1

Teori Positif

Kebijakan akuntansi dan disclosure

2

Isue yang dimunculkan dari teori akuntansi positif Mengapa manajer membuat laporan akuntansi apabila

tidak ada aturan yang mengharuskannya? Mengapa manajer membuat keputusan akuntansi yang

sistematis dan meminta pembuat standar untuk mempengaruhi praktek akuntansi?

Apa yang memotivasi keputusan akuntansi seorang manajer?

Apabila badan usaha diminta mengubah praktek akuntansi, tindakan apa yang akan dilakukan manajer yang dapat mempengaruhi pelaku pasar modal dan pihak lainnya?

3

Latar Belakang, diperlukannya teori Penelitian pasar modal yang menjelaskan

dampak akuntansi pada investasi saham (harga dan volume)

Efficient Market Hypotheses dan asumsinya ( informasi tersedia secara penuh, tidak ada biaya transaksi, tidak ada pajak, pasar persaingan sempurna)

Penelitian pasar modal tidak selalu mampu menjelaskan mengapa reaksi pasar tidak cepat terhadap informasi akuntansi.

4

Teori Kontrak

Badan usaha mempunyai hubungan kontrak dengan pemasok dan pelanggan.

Kontrak tsb meliputi:Kontrak pemegang saham dengan manajerKreditor yang memberikan sumber danaKontrak dengan para pekerjaKontrak dengan pemasokKontrak dengan pemberi jasa pengiriman

5

Teori Keagenan

Hubungan keagenan antara pemegang saham dengan manajer

Manajer tidak selalu bertindak demi kepentingan pemegang saham

Menyebabkan timbulnya biaya keagenanBiaya monitoringBiaya penjaminan liabilitasBiaya kerugian residual

6

Proteksi harga & masalah keagenan pemegang saham/manajer

Pemisahan pemilik dan manajer Perbedaan kepentingan Permasalahan kontrak

7

Masalah keagenan Pemegang saham - Kreditor

Hubungan antara manajer dengan kreditor Manajer bertindak atas kepentingan

pemegang sahamPembayaran dividenSubtitusi aset Investasi yang terlalu kecildilusi

8

Opportunism vs efficient contracting Opportunism

Agen berusaha mengurangi biaya keagenan Agen berusaha memperoleh kemakmuran dari

prinsipal efficient contracting

Tindakan yang bermanfaat bagi agen juga memberi manfaat prinsipal

Tindakan yang mementingkan agen sekarang akan memberi dampak kepercayan dimasa yang akan datang

9

Signalling Theory

Manajer secara sukarela memberi informasi pada investor untuk pengambilan keputusan

Manager memberikan signal mengenai harapan yad

10

Proses politik

Melibatkan hubungan badan usaha dengan berbagai pihak yang berkepentingan

Bagaimana kemampuan informasi akuntansi untuk mengurangi biaya politik

11

Conservatism, Standar dan biaya keagenan Kontrak keagenan dilakukan antara

prinsipal dengan agen Model pengendalian untuk kreditor dan

pemegang saham Conservatism timbul karena ketidak

seimbangan verifikasi untuk pendapatan dibandingkan dengan beban

12

Pengujian empiris terhadap teori

Studi empiris memberikan bukti bahwa manajer menggunakan informasi akuntansi untuk menghadapi tekanan politik, untuk memperoleh keunggulan politik dalam memperoleh kredit, target kompensasi, mengurangi jaminan utang.

Akuntansi yang dinyatakan kembali berdasarkan General Price Level adjusting Accounting akan menyebabkan meningkatnya nilai aset dan mengurangi laba. Hal ini akan mempengaruhi kompensasi manajer akan tetapi ada tendensi untuk penurunan pajak

13

Pengujian hipotesa kontrak efisien

Kapitalisasi biaya bunga Meningkatkan laba Mengurangi tingkat leverage

Perubahan anggota direksi Meningkatkan kinerja jangka pendek Memperoleh bonus dengan mengurangi biaya

penelitian dan pengembangan Kontrak manajemen dapat diimbangi dengan

kompensasi berbasis kinerja atau saham

14

Pengujian empiris

Membuktikan bahwa manajer menggunakan data akuntansi untuk mengurangi tekanan politik, untuk memperoleh keuntungan politik dalam pembagian dividen, jaminan utang, kompensassi dll

15

Evaluasi Teori

Kritik terhadap teori positif: Manfaatnya Metodologi dan statistik Philosophi

Meskipun demikian teori positif mempunyai peran informasi yang mampu membantu manajer, auditor, kreditor dalam melakukan prediksi dari perlakuan akuntansi yang dipilih sehingga bisa menetapkan kontrak yang efisien.

16

Issue Auditor

Auditor mempunyai peran monitoring dalam teori keagenan

Kualitas auditor diperlukan untuk klien yang ingin memberikan signal kualitas yang bagus atau karena adanya konflik keagenan atau mekanisme pengendalian yang lemah.