DETERMINASI KEPUTUSAN WRITE–OFF ASET TETAP

BERDASARKAN PSAK ADOPSI IFRS PADA INDUSTRI MANUFAKTUR

YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2013

TESIS

Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat

Guna Mencapai Derajat Magister Sains Program Studi Magister Akuntansi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta

Oleh:

SAKTITA SANDY WISMASARI

NIM: S431208037

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS MARET

SURAKARTA

2015

i

ii

iii

iv

HALAMAN PERSEMBAHAN

Dengan segala kerendahan hati penulis mempersembahkan karya kecil ini spesial

untuk:

Allah SWT, yang memberikan hidup dan memegang kematian setiap

makhluk, tanpa-Nya tulisan ini tiada bermakna. Semoga dari awal proses

sampai karya ini selesai dapat memberikan amalan bagi kita semua. Amin.

Bapak, ibu, dan eyang tercinta yang telah memberikan kasih sayang, cinta,

pengorbanan, dukungan, dan kebahagiaan yang begitu indah dalam hidupku.

As’ad Setyawan Pamungkas, seseorang yang telah menginspirasi dan

memberi semangat tiada henti.

Adik-adikku, Rian Adi Prakacita dan Andika Putra Primadeksa yang selalu

membuat ceria dalam keluarga dan terima kasih atas support dan doanya.

Sahabat-sahabatku, terima kasih atas doa, masukan, semangat dan dorongan

selama ini.

Almamaterku

v

HALAMAN MOTTO

Dan mintalah pertolongan (kepada Allah) dengan sabar dan mengerjakan shalat.

Dan sesungguhnya yang demikian itu sungguh berat, kecuali bagi orang-orang

yang khusyuk, (yaitu) orang-orang yang meyakini bahwa mereka akan menemui

Tuhannya, dan bahwa mereka akan kembali kepada-Nya. (Qs. Al-Baqarah : 45-

46)

Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, Maka apabila kamu telah

selesai (dari sesuatu urusan),

kerjakanlah dengan sungguh-sungguh (urusan) yang lain.

(Qs. Al-Insyirah : 6-8)

Sesungguhnya Allah tidak akan mengubah keadaan suatu kaum sehingga mereka

mengubah keadaan diri mereka sendiri. Dan apabila Allah menghendaki

kehancuran suatu kaum, maka tidak ada yang sanggup mencegahnya,

dan tidak ada perlindungan mereka selain dari Allah (Q.S. Ar-Ra’d : 11)

Ketahuilah, apapun yang menjadikanmu tergetar, itulah yang terbaik

untukmu! Dan karena itulah, qalbu seorang pecinta-Nya lebih besar

daripada singgasana-Nya.

(Jalaludin Rumi)

Jenius adalah 1% inspirasi dan 99% keringat. Tak ada yang dapat

menggantikan kerja keras. Keberuntungan adalah sesuatu yang terjadi ketika

kesempatan bertemu dengan kesiapan.

(Thomas A. Edison)

vi

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur hanya kepada Tuhan Yang Maha Esa yang selalu

melimpahkan rahmat dan karunia-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan

tesis ini dengan judul “DETERMINASI KEPUTUSAN WRITE–OFF ASET

TETAP BERDASARKAN PSAK ADOPSI IFRS PADA INDUSTRI

MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2013”

sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Pascasarjana (S2) Jurusan

Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret

Surakarta.

Penulis menyadari bahwa tesis ini tidak mungkin terselesaikan tanpa

adanya dukungan, bantuan, bimbingan, nasehat, dan doa dari berbagai pihak

selama proses penyusunan tesis ini. Dalam kesempatan ini penulis mengucapkan

terima kasih setulus-tulusnya kepada:

1. Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret.

2. Prof. Dr. M. Furqon Hidayatullah, M.Pd., selaku Direktur Program

Pascasarjana Universitas Sebelas Maret.

3. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Sebelas Maret.

4. Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA. selaku Kepala Program Studi Magister

Akuntansi Universitas Sebelas Maret.

5. Dr. Djuminah, M.Si., Ak., selaku pembimbing yang telah memberikan waktu

dan segala kemudahan serta kesabaran mengarahkan dalam penyusunan tesis.

vii

6. Bapak ibu dosen beserta staf di Program Magister Akuntansi Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta yang telah banyak

memberikan bimbingan keilmuan, khususnya dalam disiplin Ilmu Akuntansi.

Surakarta, 29 Mei 2015

Penulis

viii

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ....................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................................ ii

HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... iii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ................................................... iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ..................................................................... v

HALAMAN MOTTO ..................................................................................... vi

KATA PENGANTAR .................................................................................... vii

DAFTAR ISI ................................................................................................... ix

DAFTAR TABEL ........................................................................................... xiii

DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xiv

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................... xv

ABSTRAK ...................................................................................................... xvi

ABSTRACT ....................................................................................................... xvii

Bab I PENDAHULUAN ........................................................................... 1

A. Latar Belakang .............................................................................. 1

B. Perumusan Masalah ...................................................................... 6

C. Tujuan Penelitian .......................................................................... 7

D. Manfaat Penelitian ........................................................................ 8

Bab II TINJAUAN PUSTAKA .................................................................. 9

A. Teori Keagenan (Agency Theory) ................................................. 9

ix

B. Write-Off ....................................................................................... 11

C. Determinasi Keputusan Write-Off ................................................. 14

1. Kinerja Perusahaan .................................................................. 14

2. Income Smoothing ................................................................... 18

3. Perubahan Manajemen ............................................................ 19

4. Leverage .................................................................................. 21

5. Kompensasi Manajemen Berdasarkan Bonus .......................... 22

6. Ukuran Perusahaan .................................................................. 24

7. Ukuran Auditor ....................................................................... 25

D. Penelitian Terdahulu ..................................................................... 26

E. Pengembangan Hipotesis .............................................................. 30

F. Kerangka Pemikiran ...................................................................... 34

Bab III METODE PENELITIAN ................................................................. 36

A. Metode Penelitian .......................................................................... 36

B. Pengumpulan Data dan Pemilihan Sampel ................................... 36

C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ............................ 37

1. Variabel Dependen ................................................................... 38

2. Variabel Independen ................................................................ 38

a. Kinerja Perusahaan ........................................................... 38

b. Income Smoothing ............................................................. 41

c. Perubahan Manajemen ...................................................... 42

d. Leverage ............................................................................ 42

e. Kompensasi Manajemen Berdasar Bonus ......................... 43

x

3. Variabel Kontrol ....................................................................... 43

a. Ukuran Perusahaan (Size) ................................................

43

b. Ukuran Auditor ... .............................................................

44

D. Analisis Data .................................................................................

44

1. Statistik Deskriptif ....................................................................

45

2. Pengujian Hipotesis ..................................................................

45

a. Analisis Korelasi ...............................................................

45

b. Ordinal Regresi Logistik ...................................................

46

Bab IV Hasil dan Pembahasan ......................................................................

47

A. Deskripsi Data ............................................................................... 47

B. Statistik Deskriptif ........................................................................ 49

1. Deskripsi Variabel Kinerja Perusahaan .................................... 52

2. Deskripsi Variabel Income Smoothing ...................................... 53

3. Deskripsi Variabel Perubahan Manajemen ............................... 54

4. Deskripsi Variabel Leverage ..................................................... 55

5. Deskripsi Variabel Manajemen Berdasar Bonus ...................... 55

6. Deskripsi Variabel Ukuran Perusahaan..................................... 56

7. Deskripsi Variabel Ukuran Auditor .......................................... 56

8. Deskripsi Variabel Write-Off .................................................... 57

C. Uji Hipotesis ................................................................................. 58

1. Analisis Korelasi ...................................................................... 58

2. Ordinal Regresi Logistik ........................................................... 61

3. Pembahasan ............................................................................... 65

xi

Bab V Penutup ............................................................................................. 72

1. Simpulan ......................................................................................

72

2. Keterbatasan Penelitian ................................................................

74

3. Saran ............................................................................................

75

Daftar Pustaka

Lampiran-lampiran

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 1 Kriteria Sampel Penelitian ....................................................... 48

Tabel 2

Statistik Deskriptif Variabel Penelitian .....................................

49

Tabel 3

Deskripsi Variabel Kinerja Perusahaan ....................................

53

Tabel 4

Deskripsi Variabel Income Smoothing ......................................

54

Tabel 5

Deskripsi Variabel Perubahan Manajemen ...............................

54

Tabel 6

Deskripsi Variabel Leverage .....................................................

55

Tabel 7

Deskripsi Variabel Kompensasi Manajemen Berdasar Bonus..

55

Tabel 8

Deskripsi Variabel Ukuran Perusahaan (Size)...........................

56

Tabel 9

Deskripsi Variabel Ukuran Auditor...........................................

57

Tabel 10

Deskripsi Variabel Write-Off ....................................................

57

Tabel 11

Hasil Uji Pearson dan Spearman Correlation .........................

58

Tabel 12

Hasil Uji Ordinal Regresi Logistik ............................................

61

xiii

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 1 Kerangka Pemikiran Teoritis ................................................. 35

xiv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Perusahaan Sampel

Lampiran 2 Data Perusahaan

Lampiran 3 Data Penelitian

Lampiran 4 Statistik Deskriptif

Lampiran 5 Uji Pearson dan Spearman Correlation

Lampiran 6 Uji Ordinal Regresi Logistik

xv

ABSTRAK

DETERMINASI KEPUTUSAN WRITE–OFF ASET TETAP

BERDASARKAN PSAK ADOPSI IFRS

PADA INDUSTRI MANUFAKTUR

YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2012-2013

Saktita Sandy Wismasari

NIM: S431208037

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang

mempengaruhi keputusan write-off aset tetap berdasarkan adopsi IFRS pada

industri manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2012-2013. Write-off telah

banyak dibahas karena berhubungan dengan manajemen laba. Write-off

dipandang sebagai pengetahuan umum bahwa melakukan penurunan/ impairment

tidak menggambarkan nilai aset, tetapi digunakan sebagai alat untuk

memanipulasi laporan keuangan.

Sampel dalam penelitian ini dipilih dengan menggunakan metode

purposive sampling. Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan diperoleh jumlah

sampel sebanyak 168 perusahaan (from years). Alat analisis yang digunakan

adalah analisis ordinal regresi probit.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Probabilitas write-off lebih tinggi

pada perusahaan dengan kinerja buruk. Apabila aset mengalami penurunan dan

jumlah tercatat melebihi jumlah terpulihkan, manajemen mempunyai insentif

untuk mengakui write-off. (2) Perusahaan dengan income smoothing memiliki

lebih tinggi kemungkinan write-off. Manajemen menggunakan keputusan write-

off sebagai alat perataan untuk mengurangi perbedaan antara laba yang dilaporkan

dengan laba yang diharapkan. (3) Perusahaan dengan penggantian manajemen

lebih tinggi memiliki probabilitas write-off yang lebih rendah. Manajer

perusahaan merespon kegagalan teknis peningkatan laba, sehingga probabilitas

write-off menurun (4) Pada periode terjadi leverage memiliki probabilitas write-

off lebih tinggi. Manajemen menggunakan write-off untuk mengantisipasi

kerugian di masa depan tanpa kehilangan reputasi, sehingga dapat meningkatkan

pendapatan di tahun-tahun berikutnya. (5) Perusahaan yang memberikan manajer

bonus berdasar laba yang dipengaruhi write-off, memiliki probabilitas write-off

yang lebih rendah. Rencana bonus yang tidak secara jelas meniadakan write-off

dapat mengurangi kemungkinan write-off.

Kata kunci: write-off, manajemen laba, kinerja perusahaan, income smoothing,

perubahan manajemen, leverage, dan kompensasi manajemen

berdasar bonus, size, ukuran auditor, psak adopsi ifrs

xvi

ABSTRACT

DETERMINANTS OF THE WRITE-OFF DECISION OF FIXED ASSET

BASED ON PSAK ADOPTED IFRS:

EVIDENCE FROM MANUFACTURING COMPANIES

LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2012-2013

Saktita Sandy Wismasari

NIM: S431208037

This study aims to determine factors that influence the write-off decision of

fixed asset based on PSAK adopted IFRS on the manufacturing companies listed

in Indonesia Stock Exchange in 2012-2013. Write-off have been widely discussed

as it relates to earnings management. Write-off is seen as common knowledge that

impairment does not represent the value of assets, but it is used as a tool to

manipulate the financial statements.

The sample in this study were selected by using purposive sampling

method. Based on predetermined criteria, this study obtained 168 manufacturing

listed companies in 2012-2013. Analysis tool is ordinal probit regression analysis.

The results show as follows. (1) Probability write-off is higher for

companies with worse performance. If there is an indication that the asset may be

impaired and the carrying amount exceeds the recoverable amount, the

management has an incentive to recognize a write-off. (2) Companies with income

smoothing have a higher write-off probability. Management uses write-off

decision as a means of smoothing to reduce the difference between reported

earnings with expected profits. (3) Companies with management change have a

higher write-off probability. Failure to respond to the technical manager of the

company increase profits, so the probability of write-offs decrease. (4) In the

period occurred leverage has a higher write-off probability. Management uses

write-off in anticipation of future losses without loss of reputation, thus the

increases income in subsequent years. (5) Company, which grant managers

earnings based bonuses, have a lower write-off probability. Bonus plans that are

not clearly negate the write-off may reduce the likelihood of write-off.

Keywords: write-off, earning management, firm performance, income smoothing,

management change, leverage, earnings-based management, psak

adopted ifrs.

xvii