ANALISA LAPORAN KEUANGAN

Tugas Chapter 3ANALISA LAPORAN KEUANGANE3-3. P3-4, P3-5

Angelina Corahta br Sinulingga

Latihan 3-3Capital lease dan operating lease merupakan dua klasifikasi utama sewa.Diminta:a) Jelaskan bagaimana lessee mencatat capital lease pada awal dan selama tahun pertama sewa. Asumsikan bahwa terdapat transfer kepemilikan asset kepada lessee saat sewa berakhir.

Pencatatan dalam akuntansi :Awal masa lease : Lease Equipment Under Finance Leasexxx Lease Liability xxx

Tahun pertama sewa :Executory costxxx(pembayaran)Lease Liabilityxxx Cash xxx

Tahun pertama sewa :Depreciation expense finance leasexxx(depresiasi) Accumulated Depreciation finance lease xxx

Pada tahun pertama executory cost akan dimasukkan apabila terdapat di kontrak agar lessee mengakuinya. Depresiasi diakui setiap tahun dengan jumlah yang sama (kebijakan depresiasi normal: metode garis lurus). Sedangkan pada tahun-tahun berikutnya pembayaran yang dilakukan dan dicatat akan bervariasi bunga dan kewajibannya, sesuai dengan alokasi yang dihitung berdasarkan skedul amortisasi.

b) Jelaskan bagaimana lessee mencatat operating lease pada awal dan selama tahun pertama sewa. Asumsikan bahwa pembayaran oleh lessee sama besarnya tiap awal bulan selama masa sewa. Jelaskan perbedaan dalam akuntansi jika pembayaran sewa tidak berdasarkan garis lurus.

Pencatatan dalam akuntansi : Rent Expensexxx Cash xxxDengan asumsi menerapkan garis lurus selama masa sewa, maka lessee akan mencatat jumlahnya sama setiap tahun hingga akhir masa sewa. Tidak ada asset dan kewajiban yang diakui pada awal masa sewa dan seterusnya.Paragraf 29 PSAK 30 menyatakan : Pembayaran sewa diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus selama masa sewa kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna.

Soal 3-4Salah satu cara bagi perusahaan untuk mendapatkan pendanaan jangka panjang adalah dengan menerbitkan instrument utang tak lancar dalam bentuk obligasi.Diminta:a) Jelaskan bagaimana akuntansi untuk penerbitan obligasi yang disertai waran pembelian saham yang terpisah (detachable stock purchase warrants).

Pada saat tanggal pembelian, waran pembelian saham memiliki nilai wajar yang terpisah. Berdasarkan PSAK 41 (15) dinyatakan bahwa jumlah rupiah hasil penerbitan sekuritas (utang atau ekuitas yang disertai waran lepas) dialokasi ke sekuritas, dan waran atas dasar nilai wajar masing-masing komponen pada saat penerbitannya. Jumlah rupiah yang melekat pada sekuritas dilaporkan sebagai kewajiban atau ekuitas sesuai dengan karakteristiknya.Saat dilakukan alokasi ini, oibligasi dapat mengalami diskon atau premium.

b) Bandingkan antara obligasi seri (serial bond) dan obligasi berjangka (term bond).Berdasarkan IA, Kieso , Obligasi seri (serial bond) adalah obligasi yang memiliki tanggal jatuh tempo angsuran, jadi obligasi diangsur secara teratur hingga tanggal jatuh tempo yang sebenarnya. Sedangkan term bond adalah obligasi yang jatuh temponya hanya pada satu tanggal saja.c) Beban bunga, dengan metode bunga efektif yang diterima secara umum, sama dengan nilai buku utang (nilai nominal ditambah premium atau dikurangi diskon yang belum diamortisasi) dikalikan dengan tingkat bunga efektif uang. Premium atau diskon diamortisasi habis selama umur obligasi. Jelaskan bagaimana beban bunga maupun nilai buku utang berbeda dari tahun ke tahun bagi obligasi yang diterbitkan dengan premium dan diskon.Pada saat terjadi premium:Obligasi dikatakan premium apabila obligasi dijual dengan harga yang lebih tinggi dari nilai nominalnya. Premium akan diamortisasi hingga tingkat bunga sekuritas menjadi nol pada akhirnya. Cara untuk mengamortisasi dapat menggunakan metode effective-interest atau metode straight-line. Terdapat perbedaan, seperti yang digambarkan berikut :

Pada metode effective-interest rate bunga setiap tahunnya berubah berdasarkan disesuaikan dengan perubahan nilai buku obligasi tahun sebelumnya, sehingga perubahan itu akan terus terjadi setiap tahunya hingga mencapai titil nol. Sedangkan pada metode straight-line, bunga yang dibayarkan sama setiap tahunnya, tidak terpengaruh dengan nilai buku, jadi pada straight-line method hanya nilai buku yang berubah.

Pada saat terjadi discount:Obligasi dikatakan discount apabila obligasi dijual dengan harga yang lebih rendah dari nilai nominalnya. Diskon akan diamortisasi dan menaikkan tingkat bunga sekuritas yang dibayar oleh peminjam. Sama seperti premium, ada dua cara untuk mengamortisasi.

Perubahan nilai buku dan bunga sama seperti premium, namun diskon berkebalikan dengan premium yang menurunkan hingga titik nol.d) Jelaskan bagaimana mencatat dan mengklasifikasikan keuntungan atau kerugian pembelian kembali obligasi jangka panjang sebelum jatuh tempo.Keuntungan atau kerugian pembelian kembali obligasi jangka panjang sebelum jatuh tempo bisa terjadi apabila terdapat selisih antara pengeluaran kas untuk pelunasan dengan nilai yang tercatat. Laba atau rugi ini dicatat dalam laporan laba rugi pada tahun terjadinya pembelian kembali obligasi jangka panjang. Apabila material, laba atau rugi ini dapat dicatat dalam pos luar biasa, setelah dikurangi pajak penghasilan perusahaan.e) Berikan penilaian atas akuntansi obligasi dalam analisis laporan keuangan.Obligasi akan dilaporkan pada nilai wajar masing-masing (yaitu pada nilai pasarnya) pada saat tanggal neraca (Subramanyam, 2010). Perubahan nilai wajar dapat mengakibatkan selisih yang akan diakui dan dicatat di laporan laba-rugi perusahaan. Obligasi sendiri akan dicatat sebesar nilai wajarnya pada neraca perusahaan. Apabila ingin mengetahui perubahan nilai wajar yang terjadi pada tahun yang bersangkutan dapat diihat dalam Catatan atas laporan keuangan perusahaan dan penyesuaian.Soal 3-5a) Hitung rasio-rasio di awah ini bagi JDS dan MLS:RatioFormulaJDSMLS

1.Price-to-book ratioHarga pasar per lembar sahamNilai buku per lembar saham

PBR dari JDS sebesar 2.146, yang artinya saham JDS sudah mengalami peningkatan sebesar 2.146x sejak pertama kali diterbitkan.PBR dari MLS sebesar 2.64, artinya saham yang dimiliki MLS sudah mengalami peningkatan 2.64x sejak pertama kali diterbitkan.

2.Total debt to equity ratio

Modal perusahaan sebesar 45% dapat melunasi hutang perusahaan.Modal perusahaan sebesar 46.7% dapat melunasi hutang perusahaan.

3.Fixed asset utilization (turnover)

Tingkat pengembalian perusahaan terhadap asset tetap 3.73Tingkat pengembalian perusahaan terhadap asset tetap 3.364

b) Pilih perusahaan yang lebih memenuhi kriteria WestfieldPerusahaan yang lebih memenuhi kriteria Westfield adalah Jerrys Departmental Store (JDS) dapat dilihat dari perhitungan ketiga rasio di atas. Di mana, JDS memiliki PBR sebesar 2.146 yang mana lebih rendah dibandingkan MLS yang sebesar 2.64. Dengan pertimbangan, lebih rendahnya peningkatan saham JDS, berakibat pada tingkat resik yang lebih rendah. Apabila perusahaa suatu saat mengalami kegagalan, maka rugi yang harus ditanggung akibat kegagalan tersebut lebih rendah dari MLS yaitu sebesar (2.64-2.146) 0.494.Dilihat dari total debt to equity rati, JDS memiliki radio yang lebih rendah, yaitu 45%, dibandingkan dengan MLS yang sebesar 46.7%. Hal ini menunjukkan bahwa kemampuan asset JDS untuk melunasi hutang lebih tinggi 1.7% dibandingkan MLS. Hal ini berpengaruh pada sisa modal yang dapat dibagikan (apabila perusahaan bangkrut) kepada pemegang ekuitas setelah meliunasi hutang perusahaan terlebih dahulu.Fixed asset utilization (turnover) JDS menunjukkan hasil yang lebih tinggi, yaitu sebesar 3.73, yang artinya tingkat pengembalian atas asset tetap perusahaan yang digunakan untuk melakukan penjualan sebesar 3.73, lebih tinggi dibandingkan MLS yang hanya 3.364 saja.JDSMLSResult

Price-to-book ratio2.1462.64JDS

Total debt to equity ratio45%46.7%JDS

Fixed asset utilization (turnover)3.733.364JDS

Dapat disimpulkan, perusahaan yang memenuhi kriteria Westfield adalah JDS.

c) HItung rasio setelah dilakukan penyesuaian yang diperlukan, dan pilih perusahaan yang memenuhi kriteria Westfield.