k ebijakan penentuan suku bunga (pricing)

KEBIJAKAN PENENTUAN SUKU BUNGA (PRICING)

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

MANAJEMEN PERBANKAN

FINNY REDJEKI S.E.,M.M.

Undang-Undang Perbankan No. 10/1998 ; “ Perubahan UU No.7/1992 Tentang Perbankan”

Drd.Iswardono SP.,M.A., “Uang dan Bank”,BPFE Yogyakarta,1999Dr Budiono, “Ekonomi Moneter”,BPFE Yogyakarta,1992

Ir Drs Lukman Dendawijaya,MM, “Manajemen Perbankan ”, Ghalia Indonesia, Jakata, 2003

Dahlan Siamat,”Manajemen Bank Umum”, Intermedia, Jakarta , 1993Totok Sudisantoso dan Sigit Triandaru, “Bank dan Lembaga Keuangan Lain”, Salemba

Empat, Jakarta 2006 Rachmat Firdaus ; Manajemen Dana Bank”, 2001 ; STIE INABA

Peraturan- peraturan & Surat Edaran Bank IndonesiaRax Raflus;”Assets Liability Management & ALCO” 1996; Jakarta

Williams, Bill CS; “Assets/ Liabillity Management Technique”; 1992; Bank Administration Institute, Illinois.

SUMBER

6.1. Perhitungan Biaya Dana (Cost of Fund/ COF) dan Cost Of Loanable Fund (COFL) 6.2. Bunga Kredit (Based Lending Rate) Bank Umum Konvensional.

6.1.1. Metode Biaya Dana Rata-rata Historis

6.1.2. Metode Biaya Dana Rata-rata Tertimbang

6.1.3. Metode Biaya Marginal/ Incremental (Marginal/Incremantal cost of fund

methods)


6.1. Perhitungan Biaya Dana (Cost of Fund/COF) dan Cost Of Loanable Fund (COFL)


RATE OF INTEREST/ TINGKAT SUKU BUNGA (PRICE)

TINGKAT SUKU BUNGA/ RATE OF INTEREST

1. TINGKAT SUKU BUNGA DANA/ HARGA BELI

2. TINGKAT SUKU BUNGA KREDIT/ HARGA JUAL


Bunga /

Interest

Bunga adalah imbal jasa atas pinjaman uang. Imbal jasa ini merupakan suatu kompensasi kepada pemberi pinjaman atas manfaat kedepan dari uang pinjaman tersebut apabila diinvestasikan. Jumlah pinjaman tersebut disebut "pokok utang" (principal).


Suku bunga/ Rate of InterestAdalah persentase dari pokok utang yang dibayarkan sebagai imbal jasa ( bunga ) dalam suatu periode tertentu


RATE OF INTEREST/TINGKAT SUKU BUNGA (PRICE)

TINGKAT SUKU BUNGA/ RATE OF INTEREST1. TINGKAT SUKU BUNGA

DANA/ HARGA BELIBEBAN BUNGA

(COF)

2. TINGKAT SUKU BUNGA KREDIT/ HARGA JUAL

PENDAPATAN BUNGA(BLR)


KONSEP PRICING PADA PERBANKAN PADA UMUMNYA DIDASARKAN ATAS KONSEP PEHITUNGAN BIAYA DANA ATAU COST OF FUND (COF)

COF ADALAH BIAYA UNTUK KEPERLUAN FUNDING YAITU BIAYA YANG HARUS

DIKELUARKAN OLEH BANK UNTUK SETIAP DANA YANG BERHASIL DIHIMPUNNYA DARI BERBAGAI SUMBER SEBELUM DIKURANGI DENGAN LIKUIDITAS (RESERVE REQUIREMENT) YANG HARUS SELALU DIPELIHARA

BANK


COF TINGGI RENDAHNYA BIAYA DANA (COF) SANGAT TERGANTUNG DARI BERBAGAI

FAKTOR ANTARA LAIN TERGANTUNG DARI KOMPOSISI/ JENIS

PORTFOLIO DANA YANG DIHIMPUN.


MASALAH PADA COF , BILA

KOMPOSISI DANA DI DOMINASI OLEH JENIS DANA “MAHAL” MAKA “COF”

AKAN TINGGI.


MASALAH PADA COF , BILA

KOMPOSISI DANA DI DOMINASI OLEH DEPOSITO MAKA “COF” AKAN TINGGI.

BERBEDA BILA KOMPOSISI LEBIH BANYAK DANA “MURAH” MAKA “COF”

AKAN LEBIH RENDAH.


SERVICE COST/ BIAYA PELAYANANAKAN BERPENGARUH TERHADAP

“COF” OLEHKARENANYA EFFISIENSI SANGAT MEMPENGARUHI TINGKAT

BIAYA DANA. SEMAKIN TINGGI EFFISIENSI , SEMAKIN

RENDAH “COF”


1. TINGKAT SUKU BUNGA YG DIBAYAR2. KOMPOSISI PORTPOLIO SUMBER

DANA3. KETENTUAN CADANGAN WAJIB MINIMUM/RESERVE

REQUIREMENT4. SERVICE COST/ BIAYA PELAYANAN U/

MENDAPATKAN DANA5. PAJAK ATAS BUNGA

6. TINGKAT EFFISIENSI

FAKTOR YG MEMPENGARUHI BESARNYA COF


KONSEP PRICING PADA PERBANKAN PADA UMUMNYA DIDASARKAN ATAS KONSEP PEHITUNGAN BIAYA DANA ATAU COST OF FUND (COF), terdapat 3 METODE PERHITUNGAN “COF” sbb :1.METODE BIAYA

DANA RATA-RATA HISTORIS/

HISTORICAL AVERAGE COST OF

FUND METHOD

2. METODE BIAYA DANA RATA-RATA

TERTIMBANG /WEIGHTED

AVERAGE COST OF FUND METHOD

3. METODE BIAYA DANA MARGINAL /

MARGINAL/ INCREMENTAL COST OF FUND

METHOD


1.METODE BIAYA DANA RATA-RATA

HISTORIS/HISTORICAL

AVERAGE COST OF FUND METHOD

Cara yang paling sederhana dan mudah untuk

menghitung biaya dana bank yaitu

hanya menjumlahkan seluruh biaya

yang dikeluarkan berkenaan dg penghimpunan dana (funding) dibagi dg total

dana yang dihimpun bank

pada tahun yang sama.FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.

NO JENIS DANA JML DANA TGK JML BIAYA Rp. 1 JT BG DANA Rp.1 JT

1DANA BERBIAYA

1.1. GIRO 250.000 1 2.500

1.2. TABUNGAN 350.000 3 10.500

1.3. DEPOSITO 400.000 5 20.000

1.4. SERTIFIKAT DEPOSITO 75.000 5 3.750

1.5. DEPOSITS ON CALL 50.000 7 3.500

1.6. OBLIGASI 250.000 10 25.000

1.7. MEDIUM TERM NOTE (MTM) 100.000 10 10.000

1.8. KREDIT LIKUIDITAS BI 125.000 7 8.750

1.9. PINJAMAN DARI BANK LAIN 150.000 9 13.500

JUMLAH-1 1.750.000 97.500

FINNY REDJEKI,S.E.,M.M. %

NO JENIS DANA JML DANA TGK JML BIAYA

Rp. 1 JT BG DANA

Rp.1 JT

2DANA TIDAK BERBIAYA

2.1. SETORAN JAMINAN & LC 40.000 - -

2.2. DEPOSITO JATUH WAKTU 25.000 - -

2.3. TRANSFER 30.000 - -

2.4. TITIPAN LAINNYA 5.000 - -

JUMLAH - 2 100.000 - -

JUMLAH 1 DAN 2 1.850.000 -

97.500


Metode biaya dana rata-rata historisBIAYA DANA RATA-RATA HISTORIS DARI SUMBER DANA BERBIAYA ADALAH

97.500 X 100% = 5,57%

1.750.000


Metode biaya dana rata-rata historisDARI PERHITUNGAN DIATAS DIDAPAT ANGKA "COF" UNTUK :1. DANA BERBIAYA 5,57%2. KESELURUHAN DANA 5,27%


Metode biaya dana rata-rata historisBIAYA DANA RATA-RATA HISTORIS DARI SELURUH SUMBER DANA ADALAH 97.500 X 100%= 5,27%

1.850.000


Metode biaya dana rata-rata historisAngka tsb belum termasuk perhitungan cadangan Likuiditas wajib minimum (reserve requirement) Yang harus dipelihara dengan persentase tertentu untuk masing-masing sumber dana sesuai ketentuan Bank Indonesia


Metode biaya dana rata-rata historisPerhitungan “COF” yang telah memasukanCadangan likuiditas wajib minimum disebut“COST OF LOANABLE FUND”

(COLF)COLF ADALAH BIAYA DANA YANG SIAP UNTUK DIPINJAMKANCOLF = 100% - Reserve Requirement(RR)


Metode biaya dana rata-rata historisSedangkan untuk menghitung besar bunga kredit (Base Lending Rate/BLR) Atau harga jual yang merupakan pendapatan bank maka COLF harus ditambah dengan biaya-biaya lain yang tidak berhubungan dengan bunga dana (non-Interest funding cost) BLR = COLF + NON INTEREST FUNDING COST


2. METODE BIAYA DANA RATA-RATA

TERTIMBANG /WEIGHTED

AVERAGE COST OF FUND METHODS

Adalah menghitung biaya dana dg terlebih dahulu dihitung peranan masing-

masing jenis/sumber dana

serta juga memperhitungkan

cadangan likuiditas wajib

minimum (RR/Reserve

Requirement) yang

mempengaruhi besarnya biaya

dana.RR diambil dari angka actual

(efektif) sesuai keperluan bank

sehari-hari.


NO JENIS DANA JML DANA kom i RR COLF i kontri Rp. 1 JT po % % % effek % bi dana%

1 2 3 4 5 6 7 8=5X100/7 9=8X41 DANA BERBIAYA

1.1. GIRO 250.000 14,29% 1 7 93 1,08 0,15 1.2. TABUNGAN 350.000 20,00% 3 5 95 3,16 0,63 1.3. DEPOSITO 400.000 22,86% 5 5 95 5,26 1,20 1.4. SERTIFIKAT DEPOSITO 75.000 4,29% 5 5 95 5,26 0,23 1.5. DEPOSITS ON CALL 50.000 2,86% 7 5 95 7,37 0,21 1.6. OBLIGASI 250.000 14,29% 10 3 97 10,31 1,47 1.7. MEDIUM TERM NOTE 100.000 5,71% 10 5 95 10,53 0,60 1.8. KREDIT LIKUIDITAS BI 125.000 7,14% 7 5 95 7,37 0,53

1.9. PINJAMAN DARI BANK LAIN 150.000 8,57% 9 5 95 9,47 0,81 JUMLAH-1 1.750.000 97

2 DANA TIDAK BERBIAYA 2.1. SETORAN JAMINAN & LC 40.000 2,16% - 5 95 02.2. DEPOSITO JATUH WAKTU 25.000 1,35% - 5 95 02.3. TRANSFER 30.000 1,62% - 5 95 02.4. TITIPAN LAINNYA 5.000 0,27% - 5 95 0 JUMLAH - 2 100.000 5,41% - 0

JUMLAH 1 DAN 2 1.850.000 - 5,84 %


1 COLF = 5,842 Spread (profit margin) = 2 3 Pajak atas spread (35%) = 0,7 4 Cad. Akt Prod yg diklasifikasikan = 25 Biaya Overhead & Tenaga kerja = 2,54 BLR (rate of Loan) =13,08

Selanjutnya menentukan tingkat bunga kredit (base Lending Rate (BLR)


Metode biaya dana rata-rata tertimbang

BLR = COLF + PM + T + CP + OC + SCBLR = Base Lending Rate, ATAU

ROL = Rate Of Loan = BLRCOLF = Cost Of Loanable FundPM = Profit MarginT = Tax (Pajak atas Profit Margin)CP = Credit Premium untuk menutup cadangan aktiva yang diklasifikasikan/ risiko kredit bermasalah.OC = Overhead CostSC = Service Cost (Termasuk Biaya Tenaga Kerja)


3. METODE BIAYA DANA MARGINAL / MARGINAL/ INCREMENTAL COST OF FUNDS

METHOD

Didefinisikan sebagai biaya yang harus dikeluarkan untuk menambah dana baru Didalam port polio sumber/jenis dana Yang telah ada.Metode ini merupakan kebalikan dariMetode biaya dana historis yang menitikberatkan pada biaya-biaya yangDikeluarkan pada masa lampau , yg dijadikan acuan untuk rencana berikutnya


Metode Biaya Dana Marginal

Metode Perhitungan Marginal /Incremental Cost of Fund dibagi 2 yaitu

1. SINGLE SOURCE RATE /SATU SUMBER

DANA

2. MULTIPLE SOURCES BASED

WEIGHTED AVERAGE COST OF FUNDS/ LEBIH DARI SATU SUMBER DANA


Single Source Rate (satu sumber dana)

Bank membutuhkan dana memenuhi permintaan kreditDari nasabahnya sebesar Rp. 50 milyar dan manajemenBank memutuskan untuk mencari sumber dananya dari Pasar uang saja. Jadi sumber dananya hanya satu dan Bunganya pun hanya satu macam. Misalnya tingkat suku Bunga untuk memperoleh dana di pasar uang tersebut Adalah 14% p.a.


Single Source Rate (satu sumber dana)Sehingga bank harus mengeluarkan biaya

bunga sebesar:Rp.50 milyar x 14% = Rp.7 Milyar per tahun Dan diasumsikan biaya dana non bunga (Non Interest Funding Cost/ NIFC) sebesar 10% biaya bunga, makaMarginal Cost of Fund (MCOF) sebesar :Rp.7 milyar + (10% x Rp.7 milyar) = Rp. 7,7 milyar

MCOF = Interest Cost + Non Interest Funding Cost x 100% Total Fund



MCOF = Interest Cost + Non Interest Funding Cost x 100% Total Fund

MCOF = 7 milyar + 0,7 milyar x 100% = 15,4% 50 milyar

Untuk menentukan tingkat suku bunga kredit masih harus ditambahkan : Profit margin/spread yang dikehendaki asumsi 1,5%, pajak atas spread asumsi 35% dan cadangan kredit bermasalah (Non Performing Loan/ NPL) asumsi 1 % dan mark up 1%



LR/ Lending Rate = MCOF + PM + T + CP + MULR = 15,40% + 1,5% + (35% x 1,5%) + 1% + 1%LR = 15,40% + 1,5% + 0,525 + 1 % + 1%LR = 19,425%LR = Lending RatePM = Profit Margin/ Spread (keuntungan yang hendak dicapai )T = Tax, Pajak atas keuntunganCP = Credit Premium untuk cadangan kredit ber- masalahMU = Mark Up


Multi Source Based Weighted Average Cost of Fund

(lebih dari satu sumber dana)

Sumber dananya lebih dari satu sumber dana, contoh :Kebutuhan dana untuk memenuhi permintaan seorang nasabah sebesar Rp.100 milyar. Jumlah tersebut dipenuhi melalui :1. Pasar uang Rp. 50 milyar2. Menerbitkan sertifikat deposito (CD) ,

dengan asumsi tingkat suku bunga sebesar 15% p.a. FINNY REDJEKI,S.E.,M.M.


(lebih dari satu sumber dana)Non-interest funding cost (termasuk biaya perolehan CD tsb) sebesar 10%, maka MCOF = 15% + (10% x 15%) = 16,50%Sedangkan MCOF untuk dana pasar uang adalahSebesar 15,40%, maka setelah dihitung secara rata-rata tertimbang akan didapat MCOF untuk kedua jenis dana tsb sebesar :



(lebih dari satu sumber dana) 15,40% + 16,50% = 15,95% 2LR = MCOF + PM + T + CP + MULR = 15,95% + 1,5% + (35% x 1,5%) + 1% + 1%LR = 15,95% + 1,5% + 0,252% + 1% + 1%LR = 19,975%


k ebijakan penentuan suku bunga (pricing)

Documents