Evaluasi Portofolio:

Return Nominal vs Return Riil

Return nominal adalah return yang hanya mengukur perubahan nilai uang tetapi tidak

mempertimbangkan tingkat daya beli dari nilai uang tersebut.

Return = Capital Gain (Loss) + Yield

Ket:

R: Return

Pt: Nilai investasi sekarang

Pt-1: Nilai investasi periode lalu

Return Riil adalah return yang disesuaikan dengan tingkat inflasi.

Ket:

RIA: Return disesuaikan dengan tingkat inflasi

R: Return normal

IF: Tingkat inflasi

Return Aritmatik dan Return Geometrik

Return Geometrik digunakan untuk menghitung rata-rata yang memperhatikan tingkat pertumbuhan kumulatif dari waktu ke waktu.

Return Aritmatik digunakan untuk menghitung rata-rata tanpa memperhatikan tingkat

pertumbuhan kumulatif dari waktu ke waktu.

Return Tertimbang Berdasarkan Uang

Ekuivalen dengan IRR (Internal Rate of Return) yang digunakan pada beberapa

perhitungan keuangan

RETURN=Pt−Pt−1

Pt−1

+Yield

R IA=(1+R)−1

(1+ IF )

RG=[(1+R1)(1+R2) .. . .. .. .(1+Rn )]1/n−1

RA=[R1+R2. . .. .. . .+Rn ] /n

IRR mengukur return aktual yang didapatkan pada nilai-nilai portofolio awal dan

pada kontribusi netto yang dibuat selama periode tersebut.