nanang hendarsah direktur task force program pendalaman ... · mendorong efisiensi pasar (pasar...

Jakarta, 1 Juni 2015

Nanang Hendarsah

Direktur

Task Force Program Pendalaman Pasar Keuangan

2

1Skema Transaksi Cross Currency Swap (CCS)2Skema Transaksi Dengan Settlement

secara Netting3Perubahan PBI No. 16/16/PBI/20144Perubahan PBI No. 16/17/PBI/20145

Tujuan Penyempurnaan Ketentuan

4

Memperdalam pasar valas domestik, dengan cara:

� Mendorong efisiensi pasar (pasar valuta asing)

� Meningkatkan volume pasar melalui peningkatan transaksiderivatif

� Meningkatkan fleksibilitas transaksi (instrumen, tenor, penyelesaian)

� Mendukung transaksi lindung nilai (hedging)

� Mendukung Stabilitas Nilai Tukar

� Mendukung peningkatan perdagangan dan investasi di dalam negeri, melalui

peningkatan kemudahan (fleksibilitas) bertransaksi di pasar valuta asing

� Mendukung Stabilitas Nilai Tukar

� Mendukung peningkatan perdagangan dan investasi di dalam negeri, melalui

peningkatan kemudahan (fleksibilitas) bertransaksi di pasar valuta asing

CCS adalah : Kesepakatan antara 2 (dua) pihak utk melakukan pertukaranserangkaian pembayaran bunga (interest payment) dalam mata uang ygberbeda. Pertukaran bunga ini karena perbedaan antara suku bunga yg fixed atau floating

Tujuan : lindung nilai atas suatu portofolio atau kewajiban terhadappergerakan nilai tukar mata uang dan suku bunga

Arus kas CCS : Akibat adanya perbedaan mata uang dan pergerakan nilaitukar, maka tidak dapat dilakukan netting dari principal sehingga arus kasCCS bukan saja pembayaran bunga tetapi juga pertukaran principal padaawal dan akhir kontrak

6

Sebelum tahun 2000’an, banyak bank membuka posisi CCS untuk kepentingantrading (spread) yang terus di roll over untuk jangka waktu relatif panjang, tanpaeconomic underlying.

Kondisi saat ini spekulasi atau trading CCS sudah tidak dapat dilakukan karenaketentuan underlying.

Kasus-kasus CCS dimasa lalu lebih disebakan oleh perlakukan pencatatan yang tidak dilakukan marking to market atas posisi derivatif (termasuk CCS).

Saat ini pencatatan derivatif wajib dilakukan “Mark to Market Valuation”

CCS digunakan oleh Bank sebagai media utk memperoleh funding USD jangka panjang.

Penggunaan CCS oleh nasabah digunakan untuk hedging atas eksposur valas dan suku bunga.

Untuk melakukan CCS diperlukan kesiapan dalam hal membukukan dan valuasitransaksi CCS sehingga resiko dapat dimonitor dan terukur.

Resiko CCS disebabkan resiko kredit kepada nasabah (default) sehingga nasabahgagal bayar terhadap kontrak CCS nya (bukan resiko karena CCS).

7

CreditorCreditorCreditorCreditor----

offshoreoffshoreoffshoreoffshore

Borrow Borrow Borrow Borrow $1 $1 $1 $1

miomiomiomio

i$USi$USi$USi$US

AsumsiAsumsiAsumsiAsumsi: : : :

- Tenor CCS 1 Tenor CCS 1 Tenor CCS 1 Tenor CCS 1 tahuntahuntahuntahun, , , , bungabungabungabunga per 6 per 6 per 6 per 6 bulanbulanbulanbulan

- KursKursKursKurs USD/IDR=13000USD/IDR=13000USD/IDR=13000USD/IDR=13000

- TDTDTDTD----Transaction DateTransaction DateTransaction DateTransaction Date

NasabahNasabahNasabahNasabah

((((DebiturDebiturDebiturDebitur))))

BankBankBankBank

$1mio$1mio$1mio$1mio

IDR 13 IDR 13 IDR 13 IDR 13

biobiobiobio



BankBankBankBank


bio + i bio + i bio + i bio + i

IDRIDRIDRIDR

$$$$1mio1mio1mio1mio

+ + + + i$i$i$i$



BankBankBankBank


bio + i bio + i bio + i bio + i

IDRIDRIDRIDR

$$$$1mio1mio1mio1mio

+ + + + i$i$i$i$

TD 6m 12m

8

BANK

NASABAH

CCS USD/IDR (Spot fixing

Principal 13.000)

$ 1 juta

Rp 13 miliar

Nilai tukar utk konversi principal di awal

dan akhir transaksi sama (terdapat

kepastian kurs USD/IDR)

TD 6m 12m

$ 1 juta

Rp 13 miliar

9

BANK

NASABAH

CCS USD/IDR (Spot fixing

Principal 13.000)

Nilai tukar utk konversi bunga pada setiapperiode pembayaran/penerimaan

tergantung harga pasar

TD 12m

$ 10k

Rp 747 Juta

$ 10k

Rp 747 Juta

6m

10

Hedge Hedge Hedge Hedge

dengandengandengandengan CCSCCSCCSCCS

LoanLoanLoanLoan

USDUSDUSDUSD

1 2 3 4 5

Bayar bunga dalam USD

Bayar pokok dalam USD

Terima pokok dalam USD

Terima bunga dalam USD

1 2 3 4 5

Bayar bunga dalam IDR

Bayar pokok dalam IDR

1 2 3 4 5

Bayar bunga dalam IDR

Bayar pokok dalam IDR

LoanLoanLoanLoan

IDRIDRIDRIDR

• Kombinasi loan USD dengan CCS

(USD/IDR), sama

artinya memiliki loan

dalam IDR.

• Hal ini terjadi karenakewajiban bunga

dalam USD sdh

tercover dengan

penerimaan bunga

USD dari CCS

11

Dampak netting dapat mendorong efisiensi dan penurunan risiko

transaksi valas, bila dibandingkan dengan pergerakan dana pokok secara

penuh

Nasabah A Bank A

- $5 @ 13000 = Rp.65000

+ $2 @ 13500 = Rp.27000

+ $3 @ 12500 = Rp 37500

Net Settlement: Nasabah menerima $ 0

Nasabah membayar Rp500

Gross

Settlement Risk Credit Risk Liquidity Risk Operational Risk

EFICIENCY FLEXIBILITY

13

FULL DELIVERY SETTLEMENTFULL DELIVERY SETTLEMENTFULL DELIVERY SETTLEMENTFULL DELIVERY SETTLEMENT

� PenyelesaianPenyelesaianPenyelesaianPenyelesaian transaksitransaksitransaksitransaksi melaluimelaluimelaluimelalui pemindahanpemindahanpemindahanpemindahan danadanadanadana pokokpokokpokokpokok secarasecarasecarasecara penuhpenuhpenuhpenuh, , , , yaituyaituyaituyaitu penyerahanpenyerahanpenyerahanpenyerahan danadanadanadana

secarasecarasecarasecara riilriilriilriil untukuntukuntukuntuk masingmasingmasingmasing----masingmasingmasingmasing transaksitransaksitransaksitransaksi jualjualjualjual dandandandan////atauatauatauatau transaksitransaksitransaksitransaksi belibelibelibeli valutavalutavalutavaluta asing terhadap asing terhadap asing terhadap asing terhadap

Rupiah sebesar nilai penuh nominal transaksi atau Rupiah sebesar nilai penuh nominal transaksi atau Rupiah sebesar nilai penuh nominal transaksi atau Rupiah sebesar nilai penuh nominal transaksi atau ekuivalennyaekuivalennyaekuivalennyaekuivalennya

NETTING SETTLEMENTNETTING SETTLEMENTNETTING SETTLEMENTNETTING SETTLEMENT

� PenyelesaianPenyelesaianPenyelesaianPenyelesaian transaksitransaksitransaksitransaksi tanpatanpatanpatanpa pergerakanpergerakanpergerakanpergerakan danadanadanadana pokokpokokpokokpokok (notional amount) (notional amount) (notional amount) (notional amount) sehinggasehinggasehinggasehingga yang yang yang yang

diselesaikandiselesaikandiselesaikandiselesaikan hanyahanyahanyahanya perhitunganperhitunganperhitunganperhitungan selisihselisihselisihselisih kurskurskurskurs dengandengandengandengan notional amount.notional amount.notional amount.notional amount.

+ Buy Fwd + Buy Fwd

- Sell Spot

Trade Date 5 JunKurs: 13000 Maturity Date 5 Sep

Kurs: 13500Netting

$1 jt

+ Buy Fwd + Buy Fwd

$1 jt @ 13000

Bank membayar kepadaNasabah sebesar (13500 –13000) * $1 Jt = Rp.500 jt

Trade Date 5 JunKurs: 13000 Maturity Date

5 Sep

• Bank membayar kepadaNasabah sebesar $ 1 Jt

• Nasabah membayar kepadabank sebesar Rp.13 milyar

(13000 * $1 jt)

Nasabah membeli Forward $ 1 jtNasabah membeli Forward $ 1 jt

Nasabah membeli Forward $ 1 jtNasabah membeli Forward $ 1 jt

14

16

PelaranganPelaranganPelaranganPelarangan Bank Bank Bank Bank memberikanmemberikanmemberikanmemberikan kreditkreditkreditkredit atauatauatauatau pembiayaanpembiayaanpembiayaanpembiayaan dalamdalamdalamdalam valutavalutavalutavaluta

asingasingasingasing dandandandan////atauatauatauatau dalamdalamdalamdalam Rupiah Rupiah Rupiah Rupiah untukuntukuntukuntuk kepentingankepentingankepentingankepentingan transaksitransaksitransaksitransaksi derivatifderivatifderivatifderivatif,,,,

Interpretasi pasal 17 PBI No. 16/16/PBI/2014 tentang Transaksi Valuta Asingterhadap Rupiah antara Bank dengan Pihak Domestik:

“Melarang Bank memberikan kredit atau pembiayaan dalam valuta asingdan/atau dalam Rupiah untuk kepentingan transaksi derivatif, kecualitransaksi derivatif yang dilakukan dalam rangka ekspor impor”

a. Transaksi derivatif dilakukan dengan bank yang sama

Bank A Debitur

KreditKreditKreditKredit

CCSCCSCCSCCS

b. Transaksi derivatif dilakukan dengan bank lain

Kredit Kredit Kredit Kredit

Pelaku pasar memerlukan klarifikasi apakah transaksi tersebut dapat

dilakukan berdasarkan ketentuan existing ?

Bank A DebiturCCSCCSCCSCCS

Bank B

16

17

1. Definisi Transaksivalas/IDR & TransaksiDerivatif valas/IDR

Pokok-pokok Penyesuaian

PBI 16/16/PBI/2014 4. Kredit atau pembiayaan

Bank untuk kegiatanperdagangan daninvestasi, dapat menjadiunderlying transaksiderivatif valas/IDR dalamrangka lindung nilai olehnasabah.

2. Kewajiban mitigasi risikobank yang dapatmelakukan transaksivalas/IDR (termasuk CCS)

3. Penegasan cakupanunderlying perdagangandan investasi termasukperkiraan pendapatan danbiaya (income and cost

estimation)

Transaksi Transaksi Transaksi Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah adalah transaksi jual beli Valuta Asing Terhadap Rupiah adalah transaksi jual beli Valuta Asing Terhadap Rupiah adalah transaksi jual beli Valuta Asing Terhadap Rupiah adalah transaksi jual beli

valuta asing terhadap valuta asing terhadap valuta asing terhadap valuta asing terhadap RRRRupiah dalam bentuk:upiah dalam bentuk:upiah dalam bentuk:upiah dalam bentuk:

a.a.a.a. TTTTransaksi ransaksi ransaksi ransaksi SSSSpotpotpotpot, termasuk transaksi yang dilakukan dengan valuta , termasuk transaksi yang dilakukan dengan valuta , termasuk transaksi yang dilakukan dengan valuta , termasuk transaksi yang dilakukan dengan valuta

todaytodaytodaytoday dan/atau valuta dan/atau valuta dan/atau valuta dan/atau valuta tomorrowtomorrowtomorrowtomorrow;;;;

b.b.b.b. TTTTransaksi ransaksi ransaksi ransaksi DDDDerivatif erivatif erivatif erivatif ValutaValutaValutaValuta AsingAsingAsingAsing Terhadap Rupiah yang Terhadap Rupiah yang Terhadap Rupiah yang Terhadap Rupiah yang standarstandarstandarstandar ((((plain plain plain plain

vanilla), vanilla), vanilla), vanilla), dalamdalamdalamdalam bentukbentukbentukbentuk forward, swap, option, forward, swap, option, forward, swap, option, forward, swap, option, dandandandan cross currency cross currency cross currency cross currency

swap swap swap swap (CCS)(CCS)(CCS)(CCS)....

18

Transaksi Derivatif Transaksi Derivatif Transaksi Derivatif Transaksi Derivatif ValutaValutaValutaValuta AsingAsingAsingAsing Terhadap Rupiah Terhadap Rupiah Terhadap Rupiah Terhadap Rupiah adalah adalah adalah adalah transaksitransaksitransaksitransaksi yang yang yang yang

didasarididasarididasarididasari oleholeholeholeh suatusuatusuatusuatu kontrakkontrakkontrakkontrak atauatauatauatau perjanjianperjanjianperjanjianperjanjian pembayaranpembayaranpembayaranpembayaran yang yang yang yang nilainyanilainyanilainyanilainya

merupakanmerupakanmerupakanmerupakan turunanturunanturunanturunan daridaridaridari nilainilainilainilai tukartukartukartukar valutavalutavalutavaluta asingasingasingasing dandandandan Rupiah, Rupiah, Rupiah, Rupiah, atauatauatauatau

gabungangabungangabungangabungan turunanturunanturunanturunan daridaridaridari nilainilainilainilai tukartukartukartukar valutavalutavalutavaluta asingasingasingasing dandandandan Rupiah Rupiah Rupiah Rupiah dandandandan sukusukusukusuku

bungabungabungabunga ((((valutavalutavalutavaluta asingasingasingasing dandandandan Rupiah), Rupiah), Rupiah), Rupiah), sepanjangsepanjangsepanjangsepanjang bukanbukanbukanbukan merupakanmerupakanmerupakanmerupakan

structured productstructured productstructured productstructured product valutavalutavalutavaluta asingasingasingasing terhadap Rupiah.terhadap Rupiah.terhadap Rupiah.terhadap Rupiah.

Dalam Dalam Dalam Dalam melakukan melakukan melakukan melakukan kegiatankegiatankegiatankegiatan Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah, Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah, Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah, Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah, BBBBank ank ank ank wajibwajibwajibwajib::::

a. memiliki pedoman internal tertulispedoman internal tertulispedoman internal tertulispedoman internal tertulis sebagaimana dimaksud dalam ketentuan otoritas perbankan yang

mengatur tentang transaksi derivatif dan penerapan manajemen risiko Bank;

� PBI PBI PBI PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bank UmumNo. 11/25/PBI/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bank UmumNo. 11/25/PBI/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bank UmumNo. 11/25/PBI/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bank Umum

b. memenuhi ketentuan otoritas perbankan yang mengatur mengenai kategori kategori kategori kategori BBBBank yang dapat ank yang dapat ank yang dapat ank yang dapat

melakukan kegiatan transaksi melakukan kegiatan transaksi melakukan kegiatan transaksi melakukan kegiatan transaksi valutavalutavalutavaluta asingasingasingasing;

� PBI 14/26/PBI/2012 PBI 14/26/PBI/2012 PBI 14/26/PBI/2012 PBI 14/26/PBI/2012 tentangtentangtentangtentang KegiatanKegiatanKegiatanKegiatan Usaha Bank Usaha Bank Usaha Bank Usaha Bank UmumUmumUmumUmum BerdasarkanBerdasarkanBerdasarkanBerdasarkan Modal Modal Modal Modal IntiIntiIntiInti

c. menerapkan manajemen risikomanajemen risikomanajemen risikomanajemen risiko secara efektif sebagaimana dimaksud dalam ketentuan otoritas

perbankan yang mengatur mengenai penerapan manajemen risiko Bank;

� PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bank Umum

d. melakukan self assessmentself assessmentself assessmentself assessmentmengenai kesiapan manajemen risiko Bank sebagaimana dimaksud

dalam ketentuan otoritas perbankan yang mengatur mengenai transaksi derivatif dan tingkat

kesehatan Bank Umum;

� PBI No 13/1/PBI/2011 PBI No 13/1/PBI/2011 PBI No 13/1/PBI/2011 PBI No 13/1/PBI/2011 tentangtentangtentangtentang PenilaianPenilaianPenilaianPenilaian Tingkat Tingkat Tingkat Tingkat KesehatanKesehatanKesehatanKesehatan Bank Bank Bank Bank UmumUmumUmumUmum

e. melakukan markmarkmarkmark----totototo----marketmarketmarketmarket untuk Transaksi Derivatif Valuta Asing Terhadap Rupiah sebagaimana

dimaksud dalam ketentuan otoritas perbankan yang mengatur mengenai transaksi derivatif dan

penerapan manajemen risiko Bank; dan

� PBI 7/31/PBI/2005 tentang Transaksi DerivatifPBI 7/31/PBI/2005 tentang Transaksi DerivatifPBI 7/31/PBI/2005 tentang Transaksi DerivatifPBI 7/31/PBI/2005 tentang Transaksi Derivatif

f. memberikan edukasiedukasiedukasiedukasi tentang Transaksi Derivatif Valuta Asing Terhadap Rupiah kepada Nasabah untuk

pelaksanaan kegiatan Transaksi Derivatif Valuta Asing Terhadap Rupiah.

19

UnderlyingUnderlyingUnderlyingUnderlying TransaksiTransaksiTransaksiTransaksi perdaganganperdaganganperdaganganperdagangan barangbarangbarangbarang dandandandan jasajasajasajasa dandandandan////atauatauatauatau investasiinvestasiinvestasiinvestasi

sebagaimanasebagaimanasebagaimanasebagaimana dimaksuddimaksuddimaksuddimaksud padapadapadapada ayatayatayatayat ((((2222)))) meliputimeliputimeliputimeliputi jugajugajugajuga perkiraanperkiraanperkiraanperkiraan pendapatanpendapatanpendapatanpendapatan

dandandandan biayabiayabiayabiaya ((((incomeincomeincomeincome andandandand expenseexpenseexpenseexpense estimationestimationestimationestimation))))....

20

PPPPemberianemberianemberianemberian kkkkreditreditreditredit atauatauatauatau ppppembiayaanembiayaanembiayaanembiayaan BankBankBankBank dalamdalamdalamdalam valutavalutavalutavaluta asingasingasingasing dan/ataudan/ataudan/ataudan/atau

dalamdalamdalamdalam RupiahRupiahRupiahRupiah untukuntukuntukuntuk kegiatankegiatankegiatankegiatan perdaganganperdaganganperdaganganperdagangan dandandandan investasiinvestasiinvestasiinvestasi,,,, dapatdapatdapatdapat menjadimenjadimenjadimenjadi

UnderlyingUnderlyingUnderlyingUnderlying TransaksiTransaksiTransaksiTransaksi daridaridaridari TransaksiTransaksiTransaksiTransaksi DerivatifDerivatifDerivatifDerivatif ValutaValutaValutaValuta AsingAsingAsingAsing TerhadapTerhadapTerhadapTerhadap

RupiahRupiahRupiahRupiah dalamdalamdalamdalam rangkarangkarangkarangka lindunglindunglindunglindung nilainilainilainilai....

22

Jangka waktu transaksi derivative paling singkat 1 (satu) minggu, yang dihitung berdasarkan tanggal dimulai transaksi derivative, sampai dengan jatuh waktu transaksi derivative dan paling lama dengan jangka waktu investasi

Persyaratan transaksi derivative dengan jangka waktu paling singkat1 (satu) minggu sebagaimana yang dimaksud pada pasal 7 huruf d dikecualikan untuk transaksi forward beli valuta asing (oleh bank) terhadap rupiah antara bank dengan pihak asing dalam rangkapenyelesaian transaksi investasi

SAAT INI

23

Trade

Pihak AsingTransaksi Derivatif

JualUSD/IDR

Fwd/Swap/Option

$

Rp

Rp

BeliSSB

Bank

Domestik

Securities

Firm

DERIVATIVE JUAL $ OLEH ASING (Tenor < 1 minggu)

Diperbolehkan

Settlements 3 hari

Settlements 3 hari

Vostro Account RP

Custodian

SAAT INI

24

Pihak AsingTransaksi Derivatif

JualUSD/IDR

Fwd/Swap/Option

Rp

Rp

JualSSB

Bank

Domestik

SAAT INI

Securities

Firm

LARANGAN TRANSAKSI DERIVATIVE BELI $ OLEH PIHAK ASING (Tenor < 1 minggu)

Settlements

3 hari

Settlements 3 hari

Vostro Account RP

Custodian

$

Kebutuhan Menghapus

Larangan Derivative Beli

Tenor < 1 minggu oleh

Pihak Asing

• Kebutuhan FX derivatif

pihak asing tidak hanya

tenor jk. panjang, namun

terdapat kebutuhan utk

tenor-tenor jk.pendek

terutama utk

menyesuaikan dengan

setlement SSB

• Equality treatment bagi

pihak asing pd saat

pembelian SSB dan

penjualan SSB

• Dimasa lalu terdpt FX

derivatif jk.pendek (O/N,

T/N swap) yg dilakukan

utk spekulasi, namun hal

tsb saat ini sdh tidak

dimungkinkan krn

kewajiban underlying dan

larangan structured

products.

Pasal 7 butir d :Jangka waktu transaksi beli derivative paling singkat 1 (satu) minggu, yang dihitung berdasarkan tanggal dimulaitransaksi derivative, sampai dengan jatuhwaktu transaksi derivative dan paling lama dengan jangka waktu investasi

25

1. Memperluas DefinisiTransaksi valas/IDR & Transaksi Derivatifvalas/IDR

2. Pengaturanpersyaratan/kewajibanbank yang dapatmelakukan transaksivalas/IDR (termasuk CCS) terkait mitigasi risiko

3. Memperluas cakupanunderlying perdagangandan investasi termasukperkiraan pendapatandan biaya (income and

cost estimation)

4. Menghapus persyaratanjangka waktu minimum transaksi derivatif 1 minggu

Pokok-pokok Penyesuaian PBI 16/17/PBI/2014

Transaksi Transaksi Transaksi Transaksi Derivatif Derivatif Derivatif Derivatif ValutaValutaValutaValuta AsingAsingAsingAsing TerhadapTerhadapTerhadapTerhadap Rupiah Rupiah Rupiah Rupiah adalah adalah adalah adalah transaksitransaksitransaksitransaksi yang yang yang yang didasarididasarididasarididasari oleholeholeholeh suatusuatusuatusuatu

kontrakkontrakkontrakkontrak atauatauatauatau perjanjianperjanjianperjanjianperjanjian pembayaranpembayaranpembayaranpembayaran yang yang yang yang nilainyanilainyanilainyanilainya merupakanmerupakanmerupakanmerupakan turunanturunanturunanturunan daridaridaridari nilainilainilainilai tukartukartukartukar valutavalutavalutavaluta

asingasingasingasing dandandandan Rupiah, Rupiah, Rupiah, Rupiah, atauatauatauatau gabungangabungangabungangabungan turunanturunanturunanturunan daridaridaridari nilainilainilainilai tukartukartukartukar valutavalutavalutavaluta asingasingasingasing dandandandan Rupiah Rupiah Rupiah Rupiah dandandandan sukusukusukusuku

bungabungabungabunga ((((valutavalutavalutavaluta asingasingasingasing dandandandan Rupiah), Rupiah), Rupiah), Rupiah), sepanjangsepanjangsepanjangsepanjang bukanbukanbukanbukan merupakanmerupakanmerupakanmerupakan structured productstructured productstructured productstructured product valutavalutavalutavaluta

asingasingasingasing terhadapterhadapterhadapterhadap Rupiah.Rupiah.Rupiah.Rupiah.

26

Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah adalah transaksi jual beli valuta asing Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah adalah transaksi jual beli valuta asing Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah adalah transaksi jual beli valuta asing Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah adalah transaksi jual beli valuta asing

terhadap terhadap terhadap terhadap RRRRupiah dalam bentuk:upiah dalam bentuk:upiah dalam bentuk:upiah dalam bentuk:

a.a.a.a. TTTTransaksi ransaksi ransaksi ransaksi SSSSpotpotpotpot, termasuk transaksi yang dilakukan dengan valuta , termasuk transaksi yang dilakukan dengan valuta , termasuk transaksi yang dilakukan dengan valuta , termasuk transaksi yang dilakukan dengan valuta todaytodaytodaytoday

dan/atau valuta dan/atau valuta dan/atau valuta dan/atau valuta tomorrowtomorrowtomorrowtomorrow;;;;

b.b.b.b. TTTTransaksi ransaksi ransaksi ransaksi DDDDerivatif erivatif erivatif erivatif ValutaValutaValutaValuta AsingAsingAsingAsing Terhadap Rupiah yang Terhadap Rupiah yang Terhadap Rupiah yang Terhadap Rupiah yang standarstandarstandarstandar ((((plain vanilla), plain vanilla), plain vanilla), plain vanilla),

dalamdalamdalamdalam bentukbentukbentukbentuk forward, swap, option, forward, swap, option, forward, swap, option, forward, swap, option, dandandandan cross currency swap cross currency swap cross currency swap cross currency swap (CCS)(CCS)(CCS)(CCS)....

27

Dalam Dalam Dalam Dalam melakukan melakukan melakukan melakukan kegiatankegiatankegiatankegiatan Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah, Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah, Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah, Transaksi Valuta Asing Terhadap Rupiah, BBBBank ank ank ank wajibwajibwajibwajib::::

a. memiliki pedoman internal tertulispedoman internal tertulispedoman internal tertulispedoman internal tertulis sebagaimana dimaksud dalam ketentuan otoritas perbankan yang

mengatur tentang transaksi derivatif dan penerapan manajemen risiko Bank;

� PBI PBI PBI PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bank UmumNo. 11/25/PBI/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bank UmumNo. 11/25/PBI/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bank UmumNo. 11/25/PBI/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bank Umum

b. memenuhi ketentuan otoritas perbankan yang mengatur mengenai kategori kategori kategori kategori BBBBank yang dapat ank yang dapat ank yang dapat ank yang dapat

melakukan kegiatan transaksi melakukan kegiatan transaksi melakukan kegiatan transaksi melakukan kegiatan transaksi valutavalutavalutavaluta asingasingasingasing;

� PBI 14/26/PBI/2012 PBI 14/26/PBI/2012 PBI 14/26/PBI/2012 PBI 14/26/PBI/2012 tentangtentangtentangtentang KegiatanKegiatanKegiatanKegiatan Usaha Bank Usaha Bank Usaha Bank Usaha Bank UmumUmumUmumUmum BerdasarkanBerdasarkanBerdasarkanBerdasarkan Modal Modal Modal Modal IntiIntiIntiInti

c. menerapkan manajemen risikomanajemen risikomanajemen risikomanajemen risiko secara efektif sebagaimana dimaksud dalam ketentuan otoritas

perbankan yang mengatur mengenai penerapan manajemen risiko Bank;

� PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bank Umum

d. melakukan self assessmentself assessmentself assessmentself assessmentmengenai kesiapan manajemen risiko Bank sebagaimana dimaksud

dalam ketentuan otoritas perbankan yang mengatur mengenai transaksi derivatif dan tingkat

kesehatan Bank Umum;

� PBI No 13/1/PBI/2011 PBI No 13/1/PBI/2011 PBI No 13/1/PBI/2011 PBI No 13/1/PBI/2011 tentangtentangtentangtentang PenilaianPenilaianPenilaianPenilaian Tingkat Tingkat Tingkat Tingkat KesehatanKesehatanKesehatanKesehatan Bank Bank Bank Bank UmumUmumUmumUmum

e. melakukan markmarkmarkmark----totototo----marketmarketmarketmarket untuk Transaksi Derivatif Valuta Asing Terhadap Rupiah sebagaimana

dimaksud dalam ketentuan otoritas perbankan yang mengatur mengenai transaksi derivatif dan

penerapan manajemen risiko Bank; dan

� PBI 7/31/PBI/2005 tentang Transaksi DerivatifPBI 7/31/PBI/2005 tentang Transaksi DerivatifPBI 7/31/PBI/2005 tentang Transaksi DerivatifPBI 7/31/PBI/2005 tentang Transaksi Derivatif

f. memberikan edukasiedukasiedukasiedukasi tentang Transaksi Derivatif Valuta Asing Terhadap Rupiah kepada Nasabah untuk

pelaksanaan kegiatan Transaksi Derivatif Valuta Asing Terhadap Rupiah.

UnderlyingUnderlyingUnderlyingUnderlying TransaksiTransaksiTransaksiTransaksi perdaganganperdaganganperdaganganperdagangan barangbarangbarangbarang dandandandan jasajasajasajasa

dandandandan////atauatauatauatau investasiinvestasiinvestasiinvestasi sebagaimanasebagaimanasebagaimanasebagaimana dimaksuddimaksuddimaksuddimaksud padapadapadapada ayatayatayatayat ((((2222))))

meliputimeliputimeliputimeliputi jugajugajugajuga perkiraanperkiraanperkiraanperkiraan pendapatanpendapatanpendapatanpendapatan dandandandan biayabiayabiayabiaya ((((incomeincomeincomeincome andandandand

expenseexpenseexpenseexpense estimationestimationestimationestimation))))....

28

nanang hendarsah direktur task force program pendalaman ... · mendorong efisiensi pasar (pasar...

Documents