ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN ANTARA BPR

ARTHA MANDIRI DENGAN BMT SUMBER USAHA DARI SISI SKALA

OPERASI DAN STRUKTUR MODAL

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun oleh:

Nur Latifah B 100 030 487

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

2007

ii

PENGESAHAN

Yang bertanda tangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul:

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN ANTARA BPR

ARTHA MANDIRI DENGAN BMT SUMBER USAHA DARI SISI SKALA

OPERASI DAN STRUKTUR MODAL.

Yang ditulis oleh:

Nama : NUR LATIFAH

NIM : B 100 030 487

Penandatangan berpendapat bahwa Skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk

diterima.

Surakarta, Juli 2007

Pembimbing

(Kussudyarsana, SE, M.Si)

Mengetahui

Dekan Fakultas Ekonomi

( Drs. H. Syamsudin, MM )

iii

NUR LATIFAH

MANAJEMEN

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA

KEUANGAN ANTARA BPR ARTHA

MANDIRI DENGAN BMT SUMBER USAHA

DARI SISI SKALA OPERASI DAN

STRUKTUR MODAL

MEI 2007

NUR LATIFAH

iv

MOTTO

"Sesungguhnya sesudah kesulitan itu pasti ada kemudahan, maka apabila kamu

telah selesai (dari suatu urusan) kerjakan dengan sungguh-sungguh pula

(urusan) yang lain dan hanya kepada Tuhanmulah kamu berharap

"Dan bahwa setiap pengalaman mestilah dimasukkan ke dalam kehidupan untuk memperkaya

kehidupan itu, karena tiada kata akhir untuk belajar seperti juga tiada kata akhir untuk

kehidupan. Dan tugas paling sulit dalam hidup ini adalah belajar untuk sabar"

(Annemarie Schimel)

"Do'a adalah nyanyian hati yang selalu membuka jalan terang kepada

singghasana Tuhan, walaupun terhimpit dalam nyanyian seribu jiwa"

5[tÜ| ~xÅtÜ|Ç twtÄt{ ÑxÇztÄtÅtÇ? {tÜ| uxáÉ~ twtÄt{ áxuât{ àtÇàtÇztÇ? {tÜ| |Ç| twtÄt{

áâtàâ ~xÇçtàttÇ çtÇz {tÜâá w||á| wxÇztÇ ÑxÇâ{ {tÜtÑtÇ? ~xzxÅu|ÜttÇ wtÇ ~xuxÜtÇ|tÇ5A

;ZxÉÜzx f{|Ç|<

v

PERSEMBAHAN

fxà|tÑ ÄxÅutÜ wtÜ| zÉÜxátÇ à|Çàt |Ç| ÅxÜâÑt~tÇ ãâ}âw wtÜ| ~xtzâÇztÇ? ~xátutÜtÇ wtÇ

~tá|{ átçtÇz TÄÄt{ fjg ~xÑtwt {tÅutÇçtA

fxà|tÑ wxà|~ ãt~àâ ÑxÇçxÄxát|tÇ àâztá t~{|Ü |Ç| ÅxÜâÑt~tÇ {tá|Ä wÉt wtÇ u|Åu|ÇztÇ wtÜ|

tçt{ uâÇwt~â àxÜv|Çàt? çtÇz ~â àt{â áxÄtÄâ uxÜ{tÜtÑ wtÄtÅ wÉtÅâ? ~â àt{â ~tâ áxÄtÄâ

uxÜ}tzt wtÄtÅ ÄtÇz~t{~â? ~âàt{â áxÄtÄâ v|Çàt wtÄtÅ áxÇçâÅÅâ? ~â àt{â Çtáx{tàÅâ

twtÄt{ áxÅtÇztà~â tçt{ uâÇwt~â twtÄt{ ÑxÄ|àt~â ÑxÇxÜtÇz }|ãt~â wtÄtÅ áxà|tÑ zxÄtÑ~â?

wtÇ ÑxÇz{tÑâá wxÜ|àt~â wtÄtÅ áxà|tÑ ÄtÜt~âA

fxà|tÑ áxÅtÇztà wtÜ| Ñx{çxÄxát|tÇ gâztá T~{|Ü |Ç| ÅxÜâÑt~tÇ wÉÜÉÇztÇ wtÜ| ~t~t~ wtÇ tw|~~â àxÜátçtÇz? çtÇz àxÄt{ ÅxÅuâtà {|wâÑ~â ÑxÇâ{ vtÇwt vÄtÇ àtãt? átÄ|Çz

ÅxÇ}tzt wtÄtÅ áâ~t wtÇ wâ~t? àxÅÑtà uxÜutz| Ütát wtÇ |Çwt{Ççt vxÜ|àtA

fxà|tÑ Åt~Çt wtÄtÅ ÑxÇçxÄxát|tÇ gâztá T~{|Ü |Ç| ÅxÜâÑt~tÇ wÉt? wÉÜÉÇztÇ?

wtÇ v|Çàt wtÜ| áxáxÉÜtÇz çtÇz ÑxÇâÄ|á átçtÇz| wtÇ ÑxÜát{tutàtÇ çtÇz àâÄâá áxÜàt ~Ü|à|~

wtÇ átÜtÇ wtÜ| àxÅtÇ@àxÅtÇ àxÜut|~~âA

vi

ABSTRAKSI

Pembangunan ekonomi merupakan sentral dari seluruh pembangunan yang diadakan pemerintah. Tujuan pembangunan secara umum adalah untuk meningkatkan kesejahteraan rakyat. Pemerintah dalam melaksanakan pembangunan ekonomi memberikan peran kepada pihak swasta yang lebih besar, oleh karena itu keberadaan badan usaha dan perbankan menjadi sangat strategis untuk mewujudkan cita-cita pembangunan. Tujuan dari penelitian adalah untuk membandingkan kinerja BPR sebagai wakil Bank Konvensional dan BMT sebagai wakil Bank Syariah, melihat hubungan skala operasi dengan kinerja dan melihat hubungan struktur modal dengan kinerja. Sehingga dari hasil penelitian diharapkan sebagai bahan evaluasi kinerja keuangan bagi bank-bank tersebut.

Teknik analisis data merupakan teknik yang dipergunakan untuk menganalisis data sehingga penelitian tidak menyimpang dari tujuan, teknik analisis yang digunakan adalah alat analisis rasio keuangan. Adapun sebagai sampel dalam penelitian ini diambil BPR Artha Mandiri sebagai wakil Bank Konvensional dan BMT Sumber Usaha sebagai wakil Bank Syariah.

Berdasarkan hasil penelitian tentang perbandingkan kinerja keuangan antara BPR Artha Mandiri dengan BMT Sumber Usaha dari sisi skala operasi dan struktur modal dengan alat uji independent sample t test, maka untuk Current ratio diperoleh thitung -1,852 dengan p=0,205 > 0,05 yang berarti tidak ada perbedaan yang signifikan antara kinerja keuangan BPR Artha Mandiri dengan BMT Sumber Usaha berdasarkan current ratio. Untuk Quick ratio diperoleh thitung -1,819 dengan p=0,210 > 0,05 yang berarti tidak ada perbedaan yang signifikan antara kinerja keuangan BPR Artha Mandiri dengan BMT Sumber Usaha berdasarkan quick ratio. Untuk Return on Assets diperoleh thitung -1,899 dengan p=0,134 > 0,05 yang berarti tidak ada perbedaan yang signifikan antara kinerja keuangan BPR Artha Mandiri dengan BMT Sumber Usaha berdasarkan return on assets. Untuk Return on Equity Capital diperoleh thitung 8,521 dengan p=0,004 < 0,05 yang berarti ada perbedaan yang signifikan antara kinerja keuangan BPR Artha Mandiri dengan BMT Sumber Usaha berdasarkan return on equity capital. Dan untuk Rasio solvabilitas diperoleh thitung -1,902 dengan p=0,197 < 0,05 yang berarti tidak ada perbedaan yang signifikan antara kinerja keuangan BPR Artha Mandiri dengan BMT Sumber Usaha berdasarkan rasio solvabiltias. Kata kunci: current ratio, quick ratio, return on assets, return on equity capital, rasio solvabilitas

vii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb..

Segala puji syukur senantiasa kita panjatkan kehadirat Allah SWT atas

segala rahmat, hidayah dan ridho-Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini

dengan lancar dan sebaik-baiknya.

Penyusunan skripsi dengan judul "ANALISIS PERBANDINGAN

KINERJA KEUANGAN ANTARA BPR ARTHA MANDIRI DENGAN

BMT SUMBER USAHA DARI SISI SKALA OPERASI DAN STRUKTUR

MODAL" ini dimaksudkan gua memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh

gelar Sarjana pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.

Penulis menyadari menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih jauh

dari sempurna dan masih memerlukan perbaikan. Hanya dengan kesungguhan hati

serta bantuan dari pihak-pihak terkait, akhirnya penulis dapat menyelesaikan

skripsi ini, maka tidaklah berlebihan apabila pada kesempatan ini penulis ingin

menyampaikan rasa terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu

penulis dalam penyusunan skripsi ini hingga selesai. Terima kasih yang tulus

penulis ucapkan kepada:

1. Bapak Drs. H. Syamsudin, MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas

Muhammadiyah Surakarta.

2. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM, selaku Ketua Jurusan Manajemen

Universitas Muhammadiyah Surakarta.

3. Ibu Dra. Wuryaningsih, SE, MM., selaku Pembimbing Akademik yang telah

membimbing penulis selama mengikuti kegiatan akademik hingga selesai.

viii

4. Bapak Kussudyarsana, SE, MM., selaku Pembimbing Utama yang telah

berkenan meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, pengarahan dan

masukan selama penyusunan skripsi ini.

5. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah

Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan kepada penulis

selama masa studi.

6. Bapak Hartoyo, SE., selaku pimpinan BPR Artha Mandiri yang telah

memberikan ijin dan data-data yang diperlukan oleh penulis.

7. Bapak Luthfi Al Jauhari, S. Ag sebagai pimpinan BMT Sumber Usaha yang

telah memberikan ijin dan data-data yang diperlukan oleh penulis.

8. Ayah ibu tercinta yang dengan penuh kasih sayang dan keikhlasan telah

mendidik, membesarkan, memberi nasihat, dorongan baik materiel maupun

spiritual sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

9. Kakak-kakakku tercinta: Mbak Titik dan Mas Gun yang dengan penuh

perhatian dan kasih sayang selalu membantu mendorong penulis agar dapat

menyelesaikan skripsi ini.

10. Fajar Kurniawan, seseorang yang selalu menghadirkan semangat baru,

kesabaran, ketulusan dan dorongan yang sangat berarti.

11. Sobat-sobatku (Aniex, Happy, Sweety, Mbak Pinyo, Vera) makasih atas

doronganmu dan hari-hari yang telah kita lalui dan buat temen-temenku di

Giro 9 kalian memang sahabat yang selalu bisda membuatku tertawat, jangan

pernah melupakan kebersamaan kita.

12. Teman-teman di kelas J (Shanty, Yulaichah, Ririn, Arifat, dll) terima kasih

atas kebersamaan kita selama ini dan dorongan yang telah kalian berikan

sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

13. Teman-temanku di Salatiga, makasih atas dukungannya selama ini.

ix

14. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu, yang banyak

membantu terselesainya skripsi ini.

Atas bantuan yang telah diberikan tersebut, penulis hanya dapat

memberikan balasan dengan do'a semoga amal kebaikan bapak/ibu serta rekan-

rekan mendapat imbalan atau balasan sepenuhnya dari Allah SWT.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari kesempurnaan, akan tetapi

penulis berharap agar skripsi ini dapat memberi manfaat dan menambah

pengetahuan bagi penulis sendiri khususnya dan bagi pembaca sekalian pada

umumnya.

Wasalamu’alaikum Wr. Wb..

Surakarta, Juli ٢٠٠٧

Penulis

NUR LATIFAH

x

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL .................................................................................. i

HALAMAN PENGESAHAN .................................................................... ii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN .............................................. iii

HALAMAN MOTTO ................................................................................ iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................ v

ABSTRAKSI ............................................................................................. vi

KATA PENGANTAR ............................................................................... vii

DAFTAR ISI .............................................................................................. ix

DAFTAR GAMBAR ................................................................................. xi

DAFTAR TABEL ...................................................................................... xii

BAB I PENDAHULUAN ................................................................... 1

A. Latar Belakang .................................................................... 1

B. Perumusan Masalah ........................................................... 4

C. Tujuan Penelitian ................................................................ 4

D. Manfaat Penelitian .............................................................. 4

E. Sistematika Penulisan Skripsi ............................................. 5

BAB II TINJAUAN PUSTAKA .......................................................... 7

A. Pengertian Bank................................................................... 7

B. Sejarah Perbankan .............................................................. 9

C. Jenis-Jenis Bank ................................................................. 10

D. Bank Syariah ...................................................................... 16

xi

E. Bank Perkreditan Rakyat .................................................... 20

F. BMT (Baitul Maal wa Tanwil)............................................ 22

G. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ............. 25

H. Pengertian Laporan Keuangan ........................................... 26

I. Tujuan Laporan Keuangan ................................................. 27

J. Macam-macam Loporan Keuangan Bank .......................... 30

K. Pengertian Kinerja .............................................................. 32

L. Kinerja Operasi ................................................................... 34

M. Teori Struktur Modal .......................................................... 36

N. Macam Analisis Rasio Keuangan ....................................... 38

O. Analisis Rasio Keuangan Yang Penting Bagi Bank ........... 41

P. Analisis Laporan Keuangan Bank ...................................... 43

Q. Hipotesis ............................................................................. 44

BAB III METODE PENELITIAN ......................................................... 45

A. Kerangka Pemikiran ............................................................ 45

B. Data dan Sumber Data ........................................................ 46

C. Metode Pengumpulan Data ................................................ 46

D. Metode Analisis Data ......................................................... 46

E. Pengujian Normalitas Data ................................................. 49

F. Pengujian Hipotesis ............................................................ 49

BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ............................. 52

A. Gambaran Umum ............................................................... 52

B. Analisis Kinerja Keuangan ................................................. 63

xii

C. Pengujian Normalitas Data ................................................. 81

D. Pengujian Hipotesis ............................................................ 83

E. Pembahasan ........................................................................ 84

BAB V PENUTUP ................................................................................ 86

A. Kesimpulan ......................................................................... 86

B. Keterbatasan Penelitian ...................................................... 87

C. Saran .................................................................................... 87

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN

xiii

DAFTAR GAMBAR

Gambar 3.1 Kerangka Pemikiran .............................................................. 40

Gambar 4.1 Struktur Kepengurusan BPR Artha Mandiri .......................... 53

Gambar 4.2 Struktur Kepengurusan BMT Sumber Usaha ........................ 57

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional .................. 25

Tabel 4.1 Nilai Current Ratio Tahun 2003-2005..................................... 66

Tabel 4.2 Nilai Quick Ratio Tahun 2003-2005........................................ 70

Tabel 4.3 Nilai Return On Assets (ROA) Tahun 2003-2005 .................. 74

Tabel 4.4 Nilai Return On Equity Capital Tahun 2003-2005.................. 77

Tabel 4.5 Hasil Rasio Solvabilitas Tahun 2003-2005.............................. 81

Tabel 4.6 Hasil Pengujian Normalitas .................................................... 82

Tabel 4.7 Hasil Pengujian Hipotesis ....................................................... 83