analisis laporan keuangan untuk menilai ...eprints.umm.ac.id/40384/1/pendahuluan.pdfdengan judul...
TRANSCRIPT
-
“ANALISIS LAPORAN KEUANGAN UNTUK MENILAI
KINERJA KEUANGAN PERUSAHAANTAMBANG
BATUBARAYANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE TAHUN 2014-2017”
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana
Ekonomi
Oleh :
Ita Wahyuningtyas
201410170311012
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2018
-
i
“ANALISIS LAPORAN KEUANGAN UNTUK MENILAI
KINERJA KEUANGAN PERUSAHAANTAMBANG
BATUBARAYANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE TAHUN 2014-2017”
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Memperoleh GelarSarjana
Ekonomi
Oleh :
Ita Wahyuningtyas
201410170311012
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2018
-
iii
KATA PENGANTAR
Bismillahirrohmanirrohim,
Puji syukur yang teramat dalam saya haturkan ke hadirat Tuhan yang
Maha Segala, atas percikan kasih, hidayat, dan taufiq-Nya sehingga Skripsi
dengan judul “Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Kinerja Keuangan
Perusahaan Tambang Batubara Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode
Tahun 2014-2017” dapat terselesaikan pada waktu yang telah direncanakan.
Teriring do’a sholawat semoga senantiasa melimpah ke haribaan
Muhammad SAW., Rasul akhir zaman, penutup para Nabi yang membawa
kesempurnaan ajaran Tauhid dan keutamaan budi pekerti. Dan semoga tumpahan
do’a sholawat menetes kepada segenap keluarga dan sahabatnya, para syuhada’,
para mushonnifin, para ulama’, dan seluruh umatnya yang dengan tulus ikhlas
mencintai dan menjunjung sunnahnya.
Selama proses penyusunan skripsi ini, banyak pihak yang telah
memberikan bantuan dan dukungan kepada saya. Sebagai ungkapan syukur,
dalam kesempatan ini saya ingin mengucapkan terima kasih kepada:
1. Allah SWT, yang memberikan hidayah bagi penulis sehingga dapat
menyelesaikan skripsi.
2. Keluarga yang selalu mendukung dan memberikan kasih sayang,
perhatian, doa kepada penulis.
-
iv
3. Ibu Dr Masiyah Kholmi dan Drs Setu Setyawan yang meluangkan waktu
dalam membimbing dalam penyelesaian tugas akhir ini.
4. Seluruh tenaga pengajar FEB Akuntansi yang telah memberikan bekal
ilmu dan bimbingan kepada penulis selama mengikuti perkuliahan di
UMM.
5. Tenaga TU yang sudah membantu mengurus adminitrasi selama
perkuliahan.
6. Teman-teman angkatan 2014 untuk semua pengalaman selama
perkuliahan.
Kepada mereka semua, hanya ungkapan terima kasih dan do’a tulus dapat
saya persembahkan, semoga segala yang telah mereka berikan kepada saya
tercatat dengan tinta emas dalam lembaran catatan Roqib sebagai sebuah ibadah
yang tiada ternilai. Amiin.
Akhirnya, dengan segala keterbatasan dan kekurangannya, saya
persembahkan karya tulis ini kepada siapapun yang membutuhkannya. Kritik
konstruktif dan saran dari semua pihak sangat saya harapkan untuk
penyempurnaan karya-karya selanjutnya. Terimakasih.
Billahittaufiq Wal hidayah.
Malang,
Penulis
-
v
DAFTAR ISI
ABSTRAK ................................................................................................................... i
KATA PENGANTAR ............................................................................................... iii
DAFTAR ISI ............................................................................................................... v
DAFTAR GAMBAR .................................................................................................. x
DAFTAR TABEL ...................................................................................................... xi
DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................................ xiii
DAFTAR PUSTAKA .............................................................................................. xiv
BAB I. PENDAHULUAN ......................................................................................... 1
A. Latar Belakang ........................................................................................................ 2
B. Rumusan Masalah .................................................................................................. 4
C. Tujuan dan Manfaat Penelitian ................................................................................ 4
BAB II. KAJIAN PUSTAKA ................................................................................... 5
A. Tinjauan Penelitian Terdahulu ............................................................................... 6
B. Tinjauan Pustaka .................................................................................................... 6
1. Laporan Keuangan ............................................................................................. 7
2. Tujuan Laporan Keuangan ................................................................................. 7
3. Kegunaan Laporan ............................................................................................. 8
4. Bentuk Laporan Keuangan ................................................................................ 8
5. Analisis Laporan Keuangan .............................................................................. 14
6. Kinerja Perusahaan .......................................................................................... 14
-
vi
7. Analisis Kinerja Keuangan ............................................................................. 16
8. Penilaian Kinerja Keuangan ............................................................................ 20
9. Analisis Laporan Keuangan .............................................................................. 21
A. Rasio Likuiditas .................................................................................................... 22
1. Current Ratio .................................................................................................... 22
2. Quick Ratio ........................................................................................................ 23
3. Cash Ratio ........................................................................................................ 24
B. Rasio Solvabilitas ................................................................................................. 25
1. Total Debt to Total Assets Ratio ....................................................................... 25
2. Debt to Equity Ratio ......................................................................................... 25
C. Rasio Rentabilitas ................................................................................................. 25
1. Profit Margin .................................................................................................... 26
2. Gross Profit Margin ......................................................................................... 27
3. Net Profit Margin ............................................................................................. 27
4. Return On Investment(ROI) .............................................................................. 28
5. Return on Assets Ratio ..................................................................................... 28
D. Rasio Aktivitas ..................................................................................................... 29
1. Perputaran Piutang ........................................................................................... 29
2. Perputaran Persediaan ....................................................................................... 30
3. Perputaran Aktiva Tetap .................................................................................. 31
4. Perputaran Total Aktiva .................................................................................... 31
BAB III METODE PENELITIAN............................................................................. 32
A. Jenis Penelitian ..................................................................................................... 32
-
vii
B. Jenis dan Sumber Data ......................................................................................... 32
C. Teknik Pengumpulan Data ................................................................................... 33
D. Teknik Analisis Data ............................................................................................ 34
BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN .................................................................. 35
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ...................................................................... 35
B. Data Penelitian ..................................................................................................... 35
1. Data Aset Lancar .............................................................................................. 27
2. Data Hutang Lancar .......................................................................................... 28
3. Data Persediaan ................................................................................................ 28
4. Data Kas dan Setara Kas................................................................................... 29
5. Data Total Hutang ............................................................................................ 29
6. Data Total Aset ................................................................................................ 30
7. Data Modal ...................................................................................................... 30
8. Data Laba Bersih ............................................................................................. 31
9. Data Penjualan ................................................................................................. 31
10. Data Laba Kotor ............................................................................................. 32
11. Data Penjualan Bersih .................................................................................... 32
12. Data Laba Bersih Setelah Pajak ..................................................................... 33
13. Data Earning After Tax ................................................................................... 33
14. Data Investasi ................................................................................................ 34
15. Data Earning Before Interest and Tax (EBIT) ............................................... 34
16. Data Piutang .................................................................................................. 35
17. Data Harga Pokok Penjualan .......................................................................... 35
-
viii
18. Data Rata-rata Persediaan ............................................................................ 36
19. Data Aset Tetap .......................................................................................... 37
C. Pengukuran dan Analisis Data .............................................................................. 37
1. Rasio Likuiditas .......................................................................................... 37
2. Rasio Solvabilitas ....................................................................................... 38
3. Rasio Rentabilitas ....................................................................................... 39
4. Rasio Aktivitas ........................................................................................... 40
D. Analisis Data ......................................................................................................... 41
1. Rasio Likuiditas ........................................................................................... 42
2. Rasio Solvabilitas ....................................................................................... 42
3. Rasio Rentabilitas ....................................................................................... 43
4. Rasio Aktivitas ........................................................................................... 44
E. Pembahasan .......................................................................................................... 44
A. Rasio Likuiditas ........................................................................................... 44
1. Current Ratio ......................................................................................... 45
2. Quick Ratio............................................................................................ 47
3. Cash Ratio ............................................................................................ 50
B. Rasio Solvabilitas ....................................................................................... 51
1. Debt Rasio ............................................................................................ 51
2. Debt To Equity Ratio ............................................................................ 53
C. Rasio Rentabilitas ....................................................................................... 54
1. Profit Margin ........................................................................................ 54
2. Gross Profit Margin ............................................................................. 55
-
ix
3. Net Profit Margin ................................................................................. 57
4. Return On Investment(ROI) .................................................................. 58
5. Return On Asset Ratio(ROA) ................................................................ 59
D. Rasio Aktivitas ........................................................................................... 60
1. Perputaran Piutang ............................................................................... 60
2. Perputaran Persediaan .......................................................................... 61
3. Perputaran Aktiva Tetap ....................................................................... 62
4. Perputaran Total Aktiva ....................................................................... 64
BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN .................................................................... 68
A. Kesimpulan ........................................................................................................ 60
B. Keterbatasan Penelitian ...................................................................................... 60
C. Saran ................................................................................................................... 60
Lampiran Data Keuangan ........................................................................................... 90
-
x
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Alur Prosedur Analisis Laporan Keuangan ...................................... 18
-
xi
DAFTAR TABEL
Tabel 1 Aktiva Lancar ............................................................................................... 27
Tabel 2 Hutang Lancar .............................................................................................. 28
Tabel 3 Persediaan .................................................................................................... 28
Tabel 4 Kas dan Setara Kas ...................................................................................... 29
Tabel 5 Total Hutang ................................................................................................ 29
Tabel 6 Total Aset ..................................................................................................... 30
Tabel 7 Modal ........................................................................................................... 30
Tabel 8 Laba Bersih ................................................................................................... 31
Tabel 9 Penjualan ...................................................................................................... 31
Tabel 10 Laba Kotor ................................................................................................. 32
Tabel 11 Penjualan Bersih ........................................................................................ 32
Tabel 12 Laba Bersih Setelah Pajak........................................................................... 33
Tabel 13 Earning After Tax (EAT) ........................................................................... 33
Tabel 14 Investasi ..................................................................................................... 34
Tabel 15 Eaning Before Interest and Tax (EBIT) ...................................................... 34
Tabel 16 Rata-rata Piutang ........................................................................................ 35
Tabel 17 Harga Pokok Penjualan (HPP) ................................................................... 35
Tabel 18 Rata-rata Persediaan ................................................................................... 36
Tabel 19 Aset Tetap ................................................................................................... 37
-
xii
Tabel 20 Rasio Likuiditas ......................................................................................... 38
Tabel 21 Rasio Solvabilitas ....................................................................................... 39
Tabel 22 Rasio Rentabilitas ...................................................................................... 40
Tabel 23 Rasio Aktivitas ........................................................................................... 41
Tabel 24 Rata-rata Rasio Likuiditas .......................................................................... 42
Tabel 25 Rata-rata Rasio Solvabilitas ....................................................................... 43
Tabel 26 Rata-rata Rasio Rentabilitas ....................................................................... 43
Tabel 27 Rata-rata Rasio Aktivitas ........................................................................... 43
-
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Laporan keuangan Adaro Energy (2014-2015).......................................................... 68
Laporan keuangan Adaro Energy (2016-2017).......................................................... 71
Laporan keuangan Atlas Resources (2014-2015) ...................................................... 73
Laporan keuangan Atlas Resources (2016-2017) ...................................................... 77
Laporan keuangan Bayan Resources (2014-2015) .................................................... 80
Laporan keuangan Bayan Resources (2016-2017) .................................................... 83
Laporan keuangan Bumi Resources (2014-2015) ...................................................... 86
Laporan keuangan Bumi Resources (2016-2017) ...................................................... 89
Laporan keuangan Darma Henwa (2014-2015) ......................................................... 92
Laporan keuangan Darma Henwa (2016-2017) ......................................................... 96
Laporan keuangan Delta Dunia Makmur (2014-2015) .............................................. 98
Laporan keuangan Delta Dunia Makmur (2016-2017) ............................................ 105
Laporan keuangan Dian Swastatika (2014-2015) .................................................... 112
Laporan keuangan Dian Swastatika (2016-2017) .................................................... 116
Laporan keuangan Golden Eagle Energy (2014-2015) ............................................ 119
Laporan keuangan Golden Eagle Energy (2016-2017) ............................................ 121
-
xiv
DAFTAR PUSTAKA
Agustin, A.L., Darminto, dan S.R. Handayani. 2013. “Analisis Rasio Keuangan
Untuk Menilai Kinerja Keuangan” (Studi pada Perusahaan Semen Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2009:2011). Jurnal Administrasi
Bisnis(2):12.
Baridwan, Zaki. 2004. Intermediate Accounting. Edisi ke Delapan. Yogyakarta:
BPFE. hlm: 17.
Brigham, Eugene F. dan Joel. F. Houston. 2010. Dasar-Dasar Manajemen
Keuangan. Edisi XI. Buku Pertama. Jakarta: Salemba Empat.
David, Affandi. 2013. “Analisis Laporan Keuangan PT. Mayora Indah, Tbk Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia”. Jurnal Ilmu & Riset Manajemen.Vol. 2.
No.5.
Fahmi, Irham. 2012. Pengantar Manajemen Keuangan. Bandung: Alfabeta.
Hanafi, M.M., dan Halim, A. 2000. Analisis Laporan Keuangan. Edisi Pertama,
Cetakan Kedua. Yogyakarta: UPP AMP-YPKN.
Harahap, Sofyan Sofri. 2002. Analasia Kritis Atas Laporan Keuangan. Edisi III.
Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Harahap, Sofyan Sofri. 2007. Teori Akuntansi Aktiva Tetap. Edisi III. Jakarta: PT.
Raja Grafindo Persada. hlm: 297.
Harahap, Sofyan Sofri. 2011. Teori Akuntansi. Edisi III. Jakarta: Rajawali Press.
hlm: 190.
-
xv
Herdiananda, Rendra. 2017. Analisis Kinerja Keuangan Pada Perusahaan
Batubara Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi. Vol. 6.
No.1.
Hery. 2015. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: CAPS.
Horne, James C. dan John M. Wachowicz. 2005. Prinsip-Prinsip Manajemen
Keuangan. Buku I. Edisi XIII. Jakarta: Salemba Empat.
Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI). 2009. Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta:
Salemba Empat.
Ismail, Halif dan Darsono. 2009. Sistem Pengendalian Manajemen. Jakarta:
Salemba Empat. hlm: 138.
Janaloka, Y.T. 2015. “Analisis Rasio Keuangan Untuk Menilai Kinerja
Perusahaan Telekomunikasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.
Jurnal Ilmiah FEB (4):1.
Kasmir. 2016. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
hlm: 134.
Kasmir. 2008. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
hlm: 39.
Kasmir. 2008. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
hlm: 49.
Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Rajawali Press. hlm: 10.
-
xvi
Keown, A. J. et. al. 2007. Financial Management: Principles and
Applications,10thEdition. New Jersey: Prentice Hall International Edition.
Krisnawuri, Handayani. 2015. “Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan BUMN
Asuransi Yang Go Public”. Jurnal Ilmiah.
Martono dan Agus Harjito. 2003. Manajemen Keuangan. Yogyakarta: Ekonisia.
Munawir, S. 2001. Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta : Liberty.
Munawir, S. 2010. Analisis Laporan Keuangan. Edisi Keempat. Yogyakarta:
Liberty. hlm: 10.
Munawir, S. 2012. Analisis Informasi Keuangan. Yogyakarta: Liberty.
Nazir, M. 2003. Metode Penelitian. Jakarta: Salemba Empat. hlm:71.
Prastowo Dwi, Juliaty Rifka. 2003. Analisis Laporan Keuangan-Konsep dan
Aplikasi. Cetakan Kedua. AMP YKPN. Yogyakarta.
Ponggoh, Marsel. 2013. “Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Kinerja
Keuangan PT. Bumi Resources, Tbk”. Jurnal EMBA.
Praytino, Ryanto Hadi. 2010. Peranan Analisa Laporan Keuangan Dalam
Mengukur Kinerja Keuangan Perusahaan: Studi Kasus PT.X. Jurnal
Manajemen UNNUR Bandung Volume 2, No.1. Bandung : Universitas
Nurtanio. hlm: 9.
PSAK 1. 2015. Penyajian Laporan Keuangan:Jenis Laporan Keuangan.
Rahardjo, Budi. 2007. Keuangan & Akuntansi Untuk Manajer Non Keuangan.
Yogyakarta: Graha Ilmu. hlm: 53.
-
xvii
Riyanto, Bambang. 2010. Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan. Edisi
Keempat. Yogyakarta: BPFE.
Rudianto. 2009. Pengantar Akuntansi. Jakarta: Erlangga. hlm: 18.
Sudana, I Made. 2011. Manajemen Keuangan Perusahaan: Teori dan Praktek.
Jakarta: Erlangga. hlm: 20.
Sudana, I Made. 2011. Manajemen Keuangan Perusahaan: Teori dan Praktek.
Jakarta: Erlangga. hlm: 22.
Sutrisno, 2001. Manajemen Keuangan Teori, Konsep, dan Aplikasi. Yogyakarta:
Ekonisia.
Sutrisno. 2009. Manajemen Keuangan Teori, Konsep, dan Aplikasi. Yogyakarta:
Ekonisia.
Srimindarti, C. 2006. Balanced Scorecard Sebagai Alternatif untuk Mengukur
Kinerja, STIE Stikubank, Semarang.
Trianto, Anton. 2017. “Analisis Laporan Keuangan Sebagai Alat Untuk Menilai
Kinerja Keuangan Perusahaan Pada PT. Bukit Asam (Persero) Tbk Tanjung
Enim”. Jurnal Ilmiah Ekonomi Global Masa Kini. Vol.8. No.03
Undang-Undang No.3. 1982. Wajib Daftar Perusahaan.
1COVER SKRIPSI ITA2IMG_20170816_00073KATA PENGANTAR ITA