Asistensi Akuntansi Keuangan 2

Pertemuan 7

Leasing

Leasing

• Perjanjian kontraktual antara lessee dan lessor

• Lessor memberikan hak guna kepada lessee dalam jangka waktu tertentu

• Lessee harus memberikan imbalan berupa rental payment yang dibayarkan selama jangka waktu yang disepakati

• Siapa saja lessor itu? – Banks

– Perusahaan Leasing

– Independen

Nature dari Leasing

A

Bank

B

Notes Payable

Purchase

A B

Purchase

Installment

A B Leasing CAPITALIZATION ?

Kesimpulan

• Lessee hanya mengkapitalisasi leasing yang secara substansial memindahkan manfaat dan resiko dari kepemilikan properti (dengan asumsi non-cancelable lease)

– Diklasifikasikan sebagai finance lease

• Transaksi leasing yang secara substansial tidak memindahkan manfaat dan resiko, diklasifikasikan sebagai operating lease

Accounting By the Lessee

Kriteria Kapitalisasi

• Memindahkan kepemilikan dari lessor kepada lessee

• Opsi membeli aset pada harga yang sangat rendah dibandingkan dengan FV aset pada tanggal exercise

• Periode leasing sebagian besar dari umur ekonomis aset – US GAAP minimal 75% umur ekonomis aset – Lihat apakah ada opsi perpanjangan (renewal)

• PV dari minimum lease payments secara substantial sama dengan PV asset yang di-leasing-kan – US GAAP minimal 90% PV Asset yang disewakan

Menentukan PV Minimum Lease Payment

• Komponen: – Minimum Lease Payments

• Minimum rental payments

• Guaranteed residual value

• Penalty

• Bargain purchase option

– Executory Cost • Harus dikeluarkan dari perhitungan PV MLP

– Discount Rate • Implicit Interest Rate

• Tingkat bunga yang diinginkan lessor

• Incremental Borrowing Rate

PV Annuity Due?

Residual Value

• FV asset di akhir periode leasing

• Guaranteed vs Unguaranteed Residual Value (dalam perhitungan PV MLP)

• Jika ternyata Residual Value dibawah Guaranteed RV, maka lessee mengakui adanya loss on finance lease + cash

Guaranteed Unguaranteed

Lessee Included Not Included

Lessor Included Included

Isu lain

• Depreciation (hanya dicatat pada finance lease)

– Jika ada opsi transfer kepemilikan atau opsi bargain purchase, didepresiasi selama umur ekonomis aset

– Jika tidak ada opsi diatas, didepresiasi selama periode leasing

• Lessee dan lessor membuat amortisasi hutang/piutang leasing untuk menentukan:

– reduksi dari utang/piutang leasing

– bunga yang harus dibayar

Penjurnalan (Finance lease) • Tanggal kontrak leasing dimulai

• Pembayaran leasing periodik

• Depresiasi

• Tanggal kontrak leasing berakhir

Leased Equipment Under Finance Leases Xxx

Lease Liability xxx

Lease Liability Xxx

Interest Expense Xxx

Executory Expenses Xxx

Cash xxx

Depreciation Expense – Finance Lease Xxx

Accumulated Depreciation – Finance Lease xxx

Accumulated Depreciation – Finance Lease Xxx

Leased Equipment Under Finance Leases xxx

Penjurnalan (Operating Lease)

• Hanya ada satu jurnal

Rent Expense Xxx

Cash xxx

Accounting by the Lessor

Klasifikasi Leasing

• Perbedaan antara Direct Financing dan Sales Type

– Jika FV dari asset sama dengan Cost/BV dari asset maka diklasifikasikan Direct Finacing

– Jika ada perbedaan antara FV dengan Cost/BV dari asset maka diklasifikasikan sebagai Sales Type

Penjurnalan (Direct Financing) • Tanggal kontrak leasing dimulai

• Penerimaan MLP secara periodik

• Tanggal kontrak leasing berakhir (Jika lessee membeli aset)

Lease Receivable Xxx

Equipment xxx

Cash Xxx

Interest Revenue Xxx

Lease Receivable Xxx

Executory Expenses/Payable xxx

Cash Xxx

Gain on Sale of Leased Equipment xxx

Penjurnalan (Sales Type)

• Jurnalnya sama seperti direct financing kecuali:

– Adanya akun inventory dan cost of goods sold (sama dengan nilai cost dari asset)

– Jurnal pertama beda, setelahnya sama dengan direct financing

– Guaranteed vs Unguaranteed RV

Cost of Goods Sold Xxx

Lease Receivable Xxx

Sales Revenue xxx

Inventory xxx

Penjurnalan (Operating Lease)

• Penerimaan rental payment

• Depresiasi

Cash Xxx

Rental Revenue xxx

Depreciation Expense Xxx

Accumulated Depreciation xxx