i

ANALISIS PENGARUH FAKTOR MIKROEKONOMI DAN INDIKATOR MAKROEKONOMI

TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN YANG LISTED DI BURSA EFEK INDONESIA

Periode Tahun 2010 - 2014

DWI HANDIYATMOKO 8236139198/UNJ/MM

Tesis ini Disusun Sebagai Salah Satu Persyaratan Untuk Memperoleh

Gelar Magister

PROGRAM MAGISTER MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS NEGERI JAKARTA 2016

ii

ANALISIS PENGARUH FAKTOR MIKROEKONOMI DAN INDIKATOR MAKROEKONOMI TERHADAP

PROFITABILITAS PERBANKAN YANG LISTED DI BURSA EFEK INDONESIA

Periode Tahun 2010 – 2014

DWI HANDIYATMOKO Email: dwihandiyatmoko@yahoo.com

ABSTRAK

Kegiatan perekonomian dalam suatu negara tidak dapat dilepaskan dari kegiatan perbankan. Perbankan mempunyai fungsi sebagai lembaga intermediasi keuangan dimana perbankan menjadi penghubung antara unit yang mengalami kelebihan dana (surplus unit) dengan pihak yang mengalami kekurangan dana (minus unit). Profitabilitas merupakan elemen terpenting dalam menilai prospek perbankan.

Penelitian ini bertujuan mengkaji dan memberikan informasi tentang faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas perbankan yang sudah listed di Bursa Efek Indonesia. Adapun faktor yang mempengaruhi profitabilitas dalam penelitian ini dikategorikan menjadi faktor mikroekonomi yang meliputi kinerja keuangan dan faktor indikator makroekonomi yang meliputi tinjauan secara makroekonomi.

Objek penelitian meliputi perbankan yang sudah listed di Bursa Efek Indonesia pada periode 2010 hingga 2014. Selama periode penelitian terdapat 30 bank yang sudah listed di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menguji dan menganalisis bagaimana pengaruh varibael mikroekonomi yang digambarkan dengan kinerja keuangan yang meliputi NPL, LDR, CAR, dan BOPO serta pengaruh indikator makroekonomi yang terdiri atas Pertumbuhan Ekonomi (GDP), Inflasi, Suku Bunga, dan Kurs terhadap profitabilitas perbankan yang sudah listed di Bursa Efek Indonesia. Data diperoleh berdasarkan laporan publikasi bank dalam website bank yang bersangkutan dan data makro yang diperoleh dari website Bank Indonesia (BI), Otoritas Jasa Keuangan (OJK), dan Badan Pusat Statistik (BPS).

Hasil penelitian menunjukkan secara parsial, seluruh variabel mikroekonomi (NPL, LDR, CAR, BOPO) berpengaruh terhadap profitabilitas bank, sedangkan variabel indikator makroekonomi (GDP, Inflasi, Suku Bunga, dan Kurs) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Kata kunci: ROA, NPL, LDR, CAR, BOPO, GDP, Inflasi, Suku Bunga, dan Kurs.

iii

ANALYSIS THE INFLUENCE OF FACTORS MICROECONOMIC AND MACROECONOMIC INDICATORS

TO PROFITABILITY BANKING LISTED AT THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE

A PERIOD OF THE YEAR 2010 – 2014

DWI HANDIYATMOKO Email: dwihandiyatmoko@yahoo.com

ABSTRACT

Economic activities in a country can not be separated from banking activities. Banking has a function as a financial intermediary where the bank became a liaison between units that have excess funds (surplus units) with those who had insufficient funds (minus units). Profitability is the most important element in assessing the prospects of the banking system.

This study aims to assess and provide information about the factors that affect the profitability of banks that have been listed in the Indonesia Stock Exchange. The factors that affect the profitability in this study are categorized into microeconomic factors that include financial performance, and factors that include a review of macroeconomic indicators in the macroeconomy.

The object of research include banks that have been listed in the Indonesia Stock Exchange in the period from 2010 to 2014. During the study period there were 30 banks that have been listed in the Indonesia Stock Exchange. This study examines and analyzes how the influence varibael microeconomic described the financial performance include the NPL, LDR, CAR, and ROA as well as the influence of macroeconomic indicators consisting of Economic Growth (GDP), inflation, interest rate and exchange rate on the profitability of banks that have been listed Indonesia Stock Exchange. Data obtained by the bank's published report on the website of the bank concerned and the macro data obtained from the website of Bank Indonesia (BI), Financial Services Authority (FSA), and the Central Statistics Agency (BPS).

The results showed a partial, whole microeconomic variables (NPL, LDR, CAR, ROA) affect the profitability of the bank, while the variable macroeconomic indicators (GDP, inflation, interest rate and exchange rate) does not affect the profitability of banks.

Keywords: ROA, NPL, LDR, CAR, ROA, GDP, Inflation, Interest Rates, and Exchange Rates

iv

RINGKASAN

Bank berperan penting dalam menunjang pertumbuhan ekonomi

sebuah negara melalui peningkatan pendapatan nasional sesuai dengan

fungsinya sebagai lembaga intermediasi. Penghimpunan dana dari

masyarakat dan penyaluran dana tersebut ke dalam sektor ekonomi akan

mampu mendorong bergeraknya dunia usaha sehingga dapat mempengaruhi

pendapatan nasional.

Berkembangnya lembaga keuangan bank dalam perekonomian,

sangat ditentukan oleh besarnya tingkat keuntungan yang diperoleh dalam

kegiatan operasionalnya. Tujuan utama operasional bank adalah mencapai

tingkat profitabilitas yang maksimal. Profitabilitas merupakan kemampuan

bank untuk menghasilkan/memperoleh laba secara efektif dan efisien.

Pencapaian tingkat keuntungan yang tinggi bagi bisnis bank dapat

dipengaruhi oleh beberapa faktor. Dalam hal ini tingkat profitabilitas bank

dapat dipengaruhi oleh faktor internal dan faktor eksternal bank. Adanya

berbagai faktor yang dapat mempengaruhi profitabilitas bank tersebut

memberikan pesan kepada pihak manajemen bank agar mampu menjaga

kondisi internal perbankan. Selain itu pula pihak manajemen bank juga perlu

untuk terus memantau kondisi eksternal perbankan agar keputusan bisnis

yang diambil dapat melindungi kepentingan berbagai pihak, utamanya pihak

penyimpan dana dan pihak pengguna dana perbankan di Indonesia.

Metode penelitian ini adalah kuantitatif dan data yang digunakan

adalah data sekunder, di mana data diperoleh dari laporan tahunan

perusahaan serta laporan dari bank sentral. Populasi pada penelitian ini

adalah seluruh bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, di mana

sampel dipilih dengan metode purposive sampling. Metode analisis yang

v

digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis regresi liner berganda

serta melakukan uji hipotesis, yaitu uji-t. Dengan melakukan uji asumsi klasik

terlebih dahulu. Uji asumsi klasik yang perlu dilakukan adalah uji normalitas,

uji multikolinieritas dan uji heteroskedastisitas.

Kesimpulan dari hasil penelitian ini yaitu, seluruh variabel

mikroekonomi (NPL, LDR, CAR, BOPO) berpengaruh terhadap profitabilitas

bank (ROA), sedangkan variabel indikator makroekonomi (GDP, Inflasi, Suku

Bunga, dan Kurs) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank (ROA).

vi

vii

viii

PERNYATAAN ORISINALITAS

Dengan ini saya menyatakan bahwa:

1. Tesis ini merupakan Karya asli dan belum pernah diajukan untuk

mendapatkan gelar akademik sarjana, baik di Universitas Negeri Jakarta

maupun di Perguruan Tinggi lain.

2. Tesis ini belum dipublikasikan, kecuali secara tertulis dengan jelas

dicantumkan sebagai acuan dalam naskah dengan disebutkan nama

pengarang dan dicantumkan dalam daftar pustaka.

3. Pernyataan ini saya buat dengan sesungguhnya dan apabila di kemudian

hari terdapat penyimpangan dan ketidakbenaran, maka saya bersedia

menerima sanksi akademik berupa pencabutan gelar yang telah diperoleh,

serta sanksi lainnya sesuai dengan norma yang berlaku di Universitas

Negeri Jakarta.

Jakarta, 2 Februari 2016

Yang membuat pernyataan

Dwi Handiyatmoko, SE 8236139198

ix

KATA PENGANTAR

Dengan rahmat dari Allah SWT, akhirnya penulis dapat menyelesaikan Tesis

dengan judul “ANALISIS PENGARUH FAKTOR MIKROEKONOMI DAN

INDIKATOR MAKROEKONOMI TERHADAP PROFITABILITAS

PERBANKAN YANG LISTED DI BURSA EFEK INDONESIA Periode Tahun

2010 - 2014”. Adapun penulisan Tesis ini dimaksudkan untuk memenuhi

sebagian syarat guna memperoleh gelar Magister Program Studi Magister

Manajemen Universitas Negeri Jakarta.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan hingga penyelesaian Tesis ini

banyak mendapatkan bimbingan, bantuan dan dukungan dari berbagai pihak.

Oleh karena itu penulis ingin mengucapkan terimakasih kepada :

1. Dr. Hamidah, SE. M.Si selaku Dosen Pembimbing I atas segala

bimbingan, arahan, dan dukungannya.

2. Dr. Dessy Isfiana Dewi, MM selaku Dosen Pembimbing II atas segala

bimbingan, arahan, dan dukungannya.

3. Dosen Penguji : Ari Warokka, SE, M.Si, MDEM, MCEUE, DEA, Ph.D,

atas masukan dan dukungannya.

4. Segenap dosen Program Studi Magister Manajemen Universitas Negeri

Jakarta yang telah membekali penulis dengan ilmu pengetahuan.

x

5. Bapak dan ibu yang selama ini selalu mendoakan, memberikan

perhatian, kasih sayang, dan juga dukungan untuk kelancaran dan

kesuksesan anaknya.

6. Istri saya tercinta Indrasti Cahyaningtyas, yang tercinta atas segala cinta,

doa, kasih sayang, perhatian dan dukungan kebersamaan selalu terus

menerus disampaikan kepada saya.

7. Anak saya tercinta Airlangga Javas Hanindra, “Malaikat Kecilku” yang

selalu menjadi penyemangat dan penghilang rasa lelah dengan melihat

senyum polosnya.

8. Rekan-rekan MM FE UNJ angkatan VI Eksekutif, teman seperjuangan

selama menempuh perkuliahan. Sukses untuk kita semua, dan tetap jaga

tali silaturahmi.

Akhir kata, saya berharap Allah SWT berkenan membalas segala kebaikan

semua pihak yang telah membantu. Semoga tesis ini membawa manfaat bagi

pengembangan ilmu.

Jakarta, 2 Februari 2016

Dwi Handiyatmoko, SE

xi

DAFTAR ISI

JUDUL ..................................................................................................... i

ABSTRAK ............................................................................................... ii

ABSTRACT ............................................................................................. iii

RINGKASAN .......................................................................................... iv

LEMBAR PERSETUJUAN PERBAIKAN TESIS ................................... vi

LEMBAR PERSETUJUAN KOMISI PEMBIMBING ................................ vii

PERNYATAAN ORISINALITAS .............................................................. viii

KATA PENGANTAR ............................................................................... ix

DAFTAR ISI ............................................................................................. xi

DAFTAR TABEL ..................................................................................... xv

DAFTAR GRAFIK ................................................................................... xvii

DAFTAR LAMPIRAN .............................................................................. xviii

BAB I : PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah ...................................................................... 1

B. Identifikasi Masalah ............................................................................. 13

C. Pembatasan Masalah .......................................................................... 14

D. Rumusan Masalah .............................................................................. 15

E. Kegunaan Hasil Penelitian................................................................... 16

BAB II : KAJIAN TEORITIK

A. Deskripsi Konstektual .......................................................................... 18