i

ANALISIS KEUANGAN DALAM MENILAI KINERJA KEUANGAN DENGAN

MODEL DU PONT PADA PERUSAHAAN MAKANAN DAN MINUMAN YANG

TELAH GO PUBLIK DI BEI PERIODE 2016

SKRIPSI

Diajukan untuk memenuhi tugas dan melengkapi sebagian syarat-syarat guna memperoleh

gelar Sarjana Program Strata Satu (S-1)

Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi

Universitas Muhammadiyah Ponorogo

Nama : Aryka Pabertawati

NIM : 13440618

Program Studi : Akuntansi

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PONOROGO

2018

ii

iii

RINGKASAN

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui nilai: 1) Kinerja keuangan pada laporan

keuangan dilihat dari perhitungan rasio Total Asset Turn Over (TATO), 2) Kinerja keuangan

pada laporan keuangan dilihat dari perhitungan rasio Net Profit Margin (NPM), 3) Kinerja

keuangan pada laporan keuangan dilihat dari perhitungan Return On Investment (ROI).

Sampel penelitian ini adalah perusahaan makanan dan minuman yang telah Go Publik di

Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini berupa laporan keuangan

yang telah dipublikasikan di Bursa Efek Indeonesia. Jumlah laporan keuangan perusahaan

makanan dan minuman yang dinilai dalam penelitian ini berjumlah 14 perusahaan. Metode

analisis data menggunakan analisis Model Du Pont.

Hasil penelitian ini menunjukkan : 1) kinerja keuangan pada perusahaan makanan

dan minuman yang telah Go Publik di BEI periode 2016 dilihat dari perhitungan rasio Total

Asset Turn Over (TATO) bahwa rata – rata perusahaan tersebut sebanyak 1,15 kali dan

dikatakan tidak sehat dalam mengelola aktivanya, 2) kinerja keuangan pada perusahaan

makanan dan minuman yang telah Go Publik di BEI periode 2016 dilihat dari perhitungan

rasio Net Profit Margin (NPM) bahwa sesuai dengan standar ukurnya menghasilkan rata –

rata 11 % yang cukup sehat, 3) kinerja keuangan pada perusahaan makanan dan minuman

yang telah Go Publik di BEI periode 2016 dilihat dari perhitungan rasio Return On

Investment (ROI) bahwa memperoleh rata- rata 12 % dan sesuai dengan standar ukurnya

dinyatakan sehat dalam memanfaatkan sumber daya yang dimilikinya.

Kata kunci : Total Asset Turn Over (TATO), Net Profit Margin (NPM), Return On

Investmen ( ROI) dan Model Du Pont.

iv

KATA PENGANTAR

مالسلا مكيلع هللاةمحرو هتاكربو

Puji syukur alhamdullilah kehadirat Allah SWT, yang telah melimpahkan rahmat,

taufik serta hidayah-Nya, sehingga peneliti dapat menyelesaikan sekripsi ini dengan judul“

Analisis Keuangan Dalam Menilai Kinerja Keuangan dengan Model Du Pont Pada

Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Telah Go Publik Di BEI Periode 2016”. Shalawat

serta salam senantia saselalu tercurahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW.

Skripsi ini merupakan tugas akhir sebagai salah satu syarat guna meraih gelar

Sarjana Ekonomi di Universitas Muhammadiyah Ponorogo. Peneliti menyadari sepenuhnya

bahwa banyak pihak yang telah membantu dalam proses penyusunan skripsi ini. Hal ini

dikarenakan keterbatasan pengetahuan, pengalaman dan kemampuan peneliti. Peneliti juga

menyadari bahwa dalam penyelesaian skripsi ini tidak terlepas dari doa, saran dan kritik dari

berbagai pihak. Selain itu, peneliti ingin menyampaikan ucapan terimakasih yang sebesar-

besarnya kepada:

1. Dr. H.Sulton, M.Si selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Ponorogo yang telah

memberi kesempatan untuk menuntut ilmu di Universitas Muhammadiyah Ponorogo.

2. Titi Rapini, SE, MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah

Ponorogo yang telah memberi kesempatan untuk menuntut ilmu di Fakultas Ekonomi.

3. Dra. Hj. Khusnatul Zulfa W, M.M., Ak., C.A. selaku Ketua Program Studi Akuntansi S-

1 Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo dan sebagai Dosen

pembimbing I yang telah memberi kesempatan untuk menuntut ilmu di Prodi Akuntansi

S1 serta telah memberi semangat, bimbingan, petunjuk guna terselesaikannya skripsi

ini.

4. Arif Hartono, SE, M.SA selaku Dosen pembimbing 2 yang telah memberi semangat,

bimbingan, petunjuk guna terselesaikannya skripsi ini.

v

vi

vii

MOTTO

“Aku akan terus bersabar, bahkan sampai kesabaran itu sendiri merasa

lelah dengan kesabaranku. “[ Ali bin Abi Thalib]

Karena

“Sesungguhnya hanya orang-orang yang bersabarlah yang dicukupkan

pahala mereka tanpa batas.” [QS.Az-Zumar: 10]

Dan

“Allah tidak membebani seseorang melainkan sesuai dengan

kesanggupannya. Dia mendapat (pahala) dari (kebajikan) yang

dikerjakannya dan dia mendapat (siksa) dari (kejahatan) yang

diperbuatanya.” [QS.Al - Baqarah : 286]

Sehingga

“Sesungguhnya pahala yang besar didapatkan melalui cobaan yang besar

pula. Apabila Allah mencintai seseorang, maka Allah akan memberikan

cobaan kepadanya, barangsiapa yang ridho (menerimanya) maka Allah

akan meridhoinya dan barangsiapa yang murka (menerimanya) maka

Allah murka kepadanya.”

[ HR. At - Tirmidzi no.2396]

“Khoirunnas Anfauhum Linnas”

Sebaik-baik manusia adalah yang bermanfaat bagi manusia lain

viii

DAFTAR ISI

Cover ...................................................................................................... .......................... i

Halaman Pengesahan ................................................................................................ ........ ii

Ringkasan ................................................................................................ .......................... iii

Kata Pengantar ........................................................................................ .......................... iv

Pernyataan Tidak Menyimpang Kode Etik Penelitian ............................ .......................... vi

Motto ....................................................................................................... .......................... vii

Daftar Isi ................................................................................................. ......................... . viii

Daftar Tabel ............................................................................................ .......................... xi

Daftar Gambar ................................................................................................................... xii

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................ ........................... 1

1.2 Permusan Masalah ................................................................ ............................ 4

1.3 Tujuan Penelitian dan Manfaat Penelitian ............................ ............................ 5

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Landasan Teori ...................................................................... ............................ 7

2.1.1 Laporan Keuangan ................................................... ............................ 7

2.1.1.1 Pengertian Laporan Keuangan ...................... ............................ 7

2.1.1.2 Tujuan Laporan Keuangan ........................... ............................ 8

2.1.1.3 Komponen Laporan Keuangan .................................................. 9

2.1.1.4 Manfaat Laporan Keuangan ......................... ........................... 10

2.1.2 Analisis Keuangan .................................................... ........................... 11

2.1.3 Kinerja Keuangan...................................................... ........................... 13

ix

2.1.3.1 Pengertian Kinerja Keuangan ....................... ........................... 13

2.1.3.2 Analisis Kinerja Keuangan ........................... ........................... 14

2.1.3.3 Indikator Kinerja Keuangan .......................... ........................... 14

2.1.3.4 Penilaian Kinerja Keuangan Perusahaan ...... ........................... 15

2.1.4 Analisis Model Du Pont ............................................ ............................ 16

2.1.4.1 Sejarah Du Pont ............................................ ......... .................. 16

2.1.4.2 Pengertian Analisis DuPont ......................... ............................. 16

2.1.4.3 Metode Analisis Du Pont .............................. ............................ 18

2.1.4.4 Standar Ukur Masing-masing Rasio ............. ............................ 19

2.2 Penelitian Terdahulu ............................................................ ............................ 21

2.3 Kerangka Pemikiran .......................................................................................... 23

BAB III METODE PENELITIAN

3.1. Ruang Lingkup Penelitian .................................................. ............................ 25

3.2. Populasi dan Sampel ........................................................ . ............................ 26

3.2.1 Populasi ....................................................................................... .......... 26

3.2.2 Sampel ..................................................................... . ............................ 26

3.3. Jenis dan Metode Pengambilan Data ................................. ............................ 26

3.3.1 Jenis Data ................................................................. ............................ 26

3.3.2 Metode Pengambilan Data ....................................... ............................ 27

3.4. Definisi Operasional Variabel ........................................... ............................ 28

3.5. Metode Analisis Data ......................................................... ............................ 28

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1. Hasil Penelitian .................................................................. ........................... 32

x

4.1.1 Gambaran Umum Perusahaan ................................ ........................... 32

4.1.2 Penyajian dan Pengolahan Data ............................. ........................... 40

4.2. Pembahasan ........................................................................ ........................... 63

4.2.1 Analisis Du Pont .................................................... ........................... 63

BAB V PENUTUP

5.1. Kesimpulan ............................................................................. ........................... 93

5.2. Keterbatasan Penelitian .......................................................... ........................... 94

5.3. Saran ...................................................................................... ........................... 95

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN I

LAMPIRAN II

xi

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ............................................................... ........................... 21

Tabel 4.1 Daftar Perusahaan Makanan dan Minuman yang Menjadi

Sample Penelitian ................................................................... ........................... 32

Tabel 4.3 Perhitungan Total Aset Turn Over (TATO) ........................... ........................... 41

Tabel 4.4 Perhitungan Net Profit Margin (NPM) ................................... ........................... 48

Tabel 4.5 Perhitungan Return On Investment (ROI) .............................. ........................... 54

Tabel 4.6 Standar Ukur Rasio Total Aset Turn Over (TATO), Net Profit

Margin (NPM) dan Return On Investment (ROI)..................... ............................ 61

Tabel 4.7 Hasil Rekapitulasi TATO,NPM dan ROI .............................. ............................ 62

xii

DAFTARGAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Penelitian .......................................... ........................... 23

Gambar 4.2.1 A Rekapitulasi Total Aset Turn Over (TATO) ................ ........................... 88

Gambar 4.2.1 B Rekapitulasi Net Profit Margin (NPM) ........................ ............................ 89

Gambar 4.2.1 C Rekapitulasi Return On Investment (ROI) ................... ............................ 91

xiii