daily report - valbury.co.idyoshihide suga mempertimbangkan keadaan darurat covid-19 di sebagian...

1

Research Department - email : [email protected]

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

\

Koreksi IHSG yang beruntun terjadi hampir dua pekan terakhir,memberikan sinyal potensi koreksi cenderung terbatas. Hal tersebutterkonfirmasikan dari indikator Stochastic yang mengisyaratkan IHSGdalam ruang jenuh jual. Selain itu, peluang up reversal juga terindikasidari MACD, kendati dari lagging indikator sinyal terkonfirmasi nagatif.

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 6104.898 +125.825 21492.985 14515.160LQ-45 958.649 +23.762 3520.096 8338.224

MARKET REVIEW MARKET VIEWBursa utama Asia bergerak cenderung menguat pada hari

perdagangan pertama tahun 2021 (04/01) yang didorong olehpergerakkan Dow Jones FUT yang terapresiasi. Kospi naik tinggi2,47%, namun Nikkei 225 terkoreksi 0,68%. Kemudian, Shanghai danHangseng sama-sama terapresiasi masing-masing 0,86% dan 0,89%.Terapresiasinya bursa Asia setelah adanya rilis PMI Manufaktur Cinapada Desember 2020 yang mencapai 53,0 tetap dijalur ekspansiwalaupun masih lebih lemah dibandingkan dengan November 2020yang menyentuh 54,9. Meskipun melemah, kami menilai angka tersebutcukup baik mengingat tingkat penuralan covid-19 di seluruh duniaterutama untuk Eropa dan AS yang naik cukup tajam. Sementara itu,pasar tampaknya masih cukup optimistis terhadap pasar ekuitas globalyang diperkirakan akan terus menunjukkan perbaikan pada tahun ini2021 yang didorong oleh program vaksinasi global. Meskipundemikian, kami masih mencatat beberapa resiko global antara lainyang berhubungan dengan perang dagang Cina, setelah DonaldTrump menandatangani perintah delisiting tiga perusahaan Cina dariNYSE karena diduga berhubungan dengan militer Cina. Perintahtersebut juga direspon keras oleh Cina yang mengklaim akan berusahauntuk melindungi kepentingan perusahaan Cina di luar negeri. Di sisilain, AS juga melaporkan bahwa program vaksinasi yang telah berjalantidak mencapai target karena hanya dapat menyentuh lebih dari 4 jutapartisipan dibandingkan target sekitar 20 juta partisipan. Pasar jugatengah wait-and-see dengan Pemilu di Georgia yang akan menentukansiapa yang dapat menguasai senat dan jalan pemerintahan Bidenpada tahun-tahun mendatang. Saat ini Republik menguasai Senat,namun Demokrat dapat menguasai senat jika berhasil merebut duakursi pada Pemilu tersebut.

IHSG naik cukup kencang 2,10%, yang juga diiktui oleh pengautanRupiah di posisi Rp13,890 per dolar AS. Sementara itu, investor asingberhasil mempertahankan posisi net buy Rp369, 58 miliar. Saham-saham yang menjadi sasaran net buy asing adalah TLKM, BBCA, BBNIdan ASII. Kami melihat masuknya investor asing karena perbaikanpenanganan covid-19 oleh pemerintah Indonesia dan progressprogram vaksinasi yang telah mulai didistribusikan pemerintah kedaerah. Adapun, BPS mengumumkan bahwa inflasi Indonesia pada2020 yakni 1,68% YoY atau 0,45% MoM, atau cukup terkendali, meskijuga menunjukkan permintaan masyarakat yang masih lemahsepanjang tahun lalu.

Kondisi industri manufaktur nampak semakin membaik pada bulanterakhir di tahun 2020. IHS Markit mencatat, Purchasing Managers’Index (PMI) Manufaktur Indonesia pada bulan Desember 2020 sebesar51,3 atau naik dari 50,6 pada bulan November 2020. Perbaikan kinerjamanufaktur Indonesia didorong oleh peningkatan pesanan baru,melanjutkan tren peningkatan pada November 2020. Namun.permintaan domestik yang meningkat belum dibarengi denganpeningkatan pesanan barang untuk diekspor.

Di dalam Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN) TahunAnggaran 2021, pemerintah mematok target ekonomi tumbuh dikisaran 5%. Menteri Keuangan, Sri Mulyani Indrawati, mengakuoptimistis pertumbuhan ekonomi 2021 sebesar 5% dapatterealisasikan. Menurutnya, pemulihan ekonomi sendiri sudah terlihatpada kuartal III-2020 yang mengalami perbaikan.

Presiden petahana Amerika Serikat (AS) Donald Trump mengatakanbahwa dirinya akan mengikuti demonstrasi besar untuk menuntut hasilpemilu presiden (Pilpres) 3 November 2020 lalu. Sebelumnya, massapendukung Trump berencana melakukan demo 6 Januari 2021mendatang. Rencananya, pada 6 Januari Kongres AS akanmenetapkan hasil pemilu yang berlangsung 3 November lalu.

IHSG diperkirakan bergerak menguat pada perdagangan hari ini,Selasa (05/01), ditengah beragamnya sentimen-sentimen dari pasaryakni : 1) Pemerintah RI akan melakukan vaksinasi Covid-19dijadwalkan dimulai pada pertengahan Januari 2021 atau pekan depan(+), 2) Inflasi pada Desember sebesar 0,45%, sehingga sepanjangtahun lalu inflasi hanya mencapai 1,68% (+), 3) Rupiah diperkirakanmenguat terhadap dolar AS (+), 4) Indeks berjangka Wall Streetsementara ini berada di teritoriak positif (+), 5) Kalangan analisberpendapat Cina tidak akan mengambil langkah signifikan untukmembalas tindakan Bursa New York (NYSE) yang men-delisting tigaperusahaan telekomunikasi Cina (+) 6) Indeks bursa regional Asiadiperkirakan bergerak beragam (+/-), 7) Indeks Wall Street padaperdagangan Senin, (04/01) melemah (-), 8) Varian virus corona Covid-19 yang teridentifikasi di Afrika Selatan lebih problematic dibandingkanvarian yang ditemukan di Inggris. Sementara itu, kedua varian tersebutterus menyebar cepat (-) dan 9) Perdana Menteri (PM) JepangYoshihide Suga mempertimbangkan keadaan darurat Covid-19 disebagian besar wilayah Tokyo, menyusul gelombang ketiga kasusinfeksi virus corona yang sangat parah (-).

Daily Report05 January 2021

WIKA beri pinjaman ke anak usaha Rp2,25 triliun WIKA targetkan kontrak baru Rp40 triliun WEGE targetkan kontrak baru 2021 Rp4,22 triliun ADHI terima pembayaran pengerjaan proyek Rp15,3 triliun Kementerian BUMN siap selesaikan sengketa pajak PGAS DSSA beri pinjaman ke anak usaha US$125 juta Datok Low Tuck Kwong kembali membeli 26.500 saham BYAN FAPA lunasi utang Rp1 triliun ke BCA KLBF raih persetujuan uji klinis fase 2 GX17 BMRI salurkan fasilitas kredit ke BALI Rp100 miliar BBRI salurkan BPUM Rp18,7 triliun RUPSLB MAYA setujui penerbitan 5 miliar saham BCAP akuisisi saham Auerbach Grayson & Company LLC PBRX akan terbitkan notes US$350 juta PBRX targetkan pertumbuhan pendapatan 10% di 2021 MARK targetkan pendapatan 2021 Rp1,06 triliun GIAA targetkan 2 juta penumpang per bulan Glenwood Corporation kurangi kepemilikan di TARA Widodo Makmur Unggas berencana IPO

Support Level 5988/5870/5812Resistance Level 6164/6222/6339Major Trend DownMinor Trend Up

Daily News5 January 2021

2

Wijaya Karya (WIKA) memberikan pinjaman ke anak usahanya yaituWijaya Karya Serang (WSP) Panimbang sebesar Rp2,25 triliunpada tanggal 29 Desember 2020. Pinjaman ini diberikan untukmendukung kelancaran proyek jalan tol Serang Panimbang agardapat selesai sesuai jadwal operasional. Adapun transaksi inibukan merupakan transaksi material karena hanya 14,47% daritotal ekuitas WIKA.

Wijaya Karya (WIKA) menargetkan perolehan nilai kontrak barusebesar Rp40 triliun pada 2021 atau naik 74% dibandingkanrealisasi tahun 2020 sebesar Rp23 triliun. Kenaikan nilai kontraktersebut akan didorong oleh proyek infrastruktur pemerintah yangsebelumnya tertunda pada tahun lalu. Target kontrak baru 2021mayoritas masih berasal dari pasar domestik, sementara dari luarnegeri akan berkontribusi sekitar 9-11%.

Wijaya Karya Gedung (WEGE) menargetkan pertumbuhan nilaikontrak baru sebesar 22,63% YoY menjadi Rp4,22 triliun padatahun 2021. Sejalan dengan target kontrak baru, perseroanmemproyeksikan kenaikan nilai kontak dihadapi (order book)sebesar 6,27% menjadi rp15,52 triliun. Perseroan jugamenargetkan penjualan yang termasuk penjualan operasional (JO)menjadi Rp3,84 triliun pada 2021, meningkat 44.26% YoY.Sementara dari sisi laba, WEGE menargetkan pertumbuhan hingga67,26% YoY menjadi Rp231,67 miliar pada 2021. Untuk mencapaitarget tersebut, perseroan menganggarkan belanja modal senilaiRp307,07 miliar yang terutama akan digunakan untuk investasi asettetap dan pengembangan usaha bisnis konsesi.

Adhi Karya (ADHI) telah menerima pembayaran atas pengerjaanproyek LRT Jabodebek Fase I dan Jalan Tol Banda Aceh-Siglipada 30 Desember 2020 lalu, Perseroan telah mendapatpembayaran ke-7 untuk pengerjaan proyek LRT Jabodebek Fasesenilai Rp1,1 triliun dari pemerintah melalui PT Kereta ApiIndonesia (Persero). Pembayaran ini dilakukan berdasarkanprogres pekerjaan dari Januari 2020 sampai Juni 2020. Sementarauntuk pengerjaan proyek Jalan Tol Banda Aceh-Sigli perseroanmendapat pembayaran ke-2 senilai Rp500 miliar dari PT HutamaKarya (Persero), sehingga total yang diterima perseroan darimasing-masing proyek tersebut adalah Rp13,3 triliun dan Rp2triliun. Sampai 11 Desember 2020, progres pelaksanaanpembangunan prasarana LRT Jabodebek Tahap I telah mencapai80,7% dan per 5 November 2020, progres pembangunan Jalan TolBanda Aceh-Sigli mencapai 61,9%.

Kementerian BUMN akan melakukan pembicaraan denganKemenkeu untuk menyelesaikan sengketa pajak antara PerusahaanGas Negara (PGAS) dan Direktorat Jenderal Pajak Kemenkeu.Selain itu, langkah hukum lanjutan juga akan diambil sebagaiupaya penyelesaian kasus tersebut. Sengketa yang dimaksudadalah atas nilai pajak sebesar total Rp6.88 triliun.

Dian Swastatika Sentosa (DSSA) menandatangani perjanjianpinjaman dengan DSSA Mas Sejahtera (DSSAMS) yang merupakananak usahanya pada tanggal 30 desember 2020. Fasilitaspinjaman tersebut memiliki plafon sebesar US$125 juta. Padatanggal yang sama, DSSA juga menandatangani adendum atasperjanjian fasilitas pinjaman yang ada dengan anak usahanya yaituSurya Kalimantan Sejati (SKS) dengan penambahan plafon menjadisebesar Rp300 miliar. Fasilitas ini diberikan untuk mendukungkebutuhan modal kerja DSSAMS dan SKS.

Datok Low Tuck Kwong, pemegang saham pengendali jugaDirektur Utama Bayan Resources (BYAN) kembali meningkatkankepemilikan sahamnya dengan membeli 26.500 saham pada harga

Rp 14.738,30 per saham atau senilai sekitar Rp 390,56 juta.Dengan demikian kepemilikan Low Tuck Kwong di BYAN menjadi1.800.975.100 saham dari sebelumnya 1.800.948.600 saham atau54,03%. Dikatakan bahwa tujuan dari investasi ini adalah untukinvestasi dengan kepemilikan langsung. Transaksi tersebutdilakukan pada 28 dan 30 Desember 2020.

FAP Agri (FAPA) membayar utang sebesar Rp1 triliun kepada BankCentral Asia (BBCA). Dana pelunasan ini menggunakan dana hasilIPO saham. Perusahaan akan mendapatkan akses pada sumberpendanaan yang lebih luas dan berpeluang untukmengembangkan usahanya.

Kalbe Farma (KLBF) melalui anak usaha KalbeGenexine Biologics(KGBio) telah mendapat persetujuan pelaksanan uji klinik (PPUK)dari Badan Pengawas Obat dan Makanan Republik Indonesia(BPOM) untuk melaksanakan uji klinik fase-2 obat GX-17 yakni obatimmunotherapeutic yang akan dikembangkan sebagai pengobatanpasien Covid-19. GX-17 adalah satu-satunya obat long-actinginterleukin-7 dalam pengembangan di dunia yang dapatmeningkatkan jumlah limfosit absolut. Peningkatan jumlah limfositoleh GX-17 inilah yang dapat mencegah perburukan kondisi pasienCovid-19 mild atau asymptomatic terutama pada populasi rentanseperti orang tua dengan mengaktivasi T-cells dan sistem imunpada tahap awal infeksi Covid-19.

Bank Mandiri (BMRI) menyalurkan fasilitas kredit term loan IIdengan Bali Towerindo Sentra (BALI). Nilai penyaluran fasilitas itutercatat Rp100 miliar dengan jangka waktu 4 bulan. Kredit ini akandigunakan untuk kebutuhan umum dan mendukung kegiatanoperasional perusahaan.

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) telah menyalurkan bantuan produktifusaha mikro (BPUM) sebesar Rp18,7 triliun kepada 7,8 jutapenerima hingga akhir Desember 2020. Penyaluran BPUMmerupakan bagian dari program pemulihan ekonomi nasional.Penyaluran BPUM akan terus dilakukan hingga 31 Januari 2021.

RUPSLB Bank Mayapada Internasional (MAYA) menyetujui langkahperseroan untuk melaksanakan rights issue dengan menerbitkansebanyak-banyaknya 5 miliar saham baru seri B. Rencanapenambahan modal ini diharapkan dapat memperkuat strukturmodal perseroan.

MNC Kapital Indonesia (BCAP) telah mencapai kesepakatan untukmengakuisisi mayoritas saham Auerbach Grayson & Company LLC(AGCO), broker saham yang berpusat di New York, khususnyadalam perdagangan global dan riset mendalam secara eksklusifuntuk para investor institusi Amerika Serikat. Akuisisi ini akanbekerja sama dengan David Grayson, Co-Founder AGCO.Kesepakatan ini telah diselesaikan setelah mendapat persetujuandari Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) AmerikaSerikat. BCAP, melalui anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya,Winfly Ltd menjadi pengendali saham AGCO, sedangkan Co-Founder AGCO, David Grayson membeli kembali sisa saham.Akuisisi ini bertujuan untuk melengkapi jaringan distribusi kegiatanpasar modal MNC Sekuritas (placement dan broker saham), pasarutang, investment banking, riset dan online trading, tidak hanya diIndonesia, tetapi menjangkau hingga komunitas investasi global,terutama untuk wilayah Amerika Serikat, Inggris, dan Eropa sertamemperluas jaringan distribusi riset MNC Sekuritas di antara fundmanager internasional. MNC Sekuritas juga akan menjembataniseluruh transaksi AGCO di Indonesia. Dengan mengakuisisi sahamAGCO, BCAP akan mendapatkan keuntungan dari kuatnya jaringaninternasional AGCO serta akses ke 126 mitra lokal di seluruh dunia.

Daily News5 January 2021

3

Pan Brothers (PBRX) berencana menerbitkan obligasi global(notes) yang akan dicatatkan di Singapore Exchange SecuritiesTrading Limited (SGX-ST). Notes tersebut memiliki nilai maksimumUS$350 juta serta bunga 11% per tahun dan tenor lima tahun.Penerbitan notes akan dijamin dengan jaminan perusahaan(corporate guarantee) oleh sebagian atau seluruh anak usahapenjamin dan/atau jaminan kebendaan lainnya dari PBRX.Transaksi ini merupakan transaksi material karena memiliki nilaimaksimum lebih besar dari 50% atau sebesar 125,56% dari ekuitasperseroan sebesar US$278,7 juta. Dana hasil penerbitan notestersebut akan digunakan untuk pembiayaan kembali (refinancing)dua hutang PBRX dan modal kerja perseroan. Kewajiban hutangpertama adalah pinjaman sindikasi sebesar US$138,5 juta belumtermasuk bunga dan biaya lain-lain serta kewajiban kedua globalnotes dengan jumlah pokok terutang sebesar US$171,08 juta jugabelum termasuk kupon dan biaya lainnya. Namun, apabila obligasiglobal yang diterbitkan tidak dapat mencapai US$350 juta, makaprioritas penggunaan dana adalah untuk refinancing global notesdengan pokok terhutang US$171,08 juta. Oleh karena itu, untukmelancarkan penerbitan notes tersebut, perseroan akan memintapersetujuan pemegang saham melalui Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa (RUPSLB) pada 6 Januari 2021. Penerbitannotes diharapkan meningkatkan kemampuan PBRX dalammelakukan ekspansi bisnis ataupun keperluan korporasi sertadiharapkan akan meningkatkan nilai aset dan meningkatkankeberlanjutan (sustainaibility) profitabilitas PBRX dan anakusahanya di masa yang akan datang.

Pan Brothers (PBRX) membidik pertumbuhan pendapatan sebesar10% dibanding pendapatan sepanjang tahun 2020. Gunamencapai target pertumbuhan tersebut perseroan akanmelanjutkan program otomisasi dan digitalisasi yang berkelanjutan.Seiring dengan adanya eksisting buyer yang menambah order danbeberapa buyer baru, PBRX akan menambah kapasitasproduksinya baik di induk dan anak perusahaan, ditargetkan naikdibandingkan dari yang kapasitasnya 117 juta potong garmen pertahun menjadi 130 juta potong garmen per tahun di 2021.Sementara perseroan anggarkan belanja modal untuk tahun 2021sekitar US$ 10 juta yang akan digunakan untuk maintenance danupgrade berkelanjutan untuk program industry 4.0. Sejak tahun2020 lalu PBRX melakukan ekspor penjualan Alat Pelindung Diri(APD) dan masker non-medis.

Mark Dynamics (MARK) menargetkan pendapatan hingga Rp1,06triliun pada 2021, meningkat 100% YoY dengan laba bersih dikisaran Rp300,6 miliar. Perseroan telah memperoleh sekitar 98%dari total permintaan terdaftar pada 2021. Selain itu, MARK jugatelah memperoleh kontrak senilai US$66,8 juta untuk pengapalanpada 2021. Untuk mencapai target tersebut, perseroan telahmenyiapkan sejumlah strategi seperti menaikkan ASP danpembangunan pabrik untuk meningkatkan kapasitas produksi.

Garuda Indonesia (GIAA) disarankan mengejar target rata-ratamengangkut 2 juta penumpang per bulan pada 2021 atau 70% dariperolehan 2019 guna memulihkan kinerja perseroan. Perseroanberharap setidaknya pendapatan pada tahun 2021 dapatmendekati 50% pendapatan pada tahun 2019. Disamping itu,perseroan juga memperkirakan dapat melakukan penghematansebesar US$15 juta per bulan melalui sejumlah efisiensi yangutamanya renegosiasi sewa pesawat. Tahun ini, GIAA juga akanfokus pada angkutan kargo dan carter dengan menyediakanpesawat khusus kargo sehingga dapat memacu peningkatankapasitas.

Glenwood Corporation, salah satu pemegang saham dari AgungSemesta Sejahtera (TARA) telah melakukan divestasi saham padatanggal 23 dan 28 Desember 2020. Jumlah saham yang dijualsebanyak 63.275.000 lembar saham pada tanggal 23 Desember2020 dan sebanyak 250.000.000 pada tanggal 28 desember 2020di harga Rp49 per saham. Dengan demikian Gleenwood telahmelepas saham TARA sebanyak 313.275.000 lembar saham.Dengan transaksi tersebut Glenwood Corporation meraih danasebesar Rp15,3 miliar. Dengan demikian maka kepemilikan sahamGlenwood Corporation di TARA menjadi 1.097.615.715 lembarsaham atau setara dengan 10,9% dari sebelumnya 1.347.615.715lembar atau setara dengan 13,38%.

Widodo Makmur Unggas akan melakukan penawaran umumperdana (IPO) saham dengan melepas sebanyak-banyaknya5.923.076.900 saham dengan nilai nominal Rp50 yang mewakili35% dari jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh perseroansetelah IPO. Disamping itu, perseroan mengadakan program ESAdengan jumlah sebanyak-banyaknya 7,5% dari saham yangditawarkan dalam IPO atau 444.230.800 saham. Perseroan jugatelah menyetujui pelaksanaan MSOP dengan jumlah sebanyak-banyaknya 1% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelahIPO atau 170.940.200 saham. Dana hasil IPO sebesar 74,3% akandigunakan untuk ekspansi sedangkan sisanya sebesar 25,7% akandigunakan untuk modal kerja. Perseroan telah menunjuk CIMBNiaga Sekuritas, BRI Danareksa Sekuritas, dan Samuel SekuritasIndonesia sebagai penjamin pelaksana emisi efek. Adapun masapenawaran awal pada 7 Januari 2021 dan perkiraan tanggalpencatatan di BEI pada 29 Januari 2021.

4

Market Data5 January 2021

COMMODITIES DUAL LISTINGDescription Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR) Change (IDR)Crude Oil (US$)/Barrel 47.41 -0.21 TLKM (US) 24.72 3,434.84 161.18Natural Gas (US$)/mmBtu 2.60 0.02 ANTM (GR) 0.03 1,491.55 -13.37Gold (US$)/Ounce 1,940.77 -2.13Nickel (US$)/MT 17,404.00 791.00Tin (US$)/MT 21,049.00 724.00Coal (NEWC) (US$)/MT* 81.20 18.80Coal (RB) (US$)/MT* 85.70 22.34CPO (ROTH) (US$)/MT 1,050.00 20.00CPO (MYR)/MT 3,850.00 67.00Rubber (MYR/Kg) 947.50 10.00Pulp (BHKP) (US$)/per ton 1,050.00 0.00*weekly

GLOBAL INDICES VALUATIONChange PER (X) PBV (X) Market Cap

Country Indices Price%Day %YTD 2020E 2021F 2020E 2021F (USD Bn)

USA DOW JONES INDUS. 30,223.89 -1.25 -1.25 20.69 17.90 4.34 4.06 9,607.42USA NASDAQ COMPOSITE 12,698.45 -1.47 -1.47 33.09 28.45 4.83 4.43 20,819.46ENGLAND FTSE 100 INDEX 6,571.88 1.72 1.72 15.13 12.63 1.59 1.52 1,544.63CHINA SHANGHAI SE A SH 3,671.76 0.86 0.86 13.46 11.89 1.47 1.35 6,604.19CHINA SHENZHEN SE A SH 2,497.42 2.46 2.46 25.02 21.39 3.75 3.30 5,079.07HONG KONG HANG SENG INDEX 27,472.81 0.89 0.89 12.41 10.86 1.16 1.09 3,396.40INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 6,104.90 2.10 2.10 16.60 12.48 2.01 1.86 507.53JAPAN NIKKEI 225 27,169.23 -0.32 -0.99 24.11 20.57 2.02 1.90 3,808.17MALAYSIA KLCI 1,602.57 -1.51 -1.51 13.99 14.31 1.54 1.47 259.10SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2,858.90 0.53 0.53 15.25 12.39 0.97 0.94 388.00

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGEDescription Rate (IDR) Change Description Rate (USD) ChangeUSD/IDR 13,895.00 -155.00 1000 IDR/ USD 0.07197 0.00079EUR/IDR 17,025.54 -41.60 EUR / USD 1.22530 0.00050JPY/IDR 134.73 -0.41 JPY / USD 0.00970 0.00000SGD/IDR 10,531.30 -69.13 SGD / USD 0.75792 0.00069AUD/IDR 10,657.47 -92.43 AUD / USD 0.76700 0.00050GBP/IDR 18,861.07 -163.72 GBP / USD 1.35740 0.00030CNY/IDR 2,150.43 0.50 CNY / USD 0.15476 0.00156MYR/IDR 3,461.63 -7.35 MYR / USD 0.24913 -0.00053KRW/IDR 12.80 -0.03 100 KRW / USD 0.09209 -0.00035

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATEDescription Country Rate (%) Description Country Rate (%)FED Rate (%) US 1.75 JIBOR (IDR) Indonesia 3.80BI 7-Day Repo Rate (%) Indonesia 3.75 LIBOR (GBP) England 0.02ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.08BOE Rate (%) England 0.10 Z TIBOR (YEN) Japan 0.14PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.64

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS IDR AVERAGE DEPOSITDescription December-20 November-20 Description Rate (%)Inflation YTD % 1.68 1.23 1M 4.54Inflation YOY % 1.68 1.59 3M 4.66Inflation MOM % 0.45 0.28 6M 4.62Foreign Reserve (USD) 133.60 Bn 133.66 Bn 12M 6.03GDP (IDR Bn) 3,894,699.00 3,687,745.50

5

Market Data5 January 2021

BUSINESS & ECONOMIC CALENDARDate Agenda Expectation05 Jan US ISM Manufacturing Turun menjadi 56.5 dari 57.505 Jan US ISM New Orders --05 Jan US ISM Prices Paid --05 Jan US ISM Employment --06 Jan US Total Vehicle Sales Naik menjadi 15.70 juta dari 15.55 juta06 Jan US Factory Orders Turun menjadi 0.7% dari 1.0%06 Jan US Durable Goods Orders Tetap 0.9%07 Jan FOMC Meeting Minutes --07 Jan US Initial Jobless Claims --07 Jan US Continuing Claims --07 Jan US Trade Balance Defisit naik menjadi $64.1 Bn dari $63.1 Bn08 Jan US Unemployment Rate Naik menjadi 6.8% dari 6.7%08 Jan US Underemployment Rate --08 Jan US Wholesale Trade Sales MoM --08 Jan US Wholesale Inventories MoM --09 Jan US Consumer Credit Naik menjadi $9.00 Bn dari $7.23 Bn13 Jan US CPI MoM Naik menjadi 0.4% dari 0.2%Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERSStock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index ptTLKM IJ 3490 5.44 15.99 PGAS IJ 1540 -6.95 -2.50BBRI IJ 4310 3.36 15.33 MEGA IJ 7000 -2.78 -1.24ASII IJ 6225 3.32 7.26 DNET IJ 3430 -2.00 -0.89BMRI IJ 6500 2.77 7.25 IPTV IJ 306 -6.71 -0.82BBCA IJ 34175 0.96 7.12 CPIN IJ 6475 -0.77 -0.74EMTK IJ 15400 10.00 7.09 SMAR IJ 3870 -6.75 -0.72ANTM IJ 2190 13.18 5.50 ARTO IJ 4240 -1.40 -0.58UNVR IJ 7475 1.70 4.28 BSIM IJ 480 -4.95 -0.39TPIA IJ 9325 2.75 4.00 BEKS IJ 92 -6.12 -0.36ISAT IJ 5800 14.85 3.66 RMBA IJ 330 -2.94 -0.33

UPCOMING IPO'S

Company Business IPO Price(IDR)Issued

Shares (Mn) Offering Date Listing Underwriter

Diagnos LaboratoriumUtama

Trade & ServicesHealth Labs

200.00 250.00 04-08 Jan 2021 15 Jan 2021 Mirae Asset Sekuritas

6

5 January 2021Corporate Info5 January 2021

DIVIDENDStock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording PaymentGEMS $0.0051 Cash Dividend 05 Jan 2021 06 Jan 2021 07 Jan 2021 15 Jan 2021

CORPORATE ACTIONSStock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading PeriodSAME Rights Issue TBA TBA 01 Mar 2021 02 Mar 2021 05 Mar-12 Mar 2021EMTK Stock Split 1:10 -- -- TBA TBA

GENERAL MEETINGEmiten AGM/EGM Date AgendaDEAL RUPSLB 06 Jan 2021PBRX RUPSLB 06 Jan 2021BSWD RUPSLB 07 Jan 2021PTSN RUPSLB 07 Jan 2021KOBX RUPSLB 08 Jan 2021KAYU RUPSLB 11 Jan 2021DNAR RUPSLB 12 Jan 2021PLAS RUPSLB 12 Jan 2021AKKU RUPSLB 14 Jan 2021RANC RUPSLB 15 Jan 2021WEGE RUPSLB 15 Jan 2021AGRS RUPSLB 18 Jan 2021COCO RUPSLB 19 Jan 2021ALMI RUPSLB 20 Jan 2021BRNA RUPSLB 20 Jan 2021BBRI RUPSLB 21 Jan 2021BEEF RUPSLB 21 Jan 2021CANI RUPST/LB 22 Jan 2021GOLD RUPSLB 22 Jan 2021INDX RUPSLB 22 Jan 2021BKDP RUPST/LB 26 Jan 2021

5 January 2021

Technical Analysis5 January 2021

TLKM TRADING BUYS1 3390 R1 3540 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 3240 R2 3690

ClosingPrice 3490

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi positif

Stochastics fast line & slow indikasi positif

Candle chart indikasi sinyal positif

RSI berada dalam area netral

Harga berada dalam area upper band

Prediksi Trading range Rp 3390-Rp 3540

Entry Rp 3490, take Profit Rp 3540

Indikator Posisi SinyalStochastics 37.56 PositifMACD 10.07 PositifTrue Strength Index (TSI) -3.14 PositifBollinger Band (Mid) 3379 PositifMA5 3394 Positif

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

3,600

3,800

4,000

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2021

TLKM Wedge

3,420 3,394 3,378.5 3,261.33 3,261.33 3,240

2,987.69

3,490 3,490 3,490 3,498.57 3,498.57 3,530

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0TLKM - Stochastic%D(15,3,3) = 41.32, Stochastic%K = 42.95, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00 41.3243 41.3243 20

42.9457 42.9457 80

-40.0 0.0 40.0 80.0120.0 0.0TLKM - MACD(5,3) = -8.28, Signal()= 2.57 -8.2759 2.57482

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0TLKM - TSI(3,5,3)= -3.14, Volume() = 165,339,808.00 -3.13576 -7.82641

0.00000165,339,808

Created with AmiBroker - advanced char ting and technical analysis software. http://www.amibroker .com

ASII TRADING BUYS1 6075 R1 6300 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 5850 R2 6525

ClosingPrice 6225

Ulasan

MACD line dan signal line indikasi negatif

Stochastics fast line & slow indikasi negatif






Indikator Posisi SinyalStochastics 25.29 NegatifMACD -3.89 NegatifTrue Strength Index (TSI) 17.33 PositifBollinger Band (Mid) 1493 PositifMA5 6075 Positif

3,600

4,200

4,800

5,400

6,000

6,600

7,200


ASII Upward SlopingChannel

6,100 6,075 5,981.25 5,981.25 5,920 5,825 5,300.83

6,225 6,225 6,225 6,275

7,165.65 7,165.65

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0ASII -Stochastic%D(15,3,3)= 69.53,Stochastic%K = 73.66, Overbought Level = 80.00,Oversold Level= 20.00 69.5326 69.5326 20

73.6552 73.6552 80

-120.0-60.0 0.0 60.0120.0180.0 0.0ASII -MACD(5,3)= -26.20, Signal()= -12.53 -26.199 -12.5266

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0ASII -TSI(3,5,3)

= 17.33, Volume()= 34,840,200.00 11.9091 0.00000

17.3261 34,840,200


5 January 2021


BBRI TRADING BUYS1 4200 R1 4400 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 4000 R2 4600

ClosingPrice 4310

Ulasan





Harga berada dalam area lower band



Indikator Posisi SinyalStochastics 54.48 PositifMACD 66.71 NegatifTrue Strength Index (TSI) 2.29 PositifBollinger Band (Mid) 33408 NegatifMA5 4214 Positif

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500


BBRIBroadening Wedge

4,277.5 4,214 4,211.25

3,950 3,940 3,940 3,671.89

4,310 4,310 4,310 4,360 4,619 4,619

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0BBRI- Stochastic%D(15,3,3)= 51.11,Stochastic%K = 54.00, Overbought Level = 80.00,Oversold Level= 20.00 51.1111 51.1111 20

54 54 80

-120.0-60.0 0.0 60.0120.0 0.0BBRI- MACD(5,3)= -14.06, Signal()= -1.36 -14.0557 -1.36344

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BBRI- TSI(3,5,3)= 2.29, Volume()= 96,568,200.00 0.00000 -11.4217

2.28604 96,568,200


BMRI TRADING BUYS1 6400 R1 6650 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 6150 R2 6900

ClosingPrice 6500

Ulasan








Indikator Posisi SinyalStochastics 44.13 PositifMACD -2.24 PositifTrue Strength Index (TSI) -23.22 NegatifBollinger Band (Mid) 4278 PositifMA5 6425 Positif

3,600

4,200

4,800

5,400

6,000

6,600

7,200

7,800


BMRIBroadening Wedge

6,500 6,490.63 6,425 6,200 6,193.75 6,193.75 5,855.9

6,500 6,500 6,615 6,875 6,982.69 6,982.69

0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BMRI-Stochastic%D(15,3,3)= 33.33,Stochastic%K = 32.10, Overbought Level = 80.00,Oversold Level= 20.00 32.0988 32.0988 20

33.3333 33.3333 80

-120.0-60.0 0.0 60.0120.0180.0240.0300.0 0.0BMRI-MACD(5,3)= 13.18,Signal()= 28.67

13.1772 28.6728

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0BMRI-TSI(3,5,3)= -23.22, Volume() = 30,529,000.00 -23.2213 -29.557

0.00000 30,529,000


5 January 2021


BBTN TRADING BUYS1 1800 R1 1900 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 1700 R2 2000

ClosingPrice 1820

Ulasan




RSI mendekati area oversold

Harga berada dalam area lower band



Indikator Posisi SinyalStochastics 12.35 PositifMACD -38.64 PositifTrue Strength Index (TSI) -26.14 NegatifBollinger Band (Mid) 9766 NegatifMA5 1787 Positif

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2,000

2,200


BBTN Upward SlopingChannel

1,820 1,820 1,820 1,800.5 1,787 1,735 1,496.05

1,842.5 1,920 1,920 2,000 2,067.11 2,067.11

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0BBTN - Stochastic%D(15,3,3) = 27.11, Stochastic%K = 24.72, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00 24.7177 24.7177 20

27.1099 27.1099 80

-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 0.0BBTN - MACD(5,3) = 8.95,Signal()= 14.70 8.9493 14.7

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0BBTN - TSI(3,5,3)= -26.14, Volume() = 66,393,200.00 -24.2176 -26.1397

0.00000 66,393,200


SMGR TRADING BUYS1 12200 R1 12750 Trend Grafik Major Down Minor Up

S2 11650 R2 13300

ClosingPrice 12575

Ulasan


Stochastics fast line & slow indikasi negatif






Indikator Posisi SinyalStochastics 64.94 NegatifMACD -6.01 NegatifTrue Strength Index (TSI) 10.47 PositifBollinger Band (Mid) 1733 PositifMA5 12495 Positif

6,000

7,000

8,000

9,000

10,000

11,000

12,000

13,000


SMGRUpward SlopingChannel

12,496.9 12,495 12,225 12,225 12,193.8 12,000

10,424.9

12,575 12,575 12,575 12,750 13,113.5 13,113.5

0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0 80.0 90.0100.0SMGR-Stochastic%D(15,3,3) = 68.46, Stochastic%K = 69.35, Overbought Level= 80.00, Oversold Level= 20.00 68.4588 68.4588 20

69.3548 69.3548 80

-200 -100 0 100 200 300 400 500 0SMGR-MACD(5,3) = -16.76, Signal()= -15.39 -16.7625 -15.3888

-100.0-80.0-60.0-40.0-20.0 0.0 20.0 40.0 60.0 80.0SMGR-TSI(3,5,3)= 10.47,Volume() = 1,655,400.00 10.4713 0.00000

11.8252 1,655,400


Trading View5 January 2021

THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADINGPrice Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec

04/01/2021 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

AgricultureAALI Trading Buy 13075 13075 13525 11125 12325 13525 14725 Positif Positif Positif 12500 10800LSIP Trading Buy 1420 1420 1465 1235 1350 1465 1580 Positif Positif Positif 1385 1075SGRO Trading Buy 1655 1655 1695 1505 1600 1695 1790 Positif Positif Positif 2000 1500

MiningPTBA Trading Buy 2790 2680 2870 2490 2680 2870 3060 Negatif Negatif Negatif 3180 2050ADRO Trading Buy 1455 1455 1490 1290 1390 1490 1590 Negatif Positif Negatif 1600 1165MEDC Trading Buy 635 635 665 494 580 665 750 Negatif Positif Positif 700 396INCO Trading Buy 5500 5500 5675 4670 5175 5675 6175 Positif Positif Positif 5900 4440ANTM Trading Buy 2190 2190 2280 1760 2020 2280 2540 Positif Positif Positif 2070 1105TINS Trading Buy 1615 1615 1660 1390 1525 1660 1795 Negatif Positif Positif 1645 1030

Basic Industry and ChemicalsWTON Trading Buy 414 414 424 364 394 424 454 Negatif Positif Positif 456 274SMGR Trading Buy 12575 12575 12750 11650 12200 12750 13300 Negatif Positif Positif 13000 10775INTP Trading Buy 14500 14500 14700 13500 14100 14700 15300 Positif Positif Positif 15500 13200SMCB Trading Buy 1420 1375 1455 1295 1375 1455 1535 Negatif Negatif Positif 1545 1070

Miscellaneous IndustryASII Trading Buy 6225 6225 6300 5850 6075 6300 6525 Positif Positif Positif 6275 5200GJTL Trading Buy 680 680 700 610 655 700 745 Positif Positif Positif 710 494

Consumer Goods IndustryINDF Trading Buy 6825 6775 6900 6650 6775 6900 7025 Positif Negatif Negatif 7425 6700GGRM Trading Buy 41000 40650 41275 40025 40650 41275 41900 Positif Positif Negatif 49975 40825UNVR Trading Buy 7475 7475 7525 7225 7375 7525 7675 Positif Positif Positif 7900 7300KLBF Trading Sell 1475 1475 1465 1435 1465 1495 1525 Negatif Negatif Negatif 1590 1440

Property, Real Estate and Building ConstructionBSDE Trading Buy 1265 1265 1295 1125 1210 1295 1380 Negatif Positif Positif 1340 1010PTPP Trading Buy 1885 1885 1915 1735 1825 1915 2010 Negatif Positif Positif 1970 1050WIKA Trading Buy 2040 2040 2070 1875 1975 2070 2170 Negatif Positif Positif 2200 1400ADHI Trading Buy 1610 1610 1645 1435 1540 1645 1750 Negatif Positif Positif 1670 710WSKT Trading Buy 1500 1500 1540 1330 1435 1540 1645 Negatif Positif Positif 1600 950

Infrastructure, Utilities and TransportationPGAS Trading Sell 1540 1540 1480 1480 1525 1570 1615 Negatif Negatif Negatif 1895 1190JSMR Trading Sell 4650 4650 4450 4140 4450 4760 5075 Negatif Positif Negatif 4860 4100ISAT Trading Buy 5800 5800 6050 4560 5300 6050 6800 Negatif Positif Positif 6475 2170TLKM Trading Buy 3490 3490 3540 3240 3390 3540 3690 Positif Positif Positif 3640 3020

FinanceBMRI Trading Buy 6500 6500 6650 6150 6400 6650 6900 Positif Positif Positif 6875 6150BBRI Trading Buy 4310 4310 4400 4000 4200 4400 4600 Positif Positif Positif 4450 3930BBNI Trading Buy 6375 6375 6475 5875 6175 6475 6775 Negatif Positif Positif 6750 5625BBCA Trading Buy 34175 34175 34425 33075 33750 34425 35100 Negatif Positif Positif 35000 30675BBTN Trading Buy 1820 1820 1900 1700 1800 1900 2000 Negatif Positif Positif 2000 1620

Trade, Services and InvestmentUNTR Trading Buy 26650 26650 27125 24925 26025 27125 28225 Negatif Positif Positif 28475 20750MPPA Trading Sell 105 105 103 98 103 108 113 Negatif Negatif Negatif 134 90

daily report - valbury.co.idyoshihide suga mempertimbangkan keadaan darurat covid-19 di sebagian...

Documents