Paparan Publik PT Ancora Indonesia Resources Tbk

4 Desember 2018

1

PT Ancora Indonesia Resources, Tbk. “AIR” merupakan perusahaan induk yang bergerak dalam bidang industri dan jasa melalui anak-anak perusahaan

MasyarakatPT Multi Berkat Energi

AS & AIM, keduanyatidak beroperasi

48%52%

100%50% 60%

Industri peledakankomersil

Amonium Nitrat(AN)

Emulsi & ANFO

Aksesoris

Down-The-Hole Peledakan

Jasa pengeboranminyak dan gas

Pengeboran

Perawatan Sumur

99%

Industri pertambanganemas

Konsesi tambang emasKepemilikan 90%

2

Kinerja keuangan AIR (1/2)

YTD Sep 2018Non-audit

YTD Sep 2017Non-audit

∆%

Penjualan 102.043 74.538 37%

Laba Kotor 14.132 4.661 203%

Operating EBITDA (1) 7.473 4.261 75%

Rugi Sebelum Pajak (3.606) (8.181) -56%

Rugi Bersih Komprehensif (3.909) (7.284) -46%

(1) Operating EBITDA= laba operasi + depresiasi + amortisasi

(dalam US$ ribu)

3

(dalam US$ ribu)

ASET30-Sep-18 31-Des-17

∆%LIABILITAS DAN 30-Sep-18 31-Des-17

∆%Non - Audit Diaudit EKUITAS Non - Audit Diaudit

Kas dan setara kas 5.034 5.302 -5% Utang Usaha 36.091 42.306 -15%

Piutang Usaha 24.910 21.152 18% Liabilitas Lancar Lainnya 12.023 8.668 39%

Persediaan 15.285 16.806 -9%Pinjaman Bank danInstitusi Lainnya 92.423 96.996 -5%

Aset Lancar lainnya 8.709 7.790 12% Pinjaman Lainnya 24.732 15.784 57%

Aset Tetap net 97.557 103.721 -6%

Liabilitas Non-Lancar Lainnya 3.619 3.877 -7%

Aset Tidak Lancar Lainnya 32.659 32.937 -1%

Total Ekuitas PemegangSaham 15.266 20.077 -24%

TOTAL ASET 184.154 187.708 -2% Total Liabilitas dan Ekuitas 184.154 187.708 -2%

Kinerja keuangan AIR (2/2)

4

•Penjualan meningkat sebesar USD27,5 juta atau 37%, terutama disebabkanoleh meningkatnya Penjualan di MNK.

•Operating EBITDA meningkat sebesar USD3,2 juta atau 75%, terutamadisebabkan oleh meningkatnya kinerja di MNK.

•Pinjaman Bank dan Institusi Lainnya mengalami penurunan sebesar USD4,6juta atau 5%, terutama dikarenakan adanya pembayaran hutang bank olehMNK.

•Total Ekuitas Pemegang saham menurun 24%, terutama disebabkan olehRugi Bersih konsolidasi sampai dengan September 2018.

•Liabilitas lancar lainnya mengalami peningkatan 39%, terutama disebabkanoleh meningkatnya utang bunga pinjaman.

Kinerja Keuangan AIR dan Anak Perusahaan (1/2)

• Penjualan MNK Meningkat sebesar USD 28,4 juta atau 49%, terutama disebabkan oleh:— Peningkatan penjualan AN: 29% — Peningkatan penjualan Bahan Peledak : 12%— Peningkatan Emulsi : 3%— Peningkatan penjualan jasa lain-lain : 5%

• Penjualan BN Menurun sebesar USD970 ribuatau 6%, terutama disebabkan oleh:― Penurunan Jasa Perawatan Sumur Minyak

sebesar 4%.― Penurunan Jasa Pengeboran sebesar 2%.

Operating EBITDA mengalami peningkatan sebesarUSD3,2 juta atau 75%, terutama disebabkan oleh:

• Operating EBITDA MNK meningkat 194% terutamadisebabkan oleh meningkatnya kinerja MNK,dimana penjualan per September 2018 meningkatsebesar 49%.

• Operating EBITDA BN menurun 93%, terutamadisebabkan oleh menurunnya gross profit sebagaiakibat dari menurunnya pendapatan danmeningkatnya COGS terutama karena naiknyabeban sewa, beban pemeliharaan dan bebanbahan bakar.

Penjualan Operating EBITDA

5

(2,0)

-

2,0

4,0

6,0

8,0

MNK BN

US$

juta

2018 2017

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

MNK Bormindo

86

16

58

17

US$

Ju

ta

YTD Sep 2018 YTD Sep 2017

Kinerja Keuangan AIR dan Anak Perusahaan (2/2)

Biaya Pemasaran dan Umum meningkat sebesarUSD98 ribu atau 1,2%, terutama disebabkan olehadanya penurunan biaya gaji karyawan sebesarUSD393 ribu dan adanya kenaikan biaya lain-lainsebesar USD403 ribu.

• Peningkatan Piutang Usaha sebesar USD3,7 juta atau18%, terutama disebabkan oleh meningkatnya waktupenagihan Piutang di MNK dan BN, dan meningkatnyapenjualan pada MNK sebesar 49%.

• Penurunan Persediaan sebesar USD1,5 juta atau 9%,terutama disebabkan menurunnya persediaan ANsebesar USD1,6 juta atau 10% pada MNK sebagai akibatdari meningkatnya penjualan AN.

• Penurunan Utang Usaha sebesar USD6,2 juta atau15%, terutama disebabkan oleh adanya pembayaranutang usaha lama MNK ke pemasok bahan baku.

Biaya Pemasaran dan Umum Modal Kerja AIR Konsolidasi

6

-

1.000,0

2.000,0

3.000,0

4.000,0

5.000,0

6.000,0

MNK BN ILP AIR

5.199

1.751

414

1.286

5.206

2.529

40 463

US$

Rib

u

YTD Sep 2018 YTD Sep 2017

-

10

20

30

40

50

Piutang Persediaan Utang Usaha

25

15

36

21 17

42

US$

Ju

ta

YTD Sep 2018 FY 2017

PT Multi Nitrotama Kimia

7

Kinerja MNK

YTD Sep 2018

Non-audit

YTD Sep 2017

Non-audit

∆%

Penjualan 86.134 57.659 49%

Laba Kotor 13.039 1.768 638%

Operating EBITDA (1) 7.602 (660) NA

Laba (Rugi) Operasi 4.937 (3.469) NA

Laba (Rugi) Bersih 1.184 (4.782) NA

(dalam Ribu US dollar)

(1) Operating EBITDA= laba operasi + depresiasi + amortisasi

Volume Produksi AN

YTD Sep201867.453 ton

YTD Sep201739.484 ton

Volume Penjualan AN

Komposisi Pendapatan YTD Sep 2018

YTD Sep201885.212 ton

YTD Sep201755.004 ton

Penjualan non-AN

YTD Sep2018USD38,3 juta

YTD Sep2017USD26,6 juta

8

Amonium Nitrat55%

Aksesoris22%

Emulsi & Blasting

20%

Lainnya3%

PT Bormindo Nusantara

9

Kinerja Bormindo

YTD Sep 2018

Non-audit

YTD Sep 2017

Non-audit

∆%

Pendapatan 15.908 16.879 -6%

Laba Kotor 1.797 3.852 -53%

Operating EBITDA (1) 245 4.203 -94%

Laba (Rugi) Operasi (2.001) 473 NA

Rugi Bersih (2.709) (1.098) 147%

(1) Operating EBITDA= laba operasi + depresiasi + amortisasi

Jumlah Rig yang Bekerja

YTD Sep20187

YTD Sep201710

Utilitas Rig (%)

YTD Sep201866%

YTD Sep201762%

Marjin Operating EBITDA (%)

YTD Sep2018 2%

YTD Sep201725%

65%

35%

Pengeboran

PerawatanSumur Minyak

Komposisi Pendapatan YTD Sep 2018

(dalam Ribu US dollar)

10

PT Indotan Lombok Barat Bangkit

11

PT Indotan Lombok Barat Bangkit (ILBB)

▪ Pada tanggal 28 September 2018, ILBB telah mendapatkan Surat Izin LingkunganRencana Kegiatan Penambangan Emas dan Pengoperasian Fasilitas dan Pemurnianserta Fasilitas Pendukung dari Kepala Dinas Penanaman Modal dan PelayananTerpadu Satu Pintu Provinsi Nusa Tenggara Barat.

▪ Pada tanggal 3 Oktober 2018, ILBB telah mendapatkan Surat Persetujuan TeknoEkonomi Laporan Studi Kelayakan.

▪ Pada tanggal 9 November 2018, ILBB telah menyampaikan Surat PermohonanPeningkatan Status menjadi Ijin Usaha Pertambangan Operasi Produksi (“IUP OP”)kepada Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral.

▪ ILBB akan mengajukan Ijin Pinjam Pakai Kawasan Hutan untuk kegiatan produksi keMenteri Kehutanan dan Lingkungan Hidup setelah IUP OP diperoleh.

12

Q4/2018 Q2/2019Q1/2019

• Pengajuan surat rekomendasiIPPKH ke Gubernur NTB.

• Pengajuan IPPKH untuk lahantambang terbuka di area Raja.

• Survey LIDAR.

• Persiapan kegiatan pemboraneksplorasi.

• Pengukuran Geolistrik.

• Persiapan permodelan bijih emasdan rencana pengeboran.

• Pembuatan infrastruktur jalan,tempat pembuangan overburdendan pabrik pengolahan emas.

• Ijin Lingkungan telahdiperoleh pada tanggal28 September 2018.

• Dokumen Persetujuan TeknoEkonomi Studi Kelayakandiperoleh pada tanggal3 Oktober 2018.

• Pengajukan proses IUP OP keMenteri ESDM pada tanggal9 November 2018.

Skedul Proyek ILBB (1/2)

13

Studi Kelayakan, Ijin

Lingkungan & IUP Operasi

Produksi

Ijin Pinjam Pakai Kawasan

Hutan - IPPKH

Persiapan Proses

Pembuatan Dokumen

JORC

Q3 / 2019 Q1 /2020Q4 / 2019

Infrastruktur, InstalasiPengolahan Emas & mulaimenambang(overburden)

Komisioning pabrik, produksi emas pertama& melanjutkanpengeboran

Skedul Proyek ILBB (2/2)

14

• Pengeboran eksplorasi 47 lubang di area Raja, Prospek Pelangan.

• Pengukuran dan pengujian kadar emasdan perak di Laboratorium.

• Pengujian Metalurgi untuk mengetahuikarakteristik bijih.

• Pengujian Geoteknik dan Hidrogeologiuntuk perencanaan tambang dan mengetahui sumber air tanah.

• Pembuatan infrastruktur.• Pembuatan desain pabrik pengolahan

emas dan pengadaan barang.

• Pembuatan dokumen JORC.• Penyelesaian pekerjaan

infrastruktur.• Perakitan pabrik pengolahan

emas .• Penambangan material

overburden.• Penambangan bijih untuk

stockpile.

• Komisioning pabrikpengolahan emas dan produksi emas.

• Pengeboran eksplorasilanjutan di ProspekPelangan, Mencangah dan Selodong.

Pengeboran Eksplorasi,

mempersiapkan dokumen

JORC, Infrastruktur dan

Desain Pabrik)

Rencana Perseroan dan Anak Perusahaan Perseroan ke Depan

Manajemen Liabilitas

▪ Perseroan dan anak perusahaan Perseroan sampai dengan saat ini masih melakukandiskusi dengan pihak kreditur dalam rangka rencana restrukturisasi pinjaman.

Perbaikan Struktur Permodalan dan Kondisi Keuangan Perseroan

▪ Perseroan berencana untuk melakukan aksi/tindakan korporasi antara lain berupapenerbitan surat utang dan/atau penerbitan saham baru dalam rangkamemperbaiki struktur permodalan dan memperbaiki kondisi keuangan Perseroan.

Pengembangan Usaha

▪ ILBB masih dalam proses pengajuan Ijin Usaha Pertambangan Operasi Produksi.

▪ BN akan melakukan diversifikasi usaha dari jasa pengeboran di industri minyak dan gas, ke industri pertambangan mineral.

▪ MNK berencana untuk melakukan investasi proyek peledakan (blasting), investasipabrik booster dan investasi reliability pabrik ammonium nitrate di tahun 2019.

15 15

TERIMA KASIH

16