analisis pengaruh faktor mikroekonomi dan … · 6. istri saya tercinta indrasti cahyaningtyas,...
Post on 24-Mar-2019
220 Views
Preview:
TRANSCRIPT
i
ANALISIS PENGARUH FAKTOR MIKROEKONOMI DAN INDIKATOR MAKROEKONOMI
TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN YANG LISTED DI BURSA EFEK INDONESIA
Periode Tahun 2010 - 2014
DWI HANDIYATMOKO 8236139198/UNJ/MM
Tesis ini Disusun Sebagai Salah Satu Persyaratan Untuk Memperoleh
Gelar Magister
PROGRAM MAGISTER MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA 2016
ii
ANALISIS PENGARUH FAKTOR MIKROEKONOMI DAN INDIKATOR MAKROEKONOMI TERHADAP
PROFITABILITAS PERBANKAN YANG LISTED DI BURSA EFEK INDONESIA
Periode Tahun 2010 – 2014
DWI HANDIYATMOKO Email: dwihandiyatmoko@yahoo.com
ABSTRAK
Kegiatan perekonomian dalam suatu negara tidak dapat dilepaskan dari kegiatan perbankan. Perbankan mempunyai fungsi sebagai lembaga intermediasi keuangan dimana perbankan menjadi penghubung antara unit yang mengalami kelebihan dana (surplus unit) dengan pihak yang mengalami kekurangan dana (minus unit). Profitabilitas merupakan elemen terpenting dalam menilai prospek perbankan.
Penelitian ini bertujuan mengkaji dan memberikan informasi tentang faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas perbankan yang sudah listed di Bursa Efek Indonesia. Adapun faktor yang mempengaruhi profitabilitas dalam penelitian ini dikategorikan menjadi faktor mikroekonomi yang meliputi kinerja keuangan dan faktor indikator makroekonomi yang meliputi tinjauan secara makroekonomi.
Objek penelitian meliputi perbankan yang sudah listed di Bursa Efek Indonesia pada periode 2010 hingga 2014. Selama periode penelitian terdapat 30 bank yang sudah listed di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menguji dan menganalisis bagaimana pengaruh varibael mikroekonomi yang digambarkan dengan kinerja keuangan yang meliputi NPL, LDR, CAR, dan BOPO serta pengaruh indikator makroekonomi yang terdiri atas Pertumbuhan Ekonomi (GDP), Inflasi, Suku Bunga, dan Kurs terhadap profitabilitas perbankan yang sudah listed di Bursa Efek Indonesia. Data diperoleh berdasarkan laporan publikasi bank dalam website bank yang bersangkutan dan data makro yang diperoleh dari website Bank Indonesia (BI), Otoritas Jasa Keuangan (OJK), dan Badan Pusat Statistik (BPS).
Hasil penelitian menunjukkan secara parsial, seluruh variabel mikroekonomi (NPL, LDR, CAR, BOPO) berpengaruh terhadap profitabilitas bank, sedangkan variabel indikator makroekonomi (GDP, Inflasi, Suku Bunga, dan Kurs) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Kata kunci: ROA, NPL, LDR, CAR, BOPO, GDP, Inflasi, Suku Bunga, dan Kurs.
iii
ANALYSIS THE INFLUENCE OF FACTORS MICROECONOMIC AND MACROECONOMIC INDICATORS
TO PROFITABILITY BANKING LISTED AT THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE
A PERIOD OF THE YEAR 2010 – 2014
DWI HANDIYATMOKO Email: dwihandiyatmoko@yahoo.com
ABSTRACT
Economic activities in a country can not be separated from banking activities. Banking has a function as a financial intermediary where the bank became a liaison between units that have excess funds (surplus units) with those who had insufficient funds (minus units). Profitability is the most important element in assessing the prospects of the banking system.
This study aims to assess and provide information about the factors that affect the profitability of banks that have been listed in the Indonesia Stock Exchange. The factors that affect the profitability in this study are categorized into microeconomic factors that include financial performance, and factors that include a review of macroeconomic indicators in the macroeconomy.
The object of research include banks that have been listed in the Indonesia Stock Exchange in the period from 2010 to 2014. During the study period there were 30 banks that have been listed in the Indonesia Stock Exchange. This study examines and analyzes how the influence varibael microeconomic described the financial performance include the NPL, LDR, CAR, and ROA as well as the influence of macroeconomic indicators consisting of Economic Growth (GDP), inflation, interest rate and exchange rate on the profitability of banks that have been listed Indonesia Stock Exchange. Data obtained by the bank's published report on the website of the bank concerned and the macro data obtained from the website of Bank Indonesia (BI), Financial Services Authority (FSA), and the Central Statistics Agency (BPS).
The results showed a partial, whole microeconomic variables (NPL, LDR, CAR, ROA) affect the profitability of the bank, while the variable macroeconomic indicators (GDP, inflation, interest rate and exchange rate) does not affect the profitability of banks.
Keywords: ROA, NPL, LDR, CAR, ROA, GDP, Inflation, Interest Rates, and Exchange Rates
iv
RINGKASAN
Bank berperan penting dalam menunjang pertumbuhan ekonomi
sebuah negara melalui peningkatan pendapatan nasional sesuai dengan
fungsinya sebagai lembaga intermediasi. Penghimpunan dana dari
masyarakat dan penyaluran dana tersebut ke dalam sektor ekonomi akan
mampu mendorong bergeraknya dunia usaha sehingga dapat mempengaruhi
pendapatan nasional.
Berkembangnya lembaga keuangan bank dalam perekonomian,
sangat ditentukan oleh besarnya tingkat keuntungan yang diperoleh dalam
kegiatan operasionalnya. Tujuan utama operasional bank adalah mencapai
tingkat profitabilitas yang maksimal. Profitabilitas merupakan kemampuan
bank untuk menghasilkan/memperoleh laba secara efektif dan efisien.
Pencapaian tingkat keuntungan yang tinggi bagi bisnis bank dapat
dipengaruhi oleh beberapa faktor. Dalam hal ini tingkat profitabilitas bank
dapat dipengaruhi oleh faktor internal dan faktor eksternal bank. Adanya
berbagai faktor yang dapat mempengaruhi profitabilitas bank tersebut
memberikan pesan kepada pihak manajemen bank agar mampu menjaga
kondisi internal perbankan. Selain itu pula pihak manajemen bank juga perlu
untuk terus memantau kondisi eksternal perbankan agar keputusan bisnis
yang diambil dapat melindungi kepentingan berbagai pihak, utamanya pihak
penyimpan dana dan pihak pengguna dana perbankan di Indonesia.
Metode penelitian ini adalah kuantitatif dan data yang digunakan
adalah data sekunder, di mana data diperoleh dari laporan tahunan
perusahaan serta laporan dari bank sentral. Populasi pada penelitian ini
adalah seluruh bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, di mana
sampel dipilih dengan metode purposive sampling. Metode analisis yang
v
digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis regresi liner berganda
serta melakukan uji hipotesis, yaitu uji-t. Dengan melakukan uji asumsi klasik
terlebih dahulu. Uji asumsi klasik yang perlu dilakukan adalah uji normalitas,
uji multikolinieritas dan uji heteroskedastisitas.
Kesimpulan dari hasil penelitian ini yaitu, seluruh variabel
mikroekonomi (NPL, LDR, CAR, BOPO) berpengaruh terhadap profitabilitas
bank (ROA), sedangkan variabel indikator makroekonomi (GDP, Inflasi, Suku
Bunga, dan Kurs) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank (ROA).
viii
PERNYATAAN ORISINALITAS
Dengan ini saya menyatakan bahwa:
1. Tesis ini merupakan Karya asli dan belum pernah diajukan untuk
mendapatkan gelar akademik sarjana, baik di Universitas Negeri Jakarta
maupun di Perguruan Tinggi lain.
2. Tesis ini belum dipublikasikan, kecuali secara tertulis dengan jelas
dicantumkan sebagai acuan dalam naskah dengan disebutkan nama
pengarang dan dicantumkan dalam daftar pustaka.
3. Pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya dan apabila di kemudian
hari terdapat penyimpangan dan ketidakbenaran, maka saya bersedia
menerima sanksi akademik berupa pencabutan gelar yang telah diperoleh,
serta sanksi lainnya sesuai dengan norma yang berlaku di Universitas
Negeri Jakarta.
Jakarta, 2 Februari 2016
Yang membuat pernyataan
Dwi Handiyatmoko, SE 8236139198
ix
KATA PENGANTAR
Dengan rahmat dari Allah SWT, akhirnya penulis dapat menyelesaikan Tesis
dengan judul “ANALISIS PENGARUH FAKTOR MIKROEKONOMI DAN
INDIKATOR MAKROEKONOMI TERHADAP PROFITABILITAS
PERBANKAN YANG LISTED DI BURSA EFEK INDONESIA Periode Tahun
2010 - 2014”. Adapun penulisan Tesis ini dimaksudkan untuk memenuhi
sebagian syarat guna memperoleh gelar Magister Program Studi Magister
Manajemen Universitas Negeri Jakarta.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan hingga penyelesaian Tesis ini
banyak mendapatkan bimbingan, bantuan dan dukungan dari berbagai pihak.
Oleh karena itu penulis ingin mengucapkan terimakasih kepada :
1. Dr. Hamidah, SE. M.Si selaku Dosen Pembimbing I atas segala
bimbingan, arahan, dan dukungannya.
2. Dr. Dessy Isfiana Dewi, MM selaku Dosen Pembimbing II atas segala
bimbingan, arahan, dan dukungannya.
3. Dosen Penguji : Ari Warokka, SE, M.Si, MDEM, MCEUE, DEA, Ph.D,
atas masukan dan dukungannya.
4. Segenap dosen Program Studi Magister Manajemen Universitas Negeri
Jakarta yang telah membekali penulis dengan ilmu pengetahuan.
x
5. Bapak dan ibu yang selama ini selalu mendoakan, memberikan
perhatian, kasih sayang, dan juga dukungan untuk kelancaran dan
kesuksesan anaknya.
6. Istri saya tercinta Indrasti Cahyaningtyas, yang tercinta atas segala cinta,
doa, kasih sayang, perhatian dan dukungan kebersamaan selalu terus
menerus disampaikan kepada saya.
7. Anak saya tercinta Airlangga Javas Hanindra, “Malaikat Kecilku” yang
selalu menjadi penyemangat dan penghilang rasa lelah dengan melihat
senyum polosnya.
8. Rekan-rekan MM FE UNJ angkatan VI Eksekutif, teman seperjuangan
selama menempuh perkuliahan. Sukses untuk kita semua, dan tetap jaga
tali silaturahmi.
Akhir kata, saya berharap Allah SWT berkenan membalas segala kebaikan
semua pihak yang telah membantu. Semoga tesis ini membawa manfaat bagi
pengembangan ilmu.
Jakarta, 2 Februari 2016
Dwi Handiyatmoko, SE
xi
DAFTAR ISI
JUDUL ..................................................................................................... i
ABSTRAK ............................................................................................... ii
ABSTRACT ............................................................................................. iii
RINGKASAN .......................................................................................... iv
LEMBAR PERSETUJUAN PERBAIKAN TESIS ................................... vi
LEMBAR PERSETUJUAN KOMISI PEMBIMBING ................................ vii
PERNYATAAN ORISINALITAS .............................................................. viii
KATA PENGANTAR ............................................................................... ix
DAFTAR ISI ............................................................................................. xi
DAFTAR TABEL ..................................................................................... xv
DAFTAR GRAFIK ................................................................................... xvii
DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................. xviii
BAB I : PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah ...................................................................... 1
B. Identifikasi Masalah ............................................................................. 13
C. Pembatasan Masalah .......................................................................... 14
D. Rumusan Masalah .............................................................................. 15
E. Kegunaan Hasil Penelitian................................................................... 16
BAB II : KAJIAN TEORITIK
A. Deskripsi Konstektual .......................................................................... 18
top related