analisis-kredit
Post on 18-Jul-2015
107 Views
Preview:
TRANSCRIPT
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 1/69
1
ANALISIS KREDIT
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 2/69
2
PROSEDUR & PERSYARATAN
KREDIT
# Calon Debitur :Mengajukan surat permohonan / mengisi
formulir aplikasi berikutkelengkapannya dengan lampiransebagai berikut :
Foto copy identitas pemohon Foto copy izin usaha Akta pendirian ( awal beserta
perubahannya )
Foto copy agunan ( SHM, BPKB, dll) Foto copy IMB
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 3/69
3
PROSEDUR & PERSYARATAN
KREDIT
# Bank :
Terima surat permohonan + diregister
Cek list kelengkapan dokumen
Cek daftar Hitam BI -> jika termasuk-ditolak, jika tidak diproses
Wawancara serta on the spot
Buat surat penolakan jika pejabat
pemutus mengatakan tidak layak
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 4/69
4
PROSEDUR & PERSYARATAN
KREDIT
# Bank ( lanjutan ) :
Bila usaha calon debitur feasible ->bank akan memproses.
Melakukan analisis ekonomi,pengumpulan dan pengecekan data
Membuat memorandum analisis yuridis
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 5/69
5
PROSEDUR & PERSYARATAN
KREDIT
# Bank ( lanjutan ) :
Selanjutnya bank melakukan penilaianjaminan -> melihat kemungkinanpemasaran
Proposal kredit yang lengkapdiserahkan ke pejabat pemutus utkmendapat putusan
Setelah diputus -> Bank akan buat surat
pemberitahuan dan didalamnya memuatsyarat dan ketentuan yang harusdipenuhi oleh calon debitur
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 6/69
6
IDENTIFIKASI
RESIKO KREDIT( RESIKO KUALITATIF 5 C )
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 7/69
7
CHARACTER
TUJUAN ANALISA CHARACTER/WATAK:
Melihat tanggung jawab, kejujuran,keseriusanbisnis, keinginan untuk membayar semuakewajiban dengan seluruh kekayaan yang
dimiliki, sehingga bank dapat meyakini itikadbaik peminjam dan dapat mengetahui risikoatas kredit yang diberikan.
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 8/69
8
CHARACTER
RESIKO WATAK : Nasabah pindahan Informasi tidak benar/terbuka Cara berhubungan mendesak/iming
iming/janji/pemberian hadiah Kurang dikenal
Kurang dipercaya pemasok/pelanggan/ rekanbisnis,info BI,catatan internbank,pesaing,dsb
Tingkah laku moral Istri lebih dari 1 (simpanan) Penarikan cek kosong,termasuk Daftar Hitam Catatan kriminal Manajemen tertutup,adm tidak tertib Ambisius,suka jalan pintas Tidak kooperatif dalam proses analisa
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 9/69
9
CAPACITY
MANAJEMEN PUNCAK : Kemampuan menetapkan visi, misi,
tujuan dan strategi perusahaan.
Kemampuan merencanakan manajemen
(rencana kerja, penetapan standaroperasional & anggaran).
Kemampuan melaksanakan kegiatanmanajemen organisasi (penyusunanstruktur,pendelegasian wewenang).
Kemampuan melakukan evaluasi danpengawasan
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 10/69
10
CAPACITY
KEMAMPUAN MANAJ.PRODUKSI :
Pabrik, mesin produksi kurang tepat guna
Lokasi pabrik jauh
Persediaan yang menumpuk
Ketergantungan terhadap suplier/bahantertentu
Produk inferior
Banyak di sub kontrak
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 11/69
11
CAPACITY
KEMAMP.MANAJ.PEMASARAN :
Kemampuan nasabah menjual produk : Angka keragaan masa lalu Angka proyeksi pemasaran Perencanaan, strategi pemasaran &
marketing mix ( bauran pemasaran )
Resiko Kemamp.Manajemen Pemasaran : Lokasi kurang strategis, produk tidak
diversifikasi, promosi terlalu besar,ketergantungan konsumen tertentu,segmen terbatas
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 12/69
12
CAPACITY
MANAJEMEN PERSONALIA: Menilai kekuatan perusahaan dilihat
dari segi kualitas dan kuantitastenaga kerjanya
Menilai kemampuan perusahaan
memelihara hub.yang baik antarapegawai dg perusahaan/pemilik.
Resiko Kemampuan Personalia :
“ one man show,tua/sakit-sakitan,tidakada regenerasi,tergantung seseorang,produktifitas rendah,tumpang tindihtugas,SDM terbatas”.
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 13/69
13
CAPITAL
Kemampuan sendiri perusahaan dalammemikul beban pembiayaan yangdibutuhkan
Kemampuan menanggung beban resiko(risk sharing)
Kesungguhan debitur dalam mengelolausahanya.
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 14/69
14
CAPITAL
INDIKATOR UTAMA : D E R DER adalah alat ukur ketergantungan
debitur terhadap pihak luarperusahaan
Semakin tinggi DER, kemampuanperush menanggung beban pembiayaansemakin rendah, semakin tinggi resikoyang dihadapi perusahaan
Besarnya modal sendiri tidakmencerminkan kemampuan perusahaandalam pembayaran hutangnya.
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 15/69
15
CAPITAL
KOMPONEN MODAL ;
1. Modal disetor
2. Laba ditahan
3. Tambahan modal disetor4. Modal sumbangan
5. Modal revaluasi
6. Hutang pada pesero
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 16/69
16
CAPITAL
PRINSIP-PRINSIP DALAM MENILAIMODAL SENDIRI:
1. Harus ada pemisahan Assets secara jelas
2. Pemisahan secara jelas atas hutang3. Perhitungan nilai assets hrs
didasarkan pada prinsip akuntansi4. Nilai Equity diperoleh dari
pengurangan total assets dngan
seluruh hutang5. Debitur yang memiliki beberapausaha agar dibuat neraca konsolidasi
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 17/69
17
CAPITAL
RESIKO CAPITAL :
1. Leverage Ratio tinggi2. Profitabilitas rendah3. Prive/deviden besar4. Modal disetor belum notariil5. Laba ditahan rendah
6. Pemilikan satu keluarga7. Pemilikan modal tidak dikenal8. Modal revaluasi
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 18/69
18
COLLATERAL
PERANAN AGUNAN KREDIT :
1. Memberikan hak dan kekuasaankepada bank untuk mendapatkanpelunasan dari hasil penjualanbarang agunan apabila debiturcidera janji
2. Menjamin agar debitur berperanserta didalam transaksi untuk
membiayai dan mengembangkanusahanya.3. Mendorong debitur untuk
memenuhi perjanjian kredit
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 19/69
19
COLLATERAL
SYARAT AGUNAN KREDIT :A.ASPEK EKONOMIS 1. Dapat diperjual belikan secara
umum dan bebas
2. Nilainya lebih besar dibandingkankreditnya3. Dapat dipertukarkan4. Nilainya stabil dan cenderung naik
5. Kondisi dan lokasi agunanstrategis6. Manfaat ekonominya lebih panjang
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 20/69
20
COLLATERAL
SYARAT AGUNAN KREDIT :
B.ASPEK YURIDIS 1. Benar-benar milik pihak yang bersedia
mengagunkan
2. Tidak dalam sengketa3. Memiliki bukti kepemilikan yang sah dan
masih berlaku serta mempunyai kekuatanhukum
4. Agunan dalam kondisi bebas
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 21/69
21
COLLATERAL JENIS AGUNAN KREDIT
(BERDASARKAN SUMBER PENDANAANNYA )
1. Agunan Pokok, meliputiseluruh assets perusahaanbaik yg dibiayai dengankredit maupun yg tdklangsung dibiayai dengankredit
2. Agunan Tambahan,merupakan harta milikdebitur pribadi
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 22/69
22
COLLATERAL JENIS AGUNAN KREDIT (BERDASARKAN ASPEK YURIDIS )
1. Agunan Kebendaan, meliputiseluruh benda bergerak dan
tidak bergerak, berwujud dantidak berwujud2. Agunan Penanggungan
(borgtocht):
- Personal guarantee- Corporate guarantee- Bank guarantee
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 23/69
23
COLLATERAL
NILAI AGUNAN KREDIT
1. Nilai saat ini :- Nilai Pasar Wajar (NPW)- Nilai Likuiditas (NL)
2. Nilai akan datang/proyeksi :- Proyeksi Nilai Pasar Wajar (PNPW)
- Proyeksi Nilai Likuidasi (PNL)
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 24/69
24
COLLATERAL
DASAR PERTIMBANGAN PENETAPANNILAI AGUNAN ( 5 P )1. PENILAIAN, dengan cara dan
metode yang berlaku2. PENGIKATAN,bukti pemilikan yang
sah menurut hukum3. PENGUASAAN,dapat dikuasai atas
nama pemohon,shg apabiladilikuidasi proses tdk panjang dantdk butuh biaya besar.
4. PENGAMANAN,dapat ditutupdengan asuransi5. PEMANFAATAN,sbg sumber
pembayaran kembali thd kredit
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 25/69
25
COLLATERAL
BENTUK PENGIKATAN AGUNAN
1. HAK TANGGUNGAN
2. HIPOTIK atau CREDITVERBAND3. GADAI ( PAND )
4. FIDUSIA
5. CESSIE
6. PENANGGUNGAN HUTANG(BORGTOCHT)
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 26/69
26
COLLATERAL
RESIKO AGUNAN
1. Bentuk pemilikan jaminan kurangkuat
2. Pengikatan barang agunan kurangsempurna3. Harga barang agunan fluktuatif4. Nilai barang agunan menurun5.
Barang agunan kurang marketable6. Nilai agunan tidak mengcover nilaikredit
7. Agunan milik orang lain
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 27/69
27
CONDITION
1. PEMASOK
2. PEMBELI
3. PERSAINGAN
4. BARANG SUBSTITUSI
5. POTENSI CALON PESAING
6. PERATURAN PEMERINTAH
7. PERDAGANGANINTERNASIONAL
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 28/69
28
CONDITION
Resiko CONDITION : PEMASOK, juml suplier sedikit, tidak ada
bahan baku alternatif
PEMBELI, pasar sasaran terbatas,bergaining power langganan tinggi
PERSAINGAN, pesaing banyak, pesaingdominan,tdk ada asosiasi industri
BARANG SUBSTITUSI
KONDISI PUBLIK,publik kritis,perlindungan konsumen berlebihan,dll
PERATURAN PEMERINTAH
PERDAGANGAN INTERNASIONAL
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 29/69
29
ANALISA LAPORAN
KEUANGAN(Analisa Ratio)
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 30/69
30
MANFAAT RATIO KEUANGAN
1. Sebagai EARLY WARNING SIGN2. Mengenali kemampuan perusahaan
secara umum dari aspek finansial
3. Memusatkan Perhatian pemutus
kredit4. Melihat dua angka secara
bersamaan
5. Menceritakan kondisi keuangan
perusahaan.
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 31/69
31
JENIS RATIO KEUANGAN
RATIO KEUANGAN YANG POKOK :
Ratio Profitabilitas
Ratio Perputaran (aktivitas)
Ratio Likuiditas
Ratio Leverage (solvabilitas)
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 32/69
32
RATIO PROFITABILITAS
Menilai kinerja perusahaan dalammenciptakan profit ( laba )
Mencerminkan kinerja perusahaan danresikonya
Metode : membandingkan indikator labadengan berbagai ukuran kegiatan (misalnyapenjualan, modal, assets)
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 33/69
33
RATIO PROFITABILITAS
GROSS PROFIT MARGIN : Menunjukkan kemampuan
perusahaan menutup biaya barang(HPP) atau mencerminkan jumlah
uang yang untuk menutupi biayaoperasional,biaya bunga dan pajak,untuk memperoleh laba.
Rumus :
Penjualan – HPP x 100% =.….% Penjualan
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 34/69
34
RATIO PROFITABILITAS
NET PROFIT MARGIN :
Menunjukkan kemampuan memperolehpenghasilan untuk pemilik dari setiap rupiahpenjualan setelah dikurangi semua biaya-biaya.
Rumus :
Laba bersih
Penjualan
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 35/69
35
RATIO PROFITABILITAS
RETURN ON EQUITY (ROE):
Menunjukkan kemampuanperusahaan memperoleh laba
dari investasi rata-rata yangtelah ditanamkan
Rumus :
Laba bersihModal
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 36/69
36
RATIO PROFITABILITAS
RETUR ON ASSETS (ROA):
Menunjukkan tingkat efisiensi penggunaanaktiva perusahaan
Rumus :
Laba bersihTotal Assets
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 37/69
37
RATIO PROFITABILITAS
ROE dan ROA : Dalam keadaan normal dan bagi
perusahaan yang sehat, lazimnya ROE> ROA
Dalam periode yang sama bisa terjadi
ROE naik tapi ROA turun, hal inimenunjukkan bahwa : melihat saturatio saja tdk cukup, tambahan aktivatidak dibiayai dari modal,
Dari mana pendanaannnya ??? Dapat dilihat dari analisa Leverage
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 38/69
38
LEVERAGE RATIO
Mengukur seberapa besar peranandana pihak ketiga(hutang)digunakan untukpembiayaan perusahaan
Hutang adalah comitment yangberdasarkan kontrak danmengandung kewajiban mengangsurpokok/bunga yang tetap
Bila komposisi tidak seimbang,perusahaan bisa bangkrut.
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 39/69
39
LEVERAGE RATIO
TOTAL LEVERAGE RATIO : Membandingkan antara hutang
dengan total assets perusahaan Memberikan sinyal seberapa aman
uang kreditur dijamin dengan assetsperusahaan
Resiko turunnya assets dapatmenyebabkan tidak terbayarnyahutang
Rumus :Total HutangTotal Assets
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 40/69
40
LEVERAGE RATIO
DEBT to EQUITY RATIO ( D E R ): Melihat seberapa besar sharing
pemilik perusahaan dalam mengelolausahanya
Resiko yang melekat apabila sharingpemilik kecil, maka peluangterjadinya “ Moral Hazard ” besar.
Rumus :
Total HutangEquity
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 41/69
41
RATIO PERPUTARAN
Melihat efisiensi penggunaanassets oleh perusahaan
Menghitung waktu yangdibutuhkan dalam siklus operasi
perusahaan Ratio-ratio perputaran :
- Perputaran Aktiva- Perputaran Aktiva Tetap
- Perputaran Piutang- Perputaran Persediaan
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 42/69
42
RATIO PERPUTARAN
PERPUTARAN AKTIVA : Mengukur efisiensi penggunaan
aktiva total
Kelemahannya tidak jelas,aktiva mana yang tetap ataulancar yang tidak efisien
Rumus :
PenjualanAktiva
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 43/69
43
RATIO PERPUTARAN
PERPUTARAN AKTIVA TETAP: Mengukur efisiensi penggunaan
aktiva tetap Apabila rationya rendah,
mengindikasikan bahwa banyakaktiva tidak produktif (kapasitastdk terpakai)
Rumus :
PenjualanAktiva Tetap
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 44/69
44
RATIO PERPUTARAN
PERPUTARAN PIUTANG DAGANG :
Menunjukkan jumlah siklus danpengumpulan piutang dagang
dalam satu tahun Rumus :
Penjualan
Piutang Dagang
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 45/69
45
RATIO PERPUTARAN
DAY Of RECEIVABLE ( D O R ) : Menunjukkan waktu rata-rata
(dalam hari) yang diperlukanmenagih piutang dagang (dalam
satu siklus) Rumus :
Piutang Dagang x…hari = …hari
Penjualan
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 46/69
46
RATIO PERPUTARAN
PERPUTARAN PERSEDIAAN :
Menunjukkan siklusberputarnya persediaan
dalam satu tahun Rumus :
HPP
Persediaan
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 47/69
47
RATIO PERPUTARAN
DAY Of INVENTORY ( D O I ) : Menunjukkan jumlah hari yang
diperlukan dalam satu sikluspersediaan
Rumus :Persediaan x …hari = …hari
HPP
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 48/69
48
RATIO PERPUTARAN
PERPUTARAN HUTANGDAGANG :
Menunjukkan siklus
berputarnya persediaandalam satu tahun Rumus :
HPPHutang Dagang
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 49/69
49
RATIO PERPUTARAN
DAY Of PAYABLE ( D O P ) : Menunjukkan jumlah hari yang
diperlukan dalam satu siklushutang dagang
Rumus :Hutang Dagang x …hari = …hari
HPP
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 50/69
50
RATIO PERPUTARAN
SIKLUS OPERASI : Menunjukkan rata-rata waktu
yang diperlukan perusahaan untukmenggunakan kas untuk
membeli/memproduksi barang danmenjual, sampai menerima kasdari hasil penjualan barang
Rumus : (WCTO)
WCTO = DOR + DOI
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 51/69
51
RATIO LIKUIDITAS
Menunjukkan kemampuanperusahaan untuk memenuhikewajiban jangka pendek tepatpada waktunya
Ratio-ratio Likuiditas yangpenting :
- Current Ratio
- Quick Ratio
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 52/69
52
RATIO LIKUIDITAS
CURRENT RATIO : Mengukur kemampuan perusahaan
untuk memenuhi kewajiban jangkapendek dengan menggunakan
assets lancar (aktiva Lancar) Rumus :
Aktiva lancar (current assets)
Hutang lancar (current liabilities)
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 53/69
53
RATIO LIKUIDITAS
QUICK RATIO :
Inventory dianggap kuranglikuid
Inventory dikeluarkan dariaktiva lancar
Rumus :
Aktiva lancar - inventory
Hutang lancar
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 54/69
54
KEGUNAAN RATIO KEUANGANBAGI KREDITUR (BANK)
1. MENILAI HASIL OPERASIONALPERUSAHAAN
2. MEMAHAMI SIFAT-SIFAT INDUSTRI
3. MEMPERKIRAKAN KEBUTUHAN DANAPERUSAHAAN
4. INDIKATOR DALAM MONITORING(DITETAPKAN DALAM PERJANJIAN KREDIT)
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 55/69
55
ANALISA KEBUTUHAN
KREDIT
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 56/69
56
ANALISA KEBUTUHAN KREDIT
1. KREDIT MODAL KERJA LOKAL
- Working Capital Turn Over (WCTO)
- Spread sheet ( cash flow )
- Net Trading Asset ( NTA )
2. KREDIT MODAL KERJA EKSPOR
3. KREDIT MODAL KERJA IMPOR
4. KREDIT MODAL KERJA KONSTRUKSI
5. KREDIT INVESTASI
6. PENANGGUHAN JAMINAN IMPOR7. KREDIT DENGAN CASH COLLATERAL
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 57/69
57
ANALISA KEBUTUHANKREDIT MODAL KERJA
Working Capital Turn Over (WCTO)
- Day of Inventory ( DOI )
- Day of Receivable ( DOR )
2. Out of Pocket Expenses ( OPE )
Rumus :
= HPP (diluar penyusutan) + biayapenjualan + biaya umum + biayaadministrasi
3.
Net Working Capital (NWC) = Modal KerjaSendiri
E E
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 58/69
58
PERHITUNGAN KREDIT MODALKERJA METODE WCTO
* Kebutuhan modal kerja DOI + DOR x OPE x proyeksi penjl (%)..= A
Periode (hari)
Modal Kerja sendiri (NWC)………………………………………= B -
Kekurangan /kebutuhan modal kerja…………………… = C
Sumber lain :
- Hutang dagang = …..
- Uang muka penjualan = …….
- Lainnya = …… = D -
Jumlah kebutuhan KMK yang dipertimbangkan = E
PE H NG N ED M D L
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 59/69
59
PERHITUNGAN KREDIT MODALKERJA METODE SPREAD SHEET
Additional Cash Needed (ACN)…………………… = A
Gross Operating Fund generation (GOFG) = B -
Net Financing Needs……………………………………. = C
Kas…………………………………………………………………….. = D (+/-)
Tambahan Kredit yang dibutuhkan…………… = E
Saldo Pinjaman (posisi terakhir)…………………. = F +
Jumlah Kredit yang dipertimbangkan…………. = G
PERHITUNG N KREDIT MOD L
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 60/69
60
PERHITUNGAN KREDIT MODALKERJA METODE SPREAD SHEET
ADDITIONAL CASH NEEDED (ACN) :
Kenaikan / (Penurunan) aktiva lancar (excl.Kas) = A
(Kenaikan) / penurunan hutang lancar (excl pinj) = B
Perubahan modal kerja………………………………………………. = C
Perubahan aktiva tetap (+/-) …………………………………. = D
Additional cash needed (ACN)…………………………………. = E
Besarnya SDS KMK min 30% dari proyeksi kebutuhanmodal kerja, dengan rumus :
NWC x 100% > 30%
Proyeksi kebutuhan modal kerja
PERHITUNGAN KREDIT MODAL
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 61/69
61
PERHITUNGAN KREDIT MODALKERJA METODE SPREAD SHEET
GROSS OPERATING FUND GENERATION(GOFG) :
Laba operasional – bunga + pendapatan nonoperasional – biaya non operasional – pajak – deviden
Laba bersih + biaya non cash (penyusutan)
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 62/69
62
PERHITUNGAN KREDIT MODAL KERJAEKSPOR (KMKE)
PLAFOND KMKE :
OPE x 70% x TE/bln x PUPENJUALAN
OPE = Out of Pocket EkspensesTE = Target Ekspor dalam satu periodePU = Perputaran Usaha (WCTO) satu periode
KMKE TRANSAKSIONAL :
= OPE / PENJUALAN x 70% x O/S SIGT L/C
= OPE / PENJUALAN x 70% x SALES CONTRACT
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 63/69
63
PERHITUNGAN KREDIT MODAL KERJAIMPOR (KMKI)
PLAFOND KMKI :
WCTO ( i ) x HPP ( i ) x proyeksi
Periode
WCTO = Perput modal kerja impor khusus u brg2 impor
HPP ( i )= HPP u brg impor ( diasumsikan biaya2 lainnyadibebankan ke KMK lokal )
Proyeksi= proyeksi pertumbuhan produksi/sales
KMK lokal = total kebutuhan KMK-( keb KMKE+KMKI )
E E E
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 64/69
64
PERHITUNGAN KREDIT MODAL KERJAKONSTRUKSI
PLAFOND KMK KONSTRUKSI :
( T ( NP-P-K ) – ( % UM x NP ) )
T = Termin pertama ( max.65% )
NP = Nilai Proyek ( nilai awal / nilai sisa proyek )
P = Pajak ( Ppn sebesar 10 % )
UM = Uang muka proyek (tergantung ketentuanumum kontrak )
KMK untuk jasa (hotel,angkutan,bioskop,dll dihitungberdasarkan kebutuhan riil max 70% keb riil)
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 65/69
65
PERHITUNGAN KREDIT INVESTASI
KRITERIA INVESTASI :
Net Present Value (NPV) positif B/C ratio > 1 IRR > interest ( discount factor ) KI = TPC + SDS
Keterangan : NPV = PV Proceed – PV TPC
- PV proceed adalah pendapatan yangakan diterima dimasa yad dinilai saatini dengan discount faktor (DF)tertentu
B/C Ratio = PV proceed : PV TPC IRR = i1 ( i2-i1 ) x (NPV+)(NPV+)-(NPV-)
i1=Tk.bunga dimana NPV+ ; i2=Tk.bunga dimanaNPV-
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 66/69
66
PERHITUNGAN KREDIT INVESTASI
PROCEED UNTUK PROYEK BARU : GOFG + bunga + deviden/prive + biaya lain –
deviden yang diterima – penghasilan lainPROCEED UNTUK PROYEK PERLUASAN : Proceed setelah Investasi – proceed sebelum
investasi.
YANG PERLU DIPERHATIKAN : Total project cost (TPC) & interest during
construction (IDC) Sharing Dana Sendiri (SDS) min. 35% x TPC Max. KI 65% x TPC Proceed
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 67/69
67
KETENTUAN KREDIT INVESTASI
Angsuran pokok KI harus sesuai dengankemampuan keuangan (arus kas)
Masa tenggang (grace periode) > atau dapatdiberikan sebelum angsuran pertama (bila arus kasdemikian)
Bunga dibayar sesuai persyaratan kredit (bulanan,tidak boleh > 3 bulan) sejak penarikan pertama
Dalam masa tenggang tidak diperkenankanmembayar bunga kredit dengan pembebananlangsung dari KInya, kecuali jika diperjanjikansebelumnya dalam bentuk Interest During
Construktion (IDC), dimana IDC dikapitalisirmenjadi pokok kredit.
Balloon payment (pemby.kembung) tidak dianjurkan
5/16/2018 analisis-kredit - slidepdf.com
http://slidepdf.com/reader/full/analisis-kredit-55ab54153f7a4 68/69
68
KETENTUAN KREDIT INVESTASI
Harus ada tanggal yang pastitentang berakhirnya masapenarikan fasilitas KI
Harus ada klausula yang dapatmempercepat penarikan kembalikredit sebelum jatuh tempo, jikakondisi keuangan / usaha debitur
mulai memburuk / ingkar janji Ketentuan Commitment fee Dll.
top related