training financial modeling 25 - 26 february, jakarta
Post on 13-Aug-2015
164 Views
Preview:
TRANSCRIPT
2-day Intensive Training on
FINANCIAL MODELING
(using DCF-based Business Valuation as the
Model):
A Corporate Finance Perspective
25 – 26 February 2015
This is not just about an Excel class….
(which you could easily just buy Excel books)
but the way of thinking of a corporate finance
Not Only For Finance
People
Bagaimana semua KEPUTUSAN
BISNIS tersebut dapat dibuat?
Analisa apa yang bisa dilakukan di
balik KEPUTUSAN BISNIS
tersebut?
Salah satu analisa yang bisa dilakukan adalah…. Financial Modeling
Financial Modeling
=
Translate business idea into numbers
General Financial Statement Model as the Foundation
INPUTS CALCULATIONS OUTPUTSProjection
Financial PastPerformance
Main Assumptions
Other Assumptions
New Investment
Sales & Collection
COGS
Inventory
Headcount
Operating Expenses
Capital
Depreciation Runoff
Cash
Financial Statements
Working Capital Loan
Investment Loan (*IDC)
Financial Ratios
Sustainable Growth
Direct Cash Flow
Indirect Cash Flow
Cash Flow Chart
Cash Impact
DuPont Formula
Sensitivity & Scenarios Analysis
Dynamic Chart
Valuation
Apa yang akan Partisipan PEROLEH dari Training Ini?
Pertama: Teori dan
Konsep Keuangan yang
berhubungan dengan
Financial Modeling
Kedua: Pemanfaatan
Microsoft Excel dalam
Financial Modeling
(Lebih dari 30 Formula)
Ketiga: Langkah-
Langkah Membangun
Financial Model
Partisipan akan mendapatkan
excel Business Model yang
lengkap dan
SESUDAH TRAINING DAPAT
MENGIRIM EMAIL UNTUK
KONSULTASI MATERI
TRAINING SECARA GRATIS
1. Teori dan Konsep Keuangan yang berhubungan dengan Financial Modeling
Financial Modeling sebagai
bagian dari corporate finance
Bagaimana membangun
asumsi dalam Financial
Modeling?
Apa saja key driver dan value
driver yang perlu
diperhatikan?
Berbagai metode perata-
rataan : Arithmetic dan
Geometric (CAGR)
Pinjaman dan Bunga :
Annual Percentage Rate
(APR), Flat Rate dan Effective
Annual Rate (EAR)
Data Makro Ekonomi Indonesia Desember 2014
Bagaimana hubungan antara
data makroekonomi dan
membangun asumsi untuk
Financial Modeling ?
2. Pemanfaatan Excel dalam Financial Modeling
30 Formula Excel diantaranya :
(IF Function, Reference
Function, Depreciation
Function, Debt Function, dan
Time Value Function)
Menghindari perhitungan NPV
yang salah
Membuat tampilan presentasi
yang bagus dalam Excel :
Chart, conditional formatting,
spin box, dan scroll bar
Sensitivity and Scenario
Analysis
Contoh Pemanfaatan Fungsi Excel : OFFSET MATCH
Farming Production Amount (in ton)Winter Spring Summer Autumn
CA 68 75 80 76
NY 12 60 82 68
FL 75 80 90 81
TX 55 78 84 79
NV 65 79 88 84
Production by state and seasonState Season Amount
TX Summer 84NV Winter 65NY Autumn 68 =OFFSET($B$4,MATCH(C17,$B$5:$B$9,0),MATCH(D17,$C$4:$F$4,0))
Mungkin sebagian besar dari analis
sudah cukup familiar dengan fungsi
VLOOKUP.
Fungsi OFFSET-MATCH kurang lebih
memiliki prinsip yang sama dengan
VLOOKUP.
Kelebihan yang dimiliki oleh OFFSET-
MATCH adalah dapat menghasilkan
suatu nilai dari dua kriteria, baik dari
kriteria dari sisi kolom dan baris.
Powerful SUMIF: Konversi Data Bulanan ke Kuartal atau Tahunan
Dalam mengerjakan suatu analisa umumnya kita
menggabungkan analisa dalam bentuk bulanan dan
tahunan. Output dari analisa ini bisa membingungkan orang
yang membaca, pembaca akan sulit membedakan hasil
untuk proyeksi bulanan ataupun tahunan.
Proyeksi per
bulan
Proyeksi per tahun
SUMIF dapat
digunakan untuk
memisahkan hasil
proyeksi bulanan
atau tahunan
Sumber : http://www.financialmodeling.com/
3. Langkah-Langkah Membangun Financial Model.Step-by-Step Learning Approach
Partisipan akan diperlihatkan keseluruhan langkah-langkah membangun financial model dalam
bentuk proyeksi laporan keuangan dan valuasi perusahaan disertai dengan feasibility checking
(common-size ratio, trend ratios, dan financial ratios)
Melakukan Analisa Sensitivitas dan Menyajikannya
2009 2010 2011 2012 20130
20406080
100
01020304050
Sales EBITDANet Income EPS Div/Share Stock Price
Sales Growth 151.5 $3.74 $1.45 $82.291% 118.4 2.8 1.1 62.2 2% 126.3 3.0 1.2 66.8 3% 134.5 3.3 1.3 71.6 4% 142.9 3.5 1.4 76.8 5% 151.5 3.7 1.4 82.3 6% 160.4 4.0 1.5 88.2 7% 169.5 4.3 1.5 94.4 8% 178.9 4.6 1.5 100.9 9% 188.5 4.9 1.5 107.8
10% 198.5 5.2 1.5 115.2
2006Sensitivity Analysis
Informasi Training
Tanggal
25 - 26 Februari 2015 (Rabu Kamis)
Metode Training
50% teori, dan 50% praktik (Partisipan wajib membawa laptop berisi Excel)
Tempat
Hotel Oria, Jl. K.H. Wahid Hasyim No. 85, Jakarta Pusat (Dekat Sarinah –Thamrin) (www.oriahotel.com).
Telepon : +62 21 3101088
Fasilitas
Handout presentasi dalam bentuk softcopy (pdf) dan file Excel untuk praktik langsung (di kelas atau
sesudah training), coffee break dan makan siang.
Catatan
Training akan diselenggarakan apabila jumlah peserta minimal 10 orang
Info lebih lanjut
email: futurumcorfinan@gmail.com
Kunjungi website kami dengan meng-google “Futurum Corfinan”
Agenda Training 2 hari
Financial Modeling Overview
Excel as Tool for Financial Modeling
Starting Point for Financial Modeling
Revenue, Costs, and Income Statement
Balance Sheet
Capex and Depreciation
Long-Term Debt
Balancing the Model
Reconciling Cash Flow
Free Cash Flow and Valuation
Feasibility Checking and Output Reporting
Sensitivity Analysis, Scenario Analysis and Monte Carlo Analysis (Introduction)
Komentar….
“…the training is useful and would recommend the
training to all finance professionals” (Financial
Controller – Malaysia, Samling Group, Oil Palm
Plantation in Indonesia)
“…extremely compact training materials with Fair
Price [investment cost] which will be useful on my
daily tasks” (Corporate Finance and Tax Manager,
Dexa Group)
“….the most important thing was we also learned to
see the basic principles behind a financial model”
(Experienced Financial Analyst, Nutreco)
top related