Oleh :

Maiza Fikri, ST, M.M

maizafikri@rocektmail.com

Pengertian (SK. Menteri Keuangan)Sewa Guna Usaha adalah kegiatan pembiayaan dalam

bentuk penyediaan barang modal baik secara sewa guna usaha dengan hak opsi (finance lease) maupun tanpa hak opsi (Operating lease) untuk digunakan oleh lessee selama jangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran berkala

PIHAK UTAMA YANG TERLIBAT LESSOR perusahaan sewa guna usaha

LESSEE perusahaan yang memanfaatkan jasa Lessor

SUPPLIER adalah perusahaan yang menjual barang modal

(SEWA GUNA USAHA)

PENGGOLONGAN PERUSAHAAN LEASING Independet Leasing Company Perusahaan leasing yang berdiri semdiri atau tidak mempunyai hubungan usaha dengan perusahaan supplier.

Supplier(manufacturer)

Supplier(manufacturer)

IndependentLessor

IndependentLessor

LesseeLessee

Pembelian Barang

Pembayaran

AngsuranKontrak Leasing

Captive Lessor Perusahaan leasing yang didirikan oleh suppliernya dalam rangka mendukung peningkatan omzet penjualannya.

Supplier(Principal)Supplier

(Principal)Lessor

(Subsidiary)Lessor

(Subsidiary)

LesseeLessee

Penjualan Barang

Pembayaran

AngsuranKontrak Leasing

Lease Broker atau Packager Perusahaan leasing yang kegiatannya mempertemukan pihak- pihak yang berhubungan dengan pembiayaan leasing

SupplierSupplier LessorLessor

LesseeLessee

PendanaanPendanaan

Lease BrokerLease Broker

TEKNIK-TEKNIK PEMBIAYAAN LEASING Financial Lease Operating Lease

FINANCIAL LEASE Adalah pembiayaan dimana Lessor sebagai pihak yang membiayai barang modal, Lessee sebagai pengguna sewa, atas nama Lessor memilih barang modal, melakukan pemesanan serta pemeliharaan, dan Lessee akan melakukan pembayaran angsuran sewa secara berkala sampai jatuh temponya.

MACAM FIANANCIAL LEASE Direct Financial Lease Sale Sale Lease Back Leverage Lease Syndicated Lease Cross Border Lease

Direct Financial LeaseFinancial lease jenis inilah benar-benar sebagai pembiayaan leasing

LessorLessor

Supplier (Dealer)Supplier (Dealer)

Perusahaan Asuransi

Perusahaan Asuransi

LesseeLessee

1 2 8

6 7 5 3

4

1. Penanda tanganan kontrak leasing2. Penerimaan pembayan pertama3. Pemesanan Barang4. Pengiriman barang modal5. Pembayaran lessor kepada supplier6. Kontrak penutupan asuransi7. Pembayaran premi asuransi8. Pembayaran Angsuran leasing

Ciri-Ciri Direct Financial Lease Lessee sebelumnya tidak memiliki barang modal Penentuan spesifikasi barang oleh lessee Pembelian barang oleh lessor untuk kebutuhan lessee Tujuan mendapatkan pembiayaan untuk peningkatan kapasitas

produksi

SALE AND LEASE BACKLessee sengaja menjual barang modalnya kepada lessor yang kemudian mengadakan kontrak leasing atas barang modal ybs

LessorLessor

Perusahaan Asuransi

Perusahaan Asuransi

LesseeLessee

1 3 4 5 7

2 6

1. Jual beli brg modal2. Penutupan kontrak asuransi3. Pembayaran oleh lessoor4. Kontrak leasing5. Pembayaran pertama oleh lessee6. Pembayaran premi asuransi7. Pembayaran angsuran

LEVERAGE LEASE Jika lessor tidak mampu membiayai sendiri transaksi leasingnya, kemudian mencari sumber pendanaan dari lembaga keuangan lain.

LesseeLessee

LessorLessorSupplierSupplier

KreditorKreditorPengikatan jaminan

PenagihanKontak dan Pembayaran

Pembelian barang

Penyerahan Barang

OPERATING LEASE Leasing dalam bentuk ini adalah Lessor sengaja membeli yang

selanjutnya di-LEASE-kan kepada Lessee yang membutuhkan

Barang modalnya berharga sangat mahal Pemakaian hanya sementara

Ciri-ciri:1. Periode leasing jangka pendek2. Lessor menanggung segala risiko ekonomis atas brg modal3. Lessee akan membayar secara berkala sewa leasing4. Pada akhir kontrak barang modal dikembalikan kpd lessor5. Lessee dapat membatalkan perjanjian kontrak sewaktu-waktu

PERBEDAAN LEASING DENGAN PEMBIAYAAN LAINNYA

PenjelasanMetode Pembiayaan

Leasing Sewa Beli Sewa Menyewa Kredit Bank

Jenis Barang

Penyewa/Pem-beli

Bentuk Perush

Pemilikan Barang

Jangka Waktu

Besarnya Pembiayaan

Biaya Bunga

Akhir Kontrak

Barang bergerak/tidak Bergerak

Perusahaan/perorangan

Badan Hukum

Perusahaan Leasing

Menengah

100%

Bunga+margin

MembeliMeneruskanMenghentikan

Barang Begerak

Perusahaan/perorangan

Supplier

Pemilik Barang

Pendek

80%

Tinggi

Barang menjadi milik penyewa

Brg Bergerak perlu pemeliharaan

Perusahaan/perorangan

Supplier

Pemilik Barang

Pendek/mene-ngah

Lebih rendah

Bunga+margin

Barang kembali pada pemilik

Semua jenis investasi

Perusahaan/Perorangan

Bank

Debitur

Pendek/Mene-ngah/panjang

80%

Interbank rate + spreadKredit LunasJaminan kembali

PEMBAYARAN ANGSURAN LEASING Payment in Advance (pembayaran dimuka) Pembayaran angsuran pertama dilakukan pada awal perjanjian kontrak leasing atau pada awal periode angsuran Payment in Arrears (pembayaran dibelakang) Pembayaran angsuran pertama dilakukan pada akhir periode angsuran.

FAKTOR YG MEMPENGARUHI BESARNYA ANGSURAN1. Nilai Barang Modal2. Simpanan Jaminan3. Nilai Sisa4. Jangka Waktu5. Tingkat Bunga

CONTOH Nilai barang modal Rp 200.000.000,- Nilai Sisa Rp 20.000.000,- Simpanan Jaminan = 10% x Rp 200.000.000,- = Rp 20.000.000,- Tingkat bunga 24% (2% per bulan) Jangka waktu 12 bulan

PEMBAYARAN DI MUKA

{(Nb – Ns)(1 + i)n-1 } iS = ----------------------------

(1 + i)n – 1dimanaS = Besarnya angsuranNb = Nilai barang modalNs = Nilai sisai = Tingkat Bungan = Jumlah periode angsuran

PEMBAYARAN DIBELAKANG

{(Nb – Ns)(1 + i)n } iS = ----------------------------

(1 + i)n – 1

CONTOH 2PT. ABISOKA akan mengambilpembiayaan leasing, nilai

barang modal yangdiajukan Rp 400juta, nilai sisa Rp 50juta, bunga sebesar 21% per tahun, dengan jangka waktu 3 tahun dengan periode pembayaran kwartalan.Hitunglah besarnya sewa, jika menggunakan metode:a. Payment in Advanceb. Payment in Arrears

PERHITUNGAN BUNGA Simple interest Rate Suku bunga dihitung dengan cara membagi tungkat bunga setahun dengan jumlah periode pembayaran setahun Misalnya bunga per tahun 24%, maka jika

Bulanan 24% : 12 = 2%Kwartalan 24% : 4 = 6%Semesteran 24% : 2 = 12%

Compound Interest rate Sistem perhitungan bunga berbunga

C = (1 + i)n – 1

dimanaC = tingkat bunga per periodei = bunga perbulann = Jumlah bulan dalam periode angsuran

SOAL PT. ANDALAS mengajukan pembiayaan leasing kepada REMACO Leasing. Nilai barang modalnya Rp 500juta, disepakati nilai sisa Rp 100juta, jaminan 10% dan bunga pertahun 18% compound interest rate. Jangka waktu 3 tahun dengan angsuran kwartalan. Hitunglah besarnya ngsuran sewa jika menggunakan metode:- Payment in advance- Payment in arrears

BERAPA ANGSURAN SEWANYA JIKA BUNGANYA SIMPLE INTEREST RATE???

Syukran jazila