, Desember 2014

Pembimbing

(Dra. Sri Wuryaningsih DL, MM.)

Mengetahui

Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Surakarta

(Dr. Triyono, M.Si)

ii

3

4

MOTTO

“Dia memberikan hikmah (ilmu yang berguna)

kepada siapa yang dikehendaki-Nya.

Barang siapa yang mendapat hikmah itu

Sesungguhnya ia telah mendapat kebajikan yang banyak.

Dan tiadalah yang menerima peringatan

melainkan orang- orang yang berakal”.

(Q.S. Al-Baqarah: 269)

Hai orang-orang yang beriman, Jadikanlah sabar dan shalatmu Sebagai

penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar” (Al-Baqarah:

153)

Karena sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, Maka apabila

kamu telah selesai (dari sesuatu urusan), kerjakanlah dengan sungguh–sungguh

(urusan) yang lain dan hanya kepada Tuhanmulah hendak-nya

kamu berharap.

(Q.S AL INSYIRAH: 5-8)

“Dan (ingatlah kisah) Zakaria, tatkala ia menyeru Tuhannya : “Ya Tuhanku

janganlah Engkau membiarkan aku hidup seorang diri dan Engkaulah Waris

Yang Paling Baik.

(Q.S AL-ANBIYAA 89)

“...kaki yang akan berjalan lebih jauh, tangan yang akan berbuat lebih banyak,

mata yang akan menatap lebih lama, leher yang akan lebih sering melihat ke

atas, lapisan tekad yang seribu kali lebih keras dari baja, dan hati yang

akan bekerja lebih keras, serta mulut yang akan selalu berdoa...” - 5cm.

iv

5

PERSEMBAHAN

Alhamdulllahirabbil’alamin…. Alhamdulllahirabbil ‘alamin…. Alhamdulllahirabbil

alamin….

Akhirnya aku sampai ke titik ini,

sepercik keberhasilan yang Engkau hadiahkan padaku ya Rabb

Tak henti-hentinya aku mengucap syukur pada_Mu ya Rabb

Serta shalawat dan salam kepada idola ku Rasulullah SAW dan para sahabat yang mulia

Semoga sebuah karya mungil ini menjadi amal shaleh bagiku dan menjadi kebanggaan

bagi keluargaku tercinta.

Ku persembahkan karya mungil ini…

untuk belahan jiwa ku bidadari surgaku yang tanpamu aku bukanlah siapa-siapa

di dunia fana ini Ibundaku tersayang (Dewi)

serta orang yang menginjeksikan segala idealisme, prinsip, edukasi dan kasih sayang

berlimpah dengan wajah datar menyimpan kegelisahan ataukah perjuangan yang tidak

pernah ku ketahui,

namun tenang temaram dengan penuh kesabaran

dan pengertian luar biasa Ayahandaku tercinta (Asmar)

yang telah memberikan segalanya untukku

Kepada Adik-Adikku (Dian Lestari), (Azril M. Irfan), (Tauri & Putri)

terima kasih tiada tara atas segala support yang telah diberikan selama ini dan

semoga Adik-adikku tercinta dapat menggapai keberhasilan juga di kemudian hari.

Kepada teman-teman seperjuangan khususnya rekan-rekan Manajemen “10” yang tak bisa

tersebutkan namanya satu persatu terima kasih yang tiada tara ku ucapakan

Kepada Sahabat setiaku forever (Rachma Dienislami A., Anggi Febria R., Ibnu Ratusi

Siregar, Siti Muyasaroh, Alifah Nur W, Dani Ernawati) syukran banget atas supportnya

baik itu moril & materil

kepada Anak-Anak koz Deposito 11 yang bersama-sama dalam tempat tinggal

yang telah dirasa suka duka kita lalui

(Dek Oka, Petty, Nia dan Ismi)

Terimakasih untuk (Ibnu Ryo Sadatillah Siregar beserta keluarga ) atas doanya akhirnya

penulis dapat dengan segera menyelesaikan karya mungil ini.

Terakhir, untuk seseorang yang slalu sabar menungguku disana memberikan

semangat motifasi doa dan menjadi motivator yang baik (Irfan Rasyid) terimakasih telah

menjadi kakak, sahabat, pendengar yang baik dan bertahan di sana.

Akhir kata, semoga skripsi ini membawa kebermanfaatan. Jika hidup bisa

kuceritakan di atas kertas, entah berapa banyak yang dibutuhkan hanya untuk kuucapkan

terima kasih.

v

6

ABSTRAKSI

Penelitian ini bertujuan untuk Menganalisis pengaruh good corporate

governance terhadap kinerja keuangan pada studi kasus perbankan syariah di

Indonsia tahun 2011-2013. Berdasarkan hasil penelitian ini diharapkan dapat

bermanfaat untuk para pemegang saham dari perusahaan yang ingin mewujudkan

konsep Good Corporate Governance.

Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan alat analisis regresi

linier berganda dengan uji t, uji F dan koefisien determinasi (R2). Populasi dalam

penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah di Indonesia, selama periode

2011-2013. Teknik pengambilan sampel pada penelitian ini menggunakan metode

pooling sampling, Maka diambil 10 Bank Umum Syariah di Indonesia sebagai

sampel penelitian.

Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa sebelum memasukkan ukuran bank sebagai variabel kontrol menunjukkan bahwa hanya ukuran dewan komisaris yang berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan syariah di Bursa Efek Indonesia, sementara untuk variabel ukuran dewan direksi, proporsi komisaris, dewan pengawas syariah dan reputasi KAP tidak memberikan pengaruh yang signifikan. Setelah memasukkan ukuran bank sebagai variabel kontrol maka diketahui bahwa ukuran dewan direksi tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan syariah di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2013, sehingga H1 ditolak. Ukuran dewan komisaris berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan syariah di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2013, sehingga H2 diterima. Proporsi komisaris tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan syariah di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2013, sehingga H3 ditolak. Ukuran dewan pengawas syariah tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan syariah di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2013, sehingga H4 ditolak. Reputasi KAP berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan syariah di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2013, sehingga H5 diterima.

Kata kunci: good corporate governance, kinerja keuangan.

vi

7

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb

Alhamdulillah, puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah

memberikan rahmat, hidayah serta inayah-Nya kepada penulis sehingga penulis

dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “PENGARUH GOOD

CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN

PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA”.

Dalam penulisan ini, penulis mengalami banyak rintangan dan

permasalahan baik secara langsung maupun tidak langsung. Namun berkat

bimbingan, bantuan moral ataupun materil, serta saran dari semua pihak yang

tidak henti-hentinya memberi semangat. Sehingga tidak ada salahnya dengan

kerendahan hati serta perasaan yang tulus dari hati terdalam, penulis memberikan

penghargaan berupa ucapan terima kasih atas berbagai bantuan yang telah banyak

membantu penulis selama melaksanakan studi sampai terselesaikannya

penyusunan penulisan ini, maka pada kesempatan ini penulis ingin mengucapkan

terima kasih kepada:

1. Bapak Dr. Triyono, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas

Muhammadiyah Surakarta yang telah banyak memberikan kemudahan kepada

penulis dalam proses perkuliahan serta menyelesaikan semua ini.

2. Bapak Dr. Anton Agus Setyawan, M.si. Selaku Ketua Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Ibu Dra. Wuryaningsih DL, MM. Selaku pembimbing utama yang dengan

penuh kesabaran telah memberikan saran, pengarahan, dan dukungan hingga

selesainya penulisan skiripsi ini.

4. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah

Surakarta atas segala ilmu, bimbingannya kepada penulis selama penulis

menempuh studi di Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.

vii

8

Seluruh staff serta karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah

Surakarta yang telah banyak membantu segala kepentingan penulis selama penulis

menempuh studi di Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.

5. Kedua Orangtua Ku yang telah mengajari, membimbing, memberikan

kepercayaan, doa, kasih sayang sepanjang masa, jerih payahnya dalam bekerja

untuk dapat mencukupi, memenuhi segala keinginan, kebutuhan serta

menyekolahkan penulis sampai sekarang ini.

6. Segenap keluarga besar yang selalu memberikan perhatian, semangat serta

doa-doanya.

7. Teman-temanku FE UMS progdi Manajemen angkatan 2010.

8. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah

membantu dalam menyelesaikan skripsi ini.

9. Untuk Almamaterku Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Penulis hanya bisa mengucapkan terima kasih, semoga amal dan

kebaikannya mendapat balasan dari Allah SWT. Kritik dan saran selalu penulis

terima dengan hati terbuka. Penulis berharap semoga skripsi yang sederhana dan

jauh dari kesempurnaan ini dapat memberikan manfaat bagi diri penulis maupun

pihak lain yang membutuhkan.

Wassalamu’alaikum Wr. Wb

Surakarta, 24 Desember 2014

Penulis

Erzi Erfina

viii

9

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL .................................................................................. i

HALAMAN PENGESAHAN .................................................................... ii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN .............................................. iii

HALAMAN MOTTO ................................................................................ iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................ v

ABSTRAKSI ............................................................................................. vi

KATA PENGANTAR ............................................................................... vii

DAFTAR ISI .............................................................................................. x

DAFTAR TABEL ...................................................................................... xii

DAFTAR GAMBAR ................................................................................. xiii

DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................. xiv

BAB I PENDAHULUAN ................................................................... 1

A. Latar Belakang Masalah ...................................................... 1

B. Perumusan Masalah ........................................................... 7

C. Batasan Masalah ................................................................. 7

D. Tujuan Penelitian ................................................................ 7

E. Manfaat Penelitian .............................................................. 8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA .......................................................... 10

A. Landasan Teori .................................................................. 10

1. Good Corporate Governance ......................................... 10

2. Kinerja Keuangan ......................................................... 34

3. Ukuran Bank .................................................................. 43

B. Penelitian Sebelumnya ...................................................... 46

ix

10

C. Kerangka Pemikiran ........................................................... 48

D. Hipotesis Penelitian ............................................................ 49

BAB III METODE PENELITIAN ......................................................... 54

A. Ruang Lingkup Penelitian .................................................. 54

B. Populasi dan Sampel ........................................................... 55

C. Definisi Operasional Variabel ........................................... 55

D. Jenis dan Sumber Data ....................................................... 57

E. Metode Pengumpulan Data ................................................ 58

F. Metode Analisis Data ......................................................... 58

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ....................... 64

A. Hasil Penelitian ................................................................... 64

1. Analisis Statistik Diskriptif ......................................... 64

2. Pengujian Asumsi Klasik ............................................ 65

3. Pengujian Hipotesis ..................................................... 69

B. Pembahasan ........................................................................ 77

BAB V PENUTUP ................................................................................ 84

A. Kesimpulan ......................................................................... 84

B. Keterbatasan Penelitian ...................................................... 85

C. Saran .................................................................................... 85

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

x

11

DAFTAR TABEL

Tabel IV. 1. Statistik Diskriptif Data Penelitian .................................... 64

Tabel IV. 2. Hasil Pengujian Normalitas ................................................ 66

Tabel IV. 3. Hasil Pengujian Multikolinearitas ...................................... 67

Tabel IV. 4. Hasil Pengujian Autokorelasi ............................................. 68

Tabel IV. 5. Hasil Pengujian Heteroskedastisitas ................................... 69

Tabel IV. 6. Hasil Pengujian Regresi Linier Berganda Sebelum

Memasukkan Variabel Kontrol .......................................... 70

Tabel IV. 7. Hasil Pengujian Regresi Linier Berganda Sesudah

Memasukkan Variabel Kontrol .......................................... 70

Tabel IV. 8. Hasil Uji Ketepatan Parameter Penduga (Uji t) ................. 73

xi

12

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Tahapan Penerapan GCG ................................................. 27

Gambar 2.2 Kerangka Pemikiran ......................................................... 49

xii