laporan keuangan i dan untuk tahun yang berakhir and for ... audited pt bank... · surat peri...

$: Laporan Keuangan I Dan Untuk Tahun yang Berakhir And For ... Audited PT Bank... · SURAT PERI {YATAAI\ DIRf,,KSI ... SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTOR’S STATEMENTS LETTER ... tetapi$
Laporan Keuangan IFinancial Statements

Tanggal 31 Desember 2OL5 |As of December 37, 2075

Dan Untuk Tahun yang BerakhirPada Tanggal Tersebut /And For The Year Then Ended

DIREKSI

Jl. lmam BonjolNo. 18, Medan -

Phone : (061) 4155100 - 4515100. Facsimil€ : (06l) 4142937 - 4512652

SURAT PERI{YATAAI\ DIRf,,KSI / DIXECTOR 'S STATEMENT LETTERTENTAI{G I REL4TED TO

TANGGIJNG JAWAB ATAS LAPIORAN KEUA}IGANPADA TANGGAL DAI\ T'NTUK TAHUN YANG BERAKHIR

31 DESEMBER 2015 DAN 2OT4 ,TTIE RESPONSIBILITY ON TEE FINANCIAL STATEMENTS

AS OF AND FOR THEYEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND aAIJ

PT BANK SUMTIT

Kami yang bertanda tan gn dibawahini I ve, the indersigned below :

1. Nama I NameAlamat Kantor I Office AddressAlamat Domisili sesuai KTP iDomicile as stated ID CardNomor Telepon Kantor /Phone Number OfficeJabatan I Position

2. Nama lName :Alamat Kantor I Office Address :Alamat Domisili sesuai KTP / :Domicile as stated ID CardNomor Telepon Kantor / :Phone Number OfficeJabatan lPosition :

Menyatakan bahwa :1. Bertanggungjawab atas penyusunan dan penyajian

Laporan keuangan PT Bank Sumut2. Laporan Keuangan Bank telah disusun dan disajikan

sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum diIndonesia

3. a. Semua informasi dalam Laporan Keuangan Banktelah dimuat secara lengkap

b. Laporan Keuangan Bank tidak mengandunginformasi atau fakfa material yang tidak benar,dan tidak menghilangkan informasi atau faktamaterial.

4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian internBank.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya

Atas nama dan

Edie RizliyantoJl. Imam BonjolNq. 18 MedanKomplek Bank MandiriC2 Mampang PrapatanJakarta Selatan061-4155100

Direktur Utama

Didi DuharsaJl.Imam BonjolNo. tg MedanKomplek Citra Wisata Blok XIV No. 37 Medan JohorMedan061 -41 55 100

Direktur Operasional

I. We are responsible on the preparation and representationof PT Baik Sumut Finacial statement

2. The bank's financial statement have been prepared andpresented in accordance with generally acceptedac c o-unt ing p r inc ip le s

3. a. l7l information contain in the Bank'sfinancialstatement is complete and correct

b.The Bank'sfinancial statement do not containmisleading material information or fact an do noteliminate material information or facts.

4. We are responsible on teh Bank's internal controlSvstem.

This statement letter is made truthfullv.

Medan,2016 lMarch 18, 2016 f\

si I fqr qpd.leftq!{ of the of DirectorswDuharsa

aretMi I

Direktur Utama Direktur

DAFTAR ISI / TABLE OF CONTENT

Halaman/Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTOR’S STATEMENTS LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

LAPORAN KEUANGAN -Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2015, terdiri dari:

FINANCIAL STATEMENTS -For the year ended December 31, 2015,consists of:

- Laporan Posisi Keuangan i - ii - Statements of Financial Position

- Laporan Laba Rugi Dan PenghasilanKomprehensif Lain

iii - Statements of Profit or Loss And OtherComprehensive Income

- Laporan Perubahan Ekuitas iv - Statements of Change in Shareholders’ Equity

- Laporan Arus Kas v - Statements of Cash Flows

- Catatan atas Laporan Keuangan 1 - 164 - Notes to Financial Statements

dbsd*aDoli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & AliRegistered Public AccountantsLicense No. : KEP - 42|I<NLI120I3

Menara Kuningan I l'h FloorJl. HR. Rasuna Said Blok X-7 Kav. 5J akarta 129 40 IndonesiaPhone : (62-21\ 300 15102 - 05Fax : (62-21) 300 15701E-mail : [email protected] : www.kapdbsda.com

Nomor: R.4.3/019-GA/B.SUMUT | 03 I L6

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan DireksiPT Bank Sumut

Kami telah mengaudit laporan keuangan PT Bank Sumutterlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangantanggal 31 Desember 2015, sefta laporan laba rugi danpeng hasi lan komprehensif lain, laporan peruba han eku itasdan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir padatanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansisignifikan dan informasi penjelasan lainnya.

Tanggung Jawab Manajemen atas LaporanKeuangan

Manajemen beftanggung jawab atas penyusunan danpenyajian wajar laporan keuangan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalianinternal yang dianggap perlu oleh manajemen untukmemungkinkan penyusunan laporan keuangan bebas darikesalahan penyajian material, yang disebabkan olehkecurangan atau kesalahan.

Tanggung Jawab Auditor

Tanggung jawab kamiterletak pada pernyataan opiniataslaporan keuangan berdasarkan audit kami. Kamimelaksanakan audit berdasarkan Standar Audit yangd iteta pka n oleh Institut Aku nta n Pu bl i k I ndonesia. Sta nda rtersebut mengharuskan kami mematuhi ketentuan etikasefta merencanakan dan melaksanakan audit untukmemperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporankeuangan bebas dari kesalahan penyajian material.

B KRI N T E R N A T I O N A L

An independent member of BKRlnternational,with offices throushout the World

N um ber : R. 4. 3/0 1 ?-GA/B. SUM UT/03/1 6

IN D E PEN D E NT A U DITOR'S REPORT

Shareholders, Board of Commissioners and DirectorsPT Bank Sumut

We have audited the accompanying financialstatementsof PT Bank Sumut, which comprise the statement offtnancial position as of December 31, 2015 and thestatement of profit or loss and other comprehensiveincome, statement of changes in equity and statementof cash flows for the year then ended and a summaryof significant accounting policies and other explanatoryinformation.

Management's Responsibility for The FinancialStatements

Mandgement is responsible for the preparation and fairpresentation of this financial rtaEments in accordancewith I n do n esia n Fi n a n cia I Acco u n ti n g Sta n da rds, a n d fo rsuch internal control as management determines isnecessary to enable the preparation of financialstatements that are free from material misstatement,whether due to fraud or error.

Auditorc' Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on thefinancial statement based on our audit. We conductedour audit in accordance with standards on Auditingertablished by the Indonesian Institute of CeftifiedPublic Accountants. Those standards require that wecomply with ethicalrequirements and plan and pcifformthe auditto obtain reasonable assurance about whetherthe financial statements are free from materialmisstatement.

Dolio Bambang, Sulistiyanto, Dadang & Ali

Tanggung Jawab Auditor (lanjutan)

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untukmemperoleh buKi audit tentang jumlah-jumlah danpengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yangdipilih bergantung pada peftimbangan auditor, termasukpenilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalamlaporan keuangan, baikyang disebabkan oleh kecuranganatau kesalahan. Dalam melakukan penilaian risikotersebut, auditor mempeftimbangkan pengendalianinternal yang relevan dengan penyusunan dan penyajianwajar laporan keuangan entitas untuk merancangprosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya,tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini ataskeefeKivitasan pengendalian internal entitas. Suatu auditjuga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakanakuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasiakuntansi yang dibuat oleh manajemen, seftapengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secarakeseluruhan.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami perolehadalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basisbagi opini audit kami.

Opini

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampirmenyajikan secara wajar, dalam semua hal yangmaterial, posisi keuangan PT Bank Sumut pada tanggal31 Desember 2015, sefta kinerja keuangan dan arus kasuntuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Auditors' Responsibility (contin ued)

An audit involves performing procedures to obtain auditevidence about the amounts and disclosures in thefinancial statements. The procedures selected dependon the auditors' judgment, including the assessment ofthe risks of material misstatement of the financialstatements, whether due to fraud or error. In makingthose risk assessments, the auditors consider internalcontrol relevant to the entity's preparation and fairpresentation of the financial rtaEments in order todesign audit procedures that are appropriate in thecircumstances, but not for the purpose of expressingan opinion on the effediveness of the entity's internalcontrol. An audit also includes evaluating theappropriateness of accounting policies used and thereasonableness of accounting estimates made bymanagement, as well as evaluating the overallpresentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained issufficient and appropriate to provide a basis for ouraudit opinion.

Opinion

In our opinion, the accompanying financial statementspresent fairly, in all material respeds, the financialposition of PT Bank Sumut as of December 31, 2015,and its financial performance and cash flows for theyear then ended, in accordance with IndonesianFinancia I Accounting Standards.

DOLI, BAMBANG, SULISTIYANTO, DADANG & ALIIzin Usaha I Licence Firm No. KEP-42|KM.L|20L3

Nomor Registrasi Akuntan Publik /Public Accounta nt Registration Num ber

AP.0401

Jakafta, 18 Maret/ March 18,20L6

R.4.3/019-GA/B.SUMUT/03/16 R.4.3/019-GA/B.SUMUT/03/16

PT BANK SUMUT PT BANK SUMUTLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITIONTANGGAL 31 DESEMBER 2015 AS OF DECEMBER 31, 2015

(Expressed Full Amount in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2015 2014* 2013*Notes

ASET ASSETS

Kas 2.d, 2.ag, 4 689.068.712.375 809.484.050.300 971.091.304.210 Cash

Giro Pada Bank Indonesia 2.d, 2.f, 2.ag, 5 1.760.994.100.274 1.786.167.545.770 1.510.240.591.048 Current Account With Bank Indonesia

Giro Pada Bank Lain 2.d, 2.f, 2.ag, 6 5.710.515.786 5.058.790.553 1.944.614.155 Current Account With Other Banks

Penempatan Pada Bank Indonesia Placements With Bank Indonesiadan Bank Lain 2.d, 2.g, 7 1.248.451.755.039 1.670.837.907.318 973.570.599.374 and Others Banks

Efek-efek 2.d, 2.h, 8 2.019.845.225.415 437.366.744.009 390.161.719.060 Marketable Securities

Tagihan Akseptasi 2.d, 2.i, 9 1.416.920.238 - - Acceptances Receivable

Efek-efek Yang Dibeli Dengan Securities Purchased UnderJanji Dijual Kembali 2.d, 2.j, 10 - 806.126.377.000 546.630.372.536 Agreement To Resell

Kredit Yang Diberikan 2.d, 2.k, 2.m, 11 LoansPihak ketiga 18.604.221.803.279 18.075.921.874.584 17.079.121.484.072 Third partiesPihak berelasi 2.e, 38 91.754.253.261 85.018.740.278 30.098.138.754 Related partiesJumlah kredit yang diberikan 18.695.976.056.540 18.160.940.614.862 17.109.219.622.826 Total loansDikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (770.364.271.806) (759.474.016.215) (467.290.182.105) Less: Allowance for impairment losses

17.925.611.784.733 17.401.466.598.647 16.641.929.440.721

Penyertaan Saham 2.d, 2.l, 12 750.000.000 750.000.000 750.000.000 Equity Investment

Beban Dibayar Dimuka 2.n, 13 24.257.546.880 21.697.831.913 25.076.667.096 Prepaid Expenses

Pajak Dibayar Dimuka 2.w, 19.a 12.884.338.400 12.873.447.245 - Prepaid Taxes

Aset Pajak Tangguhan 2.w, 20 73.229.701.346 75.374.541.821 83.244.060.364 Deferred Tax Assets

Aset Tetap - Bersih 2.o, 14 187.814.128.383 198.867.054.996 214.055.793.277 Fixed Assets - Net

Aset Tak Berwujud - Bersih 2.p, 15 2.997.924.218 4.886.901.533 593.034.288 Intangible Assets - Net

Aset Lain-lain 2.q, 16 177.080.454.144 163.863.911.240 153.035.687.204 Others Assets

JUMLAH ASET 24.130.113.107.232 23.394.821.702.345 21.512.323.883.333 TOTAL ASSETS

*) Disajikan kembali (lihat Catatan 44) *) Restated (see note 44)

The accompanying notes form an integral partof these financial statements

(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakanbagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

i


PT BANK SUMUT PT BANK SUMUTLAPORAN POSISI KEUANGAN (Lanjutan) STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (Continued)TANGGAL 31 DESEMBER 2015 AS OF DECEMBER 31, 2015

(Expressed Full Amount in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2015 2014* 2013*Notes

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas Segera 2.r, 17 733.473.148.680 568.791.383.618 585.388.627.636 Obligations Due Immediately

Simpanan Nasabah 2.d, 2.s, 18 Deposits From CustomersPihak ketiga 15.419.625.062.874 15.853.804.520.700 13.267.236.674.664 Third partiesPihak berelasi 2.e, 38 4.033.588.468.547 3.085.686.579.854 2.675.806.304.500 Related partiesJumlah simpanan nasabah 19.453.213.531.421 18.939.491.100.554 15.943.042.979.164 Total deposits from customers

Simpanan Dari Bank Lain 2.d, 2.t, 19 466.633.454.578 488.371.063.436 1.743.853.623.332 Deposits From Other Banks

Utang Pajak 2.w, 20 Taxes PayablePajak penghasilan 37.152.032.812 - 23.668.572.374 Corporate income taxPajak lain-lain 21.773.789.264 10.497.976.498 6.805.738.412 Others taxJumlah utang pajak 58.925.822.076 10.497.976.498 30.474.310.786 Total taxes payable

Efek-efek Yang Diterbitkan 2.d, 2.u, 21 998.761.379.318 997.815.280.009 996.963.984.939 Securities Issued

Pinjaman Yang Diterima 2.d, 2.v, 22 101.738.041.890 43.565.781.481 41.174.942.995 Borrowings

Beban Yang Masih Harus Dibayar 23 25.784.289.420 46.813.827.521 45.593.482.404 Accrued Expenses

Imbalan Kerja Karyawan 2.x, 24 Employee BenefitsBonus dan tantiem 125.790.267.775 117.332.291.952 152.779.147.238 Bonus and tantiemImbalan pasca kerja 143.014.207.819 136.769.884.058 121.421.291.336 Employee benefitsJumlah imbalan kerja karyawan 268.804.475.594 254.102.176.010 274.200.438.574 Total employee benefits

Liabilitas Lain-lain 25 30.362.066.728 49.652.822.339 98.240.549.804 Others Liabilities

JUMLAH LIABLITAS 22.137.696.209.703 21.399.101.411.466 19.758.932.939.634 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYModal Saham Share Capital

Modal dasar 200.000.000 dan 100.000.000 lembar saham Autorized Capital 200,000,000 anddengan nilai nominal Rp 10.000 per saham 100,000,000 shares with par value of Rp 10,000pada tahun 2015, 2014 dan 2013, for years 2015, 2014 and 2013

Modal ditempatkan dan disetor 108.320.564, Issued and fully paid 108,320,564,105.255.321 dan 90.652.343 lembar saham 105,255,321 and 90,652,343pada tahun 2015, 2014 dan 2013 2.ad, 26 1.083.205.640.000 1.052.553.210.000 906.523.430.000 for years 2015, 2014 and 2013

Tambahan modal disetor - bersih 27 15.283.123.381 19.995.400.659 139.341.559.523 Additonal Paid in CapitalPeningkatan/Penurunan nilai surat berharga Unrealized gains and losses on

tersedia untuk dijual 29 3.172.824.413 6.706.335 (37.578.164.584) avaible for sale Marketable SecuritiesKeuntungan (Kerugian) atas liabilitas Gain (Loss) benefit Employee

imbalan paska kerja 29 4.461.856.544 1.076.301.033 4.346.206Saldo laba yang ditentukan penggunaannya 28 278.422.219.867 255.032.400.604 228.433.996.539 Appropriated retained earningsSaldo laba yang belum ditentukan penggunaannya 28 607.871.233.323 667.056.272.248 516.665.776.015 Unappropriated retained earningsJumlah Ekuitas 1.992.416.897.528 1.995.720.290.879 1.753.390.943.699 Total shareholders' equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 24.130.113.107.232 23.394.821.702.345 21.512.323.883.333 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




ii

(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain)


PT BANK SUMUT PT BANK SUMUTLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIF INCOMEUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDEDPADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 AS OF DECEMBER 31, 2015(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (Expressed Full Amount in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2015 2014*Notes

Pendapatan Bunga dan Pendapatan Syariah 2.y, 30 3.030.494.772.500 2.852.694.666.119 Interest Income And Sharia IncomeBeban Bunga dan Beban Syariah 2.y, 31 (1.132.064.456.977) (1.030.811.087.207) Interest Expense And Sharia Expense

Jumlah Pendapatan Bunga dan Pendapatan Syariah -Bersih 1.898.430.315.522 1.821.883.578.912 Total Interest Income And Sharia Income - net

Pendapatan Operasional Lainnya 2.y, 32 125.760.013.111 84.612.880.740 Other Operating Income

Beban Operasional Lainnya Other Operating ExpensesProvisi dan komisi 2.z (1.865.663.583) (299.443.694) Other fee and commisionTenaga kerja 33 (619.307.462.346) (576.181.154.948) Employee'sUmum dan administrasi 34 (504.439.015.065) (435.076.770.053) General and administrativePembentukkan cadangan kerugian penurunan nilai 2.m, 35 (283.059.492.601) (290.968.210.816) Allowance for impairment lossesPembentukkan estimasi kerugian atas komitmen dan kontijensi 2.ac (30.776.430) (42.149.535) Estmated losses for commitments and contingenciesJumlah beban operasional lainnya (1.408.702.410.026) (1.302.567.729.046) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 615.487.918.607 603.928.730.606 OPERATING INCOME - NET

Pendapatan (Beban) Bukan Operasional Non Operating Income (Expense)Pendapatan bukan operasional 36 23.664.446.514 20.881.415.560 Non operating incomeBeban bukan operasional 37 (12.852.364.183) (6.854.837.861) Non operating expensesJumlah pendapatan non operasional - bersih 10.812.082.331 14.026.577.699 Total non operating income - net

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 626.300.000.938 617.955.308.305 INCOME BEFORE TAX EXPENSE

Beban Pajak Tax ExpenseKini 2.w, 20 (161.404.091.500) (157.793.017.500) Current taxManfaat (beban) pajak tangguhan 39.050.722 5.016.090.039 Benefit (expense) deferred taxJumlah beban pajak (161.365.040.778) (152.776.927.461) Total tax expense

LABA TAHUN BERJALAN 464.934.960.160 465.178.380.844 INCOME FOR THE YEAR

Pendapatan komprehensif Lainnya 29 Others Comprehensive Income

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Post are not reclasified in Income statementKeuntungan (Kerugian) aktuarial atas program imbalan kerja 4.514.074.015 1.429.273.103 Actuarial gain (losses) for employee benefitPajak penghasilan atas program imbalan kerja (1.128.518.504) (357.318.276) Income Tax for Employee benefit liabilities

Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Post are reclasified in Income statementPerubahan nilai wajar efek-efek tersedia untuk dijual - bersih Net changes in fair value of available

4.221.490.771 50.113.161.225 for salemarketable sucuritiesPajak penghasilan atas Surat berharga (1.055.372.693) (12.528.290.306) Income Tax for salemarketable sucurities

6.551.673.590 38.656.825.746JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN 471.486.633.749 503.835.206.590 FOR THE YEAR

LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLEKEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 464.934.960.160 465.178.380.844 To Equity Holder Of The Bank

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2.ae, 40 4.292 4.420 EARNING PER SHARES



iii



PT BANK SUMUT PT BANK SUMUTLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITYUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDEDPADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 AS OF DECEMBER 31, 2015(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (Expressed Full Amount in Rupiah, unless otherwise stated)

Saldo Laba yangDitentukan Saldo Laba yang

Modal Ditempatkan Tambahan Modal Pendapatan Penggunaanya/ Belum Ditentukan JumlahDan Disetor Penuh/ Disetor/ Komprehensif Lainnya/ Appropriated Penggunaannya/ Ekuitas/

Catatan/ Issued And Fully Additional Paid-in Others Comprehensive Retained Unappropriated TotalNotes Paid-UP Capital Capital Income Earning Retained Earning shareholders' equity

Saldo per 31 Desember 2013 906.523.430.000 139.341.559.523 (50.104.219.445) 228.433.996.539 531.968.081.302 1.756.162.847.919 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2013

Dampak perubahan PSAK 24 12.530.401.067 (15.302.305.287) (2.771.904.220)Setelah penyajian kembali 906.523.430.000 139.341.559.523 (37.573.818.378) 228.433.996.539 516.665.776.015 1.753.390.943.699

Setoran Modal 26 146.029.780.000 (146.029.780.000) - - - - Paid in capitalTambahan modal disetor 27 - 26.683.621.136 - - - 26.683.621.136 Additional Paid in capitalPendapatan Komprehensif Lainnya Other Comprehensive Income

Pendapatan yang belum direalisasi atas Unrealized gain onEfek-efek tersedia untuk dijual 29 - - 37.584.870.919 - - 37.584.870.919 Available for sale securities

Keuntungan aktuarial atas program imbalan kerja 1.071.954.827 1.071.954.827 Actuarial gain for employee benefitPembentukan cadangan 28 - - - 26.598.404.065 (26.598.404.065) - Appropriation for reservesDividen tunai 28 - - - - (288.189.480.546) (288.189.480.546) Cash dividendsLaba tahun berjalan - - - - 465.178.380.844 465.178.380.844 Income for the yearSaldo per 31 Desember 2014Setelah penyajian kembali 1.052.553.210.000 19.995.400.659 1.083.007.368 255.032.400.604 667.056.272.248 1.995.720.290.879 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2014

Penyesuaian Penerapan PSAK 50,55 dan 60 Adjustment implementationterhadap cadangan kerugian penurunan nilai of PSAK 50,55 dan 60 topembiayaan murabahah 44 (52.292.306.086) (52.292.306.086) impairment of murabahah

Setoran Modal 26 30.652.430.000 (30.652.430.000) - - - - Paid in capitalTambahan modal disetor 27 - 25.940.152.722 - - - 25.940.152.722 Additional Paid in capitalPendapatan Komprehensif Lainnya Other Comprehensive Income

Pendapatan yang belum direalisasi atas Unrealized gain onEfek-efek tersedia untuk dijual 29 - - 3.166.118.078 - - 3.166.118.078 Available for sale securities

Keuntungan aktuarial atas program imbalan kerja 3.385.555.511 3.385.555.511 Actuarial gain for employee benefitPembentukan cadangan 28 - - - 23.389.819.263 (23.389.819.263) - Appropriation for reservesDividen tunai 28 - - - - (448.437.873.736) (448.437.873.736) Cash dividendsLaba tahun berjalan - - - - 464.934.960.160 464.934.960.160 Income for the year

Saldo per 31 Desember 2015 1.083.205.640.000 15.283.123.381 7.634.680.957 278.422.219.867 607.871.233.323 1.992.416.897.528 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015

See the accompanying notes are an integralpart of these financial statements

iv



PT BANK SUMUT PT BANK SUMUTLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDEDPADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 AS OF DECEMBER 31, 2015(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (Expressed Full Amount in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2015 2014

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIESPendapatan bunga, provisi dan komisi 3.027.516.972.495 2.844.974.190.223 Interest income, provision and commissionBeban bunga dan beban pembayaran lainnya yang dibayar (1.132.984.021.252) (1.030.259.235.830) Interest expense and other expensesPendapatan operasional lainnya 143.088.597.711 141.808.574.933 Other operating revenuesBeban administrasi dan umum (551.425.418.188) (411.656.804.331) General and administrative expensesBeban kepegawaian (619.726.504.819) (573.055.811.557) Employee"s expensesPajak Penghasilan (161.404.091.500) (157.793.017.500) Income taxArus kas sebelum perubahan dalam Cash flows before changes in

aset dan liabilitas operasi 705.065.534.447 814.017.895.938 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan liabilitas operasi: Changes in operating assets and liabilities:Penurunan/(kenaikan) aset operasi Decrease/(increase) in operating assets:

Efek-efek dan tagihan lainnya (723.883.789.032) (306.701.029.413) Securities and other receivablesKredit yang diberikan (869.715.075.167) (1.091.704.784.440) LoansAset Lain-lain (7.982.269.699) (17.417.632.705) Other assets

Kenaikan (penurunan) pada: Increase (Decrease) in operating liabilities:Simpanan 491.984.822.009 1.740.965.561.494 DepositsBiaya yang masih harus dibayar dan Accrued expenses and kewajiban lainnya 209.355.211.216 (106.712.130.079) other liabilities

Kas bersih diperoleh dari Net cash from providedKegiatan operasi (195.175.566.227) 1.032.447.880.795 operating activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIESPerolehan aset tetap (10.606.666.268) (5.178.186.461) Purchase of fixed assetsPerolehan aset tidak berwujud - (4.633.961.750) Intangible AssetsEfek - Efek 3.163.882.633 50.113.161.225 Marketable SecuritiesKas bersih (digunakan untuk)/diperoleh Net cash (used in)/provided from

dari Kegiatan investasi (7.442.783.635) 40.301.013.014 investing activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIESKenaikan setoran modal 25.940.152.722 26.683.621.137 Increase in subordinated loansPembayaran dividen (448.437.873.736) (288.189.480.546) Payment for dividendKenaikan pinjaman yang diterima 58.172.260.408 2.390.838.487 Increase in borrowingsArus kas bersih digunakan untuk Net cash used in

aktivitas pendanaan (364.325.460.605) (259.115.020.922) financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN NET INCREASE (DECREASE) OF CASHSETARA KAS (566.943.810.467) 813.633.872.886 AND CASH EQUIVALENT

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTPADA AWAL TAHUN 4.272.011.634.450 3.458.377.761.563 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTPADA AKHIR TAHUN 3.705.067.823.983 4.272.011.634.450 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas terdiri dari: Components of cash and cash equivalent:Kas 4 689.068.712.375 809.484.050.300 CashGiro pada Bank Indonesia 5 1.760.994.100.274 1.786.167.545.770 Current account with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 6 5.713.256.295 5.060.018.380 Current account with Other BanksPenempatan Pada Bank Indonesia dan Bank Lain 7 1.249.291.755.039 1.671.300.020.000 Placements with Other Banks and Bank IndonesiaJumlah 3.705.067.823.983 4.272.011.634.450 Total

See the accompanying notes are an integralpart of these financial statements


v

PT BANK SUMUTCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANTanggal 31 Desember 2015Dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK SUMUTNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2015And For The Year Then Ended

(Expressed In Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

Perusahaan pertama kali didirikan di Medan,Sumatera Utara dengan nama "PT BankPembangunan Daerah Sumatera Utara" sebagaimanatermaksud dalam akta Perseroan Terbatas PT BankPembangunan Daerah Sumatera Utara No. 22tanggal 4 Nopember 1961 dibuat di hadapan Rusli,Notaris di Medan. Bank telah memulai beroperasisecara komersial pada tanggal 4 Nopember 1961.

Bank was firstly established in Medan, NorthSumatera named "PT Bank Pembangunan DaerahSumatera Utara" as stated with Notarial Deed ofLimited Company PT Bank Pembangunan DaerahSumatera Utara No. 22 dated November 4, 1961of Rusli, Notary in Medan. Bank has started thecommercial operations on November 4, 1961.

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara,disingkat PT Bank Sumut (“Bank"), merupakan bankdevisa. Berdasarkan UU No. 13 tahun 1962 tentangKetentuan-ketentuan Pokok Bank PembangunanDaerah dan sesuai dengan Peraturan Daerah TingkatI Sumatera Utara No. 5 tahun 1965 bentuk usahadiubah menjadi Badan Usaha Milik Daerah (BUMD).Pada 16 April 1999, akta Notaris Alina HanumNasution, S.H., No. 38, menyatakan bahwa bentukusaha kembali menjadi Perseroan Terbatas. Aktapendirian ini disahkan oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia berdasarkan Surat KeputusanNomor C-8224 HT.01.01.TH.99 tanggal 5 Mei 1999serta diumumkan dalam Tambahan Berita NegaraRepublik Indonesia No. 54 tanggal 6 Juli 1999.

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara,or abbreviated as PT Bank Sumut ("Bank"), is aforeign exchange bank. Based on Law No. 13,1962, concerning the Principal Stipulations ofRegional Development Bank and the 1st LevelRegional Regulations of North Sumatera No. 5,1965, the form was changed into a RegionalCorporation (BUMD). On April 16, 1999, thenotarial deed of Alina Hanum Nasution, S.H.,No. 38 stated that, it was changed back into aLimited. It was legalized by the Minister of Law ofthe Republic of Indonesia, as stated in the Letterof Decision Number C-8224 HT.01.01.TH.99,dated May 5, 1999 and published in the AdditionalState Gazette of the Republic of Indonesia No. 54,dated July 6, 1999.

Anggaran Dasar Bank telah beberapa kali mengalamiperubahan, terakhir diubah dengan akta No. 1tanggal 2 November 2015 dari Notaris Risna RahmiArifa, S.H., mengenai Perubahan komposisi sahamyang dicatat dalam Pernyataan Keputusan Rapat PTBank Pembangunan Daerah Sumatera Utara.Perubahan anggaran dasar telah diterima dan dicatatdidalam database Sistem Administrasi Badan HukumDepartemen Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia berdasarkan Surat PenerimaanPerubahan Anggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0978416 tanggal 9 November 2015.

The Bank's Articles of Association has beenamended several times, the latest was through thenotarial deed of Risna Rahmi Arifa, S.H., No. 1dated November 2, 2015, changes in thecomposition of the shares are recorded in theStatement of meeting PT Bank PembangunanDaerah Sumatera Utara. The amendment ofAssociation Articles has been approved and notedin database of corporation administration systemof Minister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia based on the Letter ofamendment approval on Association ArticlesNo.AHU-AH.01.03-0978416 dated November 9,2015.

PT Bank Sumut membuka unit usaha Syariahpada tanggal 4 Nopember 2004 berdasarkan ijin dariBank Indonesia Cabang Medan melalui suratnyaNomor 6/142/DPIP/Prz/Mdn tanggal 18 Oktober2004.

PT Bank Sumut opened Sharia Business Unitsdated November 4, 2004 based on the Letter ofBank Indonesia Number 6/142/DPIP/Prz/Mdndated October 18, 2004.

1





1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information(continued)

PT Bank Sumut telah ditunjuk sebagai Bank UmumDevisa berdasarkan ijin dari Bank Indonesia Jakartamelalui suratnya No. 14/4/KEP.DpG/2012 tahun 2012tanggal 30 Juli 2012.

PT Bank Sumut has been appointed as foreignexchange Bank based on license fromBank of Indonesia Jakarta through its letterNo. 14/4/KEP.DpG/2012 year 2012 dated July 30,2012.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank,maksud dan tujuan perseroan adalah berusahadalam bidang perbankan baik secara konvensionalmaupun berdasarkan prinsip syariah.

In accordance with article 3 of the Articles ofAssociation of Bank, the intention and purpose isengage in banking, based on both conventionaland Sharia principles.

Kantor Pusat PT Bank Sumut terletak di Jl. ImamBonjol No. 18, Medan. Pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014, PT Bank Sumut mempunyai jaringandistribusi sebagai berikut:

The Head Office of PT Bank Sumut is located atJl. Imam Bonjol No. 18, Medan. In December 31,2015 and 2014, PT Bank Sumut has distributionnetwork as follows:

2015 2014

Kantor Pusat 1 1 Head OfficeKantor Cabang Konvensional 34 30 Conventional Branches OfficeKantor Cabang Syariah 5 5 Sharia Branches OfficeKantor Capem Konvensional 99 103 Conventional Sub-branches OfficeKantor Capem Syariah 17 17 Sharia Sub-branches OfficeKantor Kas 31 16 Cash OfficePayment Point 59 57 Payment Service PointKas Mobil 27 23 Mobile CashATM 239 239 ATMs

b. Penawaran Umum Obligasi Bank b. Public Offering of Bank's Obligation

Pada tanggal 14 Agustus 1989, PT Bank Sumutmenerbitkan Obligasi I (satu) sebesarRp10.000.000.000 untuk tujuan pendanaan ekspansikredit bendahara investasi, dengan tingkat bungatetap sebesar 19,25% untuk jangka waktu 5 (lima)tahun dan telah dicatat pada Bursa Efek Surabayayang telah dilunasi pada saat jatuh tempotanggal 14 Agustus 1994. Penerbitan Obligasitersebut telah mendapatkan izin dari MenkeuRepublik Indonesia No. S1-039/OBL/MK10/89.

In August 14, 1989 PT Bank Sumut's issued theObligation I (one) as Rp10,000,000,000 forfinancial treasure credit investment purpose withinterest rate 19.25 % for 5 (five) years andrecords in Surabaya Stock Exchange which hasbeen paid in maturity dated August 14, 1994.Bonds has received permission from FinancialM i n i s t r y o f R e p u b l i c I n d o n e s i aNo.S1-039/OBL/MK10/89.

2






b. Penawaran Umum Obligasi Bank(lanjutan)

b. Public Offering of Bank's Obligation(continued)

Pada tanggal 23 Juni 2011 PT Bank Sumutmendapatkan pernyataan pendaftaran efektif dariBadan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (BAPEPAM-LK) dalam rangka penerbitanObligasi III Bank Sumut dan Obligasi Subordinasi IBank Sumut tahun 2011. PT Bank Sumut telahmenerbitkan dan mencatatkan obligasinya (lihatCatatan 21).

In June 23, 2011, PT Bank Sumut's has aneffective registration statement from IndonesiaCapital Market Supervisory Agency (BAPEPAM-LK)for issued Obligation III Bank Sumut andSubordination Obligation I for 2011 year. PT BankSumut's has issued and record the obligations (seeNote 21).

c. Susunan Dewan Komisaris, Dewan Direksi,Dewan Pengawas Syariah dan Komite Audit

c. Composition of The Board ofCommissioners, The Board of Directors, TheBoard of Sharia Supervisory and AuditCommittee

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, susunanDewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagaiberikut:

On December 31, 2015 and 2014, the Boards ofCommissioners and Directors of the Bank are asfollows:

2015 2014

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama -- Djaili Azwar President CommissionerKomisaris Independen Rizal Fahlevi Hasibuan Rizal Fahlevi Hasibuan Independent CommissionerKomisaris Independen Brata Kesuma Brata Kesuma Independent Commissioner

Dewan Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Edie Rizliyanto -- President DirectorDirektur Pemasaran Ester Junita Ginting Ester Junita Ginting Marketing DirectorDirektur Bisnis dan Syariah -- Edie Rizliyanto Bussines and Sharia DirectorDirektur Kepatuhan Yulianto Maris Yulianto Maris Compliance DirectorDirektur Operasional Didi Duharsa Muhammad Yahya Operational Director

Susunan Dewan Komisaris pada tanggal31 Desember 2014 diangkat berdasarkan RapatUmum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) padatanggal 21 Juli 2014, yang risalah rapatnya didokumentasikan dalam Akta Berita Acara No. 109dari Notaris Risna Rahmi Arifa, S.H, di Medan.

Board of Commissioners as of December 31, 2014has appointed based on ExtraordinaryShareholders General Meeting held on July, 21,2014 which documented on Notarial Deed No.109, Risna Rahmi Arifa, S.H., Notary in Medan.

3






c. Susunan Dewan Komisaris, Dewan Direksi,Dewan Pengawas Syariah dan Komite Audit(lanjutan)

c. Composition of The Board ofCommissioners, The Board of Directors, TheBoard of Sharia Supervisory and AuditCommittee (continued)

Be rdasa r kan Su ra t Kepu tusan No .217/Dir/SP-SPr/Psh/2015 tentang Pelaksana TugasKomisaris Utama PT Bank Sumut tanggal 23 Juli 2015sebagai berikut :

Based on the Decree No. 217/Dir/SP-SPR/Psh/2015 about Acting President Commissioner of PTBank Sumut on July 23, 2015 as follows:

1. Masa tugas Komisaris Utama PT Bank Sumuttelah berakhir pada tanggal 30 Juni 2015.

1. Term of duty President Commissioner of PTBank Sumut was terminated on June 30, 2015.

2. Sesuai hasil rapat Dewan Komisaris PT BankSumut tanggal 6 Juli 2015 menunjuk Bapak RizalFahlevi Hasibuan sebagai pejabat yangmenjalankan fungsi dan tugas Komisaris Utamasampai dengan ditetapkannya Komisaris Utamayang definitif.

2. According the results of a meeting the boardof commissioners PT Bank Sumut on July 6,2015 has appointed Rizal Fahlevi Hasibuan asofficials functions and duty of PresidentCommissioner until designated of PresidentCommissioner definitive .

Susunan Dewan Direksi pada tanggal 31 Desember2015 diangkat berdasarkan Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 6 Maret2015, yang risalah rapatnya di dokumentasikandalam Akta Berita Acara No. 18 dari Notaris RisnaRahmi Arifa, di Medan.

Board of Directors as of December 31, 2015 hasappointed based on Extraordinary ShareholdersGeneral Meeting held on March 6, 2015 whichdocumented on Notarial Deed No. 18,Risna Rahmi Arifa, Notary in Medan.

Susunan Dewan Direksi pada tanggal 31 Desember2014 diangkat berdasarkan Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 28Februari 2014, yang risalah rapatnya didokumentasikan dalam Akta Berita Acara No. 56 dariNotaris Risna Rahmi Arifa, di Medan.

Board of Directors as of December 31, 2014 hasappointed based on Extraordinary ShareholdersGeneral Meeting held on February 28, 2014 whichdocumented on Notarial Deed No. 56,Risna Rahmi Arifa, Notary in Medan.

Dewan Pengawas Syariah Sharia Board SupervisoryKetua M. Yasir Nasution ChairmanAnggota Abdullah Syah MemberAnggota Amiur Nuruddin Member

Susunan Komite Audit PT Bank Sumut pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The composition of the Audit Committee ofPT Bank Sumut on December 31, 2015 and 2014are as follows:

Komite Audit Audit Committee

Ketua Rizal Fahlevi Hasibuan *) ChairmanAnggota Tadjuddin MemberAnggota Effendy Harahap Member

*) Merangkap sebagai Komisaris Independen *) Concurently as Independent Commissioner

4






c. Susunan Dewan Komisaris, Dewan Direksi,Dewan Pengawas Syariah dan Komite Audit(lanjutan)

c. Composition of The Board ofCommissioners, The Board of Directors, TheBoard of Sharia Supervisory and AuditCommittee (continued)

Komite Audit dibentuk berdasarkan Peraturan BadanPengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(BAPEPAM-LK) No.IX.I.5 tanggal 24 September 2004dan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No.8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 danNo.8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentangpelaksanaan Good Corporate Governance bagi bankumum.

Audit committee has established based onIndonesia Capital Market Supervisory Agency(BAPEPAM-LK) regulation No.IX.I.5 datedSeptember 24, 2004 and Bank IndonesiaRegulation (PBI) No.8/4/PBI/2006 dated onJanuary 30, 2006 and No. 8/14/PBI/2006 dated onOctober 5, 2006 about Good CorporateGovernance for general bank.

Sesuai Peraturan Bapepam Nomor IX.I.4 perihalPembentukan Sekretaris Perusahaan pada LampiranKeputusan Ketua Bapepam-LK NomorKep-63/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996, PT BankSumut telah membentuk Sekretaris Perusahaansebagai Pemimpin Corporate Secretary.

Based on Bapepam's Regulation No. IX.I.4 forSecretary established for on appendixBapepam-LK Chairman No. Kep-63/PM/1996 datedJanuary 17, 1996. PT Bank Sumut has establishedSecretary as Corporate Secretary Leader.

Jumlah karyawan pada tanggal 31 Desember 2015dan 2014 adalah masing-masing sebanyak 2.505 dan2.538 orang.

The number of employees as of December 31,2015 and 2014 are 2,505 and 2,538 employeesrespectively.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Laporan keuangan PT Bank Sumut untuk tahun-tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014disetujui oleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal18 Maret 2016.

The financial statements of PT Bank Sumut for theyears ended 31 December 2015 and 2014 wereauthorised by the Board of Directors and completedon March 18, 2016.

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Ba s i s f o r p r e p a r a t i o n o f f i na nc i a lstatements

Pernyataan kepatuhan Statement of compliance

Laporan keuangan Bank disusun sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yangmencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(“PSAK”) dan Interpretasi Standar AkuntansiKeuangan (“ISAK”) yang dikeluarkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI).

The Bank’s financial statements were prepared inaccordance with Indonesian Financial AccountingStandards, which comprise the Statements ofFinancial Accounting Standards (“PSAK”) andInterpretations of Financial Accounting Standards(“ISAK”) issued by the Financial AccountingStandards Board of the Indonesian Institute ofAccountants (DSAK-IAI).

5





2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (Continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan(lanjutan)

a. Basis for preparation of financialstatements (continued)

Pernyataan kepatuhan (lanjutan) Statement of compliance (continued)

Laporan keuangan juga disusun sesuai denganPeraturan Badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan (mulai tanggal 1 Januari 2013BAPEPAM-LK menjadi Otoritas Jasa Keuangan (OJK))No.VIII.G.7 tentang ”Penyajian dan PengungkapanLaporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”yang terlampir dalam Lampiran Keputusan KetuaBAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni2012, serta Surat Edaran BAPEPAM-LK No.SE-17/BL/2012 tanggal 21 Desember 2012 tentang“Penggunaan Checklist Pengungkapan LaporanKeuangan Untuk Semua Jenis Industri di Pasar Modaldi Indonesia”

The financial statements have been also preparedin accordance with Indonesian Capital Market andFinancial Institutions Supervisory Agency (startingJanuary 1, 2013 BAPEPAM-LK is called FinancialServices Authority (OJK)) Regulation No.VIII.G.7regarding “Financial Statements Presentation andDisclosure of Publicly Listed Companies” includedin the Appendix of the Decision of the Chairman ofBAPEPAM-LK No.KEP-347/BL/2012 dated June 25,2012, and Circular Letter of BAPEPAM-LKNo.SE-17/BL/2012 dated December 21, 2012regarding the “Use of Financial StatementsDisclosure Checklist For All Types of Industries inthe Capital Market of Indonesia”.

Laporan keuangan disusun sesuai dengan PSAK 1(revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan” yangberlaku efektif sejak 1 Januari 2015.

Financial statements were prepared according toPSAK 1 (revised 2013), "Presentation of FinancialStatements", which became effective on January1, 2015.

Informasi keuangan Unit Usaha Syariah Bankdisajikan sesuai dengan PSAK No.101, “PenyajianLaporan Keuangan Syariah”, PSAK No.102,“Akuntansi Murabahah”, PSAK No.103, “AkuntansiSalam”, PSAK No.104, “Akuntansi Istishna”, PSAKNo.105, “Akuntansi Mudharabah”, PSAK No.106,“Akuntansi Musyarakah”, dan PSAK No.107,“Akuntansi Ijarah” yang menggantikan PSAK 59tentang “Akuntansi Perbankan Syariah” yangberkaitan dengan pengakuan, pengukuran, penyajiandan pengungkapan untuk topik tersebut danPedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia(PAPSI) yang diterbitkan oleh Bank Indonesia danIAI.

The financial information of the Sharia Unit havebeen prepared in conformity with PSAK No.101,“Sharia Financial Statements Presentation”, PSAKNo.102, “Accounting for Murabahah”, PSAKNo.103, “Accounting for Salam”, PSAK No.104,“Accounting for Istishna”, PSAK No.105,“Accounting for Mudharabah”, PSAK No.106,“Accounting for Musyarakah” and PSAK No.107,“Accounting for Ijarah” which replaces PSAK 59,"Accounting for Sharia Banking", associated withrecognition, measurement, presentation anddisclosure for the respective topics and AccountingGuidelines for Indonesian Sharia Banks (PAPSI)issued by Bank Indonesia and IAI.

Laporan keuangan telah disajikan berdasarkan nilaihistoris, kecuali disebutkan lain dan disusun dengandasar akrual (kecuali bagi hasil dari pembiayaanmudharabah dan musyarakah).

The financial statements have been prepared ona historical cost basis, unless otherwise stated,and under the accrual basis of accounting (exceptfor profit sharing for mudharabah and musyarakahfinancing).

6







a. Dasar penyusunan laporan keuangan(lanjutan)

a. Basis for preparation of financialstatements (continued)

Pernyataan kepatuhan (lanjutan) Statement of compliance (continued)

Laporan arus kas disusun dengan menggunakanmetode langsung dan dikelompokkan atas dasaraktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuktujuan laporan arus kas, yang termasuk kas dansetara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesiadan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia danbank lain dan Fasilitas Simpanan Bank Indonesia,yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan sejaktanggal perolehan, sepanjang tidak digunakansebagai jaminan atas pinjaman yang diterima sertatidak dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows have been preparedbased on the direct method and have beenclassified on the basis of operating, investing andfinancing activities. For the purpose of thestatements of cash flows, cash and cashequivalents consist of cash, current accounts withBank Indonesia and other banks, placements withBank Indonesia and other banks and BankIndonesia Deposits Facility maturing within 3(three) months from the acquisition date, and notused as collateral for borrowing and not forrestricted in use.

Mata uang fungsional dan penyajian Functional and presentation currency

Laporan keuangan disajikan dalam mata uangRupiah, yang merupakan mata uang fungsional Bank.Laporan keuangan ini disajikan dalam Rupiah penuh,kecuali dinyatakan lain, informasi keuangan yangdisajikan dalam ribuan dan jutaan Rupiah telahdibulatkan ke ribuan dan jutaan terdekat.

The financial statements are presented in Rupiah,which is the functional currency of the Bank.These financial statements are presented in fullamount of Rupiah, except otherwise indicated,financial information presented in thousands andmillions of Rupiah has been rounded to thenearest thousands and million.

b. Penggunaan penilaian, estimasi, dan asumsi b. Us e o f judgements , e s t i m a te s a ndassumptions

PSAK mengharuskan manajemen untuk membuatpenilaian, estimasi dan asumsi yang mempengaruhipenerapan kebijakan akuntansi serta pelaporanjumlah aset, liabilitas, pendapatan dan biaya.Meskipun perkiraan ini didasarkan pada pengetahuanterbaik manajemen kejadian dan aktivitas saat ini,hasil aktual mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

SFAS requires management to make judgements,estimates and assumption that affect theapplication of accounting policies and the reportedamounts of assets, liabilities, income and expense.Although these estimates are based onmanagement's best knowledge of current eventsand activities, actual results may differ from thoseestimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditinjau secaraberkelanjutan. Revisi perkiraan akuntansi diakui padaperiode yang dimana estimasi direvisi danterpengaruh dalam setiap periode mendatang.

Estimates and underlying assumptions arereviewed on an ongoing basis. Revisions toaccounting estimates are recognized in the periodin which the estimate is revised and in any futureperiods affected.

7







c. Perubahan pada pernyataan standar akuntansikeuangan dan interpretasi atas pernyataanstandar akuntansi keuangan

c. Changes to the statements of financialaccounting standard and interpretations ofthe statements of financial accountingstandard

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan standarbaru, revisi dan interpretasi yang berlaku efektif padaatau setelah tanggal 1 Januari 2015.

Financial Accounting Standard Board ofIndonesian Institute of Accountant (DSAK-IAI) hasissued the following new standards, amendmentsand interpretations which were effective on orafter January 1, 2015.

Standar baru, revisi dan interpretasi yang relevanterhadap Bank dan menghasilkan perubahankebijakan akuntansi Bank, namun tidak memilikidampak material terhadap jumlah yang dilaporkanselama tahun berjalan atau tahun sebelumnya adalahsebagai berikut:

New standards, amendments and interpretationswhich were relevant to the Bank and resulted inchanges to Bank’s accounting policies, but nomaterial effect on the amounts reported forcurrent year or prior financial years are as follows:

- PSAK 1 (revisi 2013) “Penyajian LaporanKeuangan” PSAK 1 (revisi 2013) mengharuskanentitas untuk mengelompokkan item-item yangdisajikan dalam penghasilan komprehensif lainatas dasar apakah item-item tersebut berpotensidireklasifikasi ke laporan laba rugi selanjutnya.Laporan penghasilan komprehensif lain padalaporan keuangan ini telah direvisi untukmencerminkan PSAK 1 (revisi 2013).

- SFAS 1 (revised 2013) “Presentation ofFinancial Statements" SFAS 1 (revised 2013)requires the entity to group items presented inother comprehensive income on the basis ofwhether those items may potentially bereclassified to profit or loss subsequently. Thestatement of other comprehensive income inthese financial statements has been revised toreflect the SFAS 1 (revised 2013).

- PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan Kerja”Keuntungan dan kerugian aktuarial (pengukurankembali) yang timbul dari penilaian programpensiun manfaat pasti tidak lagi menggunakancorridor approach method dan harus diakui dalampenghasilan komprehensif lain. Selain itu, padaPSAK 24 (revisi 2013), biaya jasa lalu diakuisegera di laporan laba rugi.

- SFAS 24 (revised 2013) “Employee Benefits”Actuarial gains and losses (remeasurements)arising from the valuation of defined benefitpension schemes are no longer using thecorridor approach method and should berecognized immediately in othercomprehensive income.

- PSAK 46 (revisi 2014) “Pajak Penghasilan” PSAK46 (revisi 2014) mensyaratkan pajak-pajaklainnya di luar dari pajak penghasilan badandisajikan terpisah di laporan posisi keuangan.Pajak penghasilan dan pajak lainnya telahdisajikan terpisah dalam laporan posisi keuanganuntuk mencerminkan PSAK 46 (revisi 2014).

- SFAS 46 (revised 2014) “Income Taxes” SFAS46 (revised 2014) requires other taxes outsidecorporate income tax should be separatelypresented in financial position. The corporateincome tax and other taxes have beenpresented separately in the statement offinancial position to reflect the SFAS 46(revised 2014).

8







c. Perubahan pada pernyataan standar akuntansikeuangan dan interpretasi atas pernyataanstandar akuntansi keuangan (lanjutan)

c. Changes to the statements of financialaccounting standard and interpretations ofthe statements of financial accountingstandard (continued)

- PSAK 50 (revisi 2014) “Instrumen Keuangan:Penyajian” PSAK 50 (revisi 2014) menjelaskanpe r s y a r a t a n u n t u k s a l i n g h apu sinst rumen- inst rumen keuangan danmengantisipasi ketidak-konsistenan yangdiidentifikasi dalam menerapkan kriteria salinghapus.

- SFAS 50 (revised 2014) “FinancialInstruments:Presentation” SFAS 50 (revised 2014) clarifiesthe requirements for offsetting financialinstruments and anticipates inconsistenciesidentified in applying the offsetting criteria.

- PSAK 55 (revisi 2014) “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran” PSAK 55 (revisi2014) menambahkan pengaturan kriteriainstrumen lindung nilai yang tidak dapat dianggaptelah kadaluarsa atau telah dihentikan, sertaketentuan untuk mencatat instrumen keuanganpada tanggal pengukuran dan pada tanggalsetelah pengakuan awal.

- SFAS 55 (revised 2014) “FinancialInstruments: Recognition and Measurement”SFAS 55 (revised 2014) add a setting criteriafor hedging instruments which cannot bedeemed to have expired or been terminated,as well as provisions for financial instrumentsrecorded on the measurement date and thedate subsequent to initial recognition.

- PSAK 60 (revisi 2014) “Instrumen Keuangan:Pengungkapan” PSAK 60 (revisi 2014)mensyaratkan entitas mengungkapkan informasiyang dapat digunakan oleh pengguna laporankeuangan untuk mengevaluasi pengaruh ataupengaruh potensial atas netting arrangementspada laporan posisi keuangan.

- SFAS 60 (revised 2014) “FinancialInstruments: Disclosure” SFAS 60 (revised2014) requires entity to disclose information toenable users of the financial statements toevaluate the effect or potential effect ofnetting arrangements on the statements offinancial position.

- PSAK 68 “Pengukuran Nilai Wajar” PSAK 68mendefinisikan nilai wajar sebagai harga yangakan diterima untuk menjual suatu aset, ataudibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas, dalamtransaksi teratur antara pelaku pasar padatanggal pengukuran (exit price) atau, dalamketiadaan, pasar yang paling menguntungkanpada tanggal tersebut. Nilai wajar suatu liabilitasmencerminkan dampak risiko wanprestasi(non-performance risk). PSAK 68 mensyaratkanbahwa nilai wajar aset nonkeuangan ditentukanberdasarkan penggunaan tertinggi dan terbaikdari aset. PSAK 68 juga mensyaratkan entitasuntuk mengungkapkan informasi teknik penilaiandan input yang digunakan dalam pengukurannilai wajar untuk aset dan liabilitas keuangan dilevel 2, dan untuk pengukuran aset atau liabilitaskeuangan di level 3, harus diungkapkan dampakdari pengukuran terhadap laba rugi ataupenghasilan laba komprehensif lain untuk periodetersebut.

- SFAS 68 “Fair Value Measurement” SFAS 68defines fair value as the price that would bereceived to sell an asset, or paid to transfer aliability, in an orderly transaction betweenmarket participants at the measurement date(exit price) or, in its absence, the mostadvantageous market at that date. The fairvalue of liability reflects its nonperformancerisk. SFAS 68 requires that the fair value of anon-financial asset is determined based on thehighest and best use of the asset. SFAS 68also requires entity to disclose information onthe valuation technique and inputs used in thefair value measurement for financial asset andliability in level 2, and financial asset orliabilities in level 3, the entity should discloseimpact of the measurement to profit or loss orother comprehensive income for the currentperiod.

9







d. Aset dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

Efektif tanggal 1 Januari 2015, Bank menerapkanPSAK 50 (revisi 2014), “Instrumen Keuangan:Penyajian”, PSAK 55 (revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, PSAK 60(revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”dan PSAK 68, “Pengukuran Nilai Wajar”.

Effective January 1, 2015, Bank adopted SFAS 50(revised 2014), “Financial Instruments:Presentation”, SFAS 55 (revised 2014), FinancialInstruments: Recognition and Measurement”,SFAS 60 (revised 2014), “Financial Instruments:Disclosures” and SFAS 68, “Fair ValueMeasurement”.

Sebelum 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK 50(revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”,PSAK 55 (revisi 2011), “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK 60,“Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

Before January 1, 2015, Bank adopted SFAS 50(revised 2010), “Financial Instruments:Presentation”, SFAS 55 (revised 2011), “FinancialInstruments: Recognition and Measurement” andSFAS 60, “Financial Instruments: Disclosures”.

Aset keuangan Bank terdiri dari kas, giro pada BankIndonesia, giro pada bank-bank lain, penempatanpada Bank Indonesia dan bank-bank lain, kredit/pinjaman, investasi surat berharga/efek-efek,Tagihan Akseptasi dan Efek-efek Yang Dibeli DenganJanji Dijual Kembali.

The Bank's financial assets mainly consist of cash,current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks, placements with BankIndonesia and Other Banks, loans receivable,investment securities, Acceptances Receivable,Securities Purchased Under Agreement To Resell.

Liabilitas keuangan Bank terdiri dari simpanan daribank-bank, simpanan dari nasabah, pinjaman yangditerima dan surat berharga yang diterbitkan.

The Bank's financial liabilities mainly consist ofdeposits from banks, deposits from customer,borrowing and debt securities issued.

i. Klasifikasi i. Classification

Bank mengklasifikasikan aset keuangannyaberdasarkan kategori sebagai berikut pada saatpengukuran awal:

Bank classifies its financial assets in thefollowing categories at initial recognition:

- Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi, yang memiliki 2 (dua)sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yangditetapkan demikian pada saat pengakuanawal dan aset keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan;

- Financial assets at fair value through profitor loss, which has 2 (two)subclassifications, i.e. financial assetsdesignated as such upon initial recognitionand financial assets heldfor- trading;·

- Kredit yang diberikan dan piutang; - Loans and receivables;- Investasi dimiliki hingga jatuh tempo; - Held-to-maturity investments;- Investasi tersedia untuk dijual. - Available-for-sale investments.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalamkategori sebagai berikut pada saat pengakuanawal:

Financial liabilities are classified into thefollowing categories on initial recognition:

10







d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

i. Klasifikasi (lanjutan) i. Classification (continued)

- Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi,yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaituliabilitas keuangan yang ditetapkan demikianpada saat pengakuan awal dan liabilitaskeuangan yang telah diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan;

- Fair value through profit or loss, which has2 (two) sub-classifications, i.e. thosedesignated as such upon initial recognitionand those classified as heldfor-trading;

- Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi.

- Financial liabilities measured at amortizedcost.

Kelompok aset dan liabilitas yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi atau untukdiperdagangkan terdiri dari aset dan liabilitaskeuangan yang diperoleh atau dimiliki Bankterutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembalidalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagiandari portofolio instrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama untuk memperoleh laba jangkapendek atau position taking.

The sub-classification of financial assets andliabilities at fair value through profit or loss orheld-for-trading consist of financial assets andliabilities that Bank acquires or incursprincipally for the purpose of selling orrepurchasing in the near term, or holds as partof a financial instrument portfolio that ismanaged together for short-term profit orposition taking.

Kredit yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan non-derivatif dengan pembayarantetap atau telah ditentukan yang tidakmempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket, except:

- yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijualsegera dalam waktu dekat, yangd ik l as i f i kas ikan da lam ke lompokdiperdagangkan, serta pada saat pengakuanawal ditetapkan diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi;

- those that the Bank intends to sellimmediately or in the short term, which areclassified as held-for-trading, and thosethat the Bank upon initial recognition aredesignates at fair value through profit orloss;

- yang pada saat pengakuan awal ditetapkandalam kelompok investasi tersedia untukdijual; atau

- those that upon initial recognition aredesignated as avai lable-for-saleinvestments; or

- dalam hal Bank tidak akan memperolehkembali seluruh investasi awal kecuali yangdisebabkan oleh penurunan kualitas kredityang diberikan dan piutang, yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersediauntuk dijual.

- those for which the Bank may not recoversubstantially all of its initial investment,other than because of loans andreceivables deterioration which shall beclassified as available-for-sale.

11








i. Klasifikasi (lanjutan) i. Classification (continued)

Di dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempoadalah aset keuangan non-derivatif kuotasidengan pembayaran tetap atau telah ditentukandan jatuh temponya telah ditetapkan dimanaBank mempunyai intensi positif dan kemampuanuntuk memiliki aset keuangan tersebut hinggajatuh tempo. Investasi yang dimiliki untukperiode yang tidak ditentukan tidak dikategorikandalam klasifikasi ini. Kategori dimiliki hingga jatuhtempo meliputi Sertifikat Bank Indonesia danobligasi.

Held-to-maturity category consists of quotednon-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturitieswhich the Bank has the positive intent andability to hold until maturity. Investmentsintended to be held for an undeterminatedperiod of time are not included in thisclassification. Held-to-maturity includesCertificates of Bank Indonesia and bonds.

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari asetkeuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidakdikelompokkan ke dalam salah satu kategori asetkeuangan lainnya. Setelah pengukuran awal,investasi tersedia untuk dijual diukurmenggunakan nilai wajar dengan laba atau rugiyang diakui sebagai bagian dari ekuitas sampaidengan investasi tersebut dihentikanpengakuannya atau sampai investasi tersebutdinyatakan mengalami penurunan nilai dimanaakumulasi laba atau rugi yang sebelumnyadilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain.

The available-for-sale category consists ofnon-derivative financial assets that aredesignated as available-for-sale or are notclassified in one of the other categories offinancial assets. After initial recognition,available-for-sale investments are measured atfair value with gains or losses being recognizedas part of equity until the investment isderecognized or until the investment isdetermined to be impaired at which time thecumulative gains or losses previously reportedin equity is included in the statement of profitor loss and other comprehensive income.

Hasil efektif dan (dimana dapat diaplikasikan)hasil dari penyajian kembali atas mata uang asinguntuk investasi yang tersedia untuk dijualdilaporkan pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

The effective yield and (where applicable)results of foreign exchange restatement foravailable-for-sale investments are reported inthe statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atauditentukan sebagai nilai wajar melalui laba rugisaat pengakuan liabilitas.

Other financial liabilities represent financialliabilities that are not held-for-trading ordesignated at fair value through profit or lossupon the recognition of the liabilities.

12








ii. Pengakuan awal ii. Initial recognition

- Pembelian atau penjualan aset keuanganyang memerlukan penyerahan aset dalamkurun waktu yang telah ditetapkan olehperaturan dan kebiasaan yang berlaku dipasar (pembelian secara reguler) diakui padatanggal penyelesaian, yaitu tanggal Bankberkomitmen untuk membeli atau menjualaset.

- Purchases or sales of financial assets thatrequire delivery of assets within a timeframe established by regulation orconvention in the market place (regularway purchases) are recognized on thesettlement date, i.e., the date that theBank commits to purchase or sell theassets.

- Aset dan liabilitas keuangan pada awalnyadiukur pada nilai wajarnya. Dalam hal asetkeuangan atau liabilitas keuangan tidakdiukur pada nilai wajar melalui laba rugi, nilaiwajar tersebut ditambah biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung denganperolehan atau liabilitas keuangan tersebut.Pengukuran aset dan liabilitas keuangansetelah pengakuan awal tergantung padaklasifikasinya.

- Financial assets and liabilities are initiallyrecognised at fair value. For those financialassets or financial liabilities not classifiedas at fair value through profit or loss, thefair value is added with directly attributabletransaction costs. The subsequentmeasurement of financial assets andliabilities depends on their classification.

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yangdapat diatribusikan secara langsung untukmemperoleh suatu aset keuangan ataupenerbitan suatu liabilitas keuangan danmerupakan biaya tambahan yang tidak akanterjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidakdiperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan,biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yangdiakui pada awal pengakuan aset, sedangkanuntuk liabilitas keuangan, biaya transaksidikurangkan dari jumlah utang yang diakui padapengakuan awal liabilitas. Biaya transaksitersebut diamortitasi selama umur instrumenberdasarkan metode suku bunga efektif dandicatat sebagai bagian dari pendapatan bungauntuk biaya transaksi sehubungan dengan asetkeuangan atau sebagai bagian dari beban bungauntuk biaya transaksi sehubungan denganliabilitas keuangan.

Transaction costs include only those costs thatare directly attributable to the acquisition of afinancial asset or issue of a financial liabilityand are incremental costs that would not havebeen inccurred if the instrument had not beenacquired or issued. In the case of financialassets, transaction costs are added to theamount initially recognized, while for financialliabilities, transaction costs are deducted fromthe amount of debt initially recognized. Suchtransactions costs are amortized over theterms of the instruments based on theeffective interest rate method and arerecorded as part of interest income fortransaction costs related to financial assets orinterest expense for transaction costs relatedto financial liabilities.

Bank, pada pengakuan awal, dapat menetapkanaset keuangan dan liabilitas keuangan tertentusebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi nilaiwajar). Opsi nilai wajar dapat digunakan hanyabila memenuhi ketetapan sebagai berikut:

The Bank, upon initial recognition, maydesignate certain financial assets and liabilities,at fair value through profit or loss (fair valueoption). The fair value option is only appliedwhen the following conditions are met:

13








ii. Pengakuan awal (lanjutan) ii. Initial recognition (continued)

- Penetapan sebagai opsi nilai wajarmengurang i a tau menge l im inas iketidakkonsistenan pengukuran danpengakuan (accounting mismatch) yangdapat timbul; atau

- The application of the fair value optionreduces or eliminates an accountingmismatch that would otherwise arise; or

- Aset dan liabilitas keuangan merupakanbagian dari portofolio instrumen keuanganyang risikonya dikelola dan dilaporkan kepadamanajemen kunci berdasarkan nilai wajar;atau

- The financial assets and liabilities are partof a portfolio of financial instruments, therisks of which are managed and reportedto key management on a fair value basis;or

- Aset dan liabilitas keuangan terdiri darikontrak utama dan derivatif melekat yangharus dipisahkan.

- The financial assets and liabilities consist ofa host contract and an embeddedderivative that must be bifurcated.

Opsi nilai wajar digunakan untuk kredit yangdiberikan dan piutang tertentu yang dilindungnilai menggunakan credit derivatives atau swapsuku bunga, namun tidak memenuhi kriteriauntuk akuntansi lindung nilai. Jika kredit yangdiberikan dan piutang tidak dilindung nilai, kredityang diberikan akan dicatat menggunakan biayaamortisasi dan derivatif akan diukurmenggunakan nilai wajar melalui laba rugi.

The fair value option is applied to certain loansand receivables that are hedged with creditderivatives or interest rate swaps, but forwhich the hedge accounting conditions are notfulfilled. If the loans and receivable are nothedged, the loans would be accounted for atamortized cost, while the derivatives aremeasured at fair value through profit or loss.

Opsi nilai wajar juga digunakan untuk danainvestasi yang merupakan bagian dari portofolioyang dikelola dengan basis nilai wajar. Opsi nilaiwajar juga digunakan untuk structuredinvestment yang termasuk derivatif melekat.

The fair value option is also applied toinvestment funds that are part of a portfoliomanaged on a fair value basis. Furthermore, itis applied to structured investments thatinclude embedded derivatives.

iii. Pengukuran setelah pengakuan awal iii. Subsequent measurement

- Aset keuangan dalam kelompok tersediauntuk dijual dan aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi, selanjutnya diukur padanilai wajarnya.

- Available-for-sale financial assets andfinancial assets and liabilities measured atfair value through profit or loss aresubsequently carried at fair value.

- Kredit yang diberikan dan piutang sertainvestasi dimiliki hingga jatuh tempo danliabilitas keuangan lainnya yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

- Loans and receivables, held-to-maturityinvestments and other financial liabilitiesare measured at amortized cost using theeffective interest rate method.

14








iv. Penghentian pengakuan iv. Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan pengakuannyajika:

a. Financial assets are derecognized when:

- hak kontraktual atas arus kas yangberasal dari aset keuangan tersebutberakhir;

- the contractual rights to receive cashflows from the financial assets haveexpired;

- Bank mentransfer hak untuk menerimaarus kas yang berasal dari aset keuanganatau menanggung liabilitas untukmembayarkan arus kas yang diterimatersebut secara penuh tanpa penundaanberarti kepada pihak ketiga di bawahkesepakatan pelepasan (passthrougharrangement); dan

- the Bank has transferred its rights toreceive cash flows from the financialassets or has assumed an obligation topay the received cash flows in fullwithout material delay to a third partyunder a pass-through arrangement;and

- Apakah (a) Bank telah mentransfer secarasubstansial seluruh risiko dan manfaatatas aset, atau (b) Bank tidakmentransfer maupun tidak memilikisecara substansial seluruh risiko danmanfaat atas aset, namun telahmentransfer pengendalian atas aset.

- Either (a) the Bank has transferredsubstantially all the risks and rewardsof the asset, or (b) the Bank hasneither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewardsof the asset, but has transferredcontrol of the asset.

Ketika Bank telah mentransfer hak untukmenerima arus kas dari aset atau di bawahkesepakatan pelepasan (passthrougharrangement ), dan tidak mentransfer sertatidak memiliki secara substansial seluruhrisiko dan manfaat atas aset dan masihmemiliki pengendalian atas aset, aset diakuisebesar keterl ibatan Bank yangberkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank has transferred its rightsto receive cash flows from an asset orhas entered into a passthrougharrangement, and has neither transferrednor retained substantially all risks andrewards of the asset nor transferredcontrol of the asset, the asset isrecognized to the extent of the Bank’scontinuing involvement in the asset.

Bank menghapusbukukan kredit atau asetproduktif lainnya ketika tidak terdapatprospek yang realistis mengenaipengembalian kredit dalam waktu dekatatau hubungan normal antara Bank dandebitur telah berakhir. Kredit yang tidakdapat dilunasi dihapusbukukan denganmendebet penyisihan kerugian penurunannilai.

The Bank writes-off loans or otherearning assets when there is no realisticprospect of collection in the near futureor the Bank’s normal relationship with theborrowers has ceased to exist. When aloan is deemed uncollectible, it is writtenoff against the related allowance forimpairment losses.

15








iv. Penghentian pengakuan iv. Derecognition

b. L iab i l i tas keuangan dihent ikanpengakuannya jika liabilitas keuangantersebut berakhir, yaitu ketika liabilitas yangditetapkan dalam kontrak dilepaskan ataudibatalkan atau kadaluarsa.

b. Financial liabilities are derecognized whenthey are extinguished, i.e. liabilities statedin the contract are released or cancelledor have expired.

Jika suatu liabilitas keuangan yang adadigantikan dengan yang lain oleh pemberipinjaman yang sama pada keadaan yangsecara substansial berbeda, atauberdasarkan suatu liabilitas yang ada yangsecara substansial telah diubah, makapertukaran atau modifikasi demikiandiperlakukan sebagai penghentianpengakuan liabilitas awal dan pengakuanliabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatatmasing-masing diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain.

Where an existing financial liability isreplaced by another from the samelender on substantially different terms, orthe terms of an existing liability aresubstantially modified, such an exchangeor modification is treated asderecognition of the original liability andthe recognition of a new liability, and thedifference in the respective carryingamounts is recognised in the statementof profit or loss and other comprehensiveincome.

v. Pengakuan pendapatan dan beban v. Income and expense recognition

a. Pendapatan dan beban bunga atas surat-surat berharga yang tersedia untuk dijualserta aset dan liabilitas keuangan yangdicatat berdasarkan biaya perolehandiamortisasi, diakui pada laporan laba rugidan penghasilan komprehensif denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

a. For available-for-sale securities andfinancial assets and liabilities held atamortized cost, interest income andinterest expense is recognised in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income using the effectiveinterest rate method.

b. Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar aset dan liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi diakui pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain.

b. Gains and losses arising from changes inthe fair value of the financial assets andliabilities measured at fair value throughprofit or loss are included in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income.

Keuntungan dan kerugian atas asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual diakui secaralangsung dalam ekuitas, kecuali keuntunganatau kerugian akibat perubahan nilai tukardari item moneter diakui pada pendapatankomprehensif lain, sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya atauadanya penurunan nilai.

Gains and losses arising from changes inthe fair value of available-for-salefinancial assets other than foreignexchange gains and losses from monetaryitems are recognised in othercomprehensive income and reporteddirectly in equity, until the financial assetis derecognised or impaired.

16








v. Pengakuan pendapatan dan beban(lanjutan)

v. Income and expense recognition(continued)

Pada saat aset keuangan dihentikanpengakuannya atau dilakukan penurunannilai, keuntungan atau kerugian kumulatifyang sebelumnya dilaporkan dalam ekuitasharus diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

At the time the financial asset isderecognised or impaired, the cumulativegain or loss previously reported in equityis recognised in the statement of profit orloss and other comprehensive income.

vi. Reklasifikasi aset keuangan vi. Reclassification of financial assets

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasisetiap instrumen keuangan dari diukur padanilai wajar melalui laba rugi, jika padapengakuan awal instrumen keuangan tersebutditetapkan oleh Bank sebagai diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi.

Bank shall not reclassify any financialinstrument out of the fair value throughprofit or loss category if upon initialrecognition it was designated by the Bank asat fair value through profit or loss.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam periode berjalan atau dalamkurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telahmenjual atau mereklasifikasi investasi dimilikihingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebihdari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuhtempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikandibandingkan dengan jumlah nilai investasidimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualanatau reklasifikasi tersebut:

The Bank cannot classify financial assets asheld-to-maturity investments, if in thecurrent period or in the 2 (two) preceedingyears, held-to-maturity investments havebeen sold or reclassified in more than aninsignificant amount before due date (morethan an insignificant amount if compared tothe amount of held-to-maturity investment),unless that sales or reclassifications are:

a. dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahan sukubunga tidak akan berpengaruh secarasignifikan terhadap nilai wajar asetkeuangan tersebut;

a. conducted when the financial assets areclose to maturity date or repurchase datewhere the change of interest rate will notaffect significantly the financial assets’fair value;

b. terjadi setelah Bank telah memperolehsecara substansial seluruh jumlah pokokaset keuangan tersebut sesuai jadwalpembayaran atau Bank telah memperolehpelunasan dipercepat; atau

b. made after the Bank has obtainedsubstantially all the principal amount offinancial assets in accordance with thepayment schedule or the Bank hasobtained early payment; or

c. terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Bank, tidak berulang,dan tidak dapat diantisipasi secara wajaroleh Bank.

c. related to specific events that occurredout of control of the Bank, werenonrecurring, and could not bereasonably anticipated fairly by the Bank.

17








vi. Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) vi. Reclassification of financial assets(continued)

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajarnya. Perbedaan antara nilai perolehandiamortisasi dan nilai wajar saat tanggalreklasifikasi harus disajikan pada ekuitas dandiamortisasi menggunakan tingkat bunga efektifhingga jatuh temponya. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkandalam komponen ekuitas sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya.

Reclassifications of financial assets fromheld-to-maturity to available-for-salecategory is recorded at fair value. Thedifference between the amortized cost andfair value at reclassification date should bereported to equity and amortized usingeffective interest rate until maturity.Unrealized gains or losses are recognized inother comprehensive income and reported inequity up to the derecognition of suchfinancial assets.

vii. Saling hapus vii. Offsetting

Aset dan liabilitas keuangan dilakukan salinghapus dan nilai netonya disajikan dalam laporanposisi keuangan jika, dan hanya jika Bankmemiliki hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telahdiakui tersebut dan adanya maksud untukmenyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are off-set andthe net amount is presented in the statementof financial position when, and only when,the Bank has a legal right to off-set theamounts and intends either to settle on a netbasis or to realize the asset and settle theliability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahneto hanya jika diperkenankan oleh standarakuntansi keuangan.

Income and expenses are presented on a netbasis only when permitted by the financialaccounting standards.

viii. Pengukuran biaya diamortisasi viii. Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuanganatau liabilitas keuangan adalah jumlah asetkeuangan atau liabilitas keuangan yang diukurpada saat pengakuan awal dikurangipembayaran pokok pinjaman, ditambah ataudikurangi amortisasi kumulatif menggunakanmetode suku bunga efektif yang dihitung dariselisih antara nilai pengakuan awal dan nilaijatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset orliability is the amount at which the financialasset or liability is measured at initialrecognition, minus principal repayments, plusor minus the cumulative amortization usingthe effective interest rate method of anydifference between the initial amountrecognised and the maturity amount, minusany reduction for impairment.

18








ix. Pengukuran nilai wajar ix. Fair value measurement

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajarinstrumen keuangan dengan menggunakanharga kuotasian di pasar aktif untuk instrumentersebut. Suatu pasar dianggap aktif jikatransaksi atas aset dan liabilitas terjadi denganfrekuensi dan volume yang memadai untukmenyediakan informasi penentuan harga secaraberkelanjutan.

When available, the Bank measures the fairvalue of a financial instrument using thequoted price in an active market for thatinstrument. A market is regarded as active iftransactions for the asset or liability takeplace with sufficient frequency and volume toprovide pricing information on an ongoingbasis.

Mulai tanggal 1 Januari 2015, nilai wajar adalahharga yang akan diterima untuk menjual suatuaset atau harga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalam transaksiteratur (orderly transaction) antara pelaku pasar(market participant) pada tanggal pengukurandi pasar utama, di pasar yang palingmenguntungkan dimana Bank memiliki aksespada tanggal tersebut. Nilai wajar liabilitasmencerminkan risiko wanprestasinya.

Starting January 1, 2015, fair value is theprice that would be received to sell an assetor paid to transfer a liability in an orderlytransaction between market participants atthe measurement date in the principal or, inits absence, the most advantageous marketto which the Bank has access at that date.The fair value of a liability reflects itsnonperformance risk.

Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasaraktif, Bank menggunakan teknik penilaiandengan memaksimalkan penggunaan inputyang dapat diobservasi dan relevan sertameminimalkan penggunaan input yang tidakdapat diobservasi.

If there is no quoted price in an activemarket, then the Bank uses valuationtechniques that maximise the use of relevantobservable inputs and minimise the use ofunobservable inputs.

Sebelum 1 Januari 2015, nilai wajar adalah nilaidimana suatu aset dipertukarkan, atau suatuliabilitas diselesaikan antara pihak yangmemahami dan berkeinginan untuk melakukantransaksi wajar (arm's length transaction) padatanggal pengukuran.

Prior to January 1, 2015, fair value is theamount for which an asset could beexchanged, or a liability settled, betweenknowledgeable, willing parties in an arm’slength transaction on the measurement date.

Bank mengukur nilai wajar dari suatu instrumendengan menggunakan harga kuotasi di pasaraktif, yang tersedia sewaktu-waktu dan teraturdari penukaran, pedagang efek (dealer),perantara efek (broker), kelompok industri,badan pengawas (pricing service or regulatoryagency), dan merupakan transaksi pasar aktualdan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.

The Bank measures the fair value of aninstrument using quoted prices in an activemarket, which are readily and regularlyavailable from an exchange, dealer, broker,industry group, pricing service or regulatoryagency and represent actual and regularlyoccurring market transaction on an arm’slength basis.

19








ix. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) ix. Fair value measurement (continued)

Kuotasi harga pasar yang sesuai bagi aset yangdimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkanbiasanya sama dengan harga penawaran yangberlaku, sementara untuk aset yang akandiperoleh atau liabilitas yang dimiliki adalahharga permintaannya. Ketika Bank memilikiaset dan liabilitas dengan risiko pasar salinghapus, nilai tengah dari pasar dapat digunakansebagai dasar untuk menentukan nilai wajarposisi risiko yang saling hapus tersebut danpenyesuaian harga penawaran atau hargapermintaan diterapkan pada posisi terbuka atauneto (net open position), yang sesuai.

The appropriate quoted market price for anasset held or liability to be issued is usuallythe current bid price and, for an asset to beacquired or liability held, the asking price.When the Bank has assets and liabilities withoffsetting market risks, mid-market pricescan be used as a basis for establishing fairvalues for the offsetting risk positions andapply the bid or asking price to the net openposition as appropriate.

Jika pasar untuk suatu instrumen keuangantidak aktif, Bank menetapkan nilai wajar denganmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaianmeliputi penggunaan transaksi pasar terkiniyang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihakyang mengerti, berkeinginan (jika tersedia),referensi atas nilai wajar terkini dari instrumenlain yang secara substansial serupa dan analisisarus kas yang didiskonto. Teknik penilaian yangdipilih membuat penggunaan maksimal inputpasar, mengandalkan sedikit mungkin padainput khusus dari Bank, memasukkan semuafaktor yang akan dipertimbangkan oleh parapelaku pasar dalam menetapkan suatu hargadan konsisten dengan metodologi ekonomi yangdapat diterima dalam penetapan hargainstrumen keuangan.

If a market for a financial instrument is notactive, the Bank determines the fair valueusing a valuation technique. Valuationtechniques include using recent arm's lengthmarket transactions between knowledgeable,willing parties (if available), reference to thecurrent fair value of another instrument thatis substantially the same and discounted cashflow analysis. The chosen valuationtechnique makes maximum use of marketinputs, relies as little as possible on theinputs specifically from the Bank,incorporates all factors that marketparticipants would consider in setting a price,and is consistent with accepted economicmethodologies for pricing financialinstruments.

x. Aset keuangan murabahah x. Murabahah financial assets

Aset keuangan murabahah dikategorikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang,yang dalam penerapannya disesuaikan denganprinsip, karakteristik dan istilah transaksisyariah. Atas transaksi aset keuanganmurabahah, Bank mengacu pada PSAK 50(revisi 2014), Instrumen Keuangan: Penyajian”,PSAK 55 (revisi 2014), ”Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK 60(revisi 2014), ”Instrumen Keuangan:Pengungkapan”.

The financial assets murabahah iscategorized as loans and receivables, whichin practice adapted to the principles,characteristics and the term of Syariatransactions. For financial assets murabahahtransactions, Bank, referred to PSAK 50(revised 2014), Financial Instruments:Presentation”, PSAK 55 (revised 2014),”Financial Instruments: Recognition andMeasurement", and PSAK 60 (revised 2014),”Financial Instruments: Disclosures”.

20







e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi e. Transactions with related parties

Suatu pihak dianggap pihak berelasi dengan Bank,jika:

A party is considered as related party of Bank, if:

a. langsung, atau tidak langsung yang melalui satuatau lebih perantara, suatu pihak (i)mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atauberada di bawah pengendalian bersama,dengan Bank; (ii) memiliki kepentingan dalamBank yang memberikan pengaruh signifikanatas Bank; atau (iii) memiliki pengendalianbersama atas Bank;

a. the Bank directly or indirectly through one ormore intermediaries, a party (i) controlling,or controlled by, or under common controlwith Bank; (ii) have stake in the Bank thatgives significant influence to the Bank; or (iii)have joint control on Bank;

b. suatu pihak yang berelasi dengan Bank; b. a party which is related to Bank;

c. suatu pihak adalah ventura bersama dimanaBank sebagai ventura;

c. a party is a joint venture in which Bank as aventure;

d. suatu pihak adalah anggota dari personil darimanajemen kunci Bank;

d. a party is a member of the key managementpersonnel of Bank;

e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dariindividu yang diuraikan (a) atau (d);

e. a party is a close family member of anindividual who is described (a) or (d);

f. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan,dikendalikan bersama atau dipengaruhisignifikan oleh atau untuk pihak yang memilikihak suara signifikan pada beberapa entitas,langsung maupun tidak langsung, yaitu individuseperti diuraikan dalam butir (d) atau (e);

f. a party is an entity that is controlled, jointlycontrolled or significantly influenced by or forwhom has significant voting rights in someentity, directly or indirectly, an individualidentified in point (d) or (e);

g. suatu pihak adalah suatu program imbalanpasca kerja untuk imbalan kerja Bank atauentitas yang terkait dengan Bank.

g. a party is a post-employment benefit plan forthe benefit of employees of either Bank or aparty related to Bank.

Transaksi dengan pihak berelasi ini dilakukanberdasarkan persyaratan yang disetujui oleh keduabelah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkintidak sama dengan transaksi lain yang dilakukandengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transaction with related parties is made onterms agreed by both parties, where suchrequirements may not be the same as othertransactions undertaken with unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material denganpihak berelasi diungkapkan dalam catatan ataslaporan keuangan yang relevan dan rinciannyadisajikan dalam Catatan 38.

All material transactions and balances with relatedparties are disclosed in the relevant notes to thefinancial statements and the detail is presented inNote 38.

21







f. Giro pada Bank Indonesia danBank Lain

f. Current accounts with Bank Indonesia andOther Banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakansebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif dikurangi penyisihankerugian penurunan nilai.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are stated at amortized cost using theeffective interest rate method less an allowancefor impairment losses.

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan danpiutang.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are classified as loans and receivables.

Lihat Catatan 2.d untuk kebijakan akuntansi atas asetdan liabilitas keuangan.

Refer to Note 2.d for the accounting policies offinancial assets and liabilities.

g. Penempatan pada Bank Indonesia dan BankLain

g. Placements with Bank Indonesia and OtherBanks

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiaterdiri dari Fasilitas Simpanan Bank Indonesia(FASBI), call money dan deposito berjangka.

Placements with other banks and Bank Indonesiaconsist of Bank Indonesia Deposit Facility (FASBI),call money and time deposits.

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiadisajikan sebesar biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan suku bunga efektif dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Placements with other banks and Bank Indonesiaare stated at amortized cost using effective interestrate less any allowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan danpiutang.

Placements with Bank Indonesia and other banksare classified as loans and receivables.



h. Efek-efek h. Marketable securities

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia (SBI),obligasi Pemerintah, obligasi korporasi dan reksadana yang diperdagangkan di pasar uang dan pasarmodal.

Marketable securities consist of Certificates of BankIndonesia (SBI), Government obligations,corporate bonds, and mutual funds traded in themoney market and stock exchange.

Pada saat pengakuan awal, efek-efek dan ObligasiPemerintah dicatat sesuai dengan kategorinya yaituaset keuangan tersedia untuk dijual, aset keuangandimiliki hingga jatuh tempo atau nilai wajar melaluilaporan laba rugi serta disajikan sebesar nilaiwajarnya.

At initial recognition, the securities andGovernment Bonds are recorded according to theircategory, i.e., available-for-sale financial assets,held-to-maturity financial assets or at fair valuethrough profit or loss and initially measured at fairvalue.

22







h. Efek-efek (Lanjutan) h. Marketable securities (Continued)



i. Tagihan Akseptasi i. Acceptances Receivable

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjamanyang diberikan dan piutang.

Acceptances receivable are classified as loans andreceivables.

Tagihan akseptasi dinyatakan sebesar biayaperolehan diamortisasi. Tagihan akseptasi disajikansetelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Acceptances receivable is stated at amortized cost.Acceptances receivable are stated net of allowancefor impairment losses.



j. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali

j. Securities purchased under agreements toresell

Efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembalidisajikan sebagai aset dalam laporan posisi keuangansebesar harga penjualan kembali yang disepakatidikurangi dengan pendapatan bunga yang belumdiamortisasi dan cadangan kerugian penurunan nilai.Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati diperlakukan sebagai pendapatan bungayang ditangguhkan (belum diamortisasi), dan diakuisebagai pendapatan bunga selama periode sejakefek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembalimenggunakan metode suku bunga efektif.

Securities purchased under resale agreements arepresented as an asset in the statement of financialposition at the agreed resale price less unamortizedinterest income and allowance for impairmentlosses. The difference between the purchase priceand the agreed resale price is treated as deferredinterest income (unamortized), and amortized asinterest income over the period, commencing fromthe acquisition date to the resale date usingeffective interest rate method.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembalidiklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan danpiutang.

Securities purchased under resale agreement areclassified as loans and receivables.



k. Kredit yang diberikan dan piutang syariah k. Loans and sharia receivables

Kredit yang diberikan pada awalnya diukur pada nilaiwajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan merupakan biayatambahan untuk memperoleh aset keuangantersebut, dan setelah pengakuan awal diukur padabiaya perolehan diamortisasi menggunakan metodesuku bunga efektif dikurangi dengan penyisihankerugian penurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plustransaction costs that are attributable to obtainingthe financial asset, and subsequently measured attheir amortized cost using the effective interestrate method, net of allowance for impairmentlosses.

23







k. Kredit yang diberikan dan piutang syariah(Lanjutan)

k. Loans and sharia receivables (Continued)

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai kredityang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.

Penerusan kredit yang diberikan dinyatakan sebesarpokok kredit yang diberikan.

Channeling loans are stated at the principalamount.

Biaya yang dapat diatribusikan secara langsungdalam pengakuan kredit yang diberikan meliputibiaya provisi dan komisi.

Attributable costs to the recognition of loanscomprises of provision and commissions.

Kredit yang diberikan termasuk piutang syariah,pendanaan mudharabah dan musyarakah sertapiutang qardh.

Loans may include sharia receivables, mudharabahand musyarakah financing and qardh receivable.

Piutang syariah merupakan hasil dari transaksi jualbeli berdasarkan perjanjian murabahah.

Sharia receivables result from sale and purchasetransactions based on murabahah agreements.

Murabahah adalah akad jual beli barang tertentudengan harga ditentukan sebesar harga perolehanditambah keuntungan yang disepakati dan Banksebagai penjual harus mengungkapkan hargaperolehan barang tersebut kepada pembeli (debitur).Piutang murabahah dinyatakan sebesar jumlahpiutang setelah dikurangi dengan ”marjin yangditangguhkan” yang belum direalisasikan danpenyisihan kerugian.

Murabahah is an agreement to buy and sell certainproducts at acquisition cost plus a certain marginto be agreed by both the buyer and seller and theBank as the seller is required to disclose theacquisition cost to the buyer. Murabahahreceivables are stated at the amount of receivablesless unrealized deferred margin and allowance forlosses.

Mudharabah adalah kontrak kerjasama usaha antarapemilik dana (shahibul maal) dan manajerpendanaan (mudharib) berdasarkan rasiopendapatan atau keuntungan dan kerugian yangditentukan sebelumnya.

Mudharabah is a commercial cooperation contractbetween the owner of funds (shahibul maal) and afunds manager (mudharib) based on apredetermined ratio of revenue or profit and losssharing.

Mulai tanggal 1 Januari 2014, piutang murabahahpada awalnya diukur pada nilai wajar diamortisasimenggunakan metode margin efektif dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Starting January 1, 2014, murabahah receivablesinitially measured at fair value are measured atamortized cost using the effective margin methodless any allowance for impairment losses.

24







k. Kredit yang diberikan dan piutang syariah(lanjutan)

k. Loans and sharia receivables(continued)

Efektif 1 Januari 2015, biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan merupakanpendapatan dan biaya tambahan untuk memperolehaset keuangan tersebut diamortisasi menggunakanmetode margin efektif dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai. Sedangkan biaya transaksiatas perolehan aset keuangan sebelum tanggal 1Januari 2015 tersebut diakui langsung pada tahunberjalan.

Effective January 1, 2015, transaction cost withdirecly attributable transaction cost andincremental costs to the acquisition of a financialasset are amortized using the effective marginmethod less any allowance for impairment losses.When transaction cost to obtain the respectfinancial assets dated before January 1, 2015 aredirectly to current year’s.

Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadidiantara para pemilik modal (mitra musyarakah)untuk menggabungkan modal dan melakukan usahasecara bersama dalam suatu kemitraan, dengannisbah pembagian hasil atau kerugian sesuai dengankesepakatan atau secara proporsional sesuaikontribusi modal.

Musyarakah is an agreement between the investors(musyarakah partners) to enter into a joint-venturein the form of a partnership with revenue or profitand loss sharing based on an agreement or capitalcontribution proportion.

Qardh adalah pinjam meminjam dana tanpa imbalanyang diperjanjikan dengan liabilitas pihak peminjammengembalikan pokok pinjaman secara sekaligusatau cicilan dalam jangka waktu tertentu.

Qardh is a loan/borrowing funds without anyagreed consideration wherein the borrower has theobligation to return the principal of the loan atlump sum or on installment over a certain period.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilaiyang lebih rendah antara nilai tercatat kredit padatanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaankas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugianakibat selisih antara nilai tercatat kredit pada tanggalrestrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masadepan yang ditetapkan dalam persyaratan barudicatat sebagai pengembalian pokok kredit yangdiberikan dan pendapatan bunga sesuai dengansyarat-syarat restrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower ofcarrying value of the loan at the time ofrestructuring or net present value of the totalfuture cash receipts after restructuring. Lossesarising from any excess of the carrying value of theloan at the time of restructuring over the netpresent value of the total future cash receipts afterrestructuring are recognized in the statement ofprofit or loss and other comprehensive income.Thereafter, all cash receipt under the new termsshall be accounted for as the recovery of principaland interest income. In accordance with therestructuring scheme.

25







k. Kredit yang diberikan dan piutang syariah(lanjutan)

k. Loans and sharia receivables(continued)

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidakterdapat prospek yang realistis mengenaipengembalian di masa datang dan semua jaminantelah diupayakan untuk direalisasi atau sudah diambilalih. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukandengan mendebet cadangan kerugian penurunannilai. Pelunasan kemudian atas kredit yang telahdihapusbukukan sebelumnya, jika pada periodeberjalan dikreditkan ke cadangan kerugianpenurunan nilai di laporan posisi keuangan, jikasetelah tanggal laporan posisi keuangan dikreditkansebagai pendapatan operasional lainnya dalamlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Loans are written-off when there are no realisticprospects of future recovery and all collateral havebeen realized or have been foreclosed. When loansare deemed uncollectible, they are written-offagainst the related allowance for impairmentlosses. Subsequent recoveries of loans written-offare credited to the allowance for impairment lossesin the statements of financial position, if recoveredin the current year and are recognized in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income as other operating income,if recovered after the statement of financialposition date.



l. Penyertaan saham l. Equity Investment

Penyertaan saham merupakan penanaman danadalam bentuk saham pada perusahaan non-publikyang bergerak di bidang jasa keuangan yang tidakmelalui pasar modal untuk tujuan jangka panjang.

Equity Investments represent share investments innon-public listed companies engaged in thefinancial services industry which not throughcapital market for long term purposes.

Bank memiliki investasi pada saham yangdiklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untukdijual. Investasi ini dicatat sebesar harga perolehankarena kisaran estimasi nilai wajar yang realistisadalah signifikan dan probabilitas berbagai estimasitidak dapat dinilai secara handal mengakibatkan tidakmemungkinkan bagi Bank untuk melakukanpengukuran investasi pada saham pada nilaiwajarnya.

The Bank has investment in shares which isclassified as available for sale financial asset. Thisinvestment is recorded at cost because of thesignificant estimation range of the realistic fairvalue and the probability of various estimationcould not be assessed reliably and therefore theBank is unable to measure the investment inshares at its fair value.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen,nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakuipenurunan tersebut yang ditentukan untuk setiapinvestasi secara individu dan kerugiannya dibebankanpada laporan laba rugi komprehensif periodeberjalan.

The carrying amount of the investments is writtendown to recognize a permanent decline in value ofthe individual investments. Any such write-down ischarged directly to the current period statement ofcomprehensive income.



26







m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai m. Ident i f i cat ion and measurement ofimpairment

Aset produktif terdiri dari giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain,surat berharga, kredit yang diberikan, tagihan lainnyadan komitmen dan kontinjensi.

Earning assets consist of current accounts withother banks, placements with Bank Indonesia andother banks, marketable securities, loans, otherreceivable and commitments and contingencies.

Komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekeningadministratif, antara lain terdiri dari tetapi tidakterbatas pada penerbitan jaminan, letter of credit,standby letter of credit dan fasilitas kredit yangbelum ditarik.

Commitments and contingencies are off-balancesheet transactions which include but are not limitedto issued guarantees, letters of credit, standbyletters of credit and unused loan facilities.

Aset non-produktif adalah aset Bank selain asetproduktif yang memiliki potensi kerugian, antara laindalam bentuk suspense accounts.

Non-earning assets are Bank’s assets other thanearning assets with potential loss, in the form ofsuspense accounts.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bankmengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwaaset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajarmelalui laba rugi telah mengalami penurunan nilai.Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika buktiobyektif menunjukkan bahwa peristiwa yangmerugikan telah terjadi setelah pengakuan awal asetkeuangan, dan peristiwa tersebut berdampak padaarus kas masa datang atas aset keuangan yangdapat diestimasi secara handal.

At each statements of financial position date, theBank assesses whether there is objective evidencethat financial assets not carried at fair valuethrough profit or loss are impaired. Financial assetsare impaired when objective evidencedemonstrates that a loss event has occurred afterthe initial recognition of the asset, and that the lossevent has an impact on the future cash flow of theasset that can be estimated reliably.

Kriteria yang digunakan oleh Bank untuk menentukanbukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagaiberikut:

The criteria used by the Bank to determineobjective evidence for impairment are as follows:

a. kesulitan keuangan signifikan yang dialamipenerbit atau pihak peminjam;

a. significant financial difficulties by the issuer ordebtor;

b. pelanggaran kontrak, seperti terjadinyawanprestasi atau tunggakan pembayaran pokokatau bunga;

b. breach of contract, like defaults or deferredprincipal or interest payments;

c. pihak kreditur, dengan alasan ekonomi atauhukum sehubungan dengan kesulitan keuanganyang dialami pihak debitur, memberikankeringanan (konsesi) pada pihak debitur yangtidak mungkin diberikan jika pihak debitur tidakmengalami kesulitan tersebut;

c. the creditor, with economic or legal reasonsin connection with the financial difficulties ofthe debtor, provided relief (concessions) tothe debtor and that relief will not be given tothe debtor if the debtor does not encountersuch difficulties;

27







m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai(lanjutan)

m. Identification and measurement ofimpairment (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak debiturakan dinyatakan pailit atau melakukanreorganisasi keuangan lainnya;

d. there is a possibility that the debtor will bedeclared bankcrupt or undertake otherfinancial reorganization;

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibatkesulitan keuangan; atau

e. the loss of an active market for financialassets as a result of financial difficulties; or

f. data yang dapat diobservasi mengindikasikanadanya penurunan yang dapat diukur atasestimasi arus kas masa datang dari kelompokaset keuangan sejak pengakuan awal asetdimaksud, meskipun penurunannya belumdapat diidentifikasi terhadap aset keuangansecara individual dalam kelompok aset tersebut,termasuk:

f. observed data indicates that there is ameasured impairment on the estimated futurecash flow of financial assets since the initialmeasurement of the assets, although theimpairment cannot be identified to individualfinancial assets in that group, including:

- memburuknya status pembayaran pihakdebitur dalam kelompok tersebut; dan

- deterioration of the payment status of thedebtor in that group; and

- kondisi ekonomi nasional atau lokal yangberkorelasi dengan wanprestasi atas asetdalam kelompok tersebut.

- national or local economic conditions arerelated to a default on assets in thatgroup.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa danteridentifikasinya kerugian ditentukan olehmanajemen untuk setiap portofolio yangdiidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebutbervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas)bulan, dan untuk kasus tertentu diperlukanperiode yang lebih lama.

The estimation of the period between theoccurrence of events and identification of aloss are determined by management for everyidentified portfolio. Generally, that periodvaries between 3 (three) and 12 (twelve)months, and for specific cases it may involvea longer period.

Bank pertama kali menentukan apakah terdapatbukti obyektif penurunan nilai secara individualatas aset keuangan yang signifikan secaraindividual atau secara kolektif untuk asetkeuangan yang tidak signifikan secaraindividual. Jika Bank menentukan tidak terdapatbukti obyektif mengenai penurunan nilai atasaset keuangan yang dinilai secara individual,terlepas aset keuangan tersebut signifikan atautidak, maka Bank memasukkan aset tersebut kedalam kelompok aset keuangan yang memilikikarakteristik risiko kredit yang serupa danmenilai penurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif.

The Bank first assesses whether objectiveevidence of impairment exists individually forfinancial assets that are individuallysignificant, or collectively for financial assetsthat are not individually significant. If theBank determines that no objective evidence ofimpairment exists for an individually assessedfinancial asset, whether significant or not, itincludes the asset in a group of financialassets with similar credit risk characteristicsand collectively assesses them forimpairment.

28







m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai(Lanjutan)


Penurunan nilai aset keuangan (Lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasipenurunan nilainya secara individual, jikamemenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank determines that loans should beevaluated individually for impairment if one ofthe following criteria is met:

- Kredit yang secara individual memiliki nilaisignifikan dan memiliki bukti obyektifpenurunan nilai;

- Loans which individually have significantvalue and there is objective evidence ofimpairment;

- Kredit yang direstrukturisasi yang secaraindividual memiliki nilai signifikan danmemiliki bukti objektif penurunan nilai.

- Restructured loans which individually havesignificant value and there is objectiveevidence of impairment.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasipenurunan nilainya secara kolektif, jikamemenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank determines loans to be evaluatedfor impairment through collective evaluationif one of the following criteria is met:

- Kredit yang secara individual memiliki nilaisignifikan tetapi tidak memiliki bukti obyektifpenurunan nilai;

- Loans which individually have significantvalue but there is no objective evidence ofimpairment;

- Kredit yang secara individual memiliki nilaitidak signifikan dan tidak memiliki buktiobjektif penurunan nilai;

- Loans which individually have insignificantvalue and there is no objective evidence ofimpairment;

- Kredit yang direstrukturisasi yang secaraindividual memiliki nilai tidak signifikan dantidak memiliki bukti objektif penurunan nilai.

- Restructured loans which individually haveinsignificant value and there is noobjective evidence of impairment.

Penyisihan kerugian penurunan nilai secaraindividual dihitung dengan menggunakanmetode diskonto arus kas (discounted cashflows). Sedangkan penyisihan kerugianpenurunan nilai atas aset keuangan yang dinilaisecara kolektif berdasarkan pengalamankerugian yang lalu (historical loss experience).Historical loss experience disesuaikanmenggunakan dasar data yang dapatdiobservasi untuk mencerminkan efek darikondisi saat ini terhadap Bank danmenghilangkan efek dari masa lalu yang sudahtidak berlaku saat ini. Aset keuangandikelompokkan berdasarkan karakteristik risikokredit yang sama antara lain denganmempertimbangkan segmentasi kredit dantunggakan debitur.

Allowance for impairment losses individually iscalculated by using discounted cash flowsmethod. While allowance for impairmentlosses on financial assets are collectivelyevaluated on the basis of historical lossexperience. Historical loss experience isadjusted on the basis of current observabledata to reflect the effects of currentconditions affecting the Bank and to removethe effects of conditions in the historicalperiod that do not currently exist. Financialassets are grouped on the basis of similarcredit risk characteristics by considering thecredit segmentation and past due status ofthe debtors, among others.

29










Bank menggunakan migration analysis method,untuk menilai penyisihan kerugian penurunannilai aset. Bank menggunakan data historisselama 3 (tiga) tahun dalam menghitungProbability of Default (PD) dan Loss GivenDefault (LGD).

The Bank uses migration analysis method, toassess the allowance for impairment losses.Bank uses historical data for 3 (three) years incalculating the Probability of Default (PD) andLoss Given Default (LGD).

Kerugian penurunan nilai atas aset keuanganyang dicatat pada biaya perolehan diamortisasidiukur sebesar selisih antara nilai tercatat asetkeuangan dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang yang didiskonto menggunakansuku bunga efektif awal dari aset keuangantersebut.

Impairment losses on financial assets carriedat amortized cost are measured as thedifference between the carrying amount ofthe financial assets and present value ofestimated future cash flows discounted at thefinancial assets' original effective interest rate.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutangatau investasi yang dimiliki hingga jatuh tempodinegosiasi ulang atau dimodifikasi karenadebitur atau penerbit mengalami kesulitankeuangan, maka penurunan nilai diukur dengansuku bunga efektif awal yang digunakansebelum persyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or HTMinvestment are renegotiated or otherwisemodified because of financial difficulties of theborrower or issuer, impairment is measuredusing the original effective interest rate beforethe modification of terms.

Jika kredit yang diberikan, piutang atauinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo memilikisuku bunga variabel, maka tingkat diskontoyang digunakan untuk mengukur setiapkerugian penurunan nilai adalah suku bungaefektif yang berlaku saat ini.

If loans, receivables or held-to-maturityinvestment have variable interest rates, thediscount rate used to measure the loss onimpairment is the current effective interestrate.

Sebagai panduan praktis, Bank dapat mengukurpenurunan nilai berdasarkan nilai wajarinstrumen dengan menggunakan harga pasaryang dapat diobservasi, dimana perhitungannilai kini dari estimasi arus kas masa datangatas aset keuangan dengan agunan(collateralised financial asset) mencerminkanarus kas yang dapat dihasilkan daripengambilalihan agunan dikurangi biaya-biayauntuk memperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihan tersebutberpeluang terjadi atau tidak.

As practical guidance, the Bank can measurethe impairment based on the instrument’s fairvalue by using observable market price,where the calculation of the present value ofestimated future cash flows of collateralisedfinancial assets reflects the generated cashflow from the foreclosure of collateral net ofcosts to acquire and sell the collateral,regardless whether such acquisition occurs ornot.

30










Kerugian yang terjadi diakui pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain dandicatat pada akun penyisihan kerugianpenurunan nilai sebagai pengurang terhadapaset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi. Pendapatan bunga atasaset keuangan yang mengalami penurunan nilaitetap diakui atas dasar suku bunga yangdigunakan untuk mendiskonto arus kas masadatang dalam pengukuran kerugian penurunannilai. Ketika peristiwa yang terjadi setelahtanggal laporan posisi keuangan menyebabkanjumlah kerugian penurunan nilai berkurang,kerugian penurunan nilai yang sebelumnyadiakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebutdiakui pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

Losses are recognized in the statement ofprofit or loss and other comprehensiveincome and are reflected in an allowance forimpairment losses account as a deductionfrom financial assets carried at amortizedcost. Interest income on the impairedfinancial assets continues to be recognizedusing the rate of interest used to discount thefuture cash flow for the purpose of measuringthe impairment loss. When subsequent eventscause the amount of impairment loss todecrease, the impairment loss is reversedthrough the statement of profit or loss andother comprehensive income.

Kerugian penurunan nilai atas surat-suratberharga yang tersedia untuk dijual diakuidengan mengeluarkan kerugian kumulatif yangtelah diakui secara langsung dalam ekuitas kedalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain. Jumlah kerugian kumulatifyang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui padalaporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain merupakan selisih antara biaya perolehan,setelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokokdan amortisasi, dengan nilai wajar kini,dikurangi kerugian penurunan nilai asetkeuangan yang sebelumnya telah diakui padalaporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain. Perubahan penyisihan penurunan nilaiyang diatribusikan ke dalam nilai waktutercermin sebagai bagian dari pendapatanbunga.

Impairment losses on available-for-salemarketable securities are recognized bytransferring the cumulative loss that has beenrecognized directly in equity to the statementof profit or loss and other comprehensiveincome. The cumulative loss that has beenremoved from equity and recognized in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income is the differencebetween the acquisition cost, net of anyprincipal repayment and amortization, and thecurrent fair value, less any impairment losspreviously recognized in the statement ofprofit or loss and other comprehensiveincome. Changes in allowance of impairmentlosses attributable to time value are reflectedas a component of interest income.

31










Jika pada periode berikutnya, nilai wajarsurat-surat berharga dalam bentuk instrumenutang yang diklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual yang mengalamipenurunan nilai meningkat dan peningkatantersebut dapat secara obyektif dihubungkandengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilai padalaporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain, maka kerugian penurunan nilai tersebutharus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakuipada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

If in a subsequent period, the fair value of animpaired available-for-sale marketablesecurity in the form of debt securitiesinstrument increases and the increase can beobjectively related to an event occurring afterthe impairment loss was recognized in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income, the impairment lossis reversed, with the amount of reversalrecognized in the statement of profit or lossand other comprehensive income.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutangatau surat-surat berharga yang dimiliki hinggajatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasikarena debitur atau penerbit mengalamikesulitan keuangan, maka penurunan nilaidiukur dengan suku bunga efektif awal yangdigunakan sebelum persyaratan diubah.

If the requirements of loans receivable orheld-tomaturity marketable securities arerenegotiated or modified because the debtoror issuer has financial difficulties, theimpairment is measured with the originaleffective interest rate used before therequirements were changed.

Penyesuaian atas penyisihan penghapusan asetnon-produktif dicatat dalam periode dimanapenyesuaian tersebut diketahui atau dapatditaksir secara wajar. Termasuk di dalampenyesuaian ini adalah penambahan penyisihanpenghapusan aset non-produktif maupunpemulihan aset non-produktif yang telahdihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for losses onnon-productive assets are reported in theyear that such adjustments become known orcan be reasonably estimated. Theseadjustments include additional allowance forlosses as well as recoveries of previouslywritten-off non-productive assets.

Aset non-produktif dihapusbukukan denganmengurangi penyisihan penghapusan yangbersangkutan apabila menurut manajemen asettersebut tidak mungkin dipulihkan lagi.

Non-productive assets are written-off againstthe respective allowance for losses whenmanagement believes that the recoverabilityof those assets is unlikely.

32









Penyisihan kerugian aset produktif dan aset non-produktif - produk perbankan Syariah

Allowance for possible losses of earning assets andnon-earning assets - Sharia banking product

Unit Usaha Syariah membentuk penyisihan kerugianatas aset produktif dan aset non-produktifberdasarkan penelaahan manajemen terhadapkualitas aset produktif dan aset non-produktiftersebut pada tiap akhir tahun, evaluasi manajemenatas prospek usaha, kinerja keuangan dankemampuan membayar setiap debitur. Sertamempertimbangkan juga hal-hal lain sepertiklasifikasi berdasarkan hasil pemeriksaan BankIndonesia, klasifikasi yang ditetapkan oleh bankumum lainnya atas aset produktif yang diberikan olehlebih dari satu bank (BI checking) dan ketersediaanlaporan keuangan debitur yang telah diaudit.

The Sharia Business Unit has provided theallowance for possible losses on earning assets andnon-earning assets based on management’s reviewof the quality of these earning assets andnonearning assets at the end of each year, andmanagement evaluation of every debtor’s businessprospect, financial performance and repaymentability. Moreover, the allowance also considersother things such as classification based on BankIndonesia audit results, classification determinedby either commercial banks on earning assetsprovided by more than one bank (BI checking) andavailability of debtor’s audited financial statements.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai kolektif ataspiutang dan pembiayaan yang diberikansebagaimana diwajibkan oleh Bank Indonesia sesuaidengan Surat Edaran Bank Indonesia No.15/26/DPbStanggal 10 Juli 2013, PSAK 102 (revisi 2013) danSurat Otoritas Jasa Keuangan (OJK)No.S-159/PB.13/2014 tertanggal 3 Desember 2014,perihal tanggapan atas usulan ASBISINDO, untukpenerapan pertama kali PSAK 102 (revisi 2013) danPAPSI 2013. Bank menerapkan ketentuan transisipenurunan nilai secara kolektif dengan menggunakanestimasi yang didasarkan pada ketentuan BankIndonesia yang berlaku Penilaian Kualitas AktivaBank Umum yang Melaksanakan Kegiatan UsahaBerdasarkan Prinsip Syariah. Sesuai dengan PSAK102 (revisi 2013) dan Surat OJK tersebut, ketentuantransisi penurunan nilai atas aset keuangan secarakolektif berlaku mulai 1 Januari 2015.

For the purpose of evaluating the collectiveimpairment on receivables and financing, asrequired by Bank Indonesia based on CircularLetter Bank Indonesia No.15/26/DPbS dated July10, 2013, PSAK 102 (revised 2013) and FinancialServices Authority’s letter No.S-159/PB.13/2014dated December 3, 2014, concerning the respondof ASBISINDO’s proposal, in adopting of PSAK 102(revised 2013) and PAPSI 2013. The Bank appliesthe transition rule for collective impairment withthe calculation based on the applicable BankIndonesia’s regulation on the Quality Rating ofassets of Commercial Bank which conduct BusinessBased on Sharia Principles. In accordance withPSAK 102 (revised 2013) and the aforementionedFinancial Service Authority’s Letter, the transitionrule for collective impairment calculation iseffective from January 1, 2015.

Dalam evaluasi penurunan nilai terhadap piutangmurabahah dilakukan secara periodik pada setiaptanggal laporan keuangan, untuk memastikanmetodologi dan asumsi yang digunakan dapatdiandalkan, serta meminimalkan perbedaan antaraestimasi jumlah kerugian dengan jumlah kerugianaktual.

The evaluation of impairment of murabahareceivables is done periodically on every financialstatement date, to ensure methodology andassumptions are reliable, and to reduce differencebetween estimated losses amount and actual lossesamount.

33









Penyisihan kerugian aset produktif dan aset non-produktif - produk perbankan Syariah (lanjutan)

Allowance for possible losses of earning assets andnon-earning assets - Sharia banking product(continued)

Penyisihan kerugian penurunan nilai secara individualdihitung dengan menggunakan metode diskonto aruskas (discounted cash flows). Piutang murabahahyang telah mengalami penurunan nilai dicatatberdasarkan jumlah yang didiskonto (discountedvalue) dan bukan berdasarkan nilai buku, karenatidak akan dapat diperoleh kembali seluruh jumlahpiutang murabahah yang telah diberikan kepadadebitur. Jumlah yang didiskonto (discounted value)diperoleh dengan mengestimasi arus kas masadatang (mencakup pembayaran pokok dan margin)yang didiskonto menggunakan margin efektif.

Allowance for impairment losses is calculatedindividually by using discounted cash flowsmethod. Murabaha receivables that has beenimpaired is recognised based on amount that arediscounted (discounted value) and not based onnet book value, because the amount of murabahahreceivables that had been given to debtors areunable to be fully recovered. The amount ofdiscounted value is obtained by estimating thefuture cash flows (includes payment of principlesand margin) that is discounted at effective margin.

Sedangkan penyisihan kerugian penurunan nilai atasaset keuangan yang dinilai secara kolektifberdasarkan pengalaman kerugian yang lalu(historical loss experience). Historical loss experiencedisesuaikan menggunakan dasar data yang dapatdiobservasi untuk mencerminkan efek dari kondisisaat ini terhadap Bank dan menghilangkan efek darimasa lalu yang sudah tidak berlaku saat ini.

Allowance for impairment losses on financial assetsare collectively evaluated on the basis of historicalloss experience. Historical loss experience isadjusted on the basis of current observable data toreflect the effects of current conditions affectingthe Bank and to remove the past effects ofconditions in the historical period that no longervalid.

Bank menggunakan migration analysis method untukmenilai penyisihan kerugian penurunan nilai aset.Bank menggunakan data historis selama 3 (tiga)tahun dalam perhitungan Probability of Default (PD)dan menggunakan data historis selama 3 (tiga) tahununtuk Loss Given Default (LGD).

The Bank uses migration analysis method to assessthe allowance for impairment losses. The Bankuses historical data in the 3 (three) years incalculating the Probability of Default (PD) and alsousing those 3 (three) years of historical data tocompute for the Loss Given Default (LGD).

Pengelompokan karakteristik risiko pembiayaan untuktahun 2015 digolongkan berdasarkan Bank Widepembiayaan murabahah, dan dilakukan evaluasi(loan review) setiap 1 (satu) tahun sekali.

The classification characteristics of risk loan in year2015 is classified based on Bank Wide murabahahfinancing and is evaluated every 1 (one) year.

Dampak dari penerapan estimasi penurunan nilai ataspembiayaan murabahah telah diakui dalam saldo labatahun 2014.

The implementation effects of impairment ofmurabahah financing are recognized in retainedearning in 2014.

34









Penyisihan kerugian aset produktif dan aset non-produktif - produk perbankan Syariah (lanjutan)

Allowance for possible losses of earning assets andnon-earning assets - Sharia banking product(continued)

Dalam menentukan penyisihan kerugian (selainpiutang murabahah) dan peringkat kualitas aset, UnitUsaha Syariah menerapkan PBI No.8/21/PBI/2006tanggal 5 Oktober 2006 yang mana dalampasal-pasal tertentu telah diubah dengan PBINo.9/9/2007 tanggal 18 Juni 2007 dan PBINo.10/24/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008 sertaPBI No.13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011tentang Penilaian Kualitas Aset Bank Umum yangmelaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan PrinsipSyariah dalam menentukan kerugian penurunan nilai.

In determining the allowance for losses (exceptmurabaha receivables) and asset quality rating, theSharia Business Unit applies PBI No.8/21/PBI/2006dated October 5, 2006 wherein certain articleshave been amended by PBI No.9/9/2007 datedJune 18, 2007 and PBI No.10/24/PBI/2008 datedOctober 16, 2008 and No.13/13/PBI/2011 datedMarch 24, 2011 regarding Asset Quality Rating forCommercial Banks Conducting Business Based onSharia Principles for determination of impairmentlosses.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menerbitkan peraturanOJK baru No.16/POJK.03/2014 tanggal 18 Nopember2014 dan Surat Edaran OJK No.8/SEOJK.03/2015tanggal 10 Maret 2015 tentang Penilaian KualitasAset Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

Financial Services Authority (OJK) published a newOJK regulation No.16/POJK.03/2014 datedNovember 18, 2014 and OJK Circular LetterNo.8/SEOJK.03/2015 dated March 10, 2015concerning Asset Quality Rating for Islamic Banksand Sharia Business Unit.

Penyisihan kerugian minimum atas aset produktifadalah sebagai berikut:

Minimum allowance for possible losses on earningassets is as follows:

Persentase minimum penyisihan kerugian/Minimum percentage of allowance for impairment losses

Lancar *) Minimum 1% Current *)Dalam perhatian khusus Minimum 5% Special mentionKurang lancar Minimum 15% Sub-standardDiragukan Minimum 50% DoubtfulMacet 100% Loss

*) di luar Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah, Sertifikat BankIndonesia Syariah dan surat berharga yang diterbitkan Pemerintahberdasarkan prinsip syariah aset produktif dengan agunan tunai.

*) excluding Deposit Facilities of Bank Indonesia Sharia, Certificates of BankIndonesia Sharia and marketable securities sharia and earning assetssecured by cash collateral.

Penyisihan khusus terhadap kredit bermasalahdihitung berdasarkan kemampuan debitur dalammembayar hutang. Penyisihan khusus dibentukketika timbul keraguan akan kemampuan debiturdalam membayar dan menurut pertimbanganmanajemen, estimasi jumlah yang akan diperolehkembali dari debitur berada di bawah jumlah pokokdan bunga kredit yang belum terbayar.

Specific provisions for non-performing loans werecalculated based on the borrower's debt servicingcapacity. Specific provisions were made as soon asthe debt servicing of the loan is questionable andmanagement considers that the estimated recoveryfrom the borrower was likely to fall short from theamount of principal and interest outstanding.

35









Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi Impairment of commitments and contingencies

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia (BI)No.13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) tanggal 23 Desember2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentukpenyisihan penghapusan atas aset nonproduktif dantransaksi rekening administrasi (komitmen dankontinjensi), namun Bank tetap harus menghitungpenyisihan kerugian penurunan nilai mengacu padastandar akuntansi yang berlaku.

In accordance with Bank Indonesia LetterNo.13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) dated December23, 2011, Bank is not required to provide anallowance for impairment losses on non-productiveassets and administrative account transactions(commitments and contingencies), but the Bankshould still calculate the allowance for impairmentlosses in accordance with the applicable accountingstandards.

PSAK 48 (revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”,mensyaratkan manajemen Bank untuk menelaah nilaiaset untuk setiap penurunan dan penghapusan kenilai wajar jika keadaan menunjukkan bahwa nilaitercatat tidak bisa diperoleh kembali. Di lain pihak,pemulihan kerugian penurunan nilai diakui apabilaterdapat indikasi bahwa penurunan nilai tersebuttidak lagi terjadi. Penurunan (pemulihan) nilai asetdiakui sebagai beban (pendapatan) pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain periodeberjalan.

In compliance with PSAK 48 (revised 2014),“Impairment in Asset Value”, asset values arereviewed for any impairment and possiblewritedown to their fair values whenever events orchanges in circumstances indicate that the carryingvalue may not be fully recovered. On the otherhand, a reversal of an impairment loss isrecognized whenever there is indication that theasset is not impaired anymore. The amount ofimpairment loss (reversal of impairment loss) isrecognized in the\ current period’s statements ofprofit or loss and other comprehensive income.

Nilai tercatat aset ditelaah kembali dan dilakukanpenurunan nilai apabila terdapat peristiwa atauperubahan kondisi tertentu yang mengindikasikannilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkansepenuhnya. Setiap rugi penurunan atau pemulihannilai diakui pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain periode berjalan.

The carrying values of assets are reviewed forimpairment when events or changes incircumstances indicate that the carrying valuesmay not be recoverable. Any impairment loss isrecognized in the statements of profit or loss andother comprehensive income in the current period.

Taksiran kerugian atas transaksi rekeningadministratif disajikan sebagai estimasi kerugian ataskomitmen dan kontinjensi pada laporan posisikeuangan.

Estimated losses from off-balance-sheettransactions are presented as estimated losses oncommitments and contingencies on the statementsof financial position.

36









Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi(lanjutan)

Impairment of commitments and contingencies(continued)

Penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunannilai dari taksiran kerugian atas transaksi rekeningadministratif dicatat dalam periode dimanapenyesuaian tersebut diketahui atau dapat ditaksirsecara wajar. Penyesuaian ini termasuk penambahanpenyisihan kerugian penurunan nilai aset produktifdan penambahan taksiran kerugian atas transaksirekening administratif, maupun pemulihan aset yangtelah dihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for impairmentlosses from the estimated losses fromadministrative accounts transaction are reported inthe period such adjustments become known or canbe reasonably estimated. These adjustmentsinclude additional allowance for impairment lossesfrom productive assets and additional estimatedlosses from administrative accounts transactions,as well as recoveries of previously written-offassets.

Transaksi komitmen dan kontinjensi dihapusbukukandari penyisihan kerugian pada saat manajemenberpendapat bahwa transaksi komitmen dankontinjensi tersebut tidak dapat tertagih lagi.

The commitment and contingent transactionswritten-off are charged to the allowance forimpairment losses when management believes thatthey are definitely uncollectible.

n. Biaya dibayar di muka n. Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masamanfaat masing-masing biaya dengan menggunakanmetode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over the beneficialperiods using the straight-line method.

o. Aset tetap o. Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunannilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantianbagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jikamemenuhi kriteria pengakuan.

Fixed assets are stated at cost less accumulateddepreciation and impairment loss. Cost includes thereplacement cost of a part of the fixed assets whenthe expenditure meets the criteria for recognition.

Biaya-biaya setelah perolehan awal sepertipenggantian komponen dan inspeksi yang signifikan,diakui dalam jumlah tercatat aset tetap jika besarkemungkinan manfaat ekonomis di masa depan akanmengalir ke Bank dan biaya tersebut dapat diukursecara handal. Sisa jumlah tercatat biaya komponenyang diganti atau biaya inspeksi terdahulu dihentikanpengakuannya. Biaya perawatan sehari-hari asettetap diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

The expenses after cost of acquisitions ascomponents changes and significant inspections,recognized in the carrying amount of fixed assetsto the extent that it is probable that the economicbenefits will flow to the Bank's and the expensecan be reliably measured. Remaining carryingamount of component expenses that has changedor previous inspection expenses discontinued itsrecognized. Daily maintenance cost of fixed assetstill recognized as cost in the transaction date.

37







o. Aset tetap (lanjutan) o. Fixed assets (continued)

Penyusutan diakui dengan menggunakan metodesaldo menurun untuk menyusutkan nilai aset tetap,kecuali bangunan menggunakan metode garis lurus.

Depreciation is recognized using the doubledeclining method for the depreciable amount offixed assets, except building using the straight linemethod.

Tanah diakui sebesar biaya perolehan dan tidakdisusutkan. Beban-beban tertentu sehubungandengan perolehan atau perpanjangan hak atas tanahditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakanmetode garis lurus sepanjang tahun yang lebihpendek antara hak atas tanah atau umur ekonomistanah. Beban ditangguhkan ini disajikan dalam akun"Aset Lain-lain" pada laporan posisi keuangan.

Land is stated at cost and is not depreciated.Certain costs associated with the acquisition orrenewal of legal titles on the land rights aredeferred and amortized using the straight-linemethod over the legal term of the land rights oreconomic life of the land, whichever is shorter.These deferred costs are presented under "OtherAssets" in the statement of position financial.

Estimasi masa manfaat aset tetap adalah sebagaiberikut:

The estimated useful lives of the assets are asfollows:

Tarif/ rateGedung dan rumah Buildings and house: Permanen 5% Permanent Tidak permanen 10% Non permanentAset tetap kelompok I 50% Fixed assets group IAset tetap kelompok II 25% Fixed assets group II

Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutandi riviu setiap akhir tahun buku untuk memastikannilai residu, umur manfaat dan metode depresiasiditerapkan secara konsisten sesuai dengan ekspektasipola manfaat ekonomis dari aset tersebut.

The residual values, useful lives and depreciationmethod are reviewed at each balance sheet date toensure that such residual values, useful lives anddepreciation method are consistent with theexpected pattern of economic benefits from thoseassets.

Ketika suatu aset dilepaskan atau tidak ada manfaatekonomis masa depan yang diharapkan daripenggunaan atau pelepasannya, biaya perolehan danakumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunannilai, jika ada, dikeluarkan dari akun tersebut. Labaatau rugi yang timbul dari penghentian pengakuanaset tetap akan dimasukkan dalam laporan laba rugikomprehensif.

When an asset is disposed of or when no futureeconomic benefits are expected from its use ordisposal, the cost and accumulated depreciationand accumulated impairment losses, if any, areremoved from the accounts. Any resulting gain orloss from de recognition of an item of fixed assetsis included in the statements of comprehensiveincome.

ISAK No.25 menyatakan bahwa hak atas tanah tidakdisusutkan kecuali terdapat bukti sebaliknya yangmengindikasikan bahwa perpanjangan ataupembaruan hak atas tanah kemungkinan besar ataupasti tidak diperoleh. Penerapan interpretasi ini tidakmemiliki dampak signifikan terhadap Bank.

ISAK No.25 states that land right is not depreciatedunless there is contrary evidence indicates that theextentions or renewal of land likely or definitely notto be obtained. The adoption of this interpretationdoes not have significant impact to the Bank.

38







p. Aset takberwujud p. Intangible Assets

Aset takberwujud meliputi piranti lunak komputer,hak patent dan hak cipta, biaya pengembangan danpeniltian dan merek dagang (trademark).

Intangible assets include computer software,patents and copyrights, and developing coststudies were and trademarks.

Aset takberwujud yang dibeli oleh Bank dicatatsebesar biaya perolehan dikurangi akumulasiamortisasi dan akumulasi kerugian penurunan nilai(jika ada).

Intangible assets purchased by the Bank arerecorded at cost less accumulated amortizationand accumulated impairment losses (if any).

Metode pengukuran aset takberwujud menggunakanmodel Biaya yang disusutkan menggunakan metodegaris lurus (straight line method).

Intangible asset measurement method using amodel of the cost are depreciated using thestraight-line method (straight line method).

q. Aset lain-lain q. Other assets

Aset lain-lain antara lain terdiri dari uang muka,piutang bunga, properti terbengkalai dan lain-lain.

Other assets as follows cash advances, interestreceivables, abandoned properties and others.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasibersih. Nilai realisasi bersih adalah nilai wajar agunanyang diambil alih dikurangi dengan estimasi biayauntuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldokredit di atas nilai realisasi bersih dan agunan yangdiambil alih dibebankan ke dalam akun penyisihankerugian penurunan nilai.

Foreclosed collateral recognized by net realizable.Net reliable amount are fair value foreclosedcollateral less cost estimated for collateral sale.Excess in credit over reliable net amount andforeclosed collateral that costed in allowance forimpairment loss.

Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasilpenjualannya diakui sebagai keuntungan ataukerugian pada saat penjualan.

Excess between foreclosed collateral and salerecognized as gain or loses when it sold.

Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaanagunan yang diambil alih dibebankan pada laporanlaba rugi komprehensif pada saat terjadinya.

The expenses that related to maintenanceforeclosed collateral expense to the statement ofcomprehensive income when realized.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen,maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakuipenurunan tersebut dan kerugiannya dibebankanpada laporan laba rugi komprehensif periodeberjalan.

If impairment loss permanent, then carryingamount less to recognized the impairment and lossexpenses to the statement of comprehensiveincome when realized.

39







r. Liabilitas segera r. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitasatau diterima perintah dari pemberi amanat, baik darimasyarakat maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded whenthe liabilities or received orders from authorities,from public or from other banks.

Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehanyang diamortisasi.

Obligations due immediately are stated at theamortised cost.



s. Simpanan nasabah s. Deposits from customers

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapatdigunakan sebagai alat pembayaran yangpenarikannya dapat dilakukan setiap saat.

Demand deposits are deposit from customers andcan be withdraw every time.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yangpenarikannya hanya dapat dilakukan memenuhipersyaratan yang disepakati.

Saving deposits are deposit from customers andcan be withdraw under terms agreement.

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabahyang penarikannya hanya dapat dilakukan padawaktu tertentu sesuai dengan perjanjian antaranasabah dengan Bank.

Time deposits represent deposits of customers whomay only be withdrawn at any given time inaccordance with agreements between thecustomer and the Bank.

Termasuk di dalam giro adalah giro wadiah. Girowadiah dapat digunakan sebagai instrumenpembayaran dan dapat ditarik setiap saat melalui cekdan bilyet giro. Giro wadiah mendapatkan bonussesuai dengan kebijaksanaan Bank. Simpanannasabah dalam bentuk giro wadiah dinyatakansebesar liabilitas Bank.

Included in demand deposits and wadiah. Wadiahdeposits can be used as an instrument of paymentand may be withdrawn at any time by check andgiro. Wadiah get bonus at the discretion of theBank. Customer deposits in wadiah stated at Bankliability.

Simpanan dari nasabah diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

Deposits from customers are classified as financialliabilities which are measured by amortized cost.



t. Simpanan dari Bank lain t. Deposits from other Banks

Simpanan dari bank lain merupakan liabilitas kepadabank lain dalam bentuk giro, tabungan, depositoberjangka dan interbank call money.

Deposits from other banks represent liabilities toother banks in current accounts, savings deposits,time deposits and interbank call money.

40







t. Simpanan dari Bank lain (lanjutan) t. Deposits from other Banks (continued)

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan lain yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metodesuku bunga efektif kecuali simpanan syariah yangdinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank kepadanasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikansecara langsung dengan perolehan simpanan daribank lain dikurangkan dari jumlah simpanan yangditerima.

Deposits from other banks are classified as otherfinancial liabilities which are measured at amortisedcost using effective interest rate method exceptsharia deposits which is stated at the amountspayable by Bank to the customers. Incrementalcosts directly attributable to the acquisition ofdeposits from other banks are deducted from theamount of deposits.



u. Efek-efek yang diterbitkan u. Securities issued

Efek-efek yang diterbitkan merupakan obligasi yangditerbitkan oleh Bank yang diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapatdiatribusikan secara langsung dengan penerbitanobligasi dikurangkan dari jumlah obligasi yangditerbitkan.

Marketable securities issued are bonds issued bythe Bank which are classified as financial liabilitiesand measured at amortized cost. Incremental coststhat can be attributed directly to the bondsissuance are deducted from the total amount ofbonds issued.

Obligasi yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominaldikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi.Biaya-biaya yang terjadi sehubungan denganpenerbitan obligasi dicatat sebagai pengurang hasilemisi dan diamortisasi selama jangka waktu obligasidengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Bonds issued are presented at nominal value net ofunamortized discount. Costs incurred related to thebond issuance are presented as deduction from theproceeds of bonds issued and amortized over theterm of the bonds using the effective interest ratemethod.



v. Pinjaman yang diterima v. Borrowing

Pinjaman yang diterima merupakan dana yangditerima dari bank lain, Bank Indonesia atau pihaklain dengan kewajiban pembayaran kembali sesuaidengan persyaratan perjanjian pinjaman.

Borrowing are funds received from other banks,Bank Indonesia or another party to liability inaccordance with the terms of repayment of theloan agreement.

Pada pengukuran awal pinjaman yang diterimadisajikan sebesar nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi yang dapat diatribusikan langsung denganperolehan/penerbitan pinjaman yang diterima.Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

At the initial measurement borrowing are stated atfair value plus transaction costs directly attributableto the acquisition/publishing borrowing. Borrowingare classified as financial liabilities are measured byamortized cost.

41







v. Pinjaman yang diterima (lanjutan) v. Borrowing (continued)



w. Perpajakan w. Taxation

Perlakuan akuntansi atas pajak penghasilan sesuaidengan PSAK 46 (revisi 2014), “Pajak Penghasilan”.

Accounting treatment for income tax is accordancewith PSAK 46 (revised 2014), “Income Tax”.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kenapajak dalam periode yang bersangkutan yangdihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku atauyang secara substansial telah berlaku pada tanggalpelaporan.

Current tax expense is determined based on thetaxable income for the year computed using theprevailing tax rates or substantively enacted at thereporting date.

Bank menerapkan metode liabilitas untukmenentukan pajak penghasilannya. Berdasarkanmetode liabilitas, aset dan liabilitas pajak tangguhandiakui atas perbedaan temporer pelaporan komersialdan pajak atas aset dan liabilitas pada setiap tanggalpelaporan. Metode ini mensyaratkan pengakuanmanfaat pajak di masa mendatang, contoh: saldorugi fiskal yang belum digunakan, sepanjang terdapatkemungkinan besar realisasi manfaat pajak tersebut.

The Bank applies the liability method to determineits income tax expense. Under the liability method,deferred tax assets and liabilities are recognized fortemporary differences between the financial andthe tax bases of assets and liabilities at eachreporting date. This method also requires therecognition of future tax benefits, such as thecarryforward of unused tax losses, to the extentthat realization of such benefits is probable.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukurberdasarkan tarif pajak yang diharapkan akan berlakupada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitasdiselesaikan berdasarkan tarif atau peraturanperpajakan yang berlaku atau yang secara substantiftelah diberlakukan pada tanggal laporan posisikeuangan.

Deferred tax assets and liabilities are measured atthe tax rates that are expected to apply to theperiod when the asset is realized or the liability issettled, based on tax rates (and tax laws) thathave been enacted or substantively enacted at thestatement of financial position date.

Penyesuaian atas liabilitas pajak dicatat saat suratketetapan pajak diterima, atau jika Bank mengajukankeberatan, saat putusan banding telah diterbitkan.

Adjustments to tax obligations are recorded whenan assessment is received or, if appealed by theBank, when the result of the appeal is determined.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah padasetiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajaktangguhan tersebut diturunkan apabila tidak lagiterdapat kemungkinan besar laba fiskal tersediauntuk mengkompensasi sebagian atau semuamanfaat aset pajak tangguhan.

The carrying amount of deferred tax assets isreviewed at each reporting date and reduced tothe extent that it is no longer probable thatsufficient taxable profits will be available to allowall or part of the benefit of the deferred tax assetsto be utilized.

42







x. Imbalan kerja karyawan x. Employee benefit

Bank menerapkan PSAK 24 (revisi 2013), "ImbalanKerja", efektif sejak 1 Januari 2015, menggantikanPSAK 24 (revisi 2010): "Imbalan Kerja".

The Bank implement PSAK 24 (revised 2013),"Employee benefit", effective January 1, 2015,change of PSAK 24 (revised 2010): "EmployeeBenefit".

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saatterutang kepada karyawan.

Short-term employee benefits are recognisedwhen they accrue to the employees.

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerjalainnya

Pension benefits dan other post employment

Bank mempunyai program pensiun sesuai denganUndang-Undang (UU) Dana Pensiun No. 11 tahun1992 atau kebijakan internal Bank maupun UUKetenagakerjaan No. 13/2003. Berdasarkanketentuan untuk menghitung jumlah minimal imbalanpensiun, pada dasarnya pensiun berdasarkan UUDana Pensiun adalah program manfaat pasti.

The bank has pension schemes in accordance withlaw of pension fund No. 11 year 1992 or theinternal policies of Bank and labor law No.13/2003. Since the labor law sets the formula fordetermining the minimum amount of benefits, insubstance pension plans under labor law representdefined benefit plans.

Program-program ini pada umumnya didanai melaluipembayaran kepada pengelola dana pensiunsebagaimana ditentukan dalam perhitungan aktuariayang dilakukan secara berkala. Program pensiunmanfaat pasti adalah program pensiun yangmenentukan jumlah imbalan pensiun yang akandiberikan, yang pemberiannya biasanya didasarkanpada satu faktor atau lebih seperti usia, masa kerjaatau kompensasi.

The schemes are generally funded throughpayments to trustee-administered funds asdetermined by periodic actuarial calculations. Adefined benefit plan is a pension plan that definesan amount of pension benefit to be provided,usually as a function of one or more factors suchage, years of service compensation.

Skema pensiun diklasifikasikan sebagai program iuranpasti atau program imbalan pasti, tergantung padasubstansi ekonomi syarat dan kondisi utama programtersebut. Program iuran pasti adalah programpensiun yang mewajibkan Bank membayar sejumlahiuran tertentu kepada entitas terpisah. Bank tidakmemiliki kewajiban hukum atau konstruktif untukmembayar iuran lebih lanjut jika entitas tersebuttidak memiliki aset yang cukup untuk membayarseluruh imbalan atas jasa yang diberikan pekerjapada tahun berjalan dan tahun-tahun sebelumnya.Program imbalan pasti adalah program pensiun yangbukan merupakan program iuran pasti.

Pension schemes are classified as either definedcontribution plans or defined benefit plans,depending on the economic substance of the planas derived from its principal terms and conditions.A defined contribution plan is a pension plan underwhich the Bank pays fixed contributions into aseparate entity. The Bank has no legal orconstructive obligations to pay furthercontributions if the fund does not hold sufficientassets to pay all employees the benefits relating toemployee service in the current and prior years. Adefined benefit plan is a pension plan that is not adefined contribution plan.

43







x. Imbalan kerja karyawan (lanjutan) x. Employee benefit (continued)

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerjalainnya (lanjutan)

Pension benefits dan other post employment(continued)

Program imbalan pasti adalah program pensiun yangmenentukan jumlah imbalan pensiun yang akanditerima seorang pekerja pada saat pensiun, biasanyaberdasarkan pada satu atau lebih faktor seperti usia,masa kerja, dan kompensasi.

Typically, defined benefit plans define an amountof pension benefit that an employee will receive onretirement, usually dependent on one or morefactors such as age, years of service andcompensation.

Sehubungan dengan program imbalan pasti, liabilitasdiakui pada laporan posisi keuangan konsolidasianinterim sebesar nilai kini kewajiban imbalan pastipada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajaraset program. Kewajiban imbalan pasti dihitungsetiap tahun oleh aktuaris independen denganmenggunakan metode Projected Unit Credit. Nilai kinikewajiban imbalan pasti ditentukan denganmendiskontokan arus kas keluar yang diestimasidengan menggunakan tingkat bunga obligasikorporat berkualitas tinggi dalam denominasi matauang dimana imbalan akan dibayarkan dan memilikijangka waktu jatuh tempo mendekati jangka waktukewajiban pensiun. Apabila tidak terdapat pasar aktifuntuk obligasi korporat tersebut, digunakan bungaobligasi pemerintah.

The liability recognised in the interim consolidatedstatement of financial position in respect of definedbenefit pension plans is the present value of thedefined benefit obligation at the end of thereporting period less the fair value of plan assets.The defined benefit obligation is calculatedannually by independent actuaries using theProjected Unit Credit method. The present value ofthe defined benefit obligation is determined bydiscounting the estimated future cash outflowsusing the interest rates of high quality corporatebonds that are denominated in the currency inwhich the benefits will be paid, and that haveterms of maturity approximating to the terms ofthe related pension obligations. When there is nodeep market for such bonds, the market rates ofgovernment bonds are used.

Biaya jasa lalu diakui segera dalam laba rugi. Past service costs are recognised immediately inprofit or loss.

Bank mengakui keuntungan dan kerugian ataskurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalanpasti ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebutterjadi. Keuntungan atau kerugian atas kurtailmenatau penyelesaian terdiri dari perubahan yang terjadidalam nilai kini kewajiban imbalan pasti.

The Bank recognised gains or losses on thecurtailment or settlement of a defined benefit planwhen the curtailment or settlement occurs. Thegain or loss on a curtailment on settlementcomprises change in the present value of thedefined benefit obligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul daripenyesuaian pengalaman dan perubahanasumsi-asumsi aktuarial dibebankan atau dikreditkanpada ekuitas dalam laporan penghasilankomprehensif lain pada periode di mana bebantersebut terjadi.

Actuarial gains and losses arising from experienceadjustments and changes in actuarial assumptionsare charged or credited to equity in othercomprehensive income in the period in which theyarise.

44







y. Pendapatan dan beban bunga y. Interest income and expenses

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga diakui pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expenses are recognized inthe statement of profit or loss and othercomprehensive income using the effective interestrate method.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secaratepat mendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa datang selama perkiraanumur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan(atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebihsingkat) untuk memperoleh nilai tercatat neto dariaset keuangan atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate is the rate that exactlydiscounts the estimated future cash payments orreceipts through the expected life of the financialinstrument (or, where appropriate, a shorterperiod) to the net carrying amount of the financialasset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas di masa datang denganmempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktualdalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masamendatang. Perhitungan ini mencakup seluruhkomisi, provisi, dan bentuk lain yang diterima olehpara pihak dalam kontrak yang merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, biayatransaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate, theBank estimates future cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument butnot future credit losses. This calculation reflects allcommissions, provisions, and other forms thataccepted by the parties in the contract which arean integral part of the effective interest rate,transaction costs, and all other premiums anddiscounts.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuanganserupa telah diturunkan nilainya sebagai akibatkerugian penurunan nilai, maka pendapatan bungayang diperoleh setelahnya diakui berdasarkan sukubunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kasmasa datang dalam menghitung kerugian penurunannilai.

If financial assets or similar financial asset groupshave been impaired as a consequence of a loss onimpairment, then the interest income subsequentlyreceived is recognized based on the interest rateused for discounting future cash flows incalculating the loss on impairment.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok ataubunganya telah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuhtempo, atau kredit yang pembayarannya secara tepatwaktu diragukan, secara umum diklasifikasikansebagai kredit yang mengalami penurunan nilai.

Loans where the principal or interest has been pastdue for 90 days or more, or where reasonabledoubt exists as to the timely collection, aregenerally classified as impaired loans.

Syariah Sharia

Pendapatan operasi utama terdiri dari pendapatandari murabahah, pendapatan bagi hasil daripembiayaan mudharabah dan musyarakah danpendapatan lainnya.

The main operating income consists of incomefrom murabahah transactions, income from profitsharing of mudharabah and musyarakah financingand others.

45







y. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) y. Interest income and expenses (continued)

Syariah (lanjutan) Sharia (continued)

Pendapatan atas piutang murabahah menggunakanmetode setara tingkat imbal hasil efektif (marginefektif). Margin efektif adalah margin yang secaratepat mendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa datang selama perkiraanumur dari piutang murabahah. Pada saat menghitungmargin efektif, Bank mengestimasi arus kas di masadatang dengan mempertimbangkan seluruhpersyaratan kontraktual dalam instrumen keuangantersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugianpiutang di masa mendatang. Perhitungan inimencakup seluruh komisi, provisi dan bentuk lainyang diterima oleh para pihak dalam kontrak yangmerupakan bagian tak terpisahkan dari marginefektif, biaya transaksi, dan seluruh premi ataudiskon lainnya.

Income from murabahah receivables using theeffective rate of return method (effective margin).Effective margin is the margin that preciselydiscounts the estimated future cash payments orreceipts through the expected life of themurabahah receivables. When calculating theeffective margin, Bank estimates the future cashflows considering all contractual terms of thefinancial instrument, but does not consider the lossof receivables in the future. This calculationincludes all commissions, provision fees and otherforms accepted by the parties in the contract thatare an inseparable part of the effective margin,transaction costs and all other premiums ordiscounts.

Bagi hasil dari pembiayaan mudharabah danmusyarakah diakui pada saat angsuran diterimasecara tunai (cash basis). Pendapatan operasi utamalainnya terdiri dari pendapatan dari penempatanpada bank syariah lain. Pendapatan operasi utamalainnya diakui pada saat diterima.

Profit sharing from mudharabah and musyarakahfinancing is recognized upon collection (cashbasis). Other main operating income consists ofincome derived from placements with other shariabanks. Other main operating income is recognizedupon collection.

Margin dan bagi hasil diakui secara akrual, kecualipendapatan margin dan bagi hasil atas kredit yangdiberikan dan aset produktif lainnya yang diklasifikasisebagai non-performing, yang diakui pada saatpendapatan tersebut diterima. Pendapatan margindan bagi hasil yang telah diakui tetapi belum tertagihdibatalkan pada saat kredit diklasifikasikan non-performing, dan selanjutnya dilaporkan sebagaitagihan kontinjensi dalam rekening administratif dandiakui sebagai pendapatan pada saat diterima tunai.

Margin and profit sharing are recognized on anaccrual basis, except for margin and profit sharingincome on loans and other earning assets classifiedas non-performing, which is recognized only whensuch interest is received in cash. Margin and profitsharing income recognized or recorded but not yetreceived, is reversed when the loans are classifiedas non-performing, and the interest amounts arerecorded as contingent receivables in theadministrative accounts and such interest isrecognized as income on a cash received basis.

z. Pendapatan provisi dan komisi z. Fee and commission income

Pendapatan provisi dan komisi yang jumlahnyasignifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatankredit, atau pendapatan provisi dan komisi yangberhubungan dengan jangka waktu tertentu,diamortisasi sesuai dengan jangka waktu kontrakmenggunakan suku bunga efektif.

Significant fees and commission income directlyrelated to lending activities, or fees andcommission income which relate to a specificperiod, are amortized over the term of theunderlying contract using effective interestinterests rate.

46







z. Pendapatan provisi dan komisi (lanjutan) z. Fee and commission income (continued)

Untuk kredit yang dilunasi sebelum jatuh temponya,saldo pendapatan provisi dan komisi ditangguhkandiakui pada saat kredit dilunasi. Pendapatan provisidan komisi lainnya diakui pada saat terjadinyatransaksi.

Unamortized fees and commission income relatingto loans settled prior to maturity are recognized atthe settlement date. Other fees and commissionincome are recognized at the transaction date.

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitandengan kredit diakui sebagai bagian dari pendapatanbunga. Untuk pembiayaan syariah, provisi dankomisi diakui selama jangka waktu akad denganmetode garis lurus.

Fees and commission income related to lendingactivities are recognized as part of interestincome. For sharia financing, fees andcommissions are recognized over the term of thecontract with the straight-line method.

Provisi dan komisi lainnya yang tidak berkaitandengan kegiatan perkreditan dan atau jangka waktuperkreditan, atau jumlahnya tidak material diakuisebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinyatransaksi.

Other commissions and fees not related to lendingactivities or loan periods, or not material arerecognized as revenues and expenses at the timethe transactions occur.

aa. Provisi aa. Provision

Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini (baikbersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yangakibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannyapenyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkanarus keluar sumber daya yang mengandung manfaatekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlahkewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Bank has apresent obligation (legal or constructive) where,as a result of a past event, it is probable that anoutflow of resources embodying economicbenefits will be required to settle the obligationand reliable estimate can be made of the amountof obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dandisesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaikyang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untukmenyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidakterjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting dateand adjusted to reflect the current best estimate.If it is no longer probable that an outflow ofresources embodying economic benefits will berequired to settle the obligation, the provision isreversed.

ab. Sewa ab. Lease

Bank mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauhmana risiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset sewaan berada pada lessor ataulessee dan pada substansi transaksi daripada bentukkontraknya.

The Bank classifies leases based on the extent towhich risks and rewards incidental to theownership of a leased asset are vested upon thelessor or the lessee and the substance of thetransaction rather than the form of the contract.

47







ab. Sewa (lanjutan) ab. Lease (continued)

Bank lebih banyak bertindak sebagai lessee, dengandemikian:

The Bank is mostly acting as a lessee, therefore:

a. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewapembiayaan jika sewa tersebut mengalihkansecara substansial seluruh risiko dan manfaatyang terkait dengan kepemilikan aset sewaan.Sewa tersebut dikapitalisasi sebesar nilai wajaraset sewaan atau sebesar nilai kini daripembayaran sewa minimum, jika nilai kinipembayaran tersebut lebih rendah dari nilaiwajarnya.

a. A lease is classified as a finance lease if ittransfers substantially all the risks andrewards incidental to ownership of the leasedassets. Such leases are capitalized at theinception of the lease at the fair value of theleased assets or, if lower, at the present valueof minimum lease payments.

Pembayaran sewa minimum dialokasikan antarabagian yang merupakan beban keuangan danbagian yang merupakan pelunasan liabilitas,sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatutingkat suku bunga periodik yang konstan atassaldo liabilitas. Beban keuangan dibebankanlangsung ke operasi tahun berjalan.

Lease payments are apportioned between thefinance charges and reduction of the leaseliability so as to achieve a constant rate ofinterest on the remaining balance of liability.Finance charges are charged directly to theprofit or loss.

b. Jika tidak terdapat kepastian yang memadaibahwa lessee akan mendapatkan hakkepemilikan pada akhir masa sewa, maka asetsewaan yang dikapitalisasi disusutkan selamaperiode yang lebih pendek antara umur manfaataset sewaan atau masa sewanya.

b. Capitalized leased assets are depreciated overthe shorter of the estimated useful life of theasset or the lease term, if there is noreasonable certainty that the Bank will obtainownership by the end of the lease term.

c. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewaoperasi jika sewa tidak mengalihkan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat yangterkait dengan kepemilikan aset sewaan.Dengan demikian, pembayaran sewa diakuisebagai beban dengan dasar garis lurus(straight-line basis) selama masa sewa.

c. Lease is classified as an operating lease if itdoes not transfer substantially all the risksand rewards incidental to ownership of theleased asset. Accordingly, the related leasepayments are recognized in profit or loss ona straightline basis over the lease term.

ac. Liabilitas dan aset kontinjensi ac. Contingent liabilities and assets

Liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporankeuangan tetapi diungkapkan kecuali jikakemungkinan terjadi kecil. Aset kontinjensi tidakdiakui namun diungkapkan dalam laporan keuanganketika adanya kemungkinan untuk mendapatkanmanfaat ekonomi.

Contingent liabilities are not recognized in thefinancial statements but are disclosed unless thepossibility of an outflow of resources embodyingeconomic benefits is remote. Contingent assetsare not recognized but are disclosed in thefinancial statement when an inflow of economicbenefits are probable.

48







ad. Modal saham ad. Share capital

Bank mengklasifikasikan instrumen modal sebagailiabilitas keuangan atau instrumen ekuitas sesuaidengan substansi ketentuan kontrak dari instrumen.

The Bank classifies capital instruments as financialliabilities or equity instruments in accordance withthe substance of the contractual terms of theinstruments.

Saham Bank diklasifikasikan sebagai ekuitas ketikatidak ada kewajiban kontrak untuk mentransfer kasatau aset keuangan lainnya.

The Bank's shares are classified as equity whenthere is no contractual obligation to transfer cashor other financial assets.

ae. Laba per saham dasar ae. Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagilaba tahun berjalan yang tersedia bagi pemegangsaham biasa (laba residual) dengan jumlah rata-ratatertimbang lembar saham biasa yang beredar selamatahun berjalan.

Basic earnings per share is computed by dividingincome for the year available to shareholders ofordinary shares (residual income) by the weightedaverage number of ordinary shares outstandingduring the current year.

af. Dividen af. Dividend

Pembagian dividen kepada para pemegang sahamdiakui sebagai liabilitas dalam laporan keuanganpada periode ketika dividen tersebut disetujui olehpara pemegang saham.

Dividend distribution to the shareholders isrecognized as a liability in the financialstatements in the period in which the dividendsare approved by the shareholders.

ag. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing ag. Transaction and balances in foreigncurrencies

Bank berdomisili di Indonesia menyelenggarakanpembukuannya dalam mata uang Rupiah.Transaksi-transaksi dalam mata uang selain Rupiahyang terjadi di sepanjang tahun dicatat dengan nilaikurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksiyang bersangkutan.

Bank domiciled in Indonesia maintain theiraccounting records in Rupiah. Transactions duringthe year involving currencies other than Rupiahare recorded at the rates of exchange prevailing atthe time the transactions were made.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset danliabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkanke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakankurs Reuters pada pukul 16:00 WIB. Keuntunganatau kerugian yang timbul sebagai akibat daripenjabaran aset dan liabilitas moneter dalam matauang asing dicatat dalam laporan laba rugikomprehensif tahun berjalan. Pada tanggal-tanggal31 Desember 2015 dan 2014 kurs yang digunakanuntuk menjabarkan mata uang asing ke dalamRupiah adalah Rp13.785,00 dan Rp12.385,00.

At statement of financial position date, allmonetary assets and liabilities denominated inforeign currencies are translated to Rupiah usingthe Reuters spot rate at 16:00 WesternIndonesian Time (WIB). The resulting gains orlosses from the translation of monetary assets andliabilities in foreign currencies are recognized inthe statements of comprehensive income for thecurrent year. As of December 31, 2015 and 2014,the exchange rate used to convert foreigncurrencies into dollars is Rp13,785.00 andRp12,385.00.

49







ah. Pelaporan segmen ah. Segment information

Bank menentukan dan menyajikan segmen operasiberdasarkan informasi yang secara internal diberikanoleh bagian akuntansi kepada pengambil keputusanoperasional.

The Bank determines and presents operatingsegments based on the information that isinternally provided by accounting department tothe operating decision maker.

Bank mengidentifikasikan segmen operasi sebagaisuatu komponen dari entitas:

The Bank defines an operating segment as acomponent of an entity:

a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang manamemperoleh pendapatan dan menimbulkanbeban (termasuk pendapatan dan beban terkaitdengan transaksi dengan komponen lain darientitas yang sama);

a. hat engages in business activities from whichit may earn revenues and incur expenses(including revenues and expenses relating totransactions with other components of thesame entity);

b. hasil operasinya dikaji ulang secara reguler olehpengambil keputusan operasional untukmembuat keputusan tentang sumber daya yangdialokasikan pada segmen tersebut dan menilaikinerjanya; dan

b. whose operating results are reviewedregularly by the entity’s chief operatingdecision maker to make decisions aboutresources to be allocated to the segment andassess its performance; and

c. tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

c. for which discrete financial information isavailable.

Bank mengungkapkan segmen operasionalnyaberdasarkan segmen usaha yang meliputi perbankankonvensional dan syariah.

Bank discloses its operating segments based onbusiness segments that consist of bankingconventional and sharia.

ai. Peristiwa setelah periode pelaporan ai. Events after the reporting period

Setiap peristiwa setelah akhir tahun yangmenyebabkan tambahan informasi mengenai posisikeuangan Bank (adjusting event) akan disesuaikandalam laporan keuangan. Peristiwa setelah akhirtahun yang bukan merupakan adjusting events, jikaada, akan diungkapkan ketika memiliki dampakmaterial terhadap laporan keuangan.

Any post-year-end event that provides additionalinformation about the Bank’s financial position(adjusting event) is reflected in the financialstatements. Post-year-end events that are notadjusting events, if any, are disclosed whenmaterial to the financial statements.

50





3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS

Penyusunan laporan keuangan Bank mengharuskanmanajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi danasumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan daripendapatan, beban, aset dan liabilitas, danpengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhirperiode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi danestimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaianmaterial terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalamperiode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Bank’s financial statementsrequires management to make judgments, estimatesand assumptions that affect the reported amounts ofrevenues, expenses, assets and liabilities, and thedisclosure of contingent liabilities, at the end of thereporting period. Uncertainty about these assumptionsand estimates could result in outcomes that require amaterial adjustment to the carrying amount of theasset and liability affected in future periods.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalamrangka penerapan kebijakan akuntansi Bank yangmemiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yangdiakui dalam laporan keuangan:

The following judgments are made by management inthe process of applying the Bank’s accounting policiesthat have the most significant effects on the amountsrecognized in the financial statements:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajemen Bank telah melakukan penilaian ataskemampuan Bank untuk melanjutkan kelangsunganusahanya dan berkeyakinan bahwa Bank memilikisumber daya untuk melanjutkan usahanya di masamendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahuiadanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkankeraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bankuntuk melanjutkan usahanya. Oleh karena itu, laporankeuangan telah disusun atas dasar usaha yangberkelanjutan.

The Bank’s management has assessed the Bank’sability to continue as a going concern and believes thatthe Bank has the resources to continue its business inthe future. In addition to that, management is notaware of any material uncertainty that may castsignificant doubt to the Bank’s ability to continue as agoing concern. Therefore, the financial statementshave been prepared on going concern basis.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities

Bank menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitastertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangandengan mempertimbangkan apakah definisi yangditetapkan PSAK 55 (revisi 2014) dipenuhi. Dengandemikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakuisesuai dengan kebijakan akuntansi Bank sepertidiungkapkan pada Catatan 2d.

The Bank determines the classifications of certainassets and liabilities as financial assets and financialliabilities by judging if they meet the definition set forthin PSAK 55 (revised 2014). Accordingly, the financialassets and financial liabilities are accounted for inaccordance with the Bank’s accounting policiesdisclosed in Note 2d.

Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur ataudiungkapkan dalam laporan keuangan dapatdikategorikan pada level hirarki nilai wajar, berdasarkantingkatan input terendah yang signifikan ataspengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities in which fair value is measuredor disclosed in the financial statements can beclassified in fair value hierarchy levels, based on thelowest level of input that is significant on the overallfair value measurement:

- Level 1: harga kuotasian (tanpa penyesuaian) dipasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identikyang dapat diakses pada tanggal pengukuran.

- Level 1: quoted price (without adjustments) inactive markets for identical assets or liabilities thatare accessible at the measurement date.

51





3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS (Continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan) Fair value of financial instruments (continued)

- Level 2: input selain harga kuotasian yang termasukdalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset danliabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung.

- Level 2: inputs other than quoted prices includedin Level 1 that are observable for the assets andliabilities, either directly or indirectly.

- Level 3: input yang tidak dapat diobservasi untukaset dan liabilitas.

- Level 3: unobservable inputs for the asset andliability.

Klasifikasi pada investasi yang dimiliki hingga jatuhtempo

Classification to held-to-maturity investments

Surat berharga dengan klasifikasi dimiliki hingga jatuhtempo membutuhkan judgment yang signifikan. Dalammembuat judgment ini, Bank mengevaluasi intensi dankemampuan untuk memiliki investasi tersebut hinggajatuh tempo. Jika Bank gagal untuk memiliki investasi inihingga jatuh tempo selain dalam kondisi-kondisi tertentusebagai contoh, menjual dalam jatuh tempo yanginsignifikan saat mendekati jatuh tempo, Bank harusmereklasifikasi seluruh portofolio tersebut menjadi suratberharga yang tersedia untuk dijual. Surat berharga yangtersedia untuk dijual tersebut akan diukur pada nilaiwajar dan bukan menggunakan biaya yang diamortisasi.

The classification under held-to-maturity securitiesrequires significant judgment. In making thisjudgment, the Bank evaluates its intention and abilityto hold such investments to maturity. If the Bank failsto keep these investments to maturity other than incertain specific circumstances for example, selling aninsignificant amount close to maturity, it will berequired to reclassify the entire portfolio asavailable-for-sale securities. The available-for-salesecurities would therefore be measured at fair valueand not at amortized cost.

Aset keuangan yang tidak memiliki harga pasar Financial assets not quoted in an active market

Bank mengklasifikasikan aset keuangan denganmengevaluasi, antara lain, apakah aset tersebut dikuotasiatau tidak di pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi adalahapakah aset keuangan yang dikuotasi di pasar aktiftersebut ditentukan berdasarkan apakah harga kuotasitersedia secara rutin, dan apakah harga tersebutmencerminkan harga aktual yang secara teratur terjaditransaksi pasar secara wajar.

The Bank classifies financial assets by evaluating,among others, whether the asset is quoted or not in anactive market. Included in the evaluation on whethera financial asset is quoted in an active market is thedetermination on whether quoted prices are readilyand regularly available, and whether those pricesrepresent actual and regulary occurring markettransactions on an arm’s length basis.

Penilaian mata uang fungsional Assessment of functional currency

Manajemen telah melakukan pertimbangan untukmenentukan mata uang fungsional yang paling mewakilidampak ekonomi dari suatu transaksi, kejadian dankondisi-kondisi yang relevan terhadap entitas. Dalammembuat pertimbangan tersebut, Bank telahmempertimbangkan hal-hal sebagai berikut:

The management has considered to use its judgmentto determine the entity’s functional currency such thatit most faithfully represents the economic effects of theunderlaying transactions, events and conditions thatare relevant to the entity. In making this judgment, theBank has considered the following:

52







Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Penilaian mata uang fungsional (lanjutan) Assessment of functional currency (continued)

a. mata uang yang mempengaruhi harga jual atasinstrumen keuangan dan jasa-jasa lainnya (biasanyadari mata uang atas harga jual instrument keuangandan jasa-jasa yang telah diselesaikan);

a. the currency that mainly influences sales prices forfinancial instruments and services (this will oftenbe the currency in which sales prices for itsfinancial instruments and services aredenominated and settled);

b. mata uang atas dana yang dihasilkan dari aktivitaspendanaan; dan

b. the currency in which funds from financingactivities are generated; and

c. mata uang atas yang biasa diterima dari aktivitasoperasi.

c. the currency in which funds from operating areusually retained.

Sewa operasi Operating leases Bank, sebagai lessee,telah mengadakan perjanjian sewa untuk bangunan yangdigunakannya untuk operasi. Bank telah menentukanbahwa semua risiko dan manfaat signifikan darikepemilikan properti yang disewa dalam sewa operasitersebut tidak dapat dialihkan kepada Bank.

The Bank, as a lessee, has entered into lease onpremises used for its operations. The Bank hasdetermined that all signifikan risk and rewards ofownership of the properties it leases on operatinglease are not transferrable to the Bank.

Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasiketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memilikirisiko signifikan yang dapat menimbulkan penyesuaianyang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitasuntuk tahun keuangan berikutnya, diungkapkan dibawah ini. Bank mendasarkan asumsi dan estimasinyapada parameter yang tersedia pada saat laporankeuangan disusun. Situasi yang ada dan asumsiperkembangan masa depan, dapat berubah akibatperubahan pasar atau situasi yang berada diluar kendaliBank. Perubahan-perubahan tersebut dicerminkan didalam asumsi-asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and otherkey sources of estimation uncertainty at the reportingdate that have a significant risk of causing a materialadjustment to the carrying amounts of assets andliabilities within the next financial year are disclosedbelow. The Bank based its assumptions and estimateson parameters available when the financial statementswere prepared. Existing circumstances andassumptions about future developments, may changedue to market changes or circumstances arisingbeyond the control of the Bank. Such changes arereflected in the assumptions as they occur.

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajakpenghasilan terpulihkan (recoverable) pada periodemendatang sebagai akibat perbedaan temporer yangboleh dikurangkan. Justifikasi manajemen diperlukanuntuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yangdapat diakui, sesuai dengan waktu yang tepat dantingkat laba fiskal di masa mendatang sejalan denganstrategi rencana perpajakan ke depan (Catatan 20).

Deferred tax assets are recognized for the futurerecoverable taxable income arising from temporarydifference. Management’s judgement is required todetermine the amount of deferred tax assets that canbe recognized, based upon the likely timing on level offuture taxable profits together with future tax planningstrategics (Note 20).

53







Estimasi dan asumsi (lanjutan) Estimates and assumptions (continued)

Pensiun Pension

Program-program pensiun ditentukan berdasarkanperhitungan aktuaria. Perhitungan aktuariamenggunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto,tingkat pengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji,tingkat kematian, tingkat pengunduran diri dan lain-lain(Catatan 24).

Pension programs are determined based on actuarialvaluation. The actuarial valuation involves assumptionssuch as discount rate expected rate of returns oninvestments, future salary increase, mortality rate,resignation rates and others (Note 24).

Penurunan nilai surat berharga dimiliki hingga jatuhtempo

Impairment of held-to-maturity securities

Bank mereviu surat berharga yang diklasifikasikansebagai dimiliki hingga jatuh tempo pada setiap tanggalposisi keuangan untuk menilai apakah telah terjadipenurunan nilai.

Bank reviews securities classified held to maturity ateach financial position date to assess whether there isan impairment in value.

Dalam menentukan pertimbangan, Bank mengevaluasidiantaranya faktor, pergerakan harga pasar historis danjangka waktu serta lama perpanjangan di mana nilaiwajar dari investasi kurang dari biayanya (Catatan 8).

In making this judgment, the Bank evaluates, amongothers factors, historical market price movements andduration and the extent to which the fair value of theinvestment is less than the cost (Note 8).

Penurunan nilai atas aset tidak produktif Impairment of non-productive assets

Bank melakukan penilaian atas penurunan nilai pada asetnon-finansial kapan saja terdapat peristiwa atauperubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilaitercatat pada suatu aset mungkin tidak dapat diperolehkembali. Faktor-faktor yang dianggap penting oleh Bankyang dapat memicu adanya ulasan atas penurunan nilaitermasuk sebagai berikut:

Bank assesses impairment on non productive assetswhenever events or changes in circumstances indicatethat the carrying amount of an asset may not berecoverable. The factors that the Bank considersimportant which could trigger an impairment reviewinclude the followings :

a. Kinerja dibawah rata-rata yang signifikan yang relatifterhadap hasil historis atau proyeksi hasil operasiyang diharapkan; di masa yang akan datang;

a. Significant under performance relative to expectedhistorical or projected future operating results;

b. Perubahan yang signifikan dari cara penggunaanaset yang diperoleh atau strategi untuk bisnis secarakeseluruhan; dan

b. Significant changes in the manner of use of theacquired assets or the strategy for overallbusiness; and

c. Tren negatif industri dan ekonomi yang signifikan. c. Significant negative industry or economic trends.

54








Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang Impairment losses on loans and receivables

Bank mereviu kredit yang diberikan dan piutangproduktif secara kolektif dan individual untuk setiaptanggal laporan posisi keuangan untuk menilai apakahpenurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain. Secara khusus,justifikasi oleh manajemen diperlukan dalam estimasijumlah dan waktu arus kas di masa mendatang ketikamenentukan penurunan nilai. Dalam estimasi arus kasini, Bank membuat justifikasi tentang situasi keuanganpeminjam dan nilai realisasi neto agunan.

The Bank reviews its loans and receivables collectivelyand individually at each statements of financial positiondate to assess whether an impairment loss should berecorded in the statements of profit or loss and othercomprehensive income. In particular, judgment bymanagement is required in the estimation of theamount and timing of future cash flows whendetermining the impairment loss. In estimating thesecash flows, the Bank makes judgments about theborrower’s financial situation and the net realizablevalue of collateral.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektiftersebut, kredit dikelompokkan berdasarkan kesamaankarakteristik risiko kredit, dimana arus kas kontraktualmasa datang diestimasi berdasarkan kerugian historiskelompok kredit yang pernah dialami selama 3 tahunterakhir. Kerugian historis tersebut kemudian disesuaikanuntuk mencerminkan kondisi saat ini. Metode estimasiyang digunakan dalam perhitungan penurunan nilaisecara kolektif adalah metode statistik (statistical modelanalysis method), yaitu migration analysis method untukmenentukan tingkat Probability of Default (PD) dan LossGiven Default (LGD) karena angka persentase antarsegmentasi lebih tertib, teratur, serta halus dan tetapmemperhitungkan data hapus buku.

For the evaluation objective of impairment lossescollectively, loans are classified by similarcharacteristics of credit risk, where the contractualfuture cash flows are estimated based on historical lossloan group, which experienced during last 3 years. Thehistorical losses are assessed to reflect currentconditions. Estimation method used in the calculationof impairment losses collectively is statistical modelanalysis method, which is migration analysis methodto generate Probability of Default (PD) and Loss GivenDefault (LGD) because inter segment percentage valueare more organized, smooth and still calculates loanswriteoff data.

Selanjutnya, hasil tingkat persentase PD dan LGDdigunakan sebagai dasar estimasi penurunan nilai ataskredit secara kolektif. Sedangkan evaluasi penurunannilai secara individual dilakukan dengan menghitung nilaikini atas arus kas masa datang dibandingkan dengannilai tercatat.

Furthermore, the result of percentage rate of PD andLGD is used as a basis to estimate impairment lossescollectively on loans. While the evaluation ofimpairment losses individually is valued by calculatingthe present value of future cash flows compared withthe carrying amount.

Estimasi-estimasi ini didasarkan pada asumsi-asumsitentang sejumlah faktor dan hasil aktual mungkinberbeda, yang tercermin dalam perubahan penyisihanpenurunan nilai tersebut di masa mendatang (Catatan11).

These estimates are based on assumptions about anumber of factors and actual results may differ, asreflected in changes in the allowance for impairment inthe future (Noted 11).

55



As of 31 December 2015And For The Year Then Ended





Penyusutan dan estimasi masa manfaat dari aset tetap Depreciation and estimated useful lives of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus untuk bangunan danmetode saldo menurun ganda untuk selain bangunanberdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya.Manajemen Bank mengestimasi masa manfaat ekonomisaset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun.

The costs of fixed asset are depreciated on astraight-line method for buildings and on a doubledeclining balance method for other than buildings overtheir estimated useful lives. The Bank’s managementestimates the useful lives of these fixed assets to bewithin 4 to 20 years.

Perubahan tingkat pemakaian dan perkembanganteknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomisdan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutanmasa depan mungkin direvisi (Catatan 14).

Changes in the expected level of the usage andtechnological development could impact the economicuseful lives and the residual values of the assets, andthefore future depreciation changes could be revised(Noted 14).

4. KAS 4. CASH

2015 2014

Rupiah 688.265.843.375 808.567.684.672 RupiahMata Uang Asing 802.869.000 916.365.628 Foreign Currencies

Jumlah 689.068.712.375 809.484.050.300 Total

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang padamesin ATM (Anjungan Tunai Mandiri) sebesarRp25.514.000.000 dan Rp27.606.750.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The Rupiah balance includes cash in ATMs(Automatic Teller Machines) of Rp25,514,000,000 andRp27,606,750,000, as of December 31, 2015 and2014, respectively.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2015 2014

Rupiah 1.760.635.690.274 1.785.845.535.770 RupiahMata Uang Asing 358.410.000 322.010.000 Foreign Currencies

Jumlah 1.760.994.100.274 1.786.167.545.770 Total

Bank dipersyaratkan untuk memiliki Giro Wajib Minimum(GWM) dalam mata uang Rupiah dalam kegiatannyasebagai bank umum dan syariah, serta GWM dalam matauang asing dalam kegiatannya melakukan transaksi matauang asing.

The Bank is required to maintain Minimum StatutoryReserves (GWM) in Rupiah for conventional and shariabanking and Minimum Statutory Reserves in foreigncurrencies for foreign exchange transactions.

56





5. GIRO PADA BANK INDONESIA (Lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(Continued)

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2015 dihitungberdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No.17/21/PBI/2015 tanggal 26 November 2015 tentangPerubahan kedua atas Peraturan Bank IndonesiaNo.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum BankUmum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan ValutaAsing bagi Bank Umum Konvensional. Sementara RasioGWM pada tanggal 31 Desember 2014 dihitungberdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentangGiro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesiadalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank UmumKonvensional.

The statutory reserves ratio as of December 31, 2015is calculated based on Bank Indonesia Regulation (PBI)No.17/21/PBI/2015 dated November 26, 2015regarding “Second amendment in the Regulation ofBank Indonesia No.15/15/PBI/2013 regardingStatutory Reserves for Commercial Banks with BankIndonesia in Rupiah and Foreign Currencies”.Meanwhile the statutory reserves ratio as of December31, 2014 is calculated based on Bank IndonesiaRegulation (PBI) No.15/15/PBI/2013 dated December24, 2013 regarding “Statutory Reserves for CommercialBanks with Bank Indonesia in Rupiah and ForeignCurrencies”.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 perhitunganrasio GWM berdasarkan prinsip syariah didasarkan padaPBI No.6/21/PBI/2004 tanggal 3 Agustus 2004 tentangGiro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagiBank Umum yang melaksanakan kegiatan usahaberdasarkan prinsip syariah yang diamandemen denganPBI No.8/23/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 dan PBINo.10/23/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008.

As of December 31, 2015 and 2014 the calculation ofstatutory reserves based on sharia principles is inaccordance with PBI No.6/21/PBI/2004 dated August3, 2004 concerning The Statutory Reserves in Rupiahand Foreign Currencies for Commercial Banksconducting activities based on sharia principles whichhas been amended by PBI No.8/23/PBI/2006 datedOctober 5, 2006 and PBI No.10/23/PBI/2008 datedOctober 16, 2008.

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) (tidak diaudit) Bankpada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014adalah sebagai berikut:

The minimum statutory reserves ratio requirement(GWM) (unaudited) of the Bank as of December 31,2015 and 2014 was as follows:

2015 2014Konvensional Conventional GWM Rupiah Statutory Reserves in Rupiah

Utama 7,50% 8,00% PrimarySekunder 4,00% 4,00% Secondary

GWM Mata uang asing Statutory Reserves in Foreign ExchangeUtama 8,00% 8,00% Primary

Rasio Giro Wajib Minimum untuk rekening Rupiah danmata uang asing pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 masing-masing sebesar:

The ratio of the Minimum Statutory Reserverequirement for its Rupiah and foreign currenciesaccounts as of 31 December 2015 and 2014, are asfollows:

2015 2014Konvensional Conventional GWM Rupiah Statutory Reserves in Rupiah

Utama 7,53% 8,06% PrimarySekunder 7,50% 4,38% Secondary

GWM Mata uang asing Statutory Reserves in Foreign ExchangeUtama 17,81% 17,10% Primary

Manajemen berpendapat bahwa jumlah giro wajibminimum pada Bank Indonesia tersebut telah memadaidan memenuhi syarat.

Management believes that the amount of minimumlegal reserves at Bank Indonesia is adequate and meetthe requirements.

57





6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

2015 2014

Rupiah RupiahPT Bank Mandiri (Persero)Tbk 4.685.355.587 4.286.521.332 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 409.083.398 98.349.655

PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk

PT Bank Syariah Mandiri 101.248.175 100.714.176 PT Bank Syariah MandiriPT Bank DKI 69.530.637 69.770.637 PT Bank DKIPT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk

28.739.98024.161.232

PT Bank Rakyat Indonesia(Persero)Tbk

PT Bank Tabungan Negara (Persero) TBK 14.361.502 14.655.870

PT Bank Tabungan Negara(Persero) Tbk

PT Bank Danamon Indonesia Tbk 7.766.547 8.678.547 PT Bank Danamon Indonesia TbkPT Bank Mestika Darma 3.521.448 3.874.629 PT Bank Mestika DarmaPT Bank Nagari 2.304.662 2.427.132 PT Bank Nagari

5.321.911.936 4.609.153.210

Mata Uang Asing Foreign CurrenciesPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 391.344.359 450.865.170 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

391.344.359 450.865.170Jumlah 5.713.256.295 5.060.018.380 TotalCadangan kerugian penurunan nilai (2.740.509) (1.227.827) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 5.710.515.786 5.058.790.553 Total - Net

Giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 diklasifikasikan lancar berdasarkan kolektibilitas BI.Tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang diblokiratau digunakan sebagai agunan pada tanggal-tanggaltersebut.

Current accounts with other banks as of December31, 2015 and 2014 were classified as current under BIcollectibility principles. There were no current accountswith other banks which were blocked or under lien asof those dates.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 termasukdalam giro pada bank lain adalah giro yang didasarkanpada prinsip perbankan Syariah masing-masing sebesarRp369.138.702 dan Rp122.782.748.

As of December 31, 2015 and 2014 currentaccounts with other banks include amount underSharia Banking Principles amounting Rp369,138,702and Rp122,782,748, respectively.

Tingkat suku bunga giro pada bank lain untuktahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014 masing-masing sebesar 1,07% dan1,76%.

The interest rates of current accounts with other banksduring the years ended December 31, 2015 and 2014are 1.07% and 1.76% per annum, respectively.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai giro padabank lain adalah sebagai berikut:

The movements of the allowance for impairment lossesfor current accounts with other banks are as follows:

2015 2014

Saldo awal (1.227.827) (1.105.246) Beginning Balance(Pembalikan)/ penyisihan tahun berjalan (1.512.682) (122.581)

(Reversal)/allowance during theyear

Saldo akhir (2.740.509) (1.227.827) Ending Balance

58





6. GIRO PADA BANK LAIN(Lanjutan)

6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(Continued)

Saldo cadangan kerugian penurunan nilai merupakancadangan kerugian penurunan nilai giro yang didasarkanprinsip perbankan syariah.

Impairment losses reserve is the impairment lossesreserve accounts based on Sharia banking principles(Wadiah).

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk tersebut telahmemadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate.

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANKLAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

a. Transaksi dengan pihak tertentu a. Transaction with certain parties

2015 2014

Rupiah Rupiah Pihak ketiga 1.249.291.755.039 1.671.300.020.000 Third parties Pihak Berelasi -- -- Related parties

1.249.291.755.039 1.671.300.020.000

Cadangan kerugian penurunan nilai (840.000.000) (462.112.682)

Allowance for impairment losses

Jumlah - bersih 1.248.451.755.039 1.670.837.907.318 Total - net

b. Berdasarkan jenis b. By type

2015 2014

Depo Facility/ FASBI -b e r s i h s e t e l a hdikurangi dengandiskonto yang belumdiamortisasi 101.791.755.039 45.000.020.000

Depo Facility/ FASBI - net ofunamortized discount

Interbank call money Interbank call money PT Bank Jambi 90.000.000.000 25.000.000.000 PT Bank Jambi PT Bank Lampung -- 50.000.000.000 PT Bank Lampung PT Bank Sulawesi

Tenggara 50.000.000.000 -- PT Bank Sulawesi Tenggara140.000.000.000 75.000.000.000

59





7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (Lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (Continued)

b. Berdasarkan jenis (lanjutan) b. By type (continued)

2015 2014

Deposito Berjangka Time Deposit PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk 575.000.000.000 1.300.000.000.000 PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk PT Bank Tabungan

Negara (Persero)Tbk 100.000.000.000 --PT Bank Tabungan

Negara (Persero) Tbk PT Bank BRI (Persero)

Tbk 250.000.000.000 150.000.000.000 PT Bank BRI (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP

Syariah -- 65.000.000.000 PT Bank OCBC NISP Syariah PT Bank BPR Syariah -- 16.300.000.000 PT Bank BPR Syariah PT BPRS Saudara Insani 2.500.000.000 -- PT Bank Jawa Barat Syariah PT Bank Muamala

Indonesia 80.000.000.000 PT Bank Riau UUS -- 20.000.000.000 PT Bank Riau UUS

1.007.500.000.000 1.551.300.000.000

Jumlah 1.249.291.755.039 1.671.300.020.000 TotalCadangan kerugian penurunan nilai (840.000.000) (462.112.682) Allowance for impairment

losses

Jumlah - bersih 1.248.451.755.039 1.670.837.907.318 Total -net

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 termasukdalam penempatan pada bank lain adalah depositoberjangka yang didasarkan pada prinsip perbankanSyariah masing-masing sebesar Rp82.500.000.000 danRp101.300.000.000.

As of December 31, 2015 and 2014 include theplacements with Bank Indonesia and other banksinclude time deposit under Sharia Banking Principles,a m o u n t i n g R p 8 2 , 5 0 0 , 0 0 0 , 0 0 0 a n dRp101,300,000,000.

Tingkat suku bunga penempatan pada bank lain untuktahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014 masing-masing sebesar 7,50%-9,75%dan 6,15%-8,30%.

The interest rates of placements with other banksduring the years ended December 31, 2015 and 2014are 7.50%-9.75%; and 6.15%-8.30%; per annum,respectively.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilaipenempatan pada bank lain adalah sebagai berikut:

The movements of the allowance for impairment lossesfor placements with other banks are as follows:

60





7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (Lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (Continued)

b. Berdasarkan jenis (lanjutan) b. By type (continued)

2015 2014

Saldo awal (462.112.682) (1.529.547.530) Beginning Balance(Pembalikan)/ penyisihan

tahun berjalan (377.887.318) 1.067.434.848(Reversal)/allowance during

the yearSaldo akhir (840.000.000) (462.112.682) Ending Balance

Saldo cadangan kerugian penurunan nilai merupakancadangan kerugian penurunan nilai penempatan padabank lain yang didasarkan prinsip perbankan syariah.

Impairment losses reserve is the impairment lossesreserve accounts based on Sharia banking principles.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai yang dibentuk tersebut telahmemadai.

Management believes that the allowance forimpairment losses is adequate.

8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Transaksi dengan pihak tertentu a. Transaction with certain parties

2015 2014

Pihak ketiga 2.019.845.225.415 437.366.744.009 Third Parties

b. Berdasarkan Jenis: b. By type:

2015 2014

Nilai wajar melalui laporanlaba rugi 707.949.895.142 30.792.200.000 Fair value through profit on lossTersedia untuk dijual 1.041.634.796.104 235.318.941.780 Available for saleDimiliki hingga jatuh tempo 270.260.534.169 171.255.602.229 Held to maturityJumlah 2.019.845.225.415 437.366.744.009 Total

c. Berdasarkan Penerbit: c. By Issuer:

2015 2014

Pemerintah RepublikIndonesia 1.483.579.100.135 61.047.802.229 Indonesia GovernmentsBank 181.000.000.000 141.000.000.000 BanksKorporasi 355.266.125.280 235.318.941.780 CorporateJumlah 2.019.845.225.415 437.366.744.009 Total

61





8. EFEK-EFEK (Lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (Continued)

d. Berdasarkan Peringkat dan Pengukuran (dalamribuan Rupiah):

d. By Rating and Measurement (in thousandsRupiah):

31 Desember 2015 / December 31, 2015

Pemeringkat/Agency

Peringkat/ Rating

Tarif /Rate %

Jatuhtempo /Maturity

dateNilai nominal/Value nominal

Premi(Diskonto)

Penyesuaian/Adjustment

Nilai Tercatat/Carrying amount

Nilai wajar melaluilaporan laba rugi

Fair value through profit onloss

SPNS 05022016 05 Feb 2016 200.000.000 -- (1.082.000) 198.918.000 SPNS 05022016SUN FR - 0069 7,875 15 Apr 2019 10.000.000 -- (276.200) 9.723.800 SUN FR - 0069SUN FR - 0070 8,375 15 Mar 2024 12.000.000 -- (332.760) 11.667.240 SUN FR - 0070SUN FR - 0072 8,25 15 Mei 2036 45.000.000 -- (2.955.150) 42.044.850 SUN FR - 0072SUN FR - 0052 10,5 15 Agu 2030 62.000.000 -- 7.064.900 69.064.900 SUN FR - 0052SUN FR - 0038 11,6 15 Agu 2018 26.000.000 -- 1.653.340 27.653.340 SUN FR - 0038IDSD06011691S 6,85 06 Jan 2016 150.000.000 -- (480.960) 149.519.040 IDSD06011691SIDSD20011691C 6,85 20 Jan 2016 100.000.000 -- (320.638) 99.679.362 IDSD20011691CIDSD02031691C 6,85 02 Mar 2016 100.000.000 -- (320.638) 99.679.362 IDSD02031691C

sub jumlah 705.000.000 -- 2.949.894 707.949.894 sub total

Tersedia untuk dijual Available for saleSPN 12160107 07 Jan 2016 135.000.000 -- (83.700) 134.916.300 SPN 12160107SPN 12160512 12 Mei 2016 77.183.000 -- (2.024.510) 75.158.490 SPN 12160512SPN 12160708 08 Jul 2016 64.286.000 -- (2.277.653) 62.008.347 SPN 12160708SPN 12160805 05 Agu 2016 20.000.000 -- (816.000) 19.184.000 SPN 12160805ORI 11 8,5 15 Okt 2017 30.000.000 -- 59.400 30.059.400 ORI 11VR26 6,23 25 Jan 2018 50.000.000 -- (1.204.500) 48.795.500 VR26ORI 12 9 15 Okt 2018 50.000.000 -- 118.500 50.118.500 ORI 12IDBI150716273C 7,1 15 Jul 2016 225.000.000 -- (8.295.245) 216.704.755 IDBI150716273CNCD I PT BTN Tahap IISeri B 2015 9,25 18 Feb 2016 50.000.000 -- (576.620) 49.423.380

NCD I PT BTN Tahap II Seri B2015

REKSADANATERPROTEKSI III MNC 15 Apr 2042 235.310.000 -- 1.856.125 237.166.125

REKSADANA TERPROTEKSI IIIMNC

REKSADANATERPROTEKSI 2MAYBANK 30 Dec 2045 118.100.000 -- -- 118.100.000

REKSADANA TERPROTEKSI 2MAYBANK

sub jumlah 1.054.879.000 -- (13.244.203) 1.041.634.797 sub total

Dimiliki Hingga JatuhTempo Held to maturity

SUKRI SR005 6 27 Feb 2016 15.000.000 (26.250) -- 14.973.750 SUKRI SR005PBS008 7 15 jun 2016 100.000.000 (170.536) -- 99.829.464 PBS008SUKRI SR007 8,25 11 Mar 2018 24.600.000 (142.680) -- 24.457.320 SUKRI SR007OBLIGASI BANKSULSEL I SERI BTAHUN 2011 Pefindo A 10,4 12 Mei 2016 6.000.000 -- -- 6.000.000

OBLIGASI BANK SULSEL I SERI BTAHUN 2011

OBLIGASI I BANK NTTSERI C TAHUN 2011 Pefindo A- 10,4 07 Juli 2016 50.000.000 -- -- 50.000.000

OBLIGASI I BANK NTT SERI CTAHUN 2011

OBLIGASI I BANK RIAUKEPRI TAHUN 2011 Fitch Ratings A 10,4 07 Juli 2016 75.000.000 -- -- 75.000.000 OBLIGASI I BANK RIAU KEPRI

TAHUN 2011sub jumlah 270.600.000 (339.466) -- 270.260.534 sub total

Jumlah 2.030.479.000 2.019.845.225 Total

62






d. Berdasarkan Peringkat dan Pengukuran (dalamribuan Rupiah) (lanjutan) :

d. By Rating and Measurement (in thousands Rupiah)(continued)


Pemeringkat/Agency

Peringkat/ Rating

Tarif /Rate %

Jatuhtempo /Maturity

date

Nilainominal/

Valuenominal

Premi(Diskonto)

Penyesuaian/Adjustment

Nilai Tercatat/Carrying amount

Nilai wajar melaluilaporan laba rugi

Fair value through profit onloss

FR 0069 -- -- 7,87%

15 April2019/April

2019 10.000.000 -- 55.800 10.055.800 FR 0069

FR 0070 -- -- 8,37%

15 Maret2024/ Marth

2024 20.000.000 -- 736.400 20.736.400 FR 0070sub jumlah 30.000.000 -- 792.200 30.792.200 sub total

Tersedia untuk dijual Available for saleReksadana Terproteksi III MNC – -- -- -- 235.310.000 -- 8.942 235.318.942

Reksadana Terproteksi III MNC

Dimiliki Hingga JatuhTempo Held to maturity

Obligasi Bank Sulut IV 2010 Pefindo A- 12,00%

9 April2015/ April

2015 10.000.000 -- -- 10.000.000 Obligasi Bank Sulut IV 2010

Obligasi Bank Sulsel I seri B2011 Pefindo A 10,40%

12 Mei2016/ May

2016 6.000.000 -- -- 6.000.000 Obligasi Bank Sulsel I seri B 2011Obligasi I Bank NTT seri C2011 Pefindo A- 10,80%

7 Juli 2016/July 2016 50.000.000 -- -- 50.000.000 Obligasi I Bank NTT seri C 2011

Obligasi I Bank Riau Kepri2011 Fitch Ratings A 10,40%

7 Juli 2016/July 2016 75.000.000 -- -- 75.000.000 Obligasi I Bank Riau Kepri 2011

SUKRI SR004 -- -- 6,25%

21September

2015/September

2015 30.255.602 -- -- 30.255.602 SUKRI SR004Sub jumlah 171.255.602 -- -- 171.255.602 sub total

Jumlah 436.565.602 437.366.744 Total

e. Berdasarkan jatuh tempo: e. By maturity:

Jangka Waktu 2015 2014 Maturity Period

Kurang dari 1 bulan 384.916.300.000 -- Less than 1 monthsLebih dari 1 - 3 bulan 338.923.899.036 -- More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 12 bulan 627.154.051.099 39.807.142.858 More than 3 - 12 monthsLebih dari 1 - 2 tahun 30.059.400.000 131.448.459.372 More than 1 -2 yearsLebih dari 2 - 5 tahun 160.748.460.000 10.055.800.000 More than 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun 478.043.115.280 256.055.341.779 More than 5 yearsJumlah - bersih 2.019.845.225.415 437.366.744.009 Total - net

f. Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, semua efek-efek pada 31 Desember 2015 dan 2014diklasifikasikan lancar berdasarkan kolektibilitas BI.

f. Based on BI condition applied, all marketablesecurities on December 31, 2015 and 2014 isclassified current

g. Tingkat suku bunga efektif rata-rata per tahun7,46% dan 8,04% masing-masing untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

g. Interest rate effectively per year in the amount of7.46% and 8.04% respectively for year ended onDecember 31, 2015 and 2014.

63






h. Bank mengakui keuntungan bersih atas penjualanefek-efek sebesar Rp308.612.979 dan Rp90.199.809masing-masing untuk tahun-tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yangdisajikan dalam akun “Keuntungan dari penjualanefek-efek - neto” (lihat catatan 32).

h. Bank recognize the net profit for marketablesecurities for amount Rp308,612,979 andRp90,199,809 respectively for the years ended onDecember 31, 2015 and 2014 which presented inaccount “profit from marketable securities selling-nett” (see note 32).

i. Nilai pasar untuk efek-efek yang dimiliki hingga jatuhtempo pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014masing-masing adalah 100,20% sampai dengan100,66% dan 100,62% sampai dengan 102,25% darinilai nominal obligasi yang dimiliki oleh Bank.

i. Market value for owned securities until maturity onDecember 31, 2015 and 2014 respectively is100.20% up to 100.66% and 100.62% up to102.25% of obligation nominal value owned by theBank

j. Bank mengakui keuntungan (kerugian) bersih yangbelum direalisasi akibat peningkatan/penurunan nilaiwajar efek-efek tersedia untuk dijual pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014, masing-masingsebesar Rp4.230.432.551 dan Rp8.941.780 yangdisajikan dalam ekuitas. (Lihat Catatan 29).

j. Bank recognize net profit (loss) which not yetapplied as the impact of increasing/decreasing atfair value of available securities for sale onDecember 31, 2015 and 2014, respectively foramount Rp4,230,432,551 and Rp8,941,780 whichpresented in equity. (See Note 29).

Mutasi keuntungan (kerugian) efek-efek tersedia untukdijual yang belum direalisasi adalah sebagai berikut:

Profit (loss) mutation effects available for saleunrealized is as follow :

2015 2014

Saldo awal 8.941.780 (50.104.219.445) Beginning BalanceLaba (rugi) yang belum

direalisasi yang diakui diekuitas (lihat catatan 29) 4.221.490.771 50.113.161.225

Profit (loss) unrealized recognized inequity (see note 29)

Jumlah 4.230.432.551 8.941.780 Total

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai permanen atas surat berharga.

Management believes that there is no permanentallowance for impairment losses on marketablesecurities.

9. TAGIHAN AKSEPTASI 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE

2015 2014

Rupiah RupiahSurat Kredit Berdokumen Dalam

Negeri (SKBDN) 1.416.920.238 --Domestic Documentary Letters of

Credit

64





9. TAGIHAN AKSEPTASI (Lanjutan) 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2015, tagihan akseptasimerupakan transaksi dengan pihak ketiga.

As of 31 December 2015, acceptances receivable areall with third parties.

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, tagihanakseptasi pada 31 Desember 2015 diklasifikasikan lancarberdasarkan kolektibilitas BI.

Based on BI condition applied, acceptances receivableon December 31, 2015 is classified as current.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai.

Management believes that there is no allowance forimpairment losses.

10. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUALKEMBALI

10. SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTSTO RESELL (REVERSE REPO)


PihakPenjual/

Counterparty

Jenis Efek/Type of

SecuritiesNilai Nominal/

Nominal AmountTarif/

Rate (%)Tanggal dimulai/

Value dateTanggal jatuh tempo/

Maturity dateNilai jual/

Selling price

BTN IDBI 100.000.000.000 6.80%24 Oktober 2014 /

October, 201422 Januari 2015/

January 2015 87.099.309.000

Bank Mega FR0070 56.000.000.000 6,20%17 Desember 2014 /

December 201416 Januari 2015/

January 2015 50.270.472.000

Bank Mandiri VR0029 90.000.000.000 6,13%24 Desember 2014 /


January 2015 80.365.770.000

Bank Mandiri VR0029 359.000.000.000 6,13%29 Desember 2014/


January 2015 320.615.361.000BankIndonesia FR0071 100.000.000.000 6,02%

5 Desember 2014/December 2014

6 Januari 2015/January 2015 104.195.800.000

BankIndonesia FR0064 25.000.000.000 6,01%


6 Januari 2015/January 2015 19.765.275.000



7 Januari 2015/January 2015 35.287.590.000



5 Pebruari 2015/February 2015 58.618.400.000



8 Januari 2015/January 2015 49.908.400.000

860.000.000.000 806.126.377.000

Sampai dengan tanggal laporan keuangan, efek-efektersebut telah dijual kembali.

Until the date of the financial statements, themarketable securities have been resold.

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, semua efek-efekpada 31 Desember 2014 diklasifikasikan lancarberdasarkan kolektibilitas BI.

Based on BI condition applied, all marketable securitieson December 31, 2014 is classified as current

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai.

Management believes that there is no allowance forimpairment losses.

65





11. KREDIT YANG DIBERIKAN 11. LOANS

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas (dalam ribuanRupiah)

a. Based on types and collectibility (in thousandsRupiah)


Lancar/Current

Dalam PerhatianKhusus/

Special MentionKurang Lancar/

SubstandardDiragukan/

DoubtfulMacet/

LossJumlah/

Total

Konsumsi 8.816.590.025 198.182.768 21.094.493 19.555.924 167.827.023 9.223.250.233 ConsumptionModal kerja 5.553.987.081 242.319.793 33.317.463 45.611.704 561.661.243 6.436.897.284 Working capitalInvestasi 1.779.314.626 133.694.121 7.780.466 10.389.067 66.892.723 1.998.071.003 InvestmentsSindikasi 651.700.727 29.814.327 -- -- -- 681.515.054 SyndicatedKaryawan 354.784.504 49.912 -- 1.000 1.407.067 356.242.483 EmployeeJumlah 17.156.376.963 604.060.921 62.192.422 75.557.695 797.788.056 18.695.976.057 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (81.715.340) (41.700.401) (4.500.138) (7.177.385) (635.271.008) (770.364.272)


Jumlah - Bersih 17.074.661.623 562.360.520 57.692.284 68.380.310 162.517.048 17.925.611.785 Total - Net


Lancar/Current




DoubtfulMacet/

LossJumlah/

Total

Konsumsi 8.637.301.096 150.626.397 22.213.557 34.252.944 145.768.435 8.990.162.429 ConsumptionModal kerja 5.403.444.825 248.498.998 23.622.265 34.760.939 623.335.747 6.333.662.774 Working capitalInvestasi 1.747.559.974 58.895.326 6.909.394 6.649.023 64.104.481 1.884.118.198 InvestmentsSindikasi 649.908.111 -- 29.964.337 -- -- 679.872.448 SyndicatedKaryawan 270.013.434 1.644.950 190.142 531.893 744.347 273.124.766 EmployeeJumlah 16.708.227.440 459.665.671 82.899.695 76.194.799 833.953.010 18.160.940.615 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (69.849.190) (21.882.188) (7.373.782) (15.378.055) (644.990.801) (759.474.016)


Jumlah - Bersih 16.638.378.250 437.783.483 75.525.913 60.816.744 188.962.209 17.401.466.599 Total - Net

b. Sektor Ekonomi (dalam ribuan Rupiah) b. Economic Sector (in thousands Rupiah)31 Desember 2015 / December 31, 2015

Lancar/Current




DoubtfulMacet/

Loss

PenyisihanKerugian

Penurunan Nilai/Allowance forImpairment

LossesJumlah/

Total

Perindustrian 202.133.500 10.371.744 1.316.225 2.444.309 20.467.347 (34.580.822) 202.152.303 IndustrialPerdagangan, restoran, hotel dan lainnya 3.349.521.046 206.348.532 21.545.271 20.861.984 235.166.235 (255.718.767) 3.577.724.301

Trading, restaurant, hoteland other services

Jasa sosial masyarakat 926.215.655 117.316.907 16.273.561 11.064.708 111.313.396 (38.774.381) 1.143.409.846 Social society servicePertanian 2.659.157.706 101.076.642 8.990.000 16.403.246 137.577.075 (150.082.431) 2.773.122.238 AgricultureKonstruksi 713.524.924 27.127.890 5.076.695 7.451.031 180.958.291 (125.488.285) 808.650.546 ConstructionPertambangan 12.657.334 447.985 26.475 -- 1.248.539 (1.535.299) 12.845.034 MiningJasa dunia usaha 470.089.566 9.953.024 1.896.822 5.976.215 29.681.848 (35.031.094) 482.566.381 Business ServicesListrik, gas, dan air 124.467.613 37.625 110.000 -- -- (38.785) 124.576.453 Electricity, gas and waterPengangkutan, pergudangan 74.140.665 32.734.564 64.386 1.142.633 3.977.383 (6.736.594) 105.323.037 Cargo, warehouseLainnya 8.624.468.954 98.646.008 6.892.987 10.213.569 77.397.942 (122.377.814) 8.695.241.646 Others

Jumlah - Bersih 17.156.376.963 604.060.921 62.192.422 75.557.695 797.788.056 (770.364.272) 17.925.611.785 Total - Net

66





11. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 11. LOANS (Continued)

b. Sektor Ekonomi (dalam ribuan Rupiah) (Lanjutan) b. Economic Sector (in thousands Rupiah)(Continued)


Lancar/Current




DoubtfulMacet/

Loss

PenyisihanKerugian

Penurunan Nilai/Allowance forImpairment

LossesJumlah/

Total

Perindustrian 220.664.975 15.771.663 534.987 1.291.003 19.497.566 (20.510.527) 237.249.667 IndustrialPerdagangan, restoran, hotel dan lainnya 3.295.123.751 151.088.425 12.764.818 16.754.243 271.902.585 (289.714.295) 3.457.919.527


Jasa sosial masyarakat 361.727.978 16.558.875 1.056.014 1.132.193 25.390.693 (29.990.876) 375.874.877 Social society servicePertanian 2.538.902.857 75.865.051 8.522.013 8.453.834 111.898.793 (119.368.493) 2.624.274.055 AgricultureKonstruksi 621.790.798 28.334.367 8.519.213 8.843.938 220.806.029 (162.283.082) 726.011.263 ConstructionPertambangan 12.150.794 868.462 -- -- 1.857.581 (2.143.099) 12.733.738 MiningJasa dunia usaha 493.676.131 17.362.110 1.746.502 1.002.101 25.002.979 (10.685.409) 528.104.414 Business ServicesListrik, gas, dan air 171.035.688 61.002 -- -- 76.112 (1.963.805) 169.208.997 Electricity, gas and waterPengangkutan, pergudangan 68.499.744 35.426.865 45.538 891.219 2.098.978 (4.589.632) 102.372.712 Cargo, warehouseLainnya 8.924.654.724 118.328.851 49.710.610 37.826.268 155.421.694 (118.224.798) 9.167.717.349 Others

Jumlah - Bersih 16.708.227.440 459.665.671 82.899.695 76.194.799 833.953.010 (759.474.016) 17.401.466.599 Total - Net

c. Jangka Waktu (dalam ribuan Rupiah) c. Maturity Period (in thousands Rupiah)

Jangka waktu kredit diklasifikasikan berdasarkanperiode kredit dan waktu yang tersisa sampai denganjatuh temponya sebagaimana yang tercantum dalamperjanjian kredit adalah sebagai berikut:

Maturity period are classified based on credit periodand the remaining period until maturity as statedon the loans agreements as follows:

2015 2014

Jangka Waktu Maturity PeriodSampai dengan 1 tahun 666.968.850 789.320.506 Up to 1 yearsLebih dari 1 s/d 2 tahun 389.595.511 1.284.480.958 More than 1-2 yearsLebih dari 2 s/d 5 tahun 4.861.817.931 4.132.913.180 More than 2-3 yearsLebih dari 5 tahun 12.777.593.765 11.954.225.970 More than 5 years

18.695.976.057 18.160.940.615Cadangan kerugian

penurunan nilai (770.364.272) (759.474.016)Allowance for impairment

lossesJumlah - bersih 17.925.611.785 17.401.466.599 Total - net

d. Berdasarkan jatuh tempo (dalam ribuan rupiah) d. By Maturity period (in thousand of rupiah)

Jangka Waktu 2015 2014 Maturity Period

Kurang dari 1 bulan 555.902.126 18.306.653 Less than 1 monthLebih dari 1 - 3 bulan 417.563.885 40.493.997 More than 1 -3 monthsLebih dari 3 - 12 bulan 1.342.537.477 710.646.759 More than 3 -12 monthsLebih dari 1 - 2 tahun 1.147.318.554 1.138.178.901 More than 1 -2 yearsLebih dari 2 - 5 tahun 4.526.812.836 2.514.340.194 More than 2 -5 yearsLebih dari 5 tahun 10.705.841.179 13.738.974.111 More than 5 years



losses

Jumlah - bersih 17.925.611.785 17.401.466.599 Total - net

67






e. Kredit kepada pihak berelasi dan pihak ketiga (dalamribuan Rupiah)

e. By related and third parties (in thousand of Rupiah)

2015 2014

Pihak berelasi 91.754.253 85.018.740 Related partiesPihak ketiga 18.604.221.804 18.075.921.875 Third parties



losses

Jumlah - bersih 17.925.611.785 17.401.466.599 Total - net

f. Tingkat suku bunga f. Interest rate

2015 2014

Suku bunga efektif rata-rata per tahun 15,24% 14,37% Effective interest rateper annumSuku Bunga Kontraktual 11,11% 11,00% Contractual Interest rateSuku Bunga rata rata karyawan

pertahun 6,00% 6,00%Interest rate of employee

per annum

g. Kredit yang Direstrukturisasi (dalam ribuan Rupiah) g. Restructured Loans (in thousand of Rupiah)

Berikut ini adalah jenis dan jumlah kredit yang telahdirestrukturisasi per 31 Desember 2015:

Below is the type and amount of restructured loansas of December 31, 2015:

2015 2014

Perpanjangan jangka waktukredit 153.259.421.718 -- Extension of loan maturity dates

Perpanjangan jangka waktudan penurunan suku bungakredit 86.808.750.168 --

Extension of loan maturity dates andreduction of interest rates

Perpanjangan jangka waktukredit, penurunan suku bungak r ed i t , d an p r o g r amrestrukturisasi lain-lain 801.828.240 --

Extension of loan maturity dates,reduction of interest rates and other

restructuring programsJumlah 240.870.000.126 -- Total

Pinjaman yang direstrukturisasi berdasarkankolektibilitas adalah sebagai berikut (dalam ribuanRupiah):

Restructured loans by collectibility are as follows(in thousand of Rupiah):

2015 2014

Lancar 191.446.401.856 -- CurrentDalam perhatian khusus 38.971.789.267 -- Special mentionKurang lancar 10.451.715.644 -- SubstandardDiragukan -- -- DoubtfulMacet 93.359 -- LossJumlah 240.870.000.126 -- Total

68






h. Kredit Usaha Kecil h. Micro Financing

Jumlah kredit usaha mikro dan kecil pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014 masing-masingsebesar Rp7.022.886.743 ribu dan Rp6.348.545.254ribu. Rasio Kredit Usaha Kecil terhadap jumlah kredityang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 adalah masing-masing sebesar 37,56% dan34,96%.

The number of micro financing as of December31, 2015 and 2014 are Rp7,022,886,743 thousandand Rp6,348,545,254 thousand, respectively. Microfinancing ratio of total loans as of December 31,2015 and 2014 are 37.56% and 34.96%respectively.

i. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) i. Bank’s Legal Lending Limit

Sesuai dengan laporan Batas Maksimum PemberianKredit (BMPK) Bank kepada Bank Indonesia padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapatpelanggaran maupun pelampauan terhadapketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK)baik pihak ketiga maupun pihak yang berelasi.

In accordance with the Bank’s Legal Lending Limit(BMPK) report to Bank Indonesia as ofDecember 31, 2015 and 2014, The Bank compliedwith legal lending limit for third parties and relatedparties.

j. Kredit Penerusan j. Continuation Loans

Bank juga menyalurkan fasilitas kredit yang dananyabersumber dari Pemerintah Indonesia qqDepartemen Keuangan melalui kredit penerusandalam bentuk Kredit Usaha Mikro dan Kecil. Dalamkredit penerusan ini Bank bertindak sebagaichanelling sehingga Bank hanya sebagai penyalurberdasarkan rekomendasi dari departemen yangmembidanginya. Jumlah kredit yang telah disalurkansampai dengan tangga 31 Desember 2015 dan 2014masing-masing sebesar Rp70.911.365 ribu danRp78.034.618 ribu.

The Bank also provides loans facilities funded bythe Government of Indonesia qq Ministry ofFinance through a channeling loans in the form ofMicro Financing. In this channeling loans Bankacted as the channeling so that the Bank only as achannel based on the recommendation of thedepartment held. Total loans disbursed up toDecember 31, 2015 and 2014 amounted toRp70,911,365 thousand and Rp78,034,618thousand, respectively.

k. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredityang diberikan

k. Other significant information related to loans

- Kredit modal kerja dan investasi adalah kredityang diberikan kepada debitur untuk kepentinganmodal kerja dan barang modalnya.

- Working capital and investment loans are givento debtors for their working capital and capitalassets.

- Kredit konsumsi terdiri dari kredit kepadapegawai negeri maupun swasta, kreditkepemilikan rumah dan pensiunan.

- Consumption loans consist of loan to civilservant and private, housing and pension.

- Kredit kepada karyawan Bank merupakan kredituntuk membeli kendaraan, rumah dan keperluanlainnya, yang dibebani bunga selama periode usiakerja dan pembayaran cicilan dilakukan melaluipemotongan gaji setiap bulan.

- Loans given for Bank’s employee are for thepurchase of vehicles and housing, as well asother needs, charged with interest over theperiod of working, and paid through directdeduction from the employees’ salaries.

69






k. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredityang diberikan (lanjutan)

k. Other significant information related to loans(continued)

- Bank menandatangani perjanjian kerjasamadengan beberapa asuransi dalam rangkamemperoleh jaminan atas pengembalian kredit(lihat Catatan 46).

- Bank signs into cooperation agreements withseveral insurance in order to obtain collateralfor loan repayment (see Note 46).

- Kredit Sindikasi adalah suatu kerjasamapemberian kredit antara dua atau lebih lembagakeuangan (bank) kepada/dengan sebuah Bank(debitur) untuk suatu pemberian proyek dengansyarat-syarat atau ketentuan kredit yang samaserta dengan perjanjian kredit yang umumnyad i tandatangan i ber sama- sama danditata-usahakan oleh lembaga yang ditunjuk olehBank yang disebut agent (SK Direksi Nomor317/DIR/DKR-KR/SK/2005).

- Syndication loan is loan given to debtor undera joint financing agreement with other banks orfinancial institutions, with the same terms andconditions and loans agreement which,generally, is signed together and administeredby Bank's appointed institution, also known asagent (Letter of Decision of Directors' No.317/DIR/DKR-KR/SK/2005).

Keikutsertaan Bank sebagai anggota sindikasi(participant Bank) pada tahun 2015 dan 2014antara lain:

The Bank involvement as a participant of thesyndication in 2015 dan 2014 are as follows:

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar 6%atau plafond sebesar Rp350.000.000 ribuuntuk membiayai proyek Pembangkit ListrikTenaga Uap dari PT Perusahaan ListrikNegara (Persero) dengan tingkat bungaJIBOR 3 (tiga) bulanan rata-rata ditambahJIBOR 3 (tiga) bulanan tertinggi dibagi 2(dua) dengan jangka waktu mulai tanggal 24April 2009 sampai dengan 24 April 2019.Saldo pada tanggal 31 Desember 2015adalah sebesar Rp96.005.928 ribu.

- Bank acts as participant in syndication of6% equivalent with plafond ofRp350,000,000 thousand to finance thesteam generated powerplant of PTPerusahaan Listrik Negara (Persero), withinterest bearing at the average three-monthJIBOR plus the highest three-month JIBORdivided in 2 starting from April 24, 2009 upto April 24, 2019. The balance onDecember 31, 2015 amountingRp96,005,928 thousand.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar33,33% atau plafond sebesar Rp50.000.000ribu untuk pembiayaan pembangunan gedungperkantoran MNC Finance Centre dengantingkat bunga 13,9% dengan jangka waktumulai tanggal 16 September 2011 sampaidengan 16 September 2021. Saldo padatanggal 31 Desember 2015 adalah sebesarRp41.506.328 ribu.

- Bank acts as participant in syndication of33.33% equivalent with plafond ofRp50,000,000 thousand to fund thecontruction of MNC Finance Centre officebuilding with interest bearing at 13.9% forthe period starting from September 16,2011 up to September 16, 2021. Thebalance on December 31, 2015 amountingRp41,506,328 thousand.

70








Keikutsertaan Bank sebagai anggota sindikasi(participant Bank) pada tahun 2015 dan 2014antara lain (lanjutan):

The Bank involvement as a participant of thesyndication in 2015 dan 2014 are as follows(continued) :

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar13,12% atau plafond sebesar Rp17.225.250ribu untuk industri Synthetic Resin dalambentuk kredit modal kerja pada PTPetrowidada dengan tingkat bunga 12%dengan jangka waktu mulai tanggal 24 Juni2011 sampai dengan 8 Juni 2016. Saldopada tanggal 31 Desember 2015 adalahsebesar Rp17.103.903 ribu.

- Bank acts as participant in syndication of13.12% equivalent with plafond ofRp17,225,250 thousand to chemicalpetrochemical industry and bio-diesel infinance working capital for PT Petrowidadawith interest bearing at 12% for the periodstarting from June 24, 2011 up to June 8,2016. The balance on December 31, 2015amounting Rp17,103,903 thousand.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar24,46% atau plafond sebesar Rp41.276.650ribu untuk industri petrokimia kimia danbiodisel dalam bentuk kredit modal kerjapada PT Eterindo dengan tingkat bunga12%. Jangka waktu mulai tanggal 8 Juni2015 sampai dengan 8 Juni 2016. Saldopada tanggal 31 Desember 2015 adalahsebesar Rp41.105.379 ribu.

- Bank acts as participant in syndication of24.46% equivalent with plafond ofRp41,276,650 thousand to chemicalpetrochemical industry and bio-diesel infinance working capital PT Eterindo withinterest bearing at 12% for the periodstarting from June 8, 2015 up to June 8,2016. Outstanding balance as of December31, 2015 is Rp41,105,379 thousand.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar12,00% atau plafond sebesar Rp60.000.000ribu untuk pembiayaan finance dalam bentukkredit modal kerja PT Mitra Piansthika MustikaFinance dengan tingkat bunga 10%. Jangkawaktu mulai tanggal 28 Nopember 2011sampai dengan 28 Nopember 2015. Kredittersebut telah dilunasi pada bulan November2015.

- Bank acts as member for amount 12.00%or plafond amounting Rp60,000,000thousand for finance funding in form ofworking capital credit for PT MitraPiansthika Mustika Finance with interestrate 10%. The period started fromNovember 28, 2011 until November 28,2015. The credit has been repaid in full inNovember 2015.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar10,16% atau plafond sebesar Rp250.000.000ribu untuk membiayai proyek jalan tolSurabaya–Mojokerto pada PT MargaNujyasumo Agung dengan tingkat bunga11,6%. Jangka waktu mulai tanggal 8Nopember 2012 sampai dengan 23 Desember2026. Saldo pada tanggal 31 Desember2015 adalah sebesar Rp170.673.256 ribu.

- Bank acts as member for amount 10.16%or plafond amounting Rp250,000,000thousand for Surabaya–Mojokerto fundingPT Marga Nujyasumo Agung with interestrate 11.6%. The period started fromNovember 8, 2012 until December 23,2026. The balance on December 31, 2015amounting Rp170,673,256 thousand.

71








Keikutsertaan Bank sebagai anggota sindikasi(participant Bank) pada tahun 2015 dan 2014antara lain (lanjutan):

The Bank involvement as a participant of thesyndication in 2015 dan 2014 are as follows(continued) :

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar10,25% atau plafond sebesar Rp331.578.000ribu untuk membiayai proyek jalan tolMedan-Kualanamu pada PT Jasamargadengan tingkat bunga 10,83%. Jangka waktumulai tanggal 11 Juli 2015 sampai dengan 11Juli 2028. Saldo pada tanggal 31 Desember2015 adalah sebesar Rp12.273.559 ribu.

- Bank acts as member for amount 10.25%or plafond amounting Rp331,578,000thousand for Medan-Kualanamu funding PTJasamarga with interest rate 10.83%. Theperiod started from November 11, 2015until July 11, 2028. The balance onDecember 31, 2015 amountingRp12,273,559 thousand.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar4,07% atau plafond sebesar Rp30.001.839ribu pada PT Citra Sari Mandiri (CSM) dengantingkat bunga 15,00% yang dievaluasi pertriwulan. Jangka waktu mulai tanggal 25 April2011 sampai dengan 25 Juni 2023. Saldopada tanggal 31 Desember 2015 adalahsebesar Rp29.814.327 ribu.

- Bank acts as member for amount 4.07% orplafond amounting Rp30,001,839thousand for PT Citra Sari Mandiri (CSM)with interest rate 15.00% which evaluatequaterly.The period start from April 25,2011 until June 25, 2023. The balance onDecember 31, 2015 amountingRp29,814,327 thousand.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar25,00% atau plafond sebesar Rp250.000.000ribu pada PT Pegadaian (Persero) dengantingkat bunga 9,00% yang dievaluasi pertriwulan. Jangka waktu mulai tanggal 29oktober 2013 sampai dengan 29 Nopember2015. Kredit tersebut telah dilunasi padabulan November 2015.

- Bank acts as member for amount 25.00%or plafond amounting Rp250,000,000 forPT Pegadaian (Persero) with interest rate9.00% which evaluated quarterly. Theperiod starts from October 29, 2013 untilNovember 29, 2015. The credit has beenrepaid in full in November 2015 .

l. Cadangan kerugian penurunan nilai (dalam ribuanRupiah):

l. Allowance for impairment losses (in thousand ofRupiah):

2015 2014

Saldo awal (759.474.016) (467.290.182) Beginning balancePenyesuaian saldo awal (52.292.306) Adjustment Beginning balancePenghapusanKredit/Pembiayaan 324.082.143 -- writes-off loans/Pembalikan (penyisihan)

selama tahun berjalan(Catatan 35) (282.680.093) (292.183.834)

Reversal (allowance) during the year(see note 35)

Saldo akhir (770.364.272) (759.474.016) Ending balance

72






l. Cadangan kerugian penurunan nilai (dalam ribuanRupiah) (lanjutan) :

l. Allowance for impairment losses (in thousand ofRupiah) (continued) :

31 Desember 2015/ December 31, 2015

IndividualKolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal (129.239.049) (630.234.967) (759.474.016) Beginning balance

Penyesuaian saldo awal -- (52.292.306) (52.292.306)Adjustment Beginning

balancePenghapusan Kredit 36.947.801 287.134.342 324.082.143 writes-off loansPembalikan (penyisihan)

selama tahun berjalan(Catatan 35) (37.419.503) (245.260.590) (282.680.093)

Reversal (allowance)during the year(see note 35)

Saldo akhir (129.710.751) (640.653.521) (770.364.272) Ending Balance


IndividualKolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal (98.285.787) (369.004.395) (467.290.182) Beginning BalancePembalikan (penyisihan)

selama tahun berjalan(Catatan 35) (30.953.262) (261.230.572) (292.183.834)

Reversal (allowance)during the year(see note 35)

Saldo akhir (129.239.049) (630.234.967) (759.474.016) Ending Balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukupuntuk menutupi kemungkinan tidak tertagihnyakredit.

Management believes that allowance forimpairment losses is adequate to cover possiblelosses that might arise from uncollectible loans.

Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan yangdiikat dengan hipotik, hak tanggungan atau suratkuasa untuk menjual, deposito berjangka danjaminan lainnya. Pada tanggal 31 Desember 2015dan 2014 jumlah kredit yang diberikan yang dijamindengan jaminan tunai berupa deposito berjangkayang diblokir adalah masing-masing sebesarRp21.629.371 ribu dan Rp20.862.261 ribu.

Loans are secured with collateral that was tied tomortgage, deferred rights or power of attorney tosell, time deposits and other guarantees. OnDecember 31, 2015 and 2014 the amount of loanssecured by cash collateral in the form ofwithheld time deposits are Rp21.629.371 thousandand Rp20,862,261 thousand .

73






l. Cadangan kerugian penurunan nilai (dalam ribuanRupiah): (lanjutan)

l. Allowance for impairment losses (in thousand ofRupiah): (continued)

Kredit yang dihapusbukukan (dalam ribuan Rupiah): Loans written-off (in thousand of Rupiah):

Pada tahun 2015, Kredit yang dihapusbuku oleh Banksebesar Rp324.082.143 ribu, mutasi untuk kredityang dihapusbuku pada tanggal 31 Desember 2015adalah sebagai berikut:

In 2015 , loans written off by the Bank ofRp324,082,143 thousand , mutation to loanswritten off on December 31, 2015 are as follows :

2015 2014

Saldo awal 184.637.406 187.457.614 Beginning balancePenerimaan kembali (3.492.538) (2.820.208) RecoveryHapus Buku 324.082.143 -- Write offPenyesuaian 5.532.895 -- AdjustmentSaldo akhir 510.759.906 184.637.406 Ending Balance

Dalam hal kredit yang dihapusbukukan telah diaturdalam Peraturan Direksi PT Bank SumutNomor:011/Dir/DPK-Restr/PBS/2015 tanggal 17Desember 2015 tentang Hapus Buku Dan HapusTagih Kredit/ Pembiayaan dan Surat KeputusanDireksi PT bank Sumut Nomor:311/Dir/DPK-Restr/SK/2015 tanggal 18 Desember 2015 tentangWewenang Memutus Hapus Buku Kredit/Pembiayaan serta Surat Edaran Nomor 131/Dir/DPK-Restr/SE/2015 tanggal 18 Desember 2015 tentangPetunjuk Pelaksanaan Hapus Buku Kredit/Pembiayaan.

In a loans that written off has been set in theRegulation of the Board of Directors of PT Bank ofN o r t h S u m a t r a N u m b e r :011/Dir/DPK-restr/PBS/2015 on December 17,2015 about write-off Loans/receivable and letter ofthe Board of Directors of Bank of North SumatraNumber: 311/Dir/ DPK-restr/SK/2015 on December18, 2015 on the Authority Terminate write-offLoans /receivable and Circular Letter No.131/Dir/DPK-restr/SE/2015 on December 18, 2015about Implementation Guidelines write-off Loans/receivable.

m. Kredit yang bermasalah (dalam ribuan Rupiah): m. Non-performing loans (in thousand of Rupiah):

2015 2014

Kurang lancar 62.192.422 82.899.695 SubstandardDiragukan 75.557.695 76.194.799 DoubtfulMacet 797.788.056 833.953.010 Loss

935.538.173 993.047.504

Cadangan kerugianpenurunan nilai (646.948.531) (667.742.638)

Allowance for impairmentlosses

Jumlah - bersih 288.589.642 325.304.866 Total - net

2015 2014

Rasio kredit bermasalah - kotor 5,00% 5,47% The ratio of non-performing loans - grossRasio kredit bermasalah - bersih 1,54% 1,79% The ratio of non-performing loans – net

74





12. PENYERTAAN SAHAM 12. EQUITY INVESTMENT

2015 2014

PT Sarana Sumut Ventura 750.000.000 750.000.000 PT Sarana Sumut VenturaCadangan kerugian

penurunan nilai -- --Allowance for impairment

losses

Jumlah 750.000.000 750.000.000 Total

Penyertaan saham pada PT Sarana Sumut Venturaadalah sebanyak 1.259.530 lembar saham atau 12,84%kepemilikan, harga saham PT Sarana Sumut Venturatidak tersedia di pasar modal.

The Bank owns 1,259,530 shares of PT SaranaSumut Ventura or 12.84% ownership. Stock price ofPT Sarana Sumut Ventura is not available in the capitalmarket.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai atas penyertaan saham.

Management believes that there is no allowance forimpairment losses on equity investments.

13. BEBAN DIBAYAR DI MUKA 13. PREPAID EXPENSES

2015 2014

Sewa Bangunan 17.685.134.052 17.198.396.439 Building rentalAsuransi 5.633.073.924 3.817.458.666 InsuranceLain-lain 939.338.904 681.976.808 Others

Jumlah 24.257.546.880 21.697.831.913 Total

Sewa bangunan merupakan biaya sewa kantor dibayardi muka kepada pihak ketiga dengan umur sewa yangberkisar antara 24 - 36 bulan.

Building lease represents prepaid office lease with thethird parties with rental period ranging from 24 -36months.

Asuransi merupakan biaya yang ditangguhkansehubungan dengan asuransi kebakaran, cash in safedan kebongkaran yang akan diamortisasi selama periodeasuransi.

Insurance is deferred costs in accordance with fireinsurance, cash in safe and broken that will beamortized over the period of insurance.

14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

2015 2014

Pemilikan langsung 523.778.884.835 513.172.218.567 Direct ownershipAkumulasi penyusutan (335.964.756.452) (314.305.163.571) Accumulated depreciation

Jumlah 187.814.128.383 198.867.054.996 Total

75





14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. FIXED ASSETS (Continued)

31 Desember 2015/ December 31, 2015Saldo awal/

Beginning BalancePenambahan/

AdditionsPelepasan/Disposals

Reklasifikasi/Reclassifications

Saldo Akhir/Ending Balance

Biaya Perolehan Cost Tanah 82.335.212.166 -- -- 82.335.212.166 Lands Bangunan 176.533.333.640 7.272.282.718 -- 1.004.071.266 184.809.687.624 Buildings

Peralatan dan perabot kantor 241.459.799.462 -- -- 4.852.081.484 246.311.880.946Office Equipments and

Furniture Kendaraan bermotor 7.611.013.549 -- 7.611.013.549 Vehicles Aset dalam penyelesaian 5.232.859.750 3.334.383.550 -- (5.856.152.750) 2.711.090.550 Construction in Progress

513.172.218.567 10.606.666.268 -- -- 523.778.884.835

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Bangunan 89.927.166.238 8.189.491.361 -- -- 98.116.657.599 Buildings Peralatan dan Perabot kantor 218.309.936.109 13.418.591.671 -- -- 231.728.527.780

Office Equipment andFurniture

Kendaraan bermotor 6.068.061.224 51.509.849 -- -- 6.119.571.073 Vehicles314.305.163.571 21.659.592.881 -- -- 335.964.756.452

Nilai Buku 198.867.054.996 187.814.128.383 Book Value

31 Desember 2014/ December 31, 2014Saldo awal/

Beginning BalancePenambahan/

AdditionsPelepasan/Disposals



Biaya Perolehan Cost Tanah 82.335.212.166 -- -- -- 82.335.212.166 Lands Bangunan 173.338.375.194 82.780.500 -- 3.112.177.946 176.533.333.640 Buildings

Peralatan dan perabot kantor 236.566.575.600 3.401.317.762 -- 1.491.906.100 241.459.799.462Office Equipments and

Furniture Kendaraan bermotor 6.610.738.550 1.000.274.999 -- -- 7.611.013.549 Vehicles Aset dalam penyelesaian 6.795.513.284 693.813.200 -- (2.256.466.734) 5.232.859.750 Asets in Progress

505.646.414.794 5.178.186.461 -- 2.347.617.312 513.172.218.567

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Bangunan 82.026.086.695 7.901.079.543 -- -- 89.927.166.238 Buildings Peralatan dan Perabot kantor 203.931.930.960 14.378.005.149 -- -- 218.309.936.109

Office Equipment andFurniture

Kendaraan bermotor 5.632.603.862 435.457.362 -- -- 6.068.061.224 Vehicles291.590.621.517 22.714.542.054 -- -- 314.305.163.571

Nilai Buku 214.055.793.277 198.867.054.996 Book Value

Aset dalam penyelesaian terdiri dari bangunan daninventaris yang diperkirakan akan selesai dalam waktukurang dari 6 bulan setelah tanggal laporan posisikeuangan dengan nilai tercatat per 31 Desember 2015dan 2014 masing-masing sebesar Rp3.151.106.150 danRp5.232.859.750 dengan persentase tingkatpenyelesaian masing-masing sebesar 98,50% dan97,00%.

Assets in progress consists of building and inventoryare expected to be completed in less than 6 monthsafter financial position statements with the carryingvalue per December 31, 2015 and 2014 amountedRp3,151,106,150 and Rp5,232,859,750 and thepercentage of completion of each level is to 98.50%and 97.00%.

Biaya penyusutan aset tetap yang telah dibebankan padalaporan laba rugi komprehensif untuk tahun-tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 masing-masing sebesar Rp21.659.592.881, danRp22.714.542.054 (lihat Catatan 34).

Depreciation expenses of fixed assets charged tostatements of comprehensive income for the yearsended December 31, 2015 dan 2014 areRp21,659,592,881 and Rp22,714,542,054, respectively(see Note 34).

76





14. ASET TETAP (Lanjutan) 14. FIXED ASSETS (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank telahmengasuransikan aset tetap untuk menutupkemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran danrisiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesarRp963.719.010.661 dan Rp537.680.014.207. Manajemenberpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut telahmemadai untuk menutup kemungkinan kerugian yangterjadi atas aset tetap yang dipertanggungkan tersebut.

On December 31, 2015 and 2014, the Bank hasinsured its fixed assets to cover possible losses againstfire and other risks insured value amountingRp963,719,010,661 and Rp537,680,014,207,respectively. Management believes that insurancecoverage is adequate to cover possible losses on theinsured fixed.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapatpenurunan nilai aset tetap yang dimiliki Banksebagaimana dimaksud dalam PSAK 48 (revisi 2014)selama tahun berjalan, karena manajemen berpendapatbahwa nilai tercatat aset tetap tidak melebihi estimasinilai yang dapat diperoleh kembali.

Management believes that there is no impairment inthe value of fixed assets owned by the Bank during theyear as described in PSAK 48 (revised 2014), becausemanagement believes that the carrying amounts offixed assets do not exceed the estimated recoverableamount.

Tidak terdapat aset tetap yang dijadikan jaminan dandijual.

There were no fixed assets pledged as collateral andsale.

15. ASET TIDAK BERWUJUD 15. INTANGIBLE ASSETS


Saldo awal/Beginning Balance

Penambahan/Additions

Pelepasan/Disposals



Biaya Perolehan Cost Piranti lunak 3.307.312.345 -- -- 3.780.361.750 7.087.674.095 Software Pengembangan piranti

lunak 253.037.227 -- -- -- 253.037.227 Software development Aset tidak berwujud dalam penyelesaian 4.521.761.750 -- (741.400.000) (3.780.361.750) --

Intangible construction inprogress

8.082.111.322 -- -- -- 7.340.711.322

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Piranti lunak 2.972.225.232 1.114.911.371 -- -- 4.087.136.603 Software Pengembangan piranti lunak 222.984.557 32.665.944 -- -- 255.650.501 Software development

3.195.209.789 1.147.577.315 -- -- 4.342.787.104Nilai Buku 4.886.901.533 2.997.924.218 Book Value


Saldo awal/Beginning Balance

Penambahan/Additions

Pelepasan/Disposals



Biaya Perolehan Cost Piranti lunak 3.195.112.345 112.200.000 -- -- 3.307.312.345 Software Pengembangan piranti

lunak 253.037.227 -- -- -- 253.037.227 Software development Aset tidak berwujud dalam penyelesaian -- 4.521.761.750 -- -- 4.521.761.750 Intangible assets in progress

3.448.149.572 4.633.961.750 -- -- 8.082.111.322

Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation Piranti lunak 2.664.796.671 307.428.561 -- -- 2.972.225.232 Software Pengembangan piranti lunak 190.318.613 32.665.944 -- -- 222.984.557 Software development

2.855.115.284 340.094.505 -- -- 3.195.209.789Nilai Buku 593.034.288 4.886.901.533 Book Value

77





15. ASET TIDAK BERWUJUD (Lanjutan) 15. INTANGIBLE ASSETS (Continued)

Biaya amortisasi aset tidak berwujud yang telahdibebankan pada laporan laba rugi komprehensif untuktahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp1.147.577.315dan Rp340.094.505 (lihat Catatan 34).

Amortization expenses of intangible assets charged tostatements of comprehensive income for the yearsended December 31, 2015 dan 2014 areRp1,147,577,315 and Rp340,094,505, respectively(see Note 34).

Sisa periode amortisasi untuk piranti lunak adalahberkisar antara 1 sampai dengan 4 tahun.

The Remaining amortization period of software arearound 1 to 4 years.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat indikasiadanya penurunan nilai aset tak berwujud.

Management are of the opinion that there is noimpairment in the value of intangible assets.

16. ASET LAIN-LAIN 16. OTHER ASSETS

2015 2014

Piutang Bunga Interest ReceivablesBunga Kredit 118.574.222.636 110.857.557.553 Credit interestBunga efek-efek 8.843.704.858 4.070.270.314 Securities InterestBunga lain-lain 261.458.333 2.784.792.091 Others interest

127.679.385.827 117.712.619.958Properti terbengkalai: Abandoned property:

Harga perolehan Cost of acquisitionTanah 301.500.000 301.500.000 Land

301.500.000 301.500.000Aset lainnya: Other assets:

Piutang lain-lain 24.240.227.078 21.280.964.578 Other receivablesTagihan ATM Bersama 13.658.695.371 11.520.056.446 ATM receivablesMaterai, prangko, barang

cetakan, ATM 8.513.862.451 8.273.127.430 Stamp duties, stamps, ATMsTagihan kepada pihak ketiga 10.912.454 1.120.310.132 Due from third partiesUang jaminan 1.032.912.376 958.859.876 GuaranteeUang muka 168.510.000 131.604.000 Cash advancesLain-lain 1.775.948.587 2.866.368.820 Others

49.401.068.317 46.151.291.282Jumlah 177.381.954.144 164.165.411.240 Total

Dikurangi: Cadangankerugian penurunan nilai (301.500.000) (301.500.000)

Less: Allowance for impairmentlosses

Jumlah Bersih 177.080.454.144 163.863.911.240 Total Net

Piutang lain-lain sebagian besar merupakan piutang yangberasal dari klaim asuransi sebesar Rp19.243.572.023dan Rp16.426.261.177 masing-masing pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014.

Other receivables mostly comprised of receivables frominsurance claims amounting to Rp19,243,572,023 andRp16,426,261,177 as of 31 December 2015 and 2014,respectively.

78





16. ASET LAIN-LAIN (Lanjutan) 16. OTHER ASSETS (Continued)

Iktisar perubahan penyisihan penghapusan tagihankepada pihak ketiga dan agunan yang diambil alih adalahsebagai berikut:

The changes in allowances for impairment losses ofdue from third parties and foreclosed collateral are asfollows:

2015 2014

Saldo awal (301.500.000) (301.500.000) Beginning BalanePembalikan -- -- Reversal

Saldo akhir (301.500.000) (301.500.000) Ending Balance

Berdasarkan PBI Nomor 11/2/PBI/2009 tanggal 29Januari 2009 dan telah diperbaharui dengan PBI Nomor14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012, Bankdiwajibkan untuk melakukan identifikasi dan penetapanterhadap properti terbengkalai yang dimiliki. Bank telahmulai melakukan identifikasi dan penetapan propertiterbengkalai yang dimilikinya. Pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014, saldo properti terbengkalai masing-masing sebesar Rp301.500.000.

Based on PBI Number 11/2/PBI/2009 dated January29, 2009 and has been updated with PBI Number14/15/PBI/2012 dated October 24, 2012, Bank isrequired to conduct identification and determination ofits own abandoned properties. Bank has identified anddetermined its abandoned properties. As of December31, 2015 and 2014, the balance of abandonedproperties are Rp301,500,000.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk atas aset-aset yangdisebutkan di atas telah memadai

Management believes that the allowance forimpairment losses on the respective assets outlinedabove is adequate.

17. LIABILITAS SEGERA 17. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

2015 2014

Bunga yang akan dibayar Interest will be paid Bunga simpanan 23.050.171.676 32.650.446.372 Interest saving Bunga obligasi 25.265.170.166 25.064.336.662 Interest bonds Bunga pinjaman 1.847.989.934 466.267.941 Interest loan

50.163.331.776 58.181.050.975

Titipan dana nasabah 186.754.386.123 152.131.117.202 Customer's fundsPenerimaan pajak melalui

Bank yang belum disetor 173.366.507.741 108.483.794.137Tax receive which was not

yet paid by BankTitipan pemerintah daerah 147.738.093.041 134.842.272.382 Regional government's fundsKiriman uang 69.430.009.492 41.672.180.566 Money transfersBantuan guru 36.506.338.634 7.938.759.166 Teacher endowmentBantuan operasional sekolah 24.019.810.950 5.193.022.950 Operating endowments of schoolsKewajiban ATM Bersama 19.924.061.859 14.198.242.721 ATM LiabilitiesAsuransi 9.619.547.164 31.454.742.939 InsurancesUtang angsuran kredit

bendaharawan 6.065.130.494 4.191.426.926 Loan installments of treasurerGaransi jatuh tempo 5.627.951.863 6.051.423.004 Overdue of guaranteeBiro Umum Kantor Pusat 3.441.704.098 3.115.950.947 General Bereu of head officeTitipan gaji 786.586.897 1.332.411.513 Salaries fundsLain-lain dibawah Rp 500.000.000 29.688.548 4.988.190 Others below Rp 500,000,000

683.309.816.904 510.610.332.643Jumlah 733.473.148.680 568.791.383.618 Total

79





18. SIMPANAN NASABAH 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

31 Desember 2015 / December 31, 2015Pihak Ketiga/Third parties

Pihak berelasi/Related parties

Jumlah/Total

Giro 2.116.431.929.946 3.833.656.171.401 5.950.088.101.347 Current accountsTabungan 6.924.416.431.253 11.583.297.146 6.935.999.728.399 Savings accountDeposito 6.378.776.701.675 188.349.000.000 6.567.125.701.675 Time depositsJumlah 15.419.625.062.874 4.033.588.468.547 19.453.213.531.421 Total

31 Desember 2014 / December 31, 2014Pihak Ketiga/Third parties

Pihak berelasi/Related parties

Jumlah/Total

Giro 1.588.108.197.187 3.027.829.767.919 4.615.937.965.106 Current accountsTabungan 6.140.956.388.617 19.483.426.935 6.160.439.815.552 Savings accountDeposito 8.124.739.934.896 38.373.385.000 8.163.113.319.896 Time depositsJumlah 15.853.804.520.700 3.085.686.579.854 18.939.491.100.554 Total

Pada 31 Desember 2015 dan 2014 termasuk dalam giro,tabungan, dan deposito yang didasarkan pada prinsipperbankan syariah masing-masing sebesarRp92.584.952.357, Rp486.721.163.303 danRp875.583.459.828, (2014: Rp75.297.587.185,Rp424.559.023.296 dan Rp698.172.600.000).

The account as of December 31, 2015 and 2014includes current accounts, savings account and timedeposits which are based on Sharia bankingprinciples Rp92,584,952,357,Rp486,721,163,303 andRp875,583,459,828 (2014: Rp75,297,587,185,Rp424,559,023,296 and Rp698,172,600,000),respectively.

Jumlah deposito yang diblokir yang dijadikan sebagaiagunan kredit yang diberikan pada 31 Desember2015 dan 2014 adalah masing-masing sebesarRp21.629.371.692 dan Rp20.862.261.000.

The amount of blocked time deposits as collateralcredit granted on 31 December 2015 and 2014are each amounting to Rp21,629,371,692 andRp20,862,261,000.

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jenis nasabahadalah sebagai berikut:

Time deposits classification by type of customers is asfollows:

2015 2014

Asuransi 450.119.110.000 677.605.000.000 InsurancesKoperasi 85.785.000.000 15.920.000.000 CorporatePerorangan 3.304.098.496.743 3.145.650.116.567 IndividualPerusahaan 2.003.368.095.000 2.778.543.051.000 CorporateYayasan 375.749.030.604 86.152.460.521 FoundationLain-lain 348.005.969.328 1.459.242.691.808 OthersJumlah 6.567.125.701.675 8.163.113.319.896 Total

80





18. SIMPANAN NASABAH (Lanjutan) 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (Continued)

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktuadalah sebagai berikut:

Time deposits classification based on term of period isas follows:

2015 2014

1 bulan 2.191.131.811.924 2.309.605.826.790 1 month3 bulan 1.786.416.666.516 2.945.654.636.738 3 months6 bulan 573.707.626.079 2.482.962.419.288 6 months12 bulan 2.013.074.097.156 415.785.937.080 12 months24 bulan 2.795.500.000 9.104.500.000 24 months

Jumlah 6.567.125.701.675 8.163.113.319.896 Total

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jatuh tempoadalah sebagai berikut:

Time deposits classification based on maturity is asfollows:

2015 2014

Kurang dari 1 bulan 542.780.529.911 324.078.684.428 Less than 1 monthLebih dari 1 - 3 bulan 3.434.767.948.529 4.937.249.963.528 More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 12 bulan 2.425.863.723.235 2.892.680.171.940 More than 3 - 12 monthsLebih dari 12 bulan 163.713.500.000 9.104.500.000 More than 12 months

Jumlah 6.567.125.701.675 8.163.113.319.896 Total

Tingkat bunga rata-rata: The average interest rates per annum are:

2015 2014

Giro 2,18% 2,16 % Current accounts

Tabungan: Savings account:Simpeda 3,40% 3,48 % SimpedaMartabe 1,88% 1,90 % MartabeTabunganKu 0,88% 0,87 % TabunganKu

Deposito 8,94% 8,92 % Time deposits

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal 22September 2005, sebagaimana diubah dengan PeraturanPemerintah Pengganti Undang-Undang RepublikIndonesia No. 3 tanggal 13 Oktober 2008, LembagaPenjaminan Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjaminliabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkan programpenjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannyadapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yangberlaku.

Based on Constitution No. 24 dated 22 September2004, effective on September 22, 2005, which wasamended by the Government Regulation No. 3 dated13 October 2008, the Indonesia Deposit InsuranceAgency (LPS) was formed to guarantee certainliabilities of commercial banks under the applicableguarantee program, which the amount of guaranteecan be amended if the situation complies with the validparticular criterias.

81





18. SIMPANAN NASABAH (Lanjutan) 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (Continued)

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik IndonesiaNo. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenaiBesarnya Nilai Simpanan yang dijamin LembagaPenjaminan Simpanan, maka pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014, jumlah simpanan yang dijamin LPSadalah simpanan sampai dengan Rp2.000.000.000 untukper nasabah per bank. Simpanan nasabah dijamin hanyajika suku bunganya sama dengan atau dibawah 7,75%untuk simpanan dalam Rupiah dan 1,50% untuksimpanan dalam mata uang asing pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014.

As of December 31, 2015 and 2014, based onGovernment Regulation No. 66 Year 2008 datedOctober 13, 2008 regarding The Amount of DepositGuaranteed by Indonesia Deposit InsuranceCorporation, the amount of deposits covered by LPS iscustomer deposits up to Rp2,000,000,000 perdepositor per bank. Customer deposits are onlycovered if the rate of interest is equal to or below7.75% for deposits denominated in Rupiah and 1.50%for deposits denominated in foreign currency as ofDecember 31, 2015 and 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank adalahpeserta dari program penjaminan tersebut.

As of December 31, 2015 and 2014, Bank was aparticipant of that guarantee program

19. SIMPANAN DARI BANK LAIN 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

2015 2014

Giro Current accounts

PT Bank Jabar Banten Tbk 49.744.000 399.969.000 PT Bank Jabar Banten TbkPT BPD DKI Jaya 4.633.415 3.301.415 PT BPD DKI JayaPT BPD Banda Aceh 67.939.085 69.046.085 PT BPD Banda AcehPT Bank BRI (Persero) Tbk 2.958.913 158.007.252 PT Bank BRI (Persero) TbkPT Bank Muamalat Indonesia Tbk 56.686.728 55.373.490

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

PT Bank SBI Indonesia 373.166.002 53.603.316 PT Bank SBI IndonesiaPT Bank Perkreditan Rakyat (BPR) 526.088.135 934.960.044

PT Bank PerkreditanRakyat (BPR)

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 88.842.947 2.882.558

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

Sub jumlah 1.170.059.225 1.677.143.160 Sub total

Tabungan Savings accountPT Bank Perkreditan Rakyat (BPR) 72.683.395.353 61.213.920.276

PT Bank Perkreditan Rakyat (BPR)

82





19. SIMPANAN DARI BANK LAIN (Lanjutan) 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (Continued)

2015 2014

Inter Bank Call Money Inter Bank Call MoneyPT BPD Sumsel Babel 92.000.000.000 -- PT BPD Sumsel BabelPT Bank Jabar 50.000.000.000 -- PT Bank JabarPT BPD Jatim 75.000.000.000 -- PT BPD JatimPT BPD Riau -- 100.000.000.000 PT BPD RiauPT Bank Mandiri (Persero) Tbk -- 180.000.000.000

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT BPD Kalsel -- 50.000.000.000 PT BPD KalselPT BPD DKI -- 25.000.000.000 PT BPD DKI

Sub jumlah 217.000.000.000 355.000.000.000 Sub total

Deposito Time DepositsPT Bank Aceh Syariah 90.000.000.000 25.000.000.000 PT Bank Aceh SyariahPT Bank Jawa Tengah

Syariah 40.000.000.000 25.000.000.000PT Bank Jawa Tengah

SyariahPT Bank BCA Syariah 30.000.000.000 --PT Bank Perkreditan Rakyat (BPR)

15.780.000.00020.480.000.000

PT Bank Perkreditan Rakyat (BPR)

Sub jumlah 175.780.000.000 70.480.000.000 Sub totalJumlah 466.633.454.578 488.371.063.436 Total

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktuadalah sebagai berikut:

Time deposits classification based on term of period isas follows:

2015 2014

1 bulan 174.560.000.000 68.360.000.000 1 month3 bulan 1.170.000.000 2.020.000.000 3 months6 bulan 50.000.000 -- 6 months12 bulan -- 100.000.000 12 monthsJumlah 175.780.000.000 70.480.000.000 Total

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jatuh tempoadalah sebagai berikut:

Time deposits classification based on maturity is asfollows:

2015 2014

Kurang dari 1 bulan 160.500.000.000 -- Less than 1 monthLebih dari 1 - 3 bulan 15.230.000.000 70.380.000.000 More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 12 bulan 50.000.000 100.000.000 More than 3 - 12 monthsJumlah 175.780.000.000 70.480.000.000 Total

83





19. SIMPANAN DARI BANK LAIN (Lanjutan) 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (Continued)

Tingkat bunga rata-rata: The average interest rates per annum are:

2015 2014

Giro 1,07% 1,33 % Current accountsTabungan: Savings account:

Simpeda 3,62% 3,68 % SimpedaMartabe 2,99% 3,11 % Martabe

Deposito 8,09% 7,75 % Time deposits

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 termasukdalam giro, tabungan dan deposito yang didasarkanpada prinsip perbankan syariah masing-masing sebesarR p 4 0 . 8 3 2 . 9 8 3 , R p 5 . 3 8 3 . 4 5 3 . 7 4 7 , d a nRp166.015.119.713 (2014: Rp39.686.707,Rp4.819.470.992, dan Rp50.600.000.000).

As of December 31, 2015 and 2014 includes currentaccounts, savings account, and time deposits based onSharia banking principles amounting Rp40,832,983,Rp5,383,453,747, and Rp166,015,119,713(2014:Rp39 , 686 , 7 0 7 , R p4 , 8 1 9 , 470 , 992 , andRp50,600,000,000), respectively.

Tidak ada saldo simpanan dari bank lain yang diblokiratau dijadikan jaminan per 31 Desember 2015 dan 2014.

There is no balance of deposits from other banks thatare blocked or pledged as collateral as ofDecember 31, 2015 dan 2014.

20. PERPAJAKAN 20. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid Taxes

2015 2014

PPh badan (2014) 12.803.807.562 12.803.807.562 Corporate Income Tax(2014)PPh Pasal 23 80.530.838 69.639.683 Income tax art 23Jumlah 12.884.338.400 12.873.447.245 Total

b. Utang pajak b. Taxes payable

2015 2014

Pajak penghasilan 37.152.032.812 -- Income tax

Pajak lainnya Other taxPPh pasal 4 ayat 2 7.947.102.894 9.391.866.968 Income tax art 4 (2)PPh pasal 23 138.150.945 149.292.079 Income tax art 23PPh pasal 21 13.641.591.559 917.684.760 Income tax art 21PPh pasal 22 35.123.700 35.123.700 Income tax art 22PPN 11.820.166 4.008.991 Value Added Tax

21.773.789.264 10.497.976.498

Jumlah 58.925.822.076 10.497.976.498 Total

84





20. PERPAJAKAN (Lanjutan) 20. TAXATION (Continued)

b. Utang Pajak (lanjutan) b. Taxes payable (continued)

Pada tahun 2012 Bank menerima Surat KetetapanPajak/Surat Tagihan Pajak atas sanksi keterlambatanpembetulan SPT PPh Badan tahun 2004 akibatkeputusan banding tahun 2003 sebesarRp36.853.538.729 dan sudah disetor ke kasnegara sebesar Rp36.853.538.729. Pada tanggal 09Oktober 2013 Bank mengajukan surat gugatan No.019/Dir/DTIA-UKP/L/2013. Pada tanggal 11 Juni2014, Bank telah menerima surat Putusan PengadilanPajak No. 53083/PP/M.XVB/99/2014, atas keputusantersebut gugatan Bank diterima oleh PengadilanPajak, sehingga sanksi administrasi bunga yangdikenakan sebesar Rp10.919.567.030. Sebagaimanadengan Surat keputusan tersebut, bank mengajukanPermohonan Pengembalian Kelebihan PembayaranPajak sebesar Rp25.933.971.699 dan telah diterimasebesar Rp9.634.895.042, sisanya sebesarRp16.299.076.657 diperhitungkan dengan utangpajak Murabahah Perbankan Syariah sesuai dengansurat tanggal 16 Oktober 2014 No.S-1906/WPJ.01/KP.0706/2014. Atas dasar pemotongankelebihan bayar sebesar Rp16.299.076.657, Bankmengajukan gugatan terhadap Direktorat JenderalPajak. Sampai dengan tanggal laporan disusunkeputusan banding masih belum diterbitkan.

On 2012, Bank receipt letter of tax assessment/Letter of tax bill on correction penalty sanction ofBoard SPT Pph on 2004 as the result of appealdecision on 2003 for amounting Rp36,853,538,729and deposited to state treasury for amountRp36,853,538,729. On October 09, 2013, Bankproposed letter of accusation No. 019/Dir/DTIA-UKP/L/2013. On June 11, 2014, Bank receipt lettero f t a x c o u r t s t a t e m e n t N o .53083/PP/M.XVB/99/2014, contain Bank suedaccepted by Tax Court, so rate administrationpenalty for amount Rp10,919,567,030. Asmentioned in the letter, Bank propose the paymentof refund back amount Rp25,933,971,699 andreceipt for amount Rp9,634,895,042, the restamount Rp16,299,076,657 counted with taxpayable of Sharia Bank Murabahah No.S-1906/WPJ.01/KP.0706/2014 on October 16, 2014.Bank proposed claim for overpayment cuttingamount Rp16,299,076,657 to Directorate Generalof Taxation. The appealing is still not publisheduntil the date of composing this report.

Pada tahun 2015, Bank menerima surat pemeriksaanpajak untuk tahun buku 2014 dari Kantor WilayahDirektorat Jenderal Pajak Sumatera Utara I KantorPelayanan Pajak Madya Medan No S-3823/WPJ.01/KP.0700/2015 tanggal 23 September2015. Sampai dengan tanggal laporan disusunpelaksanaan pemeriksaan masih dalam proses.

In 2015, the Bank received a letter of fiscaleximination to the 2014 fiscal year, from theRegional Office of Directorate General of TaxationNorth Sumatera I KPP Medan No. S-3823 / WPJ.01/ KP.0700 / 2015 on September 23, 2015. Theappealing is still in process until the date ofcomposing this report.

Pada tahun 2015 Bank menerima berbagai SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar/Surat Tagihan pajaktahun 2011 pada bulan Desember 2015 untuk PPhPasal 4 (2) sebesar Rp210.690.642, PPh Pasal 23sebesar Rp125.208.345, Pajak Pertambahan Nilai(PPN) sebesar Rp54.294.942 dan Pph badan sebesarRp865.653.850 atas pajak tersebut telah disetor kekas negara pada bulan Desember 2015 dan Januari2016.

In 2015, the Bank received various SKPKB/STPrelating to the 2011 fiscal year in December 2015for PPh 4(2) amounted Rp210,690,642, PPh 23amounted Rp125,208,345, Value Added Tax (VAT)amounted Rp54,294,942 and corporate income taxamounted Rp865,653,850, on the tax has beenpaid tin December 2015 and January 2016.

Pada tahun 2015 Bank menerima berbagai SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar/Surat Tagihan Pajaktahun 2012 pada bulan Juli 2015 untuk PPh 21sebesar Rp289.341.117, PPh Pasal 4 (2) dan PPhPasal 23 sebesar nihil, Pajak Pertambahan Nilai (PPN)sebesar Rp30.198.776 dan PPh badan sebesarRp11.928.149.170 atas pajak tersebut telah disetorke kas negara pada bulan Agustus 2015.

In 2015, the Bank received various SKPKB/STPrelating to the 2012 fiscal year in July 2015 for PPh21 amounted Rp289,341,117, PPh 4(2) and PPh 23amounted nil, Value Added Tax (VAT) amountedRp30,198,776 and corporate income tax amountedRp11,928,149,170 on the tax has been paid tinAugust 2015.

85






c. Pajak penghasilan badan c. Corporate income tax

Rekonsiliasi antara laba/(rugi) sebelum pajakpenghasilan menurut laporan laba rugi komprehensifdengan laba/(rugi) fiskal yang dihitung olehBank untuk tahun-tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagaiberikut:

Reconciliation between profit (loss) before tax asshown in the statements of comprehensive incomewith the estimated taxable income for the yearended December 31, 2015 and 2014 are asfollows:

2015 2014Laba sebelum pajak menurut laporan 626.300.000.938 617.955.308.305 Profit before estimated

Beda waktu: Temporary difference:Imbalan pasca kerja 10.758.397.776 1.112.220.896 Employee benefitsCadangan kerugianpenurunan nilai kredit (12.379.817.829) 47.103.433.056

Allowance for impairmentlosses loan

Cadangan kerugian penurunan nilai aset lain- lain -- (2.072.551.903)

Allowance for impairment losses other asset

Laba (rugi) yang belum direalisasikan atas efek Yang diperdagangkan (6.680.352.884) --

Unrealized gain (loss)on trading -Securities

Imbalan jasa produksi dan tantiem 8.457.975.824 (26.078.741.893) Bonus and tantiem

156.202.887 20.064.360.156

Beda tetap: Permanent difference:Pajak dan pungutan 15.888.390.515 85.307.853 Taxes and retributionBiaya olahraga/rekreasi 3.942.925.757 2.023.465.500 Sport and recreation expensesSumbangan 1.725.597.500 1.416.478.078 DonationHadiah lainnya 72.510.000 376.715.539 Other gift expensesPromosi 363.208.042 876.537.898 PromotionLain-lain 2.978.275.132 1.120.560.307 Others expensesBerbagai Penghasilan -- (9.634.895.042) Others incomePendapatan sewa (5.810.744.249) (3.111.768.032) Rent income

19.160.162.697 (6.847.597.899)

Taksiran penghasilan kena pajak 645.616.366.522 631.172.070.562

Estimated taxableincome

Pembulatan 645.616.366.000 631.172.070.000 Rounded

Taksiran pajak penghasilan badan 161.404.091.500 157.793.017.500 Estimated corporate income taxPajak dibayar dimuka: Prepaid tax Pph pasal 25 (124.252.058.688) (170.596.825.062) Estimated tax art 25Taksiran (lebih) kurangpajak penghasilan pasal29 37.152.032.812 (12.803.807.562)

Estimated less payment ofincome tax article 29

86






d. Pajak tangguhan d. Deferred tax

31 Desember2014/

December 31,2014

Dikreditkan/dibebankan) ke

laporan labarugi/

Credited/(charged) to

statements ofincome

Dikreditkan kependapatan

komprehensiflain/

Creditedto other

comprehensiveincome

31 Desember2015 /

December 31,2015

Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan: Deferred Tax Assets (Liabilities):Cadangan kerugian penurunan nilai kredit 11.775.858.264 (3.094.954.457) -- 8.680.903.807 Allowance for impairment losses loanCadangan kerugian penurunan nilai aset lain-lain 75.375.000 -- -- 75.375.000

Allowance forimpairment losses other asset

Laba (rugi) yang belum direalisasikan atas efek tersedia dijual (2.235.444) -- (1.055.372.693) (1.057.608.137)

Unrealized gan(loss) on available-for-sale Securities

Beban imbalan pasca kerja 34.192.471.014 2.689.599.444 (1.128.518.504) 35.753.551.954 Employee benefitsImbalan jasa produksi dan tantiem 29.333.072.987 2.114.493.956 -- 31.447.566.943 Bonus and tantiemLainnya -- (1.670.088.221) -- (1.670.088.221) other

Jumlah 75.374.541.821 39.050.722 (2.183.891.197) 73.229.701.346 Total

31 Desember2013/

December 31,2013

Dikreditkan/dibebankan) ke

laporan labarugi/

Credited/(charged) to

statements ofincome

Dikreditkan kependapatan

komprehensiflain/

Creditedto other

comprehensiveincome

31 Desember2014 /

December 31,2014

Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan: Deferred Tax Assets (Liabilities):Cadangan kerugian penurunan nilai kredit -- 11.775.858.264 -- 11.775.858.264 Allowance for impairment losses loanCadangan kerugian penurunan nilai aset lain-lain 593.512.975 (518.137.975) -- 75.375.000

Allowance forimpairment losses other asset

Laba (rugi) yang belum direalisasikan atas efek tersedia dijual 12.526.054.862 (12.528.290.306) (2.235.444)

Unrealized gan(loss) on available-for-sale Securities

Beban imbalan pasca kerja 34.271.734.066 278.055.224 (357.318.276) 34.192.471.014 Employee benefitsImbalan jasa produksi dan tantiem 35.852.758.461 (6.519.685.474) 29.333.072.987 Bonus and tantiem

Jumlah 83.244.060.364 5.016.090.039 (12.885.608.582) 75.374.541.821 Total

21. EFEK EFEK YANG DITERBITKAN 21. SECURITIES ISSUED

2015 2014

Obligasi Bank Sumut III 600.000.000.000 600.000.000.000 Obligation Bank Sumut IIIDikurangi: Biaya emisi

efek yang diterbitkan (368.279.835) (1.031.806.418)Less: Securities issued

cost599.631.720.165 598.968.193.582

Obligasi Subordinasi IBank Sumut 400.000.000.000 400.000.000.000

ObligationBank Sumut I

Dikurangi: Biaya emisiefek yang diterbitkan (870.340.847) (1.152.913.573)

Less: Securities issuedcost

399.129.659.153 398.847.086.427

Jumlah 998.761.379.318 997.815.280.009 Total

87





21. EFEK EFEK YANG DITERBITKAN (Lanjutan) 21. SECURITIES ISSUED (Continued)

- Bank menerbitkan Obligasi Bank Sumut III tahun2011 dengan jumlah nilai nominal sebesarRp600.000.000.000 yang terdaftar di Bursa EfekIndonesia (BEI). Obligasi tersebut diterbitkan senilai100% dari nilai nominalnya dengan tingkat bungatetap tahunan sebesar 10,125% yang dibayarkan tiaptiga bulanan dan akan jatuh tempo pada tanggal 5Juli 2016. Penerbitan Obligasi Bank Sumut III tahun2011 tersebut telah dinyatakan efektif berdasarkansurat Ketua Badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) berdasarkanSurat Keputusan No No.S-7005/BL/2011 tanggal 23Juni 2011.

- Bank published Bonds III Bank Sumut in 2011 witha total nominal value of Rp600,000,000.000 listedin the Indonesia Stock Exchange (IDX). The bondswere issued at 100% of their nominal value with afixed annual interest rate of 10.125%, payableevery three months and will mature on July 5,2016. Bank Sumut Bonds III in 2011 has beendeclared effective by virtue of the Chairman of theCapital Market Supervisory Agency and FinancialInstitution (Bapepam-LK) pursuant to the DecreeNo. No.S-7005/BL/2011 dated June 23, 2011.

Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebutdigunakan sebagai sumber pembiayaan untukekspansi kredit. Hak pemegang obligasi adalahparipassu tanpa hak preferen dengan hak-hakkreditur Bank lainnya baik yang ada sekarangmaupun dikemudian hari, kecuali hak-hak krediturBank yang dijamin secara khusus dengan kekayaanBank baik yang telah ada maupun yang akan adadikemudian hari. Obligasi ini tidak dijamin denganjaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh hartakekayaan Bank, baik barang bergerak maupunbarang tidak bergerak, baik yang telah ada maupunyang akan ada di kemudian hari menjadi jaminanbagi pemegang obligasi.

Net income from the obligation publishing used asfund sources for credit expansion. Obligationholder authority is paripassu without preferenceright of other bank creditor for both in present andfuture time, except creditor’s bank right whichspecial guaranteed with existing Bank asset andthe future assets. This obligation does notguaranteed by special guarantee, but with thewhole of Bank Asset, for both current assets andfixed asset, which already exist or the future assetswill become a guarantee for obligation holder.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, ObligasiBank Sumut III tahun 2011 mendapat penilaianperingkat idA+, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia(PT Pefindo). Bertindak sebagai wali amanat ObligasiBank Sumut III adalah PT Bank Mandiri (Persero)Tbk.

On December 31, 2015 and 2014, Obligation ofBank Sumut III on 2011 gained grade idA+ fromPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo).PTBank Mandiri (Persero) Tbk acts as trusteeObligation Bank Sumut III

- Bank menerbitkan Subordinasi I Bank Sumuttahun 2011 dengan jumlah nilai nominal sebesarRp400.000.000.000 yang terdaftar di Bursa EfekIndonesia (BEI). Obligasi tersebut diterbitkan senilai100% dari nilai nominalnya dengan tingkat bungatetap tahunan sebesar 11,35% yang dibayarkan tiaptiga bulanan dan akan jatuh tempo pada tanggal 5Juli 2018. Penerbitan Obligasi Subordinasi I BankSumut tahun 2011 tersebut telah dinyatakan efektifberdasarkan surat Ketua Badan Pengawas PasarModal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK)berdasarkan Surat Keputusan No No.S-7005/BL/2011tanggal 23 Juni 2011.

- Bank issued Subordinated Bank Sumut in 2011with a total nominal value of Rp400,000,000,000were listed on the Indonesia Stock Exchange(IDX). The bonds were issued at 100% of theirnominal value with a fixed annual interest rate of11.35%, payable every three months and willmature on July 5, 2018. Issuance of SubordinatedBonds of the Bank Sumut in 2011 has beendeclared effective by virtue of the Chairman of theCapital Market Supervisory Agency and FinancialInstitution (BAPEPAM-LK) pursuant to the DecreeNo. No.S-7005/BL/2011 dated June 23, 2011.

88





21. EFEK EFEK YANG DITERBITKAN (Lanjutan) 21. SECURITIES ISSUED (Continued)

Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebutdigunakan sebagai sumber untuk meningkatkanstruktur permodalan Bank. Hak pemegang obligasiadalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak-hakkreditur Bank lainnya baik yang ada sekarangmaupun dikemudian hari, kecuali hak-hak krediturBank yang dijamin secara khusus dengan kekayaanBank baik yang telah ada maupun yang akan adadikemudian hari. Obligasi ini tidak dijamin denganjaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh hartakekayaan Bank, baik barang bergerak maupunbarang tidak bergerak, baik yang telah ada maupunyang akan ada di kemudian hari menjadi jaminanbagi pemegang obligasi.

Net income from the obligation is used as fundsources to increase Bank capital structure. Theright of obligation holder is paripassu withoutpreference right with other bank creditor thatexisting now or in the future, except the rights ofthe creditors of the Bank in guarantee exclusivelywith the wealth of Bank which has excited or willexist in the future. This obligation does notguaranteed by special guarantee, but with thewhole of Bank Asset, for both current assets andfixed asset, which already exist or the future assetswill become a guarantee for obligation holder.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, ObligasiSubordinasi I Bank Sumut tahun 2011 mendapatpenilaian peringkat id A, dari PT Pemeringkat EfekIndonesia (PT Pefindo). Bertindak sebagai waliamanat Obligasi Subordinasi I Bank Sumut adalah PTBank Mandiri (Persero) Tbk.

On December 31, 2015 and 2014, Obligation ofBank Sumut Subordinate I on 2011 gained gradeid A from PT Pemeringkat Efek Indonesia (PTPefindo). PT Bank Mandiri (Persero) Tbk acts astrustee Obligation Subordinated I Bank Sumut

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 bank tidakmembentuk cadangan khusus untuk pelunasan utangpokok Obligasi dengan pertimbangan untukmengoptimalkan penggunaan dana hasil emisi sesuaidengan tujuan rencana penggunaan dana emisi.

On December 31, 2015 and 2014, Bank did notprovide special reserve for settlement of main debtwith consideration to optimize the using of emissionresult fund which according to the purpose of it’susing.

22. PINJAMAN DITERIMA 22. BORROWINGS

2015 2014

Rekening Pokok KUMKSUP 005 25.000.000.000 25.000.000.000

Principal accountKUMK SUP - 005

Otorita Asahan 5.247.088 3.826.002 Asahan AuthorityBLU Kemenpera 20.697.496.738 18.526.657.416 BLU KemenperaPT Sarana Multigriya Finansial

(Persero) 56.000.000.000 --PT Sarana Multigriya Finansial

(Persero)Swisscontact 35.298.064 35.298.063 Swisscontact

Jumlah 101.738.041.890 43.565.781.481 Total

89





22. PINJAMAN DITERIMA (Lanjutan) 22. BORROWINGS (Continued)

a. Rekening Pokok KUMK SUP – 005 a. The KUMK SUP Principal Account – 005

Bank memperoleh pinjaman dari DepartemenKeuangan Republik Indonesia sebesarRp25.000.000.000 berdasarkan Perjanjian Pinjamanantara Pemerintah Republik Indonesia dan PT BankPembangunan Daerah Sumatera Utara dalam rangkaPendanaan Kredit Usaha Mikro dan Kecil NomorKP-27/DP3/2004 tanggal 9 Agustus 2004.

The Bank received borrowing from the Departmentof Finance of the Republic of Indonesia in theamount of Rp25,000,000,000, based on the LoansAgreement between the Government and the Bankfor The Micro Financing Number KP –27/DP3/2004, dated August 9, 2004.

Berdasarkan Surat Departemen Keuangan RepublikIndonesia Direktorat Jenderal PerbendaharaanNomor S-677/PB.7/2005, tanggal 13 Mei 2005,perihal Perubahan terhadap Perjanjian Pinjamanantara Pemerintah dan PT BPD Sumatera UtaraNomor KP-027/DP3/2004 tanggal 9 Agustus 2004.Perubahan yang dilakukan diperuntukkan bagidebitur (Usaha Mikro dan Kecil).

In accordance with the Letter of the GeneralDirector of Treasury - Ministry of Finance of theRepublic of Indonesia Number S-677/PB.7/2005,dated May 13, 2005, entitled the Amendment toLoans Agreement between the Government and PTBank Pembangunan Daerah Sumatera UtaraNumber KP-027/DP3/2004, dated August 9, 2004.The amendment is made for debtors (Micro andSmall Business).

Perjanjian pinjaman ini diubah dengan perjanjianNomor AMA-50/KP-027/DSMI/2009 tanggal 31 Juli2009. Dalam perjanjian ini disepakati perpanjanganwaktu pinjaman sampai tanggal 10 Desember 2019.Bank wajib membayar kembali pokok pinjaman yangtelah ditarik dalam 5 (lima) kali angsuran persetengah tahunan secara pro rata pada tanggal10 Juni dan 10 Desember setiap tahun, denganangsuran pertama dimulai pada tanggal 10Desember 2017 dan berakhir pada tanggal 10Desember 2019.

The agreement was amended through agreementNumber AMA-50/KP-027/DSMI/2009 dated July 31,2009. Term of the agreement was extended up toDecember 10, 2019. Bank is required to repay theprincipal loan in 5 (five) times on a sixmonth periodinstallment proportionally on June 10 andDecember 10 every year; of which first installmentbegins on December 10, 2017 and the lastinstallment is on December 10, 2019.

Tingkat bunga yang dibebankan sama besarnyadengan tingkat bunga Sertifikat Bank Indonesiaberjangka waktu 3 (tiga) bulan.

The interest rate charged is equal with the amountof the interest rate of 3 (three) months period ofCertificates of Bank Indonesia.

Bank bertindak sebagai executing sehingga Bankmenanggung risiko terhadap kredit yang disalurkan.

Bank acts as the executing party and there bybears the risks of loans.

90






b. Otorita Asahan b. The Asahan Authority

Bank memperoleh pinjaman dari Otorita Asahanberdasarkan Kesepakatan Bersama antara OtoritaAsahan dan Bank tentang Penyaluran KreditPemberdayaan Ekonomi Rakyat (PER) - OtoritaAsahan Nomor 228A/K-OA/XIII/2003 dan Nomor019/DIR/DPEM-KR/SJ/2003 tanggal 24 Desember2003 dan Addendum Kesepakatan Bersama antaraOtorita Asahan dengan Bank tentang PenyaluranKredit Pemberdayaan Ekonomi Rakyat (PER) - OtoritaAsahan Nomor 108/KOA/IV/2005 dan Nomor007/DIR/DPEM-KR/SJ/2005 tanggal 4 Mei 2005.

Bank received borrowings from the AsahanAuthority based on the Agreement between theAsahan Authority and Bank, regarding TheDistribution of Loans for the Enhancement ofPeople’s Economy - The Asahan Authority Number2 2 8 A / K O A / X I I I / 2 0 0 3 a n d N u m b e r019/DIR/DPEM-KR/SJ/2003, dated December 24,2003, and the Amendment of the AgreementNumber 108/K-OA/IV/2005 and Number007/DIR/DPEM-KR/SJ/2005 dated May 4, 2005.

Pinjaman ini diberikan untuk memfasilitasi kreditmodal kerja Bank bertindak sebagai channelingsehingga Bank tidak menanggung risiko denganalokasi sebagai berikut:

The objective of these borrowings is to facilitatethe working capital loans, in which Bank acts asthe channeling party, with allocations as follows:

- Untuk disalurkan sebagai pinjaman sebesar 97%; dan,

- 97% is to be distributed as loans; and

- Untuk dana cadangan Bank saat perguliran dana sebesar 3%.

- 3% is for Bank’s reserve at fund withdrawing.

Ketentuan lainnya adalah sebagai berikut: Other stipulations are as follows:

Plafond kepada nasabah petani-nelayan Rp 2.000.000 Maximum amount for farmer-fisherman customersSuku bunga pinjaman 9% p.a Interest rateJangka waktu penyediaan plafond 12 bulan/months Period

c. Swisscontact c. Swisscontact

Bank memperoleh pinjaman dari Swisscontactberdasarkan Kesepakatan Bersama antaraSwisscontact dan Bank tentang Penyaluran Kredituntuk implementasi Program Pengembangan UsahaPemula Nomor 220/PM/SC-BA/XI/2008 dan Nomor911/KC07-PmSPj/2008 tanggal 27 Nopember 2008.

The Bank received borrowings from theSwisscontact based on the CooperationAgreement between the Swisscontact and Bank,regarding The Implementation of Business StartupProgram Number 220/PM/SC-BA/XI/2008 andNumber 911/KC07-PmSPj/2008 dated November27, 2008.

Pinjaman ini diberikan untuk mengembangkankesempatan usaha baru yang tumbuh setelahtsunami, konflik di Nanggroe Aceh Darussalam dangempa Nias.

The objective of these borrowings is to developnew business opportunities emerging after thetsunami, conflict in Nanggroe Aceh Darussalamand earthquake in Nias.

Jangka waktu pinjaman adalah 36 (tiga puluh enam)bulan dan dengan tingkat suku bunga sebesar 0%.Risiko atas kegagalan pembayaran pinjaman dibagiantara Swisscontact sebesar 70% dan Bank sebesar30% dari pokok pinjaman.

The maximum duration of loans is limited to 36(thirty six) months and interest of 0%. Lossesfrom defaults are shared between Swisscontact70% and Bank 30% to the principal of loans.

91






d. BLU Pusat Pembiayaan PerumahanKemenpera

d. BLU Centre of Financing of Ministry ofPeople Housing

Bank memperoleh pinjaman dari Badan LayananUmum Pusat Pembiayaan Perumahan KementerianPerumahan Rakyat Republik Indonesia tentangpenyaluran dana fasilitas likuidasi pembiayaanperumahan (FLPP) dalam rangka pengadaanperumahan melalui kredit pemilikan rumahsejahtera tapak dengan perjanjian No.115/SK.9/HK.02.04/12 perjanjian ini diperpanjangsampai dengan 31 Desember 2014.

Bank obtained loan from Ministry of PeopleHousing of Republic of Indonesia in regard withthe channeling of housing loan liquidityfacility (FLPP) in accordance provision of housingthrough credit of prosperous home ownership sitew i t h c o o pe r a t i o n ag r eemen t N o .115/SK.9/HK.02.04/12 this agreement extendeduntil dated December 31, 2014.

Pada tanggal 21 Agustus 2015 bank melakukanperjanjian kesepakatan bersama dengan nomor041/Dir/DRt-KPr/SPj/2015 tentang pelaksanaankegiatan penyaluran dana fasilitas likuidiasipembiayaan perumahaan (FLPP) dengan BadanLayanan Umum Pusat Pembiayaan PerumahanKementrian Perumahan Rakyat Repulik Indonesia,kemudian pada tanggal 5 Januari 2016 bankmenandatangani Perjanjian Kerjasama Operasionaldengan Nomor : 001/Dir/DRt-KPr/SPj/2016 denganBLU Pusat Pembiayaan Perumahan Kemenperadengan jangka waktu 3 tahun ditandatangani tanggal5 Januari 2016 dan mulai berlaku terhitung sejaktanggal 2 Januari 2016 sampai dengan 31 Desember2018.

On August 21, 2015 the bank entered into amemorandum of understandiing No. 041/Dir/DRt-KPr/SPj/2015 about the implementation ofchanneling funds property financing liquidityfacility (FLPP) with Ministry of People Housing ofRepublic of Indonesia. Futhermore on January 5,2016 the bank signed a Joint Venture No.001/Dir/DRt-KPr/SPj/2016 with Ministry of PeopleHousing of Republic of Indonesia with the termduration 3 year signed on January 5,2015 andstarted on Januaru 2,2016 until December31,2018

e. PT. Sarana Multigriya Finansial (Persero) e. PT. Sarana Multigriya Finansial (Persero)

Bank memperoleh pinjaman dari PT.SaranaMultigriya Finansial (Perseo) sebesarRp 50.000.000.000,- dan Rp 6.000.000.000,-berdasarkan Perjanjian Pinjaman antara PT. SaranaMultigriya Finansial (PERSERO) dan PT. BankPembangunan Daerah Sumatera Utara dalam rangkaRefinancing KPR dengan jaminan portofolio KreditP e m i l i k a n R u m a h ( K P R ) N o m o r049/PP/SMF-BANKSUMUT/XII/2015 dan Nomor059/Dir/DTs-Ts/SPJ/2015 tanggal 17 Desember 2015dan Refinancing KPR dengan jaminan protofolioKredit Pemilikan Rumah (KPR) Nomor050/PP/SMF-BANKSUMUT/XII/2015 dan Nomor058/Dir/DTs-Ts/SPJ/2015 tanggal 17 Desember2015.

Dalam perjanjian ini disepakati waktu pinjaman 369hari terhitung mulai sejak 17 Desember 2015 sampaitanggal 20 Desember 2016 dengan tingkat bungapinjaman 9,50% p.a efektif per tahun.

The Bank received borrowing from PT. SaranaMultigriya Finansial (Persero) in the amount ofRp 50,000,000,000,- and Rp. 6,000,000,000,-,based on the loans Agreement between PT.Sarana Multigriya Finansial (Persero) and the Bankfor Refinancing of House Ownership Credit withcorateral portfolio Number 049/PP/SMF-BANKS U M U T / X I I / 2 0 1 5 a n d N u m b e r059/Dir/DTs-Ts/SPJ/2015, dated December 17,2015 and Refinancing of House Ownership CreditNumber 050/PP/SMF-BANK SUMUT/XII/2015 andNumber 058/Dir/DTs-Ts/SPJ/2015, datedDecember 17, 2015.

Term of the agreed loans period commencing 369days since December 17, 2015 until December 20,2016 with interest rate 9.50% per annum.

92





23. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 23. ACCRUAL EXPENSES

2015 2014

Biaya operasional 25.739.832.920 41.635.708.625 Operation expensesLain-lain 44.456.500 5.178.118.896 Others

Jumlah 25.784.289.420 46.813.827.521 Total

24. IMBALAN KERJA KARYAWAN 24. EMPLOYEE BENEFIT

2015 2014

Bonus dan Tantiem 125.790.267.775 117.332.291.952 Bonus and TantiemImbalan pasca kerja 143.014.207.819 136.769.884.058 Employee benefit

Jumlah 268.804.475.594 254.102.176.010 Total

Program Pensiun Pension Plan

Bank menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti.Program pensiun manfaat pasti diselenggarakan untukseluruh karyawannya sejak pegawai ditetapkan sebagaipeserta dan berakhir pada saat pegawai tidak lagimempunyai hubungan kerja, meninggal dunia ataupensiun.

Bank carries out defined benefit pension. Definedbenefit pension plans are maintained for all employeessince the employees designated as participants andended when the employee no longer has a workingrelationship, or when the employee is dead or retired.

Program ini dikelola oleh Dana Pensiun Pegawai Bankyang merupakan kelanjutan Program Pensiun yangdiselenggarakan oleh Yayasan Dana KesejahteraanKaryawan Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utarayang dibentuk pertama kali berdasarkan akta Notaris B.Ar. Poeloengan, S.H., No. 40 tanggal 13 Nopember 1981yang pembentukannya mendapat persetujuan dariMenteri Keuangan Republik Indonesia berdasarkan suratNomor S-149/MK.11/1982 tanggal 30 April 1982 danterakhir Peraturan Dana Pensiun Pegawai BankNo. 127/Dir/DSDM-TK/SK 2009 tanggal 31 Agustus 2009yang disahkan oleh Menteri Keuangan Kep-95/KM.10/2010 tanggal 15 Pebruari 2010.

The program is managed by Bank Employees PensionFund which is a continuation of Sumut Pension Planheld by the Employee Welfare Fund Foundation ofBank Pembangunan Daerah Sumatera Utara was firstestablished based on notarial B. Ar. Poeloengan, S.H.,No. 40 dated November 13, 1981. Its creationapproved by the Minister of Finance of the Republic ofIndonesia based on the number S-149/MK.11/1982letter dated April 30, 1982 and the lastEmployees Pension Fund Regulation BankNo. 127/Dir/DSDM-TK/SK 2009 dated August 31, 2009which was approved by the Minister of FinanceKep-95/KM.10/2010 February 15, 2010.

Tingkat iuran normal yang diperlukan sebesar 27% dariPenghasilan Dasar Pensiun (PhDP), dari jumlah tersebutmasing-masing peserta dan pemberi kerja membayarsebesar 5% dan 22% dari PhDP. Iuran pensiun yangtelah dibayarkan Bank untuk tahun 2015 dan 2014masing-masing sebesar Rp28.480.936.608 danRp23.524.282.626

Normal contribution required level of 27% of BasicRetirement Income (PhDP), from that amount theparticipant and the employer pays 5% and22% of PhDP, respectively. Pension contributionshave been paid the Bank in 2015 and 2014Rp 28,480,936,608 and Rp23,524,282,626.

93





24. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN(Lanjutan)

24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (Continued)

Program Pensiun (Lanjutan) Pension Plan (Continued)Perhitungan aktuaris atas beban pensiun untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2015 dan 2014disiapkan PT Dian Artha Tama tanggal 29Februari 2016. Perhitungan aktuaris menggunakanasumsi-asumsi sebagai berikut:

The actuarial calculation of pension expense for theyears ended December 31, 2015 and 2014 prepared byPT Dian Artha Tama dated February 29, 2016. Theactuarial calculations use the following assumptions:

Mortalitas GAM - 1971 MortalityPersentase tingkat cacat 0,01 % per tahun /annum Disability probabilityPersentase tingkat pensiun dini 0,5 % per tahun / annum Percentage of early retirement ratePersentase tingkat pengunduran diri 0,05 % per tahun / annum Percentage of resignation ratePersentase kenaikan penghasilan dasar pensiun

7 % per tahun / annum Percentage of increase of pensionbasic

Kenaikan manfaat pensiun bulanan Tidak ada/ nil Increase of the monthly pension benefitBunga teknis per tahun 8% Interest rate per annumPajak manfaat pensiun Dana Pensiun/ Pension Fund Tax on pension benefitBiaya pengelolaan Tidak dibebankan pada iuran/ not

charged to contributionManagement fee

Imbalan pasca kerja meliputi penghargaan masa kerjadan imbalan kerja lainnya dalam bentuk cuti dan uangduka. Penghitungan liabilitas imbalan pasca kerjamenggunakan metode "Projected Unit Credit" sepertiyang diharuskan oleh PSAK 24. Perhitungan aktuarismenggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut:

Post-employment benefits include gratuity and otheremployee benefits in the form of leave andcompassionate allowance. The Bank's calculation ofpost-employment benefit obligations uses the"Projected Unit Credit" as required by PSAK 24. Theactuarial calculations are using the followingassumptions:

Tingkat mortalitas GAM - 1971 Mortality rateKemungkinan cacat 0,01% per tahun /annum Disability probabilityTingkat pengunduran diri 0,05% per tahun /annum Turnover rateUsia 18 - 45 tahun 0,50% Age 18 - 45 yearsUsia 46 - 55 tahun 0,05% Age 46 - 55 yearsKenaikan gaji 7 % Salary increaseTingkat bunga 9% per tahun /annum Interest rateMetode Project Unit Cost Method

Beban imbalan pasca kerja yag dibebankan pada laporanlaba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

Post-employment benefit expenses charged to thestatements of comprehensive income are as follows:

2015 2014

Liabilitas Bersih Awal Periode 136.769.884.058 121.421.291.336Liability defined benefit net at

beginning of yearBiaya Imbalan Pasti Expenses for the year- Jumlah yang Diakui Dalam LabaRugi 39.903.149.804 35.597.159.200

Amount recognized in the profit andlosses

- Pengukuran KembaliLiabilitas/Aset Periode Berjalan (4.514.074.015) (1.429.273.103)

Remeasurement of assets/ liabilities inthe current year

Pembayaran Imbalan Kerja olehEntitas (29.144.752.028) (18.819.293.375) Paid of benefits

Liabilitas (aset) imbalan pastineto 143.014.207.819 136.769.884.058

Liabilities (asset) defined benefit –net

94





24. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN(Lanjutan)

24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (Continued)

Program Pensiun (Lanjutan) Pension Plan (Continued)

2015 2014

Pengukuran Kembali AwalPeriode

1.435.068.044 5.794.941 Remeasurement of Beginning ofthe year

(Keuntungan) Kerugian Aktuaria 4.514.074.015 1.429.273.103 Actuarial (gain) lossesImbalan Hasil atas Aset Program -- -- Return on assets programPerubahan atas Dampak AsetDiluar Bunga Neto Aset

-- -- Amendment of the impact onassets outside

interest in net assetsJumlah Pengukuran Kembaliaset/liabilitas Periode Berjalan

4.514.074.015 1.429.273.103 Remeasurement of assets/liabilities in the current year

Jumlah pengukuran kembaliatas liabilitas (aset)imbalan pasti neto 5.949.142.059 1.435.068.044

The remeasurement ofpension net of

defined benefit liability(assets)

25. LIABILITAS LAIN-LAIN 25. OTHER LIABILITIES

2015 2014

Program CSR 14.831.847.457 24.043.843.218 CSR ProgramLain-lain 15.530.219.271 25.608.979.121 Others

Jumlah 30.362.066.728 49.652.822.339 Total

Lain-lain diantaranya merupakan provisi kredit diterimadimuka, bunga obligasi diterima dimuka, pendapatankredit sindikasi diterima dimuka, penerimaan klaimPT Askrindo, kewajiban subrogasi Perum Sarana danPT Askrindo, serta kewajiban kepada pihak ketiga.

Others include accrued loan provision, accruedobligation interest, accrued syndication loan income,klaim accrued PT Askrindo, subrogation liabilitiesPerum Sarana and PT Askrindo and liabilities to thethird parties.

95





26. MODAL SAHAM 26. SHARE CAPITAL

Dalam tahun 2015, telah disahkan setoran triwulan IVtahun 2014 sebesar Rp 19.995.250.000 dari 10 (sepuluh)pemegang saham yang dituangkan dalam aktapernyataan keputusan rapat dari Notaris Risna RahmiArifa, S.H, No. 53 tanggal 16 Februari 2015, setorantriwulan I tahun 2015 sebesar Rp 316.430.000 dari 1(satu) pemegang saham yang dituangkan dalam aktapernyataan keputusan rapat dari Notaris Risna RahmiArifa, S.H, No. 9 tanggal 18 Mei 2015, setoran triwulanII tahun 2015 sebesar Rp 6.210.010.000 dari 4 (empat)pemegang saham yang dituangkan dalam aktapernyataan keputusan rapat dari Notaris Risna RahmiArifa, S.H, No. 17 tanggal 30 Juli 2015, setoran triwulanIII tahun 2014 sebesar Rp 4.130.740.000 dari 4 (empat)pemegang saham yang dituangkan dalam aktapernyataan keputusan rapat dari Notaris Risna RahmiArifa, S.H, No. 1 tanggal 2 November 2015.Penambahan modal saham tersebut telah dicatatperubahannya oleh Menteri Hukum daan Hak AzaziManusai RI sesuai dengan Surat NomorAHU-AH.01.03.0978416 dengan Daftar Perseroan No.AHU-3576585.AH.01.11 Tahun 2015 tanggal 09November 2015, sehingga pada tanggal 31 Desember2015 modal disetor Bank menjadi Rp1.083.205.640.000.

In 2015, it has been valid the quarterly deposit of IVfor year 2014 amounting of Rp 19,995,250,000 from10 (ten) shareholders as stipulated in deed ofstatement of the meeting of the Notary Risna RahmiArifa, SH, No. 53 dated February 16, 2015, quarterly Ifor year 2015 according to deed of statement of themeeting of the Notary Risna Rahmi Arifa, SH, No. 9dated May 18, 2015 amounting Rp316,430,000 from1 (one), quarterly II for year 2015 according to deedof statement of the meeting of the Notary Risna RahmiArifa, SH, No. 17 dated July 30, 2015 amountingRp6,210,000,000 from 4 (four) and the quarterly IIIfor year 2014 according to deed of statement of themeeting of the Notary Risna Rahmi Arifa, SH, No. 1dated November 2, 2015 amounting Rp4,130,740,000from 4 (four). The shares capital increasing has beenrecorded its amendment by Minister of Law and humanRight RI by letter No. AHU-AH.01.03.0978416 withcompany register No AHU-3576585.AH.01.11 datedNovember 9, 2015, so that on December 31, 2015 theBank paid-up capital to Rp1,083,205,640,000.

Dalam tahun 2014, telah disahkan setoran triwulan IVtahun 2013 sebesar Rp139.341.410.000 dari 19(sembilan belas) pemegang saham yang dituangkandalam akta Pernyataan Keputusan Rapat dari NotarisRisna Rahmi Arifa, S.H., No. 86 tanggal 29 Januari 2014,setoran triwulan I dan II tahun 2014 sesuai dengan aktapernyataan keputusan rapat dari notaris Notaris RisnaRahmi Arifa, S.H. No. 65 tanggal 10 Juli 2014 sebesar Rp3.482.610.000 dan setoran triwulan III tahun 2014sebesar Rp 3.205.760.000 yang dituangkan dalam aktaPernyataan Keputusan Rapat dari Notaris Risna RahmiArifa, S.H., No. 116 tanggal 27 Nopember 2014.Penambahan modal saham tersebut telah dicatatperubahannya oleh Menteri Hukum dan Hak AzasiManusia RI Surat Nomor AHU-04501.40.21.2014 dengandaftar perseroan Nomor AHU-0074420.40.80.2014tanggal 18 Juli 2014, sehingga pada tanggal31 Desember 2014 modal disetor Bank menjadi sebesarRp1.052.553.210.000.

In 2014, it has been valid the quarterly deposit of IVfor year 2013 amounting of Rp139,341,410,000 from19 (nineteen) shareholders as stipulated in deed ofstatement of the meeting of the Notary Risna RahmiArifa, SH, No. 86 dated January 29, 2014, quarterly Iand II for year 2014 according to deed of statementof the meeting of the Notary Risna Rahmi Arifa, SH,No. 65 dated July 10, 2014 amountingRp3,482,610,000 and the quarterly deposit of III foryear 2014 amounting of Rp 3,205,760,000 asstipulated in deed of statement of the meeting of theNotary Risna Rahmi Arifa, SH, No. 116 datedNovember 27, 2014. The shares capital increasing hasbeen recorded its amendment by Minister of Law andhuman Right RI by letter no. AHU-04501.40.21.2014with company register No AHU-0074420.40.80.2014dated July 18, 2014, so that on December 31, 2014the Bank paid-up capital to Rp1,052,553,210,000.

Susunan pemegang saham PT Bank Sumut pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The composition of PT Bank Sumut's shareholders asof December 31, 2015 and 2014 are as follows:

96





26. MODAL SAHAM (Lanjutan) 26. SHARE CAPITAL (Continued)


JumlahSaham /

Number ofShares

PersentaseKepemilikan/Percentage of

Ownership(%)

Jumlah Rp /Total

Pemprov Sumatera Utara 55.654.852 51,38 556.548.520.000 Provincial Government of North SumateraPemkab Tapanuli Selatan 9.947.477 9,18 99.474.770.000 Regional Government of South TapanuliPemkab Simalungun 3.410.817 3,15 34.108.170.000 Regional Government of SimalungunPemkab Deli Serdang 3.814.988 3,52 38.149.880.000 Regional Government of Deli SerdangPemkab Labuhan Batu 2.364.388 2,18 23.643.880.000 Regional Government of Labuhan BatuPemko Tebing Tinggi 2.578.580 2,38 25.785.800.000 Municipal Government of Tebing TinggiPemko Medan 1.804.459 1,67 18.044.590.000 Municipal Government of MedanPemkab Tapanuli Tengah 2.101.296 1,94 21.012.960.000 Regional Government of Central TapanuliPemkab Nias 2.185.627 2,02 21.856.270.000 Regional Government of NiasPemkab Asahan 1.799.493 1,66 17.994.930.000 Regional Government of AsahanPemkab Tapanuli Utara 1.686.016 1,56 16.860.160.000 Regional Government of North Tapanuli

Pemko Pematang Siantar 1.995.856 1,84 19.958.560.000Municipal Government of

Pematang SiantarPemkab Mandailing Natal 2.820.805 2,60 28.208.050.000 Regional Government of Mandailing Natal

Pemko Padang Sidempuan 2.565.626 2,37 25.656.260.000Municipal Government of Padang

SidempuanPemkab Dairi 1.785.339 1,65 17.853.390.000 Regional Government of DairiPemko Tanjung Balai 1.481.023 1,37 14.810.230.000 Regional Government of Tanjung BalaiPemko Sibolga 2.063.198 1,90 20.631.980.000 Municipal Government of SibolgaPemkab Langkat 1.546.758 1,43 15.467.580.000 Regional Government of LangkatPemkab Padang Lawas 930.426 0,86 9.304.260.000 Regional Government LawasPemkab Humbang

Hasundutan 938.283 0,87 9.382.830.000Regional Government ofHumbang Hasundutan

Pemkab Toba Samosir 855.650 0,79 8.556.500.000 Regional Government of Toba SamosirPemko Binjai 760.069 0,70 7.600.690.000 Municipal Government of BinjaiPemkab Karo 580.499 0,54 5.804.990.000 Regional Government of KaroPemkab Serdang Bedagai 802.473 0,74 8.024.730.000 Regional Government of Serdang BedagaiPemkab Samosir 527.381 0,49 5.273.810.000 Regional Government of SamosirPemkab Nias Selatan 638.926 0,59 6.389.260.000 Regional Government of South NiasPemkab Pakpak Barat 270.953 0,25 2.709.530.000 Regional Government of West PakpakPemkab Padang Lawas

Utara 109.306 0,10 1.093.060.000Regional Government of North Padang

LawasPemkab Batubara 100.000 0,09 1.000.000.000 Regional Government of BatubaraPemkab Labuhan Batu

Utara 200.000 0,18 2.000.000.000Regional Government of North Labuhan

BatuJumlah 108.320.564 100,00 1.083.205.640.000 Total

97





26. MODAL SAHAM (Lanjutan) 26. SHARE CAPITAL (Continued)


JumlahSaham /

Number ofShares

PersentaseKepemilikan /Percentage of

Ownership(%)

Jumlah Rp /Total



Pematang SiantarPemkab Mandailing Natal 2.420.805 2,30 24.208.050.000 Regional Government of Mandailing Natal

Pemko Padang Sidempuan 2.408.427 2,29 24.084.270.000Municipal Government of Padang

SidempuanPemkab Dairi 1.585.339 1,51 15.853.390.000 Regional Government of DairiPemko Tanjung Balai 1.481.023 1,41 14.810.230.000 Regional Government of Tanjung BalaiPemko Sibolga 1.763.198 1,68 17.631.980.000 Municipal Government of SibolgaPemkab Langkat 1.346.758 1,28 13.467.580.000 Regional Government of LangkatPemkab Padang Lawas 930.426 0,88 9.304.260.000 Regional Government LawasPemkab Humbang

Hasundutan 938.283 0,89 9.382.830.000Regional Government ofHumbang Hasundutan

Pemkab Toba Samosir 805.650 0,77 8.056.500.000 Regional Government of Toba SamosirPemko Binjai 700.435 0,67 7.004.350.000 Municipal Government of BinjaiPemkab Karo 580.499 0,55 5.804.990.000 Regional Government of KaroPemkab Serdang Bedagai 602.473 0,57 6.024.730.000 Regional Government of Serdang BedagaiPemkab Samosir 527.381 0,50 5.273.810.000 Regional Government of SamosirPemkab Nias Selatan 638.926 0,61 6.389.260.000 Regional Government of South NiasPemkab Pakpak Barat 270.953 0,26 2.709.530.000 Regional Government of West PakpakPemkab Padang Lawas

Utara 109.306 0,10 1.093.060.000Regional Government of North Padang

LawasJumlah 105.255.321 100,00 1.052.553.210.000 Total

98





27. TAMBAHAN MODAL DISETOR 27. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Akun ini merupakan setoran yang dilakukan olehpemegang saham untuk penambahan modal selamatahun berjalan, tetapi belum dikuatkan pelaksanaanRUPS sehingga belum bisa diklasifikasikan sebagai modalsaham ditempatkan. Tambahan modal disetor padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagaiberikut:

This account represents payment made byshareholders for the current year additional paid-upcapital which has not been legalized through minutesof shareholders meeting. Additional paid-in capital asof December 31, 2015 dan 2014 are as follows:

Nama Pemegang Saham 2015 2014 Shareholders' name

Pemprov Sumatera Utara 6.008 6.008 Provincial Government of North SumateraPemkab Tapanuli Selatan 606.698.135 6.187.231.652 Regional Government of South TapanuliPemkab Deli Serdang 9.685.613.612 5.728 Regional Government of DeliPemkab Mandailing Natal 2.000.007.746 4.000.007.746 Regional Government of Mandailing NatalPemkab Nias 4.719 4.719 Regional Government of NiasPemko Sibolga 8.866 3.000.008.866 Municipal Government of Sibolga

Pemko Padang Sidempuan 990.675.002 461.426.647Municipal Government of

Padang SidempuanPemkab Langkat 15 15 Regional Government of LangkatPemkab Tapanuli Tengah 409 1.250.260.409 Regional Government of Central TapanuliPemkab Nias Selatan 8.000 8.000 Regional Government of South NiasPemkab Dairi 2.000.002.500 2.000.002.500 Regional Government of DairiPemkab Simalungun 9.813 9.813 Regional Government of Simalungun

Pemkab Humbang Hasundutan 4.570 4.570Regional Government of Humbang Hasundutan

Pemko Tebing Tinggi 6.817 6.817 Regional Government of Tebing TinggiPemkab Toba Samosir 8.818 500.008.818 Regional Government of Toba SamosirPemkab Samosir 7.412 7.412 Regional Government of SamosirPemkab Asahan 9.673 9.673 Regional Government of AsahanPemko Tanjung Balai 8.780 8.780 Regional Government of Tanjung BalaiPemkab Labuhan Batu 8.035 8.035 Regional Government of Labuhan BatuPemkab Pakpak Barat 7.791 7.791 Regional Government of West PakpakPemkab Tapanuli Utara 4.692 4.692 Regional Government of North TapanuliPemko Medan 5.282 5.282 Regional Government of MedanPemko Binjai 2.332 596.342.332 Municipal Government of BinjaiPemkab Padang Lawas 3.036 3.036 Regional Government of Padang Lawas

Pemkab Serdang Bedagai 645 1.000.000.645Regional Government of

Serdang BedagaiPemkab Karo 625 625 Regional Government of Karo

Pemko Pematang Siantar 8.392 8.392Municipal Government of

Pematang SiantarPemkab Padang Lawas Utara 1.656 1.656 Regional Government of North LawasPemkab Batubara -- 1.000.000.000 Regional Government of Batubara

Jumlah 15.283.123.381 19.995.400.659 Total

99





28. PENGGUNAAN LABA BERSIH 28. USE OF NET INCOME

a. Cadangan a. Reserves

2015 2014

Saldo awal 255.032.400.604 228.433.996.539 Beginning balancePembentukan cadangan 23.389.819.263 26.598.404.065 Appropriated for reserves

Saldo akhir 278.422.219.867 255.032.400.604 Ending balance

Cadangan ini dibentuk dari laba bersih setelah pajakyang telah disahkan dalam Rapat Umum PemegangSaham dengan mengindahkan peraturanperundang-undangan yang berlaku.

This reserve arising from net profit after incometax which has been approved in the GeneralShareholders Meeting in accordance with theprevailing regulations.

Cadangan umum pada tanggal 31 Desember 2015d a n 2 0 1 4 m a s i n g - m a s i n g s e b e s a rRp278.422.219.867 dan Rp255.032.400.604.Cadangan terakhir dibentuk berdasarkan Akta BeritaAcara Rapat Umum Pemegang Saham PT BankSumut Akta Notaris No. 23 tanggal 22 Mei 2015dihadapan Notaris Risna Rahmi Arifa, S.H., diMedan.

The balance as of December 31, 2015 and2014 amounting to Rp278,422,219,867 andRp255,032,400,604 This reserve is formed thelatest based on Notarial Deed No. 23 dated May22, 2015 of Notary Risna Rahmi Arifa, S.H., notaryin Medan.

b. Dividen b. Dividend

Berdasarkan Notulen Rapat Umum Pemegang SahamTahunan PT Bank Sumut No. 23 tanggal 22 Mei 2015dari Notaris Risna Rahmi Arifa,S.H., di Medan, parapemegang saham menyetujui pembagian laba bersihtahun buku 2014 sebesar Rp467.796.385.261dengan alokasi untuk dividen sebesar 45%, khususuntuk Kabupaten Tapanuli Selatan Dividen yangdibayar tunai sebesar 100% sehingga dividen yangdibagi sebesar Rp231.257.677.044.

Based on the Minutes of Meeting of GeneralShareholders' Meeting of PT Bank Sumut No. 23dated May 22, 2015 of Notary Risna Rahmi Arifa,SH, in Medan, the shareholders approved thedistr ibution of 2015 net prof it ofRp467,796,385,261 with the allocation for adividend of 45%, specially for RegionalGovernment of South Tapanuli , paid cashDividends amounting to 100% so that thedividends of Rp 231,257,677,044 divided.

c. Saldo laba yang belum ditentukanpenggunaannya

c. Retained earning that have not specified inuse

Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannyamerupakan akumulasi dari laba yang belumdibagikan (didistribusikan) dan menunggu keputusanRapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Saldo labayang belum ditentukan penggunaannya padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masings e b e s a r R p 6 0 7 . 8 7 1 . 2 3 3 . 3 2 3 d a nRp667.056.272.248.

Retained earnings are not yet determined its use isthe accumulation of profits that have not divided(distributed) and waiting the decision of theGeneral Meeting of Shareholders (RUPS). Retainedearnings that have not been specified for use onthe date of December 31, 2015 and 2014amounted to Rp607,871,233,323 andRp667,056,272,248.

100





29. PENDAPATAN(BEBAN) KOMPREHENSIF LAINNYA 29. OTHER COMPREHENSIVE INCOME (EXPENSES)

2015 2014

Aset keuangan tersedia untuk dijual Financial assets available for saleSaldo awal 6.706.335 (37.578.164.584) Begining balanceKeuntungan (kerugian) periode berjalan 4.221.490.771 50.113.161.225 Gain (loss) for the currentPajak-pajak terkait (1.055.372.693) (12.528.290.306) TaxesJumlah 3.172.824.413 6.706.335 Total

Kerugian aktuarial atas programimbalan kerjaSaldo awal 1.076.301.033 4.346.206 Begining balanceKeuntungan (kerugian) periode berjalan 4.514.074.015 1.429.273.103 Gain (loss) for the currentPajak-pajak terkait (1.128.518.504) (357.318.276) TaxesJumlah 4.461.856.544 1.076.301.033 Total

30. PENDAPATAN BUNGA DAN PENDAPATANSYARIAH

30. INTEREST INCOME AND SHARIA INCOME

2015 2014

Kredit yang diberikan 2.462.428.790.580 2.379.890.565.810 LoanPenempatan pada Bank Indonesia 12.364.161.311 10.232.010.449

Placement with BankIndonesia

Surat-surat berharga 62.426.959.079 96.616.010.307 Marketable SecuritiesPenempatan pada bank lain 255.715.935.427 176.365.025.235 Placement with other banksPendapatan syariah 237.558.926.103 189.591.054.318 Sharia incomeJumlah 3.030.494.772.500 2.852.694.666.119 Total

31. BEBAN BUNGA DAN BEBAN SYARIAH 31. INTEREST EXPENSES AND SHARIA EXPENSE

2015 2014

Simpanan nasabah 919.533.872.673 827.413.711.038 Deposit from customersPinjaman yang diterima 109.027.836.702 108.921.524.703 BorrowingsBeban syariah 75.818.009.713 63.522.526.845 Sharia expenseCall Money 27.684.737.889 30.953.324.621 Call moneyJumlah 1.132.064.456.977 1.030.811.087.207 Total

101





32. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 32. OTHER OPERATING REVENUE

2015 2014

Provisi dan komisi kredit 4.296.915.373 4.211.745.834 Provision and commissionKeuntungan atas perubahannilai wajar surat berharga 6.680.352.884 867.898.000

Gain for changes of fair valueinvestment securities

Keuntungan penjualan surat berharga bersih 308.612.979 90.199.809

Gain for sales of investment securities

Lainnya 114.474.131.875 79.443.037.097 Others

Jumlah 125.760.013.111 84.612.880.740 Total

33. BEBAN TENAGA KERJA 33. EMPLOYEE EXPENSES

2015 2014

Gaji pegawai 325.428.799.838 295.711.871.653 Employee salariesJasa produksi dan pengabdian 138.237.148.644 126.700.594.862 Post-employment bonusBantuan kesejahteraan 18.001.059.828 30.962.033.599 Welfare assistanceTunjangan cuti 21.517.701.128 18.819.293.376 Leave allowancePendidikan dan latihan 15.838.068.605 20.394.277.950 Education and training expensesTunjangan hari raya 34.903.302.975 32.234.403.798 Holiday allowanceBantuan akhir tahun 34.316.645.136 31.509.998.175 Year end allowancePengobatan 18.839.860.854 11.380.463.826 MedicalLembur pegawai 6.136.071.757 5.207.401.601 Employee overtimeRekreasi dan olahraga 3.942.925.757 2.018.665.500 Recreation and sportBiaya tenaga kerja lainnya 2.145.877.824 1.242.150.608 Other employee expensesJumlah 619.307.462.346 576.181.154.948 Total

Jumlah gaji, tunjangan dan tantiem Dewan Komisaris,Direksi dan Komite masing-masing untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan2014 adalah sebagai berikut:

Total gross salaries, allowances and tantiem of theBoards of Commissioners, Directors and Committee forthe years ended December 31, 2015 and 2014,respectively, are as follows:

31 Desember 2015 / December 31, 2015Jumlah

anggota/Members

Gaji/Salaries

Tunjangan/Allowance

Bonus/Bonus

Jumlah/Amount

Dewan Komisaris/ Pengawas Syariah 5 1.775.736.000 37.500.000 7.079.088.899 8.892.324.899

Board of Commissioners/Sharia Supervisory

Dewan Direksi 4 4.459.900.000 258.000.000 16.626.848.963 21.344.748.963 Board of DirectorsKomite Audit/ Manajemen resiko 4 185.760.000 -- 46.440.000 232.200.000

Audit Committee/ RiskManagement

Jumlah 6.421.396.000 295.500.000 23.752.377.862 30.469.273.862 Total

102





33. BEBAN TENAGA KERJA (Lanjutan) 33. EMPLOYEE EXPENSES (Continued)

31 Desember 2014 / December 31, 2014Jumlah

anggota/Members

Gaji/Salaries

Tunjangan/Allowance

Bonus/Bonus

Jumlah/Amount

Dewan Komisaris/ Pengawas Syariah 6 1.968.669.900 517.451.140 5.729.406.462 8.215.527.502

Board of Commissioners/Sharia Supervisory

Dewan Direksi 4 2.680.609.872 1.061.438.224 7.400.849.377 11.142.897.473 Board of DirectorsKomite Audit/ Manajemen resiko 4 185.760.000 28.922.040 -- 214.682.040

Audit Committee/ RiskManagement

Jumlah 4.835.039.772 1.607.811.404 13.130.255.839 19.573.107.015 Total

34. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 34. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2015 2014

Biaya pegawai harian 117.042.588.760 104.388.521.688 Daily employee's wagePremi asuransi 68.327.506.942 62.160.886.389 Insurance premiumsTelphone dan komunikasi lainnya 42.477.496.638 39.718.108.659

Phone and other communications

Promosi 41.698.565.752 39.687.785.551 PromotionIuran dana pensiun pegawai 38.715.842.069 28.593.788.852 Pension fund contributionsPemeliharaan dan perbaikan 28.324.459.867 23.842.383.845 Maintenance and repairsSewa 27.138.641.379 29.498.466.846 RentPenyusutan aset tetap dan aset tidak berwujud (catatan 14 dan 15) 22.807.170.197 23.054.636.559

Depreciation expenses of fixed assetand intangible assets

(notes 14 and 15)Pajak dan pungutan 19.192.861.914 2.539.972.507 Taxes and retributionsListrik, air dan gas 12.453.348.312 12.062.167.843 Electricity, water and gasPungutan Otoritas Jasa Keuangan 11.027.527.830 5.699.933.443

Collected financial serviceauthority

Perjalanan dinas dan penginapan 10.599.445.252 9.194.793.141

Official travels andaccommodation

Iuran-iuran 9.609.976.211 7.570.222.059 ContributionsBahan bakar minyak 9.593.437.391 9.712.640.616 FuelAlat tulis dan cetakan 9.541.437.669 12.107.193.892 Stationerys and printingsJasa konsultan 7.517.548.009 6.753.303.767 Consultant services feesPengawalan 5.542.232.483 4.768.765.369 Escorting feesBeban administrasi bank 2.879.524.706 3.044.424.278 Bank administration expensesTransport & pengiriman barang 1.053.490.924 1.148.628.460 Transportation and couriersPerkara somasi 755.250.000 280.250.000 SomatiePenelitian & pengembangan 620.500.504 504.518.626 Research and developmentPertemuan dan rapat 538.016.754 583.628.901 MeetingBiaya ATM Bersama 359.900.000 326.700.000 ATM expensesPeresmian gedung 89.906.636 62.233.583 Building opening ceremoniesLain-lain 16.532.338.866 7.772.815.179 OtherJumlah 504.439.015.065 435.076.770.053 Total

103





35. PEMBENTUKAN CADANGAN KERUGIANPENURUNAN NILAI ATAS ASET KEUANGAN

35. PROVISION IMPAIRMENT LOSSES FINANCIALASSETS

2015 2014

Aset keuangan Financial assetsPenempatan pada Bank

Indonesia dan Bank lain (379.400.000) 1.067.312.267Placements with Bank

Indonesia and others bankKredit yang diberikan (catatan 11.l) (282.680.092.601) (292.183.834.110)

Loans(Notes 11.l)

Aset lainnya -- 148.311.027 Other assets

Jumlah (283.059.492.601) (290.968.210.816) Total

36. PENDAPATAN NON OPERASIONAL 36. NON OPERATING INCOME

2015 2014

Pendapatan sewa 5.817.544.249 3.119.668.032 Rent incomeLainnya 17.846.902.265 17.761.747.528 Others

Jumlah 23.664.446.514 20.881.415.560 Total

37. BEBAN NON OPERASIONAL 37. NON OPERATING EXPENSES

2015 2014

Hadiah 6.759.249.169 2.992.588.280 GiftSumbangan 1.725.597.500 1.416.478.078 DonationDenda/sanksi 572.003.913 577.237.955 PenaltyLainnya 3.795.513.601 1.868.533.548 Others

Jumlah 12.852.364.183 6.854.837.861 Total

38. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 38. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Dalam kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksidengan pihak-pihak berelasi. Transaksi dengan pihakberelasi dilaksanakan dengan syarat dan kondisi yang samadengan pihak ketiga.

In its course of business, Bank enters into transactionswith certain related parties. Transactions with relatedparties are conducted under terms and conditions similarto third parties.

104





38. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI(Lanjutan)

38. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (Continued)

Saldo instrumen keuangan dari transaksi denganpihak-pihak berelasi antara lain:

Balances of financial instrument arising fromtransactions with related parties:

2015 2014

Aset AssetsKredit yang diberikan Loan Pemegang saham 319.911.547 12.625.144.312 Shareholders Karyawan kunci 91.434.341.342 72.393.595.965 Key employeesJumlah 91.754.252.889 85.018.740.278 Total

Persentase dari jumlah aset 0,38% 0,36% Percentage to total assets

Liabilitas LiabilitiesGiro Current accounts Pemegang saham 3.833.656.171.401 3.027.829.767.919 ShareholdersTabungan Savings account Pemegang saham -- -- Shareholders Karyawan kunci 11.583.297.146 19.483.426.935 Key employees

11.583.297.146 19.483.426.935

Deposito berjangka Time deposits Pemegang saham 185.550.000.000 35.000.000.000 Shareholders Karyawan kunci 2.799.000.000 3.373.385.000 Key employees

188.349.000.000 38.373.385.000

Jumlah 4.033.588.468.547 3.085.686.579.854 Total

Persentase dari jumlah liabilitas 18,22% 14,90%

Percentage of total liabilities

Pihak berelasi/Related partiesSifat dari hubungan/Nature ofRelationship

Sifat dari transaksi/Nature oftransaction

Personel Manajemen Kunci/Key Management Personnel

Komisaris dan Direksi, kepala divisi dankepala cabang/Boards of Commissioners and Directors,Divisions head and head of branches

kredit yang diberikan dan simpanannasabah/Loans and Deposit from customers

Pemegang Saham/ Shareholders Pengendalian melalui PemerintahDaerahControl through the Government of theRegional Goverment.

Pinjaman yang diterima dan Giro/Loan and recevables and CurrentAccounts.

105





39. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 39. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES

Tabel di bawah ini (dalam juta) menyajikan perbandinganantara nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dankewajiban keuangan. Nilai yang diungkapkanberdasarkan informasi relevan yang tersedia padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014 dan tidakdiperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalamkondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal tersebut.

The table below (in million) presenting comparisonsbetween the value of recorded and reasonable value ofits assets and liabilities of finance. The value of thedisclosed based on relevant information available as at31 December 2015 and 2014 and is not updated toreflect changes in market conditions that haveoccurred after that date.

2015 2014Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Nilai Tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Aset Assets Kas 689.069 689.069 809.484 809.484 CashGiro pada Bank Indonesia 1.760.994 1.760.994 1.786.167 1.786.167 Current account with Bank IndonesiaGiro pada Bank Lain 5.711 5.711 5.058 5.058 Current account with others BankPenempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain 1.248.452 1.248.452 1.670.837 1.670.837

Placement with Bank Indonesia andother Banks

Tagihan Akseptasi 1.417 1.417 -- -- Acceptances ReceivableEfek -efek 2.019.845 2.020.354 437.366 436.566 Marketable securitiesEfek - efek yang dibeli dengan janji dijual kembali -- -- 806.126 806.126

Marketable securities purchasedunder agreement to resale

Kredit yang diberikan 17.925.611 17.925.611 17.401.467 17.401.467 Loan

Penyertaan saham 750 750 750 750 Equity investmentJumlah aset keuangan 23.651.849 23.652.358 22.917.255 22.916.455 Total financial assets

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah 19.453.214 19.453.214 18.939.491 18.939.491 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 466.633 466.633 488.371 488.371 Deposits from others bankSurat berharga yang diterbitkan 998.761 998.761 997.815 997.815 Bonds payablePinjaman yang diterima 101.738 101.738 43.565 43.565 BorrowingsJumlah liabilitas keuangan 21.020.346 21.020.346 20.469.242 20.469.242 Total financial liabilities

Metode dengan asumsi yang digunakan untuk perkiraannilai wajar adalah sebagai berikut:

A method of assuming used for estimated valuebeseem is as follows :

a. Nilai wajar aset dan liabilitas tertentu, kecuali efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo, kredit yangdiberikan, serta pinjaman yang diterima, mendekatinilai tercatatnya karena mempunyai jangka waktujatuh tempo yang singkat.

a. The fair value of certain assets and liabilities,except for securities held to maturity, loans andborrowings, approximate their carrying values dueto having maturities are short.

Estimasi nilai wajar terhadap aset keuangan tertentuditetapkan berdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku Bunga pasar uang yang berlakuuntuk utang dengan risiko kredit dan sisa jatuhtempo yang serupa.

The estimated value of certain financial assetsbeseem against be stipulated based on discountcash flow by using market interest rates that applyto debt at the risk of credit and the rest of similarmaturity.

Estimasi nilai wajar terhadap kewajiban keuangantertentu yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktifditetapkan berdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga utang baru dengan sisajatuh tempo yang serupa.

The estimated value of certain financial reasonableto obligation that is not having the quota in themarket active be stipulated based on discount cashflow by using interest rates new debt with the restof similar maturity.

106





39. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN(Lanjutan)

39. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES (Continued)

b. Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain,surat-surat berharga dan tagihan lainnya.

b. Current accounts with Bank Indonesia, otherbanks, placements with Bank Indonesia and otherbanks, marketable securities and other receivables.

Nilai tercatat dari kas dan setara kas, giro sertapenempatan dengan suku bunga mengambangadalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

Carrying value of cash and cash equivalents,current accounts and placements at floatinginterest rates are the reasonable estimates of fairvalue.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatan dengansuku bunga tetap, surat-surat berharga dan tagihanlainnya ditetapkan berdasarkan diskonto arus kasdengan menggunakan suku bunga pasar uang yangberlaku untuk utang dengan risiko kredit dan sisajatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo dibawah satu tahun, sehingga nilai tercatat daripenempatan dengan suku bunga tetap, surat-suratberharga dan tagihan lainnya adalah perkiraan yanglayak atas nilai wajar.

The estimated fair value of placements with fixedinterest rates, marketable securities and otherreceivables are determined based on discountedcash flows using the prevailing money marketinterest rates for debt with the same credit risksand remaining maturity. Because the residualmaturity dates are below one year, the carryingamount of fixed rate placements, marketablesecurities and other receivables are reasonableestimates of fair value.

c. Efek-efek c. Marketable securities

Nilai wajar untuk efek-efek dan obligasi pemerintahyang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkanberdasarkan harga pasar atau harga kuotasiperantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jikainformasi ini tidak tersedia, nilai wajar di estimasidengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yangmemiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yieldyang serupa.

Fair value for securities and government bonds tomaturity stipulated in accordance with the marketprice or intermediate quotation broker and dealersecurities. If this information is not available, fairvalue being estimated using market pricequotations of securities that have characteristics ofcredit, maturity and yield similar.

d. Kredit yang diberikan d. Loans

Portofolio kredit Bank secara umum terdiri dari kredityang diberikan dengan suku bunga mengambang dansuku bunga tetap. Kredit yang diberikan dinyatakanberdasarkan jumlah nilai tercatat. Nilai wajar darikredit yang diberikan menunjukkan nilai diskonperkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akanditerima oleh Bank. Perkiraan arus kas inididiskontokan dengan menggunakan suku Bungapasar unutk menentukan nilai wajar.

Bank Loan portfolio in general consisting of creditgiven with interest rates floating and fixed interestrate. loans given stated based on the number ofvalues is recorded. Fair value unnaturally from loanshown discount approximate cash flow futureexpected to accepted by a Bank. Approximate cashflow this discount by using market interest rates todetermine the value reasonable.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan sukubunga mengambang dan suku bunga tetap adalahperkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying value of loans provided with floatinginterest rates and fixed interest rates is a decentestimate of the fair value

107





39. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN(Lanjutan)

39. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES (Continued)

e. Liabilitas segera, simpanan dari nasabah dansimpanan dari bank lain dan liabilitas lain-lain

e. Liabilities immediately payable, deposits fromcustomers and deposits from other banks andother liabilities

Estimasi nilai wajar liabilitas segera, simpanan tanpajatuh tempo, termasuk simpanan tanpa bunga adalahsebesar jumlah terutang ketika utang tersebutdibayarkan.

The estimated fair value of liabilities immediatelypayable, deposits with no specified maturity,including non-interest-bearing deposits representpayable amounts when the debt is paid.

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengantingkat suku bunga tetap dan liabilitas lain-lain yangtidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkanberdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakansuku bunga utang baru dengan sisa jatuh tempoyang serupa. Adalah tidak praktis untukmemperkirakan nilai wajar dari setoran jaminandikarenakan tidak memiliki jangka waktu pembayaranyang tetap meskipun tidak diharapkan dapatdiselesaikan dalam waktu 12 bulan setelah tanggalpelaporan, sehingga nilai tercatat dari simpanandengan suku bunga tetap dan liabilitas lain-lainadalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of deposits with fixedinterest rates and other liabilities that do not havea quotation price in an active market is determinedbased on discounted cash flows using the interestrates of new debt with similar maturities. There isno practice to estimate the fair value of securitydeposits due to they have no certain settlementschedule, although is not expected to be settledwithin 12 months after the reporting date, thecarrying amount of fixed rate deposits and otherliabilities are reasonable estimates of fair value.

f. Pinjaman yang diterima dan efek-efek yangditerbitkan

f. The borrowing and securities issued

Nilai wajar dihitung berdasarkan model diskonto aruskas dengan menggunakan tingkat suku bunga pasaruntuk sisa periode jatuh tempo.

Fair value is calculated based on the model ofdiscount cash flow by using a market interest ratefor the remaining maturity period.

40. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 40. EARNING PER SHARE

2015 2014

Laba bersih 464.934.960.160 465.178.380.844 Net incomeJumlah rata-rata tertimbang

saham biasa 108.320.564 105.255.321Total weighted average

common shareLaba bersih per saham dasar 4.292 4.420 Net income per share

108





41. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITASPEMBAYARAN BANK UMUM

41. THE GOVERNMENT'S GUARANTEE ONOBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Keputusan Presiden Nomor 15/2004 tanggal21 Pebruari 2004 tentang berakhirnya tugas danpenutupan Badan Penyehatan Perbankan Nasional(selanjutnya "BPPN"), dan Keputusan Menteri KeuanganNomor 84/KMK06/2004 tanggal 27 Pebruari 2004,Pemerintah Republik Indonesia membentuk UnitPelaksana Penjaminan Pemerintah (selanjutnya disebutUP3), sebuah institusi baru yang menggantikan BPPNuntuk melanjutkan pelaksanaan program penjaminanPemerintah atas kewajiban pada bank-bank lokal.

Based on the Presidential Decree Number 15/2004dated February 21, 2004, regarding the DutyTermination and Dissolution of the Indonesian BankRestructuring Agency (hereafter "BPPN"), and theMinister of Finance Decree Number 84/KMK06/2004dated February 27, 2004, the Government of theRepublic of Indonesia established the Unit ofGovernment Guarantee Agency (hereafter UP3), a newinstitution replacing the BPPN in respect of theGovernment guarantee on obligations of privatedomestic banks.

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Nomor17/PMK05/2005 tanggal 3 Maret 2005, terhitung sejaktanggal 18 April 2005 jenis kewajiban bank umum yangdijamin berdasarkan Program Penjaminan Pemerintahmeliputi giro, tabungan, deposito berjangka danpinjaman yang diterima dari bank lain dalam bentuktransaksi pasar uang antar bank.

Based on the Decree of the Minister of FinanceNumber 17/PMK05/2005 dated March 3, 2005, startingApril 18, 2005, the Government guarantee programcovers demand deposits, saving deposits, time depositsand deposits from other banks from money marketinter bank transactions.

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal22 September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal22 September 2005, sebagaimana diubah denganPeraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangRepublik Indonesia No. 3 tanggal 13 Oktober 2008,Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) dibentuk untukmenjamin kewajiban tertentu bank-bank umumberdasarkan program penjamin yang berlaku, yangbesaran nilai jaminannya dapat berubah jika memenuhikriteria tertentu yang berlaku.

Based on constitution No. 24 dated September 22,2004, effective on September 22, 2005, which wasamended with the Government Regulation ofIndonesia No. 3 dated October 13, 2008, the DepositInsurance Agency ("LPS") was formed to guaranteecertain liabilities of commercial banks under theapplicable guarantee program, which the amount ofguarantee can be amended if the situation complieswith the valid particular criteria.

Pada tanggal 31 Desember 2008 berdasarkan PeraturanPemerintah Republik Indonesia No.66 tahun 2008tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya NilaiSimpanan yang Dijamin Lembaga Penjaminan Simpanan,jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanansampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank.Simpanan nasabah dijamin hanya jika suku bunganyasama dengan atau di bawah 7,5% dan 1,25% dalammata uang Rupiah dan mata uang asing pada tanggal 31Desember 2015 dan sama dengan atau di bawah 7%dan 1,25% dalam mata uang Rupiah dan mata uangasing pada tanggal 31 Desember 2014.

As of December 31, 2008, based on GovernmentRegulation No.66 year 2008 dated October 13, 2008regarding the Amount of Deposits Guaranteed by theIndonesian Deposit Insurance Corporation, the amountof deposits covered by LPS is up to Rp2,000 perdepositor per bank. Customer deposits are coveredonly if the rate of interest is equal to or below 7.5%and 1.25% in Rupiah and foreign currency as ofDecember 31, 2015 and equal to or below 7% and1.25% in Rupiah and foreign currency as of December31, 2014.

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayar olehBank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014, masing-masing sebesarRp48.790.712.403 dan Rp42.249.623.331.

The Government guarantee premiums paid by theBank for years ended December 31, 2015 and 2014,amoun ted t o Rp48 , 790 , 7 1 2 , 4 0 3 a n dRp42,249,623,331, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank adalahpeserta dari program penjaminan tersebut.

As at December 31, 2015 and 2014, the Bank was aparticipant of that guarantee program.

109





42. MANAJEMEN RISIKO 42. RISK MANAGEMENT

Fungsi manajemen risiko dalam pelaksanaannyamelakukan identifikasi, penilaian, pengukuran, evaluasi,monitoring, dan pengendalian risiko terkait pulapengembangan sistemteknologi dan informasimanajemen, serta peningkatan kualitas sumber dayamanusia dalam mengelola risiko.

Risk management function includes identification,assessment, measurement, evaluation, monitoring andrisk controls, including development of technology andmanagement information systems and improvement ofhuman resources quality in risk management

Bank selalu menyempurnakan seluruh ketentuan internalterkait pengelolaan risiko, termasuk dari sisi kebijakan,pedoman, prosedur dan pemanfaatan teknologiinformasi.

The Bank continously improves internal policies relatedto risk management, including policies, standardizedoperations, procedures, and information technologyutilization.

Penerapan manajemen risiko di Bank mengacu padaPeraturan Bank Indonesia (PBI) No.5/8/PBI/2003tanggal 19 Mei 2003 dan Surat Edaran Bank IndonesiaNo.5/21/DPNP tanggal 29 September 2003 yang diubahdengan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No.11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009 perihal“Perubahan atas PBI No.5/8/PBI/2003 tentangPenerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum” danSurat Edaran Bank Indonesia No.13/23/DPNP tanggal 25Oktober 2011 perihal "Perubahan atas Surat EdaranNo.5/21/DPNP perihal Penerapan Manajemen Risiko bagiBank Umum".

Implementation of risk management in Bankaccordance with the Bank Indonesia regulationNo.5/8/PBI/2003 dated May 19, 2003 and CircularLetter of Bank Indonesia No.5/21/DPNP datedSeptember 29, 2003 which was amended by BankIndonesia Regulation No.11/25/PBI/2009 dated July 1,2009 regarding "Revision for PBI No.5/8/PBI/2003regarding Application of Risk Management forCommercial Banks” and Circular Letter of BankIndonesia No.13/23/DPNP dated October 25, 2011regarding "Amendment on Circular LetterNo.5/21/DPNP regarding Implementation of RiskManagement for Commercial Banks".

Pada tahun 2011, Bank Indonesia mengeluarkanPeraturan No.13/1/PBI/2011 tanggal 5 Januari 2011perihal penilaian tingkat kesehatan Bank umum, dimanaprofil risiko merupakan bagian tak terpisahkan daripenilaian tingkat kesehatan dimaksud.

In 2011, Bank Indonesia issued regulationNo.13/1/PBI/2011 dated January 5, 2011 about theassessment of commercial Bank health rating, wherethe risk profile is an integral part of the assessment.

Kerangka manajemen risiko Bank mencakup ruanglingkup sistem pengendalian r isiko yangdiimplementasikan melalui kebijakan-kebijakan,prosedur, limit-limit transaksi dan kewenangan, toleransirisiko serta perangkat manajemen risiko. Bankmelakukan pengembangan manajemen risiko secaraberkesinambungan sesuai dengan perkembangankompleksitas dan bisnis dengan landasan organisasi,strategi dan sistem informasi manajemen.

Bank's risk management framework covers the scopeof the risk control system implemented throughpolicies, procedures, transaction limits and authority,tolerance of risk and risk management tools. Bankcontinuously develop risk management in accordancewith the development of complexity and business withorganizational basis, strategy, and managementinformation system.

Bank telah membentuk Komite Pemantau Risiko yangmerupakan bagian yang sangat penting dalampengendalian risiko, kontrol unit yang memantau seluruhrisiko yang terdapat pada kegiatan operasional bank.Secara umum pengelolaan risiko pada Bank adalahsebagai berikut:

The Bank has established a Risk Oversight Committeewhich is a very important part in risk control, a controlunit which monitors all risks in the operation of banks.Generally, risk management of Bank is as follows:

110





42. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 42. RISK MANAGEMENT (Continued)

1. Pengelolaan Risiko Kredit 1. Credit Risk Management

Pengelolaan Risiko Kredit merupakan suatu prosesdimana risiko kredit diidentifikasi, diukur, dan dikelola(termasuk monitoring, control l ing, dancommunication).

Credit Risk Management is a process in whichcredit risk is identified, measured, and managed(including monitoring, controlling, andcommunicating).

Proses dimaksud sifatnya cyclical, dan dimulai sejakaplikasi kredit diterima oleh Bank, dianalisa,persetujuan, pemantauan, dan penyelamatan.

The nature of the process is cyclical and it startswhen the credit application is received by the Bank,which is then analyzed, approved, monitored, andrescued.

Organisasi Manajemen Risiko Kredit Credit Risk Management Organization

Dalam melakukan pengelolaan terhadap risiko kredit,Bank telah memiliki organisasi yang bertugas untukmemanajemen risiko kredit terdiri dari :

In managing risk credit, Bank Sumut form anorganization who aims to manage credit riskconsist of :

a. Unit bisnis yang melaksanakan aktivitaspember ian kred it atau penya lurandana/pembiayaan yang terdapat pada seluruhunit kantor operasional Bank Sumut yangdikoordinir oleh Divisi Kredit untuk unitkonvensional dan Divisi Usaha Syariah untuk unitusaha syariah.

a. Business unit that performs lending activity orfund distribution in operational unit coordinatedby credit unit divison for conventional unit andsharia unit division for sharia unit.

b. Unit pemulihan kredit atau unit yang melakukanpenanganan kredit bermasalah yang terdapatpada unit kantor operasional Bank Sumut beradapada seksi Administrasi dan PenyelamatanKredit/Pembiayaan (APK/APP) yang dikoordiniroleh Divisi Penyelamatan Kredit pada KantorPusat.

b. Credit recovery unit is division assigned tosettle non performing loan in operational unit ofBank Sumut on Administration and Creditrecovery/ financing coordinated by CreditRecovery Division in Head Office.

c. Unit Manajemen Risiko, khususnya yang menilaidan memantau Risiko Kredit. Pada Bank Sumutsecara bankwide risiko kredit dikelola oleh DivisiManajemen Risiko sedangkan secara individual,risiko tersebut dikelola oleh Tim ManajemenRisiko Kredit.

c. Risk Management Unit, especially valuation andmonitoring credit risk. Bank Sumut as Wholerisk credit managed by risk managementdivision, as for individually, the risk managed bycredit management risk team.

111






1. Pengelolaan Risiko Kredit (lanjutan) 1. Credit Risk Management (Continued)

Organisasi Manajemen Risiko Kredit(lanjutan)

Credit Risk Management Organization(continued)

d. Komite Pemutus Kredit/Pembiayaan yangbertanggung jawab khususnya untukmemutuskan pemberian kredit/pembiayaandalam jumlah tertentu.Komite PemutusKredit/pembiayaan pada Bank Sumut beradapada seluruh unit kantor operasional pada BankSumut yang menyalurkan kredit/pembiayaan baikkonvensional dan syariah (Kantor Cabang danKantor Cabang Pembantu). Sedangkan untukmemutuskan pemberian kredit diatas wewenangDivisi Kredit/Divisi Usaha Syariah, Bank Sumutmemiliki komite yang diberi nama Loan/FinancingCommittee yang anggotanya gabungan lintasDivisi pada Bank Sumut.

d. Loan /Financing Committee is responsible tomake decision in lending credit/financing oncertain amounts. Loan /Financing Committee ofBank Sumut assigned in whole operational unitof Bank Sumut that lend credit/financing onconventional and sharia ( domestic branchesand domestic sub-branches). As for decisionmaking to credit lending above authority ofCredit Division/Sharia Unit Division, BankSumut has Committee named Loan/FinancingCommittee consist of across division of BankSumut.

Strategi Manajemen Risiko Kredit untuk aktivitasyang memiliki eksposur kredit yang signifikan

Credit Risk Management Strategy for significantcredit exposure

Untuk kredit yang memiliki eksposur risiko yangsignifikan (kredit dalam jumlah yang besar),keputusan pemberian kredit dimaksud dilakukan olehhasil rapat yang dilakukan oleh komite kredit (LoanCommittee). Pada saat kredit tersebut dibahas padaKomite Kredit, kredit tersebut dianalisa dandidiskusikan oleh seluruh anggota loan committeeyang terdiri dari lintas Divisi pada Bank Sumut.Dengan adanya rapat pembahasan oleh KomiteKredit tersebut, keputusan yang diambil bukanberasal dari individu tetapi secara berkelompoksehingga dapat menghasilkan keputusan yang lebihbaik. Apabila keputusan kredit tersebut disetujui,maka unit kerja pemberi kredit wajib melakukanpemantauan khusus secara berkala terhadap kualitaskredit dimaksud. Apabila terdapat indikasi kredittersebut mulai mengalami penurunan kualitas, unitkerja terkait wajib mengambil langkah khusus secaracepat dan tepat untuk mengembalikan kualitas kreditseperti semula.

For significant risk exposure credit (credit withlarge amounts), credit lending decided throughLoan Committee meeting. As the credit commiittediscuss the credits, they are analyzed anddiscussed by all Loan Committe consist of acrossDivision of Bank Sumut. Based on Loan Committemeeting, decision not taken by individual butcollective to make the decision is far better. Incondition the credit is approved, the lender unitmust monitor the quality of the credit intensivelyand periodically. if the credit has the indications ofimpairment of collectibility, the related unit musttake quick and accurate particular step.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/non-performing loan (NPL) dan rasio kualitas asetproduktif Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014:

The following are the non-performing loans (NPL)ratio and the earnings asset quality ratio of theBank as of December 31, 2015 and 2014 :

2015 2014

Rasio NPL-bruto 5,00% 5,47% NPL ratio - grossRasio NPL-bersih 1,54% 1,79% NPL ratio - net

112






1. Pengelolaan Risiko Kredit (lanjutan) 1. Credit Risk Management (Continued)

Pada posisi 31 Desember 2015, eksposur maksimumpotensi risiko kredit untuk 50 debitur terbesar adalahRp702.535.264.257 yang terdiri dari berbagaikolektibilitas.

In the position of December 31, 2015, themaximum exposure to credit risk is the potentialfor the 50 largest debtors is Rp702,535,264,257consisting of various collectibility.

Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan kredit lainnya. Eksposurrisiko kredit terhadap aset laporan posisi keuanganpada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagaiberikut:

The maximum exposure of credit risk withoutcalculating other loan collateral. Credit riskexposure to statement of financial position as ofDecember 31, 2015 is as follows:

Keterangan

EksposurMaksimum/MaximumExposure Descriptions

Aset Keuangan Financial AssetsKas 689.068.712.375 CashGiro pada Bank Indonesia 1.760.994.100.274 Current account with Bank IndonesiaGiro pada bank lain - bersih 5.710.515.786 Current account with others banks - netPenempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - bersih

1.248.451.755.039 Placements with Bank Indonesia and other banks - net

Efek-efek - bersih 2.019.845.225.415 Marketable Securities - netTagihan Akseptasi 1.416.920.238 Acceptances ReceivableEfek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali - bersih --

Marketable securities payables under agreement to resale - net

Kredit yang diberikan - bersih 17.925.611.784.733 Loans - netPenyertaan saham - bersih 750.000.000 Equity investment - net

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposurrisiko kredit:

Concentrations of risk of financial assets with creditrisk exposure:

i. Berdasarkan jenis (dalam ribuan Rupiah) i. By type (in thousand Rupiah)

2015 2014

Konsumsi 9.223.250.233 8.990.162.429 ConsumptionModal kerja 6.436.897.284 6.333.662.774 Working CapitalInvestasi 1.998.071.003 1.884.118.198 InvestmentSindikasi 681.515.054 679.872.448 SyndicatedKaryawan 356.242.483 273.124.766 EmployeeJumlah 18.695.976.057 18.160.940.615 Total

113






1. Pengelolaan Risiko Kredit (lanjutan) 1. Credit Risk Management (continued)

ii. Berdasarkan sektor ekonomi (dalam ribuanRupiah)

ii. By economic sectors (in thousand Rupiah)

2015 2014

Perdagangan,restoran, hotel dan lainnya 3.833.443.065 3.747.633.822


Pertanian 2.923.204.667 2.743.642.548 AgricultureKonstruksi 934.138.829 888.294.344 ConstructionJasa dunia usaha 517.597.474 538.789.823 Business servicesJasa sosial masyarakat 1.182.184.226 405.865.753 Social society servicesPerindustrian 236.733.131 257.760.194 IndustrialListrik, gas dan air 124.615.237 171.172.802 Electricity, gas and waterPengangkutan/ pergudangan 112.059.630 106.962.346 Cargo/ warehousePertambangan 14.380.333 14.876.838 MiningLain-lain 8.817.619.465 9.285.942.145 OthersJumlah 18.695.976.057 18.160.940.615 Total

iii. Rekening administrasi (dalam ribuan Rupiah) iii. Administrative accounts (in thousand Rupiah)

2015 2014

Fasilitas kredit kepadanasabah yang belumdigunakan 485.323.308 500.048.825

Loans facilityto customers that

not useGaransi yang diterbitkan 148.100.299 109.806.579 Issued guaranteeJumlah 633.423.607 609.855.404 Total

Berdasarkan data diatas, dapat dilihat bahwaberdasarkan jenis, konsentrasi kredit Bank Sumutditujukan untuk konsumsi adalah sebesarRp8.816.569.820 atau sekitar 51,39% darikeseluruhan kredit. Hal tersebut disebabkan olehkarena kredit BPD pada umumnya didominasioleh kredit untuk Pegawai Negeri Sipil yangsebagian besar digunakan untuk konsumsi, makamenurut kami konsentrasi kredit tersebut adalahsuatu yang wajar dan masih dalam batas amanmengingat NPL kredit Pegawai Negeri Sipiltersebut sangat rendah. Selain itu, sumberpembayaran kredit tersebut adalah melalui gajiyang juga dibayarkan melalui Bank Sumut.

Based on the data above, it can be seen thatbased on the type of Bank credit, theconcentration of Bank Sumut intended forconsumption is Rp8,816,569,820 orapproximately 51.39% of the total credit. It iscaused by BPD due to the credit in general aredominated by loans to civil servants who aremostly used for consumption, then our opinionabout the credit concentration is a reasonableand still within the safe given the NPL loanscivil servants are very low. In addition, thesource of the credit payment is through salaryalso paid through Bank Sumut.

114






1. Pengelolaan Risiko Kredit (lanjutan) 1. Credit Risk Management (continued)

iii. Rekening administrasi (dalam ribuan Rupiah)(lanjutan)

iii. Administrative accounts (in thousand Rupiah)(continued)

Kredit berdasarkan sektor ekonomi, didominasipada sektor rumah tangga sebesarRp314.568.365.766 atau sebesar 49,81% daritotal kredit, sedangkan rekening administratifadalah sebesar Rp510.759.905.618 atausebesar2,73% dari total kredit.

Credit based on economic sector, dominated bythe household sector amounting toRp314,568,365,766 or by credit 49.81% of thetotal, while the administrative account isRp510,759,905,618 or by 2.73% of total loans.

Untuk mengelola risiko konsentrasi, Bank Sumutmenerapkan hal-hal sebagai berikut :

To manage the risk of concentration, BankSumut implement things as follows:

a. Menetapkan kebijakan untuk melaksanakanprinsip diversifikasi dengan tujuanmengurangi konsentrasi kredit.

a. Determine policy to apply diversivicationrisk in purpose to reduce creditconcentration.

b. Kebijakan diversifikasi tersebut bertujuanuntuk menghindari konsentrasi pinjaman padasektor tertentu atau pada debitur tertentu.

b. Diversivication policy intend to avoid loanconcentration in certain sector or certaindebtors.

c. Tingkat konsentrasi pinjaman harus dipantausecara terus menerus sesuai dengan risktolerance yang telah ditetapkan

c. The level of concentration loan must bemonitored continuously based on risktolerance as determined

d. Kebijakan membuka unit-unit kantor didaerah-daerah untuk menghindari konsentrasigeografis tertentu.

d. Determining the Limit Of CreditConcentration where a specific restrictionfor credit concentration in certain sector toaim the credit credit will not influence aswhole in condition significant risk occur.

e. Penetapan Limit Konsentrasi Kredit dimanaadanya pembatasan khusus untuk konsentrasikredit pada sektor tertentu. Dengan adanyalimit tersebut maka apabila terjadi risiko yangsignifikan pada sektor dimaksud, tidak akanmempengaruhi kredit secara keseluruhan.

e. Determining the Limit Of CreditConcentration where a specific restrictionfor credit concentration in certain sector toaim the credit credit will not influence aswhole in condition significant risk occur.

f. Lebih berhati-hati dalam memberikan fasilitaskredit untuk debitur terkait grup.

f. Precautionary in lending credit facility todebtor with related party.

115






2. Pengelolaan Risiko Operasional 2. Operational Risk Management

Risiko Operasional adalah risiko yang mungkin terjadisebagai akibat tidak berfungsinya atau kurangnyaproses internal, kesalahan manusia, kegagalan sisteminformasi, dan atau adanya kejadian–kejadianeksternal yang mempengaruhi operasional bank.Lemahnya sistem operasional dapat menyebabkanmeningkatnya biaya operasional dan pada akhirnyamengurangi laba usaha. Selain itu, secara umumkelemahan ini akan mengakibatkan kelancaranoperasional dan mutu pelayanan menjadi terganggudan menurunkan kinerja dan daya saing bank.

Operational Risk is the possibility of the risk asimpact of disfuntion or internal weakness, humanerror, information system error or other externalevent that influene bank operational. Weakoperational system can cause increasing ofoperational cost and decreasing operating income.Moreover, those weakness can cause disorder ofoperational activity and service quality that lead todecrease performance and bank competitiveness.

Organisasi manajemen risiko operasional berada padaseluruh lini bisnis Bank dengan Pemimpin unit kerjasebagai penanggung jawabnya. Selain itu, untukmengawasi jalannya kegiatan operasional pada unitkerja Bank telah ditempatkan Kontrol Internal yangmerupakan perpanjangan tangan Divisi Pengawasanyang bertugas melakukan pengawasan terhadappelaksanaan kegiatan operasional sehari-harisehingga risiko operasional dapat diminimumkan.Selain itu, secara berkala Divisi Pengawasanmelakukan audit kepada seluruh unit kerjaoperasional guna memeriksa pelaksnaaan kegiatanoperasional pada seluruh unit kerja Bank.

Management Organization of operational risk is onall Bank Business line with responsible by workingunit chief . Besides, to control operational activityon Bank working unit has been assigned InternalControl which is hand extended of MonitoringDivision to control of daily operational activity , sooperational risk can be minimized. Besides,periodically, Monitoring Division doing audit to alloperational working unit to check the running ofoperational activity to all Bank working unit.

Sehubungan dengan hal tersebut maka Bank Sumutdalam mengelola risiko operasional melakukanlangkah-langkah sebagai berikut :

Related to condition described, Bank Sumut inmanaging risk applied particular step as follows :

a. Organisasi Manajemen Risiko Operasional a. Operational Risk Management Organization

Risiko Operasional adalah Risiko akibatketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinyaproses internal, kesalahan manusia, kegagalansistem, dan/atau adanya kejadian-kejadianeksternal yang mempengaruhi operasional BankLemahnya sistem operasional dapatmenyebabkan bank mengalami kerugian,meningkatnya biaya operasional dan padaakhirnya mengurangi laba usaha serta akanmengakibatkan terganggunya kelancaranoperasional dan mutu pelayanan yang akhirnyadapat menurunkan kinerja dan daya saing bank.

Operational Risk is condition occur due toinsufficient and/or disfunction of internalprocess, human error, system error andexternal events which influence bankoperational. Weak operational system cancause loss, raising of operating cost anddecreasing income. Operation process will alsobe disturbed and quality of service andperformance is getting worse that lead to lowercompetitiveness level.

116






2. Pengelolaan Risiko Operasional (lanjutan) 2. Operational Risk Management (continued)

a. Organisasi Manajemen Risiko Operasional(lanjutan)

a. Operational Risk Management Organization(continued)

Organisasi manajemen risiko operasional BankSumut berada pada seluruh lini bisnis Bankdengan Pemimpin unit kerja sebagai penanggungjawabnya. Selain itu, untuk mengawasi jalannyakegiatan operasional pada unit kerja Bank Sumuttelah ditempatkan Kontrol Internal yangmerupakan perpanjangan tangan DivisiPengawasan yang bertugas melakukanpengawasan terhadap pelaksanaan kegiatanoperasional sehari-hari sehingga risikooperasional dapat diminimumkan. Selain itu,secara berkala Divisi Pengawasan melakukanaudit kepada seluruh unit kerja operasional gunamemeriksa pelaksanaan kegiatan operasionalpada seluruh unit kerja Bank Sumut.

Operational Risk Management Organizationestablished in entire bank unit business withworking unit manager as the head of unit. Tosupervise operational activitied on Bank Sumutworking unit, Internal control has been placedin working unit as representation ofSupervision Division which in charge tomonitor operational activities daily andminimize operational risk. Supervision divisionperiodically conducts audit to entire operationalworking unit to review operational activitiesrelated.

b. Mekanisme yang Digunakan Bank untukmengidentifikasi dan mengukur risiko operasional

b. Mechanisms Used To Identify And MeasureOperational Risk

Identifikasi dan pengukuran risiko operasionaldilakukan dengan menggunakan softwaremanajemen risiko dengan mengelompokkanseluruh kejadian risiko operasional dalam 7kategori :

Identification and measurement operationalrisk conducted by using risk managementsoftware to classify operational risk event in 7category :

1. Kecurangan internal 1. Internal Fraud2. Kejahatan eksternal 2. External Crime3. Praktek ketenagakerjaan dan keselamatan

tempat kerja3. Employment practices and safety of work

area4. Klien, produk, dan praktek bisnis 4. Client, Product, and business operation5. Kerusakan aset fisik 5. The Breakage of physic asset6. Gangguan bisnis dan kegagalan sistem 6. Business interference and system failure7. Eksekusi, pengiriman dan manajemen proses 7. Execution, transmission and process

management

c. Mekanisme untuk memitigasi risiko operasional The Mechanism for operational risk mitigation

Untuk mitigasi risiko operasional, Bank melakukanlangkah-langkah sebagai berikut :

In order to mitigate operational risk, Bank Sumuttake steps as follows :

- Melakukan proses identifikasi terhadap setiapevent yang berpotensi menimbulkan risikodari setiap kegiatan operasional Bank.

- Conduct identification process to each eventwhich has potential to cause risk of every bankoperational activity as described.

117






2. Pengelolaan Risiko Operasional (lanjutan) 2. Operational Risk Management (continued)

c. Mekanisme untuk memitigasi risiko operasional(lanjutan)

The Mechanism for operational risk mitigation(continued)

- Melakukan pengukuran seberapa besar risikooperasional yang ditimbulkan oleh event tersebutdan sekaligus melakukan pemantauan seberapabesar pengaruh risiko operasional tersebut dapatmempengaruhi kelangsungan usaha Bank.

- Conduct measurement the risk level and impactcaused by event and also monitoring how farthe risk influence the continuation of bankoperation

- Melakukan pengendalian/mitigasi terhadap risikooperasional tersebut sehingga dampak risikodapat diminimalisasi sedemikian rupa.

- Conduct controlling/mitigation to theoperational risk in order to minimize the risk.

Untuk pengelolaan risiko operasional, Bank telahmelakukan antara lain :

For operational risk management, Bank implied asfollows :

- Menyusun kebijakan dan prosedur yang cukupuntuk mengidentifikasi sumber-sumber risiko.

- Prepare sufficient policies and prosedurs toidentify the sources of risk.

- Menggunakan sistem informasi yang dimiiki saatini dimana dinilai telah mampu untuk memantaukondisi risiko operasional setiap saat diperlukandengan menggunakan software manajemenrisiko.

- Using available information system which hasthe ability to monitor condition of operationalrisk in need by using risk management risk.

- Mengikutsertakan pejabat/pegawai Bank Sumutpada program-program pendidikan, pelatihan,maupun seminar yang berhubungan denganbidang tugas dan tanggung jawabnya untukpeningkatan kompetensinya.

- Inviting Officer/Employee of Bank Sumut ineducation, training or seminar program relatedto their own field of expertise and responsibilityto improve their competency.

- Melakukan reviu secara berkala terhadap seluruhkebijakan dan prosedur untuk menilai apakahkebijakan dan prosedur tersebut masih layakdigunakan atau perlu dilakukan revisi/perbaikan.

- Review all the policies and prosedursperiodically to evaluate whether the policiesand the prosedurs are still effective or need tobe revised.

- Melakukan reviu terhadap kehandalan sisteminformasi baik core maupun non core sehinggasistem tersebut dapat diandalkan dan mengurangikemungkinan adanya ancaman terhadap sisteminformasi akibat kesalahan prosedur yangdilakukan oleh sistem.

- Review the effectiveness of the informationsystem in core and non core to make sure thesystem is relyable and can decrease thepossibility of threat caused by prosedur error ofthe system.

- Menanamkan kepada seluruh pegawai/pejabatpada Bank Sumut mengenai pentingnya budayarisiko (risk culture) sehingga seluruhpegawai/pejabat Bank Sumut dapat melakukanupaya mitigasi risiko operasional yangdihadapinya dalam pekerjaan sehari-hari.

- Sharing to all Officer/Employee of Bank Sumutabout how important risk culture and improvingawareness to mitigate operational risk on dailyactivity.

118






3. Pengelolaan Risiko Pasar 3. Market Risk Management

Definisi risiko pasar sesuai dengan Peraturan BankIndonesia adalah risiko pada posisi neraca danrekening administratif termasuk transaksi derivatif,akibat perubahan secara keseluruhan dari kondisipasar, termasuk risiko perubahan harga option.

Market Risk based on Bank Indonesia Regulation isrisk on Balance sheet position and administrativeaccounts including derivative transactions due toas whole changes of market condition, includingrisk of changes in option prices.

Pada saat ini risiko pasar yang dikelola Bank adalahrisiko suku bunga dan risiko nilai tukar. Bankmenggunakan standard model untuk menghitung danmemantau risiko suku bunga dan risiko nilai tukarsecara konsisten sesuai dengan Surat Edaran BankIndonesia No. 5/21/DPNP tanggal 29 September2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi BankUmum sebagaimana diubah dengan Surat EdaranBank Indonesia No. 13/23/DPNP tanggal 25 Oktober2011.

Currently, market risks managed by Bank areinterest rate and exchange risk. Bank appliesmodel standards to measure and monitor interestrate risk and exchange risk consistently based onBank Indonesia Circular Letter No. 5/21/DPNPdated September 29, 2003 concerningImplementation Risk Management on commercialbank as amended by Bank Indonesia Circular LetterNo. 13/23/DPNP dated October 25, 2011.

Risiko suku bunga selain timbul dari berbagai layananperbankan kepada nasabah seperti tabungan,deposito, giro, kredit dan instrumen rekeningadministratif juga dapat terjadi pada kepemilikansurat berharga pada banking book (interest rate riskin banking book). Sedangkan risiko nilai tukar timbulakibat adanya perubahan nilai tukar rupiah denganvaluta asing yang berfluktuatif sehingga terdapatpotensi kerugian bagi Bank akibat adanya fluktuasitersebut. Manajemen bertanggung jawab untukmenetapkan, melaksanakan serta menjaga kebijakanpengelolaan risiko suku bunga dan risiko nilai tukarsesuai dengan pedoman umum bank.

Interate risk occurs not only by bank services onpublic such as saving deposits, time deposits,demand deposits, credit and administrativeaccounts instrument but also occurs on theownherships of securities on banking book(interest rate risk in banking book). While theexchange rate arises due to changes of rupiasexchange over foreign currency which fluctuatesand arising potential loss. Management takesresponsibility to determine, implement and keepmaintaining risk management policies of interestrate and exchange rates according to commercialbank guideline.

Bank Sumut mengelola risiko risiko nilai tukar karenaBank Indonesia telah menetapkan status bankmenjadi Bank Devisa. Dengan status dimaksud makabank diberikan kewenangan untuk melakukantransaksi dengan mata uang asing. Oleh karena itu,dengan ditetapkan status bank menjadi Bank Devisa,maka eksposur risiko pasar yang harus dikelola bankbertambah.

Bank Sumut manages exchange risk because BankIndonesia has established Bank Sumut status asBank of foreign exchange. Therefore, Bank Sumutis given authority to engage transactions in foreigncurrency. By that means, Bank Sumut will find theexposure of market risk raising.

PT Bank Sumut sebagai Bank Devisa dalampelaksanaan manajemen risiko atas risiko pasarterhadap transaksi mata uang asing baik karenaperubahan kurs maupun fluktuasi suku bunga telahmelakukan langkah-langkah sebagai berikut:

PT Bank Sumut as Bank of foreign exchange inimplementation of risk management over marketrisk to foreign currency transactions due to ratechanges or rate fluctiation has performedstrategies as follows:

119






3. Pengelolaan Risiko Pasar (lanjutan) 3. Market Risk Management (continued)

Manajemen bertanggung jawab untuk menetapkan,melaksanakan serta menjaga kebijakan pengelolaanrisiko suku bunga sesuai dengan pedoman umumbank.

Management is responsible for determining,implementing and maintaining interest rate riskmanagement policy in accordance with generalguidelines for banks.

a. Penetapan limit risiko dan penetapan toleransirisiko

a. The Determination of risk limit anddetermination of risk tolerance

Dalam transaksi tresuri diberlakukan penetapanlimit risiko dan penetapan toleransi risiko.Penetapan limit risiko dan penetapan toleransirisiko tersebut berupa penetapan limit transaksi,limit volume transaksi, limit posisi terbuka (openposition limit), limit kerugian (cut loss limit), limitnasabah dan counterparty.

The treasury transaction is applieddetermination of risk limit and thedetermination of risk tolerance. Thedetermination of risk limit and determination ofrisk tolerance in a form of determination oftransaction limit, transaction volume limt, openposition limit (open position limit), cut loss limit(cut loss limit), customer limit and counterparty.

Saat ini penetapan limit volume transaksi danlimit nasabah dan counterpart diatur pada:

Currently determination of transaction volumelimit and customer limit and counterpartyaccordance with :

1. Surat Keputusan Direksi Bank Sumut No.263/Dir/DTs-Dn/SK/2011 tanggal 13September 2011 perihal Daftar WewenangMemutus Transaksi Penempatan danPeminjaman Dana, Penjualan dan PembelianSurat Berharga Serta PenandatangananDokumen Transaksi Bagi Pejabat DivisiTreasury.

1. Decree of directorate of Bank Sumut No.263/DTs-Dn/SK/2011 dated September 13,2011 concerning fund placements and fundborrowing, security sale and purchase alongwith transaction agreement signed bytreasury division officers.

2. Surat Edaran Direksi Bank Sumut Nomor089/Dir/DTs-Dn/SE/2011 tanggal 30Desember 2011 perihal Wewenang Transaksidan Budget Loss Limit Divisi Treasury yangmengatur mengenai limit kerugian (cut losslimit) dan budget loss limit atas portofoliopenempatan pada capital market, interbankdan transaksi valuta asing.

2. Circular letter of Directorate Bank SumutNo 089/Dir/Dts-Dn/SE/2011 datedDecember 30, 2011 concerning of TreasuryDivision's transaction authority and LimitLoss Budget which regulates cut loss limitand budget loss limit of placements ofportfolio on capital market, interbank andforeign currency transactions.

120






3. Pengelolaan Risiko Pasar (lanjutan) 3. Market Risk Management (continued)

Bank senantiasa melakukan pemantauanterhadap open position valas yang dimiliki untukmengeliminasi kemungkinan terjadinyaperubahan nilai kurs yang merugikan Bank. Jikaperubahan kurs tersebut dinilai merugikanterhadap open position dari Bank, maka akandilakukan squaring untuk mengantisipasi kerugiantersebut.

Bank keeps monitoring the foreign currencyopen position owned to eliminate the losspossibility of the effects of changes in foreigncurrency rates. In condition the changes ofrates demonstrate loss to bank open position,Bank conducts squaring to anticipate relatedloss.

b. Penyediaan dana mata uang asing pada BankSumut diperoleh dari Dana Pihak Ketiga; PosisiDevisa Neto Bank untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagaiberikut:

b. The providing of foreign currency funding atBank Sumut is obtained from Third Party Fund.The bank open position as of December 31,2015 is as follow:

31 Desember 2015 / December 31, 2015Mata Uang Asing/Foreign Currency

Aset/Assets

Liabilitas/Liabilities

Posisi Devisa Neto/Net Open Position

Rp Rp RpLaporan Posisi Keuangan Rekening/On Statement of Financials Position Accounts

Dolar Amerika Serikat/United States Dollar 1.953.172.517 1.921.039.311 32.133.206

Untuk mempermudah dalam hal pengelolaan resikopasar (risiko suku bunga dan risiko nilai tukar), banktelah memiliki sistem informasi berupa software riskmanagement system yang telah digunakan oleh Risktaking unit pada unit kerja bank.

To facilitate market risk management ( interestrate and exchange risk ), bank has informationsystem namely Risk Management System softwareused by risk taking working unit.

4. Pengelolaan Risiko Likuiditas 4. Liquidity Risk Management

Risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuanBank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempodari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari asetlikuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan tanpamengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank.Risiko Likuiditas merupakan risiko yang memerlukanpengelolaan secara berkesinambungan sama halnyadengan pengelolaan risiko lainnya.

Liquidity Risk arising due to inability of bank tofulfill maturing liabilities from cash flows fundingand or liquid asset high quality which is able to becollateral without disturbing activity or bankfinancial position. Liquidity risk needs to bemanaged continuosly as other risk.

121






4. Pengelolaan Risiko Likuiditas (lanjutan) 4. Liquidity Risk Management (continued)

Risiko likuiditas timbul secara alamiah sebagai akibatdari mismatch atau Gap antara Rate Sensitive Assets(RSA) yaitu aset yang sensitif terhadap suku bungadan Rate Sensitive Liabilities (RSL) yaitu kewajibanyang sensitif terhadap suku bunga Hal inidikarenakan pada umumnya bank memilikipendanaan dalam jangka pendek danmenyalurkannya ke dalam kredit/pembiayaan denganjangka waktu yang lebih panjang. Ketidaksesuaianantara jangka waktu penghimpunan dana darimasyarakat dan jangka waktu penempatan danatersebut menyulitkan bank dalam memenuhikewajiban-kewajiban kepada nasabah dan pihaklainnya. Selain itu penyebab lain dari risiko likuiditasadalah karena terjadi penarikan dana dalam jumlahyang sangat besar sebagai akibat situasi politik danekonomi yang kurang menguntungkan, sehinggadapat menyebabkan bank mengalami kesulitanlikuiditas dan dapat berdampak negatif terhadapkegiatan dan prospek usaha bank tersebut. Bankmengelola risiko likuiditasnya agar dapat memenuhisetiap kewajiban yang jatuh tempo dan menjagatingkat likuiditas yang optimal. Tujuan tersebutdicapai oleh Bank dengan menetapkan danmengimplementasikan kebijakan cadangan likuiditasyang optimal, mengukur dan menetapkan limit untukrisiko likuiditas serta penyusunan contigency plan.Untuk mengelola risiko likuiditas, Bank Sumutmemiliki Asset and Liabilities Committee (ALCO) yaitusuatu komite yang bertanggung jawab untukmelakukan pengelolaan likuiditas pada Bank Sumut.Dalam memonitor transaksi sehari - hari, risikolikuiditas Bank Sumut dikelola oleh Divisi Treasury.

Risk liquidity arising naturally due to missmatch orgap between Rare Sensitive Assets (RSA) and RateSensitive Liabilites (RSL) or assests and liabilitieswhich is sensitive towards interest rate. This eventsgenerally occur because bank has financing inshort term and distributes in loan/financeing inlonger term. Maturity of longer term leaves bank indifficult condition in fulfilling liabilites towardscustomers and other parties. On the other hand,due to withdrawing of fund in large amounts asimpact of politic and economy that lead tocondition where bank's liquidity decrease andworse performance and prospect of bank. Bankmanages liquidity risk to fulfill every mature liabilityand keep maintaining optimal liquidity. Bankachieves that objective by determining andimplementing limit of optimal liquidty reservepolicies, measuring and determining limit ofliquidity risk along with arranging contigency plan.To manage liquidity risk, Bank Sumut own Assetsand Liabilities Committee (ALCO) namelycommittee in charge to responsible in managingliquidity on PT Bank Sumut. In monitoring dailytransactions, liquidity risk managed by TreasuryDivision.

Indikator peringatan dini permasalahanlikuiditas

Indicator of Early warning Issues

Sebelum suatu risiko terjadi, biasanya akanmenunjukkan suatu gejala. Gejala tersebut apabilatidak ditindaklanjuti dengan segera akanmengakibatkan semakin meningkatnya eksposurrisiko tersebut. Agar gejala munculnya risiko dapatdiketahui lebih awal, maka diterapkanlah indikatorperingatan dini (early warning system) pada Bank.Indikator peringatan dini permasalahan likuiditaspada Bank meliputi indikator internal dan indikatoreksternal.

Indications of risk arising priorly before any riskoccured. Those indications in case left withoutimmediate handling will cause arising on riskexposure. Bank Sumut applies early warningsystem as step to detect risk in the first place.Indicator of early warning system including internaland external indicators.

122







Indikator peringatan dini permasalahanlikuiditas (lanjutan)

Indicator of Early warning Issues(Continued)

1. Indikator internal 1. Internal Indicator

Indikator inernal adalah indikator yang berasaldari dalam Bank itu sendiri. Yang termasukindikator internal antara lain adalah kualitas asetyang memburuk, peningkatan konsentrasi padabeberapa aset dan sumber pendanaan tertentu,peningkatan currency mismatches, terjadinyapelampauan limit, peningkatan biaya dana secarakeseluruhan, dan/atau posisi arus kas yangsemakin buruk sebagai akibat maturity mismatchyang besar terutama skala waktu jangka pendek.

Internal Indicator source arising from within.Internal indicator such as worse assets quality,concentration raising on certain assets andcertain funding sources, raising in currencymissmatches, limit surpassion, raising in cost aswhole, and or worse cash flows position due tolarge maturity missmatch regarding on shortterm scale.

2. Indikator eksternal 2. External Indicator

Indikator eksternal adalah indikator early warningsystem yang berasal dari luar. Indikatoreksternal antara lain informasi publik yang negatifterhadap bank, penurunan hasil peringkat olehlembaga pemeringkat, penurunan fasilitas creditline yang diberikan oleh bank koresponden,peningkatan penarikan deposito sebelum jatuhtempo, dan/atau keterbatasan akses untukmemperoleh pendanaan jangka panjang.

External Indicator is early warning systemindicator from outside Bank Sumut. ExternalIndicator is negative public information towardsbank, grade decreasing by authority,decreasing facility of credit line granted bycorrespondent bank, raising of time depositswithdrawal before maturity, and or limitationacces to procure funding in long term.

Selain itu, Early warning system untukmendeteksi gejala risiko likuiditas yang digunakanadalah laporan-laporan yang dikeluarkan olehBank secara berkala yaitu laporan maturity profiledan laporan cash flow. Laporan maturity profilebertujuan untuk melihat selisih antara asetdengan kewajiban, sedangkan laporan cash flowadalah laporan selisih antara kas masuk dengankas keluar dengan melakukan forecasting denganrentang waktu tertentu baik dengan asumsikontraktual maupun asumsi historikal.

And more, Early warning system detectsliquidity risk indication by using periodicallyissued report such as maturity profile reportand cash flows report. Maturity profile reportaims to compare difference between assets andliabilites. As for cash flows aims to figure outdifference between cash inflows and cashoutflows by forecasting certain range based oneither contractual or hitorycal assumptions.

123







Mekanisme pengukuran dan pengendalianrisiko likuiditas

Mechanisms of Measuring and ControllingLiquidity Risk

Tingkat likuiditas Bank diukur dengan besarnyatingkat cadangan primer dan cadangan sekunderyang dipelihara Bank serta rasio likuiditas lainnya.Pengukuran rasio likuiditas Bank meliputi strukturpendanaan, expected cash flow, akses pasar danasset marketability. Pengelolaan cadangan primerdan cadangan sekunder adalah untuk keperluanpendanaan operasional harian dan sebagai bufferuntuk meng-cover penarikan dana yang tidakterduga Dalam hal pengukuran risiko likuiditas, Bankmemiliki beberapa alat yang digunakan yaitu :

Bank liquidity rate measured by primary reserveand secondary reverse which is maintained alongwith other liquidity risk. Measuring liquidity riskincluding fund structure, expected cash flows,market acces and assets marketability. Primary andsecondary reverse managed for daily operationalfunding purpose and as buffer to cover unpredictedfund withdrawal. In measuring liquidity risk, Bankhas tolls as follows :

- Proyeksi arus kas, yaitu proyeksi seluruh arus kasmasuk dan arus kas keluar termasuk kebutuhanpendanaan untuk memenuhi komitmen dankontijensi pada transaksi rekening administratif

- Cash flows projection is projection of cashinflows and cash outflows as well as the needof funding to fulfill commitments andcontigencies.

- Rasio likuiditas, yaitu rasio keuangan yangmenggambarkan indikator likuiditas dan/ataumengukur kemampuan bank umtuk memenuhikewajiban jangka pendek.

- Liquidy Risk is financial ratio which describesliquidity indicators to measure bank ability tofulfill short term liabilities.

- Profil maturitas, yaitu pemetaan posisi asset,kewajiban, dan rekening administratif ke dalamskala waktu tertentu berdasarkan sisa jangkawaktu sampai jatuh tempo.

- Maturity profile is mapping assets position,liabilites and administrative accounts in tocertain scale based on range of maturity.

- Stress testing, yaitu pengujian yang dilakukandengan menggunakan skenario tertentu terhadapposisi likuiditas Bank dalam kondisi krisis.

- Stress testing is test of bank liquidity in case ofcrisis based on certain scenario.

- Laporan cash flow yaitu laporan selisih antara kasmasuk dengan kas keluar dengan melakukanforecasting dengan rentang waktu tertentu baikdengan asumsi kontraktual maupun asumsihistorikal.

- Statement of cash flows is difference betweencash inflows and cash outflows by forecastingeither contractually or historycally assumptionbased on range of maturity either

Dalam melakukan pengelolaan, bank memeliharacadangan likuiditas dalam bentuk:

Bank maintains liquidity reserve in form of :

- Primary reserve (cadangan primer), merupakancadangan utama yang pertama digunakan untukmemenuhi kewajiban likuiditas. Primary reserveditempatkan dalam bentuk kas dan giro padaBank Indonesia sebagai Giro Wajib Minimum.

- Primary reserve is main reserve used in the firstplace to pay liquidity liabilities. Primary reserveplaced with Bank Indonesia in form of currentaccounts as Minimum Reserve Requirement ofGeneral Banks.

124







Mekanisme pengukuran dan pengendalianrisiko likuiditas (lanjutan)

Mechanisms of Measuring and ControllingLiquidity Risk (continued)

- Secondary reserve (cadangan sekunder),merupakan kelebihan likuiditas yang dikelola olehbank selain diperuntukkan untuk memperolehimbal hasil dari pengelolaannya (baik dalambentuk bunga/kupon dari penempatan ataupunkenaikan atas nilai penempatan), juga ditujukanuntuk mendukung kebutuhan likuiditas harianyang ditempatkan dalam instrument:

- Secondary reserve is the excess of liquiditymanaged by other bank except for yieldpurpose (either interest or coupon concerningplacement or raising of placement value).Another objective is to support daily liquidityneeds which is placed in form of instruments :

a. Penempatan pada Bank Indonesia a. Placements with Bank Indonesiab. Penempatan pada Bank Lain b. Placements with other banksc. Surat-surat berharga yang berada dalam

portofolio diperdagangkan dan tersedia untukdijual.

c. classified held for trading and available forsale.

- Tertiary reserve (cadangan tersier), Merupakankelebihan likuiditas yang ditempatkan dalaminstrument investasi jangka panjang yaituinstrument investasi yang digolongkan kedalamportofolio dimiliki sehingga jatuh tempo ataupundalam kategori pinjaman yang diberikan danpiutang dalam bentuk obligasi dan surat-suratberharga.

- Tertiary reserve is the Excess of liquidity placedon long term investment and classified as heldto maturity or loan and receivable in form ofbonds and marketable securities.

Selain hal tersebut diatas, Bank Sumut melakukanproses pengukuran dan pengendalian atas risikolikuiditas secara terpadu melalui Risk ManagementSystem (RMS) Bank Sumut. Risk taking unit dalamhal ini Divisi Treasury melakukan proses identifikasiatas risiko likuiditas atas kegiatan - kegiatan yangberhubungan dengan risiko likuiditas. Untukselanjutnya hasil identifikasi tersebut diinput kedalam software RMS Bank Sumut. Secara berkala risktaking unit mengirimkan data tersebut kepada DivisiManajemen Risiko untuk selanjutnya dilakukanproses pengukuran secara sistem maupun secaramanual.

Furthermore, Bank sumut measures and controlsliquidity risk through Risk Management System ofBank Sumut. Risk Taking Unit, in this case TreasuryDivision identify liquidity risk related to liquidityactivities. The unit then inputs result ofidentification into the system. Risk taking unitperiodically hands over datas to Risk ManagementDivision to measure by system or manually.

Output dari proses pengukuran tersebut kemudiandipantau untuk melihat kecenderungan profil risikolikuiditas Bank Sumut. Apabila dalam prosespemantauan tersebut ditemukan peningkatan yangcukup signifikan dalam risiko likuiditas, DivisiManajemen Risiko melalui Komite Manajemen Risikobersama dengan Direksi dan Divisi Treasurymenetapkan langkah dan upaya yang dapatdilakukan untuk mengendalikan risiko tersebut.

The output then monitored to asses the tendencyof Bank Sumut liquidity risk profil. In condition themonitoring process there is improving significantlyin liquidity risk, Risk Management Division throughRisk Manajemen Commiittee along with Board ofDirectors and treasury division determine plans andactions conducted to manage risk related.

125









Langkah-langkah yang dilakukan oleh Bank Sumutuntuk menjaga likuiditas bank adalah :

Strategic plans apllied by Bank Sumut to manageliquidity as follows:

1. Melakukan penghimpunan dana pihak ketigatanpa terfokus pada satu nasabah tertentu danjuga memberikan pembiayaan yang bersifatmenyebar.

1. Gathering third party fund and distributing bynon one customer concentrate based.

2. Mengaktifkan fungsi dan peran Asset LiabilityCommittee (ALCO).

2. Activating function and role of Assets LiabilityCommittee (ALCO)

3. Meningkatkan upaya penghimpunan dana danmengefektifkan pengelolaan jatuh tempopenyaluran dana dengan jatuh tempo dana pihakketiga.

3. Improving the fund gathering and managingthe maturity of fund distributing efectively.

4. Menjalin hubungan dengan Bank lain dalambentuk money market line.

4. Maintaining relationship with other banks inform of money market line.

5. Menetapkan kebijakan Cash Holding Limit padakantor-kantor cabang Bank.

5. Establishing policies of Cash Holding Limit ondomestic branches.

126









Analisa likuiditas (sisa jangka waktu jatuh tempo)dari aset dan laibilitas pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014 adalah sebagai berikut (dalam jutaanrupiah):

Liquidity anlysis (residual maturity) og the assets andliabilities as of December 31, 2015 and 2014 are asfollow (in million Rupiah):


Saldo/Amount

Sampai dengan1 bulan/

Up to 1 Month1 - 3 bulan/1 - 3 months

3 - 6 bulan/3 - 6 months

6 - 12 bulan/6 - 12

months> 12 bulan/

> 12 months

Aset Assets Kas 689.068 689.068 -- -- -- -- Cash

Giro pada Bank Indonesia 1.760.994 1.760.994 -- -- -- --Current account with Bank

Indonesia

Giro pada Bank Lain 5.710 5.710 -- -- -- --Current account with others

BankPenempatan padaBank Indonesia dan Bank Lain 1.248.451 1.199.028 49.423 -- -- --

Placement with BankIndonesia and other

BanksEfek -efek 2.019.844 -- 754.173 779.405 131.000 355.266 Marketable securitiesTagihan Akseptasi 1.416 -- 1.416 -- -- -- Acceptances ReceivableKredit yang diberikan 17.925.611 682.161 794.811 1.028.116 1.948.490 13.472.033 LoanPenyertaan saham 750 -- -- -- -- 750 Equity investmentAset Tetap dan Aset tidak berwujud 190.812 -- -- -- -- 190.812

Fixed Aset and IntagibleAssets

Beban dibayar dimuka,Aset pajak tangguhan danAset lain-lain 287.457 241.275 13.389 14.055 14.055 4.684

Prepaid Expenses, Deferredtax assets and Others asset

Jumlah aset 24.130.113 4.578.236 1.613.212 1.821.576 2.093.545 14.023.545 Total Assets

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera 733.473 733.473 -- -- -- --Obligations due

immediately

Simpanan nasabah 19.453.213 3.762.996 2.328.262 1.797.263 1.403.703 10.160.989 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 466.633 465.413 1.220 Deposits from others bankEfek-efek yang diterbitkan 998.760 -- -- -- 599.631 399.129 Securities issuedPinjaman yang diterima 101.738 -- -- -- -- 101.738 BorrowingsUtang pajak 58.925 58.925 -- -- -- -- Taxes payableBeban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain 324.954 299.215 25.458 -- -- 281

Accrued expenses andothers liabilities

Jumlah liabilitas 22.137.696 5.320.022 2.354.940 1.797.263 2.003.334 10.662.137 Total LiabilitiesSelisih aset danliabilitas 1.992.417 (741.786) (741.728) 24.313 90.211 3.361.408

Difference assets andliabilities

127








Saldo/Amount

Sampai dengan1 bulan/

Up to 1 Month1 - 3 bulan/1 - 3 months

3 - 6 bulan/3 - 6 months

6 - 12 bulan/6 - 12

months> 12 bulan/

> 12 months

Aset Assets Kas 809.484 809.484 -- -- -- -- Cash

Giro pada Bank Indonesia 1.786.167 1.786.167 -- -- -- --Current account with Bank

Indonesia

Giro pada Bank Lain 5.059 5.059 -- -- -- --Current account with others

BankPenempatan padaBank Indonesia dan Bank Lain 1.670.838 1.670.838 -- -- -- --

Placement with BankIndonesia and other

BanksEfek -efek 437.367 266.560 -- -- -- 170.807 Marketable securitiesEfek - efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 806.126 806.126 -- -- -- --

Securities purchasedunder agreement to resell

Kredit yang diberikan 17.401.467 18.307 65.205 355.323 355.323 16.607.309 LoansPenyertaan saham 750 -- -- -- -- 750 Equity investmentAset Tetap dan Aset tidak berwujud 203.754 -- -- -- -- 203.754

Fixed Aset and IntagibleAssets

Beban dibayar dimuka,Aset pajak tangguhan danAset lain-lain 273.809 232.176 12.070 12.670 12.670 4.223

Prepaid Expenses, Deferredtax assets and Others asset

Jumlah asset 23.394.821 5.594.717 77.275 367.993 367.993 16.986.843 Total Assets

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera 568.791 568.791 -- -- -- --Obligations due

immediatelySimpanan 18.939.491 4.730.729 3.417.917 1.916.565 780.640 8.093.640 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 488.371 484.751 3.520 100 Deposits from others bankEfek-efek yang diterbitkan 997.815 -- -- -- -- 997.815 Securities IssuedPinjaman yang diterima 43.566 -- -- -- -- 43.566 BorrowingsUtang pajak 10.498 10.498 -- -- -- -- Taxes payableBeban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain 350.569 286.216 64.353 -- -- --

Accrued expenses andothers liabilities

Jumlah liabilitas 21.399.101 6.080.985 3.485.790 1.916.565 780.640 9.135.121 Total LiabilitiesSelisih aset danliabilitas 1.995.720 (486.268) (3.408.515) (1.548.572) (412.647) 7.851.722

Difference assets andliabilities

5. Pengelolaan Risiko Hukum 5. Legal Risk Management

Pengertian risiko hukum menurut Bank Indonesiaadalah Risiko akibat tuntutan hukum dan/ataukelemahan aspek yuridis. Berdasarkan definisitersebut, ada 2 penyebab munculnya risiko hukumpada Bank yaitu :- Bank dituntut secara hukum oleh stakeholder- Terdapat kelemahan atas aspek yuridis (aspek

hukum) yang ada pada Bank misalnyaketidakpatuhan pada peraturan danperundang-undangan, serta kelemahan perikatan,misalnya tidak dipenuhinya persyaratan kontrak,pengikatan agunan yang tidak sempurna danlain-lain.

According to Bank Indonesia legal risk is a riskarising due to litigation of law and/or weaknessjuridical aspect. There are 2 causes of legal risk onBank as follows :- stakeholders litigate Bank legally- A condition of juridical weakness for example

the non compliance of regulations and laws,incompleteness of terms and flawless collateralaggrement.

128






5. Pengelolaan Risiko Hukum (lanjutan) 5. Legal Risk Management (continued)

Tujuan risiko hukum dikelola oleh Bank adalah untukmelindungi Bank dari risiko yang berkaitan denganhukum yang diperkirakan dapat membahayakankelangsungan usaha Bank, oleh karena itu tujuanpengelolaan risiko hukum adalah untuk memastikantidak adanya kelemahan aspek yuridis pada setiapkegiatan yang dilakukan Bank dan agar terhindar darituntutan hukum karena ketiadaan atau kelemahanatas ketentuan internal Bank yang berhubungandengan hukum. Ruang lingkup risiko hukum biasanyaberhubungan dengan jenis risiko lainnya seperti risikokredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas,risiko reputasi, risiko stratejik, maupun risikokepatuhan yang seringkali memiliki keterkaitan eratsatu sama lain.

Bank's objective to manage legal risk is to protectbank related to legal event which is possible arisingand threaten the continuation of the Bank's goingconcern. Therefore, the purpose of managing lawrisk is to secure and ensure that there is nojuridical weakness in all operations or activitieswhich aims to avoid lawsuits because lack of bankinternal legal aspect. Legal risk scope related toother risks such as credit risk, market risk,operational risk, liquidity risk, reputational risk,strategic risk and compliance risk. Legal risk arisingdue to prior risk which is compliance risk, such asthe flawless of collateral agreement and notproperly settled accordance with prevailing lawsand regulations.

Risiko hukum dapat timbul karena telah terjaditerlebih dahulu risiko kepatuhan, misalnya pengikatanagunan tidak dilakukan sesuai peraturanperundangan yang berlaku. Risiko hukum dapat jugatimbul karena terjadinya risiko operasional terlebihdahulu misalnya, petugas Bank telah lalai melakukanpengikatan jaminan dengan sempurna. Bank harusmelakukan identifikasi risiko hukum yang melekatpada setiap aktivitas fungsional bankperkreditan/pembiayaan, treasury dan investasi,operasional dan jasa, teknologi sistem informasi danpengelolaan sumber daya manusia.

Legal risk also arising due to prior operational riskwhere the Bank officer carelessly and improperlyconducts collateral agreement. Bank shouldidentify legal risk related to bankwide activitiessuch as loan/financing, treasury and investment,operational and service, information system andhuman resources.

Bank Sumut telah melakukan pengelolaan RisikoHukum dengan baik dimana bank telah memilikibidang khusus yaitu Bidang Hukum PT Bank Sumutyang secara struktur organisasi berada dibawahSekretariat Perusahaan PT Bank Sumut. Bidanghukum menangani permasalahan hukum dengantugas memberikan analisa/advis mencakup seluruhpermasalahan hukum yang ada di PT Bank SumutKantor Pusat, Cabang, Cabang Pembantu baikpidana, perdata, legalitas produk dan perjanjianBank Sumut dengan pihak lain.

Bank Sumut has Implemented legal risk managingproperly which is bank has special unit namelyLegal Division PT Bank Sumut as organizationstructurely under the corporate secretariat PT BankSumut. Legal Division handling legal event byproviding analysis or advises covering legal eventson PT Bank Sumut on head office, Branches officeand Sub-Branches office concerning crime law,private law, products legality and Bank Sumutagreement with other parties.

129






5. Pengelolaan Risiko Hukum (lanjutan) 5. Legal Risk Management (continued)

Bidang hukum secara bersama-sama dengan DivisiManajemen Risiko, Divisi Kepatuhan dan satuan kerjaoperasional (risk taking unit) melakukan reviuterhadap perubahan ketentuan atau peraturantertentu yang berpotensi meningkatkan eksposurrisiko hukum.

Legal division along with Risk Mangement Division,Compliance Division and Operational unit (risktaking unit) review the changes of rules andregulations which has potentials to improve legalrisk exposure.

Dalam rangka meminimalisir risiko hukum yangberpotensi terjadi, mekanisme yang dilakukan olehBank Sumut adalah :

In minimizing the potential of possibility legal riskoccurs, mechanisms taken by Bank Sumut are asfollows:

- Seluruh Divisi pada Bank Sumut melakukanpembahasan dengan Bidang Hukum terkaitmengenai naskah-naskah perjanjian/perikatandan peraturan-peraturan ataupun ketentuan-ketentuan serta perubahan format yang berkaitandengan produk dana dan jasa PT Bank Sumut.

Whole divisions of Bank Sumut together with legaldivision review agreement related documents,regulations and laws along with changes related tofinancial products and services of PT Bank Sumut

- Bidang hukum membantu untuk mengawasitindakan hukum yang dilakukan oleh unit-unitkerja Bank dengan cara meminta informasi yangdiperlukan atau laporan dari unit tersebut.

- Legal division assists in supervising legal acts ofworking units taken by procuring informationrequired.

- Dalam setiap urusan hukum yang menyangkut PTBank Sumut pada pengadilan ataupun saluranlainnya, Bidang Hukum bertindak untuk mewakiliPT Bank Sumut dengan surat kuasa ataupenunjukan khusus dari Direksi.

- In legal matters related to PT Bank Sumut oncourt or other parties, Legal Division actsrepresent PT Bank Sumut with letter ofattorney or authorized by Director.

- Menatausahakan dan monitoring seluruh berkasperkara PT Bank Sumut pada setiap tingkatbadan peradilan (perdamaian, perlawanan,gugatan, upaya banding, upaya kasasi, danpeninjauan kembali) dan DJPLN/KP2LN.

- Arranging and Monitoring whole litigationrelated documents PT Bank Sumut on eachlevel of court ( reconciling, claiming, appealing,cassation and judical review)

- Melakukan evaluasi perjanjian-perjanjian yangtelah dan akan dibuat dengan pihak lain yangberkaitan dengan produk dana dan jasa PT BankSumut, serta apabila diperlukan mengusulkanpengakhiran perjanjian kerjasama tersebutbilamana kerjasama dimaksud tidak bermanfaatbagi PT Bank Sumut ataupun dalampelaksanaannya merugikan dan atau melemahkankedudukan Bank Sumut.

- Evaluating agreements which has been and willbe done with related party concerning financialproducts and services on PT Bank Sumut,along with proposing expiry agreement incondition the agreeement impact loss and orreducing Bank Sumut strength.

130






6. Pengelolaan Risiko Strategik 6. Strategy Risk Management

Definisi risiko stratejik menurut Bank Indonesiaadalah risiko akibat ketidaktepatan dalampengambilan dan/atau pelaksanaan suatu keputusanstratejik serta kegagalan dalam mengantisipasiperubahan lingkungan bisnis.

Strategic Risk according to Bank Indonesia is riskarising due to unproper decision making orimplementing certain strategic plans and failure inanticipating changes business environment.

Berdasarkan definisi tersebut timbulnya risikoStrategik dapat disebabkan antara lain oleh:

Based on definition described, strategic risk arisingcaused by several conditions as follows:

- Kurang tepatnya penetapan dan pelaksanaanStrategik Bank.

- Inaccurate determination and implementationof Bank Strategies.

- Kurang tepatnya pengambilan keputusan Bank. - Inaccurate Bank decision making.- Kurang responsifnya Bank terhadap perubahan

eksternal.- Irresponsive bank concerning the changes of

business environment.

Risiko strategik dapat timbul karena telah terjaditerlebih dahulu risiko lainnya, misalnya risikokepatuhan, dimana adanya ketidakpatuhan terhadapprosedur penyusunan strategik sehinggamenimbulkan risiko stratejik. Risiko strategik, dapatjuga disebabkan karena terjadinya risiko operasionalterlebih dahulu, misalnya, teknologi informasi yangdimiliki bank tidak mampu bekerja secara konsistensehingga tidak mampu menghasilkan data daninformasi yang akurat sehingga berdampak padakekeliruan penetapan strategik pengambilankeputusan maupun kekeliruan respon terhadapperubahan lingkungan eksternal yang berdampakpada munculnya risiko stratejik.

Usually strategic risk arising due to other prior risk,such as compliance risk which non compliance tostrategic prosedure arrangement that leads tostrategic risk. Strategic risk can be also caused dueto prior operational risk such as disable ofinformation system to process consistently and cannot provide datas and informations accuratelywhich has impact to missjudgment indetermination decision making strategies orimproper responses upon the changes of externalenvironment and raising strategic risk.

Oleh karena itu diperlukan pengelolaan risikostrategik yang bertujuan untuk memastikan bahwapenetapan dan pelaksanaan strategik sertapengambilan keputusan telah dilaksanakan secaratepat dan untuk memastikan bahwa manajemenbersifat responsif terhadap perubahan lingkunganeksternal.

Therfore strategic risk management is establishedwhich aims to ensure that determination andimplementation of strategies along with decisionmaking which has been applied properly and toensure that management is resonsive to changesof external environment.

Pengelolaan risiko stratejik di Bank Sumut dilakukanoleh unit kerja perencanaan Bank Sumut yang beradapada Divisi Perencanaan. Salah satu tugas DivisiPerencanaan adalah merumuskan rencana strategiBank sesuai dengan kebijakan umum Direksi untukdituangkan kedalam rencana kerja dan anggarantahunan, Rencana Jangka Menengah dan RencanaJangka Panjang Bank.

Strategic risk management conducted by planningworking unit which is under planning division. oneof Planning Division Job description is determiningstrategic plans according to Director generalpolicies and stated on bank working and annualplans, medium term plans and long term plans.

131






6. Pengelolaan Risiko Strategik (lanjutan) 6. Strategy Risk Management (continued)

Untuk mengidentifikasi dan merespon perubahanbisnis baik eksternal maupun internal, Bank Sumuttelah memiliki kebijakan berupa pedomanpenyusunan rencana bisnis Bank. Pedomanpenyusunan Rencana Bisnis Bank tersebutdimaksudkan sebagai standar agar:

To identify and respon the changes of external andinternal business, Bank Sumut has establishedpolicies and stated in guidline of determining bankbusiness plan as standard to ensure that:

- Penyusunan rencana baik jangka panjang, jangkamenengah maupun jangka pendek dapatdilaksanakan dengan baik.

- Determining plan in long term, middle termand short term and well implemented.

- Menjadi panduan pelaksanaan pencapaian kinerjadan dapat diselesaikan dalam waktu yangditetapkan dengan mutu yang dapatdipertanggungjawabkan.

- To be guideline of implementing workingachievement and settled on time andresponsibly covered.

- Dapat melakukan identifikasi dan meresponperubahan bisnis baik eksternal maupun internal.Rencana ini merupakan komparisasi dari sistemTop-Down dan Bottom-Up yaitu melakukanpendekatan dan penyesuaian antara rencanakerja yang dibuat oleh Divisi Perencanaan denganrencana kerja akumulasi dari seluruh KantorCabang serta Divisi-divisi.

- Identify dan response changes of external andinternal business well done. It is a comparisonof Top-Down and Bottom-Up system byapproaching and adapting between workingplan set by Planning-Division with accumulationworking plan from whole branches office alongwith divisions.

Rencana dan anggaran difokuskan pada manajemenoperasional dengan berpedoman kepada rencanastrategis yang telah ditetapkan terlebih dahulu olehDireksi. Rencana kerja yang telah disetujui akandijadikan dasar bagi penyusunan "PerformanceApprasial" atau Manajemen Kinerja antara Direksidengan Pemimpin Cabang dan Pemimpin Divisi.

Plan and estimation focused on operationalmanagement according to strategic plan which ispriorly determined by Director. Working plan whichhas been approved set as basic to determine"performance appraisal" or PerformanceManajemen between Director and and branchmanager and division head.

Mekanisme yang digunakan Bank dalam mengukurkemajuan yang dicapai dari rencana bisnis yangsudah ditetapkan dilakukan Evaluasi kinerja ataumonitoring Rencana Bisnis yang merupakan earlywarning system dalam pengendalian usaha bank(pengendalian risiko strategik).

Mechanisms implemented by Bank Sumut inmeasuring progress achieved of determinedbusiness plan is by evaluating performance ormonitoring business plan which is early warningsystem in bankwide activities controlling ( strategicrisk controlling).

132






6. Pengelolaan Risiko Strategik (lanjutan) 6. Strategy Risk Management (continued)

Evaluasi kinerja dilakukan setiap bulan denganmembandingkan realisasi dengan target yangditetapkan dalam rencana kerja, baik secaragabungan (konsolidasi) maupun masing-masing unitkantor operasional (Kantor Cabang/ Kantor CabangPembantu/ Kantor Kas/ Kas Mobil). Setiappenyimpangan (variance) dan pertumbuhan (growth)yang signifikan akan dianalisa penyebabnya baiktercapai maupun tidak tercapai. Berdasarkanfeedback tersebut manajemen dapat segeramengambil langkah perbaikan (remedial action)dalam kinerja dan dalam penyusunan rencana kerjayang akan datang.

Performance evaluation conducted monthly bycomparing realization to target to be achieved inconsolidation and each operational working unit(Branch offices/Sub-branch offices/Cashoffices/Cash car). Each significant variance andgrowth will be analyzed the causes in caseachieved and not achieved. Based on feedbackresult, management immediately takes remedialaction in on going performance and also in nextdetermination of working plan. Perfomanceevaluation monthly conducted on Balance sheetand Profit/Loss together with certain financialratios in the end of monthly report, by comparingbudget plan as follows :

Evaluasi kinerja dilakukan setiap bulan terhadapNeraca dan Laba/Rugi serta Rasio Keuangan tertentuposisi akhir bulan laporan, dengan membandingkananggaran berikut :

Performance evaluation is conducted each monthagainst the balance sheet and profit/loss on certainfinancial ratio as well as the position of the end ofmonth reports, by comparing the followingbudgets:

a. kinerja posisi bulan laporan (realisasi) dengananggaran bulan laporan (rencana) dan anggaranakhir tahun ini.

a. Performance positions monthly reports(realized) with a budget of monthly reports(planned) and budget the end of this year.

b. kinerja posisi bulan laporan dengan kinerja bulanlalu (mom), Desember tahun lalu dan bulan yangsama tahun lalu (yoy).

b. Prior monthly performance report to currentmonthly report (mom), current Decemberperformance report to December on prior year(yoy).

Evaluasi kinerja meliputi target yang telah ditetapkanyaitu target Penghimpunan Dana (DPK) danPenyaluran Kredit, Piutang & Pembiayaan, sertaperkiraan Laba/ Rugi, NPL dan Kolektibilitas sertarasio keuangan lainnya.

Performance Evaluation consists of target to beachieved such as gathering third parties fund andditributing credit, receivables and financing,Profit/Loss, Non performing loan and collectibility

133






7. Pengelolaan Risiko Reputasi 7. Reputation Risk Management

Risiko reputasi dapat terjadi antara lain disebabkanoleh tindakan-tindakan, peristiwa, atau kejadian yangdapat menimbulkan publikasi dan persepsi negatifyang dapat merugikan Bank. Sumber risiko reputasimelekat pada seluruh sumber daya manusia danseluruh produk atau aktivitas yang dimiliki oleh Banktermasuk perilaku kegiatan pekerjaan pegawai disetiap unit kerja maupun perilaku pegawai di luarbidang kegiatan pekerjaan. Oleh karena itu, tujuanpengelolaan reputasi adalah untuk meminimalisirterjadinya kegiatan, tindakan, ataupun peristiwa yangdapat menimbulkan persepsi dan publikasi negatifyang dapat menimbulkan kerugian bagi kegiatanusaha Bank.

Reputation risk can occur, among others, due tothe actions, events, or incidents that could lead tonegative publicity and perception that can causelosses for the Bank. Source of reputation risk isinherent in all human resources and all products oractivities of the Bank including the behavior of thework activities of employees in each working unitand employee behavior outside the field of activityemployment. Therefore, the purpose of reputationmanagement is to minimize the occurrence ofactivities, actions, or events that could lead to thenegative perception and publicity that can result inlosses for the business of the Bank.

Ruang lingkup risiko reputasi biasanya berhubungandengan jenis risiko lainnya seperti risiko kredit, risikopasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risikostrategik, maupun risiko kepatuhan yang seringkalimemiliki keterkaitan erat satu sama lain.

The scope of reputation risk usually related withthe types of other risks such as credit risk, marketrisk, operational risk, liquidity risk, strategy risk,and compliance risks that often have closecorrelation with each other.

Risiko reputasi dapat timbul karena telah terjaditerlebih dahulu risiko kepatuhan, misalnyaketidakpatuhan pegawai dalam melaksanakanpekerjaan sehingga mengecewakan nasabah danakhirnya menimbulkan risiko reputasi. Risiko reputasidapat juga timbul akibat terjadinya risiko operasionalterlebih dahulu, misalnya petugas Bankmenggelapkan uang milik nasabah sehingga timbulpersepsi negatif dan nasabah kemudian melakukanpublikasi peristiwa tersebut. Risiko kredit juga bisamenimbulkan risiko reputasi, misalnya pemberiankredit untuk usaha yang melanggar norma kesusilaanyang dapat mengakibatkan munculnya publikasi danpersepsi negatif terhadap Bank.

Reputation risk may incur because there has beenprior compliance risks, such as non-complianceemployees in performing the job causing acustomer to be disappointed and eventually lead toreputation risk. Reputation risk can also incur dueto operational risks beforehand, such as Bankofficials embezzled customers' money causing anegative perception and the customer thenpublicizing these events. Credit risk can also leadto reputation risk, such as a credit for businessesthat violate the moral norms that can lead to theemergence of publicity and negative perceptionsfor the Bank.

134






7. Pengelolaan Risiko Reputasi (lanjutan) 7. Reputation Risk Management (continued)

Sekretaris Perusahaan merupakan satuan kerja diBank yang memiliki peran strategis dalam mengelolarisiko reputasi. Salah satu peranan SekretarisPerusahaan dalam memitigasi risiko reputasi adalahdengan cara menjalankan fungsi pencegahan danpengendalian publikasi negatif risiko reputasi yangterkait erat dengan pemberitaan negatif atau keluhanmelalui media massa maupun social media.Sekretaris Perusahaan Bank Sumut berperan sebagaijembatan informasi dan komunikasi antara pemangkukepentingan dengan pihak manajemen perusahaanserta didukung oleh unit lainnya yang melaksanakanfungsi penyelesaian pengaduan nasabah di DivisiKepatuhan dan unit penerimaan/penyelesaianpengaduan di Call Center dan seluruh unit kerjakantor cabang.

Corporate Secretary constitute working unit inBank with has strategic role in manage reputationrisk. One of the role in mitigate of reputation riskby running avoiding function and controlling ofnegative publication risk closed related to negativecommunication or complaining through massmedia and also social media.Corporate Secretary ofBank Sumut has a role as bridge of informationand communication between stoke holder andcompany management and supported by otherunits with perform function of customer resolvingcomplaints on compliance division andreceiving/resolving unit at call center and allworking unit of branch office.

Dalam hal melakukan manajemen terhadap risikoreputasi Sekretaris Perusahaan bertugas melakukanhal-hal sebagai berikut :

In managing reputation risk, corporate secretaryapplies steps as follows :

1. Menyiapkan infrastruktur pemantauan publikasinegatif dan pelayanan informasi

1. Preparing infrastructure of negative publicationmonitoring and information service.

2. Menyusun tata kelola risiko reputasi yang terkaiterat dengan publikasi negatif.

2. Determining corporate governance reputationrisk related to negative publication.

3. Melakukan media monitor ing danpendokumentasian publikasi.

3. Keep monitoring and documenting massmedia.

4. Merespon publikasi negatif atau kejadian lainnyaterkait eksposur risiko reputasi.

4. Actively respond negative publication or otherevents related to reputation risk exposure.

5. Memonitoring tindak lanjut pemulihan risikoinheren oleh unit pelaksana terkait.

5. Monitoring forward actions of recoveringinherent risk by related officer.

6. Melakukan upaya mitigasi risiko reputasi 6. Mitigating reputation risk.

Sekretaris Perusahaan melalui Bidang Public Relationmemiliki kebijakan tata kelola reputasi yang menjadipedoman dalam melakukan pelayanan komunikasidan informasi kepada stakeholders dalam rangkameningkatkan reputasi dan merespon publikasinegatif, dengan menyediakan kebijakan danInfrastruktur informasi, antara lain:

Corporate secretary through public relation divisionhas reputation management policies used asguideline in implementation of communication andinformation service to stakeholders in plan ofimproving reputation and responding negativepublication, by providing policies and informationinfrastructure as follows:

1. Kebijakan dan prosedur manual publikasi, denganstrategi Press Release, Press Conference, HakJawab dan Corporate Advertising.

1. Policies and manual prosedures of publicationthrough Press Release Strategy, Pressconference, right to reply and corporateadvertising

2. Kebijakan dan prosedur manual pelayananinformasi dan Pemantauan Media, denganstrategi pengelolaan Website, Social Media, danCorporate Magazine.

2. Policies and manual prosedures of informationservice and media monitoring, with websitemanaging strategy, social media and corporatemagazine.

3. Kebijakan Media Monitoring, dengan strategianalisa isi dan isolasi isu

3. Monitoring media policies with strategiec ofcontents analyze and issues isolation.

135







4. Best Practise Krisis Reputasi, dengan strategimanajemen krisis public relations.

4. Best practice reputation crisis, with strategiesof public relation management strategies.

5. Kebijakan Human Relations, dengan strategiMedia Relations, Bussiness Gathering danCorporate Social Responsibility (CSR).

5. Human relation policies, with Media Relation,Business Gathering and Corpporate SocialResponsiblity (CSR) policies.

Bank Sumut telah melakukan pengelolaan risikoreputasi untuk meminimalkan terjadinya hal-hal yangberkaitan dengan risiko reputasi dengan cara :

Bank sumut has managed reputation risk tominimize events related to reputation risk asfollows :

1. Mengoptimalkan unit pengaduan nasabah dimanasetiap pengaduan harus segera ditindaklanjuti.

1. Optimizing customer complaint unit whereeach complaints must be immediately followedup.

2. Mengoptimalkan peran Public Relation/Humasuntuk merancang dan mengorganisir strategikomunikasi yang efektif untuk menjaga reputasidan meminimalisir risiko reputasi.

2. Optimizing role of Public Relation to plan andorganize communication strategies to maintainreputation and minimize reputation risk.

3. Menjaga kualitas produk dan layanan sertaprilaku seluruh pegawai Bank Sumut.

3. Maintaining producst quality and servicesalong with behavior of whole Bank Sumutemployees.

Dalam melakukan mitigasi risiko reputasi, dilakukanstrategi manajemen risiko reputasi, melalui tahapanprosedur identifikasi risiko, pengukuran, pemantauandan pengendalian risiko, yakni:

In doing the reputation risk mitigation strategiesrisk management, made a reputation, through thestages of risk identification procedures,measurement, monitoring and controlling risks,namely:

1. Identifikasi Risiko Reputasi 1. The identification of Risk Reputation

Dalam pelaksanaan manajemen risiko reputasi,Sekretaris Perusahaan Bank Sumut melakukananalisa seluruh sumber risiko reputasi yangmelekat (inherent risk) sebagai risiko yangdiambil untuk dikelola, dengan berpedoman padaidentifikasi isu dan sumber risiko.

In the risk management reputation ,theSecretary of the company Bank Sumut doinganalysis of the entire source of the inherentreputation risk (inherent risk) as the risk to betaken, based on the identification of issues andsources of risk.

136







2. Pengukuran Risiko Reputasi 2. The measurement of risk reputation

Setelah diidentifikasi, dilakukan pengukuranbesarnya eskposur risiko yang melekat pada risikoreputasi. Metode pengukuran yang digunakanadalah :

After identified, the measurement of themagnitude of the risk inherent in exposurereputation risk. Measurement methods usedare:

- Content Analysis Media - Content Analysis Media

Metode Analisa Isi (Content Analisys)digunakan untuk mengukur tingkat risikoreputasi dan dampak pembentukan persepsinegatif dan kerugian bisnis, antara laindengan parameter level media (kemampuanmenjangkau audiens), frekuensi publikasinegatif di media massa.

Content analysis method (Content Analysis)is used to measure reputation risk level andimpact of formation of negative perceptionand business loss, that is by media levelparameter (ability to get audience),negative publication frequency in massmedia.

Sentimen netizen/follower (audiens) sosialmedia terhadap Bank Sumut, produk danaktivitas bisnisnya dianalisa dari aspekkun jungan , l i k e , dan m en t i on(ungkapan/komentar/status) berupapendapat atau perasaan dari konsumen atauaudiens social media (facebook/twitter), baikdengan sentimen positif maupun negatif. NetSentiment (NS) diukur dengan metodepenjumlahan total mention positif dan totalmention netral dikurangi dengan totalmention negatif.

Sentiment of follower (audience) socialmedia toward Bank Sumut, its product andbusiness activities can be analyzed fromvisiting aspect, like and mention(statement/comment/status) in a form ofidea or such feeling from consumer oraudience of media social (facebook/twitter), either with positive ornegative sentiment. Net Sentiment (NS) ismeasured with total addition method ofpositive mention plus total mention ofneutral minus with total of negativemention.

- Net Sentimen Social Media - Social Media Sentiment Net

Dari hasil pengukuran, dapat diketahui jenisisu negatif apa yang paling menonjol.

Based on the measurement, can berecognized the type of negative issueappearance.

137







3. Pemantauan Risiko Reputasi 3. Monitoring of Reputation Risk

Pemantauan risiko reputasi atas publikasi negatifoleh surat kabar dilakukan oleh SekretarisPerusahaan selaku unit pelaksana melaluikegiatan pendokumentasian kliping koran danmedia monitoring serta monitoring mention sosialmedia, dan hasilnya dilaporkan secara berkalakepada Direksi dalam laporan harian, laporanmingguan dan bulanan serta laporan rekaptahunan. Berdasarkan laporan bulanan, SekretarisPerusahaan melakukan pemantauan atas dampakterhadap kerugian bisnis dengan melakukananalisa korelasi tingkat risiko reputasi bulanandengan rasio keuangan dan pertumbuhan labapada bulan yang sama. Jika ditemukan korelasipositif, selanjutnya direkomendasikan kepadadireksi upaya pengendalian risiko reputasi melaluirespon atas pemberitaan negatif sertapenyampaian upaya tindak lanjut recoveryeksposure risiko aktivitas bank oleh unitpelaksana terkait sesuai dengan sumberrisikonya.

Monitoring of reputation risk on negativepublication at newspaper, conducted byCorporate Secretary as executive unit throughdocumentation of newspaper clippings andmonitoring social media mention, and theresult reported periodically to Board of Directorin daily report, weekly and monthly and alsoannual recap. Based on monthly report, theCorporate Secretary keep monitoring theimpact of business loss by analyzing monthlyreputation of risk level correlation with financialration and profit growth at the same month. Iffound positive correlation, for nextrecommended to the Board of Director theeffort of reputation risk management throughresponse on negative news and the delivery offollow up effort for recovery exposure of Bankactivity risk by executive unit related to its risksource

4. Pengendalian Risiko Reputasi 4. Controlling of Reputation Risk

Upaya pengendalian risiko reputasi (isolasi isu)dilakukan antara lain dengan metode :

Steps to control reputation risk (issue isolation)conducted by methods below :

i. Merespon publikasi negatif oleh SekretarisPerusahaan, dengan strategi:

i. Corporate secretary responds negativepublication based on strategies belows:

- Isolasi isu melalui media massa - Issue isolation through media mass- Memastikan potensi dan tingkat risiko

reputasi- Ensuring potential and reputation risk

level.- Pengumpulan data akurat untuk klarifikasi

isu- Gathering accurate datas to clarify

issue.- Penyiapan spoke person (juru bicara),

yakni internal spoke person atau externalspoke person

- Provide spoker person, internal andexternal.

- Menggunakan pilihan strategi, antara lain:press release; press conference; specialinterview; hak jawab; advertorial.

- Choosing strategies availabe, as : pressrelease, press conference, specialinterview, right to replay, advertorial.

- Pemilihan media publikasi - Choosing publication media.

138







4. Pengendalian Risiko Reputasi (lanjutan) 4. Controlling of Reputation Risk (continued)

ii. Mengendalikan isu melalui Human Relations,dengan pilihan business gathering dan mediarelations.

ii. Managing issue through Human Relations,with choices of business gathering andmedia relations.

Solusi atas risiko inheren, dengan upayamitigasi risiko inheren oleh unit terkait sesuaidengan sumber risiko aktivitas bankberdasarkan limit waktu penyelesaian risikoyang ditentukan oleh masing-masing unitpelaksana terkait.

Solution upon inherent risk is where relatedunit mitigating inherent risk according torisk source on bank activities based on limitof completion which established by relatedunit.

5. Pengendalian Risiko Reputasi saat Krisis 5. Control of reputation risk at time of crisisPada saat kondisi krisis, ada beberapa langkahyang harus dilakukan untuk memitigasi timbulnyarisiko reputasi, yaitu :

In crisis condition, there are some steps shoulddo to mitigate reputation risk arise, they are:

- Cepat memberi respon kepada publik. - quick response to public- Memberikan informasi yang jujur kepada

publik tentang kondisi yang terjadi- provide truth information to public about

condition occurs- Selalu informatif karena media akan

menciptakan cerita versi mereka sendiriapabila perusahaan tidak memberikaninformasi yang diperlukan. Rumor atau gosipbisa menyebabkan kehancuran yang lebihfatal,

- keep informative because mass media willcreate their own story version if thecompany didn’t provide neededinformation. Rumors and gossips could leadto more fatal destruction,

- Memperlihatkan kepada publik bahwaperusahaan peduli terhadap kondisi yangterjadi.

- show to the public that company payattention to the existing condition

- Tetap memelihara hubungan baik denganseluruh stakeholder.

- maintain good relations with allstakeholder.

8. Pengelolaan Risiko Kepatuhan 8. Compliance Risk Management

Timbulnya risiko kepatuhan bersumber dariketidakpatuhan Bank terhadap peraturanperundang-undangan dan ketentuan lain yangberlaku, misalnya tidak terpenuhinya ketentuanKewajiban Pemenuhan Modal Minimum (KPMM),Kualitas Aktiva Produktif (KAP), PembentukanPenyisihan Aktiva Produktif (PPAP) atau CadanganKerugian Penurunan Nilai (CKPN), Batas MinimumPemberian Kredit (BMPK).

The emergence of compliance risk comes fromnoncompliance of the Bank to the legislation andother applicable laws and regulations, such asnon-fulfillment of the provisions of capitaladequacy, Productive Asset Quality, allowance ofimpairment losses, Minimum Loan Limit.

139






8. Pengelolaan Risiko Kepatuhan (lanjutan) 8. Compliance Risk Management (continued)

Ruang lingkup risiko biasanya berhubungan denganrisiko lainnya. Kepatuhan tidak dapat dipisahkan daririsiko kredit, risiko pasar, risiko strategik dan risikolainnya. Keterkaitan risiko kepatuhan dengan risikokredit tercermin dalam hubungannya denganketentuan Kewajiban Pemenuhan Modal Minimum(KPMM), Kualitas Aktiva Produktif (KAP), CadanganKerugian Penurunan Nilai (CKPN), Batas MinimumPemberian Kredit (BMPK). Keterkaitan risikokepatuhan dengan risiko pasar antara lain tercermindari timbulnya maturity mismatch.

The scope of compliance risk used to related withother risks. Compliance can not be separated fromcredit risk, market risk, strategy and other risks.The correlation between compliance risk withcredit risk is reflected in relation to the provision ofcapital adequacy, Productive Asset Quality,Allowance of impairment loss, Minimum LoanLimit. The correlation between compliance riskwith market risk, among others, is reflected in theemergence of maturity mismatch.

Keterkaitan risiko kepatuhan dengan risiko pasarantara lain ketidakpatuhan terhadap kebijakan markto market (MTM) yang harus dilakukan setiap hariuntuk instrumen yang diperdagangkan sehinggamengakibatkan penilaian terhadap surat berhargatidak menggambarkan nilai sebenarnya.

Relation between compliance risk and market riskis in compliance to market policy should performedeveryday for trade instrument, cause valuation tobond securities not describe actual value.

Keterkaitan risiko kepatuhan dengan risiko strategiktercermin dalam hubungannya terhadap penyusunanRencana Kerja Anggaran Tahunan (RKAT) Bank yangtidak berpedoman pada ketentuan yang berlaku.Selain itu risiko kepatuhan juga berhubungan eratdengan risiko operasional, risiko likuiditas, dan risikohukum.

The linkage of compliance with strategy risk isreflected in the relation to the preparation ofAnnual Work Plan Budget of Banks that are notbased on applicable regulations. In addition, thecompliance risk is also closely related tooperational risk, liquidity risk and legal risk.

Risiko Kepatuhan dapat bersumber antara lain dariperilaku hukum yakni perilaku/aktivitas Bank yangmenyimpang atau melanggar dari ketentuan atauperaturan perundang-undangan yang berlaku danperilaku organisasi yakni perilaku/aktivitas Bank yangmenyimpang atau bertentangan dari standar yangberlaku secara umum.

Compliance risk can be source from law attitudethat is attitude /Bank activity which deviate orbroke the rules or regulation applied andorganization attitude that attitude /Bank activitydeviate or opposite from applied standardizationgenerally.

140







Untuk memantau dan memastikan kepatuhanterhadap ketentuan dan peraturan yang berlaku,dalam pelaksanaannya bank mengefektifkan fungsisatuan kerja kepatuhan, satuan kerja manajemenrisiko, dan satuan kerja audit intern bank sebagaifungsi pengendalian. Masing-masing fungsipengendalian melakukan tugas dan tanggungjawabnya. Satuan kerja kepatuhan melakukan fungsipengendalian dalam hal pencegahan (ex ante) dansatuan kerja fungsi audit intern bank memastikankepatuhan unit kerja dalam hal pelaksanaanpenerapan kebijakan dan prosedur (SOP) yangberlaku (ex post) melalui Kontrol Intern Bank sertaSatuan Kerja Manajemen Risiko melakukan fungsipengendalian dalam hal pengelolaan risiko secarakeseluruhan.

To monitor and assure the compliance toregulation and r u l e s a p p l i e d , i n i t simplementation, Bank activate function ofcompliance working unit, and interna auditworking unit as monitoring. Each unit performtheir task and responsibility. Compliance workingunit undertake control function in case ofprevention (ex ante) and internal audit workingunit to assure compliance in working unit in caseof performance of standard operational andprocedure (SOP) applied (ex post) through BankInternal Control and also Risk ManagementWorking Unit perform control function in form ofwhole Risk Management

Dalam melaksanakan pemantauan risiko kepatuhan,Bank melakukan antara lain:

In performing compliance risk controlling, Bankexecute some actions as :

1. Secara berkala seluruh unit kerja melaporkankepatuhan terhadap SOP kepada Satuan KerjaAudit Intern Bank.

1. All unit report compliance of SOP to BankInternal Audit Unit periodically.

2. Menyampaikan buku daftar kewajiban pelaporankepada seluruh unit kerja terkait dengankewajiban Bank untuk melakukan pelaporankepada Bank Indonesia maupun pihak lainnyasehingga dapat menghindarkan terjadinya risikokepatuhan atas keterlambatan penyampaianlaporan yang mengakibatkan sanksi administratifdan/atau denda bagi bank.

2. Deliver list book of report obligation ro allrelated unit with Bank responsibility to providereport for Bank Indonesia and also for otherparties, so as could avoid the existing ofcompliance risk for late report deliver whichcause administrative sanction and / or penaltyfor the Bank.

3. Pemantauan dan riviu terhadap kebijakan danprosedur, SOP dan ketentuan internalsebagaimana dimaksud diatas adalah untukmenghindarkan terjadinya risiko kepatuhan atasketidaksesuaian dengan ketentuan danperundang-undangan yang berlaku

3. Monitoring and review for policy andprocedure, SOP and internal condition asmentioned above is intended to avoid theexistence of compliance risk on discrepancywith provisions and applicable regulation.

4. Secara berkala Satuan Kerja Audit Intern Bankmelakukan pemeriksaan terhadap unit kerja.

4. Working unit of Bank Internal Audit performinvestigation on each working unit periodically

5. Memantau komitmen yang dibuat Bank kepadaBank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan danpihak lainnya untuk menghindari risiko kepatuhanatas ketidakpatuhan terhadap pemenuhankomitmen yang telah disepakati.

5. Monitoring Bank commitment to BankIndonesia/ Financial Service Authority andother party to prevent compliance risk to noncompliance toward agreed commitmentfulfilment.

141







Strategi manajemen risiko dan efektifitas penerapanmanajemen risiko untuk risiko kepatuhan, terutamadalam rangka memastikan penyusunan kebijakan danprosedur telah sesuai dengan standar yang berlakusecara umum, ketentuan, dan/atau peraturanperundang-undangan yang berlaku.

Risk Mangement Strategic And Effectiveness OfImplementing Risk Management Upon ComplianceRisk, Mainly In Ensuring Determination PoliciesAnd Procedures In Accordance With PrevailingStandards, Regulations And Laws.

Strategi manajemen risiko kepatuhan pada BankSumut dengan memastikan bahwa :

Compliance risk management strategy on bankBank sumut ensure that :

1. Tetap mempertahankan eksposur risiko yangsesuai dengan kebijakan, prosedur intern Bank,peraturan perundang-undangan dan ketentuanlain yang berlaku.

1. Keep maintaining exposure risk accordancewith policies, internal bank prosedures,prevailing laws and regulations.

2. Dikelola oleh Sumber Daya Manusia yangmemiliki pengetahuan, pengalaman, dan keahliandi bidang manajemen risiko, sesuai dengankompleksitas dan kemampuan usaha Bank.

2. Managed by human resources with properknowledge, experience and expertise in riskmanagement accordance to complexity andability of bank operational.

Pengelolaan risiko Kepatuhan Bank Sumut mencakupstrategi untuk seluruh aktivitas yang memilikieksposur Risiko Kepatuhan. Bank Sumut telahmemastikan efektivitas penerapan Manajemen Risikountuk Risiko Kepatuhan dengan melakukan:

Bank Sumut compliance risk management coversstrategies for entire activities with Compliance RiskExposure. Bank Sumut has ensured effectivenessof risk management implementation forCompliance risk by applying steps as follows:

1. Pengujian atas draft kebijakan dan prosedur danketentuan internal Bank dengan mempedomaniketentuan dan peraturan yang berlaku sertamemperhatikan adanya fungsi pengendaliandalam penyusunan SOP yakni penerapan prinsippemisahan fungsi (four eyes principle) yangmemadai dan dilaksanakan secara konsisten.

1. Test of policies draft and posedures and Bankinternal regulations according to prevailingrules and regulations and consider controllingfunction in determining prosedure operationalstandards as implementing principal ofseparated function ( four eyes principle) whichis properly and consistently applied.

2. Pengujian atas draft perjanjian kerja sama untukmemastikan agar perjanjian tersebut tidakbertentangan dengan ketentuan yang berlakudan memenuhi syarat - syarat yang ditentukandalam perjanjian.

2. Test of Agreement to ensure that theagreement is not in contrary with prevailingregulation and fulfill determined requirementsset on agreement.

3. Penilaian (opini) terhadap kepatuhan atas kredityang dibahas melalui loan committee agar tidakbertentangan dengan ketentuan perkreditan yangberlaku.

3. Opinion to compliance upon the creditreviewed through loan committee to ensureloan lending is not in contrary with prevailingloan regulations.

4. Pemantauan terhadap kebijakan dan prosedur,SOP, dan ketentuan internal bank (existing)dengan melakukan review secara berkala agarsesuai dengan ketentuan dan peraturan yangberlaku.

4. Monitoring upon the policies and prosedures,Prosedures Operational Standards and BankInternal Regulations by reviewing periodicallyto make sure that regulations in accordancewith prevailing rules and regulations.

142







Untuk memantau dan memastikan kepatuhanterhadap ketentuan dan peraturan yang berlaku,dalam pelaksanaannya bank mengefektifkan fungsisatuan kerja kepatuhan, satuan kerja manajemenrisiko, dan satuan kerja audit intern bank sebagaifungsi pengendalian sebagaimana yang diamanatkanoleh pihak regulator. Masing-masing fungsipengendalian melakukan tugas dan tanggungjawabnya. Satuan kerja kepatuhan melakukan fungsipengendalian dalam hal pencegahan (ex ante),satuan kerja fungsi audit intern bank memastikankepatuhan unit kerja dalam hal pelaksanaanpenerapan kebijakan dan prosedur (SOP) yangberlaku (ex post) melalui Kontrol Intern Bank, danSatuan Kerja Manajemen Risiko melakukan fungsipengendalian dalam hal pengelolaan risiko secarakeseluruhan.

In purpose controlling and ensure the compliancein accordance with rules and regulations, Bankstreamlines function of compliance working unit,risk management working unit and internal auditworking unit as controlling function as authorizedof regulator party. Each of controlling functionconducts their jobs and responsibilities.Compliance working unit conduct controllingfunction in condition of preventing (ex ante),internal audit function ensures the compliance ofworking unit in implementation prevailing policiesand prosedurs (ex post) through Bank Internalcontrol and Risk Management Working Unitconducts their functions in controllingmanagement of risk as awhole.

Dalam melaksanakan pemantauan risiko kepatuhan,Bank melakukan antara lain :

In implementation of compliance risk monitoring,Bank takes steps as follows :

1. Secara berkala seluruh unit kerja melaporkankepatuhan terhadap SOP kepada Satuan KerjaAudit Intern Bank.

1. Entire working units periodically reportcompliance over Prosedure OperationalStandards.

2. Menyampaikan buku daftar kewajiban pelaporankepada seluruh unit kerja terkait dengankewajiban pelaporan kepada Otoritas JasaKeuangan maupun pihak lainnya sehingga dapatmenghindarkan terjadinya risiko kepatuhan atasketerlambatan penyampaian laporan yangmengakibatkan sanksi administratif dan/ataudenda bagi bank.

2. Submitting reporting obligation list book towhole working unit related reporting obligationtowards Financial Service Authority and otherparties to avoid compliance risk arising due tolate reporting submission that leads toadministrative punishment and or penalty tobank.

3. Pemantauan dan review terhadap kebijakan danprosedur, SOP dan ketentuan internalsebagaimana dimaksud diatas adalah untukmenghindarkan terjadinya risiko kepatuhan atasketidaksesuaian dengan ketentuan danperundang-undangan yang berlaku.

3. Monitoring and reviewing towards policies andprosedures,prosedures operational standardsand internal regulations as mentioned isprecautionary actionn upon compliance riskand deviation from prevailing laws andregulations.

4. Secara berkala Satuan Kerja Audit Intern Bankmelakukan pemeriksaan terhadap unit kerja.

4. Internal Audit Working Unit periodically reviewtowards working unit.

5. Memantau komitmen yang dibuat Bank kepadaBank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan danpihak lainnya untuk menghindari risiko kepatuhanatas ketidakpatuhan terhadap pemenuhankomitmen yang telah disepakati.

5. Monitoring commitments bank towards BankIndonesia/ Financial Service Authority andother party to avoid compliance ris overcompliance for unfulfilled commitment whichhad been agreed.

143







Dalam melaksanakan pengendalian risiko kepatuhan,Bank melakukan antara lain :

In performing compliance risk controlling, Bankconduct among other:

1. Menetapkan: 1. Determine;- Ketentuan yang mengatur tentang penetapan

ketentuan-ketentuan yang berhubungandengan manajemen risiko;

- Provision which manage about regulationof provisions related with riskmanagement;

- Limit-limit risiko; - risk limits;- Langkah-langkah yang harus dilakukan untuk

menghindari pengenaan sanksi.- Steps should be taken to prevent sanction

imposition

2. Mengikuti, memahami dan memperhatikan semuaperaturan yang berlaku untuk kemudianmenyesuaikan kegiatan usaha Bank denganketentuan tersebut.

2. Comply, understanding and pay attention to allapplicable rules for then adjusted Bankactivities with the applied regulation

3. Mengkomunikasikan hal-hal terkait hasilpemeriksaan dan menindaklanjuti hasil temuandimaksud.

3. Communicating related matters of audit resultand follow up the result

4. Memasukkan dalam job deskripsi dari seluruhpejabat maupun pelaksana di seluruh unit kerjamengenai kepatuhan terhadap ketentuan yangberlaku.

4. Include in job description for all official andexecutive in all unit regarding compliance toapplicable regulation

5. Menerapkan sistem reward dan punishmentdalam hal pelaksanaan prinsip-prinsip kepatuhandalam kegiatan operasional.

5. Applying reward system and punishment inimplication of compliance principles inoperational activity.

6. Meningkatkan pegawasan melekat dari pimpinankepada bawahan.

6. Increasing strict control from leaderships tosubordinates

7. Melakukan sosialisasi terhadap ketentuan yangditerbitkan kepada seluruh unit kerja operasional.

7. Performing socialization of regulation publishedfor all operational working unit.

43. MANAJEMEN MODAL 43. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama dari kebijakan Bank atas kebijakanpengelolaan modal adalah untuk memastikan bahwaBank memiliki modal yang kuat untuk mendukungstrategi pengembangan ekspansi usaha Bank saat ini danmempertahankan kelangsungan pengembangan di masamendatang serta untuk memenuhi ketentuan kecukupanpermodalan yang ditetapkan oleh regulator sertamemastikan agar struktur permodalan Bank telah efisien.

The primary objectives of the Bank’s capitalmanagement policy are to ensure that the Bank has astrong capital to support the Bank’s businessexpansion strategy currently, to sustain futuredevelopment of the business, to meet regulator capitaladequacy requirements and also to ensure theefficiency of Bank’s capital structure.

144





43. MANAJEMEN MODAL (Lanjutan) 43. CAPITAL MANAGEMENT (Continued)

Bank menyusun Rencana Permodalan berdasarkanpenilaian dan penelaahan atas kebutuhan kecukupanpe r m o d a l a n y an g d i p e r s y a r a t k an d anmengkombinasikannya dengan tinjauan perkembanganekonomi terkini. Bank senantiasa akan menghubungkantujuan keuangan dan kecukupan modal terhadap risikoyang dapat ditoleransi melalui proses perencanaanmodal, begitu pula dengan bisnis yang disesuaikandengan tingkat permodalan dan persyaratan likuiditasBank.

Bank undertakes Capital Planning based on assessmentand review of the capital situation in terms of the legalcapital adequacy requirement, combined withassessment of economic outlooks. Bank will continueto link financial and capital adequacy goals to riskwhich can be tolerated appetite through the capitalplanning process method as well as assess thebusinesses based on Bank’s capital and liquidityrequirements.

Kebutuhan permodalan Bank juga direncanakan dandidiskusikan secara rutin yang didukung dengandata-data analisis.

The capital needs of the Bank are also discussed andplanned on a routine basis supported by data analysis.

Rencana Permodalan disusun oleh Dewan Direksi sebagaibagian dan Rencana Bisnis Bank dan disetujui olehDewan Komisaris. Perencanaan ini diharapkan akanmemastikan tersedianya modal yang cukup danterciptanya struktur permodalan yang kuat gunamendukung pertumbuhan bisnis ke depan.

Capital Planning is prepared by the Board of Directorsas part of Bank’s business plan and is approved by theBoard of Commissioners. Capital Planning ensures thatadequate levels of capital and strong mix of thedifferent components of capital are maintained tosupport business growth in the future.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menentukan danmengawasi kebutuhan modal Bank. Bank diwajibkanuntuk mentaati peraturan yang berlaku dalam hal inimodal yang diwajibkan regulator. Pendekatan Bankterhadap pengelolaan modal ditentukan oleh strategi danpersyaratan organisasi bank, dengan memperhitungkanperaturan, serta keadaan ekonomi dan komersial.

Financial Services Authority (OJK) sets and monitorscapital requirements for the Bank. The Bank isrequired to comply with prevailing regulation in respectof regulatory capital. The Bank's approach to capitalmanagement is driven by bank's strategic andorganisational requirements, taking into accountregulatory, economic and commercial environment.

Bank mematuhi semua persyaratan modal yangditetapkan oleh pihak regulator sepanjang periodepelaporan, khususnya berkenaan dengan perhitunganKewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) danAktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).

Bank has complied with all regulator imposed capitalrequirements throughout the reporting period,particularly regarding Capital Adequacy Ratio (CAR)and calculation of Risk Weighted Assets (RWA).

Sebelum 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhanmodal berdasarkan (Peraturan Bank Indonesia) PBINo.14/18/PBI/2012 tanggal 28 Nopember 2012 tentangKewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umumberdasarkan Peringkat Profil Risiko, yang merupakanperubahan dari PBI No.10/15/PBI/2008 tanggal 24September 2008.

Before January 1, 2015, the Bank calculates its capitalrequirements in accordance with Bank IndonesiaRegulation (PBI) No.14/18/PBI/2012 dated November28, 2012 on Minimum Capital Reserve for GeneralBank based on Risk Profile Rating, which amends PBINo.10/15/PBI/2008 dated September 24, 2008.

145






Mulai tanggal 1 Januari 2015, Bank menghitungkebutuhan modal berdasarkan PBI No.15/12/PBI/2013,dimana modal yang diwajibkan regulator dianalisa dalamdua tier sebagai berikut:

Starting January 1, 2015, the Bank calculates itscapital requirements in accordance with PBINo.15/12/PBI/2013, where the regulatory capital isanalyzed into two tiers as follows:

- Modal inti (tier 1), yang terdiri dari modal inti utamadan modal inti tambahan. Modal inti utama antaralain meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh,tambahan modal disetor, cadangan umum, labatahun-tahun lalu dan periode/tahun berjalan (100%),penghasilan komprehensif lainnya berupa potensikeuntungan/kerugian yang berasal dari perubahannilai wajar aset keuangan dalam kelompok tersediauntuk dijual, selisih kurang dari penyisihanpenghapusan aset produktif sesuai ketentuan BankIndonesia dan cadangan kerugian penurunan nilaiaset produktif yang diperbolehkan. Aset pajaktangguhan, aset takberwujud (termasuk goodwill)dan penyertaan (100%) merupakan faktor pengurangmodal inti utama. Modal inti tambahan antara lainterdiri dari saham preferen, surat berhargasubordinasi dan pinjaman subordinasi dimanaketiganya bersifat non kumulatif setelah dikurangipembelian kembali.

- Tier 1 capital, which consists of core and additionalcore capital. Core capital includes issued and fullypaid-up capital, additional paid-in capital, generalreserve, specific reserve, retained earnings andprofit for the period/year (100%), othercomprehensive income deriving from potentialgain/loss from the changes in fair value of financialassets classified as available-for-sale, shortfallbetween allowable amount of allowance foruncollectible account on productive assetsaccording to Bank Indonesia guideline andallowance for impairment losses on productiveassets. Deferred tax assets, intangible assets(including goodwill) and share investments (100%)are deducted from core capital. Additional corecapital includes non-cumulative preference shares,subordinated securities and subordinated debts netof buyback portion.

- Modal pelengkap (tier 2) antara lain meliputi suratberharga subordinasi dan pinjaman subordinasi sertapenyisihan penghapusan aset produktif sesuaiketentuan Bank Indonesia.

- Supplementary capital (tier 2), which includessubordinated securities and subordinated debtsand allowance for uncollectible account onproductive assets according to Bank Indonesiaguideline.

Beberapa batasan berlaku untuk bagian-bagian modalyang diwajibkan oleh regulator, antara lain Bank wajibmenyediakan modal inti (tier 1) paling rendah sebesar6% dari ATMR dan modal inti utama (Common Equitytier 1) paling rendah sebesar 4,5% dari ATMR, baiksecara individual maupun secara konsolidasi denganentitas anak.

Various limits have been set to elements of theregulatory capital, such as Banks are required toprovide core capital (tier 1) at a minimum of 6% fromRisk Weighted Assets and Common Equity tier 1 at aminimum of 4.5% from Risk Weighted Assets, bothindividually and consolidated level with subsidiary.

- Modal tier 1, meliputi modal ditempatkan dan disetorpenuh, cadangan umum, saldo laba dan laba periodeberjalan.

- Tier 1 capital, which includes issued and fully paidshare capital, general reserve, retained earningsand profit for the period.

- Modal tier 2, meliputi penyisihan kerugian penurunannilai yang diperbolehkan.

- Tier 2 capital, which includes the eligible amount ofallowance for impairment losses.

Bank tidak mempunyai modal tambahan lain yangmemenuhi kriteria modal tier 3 sesuai dengan peraturanBank Indonesia yang berlaku.

The Bank does not have any other supplementarycapital which meets the criteria of tier 3 capital underprevailing Central Bank regulation.

146






Berbagai batasan telah diterapkan untuk bagian-bagianmodal yang diwajibkan oleh regulator. Pengaruh daripajak tangguhan telah dikeluarkan dalam menentukanjumlah saldo laba untuk modal tier 1; hanya 50 persenlaba periode berjalan sebelum pajak tangguhan yangdapat diperhitungkan dalam modal tier 1; dan modal tier2 tidak boleh melebihi modal tier 1. Juga terdapatbatasan jumlah penyisihan kolektif penurunan nilai yangboleh dimasukkan sebagai bagian dari modal tier 2.

Various limits are applied to elements of the regulatorycapital. The effect of deferred taxation has beenexcluded in determining the amount of retainedearnings for tier 1 capital; only 50 percent of the profitfor the period before deferred taxation being includedin tier 1 capital; and qualifying tier 2 capital cannotexceed tier 1 capital. There is also a restriction on theamount of collective impairment allowances that maybe included as part of tier 2 capital.

Aset Tertimbang Menurut Risiko ("ATMR") Bankditentukan berdasarkan persyaratan yang telahditentukan yang mencerminkan berbagai tingkatan risikoyang terkait dengan aset dan eksposur, yang tidaktercermin dalam laporan posisi keuangan. Berdasarkanperaturan Bank Indonesia, Bank diharuskan untukmempertimbangkan risiko kredit, risiko pasar dan risikooperasional dalam mengukur ATMR Bank.

The Bank's risk weighted assets ("ATMR") aredetermined according to specified requirements thatseek to reflect the varying levels of risk attached toassets and exposures not recognised in the statementof financial position. Based on Central Bankregulations, the Bank needs to take into considerationits credit risk , market risk and operational risk inmeasuring the ATMR.

Kebijakan Bank adalah menjaga modal yang kuat untukmenjaga kepercayaan pemodal, kreditur dan pasar danuntuk mempertahankan perkembangan bisnis di masadepan. Pengaruh tingkat modal terhadap tingkatpengembalian ke pemegang saham juga diperhitungkandan Bank juga memahami perlunya menjagakeseimbangan antara tingkat pengembalian yang tinggi,yang dimungkinkan dengan gearing yang lebih besarserta keuntungan-keuntungan dan tingkat keamananyang didapat dari posisi modal yang kuat.

The Bank's policy is to maintain a strong capital baseso as to maintain investor, creditor and marketconfidence and to sustain future development ofbusiness. The impact of the level of capital onshareholders' return is also recognised and the Banksalso recognise the need to maintain a balance betweenthe higher return that might be possible with greatergearing and the advantages and security level affordedby a strong capital position.

Manajemen menggunakan rasio permodalan yangdiwajibkan regulator untuk memantau permodalan Bankdan rasio-rasio modal ini tetap menjadi standar industriuntuk mengukur kecukupan modal. Pendekatan OJKuntuk pengukuran ini terutama didasarkan padapemantauan hubungan antara profil risiko Bank denganketersediaan modal. Bank wajib menyediakan modalminimum sesuai profil risiko.

Management uses regulatory capital ratios in order tomonitor its capital base, and these capital ratiosremain the industry standards for measuring capitaladequacy. OJK’s approach to such measurement isprimarily based on monitoring the relationship of theBank’s risk profile with the available capital. The Bankis required to provide minimum capital based on therisk profile.

Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksudditetapkan sebagai berikut:

Minimum capital requirements are as follows:

a. Untuk profil risiko peringkat 1 (satu), modal minimumterendah yang wajib dimiliki adalah 8% dari AsetTertimbang Menurut Risiko;

a. For banks with risk profile rating 1 (one), theminimum capital requirement is 8% of RiskWeighted Asset;

b. Untuk profil risiko peringkat 2 (dua), modal minimumterendah yang wajib dimiliki adalah 9% sampaidengan kurang dari 10% dari Aset TertimbangMenurut Risiko;

b. For banks with risk profile rating 2 (two), theminimum capital requirement is 9% to less than10% of Risk Weighted Asset;

147






c. Untuk profil risiko peringkat 3 (tiga), modal minimumterendah yang wajib dimiliki adalah 10% sampaidengan kurang dari 11% dari Aset TertimbangMenurut Risiko;

c. For banks with risk profile rating 3 (three), theminimum capital requirement is 10% to less than11% of Risk Weighted Asset;

d. Untuk profil risiko peringkat 4 (empat) atau 5 (lima),modal minimum terendah yang wajib dimiliki adalah11% sampai dengan kurang dari 14% dari AsetTertimbang Menurut Risiko.

d. For banks with risk profile rating 4 (four) or 5(five), the minimum capital requirement is 11% toless than 14% of Risk Weighted Asset.

Adapun rasio kewajiban penyediaan modal Bank denganmemperhitungkan risiko kredit dan risiko pasar adalahsebagai berikut (dalam jutaan Rupiah):

The Bank's capital adequacy ratio with loans risk andmarket risk are as follows (in millions of Rupiah):

2015 2014

Aset Tertimbang MenurutResiko

Capital Ratio to weighted riskassets

- Dengan memperhitungkanresiko kredit 12.186.501 11.767.698 With Loan risk -

- Dengan memperhitungkanresiko operasional 3.456.501 3.058.318 With operational risk -

- Dengan memperhitungkanresiko pasar 92.167 13.278 With market risk -

Modal Capital - Modal Inti 1.912.008 1.706.524 Core Capital - - Modal Pelengkap 356.211 427.096 Supplementary capital -

Jumlah modal inti dan pelengkap 2.268.219 2.133.620Total Core Capital and Supplementary

Rasio kewajiban penyediaan Adequacy ratio - Dengan memperhitungkan

risiko kredit dan risikooperasional 14,50% 14,39% With loans and operational risk -

- Dengan memperhitungkanrisiko kredit dan risiko pasar 18,47% 18,34% With loans and market risk -

- Dengan memperhitungkanrisiko kredit, risiko operasionaldan risiko pasar 14,41% 14,38%

With loans, operational and -market risk

Rasio kewajiban penyediaan modalminimum yang diwajibkan BankIndonesia sesuai profil risiko 9,74% 9,94%

Capital Adequacy Ratio required byBank Indonesia

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berwenang menetapkanmodal minimum lebih besar dari modal minimum dalamhal OJK menilai suatu bank menghadapi potensi kerugianyang membutuhkan modal lebih besar.

Financial Services Authority (OJK) is authorised tostipulate minimum capital greater than minimumcapital in terms of OJK assesses a bank as facingpotential losses which requires a larger capital.

148






Berdasarkan self-assessment Bank, pada tanggal 31Desember 2015 profil risiko Bank dinilai berada padaperingkat 2. Oleh karena itu, Bank berkewajiban untukmemenuhi modal minimum sebesar 9% sampai dengankurang dari 10%. Kewajiban Penyediaan Modal MinimumBank berada pada level di atas modal minimum yangdiwajibkan tersebut, yaitu sebesar 9,74%.

Based on its self-assessment, as of December 31, 2015the Bank risk profile is assessed to be in rating 2.Therefore, the Bank is required to provide a minimumcapital of 9% to less than 10%. The Bank CapitalAdequate Ratio was 9.74%, which was higher than therequired minimum provision of capital.

44. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN 44. RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENTS

Efektif 1 Januari 2015, Bank telah menerapkan secararetrospektif PSAK 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, diadopsi dari International Accounting Standards (“IAS”)19.

Effective January 1, 2015, the Bank haveretrospectively adopted PSAK 24 (Revised 2013),"Employee Benefits", adopted from InternationalAccounting Standards ("IAS") 19.

PSAK ini menetapkan antara lain, (i) menghapuskan“corridor approach” yang digunakan dalam PSAKsebelumnya dan (ii) perubahan signifikan dalampengakuan, penyajian dan pengungkapan imbalanpasca-kerja yang antara lain sebagai berikut:

This PSAK provides, among others, (i) the eliminationof the ”corridor approach“ permitted under theprevious version and (ii) significant changes in therecognition, presentation and disclosure ofpost-employment benefits which, among others, are asfollows:

- Keuntungan dan kerugian aktuarial saat inidiharuskan untuk diakui dalam penghasilankomprehensif lain (OCI) dan dikeluarkan secarapermanen dari laba atau rugi.

- Actuarial gains and losses are now required to berecognized in other comprehensive income (OCI)and excluded permanently from profit or loss.

- Keuntungan yang diharapkan atas aset program tidaklagi diakui dalam laba atau rugi. Keuntungan yangdiharapkan digantikan dengan mengakui pendapatanbunga (beban) atas program manfaat pasti bersih(liabilitas) dalam laba atau rugi, yang dihitungmenggunakan tingkat diskonto untuk mengukurkewajiban pensiun.

- Expected return in plan assets will no longer berecognized in profit or loss. Expected returns arereplaced by recognizing interest income (expense)on the net defined benefit asset (liability) in profitor loss, which is calculated using the discount rateused to measure the pension obligation.

- Biaya jasa lalu yang belum menjadi hak karyawantidak bisa lagi ditangguhkan dan diakui periodemendatang. Semua biaya jasa lalu akan diakui lebihawal ketika amandemen/kurtailmen terjadi atauketika Bank mengakui biaya restrukturisasi atau biayapemutusan terkait.

- Unvested past service costs can no longer bedeferred and recognized over the future vestingperiod. Instead, all past service costs will berecognized at the earlier of then theamendment/curtailment accurs or when the Bankrecognized related restructuring or terminationcosts.

Perubahan tersebut dibuat agar aset atau liabilitaspensiun bersih diakui dalam posisi laporan keuanganuntuk menggambarkan nilai penuh dari defisit atausurplus program.

Such changes are made in order that the net pensionassets or liabilities are recognized in the statement offinancial position to reflect the full value of the plandeficit or surplus.

149





44. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN(Lanjutan)

44. RESTATEMENT OF THE FINANCIAL STATEMENTS(Continued)

Sehubungan dengan hal tersebut di atas, laporan posisikeuangan Bank tanggal 31 Desember 2014 dan 1 Januari2014/ 31 Desember 2013 dan laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain untuk tahun yang berakhirpada tanggal tersebut, telah disajikan kembali sebagaiberikut:

In connection with above, the statements of financialposition of the Bank dated December 31, 2014 andJanuary 1, 2014/ December 31, 2013 and statementsof profit or loss and other comprehensive income foryears ended have been restated as follows:

31 Desember 2014/ December 31, 2014Sebelum/ Sesudah/

Before After

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial PositionAset AssetAset pajak tangguhan - bersih 69.762.107.709 75.374.541.821 Deferred tax Asset - net

Liabilitas LiabilitiesEstimasi liabilitas atas imbalankerja karyawan

114.311.205.830 136.769.884.058 Estimated liabilities for employees’benefits

Ekuitas EquityKeuntungan atas liabilitasimbalan kerja

-- 1.076.301.033 Gain on employee benefits liability

Saldo laba - belum ditentukanpenggunaanya

684.976.581.952 667.056.272.248Retained earnings - unappropriated

1 Januari 2014/ 31 Desember 2013January 1, 2014/ December 31, 2013

Sebelum/ Sesudah/Before After

Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial PositionAset AssetAset pajak tangguhan - bersih 65.618.685.809 83.244.060.364 Deferred tax Asset - net

Liabilitas LiabilitiesEstimasi liabilitas atas imbalankerja karyawan

101.024.012.561 121.421.291.336 Estimated liabilities for employees’benefits

Ekuitas EquityKeuntungan atas liabilitas imbalan kerja

-- 4.346.206 Gain on employee benefits liability

Saldo laba - belum ditentukan penggunaanya

531.968.081.302 516.665.776.015Retained earnings - unappropriated

150







31 Desember 2014/ December 31, 2014Sebelum/ Sesudah/

Before After

Laporan Laba Rugi danPenghasilan Komprehensif Lain

Statements of Profit or Loss andOther Comprehensive Income

Beban Tenaga Kerja (572.690.482.392) (576.181.154.948) Employee BenefitLaba Tahun Berjalan 467.796.385.261 465.178.380.844 Income for The YearJumlah Laba KomprehensifTahun Berjalan

517.909.546.486 503.835.206.590 Total Comprehensive Income ForThe Year

Mulai tanggal 1 Januari 2014, piutang murabahah padaawalnya diukur pada nilai wajar diamortisasimenggunakan metode margin efektif dikurangi dengancadangan kerugian penurunan nilai.

Starting January 1, 2014, murabahah receivablesinitially measured at fair value are measured atamortized cost using the effective margin method lessany allowance for impairment losses.

Efektif 1 Januari 2015, biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan merupakanpendapatan dan biaya tambahan untuk memperoleh asetkeuangan tersebut diamortisasi menggunakan metodemargin efektif dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai. Sedangkan biaya transaksi atasperolehan aset keuangan sebelum tanggal 1 Januari2015 tersebut diakui langsung pada tahun berjalan.

Effective January 1, 2015, transaction cost with direclyattributable transaction cost and incremental costs tothe acquisition of a financial asset are amortized usingthe effective margin method less any allowance forimpairment losses. When transaction cost to obtain therespect financial assets dated before January 1, 2015are directly to current year’s.

Bank menerapkan ketentuan transisi penurunan nilaisecara kolektif dengan menggunakan estimasi yangdidasarkan pada ketentuan Bank Indonesia yang berlakuPenilaian Kualitas Aktiva Bank Umum yang MelaksanakanKegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah. Penurunannilai atas aset keuangan secara kolektif berlaku mulai 1Januari 2015.

The Bank applies the transition rule for collectiveimpairment with the calculation based on theapplicable Bank Indonesia's regulation on the QualityRating of assets of Commercial Bank which conductBusiness Based on Sharia Principles. In accordancecollective impairment calculation is effective fromJanuary 1, 2015.

Dampak transisi untuk laporan posisi keuangan Bank pertanggal 1 Januari 2015 adalah sebagai berikut :

Impact of transition for Statements of FinancialPosition of the Bank as of January 1, 2015 is asfollows:

151







Sebelum/Before

1 Januari 2015 /January 1, 2015

PenyesuaianSehubungan DenganPenerapan PSAK No.

50, PSAK No. 55 dan PSAK60/ Adjustment

related toimplementation of

PSAK No.50, PSAK No.55 andPSAK 60

Sesudah/After

1 Januari 2015 /January 1, 2015

Aset/ Assets

Kredit yang diberikan - bersihLoans -net 17.401.466.598.647 (52.292.306.086) 17.349.174.292.561

Ekuitas/ Equity

Saldo Laba/Retained Earnings 666.697.505.237 (52.292.306.086) 614.405.199.151

45. INFORMASI SEGMEN 45. SEGMENT INFORMATION

Untuk tujuan manajemen, unit usaha Bankdikelompokkan dalam 2 (dua) kegiatan yaitu Unit UsahaKonvensional dan Unit Usaha Syariah.

For managerial purposes, Bank's businesses areclassified into two units, the Conventional business unitand the Sharia business unit.

31 Desember 2015 / December 31, 2015Jumlah/

TotalNon-Syariah/Conventional

Syariah/Sharia

Aset AssetsKas 689.068.712.375 669.195.961.675 19.872.750.700 Cash

Giro pada Bank Indonesia 1.760.994.100.274 1.677.808.509.791 83.185.590.483Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada Bank lain 5.710.515.786 5.341.377.083 369.138.703Current Accounts with other

BanksPenempatan pada Bank

Indonesia dan Bank lain 1.248.451.755.039 1.082.151.755.039 166.300.000.000Placement with Bank

Indonesia and other Bank Efek-efek 2.019.845.225.415 2.019.845.225.415 -- Marketable securities Tagihan Akseptasi 1.416.920.238 1.416.920.238 -- Acceptances receivable Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali -- -- --


Kredit yang diberikan 17.925.611.784.733 16.312.757.501.002 1.612.854.283.731 Loans Penyertaan saham 750.000.000 750.000.000 -- Equity investment Beban dibayar di muka 24.257.546.880 20.890.573.404 3.366.973.476 Prepaid expense Pajak dibayar dimuka 12.884.338.400 12.812.760.162 71.578.238 Prepaid TaxAset pajak tangguhan 73.229.701.346 73.229.701.346 -- Deferred tax assetsAset tetap 187.814.128.383 178.981.529.953 8.832.598.430 Fixed assetsAset tidak berwujud 2.997.924.218 2.997.924.218 -- Intangible assetsAset lain-lain 177.080.454.145 169.502.454.145 7.578.000.000 Other assetsJumlah Aset 24.130.113.107.232 22.227.682.193.471 1.902.430.913.761 Total assets

152





45. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 45. SEGMENT INFORMATION (Continued)



Syariah/Sharia

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 733.473.148.680 705.907.582.361 27.565.566.319 Obligations due immediatelySimpanan nasabah 19.453.213.531.421 17.832.349.669.202 1.620.863.862.219 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 466.633.454.578 300.659.167.848 165.974.286.730 Deposits from other BanksUtang pajak 58.925.822.076 57.848.070.613 1.077.751.463 Taxes payable Efek-efek yang diterbitkan 998.761.379.318 998.761.379.318 -- Securities issuedPinjaman yang diterima 101.738.041.890 98.366.575.614 3.371.466.276 Borrowings Biaya yang harus dibayar 25.784.289.420 25.741.053.870 43.235.550 Accrual expenses Imbalan kerja karyawan 268.804.475.594 268.804.475.594 -- Employee benefits Liabilitas lain-lain 30.362.066.726 30.076.222.155 285.844.571 Other liabilities Jumlah Liabilitas 22.137.696.209.703 20.318.514.196.575 1.819.182.013.128 Total liabilities

Pendapatan Segmen Segment incomePendapatan operasi 3.030.494.772.500 2.852.451.239.785 178.043.532.715 Operating incomePendapatan operasi lainnya 125.760.013.111 114.210.460.843 11.549.552.268 Other operating incomePendapatan non operasi 23.664.446.514 23.433.652.195 230.794.319 Non operating income

Jumlah pendapatan segmen 3.179.919.232.125 2.990.095.352.823 189.823.879.302 Total segment income

Beban Segmen Segment expensesBeban operasi (1.132.064.456.977) (1.108.538.753.353) (23.525.703.624) Operating expenses

Beban operasi lainnya (1.408.702.410.026) (1.230.186.321.822) (178.516.088.204) Other operating expenses Beban non operasi (12.852.364.184) (10.988.448.891) (1.863.915.293) Non operating expensesJumlah beban segmen (2.553.619.231.187) (2.349.713.524.066) (203.905.707.121) Total segment expensesBeban pajak - bersih (161.365.040.778) (161.365.040.778) -- Tax expenses-net

Laba bersih 464.934.960.160 479.016.787.979 (14.081.827.819) Net income



Syariah/Sharia

Aset AssetsKas 809.484.050.300 788.901.351.550 20.582.698.750 Cash

Giro pada Bank Indonesia 1.786.167.545.770 1.721.209.046.865 64.958.498.905Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada Bank lain 5.058.790.553 4.937.235.632 121.554.921Current Accounts with other

BanksPenempatan pada Bank

Indonesia dan Bank lain 1.670.837.907.318 1.524.536.020.000 146.301.887.318Placement with Bank

Indonesia and other Bank Efek-efek 437.366.744.008 437.366.744.008 -- Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 806.126.377.000 806.126.377.000 --


Kredit yang diberikan 17.401.466.598.647 15.835.721.821.892 1.565.744.776.755 Loans Penyertaan saham 750.000.000 750.000.000 -- Equity investment Beban dibayar di muka 21.697.831.914 19.850.893.904 1.846.938.010 Prepaid expense Pajak dibayar dimuka 12.873.447.245 12.873.447.245 -- Prepaid TaxAset pajak tangguhan 75.374.541.821 75.374.541.821 -- Deferred tax assetsAset tetap 198.867.054.996 189.032.771.742 9.834.283.254 Fixed assetsAset tidak berwujud 4.886.901.533 4.886.901.533 -- Intangible assetsAset lain-lain 163.863.911.239 156.963.996.549 6.899.914.690 Other assets

Jumlah Aset 23.394.821.702.345 21.578.531.149.741 1.816.290.552.603 Total assets

153





45. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 45. SEGMENT INFORMATION (Continued)



Syariah/Sharia

Liabilitas Liabilities Liabilitas segera 568.791.383.618 100.388.572.967 468.402.810.651 Obligations due immediately Simpanan nasabah 18.939.491.100.554 17.741.461.890.072 1.198.029.210.482 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 488.371.063.436 432.911.905.737 55.459.157.699 Deposits from other BanksUtang pajak 10.497.976.498 10.493.383.263 4.593.235 Taxes payable Efek-efek yang diterbitkan 997.815.280.009 997.815.280.009 -- Securities issuedPinjaman yang diterima 43.565.781.481 39.921.727.894 3.644.053.587 Borrowings Biaya yang harus dibayar 46.813.827.521 45.844.954.931 968.872.590 Accrual expenses Imbalan kerja karyawan 254.102.176.010 254.102.176.010 -- Employee benefits Liabilitas lain-lain 49.652.822.338 38.995.467.665 10.657.354.673 Other liabilities Jumlah Liabilitas 21.399.101.411.466 19.661.935.358.548 1.737.166.052.917 Total liabilities

Pendapatan Segmen Segment income Pendapatan operasi 2.852.694.666.119 2.673.636.611.801 179.058.054.318 Operating incomeq Pendapatan operasi lainnya 84.612.880.740 75.104.253.966 9.508.626.774 Other operating income

Pendapatan non operasi 20.881.415.560 20.520.275.128 361.140.432 Non operating incomeJumlah pendapatan segmen 2.958.188.962.419 2.769.261.140.895 188.927.821.524 Total segment income

Beban Segmen Segment expensesBeban operasi (1.030.811.087.207) (967.288.560.362) (63.522.526.845) Operating expenses

Beban operasi lainnya (1.302.567.729.046) (1.267.494.302.642) (35.073.426.404) Other operating expenses Beban non operasi (6.854.837.861) (6.576.382.461) (278.455.400) Non operating expensesJumlah beban segmen (2.340.233.654.114) (2.241.359.245.465) (98.874.408.649) Total segment expensesBeban pajak - bersih (152.776.927.461) (141.848.515.746) (10.928.411.715) Tax expenses-net

Laba bersih 465.178.380.844 386.053.379.684 79.125.001.160 Net income

46. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 46. SIGNIFICANT AGREEMENT

a. Pembayaran Tabungan Hari Tua (THT), TabunganHari Tua Multiguna dan Pensiun

a. Payment for THT, THT Multiguna and Pension

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor049/DIR/DLL-PDJ/SP J /2015 tanggal 20 September2015 dengan PT Taspen (Persero). Berdasarkanperjanjian kerjasama tersebut Bank akan menerimadan membayarkan tabungan hari tua, tabunganhari tua multiguna, dan pensiun dari PT Taspen(Persero) kepada masing-masing peserta. Perjanjiankerjasama ini berakhir pada 25 September 2017.

Bank Sumut signed cooperation agreement No049/DIR/DLL-PDJ/SP J /2015 dated September 20,2015 with PT Taspen (Pesero). Based on thecooperation agreement, Bank will receive and payOld-age savings, Multipurpose old-age savings andPensions from PT Taspen (Persero) to eachmember. This agreement will be expired onSeptember 25, 2017.

154





46. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 46. SIGNIFICANT AGREEMENT (Continued)

b. Pemanfaatan ATM Bersama untuk PrincipleMember

b. Utilization of ATM Bersama for Principle Member

Bank menandatangani perjanjian Addendumkerjasama Nomor 056/Dir/DLL-PDJ/SPj 2015 tanggal14 Desember 2015 dengan PT Artajasa PembayaranElektronis yang sebelumnya telah mengikatkan diridengan Nomor Perjanjian 027/Dir/DTs-PDJ/SPj/2010tanggal 02 Nopember 2010. Berdasarkan perjanjiankerjasama tersebut Bank mendapatkan fasilitas dariPT Artajasa untuk menyelenggarakan layananpemanfaatan ATM Bersama untuk Principle Member.

Bank signed Addendum of cooperation No056/Dir/DLL-PDJ/SPj 2015 dated December 14,2015 with PT Artajasa Pembayaran Elektroniswhich has been engaged before to agreement No027/Dir/DTs-PDJ/SPj/2010 dated November 02,2010. Based on the agreement, Bank obtainedfacility from PT Artajasa regarding procurement ofATM Bersama for Principle Member.

c. Pembayaran Manfaat Pensiun Melalui Jasa Pay Roll c. Pension Benefit Payment Through Pay Roll Facility

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor001 /Dir/DPB-PEI/PKS/2014 tanggal 20 Februari2014 dengan Dana Pensiun Perkebunan. Berdasarkanperjanjian kerjasama tersebut Bank MenerimaPembayaran Manfaat Pensiun Melalui Jasa Payroll.Perjanjian ini berlaku dalam jangka waktu selama 3(tiga) tahun terh i tung sejak tanggalditandatanganinya perjanjian ini dan dapat diperbaharui kembali untuk maksimal jangka waktuyang sama.

Bank signed cooperation agreement No. 001/Dir/DPB-PEI/PKS/2014 dated February 20, 2014with Plantation Pension Fund. Based on theagreement, Bank received Pension Benefit Paymentthrough Payroll facility. The agreement is validstarting from the signing date for 3 years andextended for same period.

d. Penyelenggaraan Layanan Uang Elektronik d. Implementation Of Electronic Money Facility

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor1 04/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2014 tanggal 02 Juli 2014dengan PT Telekomunikasi Indonesia, Tbk.Berdasarkan perjanjian tersebut PT TELKOMmenerbitkan kartu uang elektronik denganco-branding Bank Sumut. Perjanjian ini berlakudalam jangka waktu selama 3 (tiga) tahun terhitungsejak tanggal ditandatanganinya perjanjian kerjasama ini.

Bank signed cooperation agreement No. 104/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2014 dated July 02, 2014 withPT Telekomunikasi Indonesia, Tbk. Based on theagreement, PT Telkom Issued electronic moneycard of Bank Sumut branded. This agreement isvalid for 3 years starting from the signing date.

e. Pengisian Ulang Pulsa Kartu Prabayar Telkomsel e. Topping Up Telkomsel Prepaid Balance

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor048/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2015 tanggal 17 September2015 dengan PT Finnet Indonesia dan PTTelekomunikasi Selular. Berdasarkan perjanjiantersebut PT Telekomunikasi akan mendistribusikanProduk TELKOMSEL melalui saluran penjualan milikBank Sumut. Perjanjian ini akan berakhir padatanggal 31 Desember 2015.

Bank signed cooperation agreement No048/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2015 dated September 17,2015 with PT Finnet Indonesia and PTTelekomunikasi Selular. Based on the agreement,PT Telekomunikasi will distribute TELKOMSELProducts through Bank Sumut sales channelling.The agreement will be expired on December 31,2015.

155






f. Jasa Pengembangan Aplikasi New SMS Banking f. Development of New SMS Banking Application

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor061/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2015 tanggal 17 Desember2015 dengan PT Emobile Indonesia. Berdasarkanperjanjian tersebut PT. Emobile Indonesia akan akanmelakukan pengembangan Aplikasi New SMSBanking mencakup SMS Banking Plain Text, USSD(Unstructured Supplementary Service Data ) danSMS Applet. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal17 Desember 2018.

Bank signed cooperation agreement No061/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2015 dated December 17,2015 with PT Emobile Indonesia. Based on theagreement PT Emobile Indonesia will develop NewSMS Banking application including SMS BankingPlain Text, USSD( Unstructured SupplementaryService Data ) and SMS Applet. This agreement willbe expired on December 17, 2018.

g. Pelayanan Dan Pemanfaatan Jasa Bank g. Bank Service And Facility Utilization

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor102/Dir/DLL-PDJ/SPj/2014 tanggal 17 Desember2015 dengan PT Jasa Raharja (Persero).Perjanjiantersebut untuk memaksimalkan transaksi penyetorandan transaksi pendebetan penerimaan Bank Sumutdari Kantor Bersama SAMSAT. Perjanjian ini akanberakhir pada tanggal 24 Juni 2017.

Bank signed cooperation agreement No102/Dir/DLL-PDJ/SPj/2014 dated December 17,2015 with PT Jasa Raharja (Persero). Theagreement aims to maximize deposit and debitingBank Sumut Income from Kantor BersamaSAMSAT. This agreement will be expired on June24, 2017.

h. Tentang Penyediaan Jasa Jaringan MLPO h. MLPO Network Procurement

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor005/Dir/DLL-PDJ/SPj/2015 tanggal 11 Februari 2015dengan PT Sarana Yukti Bandhana. Berdasarkanperjanjian tersebut PT Sarana Yukti Bandhana akanmenyediakan layanan Jaringan MLPO untukpembayaran Tagihan Listrik PLN dengan sistem hostto host. Perjanjian ini akan berlangsung selama 3tahun setelah ditandatanganinya perjanjian tersebut.

Bank signed cooperation agreement No005/Dir/DLL-PDJ/SPj/2015 dated February 11,2015 with PT Sarana Yukti Bandhana. Based onthe agreement PT Sarana Yukti Bandhana willprovide MLPO Network for PLN electricity bill basedon host to host system. This agreement is valid for3 years starting from the signing date.

i. Penyaluran Honorarium Pengurus Rumah Ibadah,Bilal Jenazah, Penggali Kubur, Imam Masjid,Guru-guru MDA, TPQ, TKQ, Guru-Guru sekolahminggu dan guru-guru magrib mengaji se-kotaMedan Melalui Rekening Tabungan Simpeda.

i. Salary distribution of guard houses of worship,Undertakers, Imam Mosque, MDA teachers, TPQ,TKQ, Sunday School Teachers, Magrib Teachers ofMedan ares through Simpeda Savings.

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor037/Dir/DLL-Pem/SPj/2015 tanggal 08 Juli 2015dengan Pemerintah Kota Medan. Berdasarkanperjanjian tersebut PT Bank Sumut akan memberikankeweanangan kepada Pemko Medan untukmenyalurkan Honorarium kepada Pengurus RumahIbadah, Bilal Jenazah, Penggali Kubur, Imam Masjid,Guru-guru MDA, TPQ, TKQ, Guru-Guru sekolahminggu dan guru-guru magrib mengaji se-kotaMedan Melalui Rekening Tabungan Simpeda.Perjanjian ini akan berlangsung selama 3 tahunterhitung sejak ditandatanganinya perjanjiantersebut.

Bank signed cooperation agreement No037/Dir/DLL-Pem/SPj/2015 dated July 08, 2015with Medan Government. Based on the agreement,PT Bank Sumut authorizes Medan Government todistribute salary to guard houses of worship,Undertakers, Imam Mosque, MDA teachers, TPQ,TKQ, Sunday School Teachers, Magrib Teachers ofmedan area through Simpeda Savings. Thisagreement is valid for 3 years from the signingdate.

156






j. Penyelenggaraan Pengembangan dan PenggunaanAplikasi Cash Management System untuk PengelolaanRekening Kas Umum Daerah Interface DenganAplikasi Sistem Informasi Manajemen DaerahKeuangan Dalam Rangka Optimalisasi PengelolaanKeuangan Pemerintah Kota Medan

j. Implementation Of Development And Utilization OfCash Management System Application For DistrictGeneral Cash Account Management Interferes WithDistrict Management Information System InOptimizing Medan Government FinancialManagement.

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor068/Dir/DLL-PDJ/SPj/2015 tanggal 31 Desember2015 antara Pemerintah Kota Medan dengan BadanPengawasan Keuangan dan Pembangunan ProvinsiSumatera Utara. Ruang Lingkup Kesepakatanbersama ini untuk penyelenggaraan pengembangandan penggunaan aplikasi CMS Interface denganaplikasi SIMDA Keuangan untuk pengelolaanrekening kas umum daerah melalui Bank SumutCabang Utama Medan. Perjanjian ini berlangsungselama 12 bulan terhitung sejak ditandatanginyaperjanjian tersebut.

Bank signed cooperation agreement No068/Dir/DLL-PDJ/SPj/2015 dated December 31,2015 betweeen Medan District Government withDevelopment and Finance Supervisory Agency(BPKP). Scope of the agreement includingdevelopment and utilization of CMS Interfaceapplication with district management informationsystem (SIMDA) to manage district general cashaccount through Main Branch Office (KCU) Medan.The agreement is valid for 12 Months starting fromthe signing date.

k. Perjanjian Kerja Sama Penutupan Asuransi KerugianBarang Jaminan Pembiayaan Syariah

k. Cooperation Agreement Of Insurance Covering InSharia Financing Collateral Loss.

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor001/Dir/Dusy-PUiB/PKS/2015 tanggal 26 Januari2015 dengan PT Asuransi Jasa Indonesia.Berdasarkan perjanjian tersebut, maka Unit syariahBank Sumut Menunjuk PT Asuransi Jasa Indonesiaunuk menutup kerugian barang jaminan/agunan daripembiayaan syariah yang diberikan. Perjanjian iniakan berakhir pada 26 Januari 2018.

Bank signed cooperation agreement No001/Dir/Dusy-PUiB/PKS/2015 dated January 26,2015 with PT Asuransi Jasa Indonesia. Based onthe agreement, Bank Sumut sharia unit pointed PT.Asuransi Jasa Indonesia as insurance company tocover collateral loss in sharia financing lended. Thisagreement will be expired on January 26, 2018.

l. Perjanjian Kerja Sama Penutupan Asuransi Syariah. l. Cooperation Agreement In Covering ShariaInsurance.

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor014/PERJ/ABA-Syrh/2015 tanggal 26 Januari 2015dengan PT Asuransi Bangun Askrida. Berdasarkanperjanjian tersebut, Bank menunjuk PT AsuransiBangun Askrida untuk menutupi Asuransi Syariah.Jangka Waktu Perjanjian kerja sama ini selama 3tahun.

Bank signed cooperation agreement No014/PERJ/ABA-Syrh/2015 dated January 26, 2015with PT Asuransi Bangun Askrida. Based on theagreement, Bank Pointed PT Asuransi BangunAskrida to cover Sharia Insurance. The agreementis valid for 3 years from the signing date.

m. Penjaminan Program Asuransi Kreasi Syariah m. Guarantee Program of Sharia Creation Insurance

Bank Menandatangani perjanjian kerja sama Nomor015/PERJ/ABA-Syrh/2015 tanggal 1 Januari 2015dengan PT. Asuransi Bangun Askrida. BerdasarkanPejanjian tersebut Bank menunjuk PT. AsuransiBangun Askrida untuk menutupi program AsuransiKreasi Syariah. Jangka waktu perjanjian kerja samaini selama 3 tahun.

Bank Signed cooperation agreement No015/PERJ/ABA-Syrh/2015 dated January 1, 2015with PT. Asuransi Bangun Askrida. Based on theagreement, Bank pointed PT. Asuransi BangunAskrida to cover Sharia Creation Insurance. Theagreement is valid for 3 years from the signingdate.

157






n. Asuransi Kredit (Cash loan dan Non Cash Loan) n. Loan Insurance ( Cash Loan and Non Cash Loan)

Bank Menandatangani perjanjian kerja sama Nomor40/Dir/Tim MRK/SPj/2015 tanggal 4 Agustus 2015dengan PT Asuransi Kredit Indonesia (Askrindo).Berdasarkan Perjanjian tersebut Bank menunjuk PTAskrindo sebagai penjamin untuk kredit yangdiberikan oleh Bank. Jangka waktu perjanjian iniselama 3 tahun terhitung sejak ditandatanganinyaperjanjian ini.

Bank Signed cooperation agreement No 40/Dir/TimMRK/SPj/2015 dated August 4, 2015 with PTAsuransi Kredit Indonesia (Askrindo). Based on theagreement, Bank Pointed PT Askrindo to coverloans lended. This agreement is valid for 3 yearsstarting from the signing date.

47. OPINI DEWAN PENGAWAS SYARIAH 47. BOARD OF SHARIA OPINION

Berdasarkan Opini Dewan Pengawas Syariah PT BankSumut tanggal 9 Februari 2016, menjelaskan bahwapelaksanaan operasional serta produk dan jasa unitusaha Syariah PT Bank Sumut yang meliputipenghimpunan dan penyaluran dana secara umum telahsesuai dengan Fatwa Dewan Syariah Nasional MajelisUlama Indonesia namun beberapa hal yang bukanprinsipil masih memerlukan penyempurnaan.

Based on opinion of Shariah supervisory board PTBank Sumut dated February 9, 2015, explain thatoperational activity and product and unit service ofShariah business PT Bank Sumut which coveraccumulation and distribution of fund generally hasbeen accordance with Fatwa of National ShariahBoard - Majelis Ulama Indonesia, however some inprinciple need to be improvement.

48. INFORMASI PENTING UNIT SYARIAH LAINNYA 48. OTHER INFORMATION SHARIA UNIT

Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Zakat, Infaq dan Shadaqah (ZIS)/Statements of Source and Usage of Zakah, Infaq and Shadaqah (ZIS) Funds

Uraian (Detail) 2015 2014

1. Sumber Dana ZIS pada awal periode 9.647.772 7.445.132(ZIS fund sources at the beginning of the period)

2. Sumber Dana ZIS (ZIS Fund Sources)a. Zakat dari Bank (Zakah from bank) -- --b. Zakat dari Pihal Luar Bank (Zakah from The Other Parties) 1.918.429 1.329.168c. Infaq dan Shadaqah (Infaq and Shadaqah) 326.606 873.472Total Sumber Dana (Total Amount) 2.245.035 2.202.640

3. Penggunaan Dana ZIS (ZIS Fund Usage)3.1. Disalurkan ke Lembaga Lain (Channeled to other institutions)

a. Dompet Dhuafa Republika / (Dompet Dhuafa Republika) -- --b. Bhaitul Maal Hidayatullah / (Baitul Maal Hidayatullah) -- --c. Bhaitul Maal Muamalat / (Baitul Maal Muamalat) -- --d. Bamuis BNI / (Bamuis BNI) -- --

158





48. INFORMASI PENTING UNIT SYARIAH LAINNYA(Lanjutan)

48. OTHER INFORMATION SHARIA UNIT(Continued)

Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Zakat, Infaq dan Shadaqah (ZIS) (lanjutan)/Statements of Source and Usage of Zakah, Infaq and Shadaqah (ZIS) Funds (continued)


Jumlah pindahan / Total Carrying 2.245.035 2.202.640

e. Dompet Peduli Ummat Daarut Tauhid /(Daarut Tauhid Wallet Carring People) -- --

f. LAZIS Dewan Da'wah Islamiyah Indonesia /(LAZIZ Dewan Dakwah Islamiyah Indonesia) -- --

g. LAZIS Muhammadiyah / (LAZIZ Muhammadiyah) -- --h. LAZIS BMT / (LAZIZ BMT) -- --i. LAZNAS BSM Umat / (LAZNAS BSM Umat) -- --j. LAZNAS Persis / (LAZNAS Persis) -- --k. Pos Keadilan Peduli Ummat (PKPU) / Justice and carrying

people post (PKPU) -- --l. Rumah Zakat Indonesia (DSUQ) / Indonesian Zakah House

(DSUQ) -- --m. Yayasan Amanah Takaful / ((Amanah Takaful Foundation) -- --n. Yayasan Baitul Maal Bank Rakyat Indonesia (Bank Rakyat

Indonesia Baitul Mall Foundation) -- --o. Yayasan Dana Sosial Alfalah (Alfalah Social Fund Foundation) -- --p. Lainnya (Others) -- --

3.2. Distribusikan Sendiri (Distrbuted by Bank) -- --Total Penggunaan Dana ZIS (Total usage of ZIS Fund) -- --

4. Kenaikan (Penurunaan) Sumber atas Penggunaan Dana ZIS(Total usage of ZIS Fund) 2.245.035 2.202.640

5. Sumber Dana ZIS pada Akhir Periode(ZIS fund sources at the end of the period) 11.892.807 9.647.772

159







Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Qardh /Statements of Source and Usage of Qardh Funds


1. Sumber Dana Qardh pada awal periode 167.406.397 167.225.958(Qard fund sources at the beginning of the period)

2. Sumber Dana Qardh (Qardh Fund Sources)a. Infaq dan Shadaqah (Infaq and Shadaqah) 326.606 873.472b. Denda (Fines) 3.505.589 4.304.304c. Sumbangan/ Hibah (Donation and Grants) -- --d. Pendapatan Non Halal (Non-halal Income) -- 2.663e. Lainnya (Others) 629.137 --Total sumber Dana (Total Amount of Fund) 4.461.332 5.180.439

3. Penggunaan Dana Qardh (Qardh Fund Usage)a Pinjaman (Loan) -- --b. Sumbangan (Donation) -- 5.000.000c. Lainnya (Others) -- --Total Penggunaan Dana Qardh (Total Amount of Qardh Fund Usage) -- 5.000.000

4. Kenaikan (Penurunaan) Sumber atas Penggunaan Dana Qardh(Total usage of Qardh Fund) 4.461.332 180.439

5. Sumber Dana Qardh pada Akhir Periode(Qardh fund sources at the end of the period) 171.867.729 167.406.397

160







Laporan Perubahan Dana Investasi Terikat /Statements of Change in Restricted Investment Funds

Portofolio A Dinas Koperasi dan UKM /Portfolio A Department ofCooperatives and SME’s


Informasi Awal Periode / (Information At The Beginning Of The Period) -- --Portofolio Pembiayaan (Project) / (Funding Portfolio (Project) -- --

Saldo Awal / (Beginning Balance) 3.131.564.000 3.131.564.000

Information Periode Berjalan / (Information on the period Running)Portofolio Pembiayaan (Project) / (Funding Portfolio (Project)

Penerimaan Dana / (Funds Receipt) -- --Penarikan Dana / (Funds withdrawal) -- --Keuntungan (rugi) Investasi / (Profit or Loss Investment) -- --Beban/ Biaya / (Expense/cost -- --Fee/Penerimaan Bank / (Fee/Bank receipt) -- --

Informasi Akhir Periode / (Information At The End Of Period)Portfolio Pembiayaan (Project) / (Funding Portfolio (Project) -- --

Saldo Akhir / (Ending Balance) 3.131.564.000 3.131.564.000

49. STANDAR AKUNTANSI BARU 49. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK IAI) telah mengesahkan penyesuaiandan amandemen atas beberapa Pernyataan StandarAkuntansi Keuangan (PSAK), dan serta mengesahkanInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK),namun belum berlaku efektif untuk laporan keuanganyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015:

Financial Accounting Standards Board of theIndonesian Institute of Accountants (DSAK IAI) hasendorsed the adjustments and amendments to someof the Statement of Financial Accounting Standards(PSAK), as well to certify the Interpretation ofFinancial Accounting Standards (ISAK), but is noteffective for financial statements ended December31, 2015:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari2016:

Effective on or after January 1, 2016:

- Amandemen PSAK 4: Laporan Keuangan Tersendiritentang Metode Ekuitas dalam Laporan KeuanganTersendiri;

- Amendment of PSAK 4: Separate FinancialStatements of Equity Method in SeparateFinancial Statements;

- Amandemen PSAK 15: Investasi Pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama tentang EntitasInvestasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi;

- Amendment of PSAK 15: Investments inAssociates and Joint Ventures of the InvestmentEntities: Applying the Consolidation Exception;

161





49. STANDAR AKUNTANSI BARU (Lanjutan) 49. NEW ACCOUNTING STANDARDS (Continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari2016 (lanjutan):

Effective on or after January 1, 2016 (continued):

- Amandemen PSAK 16: Aset Tetap tentangKlarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutandan Amortisasi;

- Amendment of PSAK 16: Fixed Assets on theReceived Clarification Methods for Depreciationand Amortization;

- Amandemen PSAK 19: Aset Tak berwujud tentangKlarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutandan Amortisasi;

- Amendment of PSAK 19: Intangible Assets onthe Received Clarification Methods forDepreciation and Amortization;

- Amandemen PSAK 24: Imbalan Kerja tentangProgram Imbalan Pasti: Iuran Pekerja;

- Amendment of PSAK 24: Employee Benefits on aDefined Benefit Program: Worker Contribution

- Amandemen PSAK 65: Laporan KeuanganKonsolidasian tentang Entitas Investasi: PenerapanPengecualian Konsolidasi;

- Amendment of PSAK 65: Consolidated FinancialStatements of Investment Entities: Applying theConsolidation Exception;

- Amandemen PSAK 66: Pengaturan Bersamatentang Akuntansi Akuisisi Kepentingan dalamOperasi Bersama;

- Amendments of PSAK 66: Joint ArrangementAccounting for Acquisition of Interests in JointOperations;

- Amandemen PSAK 67: Pengungkapan KepentinganDalam Entitas Lain tentang Entitas Investasi:Penerapan Pengecualian Konsolidasi;

- Amendment of PSAK 67: Disclosure of Interestsin Other Entities on Entities Investments:Applying the Consolidation Exception;

- ISAK 30: Pungutan; - ISAK 30: Levy;

- PSAK 5 (Penyesuaian 2015): Segmen Operasi; - PSAK 5 (Adjustment 2015): Operating Segments;

- PSAK 7 (Penyesuaian 2015): Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi;

- PSAK 7 (Adjustment 2015): Related PartyDisclosures;

- PSAK 13 (Penyesuaian 2015): Properti Investasi; - PSAK 13 (Adjustment 2015) : P roper tyInvestment;

- PSAK 16 (Penyesuaian 2015): Aset Tetap; - PSAK 16 (Adjustment 2015): Fixed Assets;

- PSAK 19 (Penyesuaian 2015): Aset Tak berwujud; - PSAK 19 (Adjustment 2015): Intangible Assets;

- PSAK 22 (Penyesuaian 2015): Kombinasi Bisnis; - PSAK 22 (Adjustment 2015) : Bus inessCombinations

- PSAK 25 (Penyesuaian 2015): Kebijakan Akuntansi,Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan;

- PSAK 25 (Adjustment 2015) Accounting Policies,Changes in Accounting Estimates and Errors

- PSAK 53 (Penyesuaian 2015): Pembayaran BerbasisSaham;

- PSAK 53 (Adjustment 2015): Share-basedPayment;

- PSAK 68 (Penyesuaian 2015): Pengukuran NilaiWajar.

- PSAK 68 (Adjustment 2015): Fair ValueMeasurement.

162





49. STANDAR AKUNTANSI BARU (Lanjutan) 49. NEW ACCOUNTING STANDARDS (Continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari2017:

Effective on or after January 1, 2017:

- Amandemen PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangantentang Prakarsa Pengungkapan;

- Amendment of PSAK 1: Presentation of FinancialStatements on Disclosure Initiative

- ISAK 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13:Properti Investasi;

- ISAK 31: Interpretation of Scope PSAK 13:Property Investment

Saat ini Bank sedang mengevaluasi dan belummenetapkan dampak dari penerapan standaramandemen, penyesuaian dan intepretasi tersebutserta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

The Bank is currently evaluating the abovestandards and has not yet determined the impactof these amendments, adjustments andinterpretations standard on the financialstatement of the Bank.

50. PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORANPOSISI KEUANGAN

50. STATEMENT OF FINANCIAL POSITIONEVENTS

Pada tanggal 9 Februari 2016, telah disahkan setoranmodal untuk triwulan IV periode Oktober sampaidengan Desember 2015 yang telah disetor penuh olehPemegang Saham senilai Rp15.282.970.000 yangdituangkan dalam akta Pernyataan Keputusan Rapatdari Notaris Risna Rahmi Arifa, S.H., No. 11 tanggal 9Februari 2016 dengan rincian sebagai berikut:

On February 9, 2016, has approved the payment ofcapital for the fourth quarter of the period ofOctober to December 2015 which has been fullypaid by the Shareholders amountingRp15,282,970,000 set forth in the Deed ofResolution of Notary Risna Rahmi Arifa, SH , No. 11dated February 9, 2016 with the as follow:

1. Pemerintah Kabupaten Tapanuli Selatan sejumlah60.669 saham atau sebesar Rp606.690.000.

1. The Regional Government of South Tapanuli numberof 60,669 shares or equivalent Rp606,690,000 .

2. Pemerintah Kabupaten Deli Serdang sejumlah968.561 saham atau sebesar Rp9.685.610.000.

2. The Regional Government of Deli Serdangnumber of 968.561 shares or equivalentRp9,685,610,000.

3. Pemerintah Kota Padang Sidempuan sejumlah99.067 saham atau sebesar Rp990.670.000.

3. The Municipal Government of Padang Sidempuannumber of 99,067 shares or equivalentRp990,670,000.

4. Pemerintah Kabupaten Dairi sejumlah 200.000saham atau sebesar Rp2.000.000.000.

4. The Regional Government of Dairi number of200,000 shares or equivalent Rp2,000,000,000.

5. Pemerintah Kabupaten Mandailing Natal sejumlah200.000 saham atau sebesar Rp2.000.000.000.

5. The Regional Government Mandailing Natalnumber of 200,000 shares or equivalentRp2,000,000,000.

Perubahan komposisi modal telah dilaporkan kepadaKementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia sebagaiPerubahan anggaran dasar dan telah diterima dandicatat didalam database Sistem Administrasi BadanHukum Departemen Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia berdasarkan Surat PenerimaanPerubahan Anggaran Dasar No.AHU-AH.01.03-0023816 tanggal 16 Pebruari 2016.

Changes in the composition of capital has beenreported to the Ministry of Law and Human Rights asamendment of Association Articles has beenapproved and noted in database of corporationadministration system of Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia based on theLetter of amendment approval on AssociationArticles No. AHU-AH.01.03-0023816 datedFebruary 16, 2016.

163





50. PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORANPOSISI KEUANGAN (Lanjutan)

50. STATEMENT OF FINANCIAL POSITIONEVENTS (Continued)

Susunan pemegang saham PT Bank Sumut padatanggal 29 Februari 2016 adalah sebagai berikut:

The composition of PT Bank Sumut's shareholders asof February 29, 2016 are as follows:

29 Februari 2016 / February 29, 2016

JumlahSaham /

Number ofShares

PersentaseKepemilikan/Percentage of

Ownership(%)

Jumlah Rp /Total



Pematang SiantarPemkab Mandailing Natal 3.020.805 2,75 30.208.050.000 Regional Government of Mandailing NatalPemko Padang Sidempuan 2.664.693 2,43 26.646.930.000

Municipal Government of PadangSidempuan

Pemkab Dairi 1.985.339 1,81 19.853.390.000 Regional Government of DairiPemko Tanjung Balai 1.481.023 1,35 14.810.230.000 Regional Government of Tanjung BalaiPemko Sibolga 2.063.198 1,88 20.631.980.000 Municipal Government of SibolgaPemkab Langkat 1.546.758 1,41 15.467.580.000 Regional Government of LangkatPemkab Padang Lawas 930.426 0,85 9.304.260.000 Regional Government LawasPemkab Humbang Hasundutan 938.283 0,85 9.382.830.000

Regional Government ofHumbang Hasundutan

Pemkab Toba Samosir 855.650 0,78 8.556.500.000 Regional Government of Toba SamosirPemko Binjai 760.069 0,69 7.600.690.000 Municipal Government of BinjaiPemkab Karo 580.499 0,53 5.804.990.000 Regional Government of KaroPemkab Serdang Bedagai 802.473 0,73 8.024.730.000 Regional Government of Serdang BedagaiPemkab Samosir 527.381 0,48 5.273.810.000 Regional Government of SamosirPemkab Nias Selatan 638.926 0,58 6.389.260.000 Regional Government of South NiasPemkab Pakpak Barat 270.953 0,25 2.709.530.000 Regional Government of West PakpakPemkab Padang Lawas Utara 109.306 0,10 1.093.060.000

Regional Government of North PadangLawas

Pemkab Batubara 100.000 0,09 1.000.000.000 Regional Government of BatubaraPemkab Labuhan Batu Utara 200.000 0,18 2.000.000.000

Regional Government of North LabuhanBatu

Jumlah 109.848.861 100,00 1.098.488.610.000 Total

164

laporan keuangan i dan untuk tahun yang berakhir and for ... audited pt bank... · surat peri...

Documents