determinasi keputusan write off aset tetap …...bonus berdasar laba yang dipengaruhi write-off,...

perpustakaan.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

commit to user

DETERMINASI KEPUTUSAN WRITE–OFF ASET TETAP BERDASARKAN PSAK ADOPSI IFRS

PADA INDUSTRI MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2013

TESIS

Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat Guna Mencapai Derajat Magister Sains Program Studi Magister Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta

Oleh: SAKTITA SANDY WISMASARI

NIM: S431208037

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2015

i


commit to user

ABSTRAK

DETERMINASI KEPUTUSAN WRITE–OFF ASET TETAP BERDASARKAN PSAK ADOPSI IFRS

PADA INDUSTRI MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2013

Saktita Sandy Wismasari NIM: S431208037

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang

mempengaruhi keputusan write-off aset tetap berdasarkan adopsi IFRS pada industri manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2012-2013. Write-off telah banyak dibahas karena berhubungan dengan manajemen laba. Write-off dipandang sebagai pengetahuan umum bahwa melakukan penurunan/ impairment tidak menggambarkan nilai aset, tetapi digunakan sebagai alat untuk memanipulasi laporan keuangan.

Sampel dalam penelitian ini dipilih dengan menggunakan metode purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan diperoleh jumlah sampel sebanyak 168 perusahaan (from years). Alat analisis yang digunakan adalah analisis ordinal regresi probit.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Probabilitas write-off lebih tinggi pada perusahaan dengan kinerja buruk. Apabila aset mengalami penurunan dan jumlah tercatat melebihi jumlah terpulihkan, manajemen mempunyai insentif untuk mengakui write-off. (2) Perusahaan dengan income smoothing memiliki lebih tinggi kemungkinan write-off. Manajemen menggunakan keputusan write- off sebagai alat perataan untuk mengurangi perbedaan antara laba yang dilaporkan dengan laba yang diharapkan. (3) Perusahaan dengan penggantian manajemen lebih tinggi memiliki probabilitas write-off yang lebih rendah. Manajer perusahaan merespon kegagalan teknis peningkatan laba, sehingga probabilitas write-off menurun (4) Pada periode terjadi leverage memiliki probabilitas write- off lebih tinggi. Manajemen menggunakan write-off untuk mengantisipasi kerugian di masa depan tanpa kehilangan reputasi, sehingga dapat meningkatkan pendapatan di tahun-tahun berikutnya. (5) Perusahaan yang memberikan manajer bonus berdasar laba yang dipengaruhi write-off, memiliki probabilitas write-off yang lebih rendah. Rencana bonus yang tidak secara jelas meniadakan write-off dapat mengurangi kemungkinan write-off.

Kata kunci: write-off, manajemen laba, kinerja perusahaan, income smoothing, perubahan manajemen, leverage, dan kompensasi manajemen berdasar bonus, size, ukuran auditor, psak adopsi ifrs

ii


commit to user

ABSTRACT

DETERMINANTS OF THE WRITE-OFF DECISION OF FIXED ASSET BASED ON PSAK ADOPTED IFRS:

EVIDENCE FROM MANUFACTURING COMPANIES LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2012-2013

Saktita Sandy Wismasari NIM: S431208037

This study aims to determine factors that influence the write-off decision of

fixed asset based on PSAK adopted IFRS on the manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange in 2012-2013. Write-off have been widely discussed as it relates to earnings management. Write-off is seen as common knowledge that impairment does not represent the value of assets, but it is used as a tool to manipulate the financial statements.

The sample in this study were selected by using purposive sampling method. Based on predetermined criteria, this study obtained 168 manufacturing listed companies in 2012-2013. Analysis tool is ordinal probit regression analysis.

The results show as follows. (1) Probability write-off is higher for companies with worse performance. If there is an indication that the asset may be impaired and the carrying amount exceeds the recoverable amount, the management has an incentive to recognize a write-off. (2) Companies with income smoothing have a higher write-off probability. Management uses write-off decision as a means of smoothing to reduce the difference between reported earnings with expected profits. (3) Companies with management change have a higher write-off probability. Failure to respond to the technical manager of the company increase profits, so the probability of write-offs decrease. (4) In the period occurred leverage has a higher write-off probability. Management uses write-off in anticipation of future losses without loss of reputation, thus the increases income in subsequent years. (5) Company, which grant managers earnings based bonuses, have a lower write-off probability. Bonus plans that are not clearly negate the write-off may reduce the likelihood of write-off.

Keywords: write-off, earning management, firm performance, income smoothing, management change, leverage, earnings-based management, psak adopted ifrs.

iii


commit to user

iv


commit to user

v


commit to user

vi


commit to user

HALAMAN PERSEMBAHAN

Dengan segala kerendahan hati penulis mempersembahkan karya kecil ini spesial

untuk:

Allah SWT, yang memberikan hidup dan memegang kematian setiap

makhluk, tanpa-Nya tulisan ini tiada bermakna. Semoga dari awal proses

sampai karya ini selesai dapat memberikan amalan bagi kita semua. Amin.

Bapak, ibu, dan eyang tercinta yang telah memberikan kasih sayang, cinta,

pengorbanan, dukungan, dan kebahagiaan yang begitu indah dalam hidupku.

As’ad Setyawan Pamungkas, seseorang yang telah menginspirasi dan

memberi semangat tiada henti.

Adik-adikku, Rian Adi Prakacita dan Andika Putra Primadeksa yang selalu

membuat ceria dalam keluarga dan terima kasih atas support dan doanya.

Sahabat-sahabatku, terima kasih atas doa, masukan, semangat dan dorongan

selama ini.

Almamaterku

vii


commit to user

HALAMAN MOTTO

Dan mintalah pertolongan (kepada Allah) dengan sabar dan mengerjakan shalat. Dan sesungguhnya yang demikian itu sungguh berat, kecuali bagi orang-orang

yang khusyuk, (yaitu) orang-orang yang meyakini bahwa mereka akan menemui Tuhannya, dan bahwa mereka akan kembali kepada-Nya. (Qs. Al-Baqarah : 45-

46)

Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, Maka apabila kamu telah selesai (dari sesuatu urusan),

kerjakanlah dengan sungguh-sungguh (urusan) yang lain. (Qs. Al-Insyirah : 6-8)

Sesungguhnya Allah tidak akan mengubah keadaan suatu kaum sehingga mereka mengubah keadaan diri mereka sendiri. Dan apabila Allah menghendaki

kehancuran suatu kaum, maka tidak ada yang sanggup mencegahnya, dan tidak ada perlindungan mereka selain dari Allah

(Q.S. Ar-Ra’d : 11)

Ketahuilah, apapun yang menjadikanmu tergetar, itulah yang terbaik untukmu! Dan karena itulah, qalbu seorang pecinta-Nya lebih besar

daripada singgasana-Nya. (Jalaludin Rumi)

Jenius adalah 1% inspirasi dan 99% keringat. Tak ada yang dapat menggantikan kerja keras. Keberuntungan adalah sesuatu yang terjadi ketika

kesempatan bertemu dengan kesiapan. (Thomas A. Edison)

viii


commit to user

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur hanya kepada Tuhan Yang Maha Esa yang selalu

melimpahkan rahmat dan karunia-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan

tesis ini dengan judul “DETERMINASI KEPUTUSAN WRITE–OFF ASET

TETAP BERDASARKAN PSAK ADOPSI IFRS PADA INDUSTRI

MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2013”

sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Pascasarjana (S2) Jurusan

Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret

Surakarta.

Penulis menyadari bahwa tesis ini tidak mungkin terselesaikan tanpa

adanya dukungan, bantuan, bimbingan, nasehat, dan doa dari berbagai pihak

selama proses penyusunan tesis ini. Dalam kesempatan ini penulis mengucapkan

terima kasih setulus-tulusnya kepada:

1. Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret.

2. Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M.Pd., selaku Direktur Program

Pascasarjana Universitas Sebelas Maret.

3. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Sebelas Maret.

4. Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA. selaku Kepala Program Studi Magister

Akuntansi Universitas Sebelas Maret.

5. Dr. Djuminah, M.Si., Ak., selaku pembimbing yang telah memberikan waktu

dan segala kemudahan serta kesabaran mengarahkan dalam penyusunan tesis.

ix


commit to user

6. Bapak ibu dosen beserta staf di Program Magister Akuntansi Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah banyak

memberikan bimbingan keilmuan, khususnya dalam disiplin Ilmu Akuntansi.

Surakarta, 29 Mei 2015

Penulis

x


commit to user

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ....................................................................................... i

ABSTRAK ...................................................................................................... ii

ABSTRACT ................................................................................................... iii

HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................................ iv

HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... v

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ................................................... vi

HALAMAN PERSEMBAHAN ..................................................................... vii

HALAMAN MOTTO ..................................................................................... viii

KATA PENGANTAR .................................................................................... ix

DAFTAR ISI ................................................................................................... xi

DAFTAR TABEL ........................................................................................... xv

DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xvi

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................... xvii

Bab I PENDAHULUAN ........................................................................... 1

A. Latar Belakang .............................................................................. 1

B. Perumusan Masalah ...................................................................... 6

C. Tujuan Penelitian .......................................................................... 7

D. Manfaat Penelitian ........................................................................ 8

Bab II TINJAUAN PUSTAKA .................................................................. 9

A. Teori Keagenan (Agency Theory) ................................................. 9

xi


commit to user

B. Write-Off ....................................................................................... 11

C. Determinasi Keputusan Write-Off ................................................. 14

1. Kinerja Perusahaan .................................................................. 14

2. Income Smoothing ................................................................... 18

3. Perubahan Manajemen ............................................................ 19

4. Leverage .................................................................................. 21

5. Kompensasi Manajemen Berdasarkan Bonus .......................... 22

6. Ukuran Perusahaan .................................................................. 24

7. Ukuran Auditor ....................................................................... 25

D. Penelitian Terdahulu ..................................................................... 26

E. Pengembangan Hipotesis .............................................................. 30

F. Kerangka Pemikiran ...................................................................... 34

Bab III METODE PENELITIAN ................................................................. 36

A. Metode Penelitian .......................................................................... 36

B. Pengumpulan Data dan Pemilihan Sampel ................................... 36

C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ............................ 37

1. Variabel Dependen ................................................................... 38

2. Variabel Independen ................................................................ 38

a. Kinerja Perusahaan ........................................................... 38

b. Income Smoothing ............................................................. 41

c. Perubahan Manajemen ...................................................... 42

d. Leverage ............................................................................ 42

e. Kompensasi Manajemen Berdasar Bonus ......................... 43

xii


commit to user

3. Variabel Kontrol ....................................................................... 43

a. Ukuran Perusahaan (Size) ................................................

43

b. Ukuran Auditor ... .............................................................

44

D. Analisis Data .................................................................................

44

1. Statistik Deskriptif ....................................................................

45

2. Pengujian Hipotesis ..................................................................

45

a. Analisis Korelasi ...............................................................

45

b. Ordinal Regresi Logistik ...................................................

46

Bab IV Hasil dan Pembahasan ......................................................................

47

A. Deskripsi Data ............................................................................... 47

B. Statistik Deskriptif ........................................................................ 49

1. Deskripsi Variabel Kinerja Perusahaan .................................... 52

2. Deskripsi Variabel Income Smoothing ...................................... 53

3. Deskripsi Variabel Perubahan Manajemen ............................... 54

4. Deskripsi Variabel Leverage ..................................................... 55

5. Deskripsi Variabel Manajemen Berdasar Bonus ...................... 55

6. Deskripsi Variabel Ukuran Perusahaan..................................... 56

7. Deskripsi Variabel Ukuran Auditor .......................................... 56

8. Deskripsi Variabel Write-Off .................................................... 57

C. Uji Hipotesis ................................................................................. 58

1. Analisis Korelasi ...................................................................... 58

2. Ordinal Regresi Logistik ........................................................... 61

3. Pembahasan ............................................................................... 65

xiii


commit to user

Bab V Penutup ............................................................................................. 72

1. Simpulan ......................................................................................

72

2. Keterbatasan Penelitian ................................................................

74

3. Saran ............................................................................................

75

Daftar Pustaka

Lampiran-lampiran

xiv


commit to user

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 1 Kriteria Sampel Penelitian ....................................................... 48

Tabel 2

Statistik Deskriptif Variabel Penelitian .....................................

49

Tabel 3

Deskripsi Variabel Kinerja Perusahaan ....................................

53

Tabel 4

Deskripsi Variabel Income Smoothing ......................................

54

Tabel 5

Deskripsi Variabel Perubahan Manajemen ...............................

54

Tabel 6

Deskripsi Variabel Leverage .....................................................

55

Tabel 7

Deskripsi Variabel Kompensasi Manajemen Berdasar Bonus..

55

Tabel 8

Deskripsi Variabel Ukuran Perusahaan (Size)...........................

56

Tabel 9

Deskripsi Variabel Ukuran Auditor...........................................

57

Tabel 10

Deskripsi Variabel Write-Off ....................................................

57

Tabel 11

Hasil Uji Pearson dan Spearman Correlation .........................

58

Tabel 12

Hasil Uji Ordinal Regresi Logistik ............................................

61

xv


commit to user

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 1 Kerangka Pemikiran Teoritis ................................................. 35

xvi


commit to user

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Perusahaan Sampel

Lampiran 2 Data Perusahaan

Lampiran 3 Data Penelitian

Lampiran 4 Statistik Deskriptif

Lampiran 5 Uji Pearson dan Spearman Correlation

Lampiran 6 Uji Ordinal Regresi Logistik

xvii

determinasi keputusan write off aset tetap …...bonus berdasar laba yang dipengaruhi write-off,...

Documents