KEMENTERIAN KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA

BADAN PENDIDIKAN DAN PELATIHAN KEUANGAN

SEKOLAH TINGGI AKUNTANSI NEGARA

TANGERANG SELATAN

MAKALAH

ANALISIS PENGUKURAN KINERJA PADA ENAGER INDUSTRIES INC

Diajukan:

KANTA RIO SAPUTRA

144060006336

KELAS VIIB/ NOMOR 17

Untuk Memenuhi Tugas Akhir Mata Kuliah Akuntansi Manajemen

Diploma IV Keuangan

Spesialisasi Akuntansi STAR BPKP Semester VII T.A. 2014/2015

Surat Pernyataan

Pada hari ini, minggu, tanggal 1 Maret 2015, saya yang bertanda tangan dibawah ini:

Nama : Kanta Rio Saputra

Kelas / Jurusan : VIIB / Akuntansi STAR BPKP

NPM : 144060006336

menyatakan bahwa makalah ini asli hasil karya sendiri dan jika terbukti contekan jiplakan (sebagian atau

seluruhnya) siap dikenai sanksi Tidak Lulus.

BAB I

FAKTA DAN DATA

RINGKASAN KASUS

Enager Industries Inc. Terdiri dari tiga divisi utama yaitu Consumer Product, Industrial Product, dan

Proffesional Service. Divisi Consumer Product bergerak dibidang desain, produksi, dan memasarkan alat rumah

tangga, terutama yang digunakan di dapur dan merupakan divisi yang pertama kali dibentuk. Divisi Industrial

Product khusus membuat alat mesin sesuai spesifikasi pelanggan. Sedangkan Divisi proffesional Service,

merupakan divisi terbaru yang ditambahkan enager untuk menjawab permintaan perusahaan dalam kapasitas

besar yang bergerak dalam perencanaan lahan, landscape arsitektur, structural arsitektur, dan konsultan dalam

jasa mesin. Divisi terbaru ini berkembang dengan cepat karena kemampuan untuk menerapkan Environment

Impact .

Sebelum tahun 1992, setiap divisi dirancang sebagai profit center dengan budget keuntungan divisi

tahunan dinegosiasikan antara pimpinan tertinggi dan manager tekait. Setelah mendengar saran dari Hnry

Hubbard, Enagers Presdient, Carl Randall mengubah pola dan menjadikan setiap divisi menjadi investment

center. Mulai 1992 setiap divisi diukur menggunakan return on asset. Carl Randall juga menginstruksikan setiap

divisi untuk mencoba meraih gross return sebesar 12% pada tahun 1992 dan 1993. sehingga kebijakan dari

corporate manager adalah proposal proyek yang baru yang membutuhkan investasii diatas $1.500.000 harus

direviu oleh kepala keuangan dan akan diterima jika menunjukan minimal return 15% untuk membatu meraih

target gross return yang ditetapkan perusahaan. Henry Hubbard yang baru saja menolak proposal produk baru

McNeil, Manager of Consumer Products Division yang diajukan.

Merujuk hasil tahun 1992, Hubbard dan Randall puas dengan hasi tahun 2012 tersebutl karena ROA naik

dari 5,2 menjadi 5,7 % dan Gross return dari 9,3 menjadi 9,5 %. Padas akhir 1992, Presiden menekan industrial

divisi agar menaikan ROA. Sedangkan Hasil 1993 mengecewakan dan membuat bingung Randall. ROA turun dari

5,7 menjadi 5,4% dan Gross return turun dari 9,5% ke 9,4%. Selain itu Return On Sales naik dari 5,1 ke 5,5%,

ROOwners Equity naik dari 9,1 ke 9,2%. Diantara ketiga divisi, hanya divisi Professional Service yang mampu

melampaui target ROA 12% di tahun 1993, yaitu sebesar 14,6%. Divisi Consumer Product menghasilkan ROA

sebesar 10,8% dan Industrial Product menghasilkan 6,9% di tahun 1993. Selain itu karena target ROA sebesar

12%, membuat divisi consumen produk dan divisi industrial sangat menolak dan marah.

ISU-ISU TERKAIT FAKTA DAN DATA

1) Henry Hubbard yang baru saja menolak proposal produk baru McNeil, Manager of Consumer Products

Division yang diajukan.

2) Tiga divisi yang awalnya merupakan pusat pendapatan dirubah menjadi pusat investasi

3) Penilaian Kinerja perusahaan menggunakan ROA

4) Diantara ketiga divisi, hanya divisi Professional Service yang mampu melampaui target ROA 12% di tahun

1993.

5) Berdasarkan Income Statement dan Balance Sheet, didapati terjadi peningkatan profit tapi tidak diikuti

dengan peningkatan ROA

PERTANYAAN KUNCI

1) Kenapa proposal produk baru dari mcneils ditolak? Analisis apakah keputusan menolak proposal dari mcneils

itu adalah benar?

2) Apakah keputusan perusahaan untuk mengubah divisi yang awalnya profit centre menjadi investment centre

serta penggunaan ROA sebagai pengukur kinerja sudah tepat?

3) Apakah rekomendasi yang dapat penulis berikan kepada perusahaan terkait penilaian kinerja yang dilakukan

perusahaan?

4) Apakah kesimpulan yang didapat dari perbandingan laporan posisi keungan dan laporan laba-rugi selama

tahun 1992-1993?

BAB 2

KONSEP/TEORI YANG RELEVAN

PELAPORAN SEGMEN

Desentralisasi (decentralization) adalah pratek pendelegasian wewenang pengambilan keputusan

kepada jenjang yang lebih rendah. Pengambilan keputusan terdesentralisasi (decentralized decision making)

memperkenankan manajer pada jenjang yang lebih rendah untuk membuat dan mengimplementasikan

keputusan-keputusan penting yang berkaitan dengan wilayah pertanggungjawaban mereka.

Alasan-alasan dan cara yang dipilih perusahaan untuk melaksanakan proses desentralisasi adalah :

1. Mengumpulkan dan Menggunakan Informasi Local.

2. Fokus Manajemen Pusat.

3. Melatih dan Memotivasi Para Manajer.

4. Meningkatkan Daya Saing.

Desentralisasi biasanya diwujudkan melalui pembentukan unit-unit yang disebut divisi. Pengorganisasian divisi-

divisi sebagai pusat pertanggungjawaban menciptakan kesempatan pengendalian divisi melalui penggunaan

akuntansi pertanggungjawaban.

Cara pembagian unit-unit atau divisi tersebut adalah :

1) Pembagian berdasarkan barang dan jasa yang diproduksi. Contoh, divisi Pepsi, Coke dan lain-lain.

2) Pembagian menurut garis geografis. Misalnya, UAL, Inc. (induk perusahaan United Airline) memiliki

sejumlah divisi regional Asia/Pasifik, Eropa, Amerika Latin, Amerika Utara, dan Karibia.

3) Pembagian berdasarkan jenis pertanggungjawaban yang diberikan kepada manajer divisi. Pusat

pertanggungjawaban terdiri dari pusat investasi, pusat laba, pusat biaya dan pusat pendapatan

AKUNTANSI PERTANGGUNGJAWABAN

Akuntansi pertanggungjawaban adalah suatu sistem yang mengukur hasil dari masing-masing pusat

pertanggungjawaban berdasarkan informasi yang diperlukan manajer untuk menjalankan divisinya. Jenis-jenis

akuntansi pertanggungjawaban:

1) Pusat biaya (cost center): pusat pertanggungjawaban dimana manajer hanya bertanggungjawab atas biaya.

2) Pusat pendapatan (revenue center): pusat pertanggungjawaban dimana manajer hanya bertanggungjawab

atas penjualan.

3) Pusat laba (profit center): pusat pertanggungjawaban dimana manajer bertanggungjawab atas pendapatan

dan biaya.

4) Pusat investasi (investment center): pusat pertanggungjawaban dimana manajer hanya bertanggungjawab

atas pendapatan, biaya dan investasi.

MENGUKUR KINERJA PUSAT INVESTASI

Pusat biaya diukur kinerjanya dengan membandingkan antara biaya aktual dan biaya anggaran. Pusat

pendapatan diukur kinerjanya dengan membandingkan antara pendapatan aktual dan pendapatan anggaran.

Pusat laba diukur kinerjanya dengan membandingkan antara laba aktual vs laba anggaran. Sedangkan Kinerja

pusat investasi tidak boleh diukur hanya dari laba yang diperoleh, tetapi juga harus dihubungkan dengan

investasi pada pusat tersebut. Terdapat dua metode yang digunakan untuk mengukur kinerja pusat investasi,

yaitu Return on Investment (ROI) dan Economis Value Added (EVA).

1. Return on Investment (ROI)

ROI merupakan ukuran kinerja pusat investasi yang paling umum digunakan. ROI mengukur laba per

rupiah investasi. ROI dihitung dengan melibatkan aktiva operasi dan laba operasi. Aktiva operasi

merupakanseluruh aktiva yang menghasilkan laba operasi, yaitu laba sebelum bunga dan pajak. Termasuk di

dalam aktiva operasi adalah kas, piutang, persediaan, tanah, gedung, dan peralatan.

Rumus: ROI = Laba operasi/Aktiva operasi rata-rata

Pada dasarnya konsep ROI dan ROA adalah sama.

2. Economic Value Added (EVA)

Sebuah alternatif pengukuran kinerja diajukan untuk mengantisipasi penggunaan ROI yang cenderung

menolak investasi yang menurunkan ROI divisi meskipun sebenarnya menguntungkan perusahaan.

Alternatif tersebut adalah EVA. EVA merupakan selisih antara laba pusat investasi dan return minimal yang

ditetapkan oleh kantor pusat. Jika EVA bernilai positif, perusahaan bertambah kekayaannya, namun jika

EVA bernilai negatif perusahaan berkurang kekayaannya. EVA dinyatakan dalam satuan uang, bukan dalam

presentase tingkat return. EVA dapat dihitung melalui rumus berikut ini:

Rumus: EVA = Laba operasi setelah pajak (Persentase biaya modal aktual total modal yang dipakai)

BAB 3

ANALISIS DAN PEMBAHASAN

Dari data dan fakta yang diungkapkan pada bab 1, penulis menyimpulkan beberapa pertanyaan terkait

kondisi yang diuraikan.

1. Kenapa proposal produk baru dari mcneils ditolak? Analisis apakah keputusan menolak proposal dari mcneils

itu adalah benar?

Pembahasan :

Proposal baru yang diajukan oleh mcneil ditolak oleh perusahaan dikarenakan ROA proyeksi atas proyek

tersebut di bawah ketentuan yang telah ditetapkan perusahaan yaitu sebesar 15%.ROA atas proyek tersebut

hanya sebesar 13%, dengan perhutungan sebagai berikut :

Product A Product B Product C

Unit Sales 100.000 75.000 60.000

Unit Price 18 21 24

Total Sales 1.800.000 1.575.000 1.440.000

Variable cost per unit 9 9 9

Variable cost 900.000 675.000 540.000

Fixed cost 510.000 510.000 510.000

Total cost 1.410.000 1.185.000 1.050.000

Net Income 390.000 390.000 390.000

Total Asset Investment 3.000.000 3.000.000 3.000.000

Return On Assets 13,00% 13,00% 13,00%

Tetapi berdasarkan analisis penulis, Proposal Mcneil ini harusnya bisa diterima dikarenakan :

a) Jika Dinilai berdasarkan EVA, menunjukan angka Positif sebesar 30.000 (390.000 (12%x 3.000.000).

bila saja perusahaan tidak teralu kaku dalam menilai kinerja, seharusnya perhitungan menggunakan EVA

ini bisa menjadi pertimbangan karena Jika EVA positif, perusahaan telah menciptakan kekayaan. Karena

metode EVA penekanannya pada pendapatan bersih operasi dengan biaya actual dari modal.

b) ROA produk baru ini lebih baik dibandingkan ROA divisi consumer sebagai pemberi proposan pada tahun

1993 yang hanya sebesar 10,8% dan juga lebih besar daripada ROA keseluruhan perusahaan sebesar 9,4%

sehingga dapat disimpulkan bahwa produk ini memiliki nilai jual yang tinggi dan akan membantu

meningkatkan ROA keseluruhan perusahaan.

2. Apakah kesimpulan yang didapat dari perbandingan laporan posisi keungan dan laporan laba-rugi selama

tahun 1992-1993?

Pembahasan :

Bila dianalisis dari Laporan Laba-rugi penulis :

a) Terjadi Peningkatan Penjualan sebesar 4,93% (10.482) dibandingkan tahun lalu

b) Kenaikan gross margin sebesar 3,96% (6.444 ), jika dibandingkan dengan peningkatan penjualan ini

mengindikasikan ada penurunan atau efisiensi COGS.

c) Net Income naik sebesar 11,45% (1.249)

d) Gross Margin Rasio tahun 1992 sebesar 23,50% dan tahun1993 sebesar 24,21%. Terjadi peningkatan

0,71%.

Berdasarkan Income Statement tahun 1992 dan 1993, diketahui bahwa net income dan gross margin,

mengalami kenaikan untuk perusahaan yang tujuan utamanya adalah profit.jadi bisa disimpulkan trdapat

peningkatan kinerja keseluruhan dari perusahaan dari tahun 1992 ke 1993.

Bila dianalisis dari laporan posisi keuangan didapati :

a. Penurunan ROA yang awalnya pada tahun 1992 sebesar 5,67% menjadi 5,37 dan juga penurunan gross

ROA yang awalnya pada tahun 1992 sebesar 9,49% menjadi 9,43% pada tahun 1993. Dapat disimpulkan

bahwa pada tahun 1993 didapati banyak asset yang digunakan untuk memacu penjualan. Menunjukan

bahwa tingkat likuidats perusahaan menurun

b. Meningkatnya persediaan pada tahun 1993, menunjukkan bahwa enager inc tidak mampu menjual

seluruh persediaan yang telah dianggarkan atau persiapan penjualan di masa depan.

c. Meningkatnya Piutang pada tahun 1993, menunjukan bahwa penjualan kredit merupakan bagian

penting dari bisnis perusahaan.

d. Adanya peningkatan hutang perusahaan diikuti kenaikan plant and equipment, hal ini mungkin saja

menunjukan perusahaan sedang melakukan ekspansi untuk mempperoleh pofit yang lebih tinggi di

masa depan dengan berinvestasi di infrastruktur dengan menggunakan utang.

e. berdasarkan Balance Sheet tahun 1992 dan 1993 diketahui juga bahwa aset tetap Enager mengalami

peningkatan. Besar kemungkinan bahwa penurunan ROA perusahaan disebabkan oleh aset perusahaan

yang meningkat cukup banyak.

3. Apakah keputusan perusahaan untuk mengubah divisi yang awalnya profit centre menjadi investment centre

serta penggunaan ROA sebagai pengukur kinerja sudah tepat?

Pembahasan :

Keputusan untuk menjadikan 3 divisi tersebut sebagai pusat investasi dilatarbelakangi keingin henry untuk

menghubungkan profit yang dimiliki setiap divisi terhadap keseluruhan penggunaan asset kepada profit

keseluruhan perusahaan. Pada dasarnya tujuan ini tidaklah salah, tetapi haruslah diperhatikan faktor-faktor

lain yang juga tidak kalah pentingnya seperti saat pengukuran kinerja, bagi Professional service ini jelas

sangat menguntungkan apalagi dengan penggunaan ROA dalam mengukur kinerja dikarenakan divisi

tersebut tidak memperlukan peralatan seperti mesin yang dibutuhkan seperti kedua divisi.

Untuk penggunaan ROA sebagai pengukur kinerja menurut penulis tidaklah tepat, alasan kebijakan untuk

menggunakan ROA sebagai pengukur kinerja divisi dinilai kurang tepat dikarenakan :

a) Perusahaan menetapkan tarif ROA yang sama sebesar 15% untuk menilai kinerja setiap divisi. Padahal,

aktivitas dan kebutuhan industri masing masing divisi tidaklah sama. Tentu saja, Professional Service

diuntungkan dengan sistem ini, mengingat divisi tersebut tidak memerlukan penggunaan aset seperti

kedua divisi manufaktur lainnya dikarenakan dalam perhitungan ROA, menggunakan rumus net income

dibagi dengan total asset sehingga membuat ROA professional service terlihat sangat tinggi. (perhitungan

ROA bisa dilihat di Exhibit 4 pada uraian kasus)

b) ROA mempersempit pola pikir manajer yang hanya mengejar laba jangka pendek saja, tanpa bersedia

menambah investasi untuk memperoleh laba jangka panjang.

c) Dalam menghitung ROA, Enager seharusnya tidak menggunakan nilai aset bersih yang tercantum dalam

neraca, sebab hal ini merugikan divisi yang menggunakan aset-aset baru, seperti divisi Industrial Product.

Aset-aset baru memiliki nilai aset bersih yang lebih tinggi dibandingkan asset tua yang nilainya rendah

dikarenakan akumulasi penyusutan yang tinggi. padahal penggunaan manfaat aset tersebut mungkin

relative sama setiap tahunnya dan juga menguntungkan bai=gi Proffesional karena tidak memiliki asset

terkait pengukuran.

4. Apakah rekomendasi yang dapat penulis berikan kepada perusahaan terkait penilaian kinerja yang dilakukan

perusahaan?

Dalam penggunaan ROA sebagai pengukur kinerja, penulis berpendapat tidaklah tepat bila 3 divisi

tersebut masih merupakan suatu pusat investasi. Bila 3 divisi tersebut masih menjadi pusat investasi, penulis

merekomendasikan penggunaan EVA dibandingkan ROA dikarenakan EVA membantu lebih mendorong jenis

perilaku yang benar dari berbagai divisi dengan menunjukan bahwa penekanan semata-mata pada

pendapatan operasional tidaklah mencukupi dan dalam perhitungan kinerja lebih adil karena tidak

menggunakan penggunaan asset dalam perhitungan kinerja yang membuat satu pihak diuntungkan. Alasan

yang menggarisbawahi adalah EVA mengandalkan biaya modal yang sebenarnya.

BAB 4

KESIMPULAN

Atas dasar analisis di atas penulis berpendapat perusahaan perlu mengevaluasi keefektifan penetapan

ketiga divisi sebagai investment center. Penulis merekeomendasikan agar Professional Service diposisikan

sebagai revenue center mengingat divisi tersebut tidak memperlukan peralatan seperti mesin yang dibutuhkan

seperti kedua divisi sehingga dalam perhitungan kinerja tidak ada yang diuntungkan dan adil bila perusahaan

menggunakan masih menggunakan ROA dalam pengukuran kinerjanya.

Dalam mengukur kinerja perusahaan, kebijakan untuk menggunakan ROA sebagai pengukur kinerja

divisi dinilai kurang tepat dikarenakan Perusahaan menetapkan tarif ROA yang sama sebesar 15% untuk menilai

kinerja setiap divisi. Padahal, aktivitas dan kebutuhan industri masing masing divisi tidaklah sama, perhitungan

ROA dengan menggunakan nilai aset bersih yang tercantum dalam neraca yang merugikan divisi yang

menggunakan aset-aset baru, dan ROA mempersempit pola pikir manajer yang hanya mengejar laba jangka

pendek saja, tanpa bersedia menambah investasi untuk memperoleh laba jangka panjang. sebaiknya

perusahaanmenggunakan metode EVA dikarenakan EVA membantu lebih mendorong jenis perilaku yang benar

dari berbagai divisi dengan menunjukan bahwa penekanan semata-mata pada pendapatan operasional tidaklah

mencukupi dan dalam perhitungan kinerja lebih adil karena tidak menggunakan penggunaan asset dalam

perhitungan kinerja yang membuat satu pihak diuntungkan. Alasan yang menggarisbawahi adalah EVA

mengandalkan biaya modal yang sebenarnya.

Dalam kasus proposal mcneil, Proposal baru yang diajukan oleh mcneil ditolak oleh perusahaan

dikarenakan ROA proyeksi atas proyek tersebut di bawah ketentuan yang telah ditetapkan perusahaan yaitu

sebesar 15%. Tetapi bila diliat dari penilaian berdasarkan EVA, menunjukan angka Positif yang berarti

perusahaan menciptakan kekayaan dari invetasinya serta ROA produk baru ini lebih baik dibandingkan ROA

divisi consumer sebagai pemberi proposan dan juga lebih besar daripada ROA keseluruhan perusahaan yang

bisa disimpulkan berpotensi menambah nilai perusahaan di masa depan. Seharusnya perusahaan tidak terpaku

pada satu penilaian saja, dalam melihat investasi yang dapat diambil atau tidak perusahaan harus melihat dari

berbagai sisi sehingga pengambilan keputusan lebih akurat dan dapat dipertanggungjawabkan.