Paparan PublikPT Solusi Tunas Pratama Tbk

22 Mei 2014

Dokumen ini disusun oleh PT Solusi Tunas Pratama, Tbk ("STP" atau "Perseroan") dan tidak diverifikasi secaraindependen. Tidak ada pernyataan atau jaminan, yang dibuat secara tersurat maupun tersirat, dan tidak adaketergantungan terhadap akurasi, kewajaran atau kelengkapan informasi yang disajikan atau terkandung dalamdokumen ini. Baik Perseroan maupun afiliasinya, termasuk penasihat dan/atau perwakilannya, tidak bertanggungjawab atas kerugian dalam bentuk apapun yang timbul dari setiap informasi yang disajikan atau terkandung dalamdokumen ini. Informasi yang disajikan atau yang terkandung dalam dokumen ini dapat berubah tanpa pemberitahuandan tidak ada jaminan terhadap keakuratan informasi yang disajikan di dalamnya.

Dokumen ini berisi pernyataan-pernyataan yang merupakan pernyataan - berwawasan ke depan (forward – lookingstatements). Pernyataan - pernyataan dalam dokumen ini meliputi penjelasan mengenai maksud, kepercayaan atauharapan Perseroan atau pejabat Perseroan saat ini sehubungan dengan hasil usaha dan kondisi keuanganPerseroan. Pernyataan-pernyataan ini dapat dikenali dengan menggunakan kata-kata seperti "mengharapkan,""rencana," "akan," "perkiraan," "proyeksi," "bermaksud," "pandangan" atau kata-kata lain yang memiliki arti yangsama. Pernyataan - berwawasan ke depan tersebut tidak menjamin kinerja Perseroan di masa depan dan melibatkanrisiko serta ketidakpastian, dan hasil aktual mungkin berbeda dari apa yang di sampaikan dalam pernyataan tersebutkarena keterlibatan berbagai faktor dan asumsi. Pereroan tidak mempunyai kewajiban untuk merevisi pernyataan -berwawasan ke depan ini untuk mencerminkan peristiwa atau keadaan di masa depan.

Dokumen ini disiapkan untuk memberikan informasi semata dan bukan merupakan atau menjadi bagian dari suatupenawaran, ajakan atau undangan untuk membeli surat berharga Perseroan dalam yurisdiksi manapun, maupununtuk dijadikan dasar, atau dijadikan pegangan dalam kesepakatan, komitmen atau keputusan investasi apapun..

Disclaimer

Daftar Isi

1 Sekilas tentang Perseroan dan hasil kinerja 2013

2 Latar belakang industri yang menguntungkan

3 Ikhtisar investasi penting

4 Kinerja keuangan dan pendanaan

5 Tanya jawab

Sekilas tentang Perseroan dan hasil kinerja 2013

Sesi 1

Overview PerseroanSalah satu penyedia menara independen terkemuka di IndonesiaKombinasi unik infrastruktur menara telekomunikasi dan jaringan serat optik

1

(a) Per 31 Desember 2013(b) Pelanggan LTE saat ini: First Media dan Internux

Jumlah karyawan yang ramping:294 orang(a)

2013 pendapatan : RP840miliar (bertumbuh sebesar 59% dibandingkan pendapatan 2012)

2013 EBITDA sejumlah RP693miliar (bertumbuh sebesar 57% dibandingkan EBITDA 2012)

2013 EBITDA margin sebesar 82,51%

Didirikan pada tahun 2006Tercatat di BEI pada Oktober 2011Kapitalisasi pasar: Rp6,47 triliun(a)

Salah satu penyedia menara independenterkemuka di IndonesiaSeluruh operator telekomunikasi dan duaoperator LTE(b) adalah pelanggan Perseroan

2.073 km jaringan serat optik(a)

Pioneer di micro cell untuk layananLTE

3.348 site telekomunikasi(2.798 menara, 550 shelter/indoor DAS)5.285 Penyewaan(4.708 penyewaan menara,1,7x rasio penyewaan menara)

Sekilas sejarah PerseroanTransformasi bisnis yang tumbuh dengan cepat dari perusahaanpenyedia menara telekomunikasi menjadi penyedia layanantelekomunikasi independen terintegrasi

2

2006

2007

2008

2009

2010

20112012

2013

2006:Perseroan didirikan

2007:Mengakuisisi 528 menara telekomunikasi yang kemudian disewakan secara tidak langsung kepada Axis

2008:Menandatangani Master Lease Agreement (“MLA”) dengan Bakrie Telecom

2009:– Mengakuisisi 543 menara

telekomunikasi dari Bakrie Telecom

– Menandatangani MLAdengan Indosat, Telkomsel, Smart Telecom, PT Telkom

2010:menandatangani MLAdengan Natrindo Telepon Selular (“NTS”), XL Axiata, First Media, dan H3I (sebelumnya dikenal dengan Hutchison CP Telecommunication (“HCPT”))

2011:Memperoleh pinjaman sindikasi dengan fasilitas keseluruhan berjumlah Rp 1,08 triliun

2012:Melaksanakan Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) sejumlah 135 juta saham baru seharga Rp 4.800 per saham dengan 59,4 juta waran yang melekat pada saham tersebut dengan harga Rp 4.800 per saham

2013:Memperoleh pinjaman sindikasi dengan keseluruhan fasilitas pinjaman berjumlahekuivalen USD 300 juta yang sebagian digunakan untuk melunasi pinjaman sindikasi sejumlah Rp 1,08 triliun dan sisanya untuk pengembangan barang modal dan modal kerja

2011:Mencatatkan saham di Bursa Efek Indonesia pada bulan Oktober 2011 dengan penawaran 100 juta saham baru dengan harga Rp 3.400 per saham

Source: Company data

2012:Mengakuisisi 100% penyertaan saham dalam PT Platinum Teknologi, sebuah perusahaan yang memiliki investasi jaringan kabel serat optik dan microcell pole

Hasil kinerja operasional 2013

Jumlah menara Jumlah penyewaan menara Rasio penyewaan menara

3

Perseroan meraih pertumbuhan operasional yang signifikan

1.946

2.798

2012 2013

3.159

4.708

2012 2013

1,62x

1,68x

2012 2013

Hasil kinerja keuangan 2013

Pendapatan (Rp miliar) EBITDA (Rp miliar) dan terhadappendapatan (%)

Laba tahun berjalan (Rp miliar) danterhadap pendapatan (%) Rasio solvabilitas (x)

4

Kontribusi pelangganterhadap pendapatan

(4Q 2013)

Note: LQA EBITDA = EB ITDA kuartal terakhir yang disetahunkan (EB ITDA Q4 tahun 2013 yang disetahunkan)Pinjaman USD dikonversikan ke Rp dengan kurs lindung nilai sesuai kesepakatan dalam perjanjian pinjaman

Operator utama (Top Tier) = 50,4%

Indosat4,9%

Telkom10,8%

XL Axiata22,5%

Telkomsel12,2%

Hutch11,2%

Ericsson / Axis

12,7%

First media4,4%

Smartfren3,4%

Others1,3%

Bakrie16,7%

529

840

2012 2013

442

693

2012 2013

176 198

2012 2013

1,6x

3,6x

1,0x

2,9x

2012 2013Pinjaman/LQA EBITDA Pinjaman Bersih/LQA EBITDA

Strategi pertumbuhan Perseroan

Meningkatkan penyewaan di portofolio menara telekomunikasi1

Melanjutkan ekspansi terutama di kawasan padat penduduk denganoperator telekomunikasi terkemuka2

Memperluas jaringan serat optik dan meningkatkan in-building solutionsecara selektif di kawasan dengan lalu lintas data yang tinggi3

Membangun dengan keuntungan sebagai first mover dalam menawarkansolusi microcell4

Menangkap peluang akuisisi aset menara telekomunikasi5

5

Latar belakang industri yang menguntungkan

Sesi 2

Pertumbuhan industri telekomunikasi yang kuat di Indonesia

Tingginya pertumbuhan pelanggan 3G Pendapatan dari layanan data yang berkembanglebih cepat dari layanan suara dan SMS

Lalu lintas data meningkat 95% CAGR Kontribusi layanan data ~18% dari pendapatanindustri (2013E)

6

7% 13%Penetrasi 3G(a)9%

(a) Dihitung berdasarkan jumlah pelanggan 3G atas jumlah pelanggan nirkabelSumber: BMI (www.businessmonitor.com/bmo)

Segmentasi Pertumbuhan Pendapatan (9 bulan 2013)

Sumber: Riset broker

Trafik Data (Petabyte)

Sumber: Riset broker

Industri CAGR: 95%

5 6 8 9 11 12 13 16 18 2026

3 3 2 3 3 4 5 4 5 66

1 2 3 46 5 5

78

12

16

9 11 13 1620 21 23

2731

38

48

Q1-11 Q2-11 Q3-11 Q4-11 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13

Telkomsel ISAT XL Axiata

2,5% 4,6%

32,2%

Voice SMS Data

Sumber: Riset broker

18

28

44

2011 2013E 2017E

Pel

angg

an 3

G (m

)

Suara55,0%

SMS24,0%

Data18,0%

VAS3,0%

Faktor yang mendukung industri menara di Indonesia

Selain Telkomsel, operator telekomunikasimenghasilkan low FCFF

Rasio pengeluaran modal (capex) tertinggi di kawasan (2013E)

Pertumbuhan menara berasal dari perusahaan penyedia menara independen

7

(a) Termasuk penjualan 2.500 menaraSumber: Laporan Broker

Catatan: Rata-rata untuk Indonesia dari rata-rata XL Axiata dan Indosat, rata-rata untuk filipina termasuk PDLT dan Globe Telecom. Rata-rata untuk Singapura terdiri dari rata-rata Singtel, M1 dan Starhub. Rata-rata untuk Malaysia terdiri dari rata-rata Maxis, Digi.com dan Axiata

Sumber: Laporan Broker

% tase penambahan menara (2009 – 2012)

(a)

(a) Figur untuk Telkomsel adalah bisnis telepon seluler; figur untuk Indosat dan XL Axiataadalah untuk seleuruh bisnis telekomunikasi

2013 EBITDA – capex

1.944

186 83Negative

FCFF

Telkomsel (a) Indosat (a) XL (a) Sinarmas BakrieHutch

31,8%

22,2%

14,7%12,4%

Indonesia Filipina Malaysia Singapura

Rat

a-ra

ta %

tase

cap

exte

rhad

ap P

enda

pata

n

80%

11%0%

(33)%

Perusahaan penyedia menaraindependen

Telkomsel XL Axiata Indosat

Ikhtisar Investasi Penting

Sesi 3

Kinerja keuangan yang kuat, ruang untuk pendanaan

Tim manajemen yang berpengalaman dan memiliki reputasi

Pertumbuhan historis yang terbukti

Keberadaan nasional dengan konsentrasi aset di wilayah Jabodetabek yang menguntungkan

Jaringan serat optik yang unik, menyediakan kemampuan untuk menjalankansolusi LTE dengan sangat ekonomis

Diversifikasi pelanggan yang cepat terhadap operator telekomunikasi terkemukadi Indonesia

Ikhtisar investasi penting

8

1

2

3

4

5

6

9

1,37x 1,62x 1,68xRasiopenyewaan 1,53x

Pertumbuhan historis yang terbukti

Menara telah bertumbuh 150% dalam 3 tahunterakhir

Penyewaan menara telah bertumbuh sebesar 205% dalam 3 tahun terakhir

1

1.539

1.998

3.159

4.708

2010 2011 2012 2013

1.1211.309

1.946

2.798

2010 2011 2012 2013

10

Penambahan menara organik –Pertumbuhan yang cepat Akuisisi semakin efisien dan integrasi yang semakin cepat

Momentum pertumbuhan organik yang kuat danstrategi akuisisi yang efektif

1

Tahun Akuisis PenyelesaianAkuisisi

2007

NTS – Akuisisi Menara• 528 menara di Jabodetabek• Kontrak melalui Ericsson Indonesia dengan skema RTU

(Right to Use)

2 tahun

2009

BTEL – Akuisisi Menara• 543 menara nasional• Akuisisi site dengan as-is basis• Pengalihan kepemilikan, perpanjangan sewa lahan, aplikasi

IMB & perpanjangan dilakukan oleh Perseroan

1 tahun

2012

Nurama – Akuisisi Menara• 176 menara di Jawa Barat, Jawa Tengah dan Jawa Timur,

182 Shelters, 100 km Serat Optik di Bandung • Perseroan melakukan akuisisi site telekomunikasi dari

Nurama dalam kondisi pailit• Pengalihan kepemilikan, perpanjangan sewa lahan, aplikasi

IMB & perpanjangan dilakukan oleh Perseroan

8 bulan

2012

HCPT – Akuisisi Menara• 200 menara(a) di Jabodetabek, Jawa Barat, Jawa Tengah dan

Jawa Timur• Pengalihan kepemilikan, perpanjangan sewa lahan, aplikasi

IMB & perpanjangan dilakukan oleh Perseroan

3 bulan

2013

ISP Group – Akuisisi Menara• 493 menara di Botabek, Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa

Timur, Sulawesi, Sumatera, Bali Nusa Tenggara, 287 Shelters• Pengalihan kepemilikan, perpanjangan sewa lahan, aplikasi

IMB & perpanjangan dilakukan oleh Perseroan

2 bulan

(a) Tambahan 100 menara yang akan ditransfer sesuai opsi Perseroan

Penambahan menara tahunan

Akumulasi jumlah menara

2010 2011 2012 2013

23 35 151 569

8 12

116

418

2010 2011 2012 2013

Keberadaan nasional dengan konsentrasi aset di wilayah Jabodetabek yang menguntungkan

Aset menara memiliki lokasi yang strategis di seluruh Indonesia

Mayoritas menara berada di Jabodetabek… …dan duapertiga portofolio menara adalah Ground based towers, yang mendukung penyewaan lebihbanyak

Pembagian menara berdasarkanlokasi (Des 13)

Pembagian menara berdasarkan tipemenara (Des 13)

2

AreaJumlah menara

Pertumbuhan2012 2013

Jabodetabek 1.164 1.352 188

Jawa 566 984 418

Sumatera 142 227 85

Kalimantan – Sulawesi 32 100 68

Bali – Nusa Tenggara 25 118 93

Papua 17 17 0

Jumlah 1.946 2.798 852

Sumatra

JawaBali

Nusa Tenggara

Kalimantan

SulawesiPapua

11Ground based

69,1%

Roof top30,9%

Jabodetabek48,3%

Jawa, Bali dan Nusa Tenggara

39,4%

Sumatera8,1%

Lainnya4,2%

Diversifikasi pelanggan yang cepat terhadapoperator telekomunikasi terkemuka di Indonesia

2009 4Q 2013

3

Perseroan berhasil melakukan diversifikasi pelanggan terhadap operator telekomunikasi berkualitas

Pembagian pendapatan berdasarkanoperator

12

Operator utama(Top Tier) = 50,4%

Operator utama (Top Tier) = 1,9%

Indosat1,5%

Telkom0,2%

Telkomsel0,2%

Ericsson/ Axis

60,8%

Bakrie37,3%

Indosat4,9% Telkom

10,8%

XL Axiata22,5%

Telkomsel12,2%Hutch

11,2%

Ericsson / Axis

12,7%

First Media4,4%

Smartfren3,4%

Lainnya1,3%

Bakrie16,7%

Jaringan serat optik yang unik, menyediakankemampuan untuk menjalankan solusi LTE dengansangat ekonomis

13

4

Perseroan memiliki portofolio aset serat optik dengan kualitas tinggi

(km)

Batam – Singapore84

Medan102

Banten – Lampung71

Jakarta1.046

Bogor 46

Bandung174

Surabaya68

Jatim-Kalsel483

• 2.073km aset serat optik per Desember 2013

• - dimana 1.000+km berlokasi di Jakarta

• Menawarkan solusi fiber backhaul kepada operator

• Menawarkan pembangunan microcell sites untuklayanan LTE

• Menawarkan solusi last mile tower based untuk OTT media

Aset serat optik darat Aset serat optik bawah laut

Erry FirmansyahKomisaris Independen• 1 tahun menjabat sebagai Komisaris

Independen• Pengalaman kerja sebelumnya, menjabat

sebagai Direktur Utama PT Bursa Efek Indonesia, saat ini menjabat sebagai Direktur Utama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) dan juga menjabat sebagai sebagai Komisaris Independen dibeberapa perusahaan publik, termasuk;PT Unilever Indonesia Tbk dan PT Astra International Tbk

Tim manajemen yang berpengalaman dan memiliki reputasi

Direksi

Dewan Komisaris

14

Nobel TanihahaDirektur Utama• 7 tahun menjabat sebagai

Direktur Perseroan• Pengalaman kerja sebelumnya

terutama di sektor properti dan konstruksi di Indonesia, Singapura, Hong Kong dan China

Yan HeryanaDirektur• 2 tahun menjabat sebagai Direktur

Pemasaran• Pengalaman kerja sebelumnya di

PT Hariff Daya Tunggal Engineering dan PT Starcom Solusindo, perusahaan yang bergerak di bidang telekomunikasi.

Eko Abdurrahman Saleh Direktur• 3 tahun menjabat sebagai

Direktur Operasional• Pengalaman kerja sebelumnya

di PT Indosat Mega Media and PT XL Axiata

Juliawati Gunawan Direktur• 3 tahun menjabat sebagai Direktur

Keuangan Perseroan• Pengalaman kerja sebelumnya di

Ernst & Young, dengan 16 tahun pengalaman dalam bidang auditing dan corporate finance sebelum bergabung dengan STP

Jennivine YuwonoKomisaris Utama• 3 tahun menjabat sebagai Komisaris

Utama• Pengalaman kerja sebelumnya di

Morgan Stanley New York dan Singapura

• Menjabat sebagai Direktur PT Deltamas Abadi Makmur, dan sebagai Komisaris di PT Kharisma Indah Ekaprima

Ludwig IndrawanWakil Komisaris Utama• 2 tahun menjabat sebagai

Komisaris• Pengalaman kerja sebelumnya

di bidang properti dan keuangan di Indonesia dan Australia

• Menjabat sebagai Managing Director di PT Smarts Home Anugrah

Thong Thong SenneliusKomisaris• 3 tahun menjabat sebagai

Komisaris• Pengalaman kerja sebelumnya

di Morgan Stanley New York dan Singapura

• Menjabat sebagai Direktur PT Ciptadana Capital dan DirekturPT Ciptadana Multifinance

5

Tommy Gustavi UtomoDirektur• 1 tahun menjabat sebagai

Direktur Aset dan Manajemen Properti

• Pengalaman kerja sebelumnya di PT Bakrie Telecom Tbk

M Senang SembiringKomisaris Indepencen• 3 tahun menjabat sebagai

Komisaris Independen• Pengalaman kerja sebelumnya

di PT Bursa Efek Indonesia sebagai Direktur Perdagangan dan Keanggotaan

• Menjabat sebagai Eksekutif Direktur Yayasan Kehati, yayasan yang bergerak di bidang keanekaragaman hayati.

Kinerja keuangan dan pendanaan

Sesi 4

Pertumbuhan pendapatan dan EBITDA yang kuat

Pertumbuhan pendapatan (Rp miliar) Pertumbuhan EBITDA (Rp miliar)

Pertumbuhan laba operasi (Rp miliar) EBITDA & laba operasi terhadap pendapatan(%)

15

89% 84% 83% 83%

70% 67% 67% 69%

2010 2011 2012 2013EBITDA Laba Operasi

286 331

529

840

2010 2011 2012 2013

254 278

442

693

2010 2011 2012 2013

202 223

354

582

2010 2011 2012 2013

Jumlah Pinjaman dan Pinjaman Bersih (Rp miliar) Pembayaran Pinjaman dalam 5 Tahun (Rp miliar)

Rasio Solvabilitas Kontrak Lindung Nilai

16

Untuk pinjaman dalam USD, pokok dan bunga telahsepenuhnya dilindung nilai terhadap fluktuasi kursdan fluktuasi suku bunga pinjaman

Untuk pinjaman dalam rupiah, 50% dari pinjaman telahdilindung nilai terhadap fluktuasi suku bunga pinjaman

Diversifikasi jatuh tempo pinjaman, ruang pendanaanuntuk pertumbuhan dan lindung nilai

Jadwal pembayaran pinjaman

Note: LQA EBITDA = EBITDA kuartal terakhir yang disetahunkan (EBITDA Q4 tahun bersangkutan yang disetahunkan)Pinjaman USD per 31 Desember 2013 dikonversikan ke Rp dengan kurs lindung nilai sesuai kesepakatan dalam perjanjian pinjaman

293

902 907

2.787

229 255 589

2.250

2010 2011 2012 2013Pinjaman Pinjaman Bersih

279 362 432

1.115

599

2014E 2015E 2016E 2017E 2018E

1,1x

3,2x

1,6x

3,6x

0,9x 0,9x 1,0x

2,9x

2010 2011 2012 2013

Pinjaman/ LQA EBITDA Pinjaman Bersih/ LQA EBITDA

Ikhtisar kinerja keuangan

17

(Dalam jutaan rupiah)2009

(Diaudit)2010

(Diaudit)2011

(Diaudit)2012

(Diaudit)2013

(Diaudit)

Pendapatan 197.426 286.366 330.956 529.408 840.096

Pertumbuhan 405% 45% 16% 60% 59%

Beban Pokok Pendapatan 11.172 16.866 23.679 41.705 70.809

Beban usaha 13.310 15.613 28.963 45.656 76.146

EBITDA 172.944 253.888 278.313 442.047 693.141

EBITDA terhadap pendapatan 88% 89% 84% 83% 83%

Penyusutan dan Amortisasi (17.890) (52.056) (55.151) (88.144) (111.452)

Laba Usaha 155.054 201.832 223.162 353.903 581.689

Laba usaha terhadap pendapatan 79% 70% 67% 67% 69%

Lain-lain – Bersih 99.334 105.924 (47.134) (112.948) (313.561)

Laba Sebelum Pajak 254.388 307.756 176.028 240.955 268.128

Beban Pajak Penghasilan (88.614) (77.345) (41.708) (65.251) (70.519)

Laba Tahun Berjalan 165.774 230.411 134.320 175.705 197.609

Pendapatan Komprehensif Lain – – (37.994) (355) 89.811

Laba Komprehensif Tahun Berjalan 165.774 230.411 96.326 173.350 287.420

Laporan posisi keuangan dan struktur modal

18

(Dalam miliar rupiah)2009

(Diaudit)2010

(Diaudit)2011

(Diaudit)2012

(Diaudit)2013

(Diaudit)

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

Aset Lancar 212 340 965 917 1.370

Aset Tidak Lancar 1.137 1.458 1.880 2.965 4.941

Jumlah Aset 1.349 1.799 2.845 3.882 6.311

Liabilitas Jangka Pendek 238 249 397 744 562

Liabilitas Jangka Panjang 867 1.076 1.547 1.418 3.457

Ekuitas 244 474 901 1.720 2.292

Rasio Keuangan

Rasio Lancar 0,89x 1,37x 2,43x 1,23x 2,44x

Pinjaman Bersih terhadap Ekuitas 0,38x 0,48x 0,28x 0,34x 0,98x

Pinjaman Bersih terhadap Jumlah Aset 0,07x 0,13x 0,09x 0,15x 0,36x

Pinjaman Bersih terhadap LQA EBITDA 0,33x 0,88x 0,89x 1,01x 2,87x

Jumlah Liabilitas terhadap Ekuitas 4,54x 2,79x 2,16x 1,26x 1,75x

Jumlah Liabiltas terhadap Jumlah Aset 0,82x 0,74x 0,68x 0,56x 0,64x

Note: Pinjaman USD per 31 Desember 2013 dikonversikan ke Rp dengan kurs lindung nilai sesuai kesepakatan dalam perjanjian pinjaman

19

Layanan Tradisional

• Penyewaan ruang di site telekomunikasiuntuk operator telekomunikasimenempatkan antena dan peralatantelekomunikasi lainnya

• Penyewaan ruang di microcell poles untuktelekomunikasi tradisional dan penyebaran4G di lokasi dengan lalu lintas data tinggi

• Dibandingkan dengan struktur reguler, microcell poles lebih cepat dibangun, dengan biaya lebih rendah dan hargasewa lebih tinggi

• Menyediakan akses operator telekomunikasiterhadap jaringan In-Building Solution Perseroan di pusat belanja dan bangunanhunian di kawasan perkotaan besar

93% terhadap pendapatan 201392% terhadap pendapatan Q4 2013

7% terhadap pendapatan 20138% terhadap pendapatan Q4 2013

• Periode sewa umumnya: 10-12 tahun• Rasio penyewaan: 1,74x

• Menawarkan solusi backhaul yang efisian kepada operator telekomunikasidengan menggunakan jaringan seratoptik Perseroan

Microcell Poles• Periode sewa umumnya: 10 tahun• Rasio penyewaan: 1,02x

In-Building Solution• Periode sewa umumnya: 5 tahun• Rasio penyewaan: 2,93x

• Periode sewa umumnya: 10 tahun (untukpelanggan operator telekomunikasi termasukdi Microcell poles)

• Periode sewa umumnya: 1-3 tahun(pelanggan non-operator telekomunikasi)

Layanan Baru

Model bisnis atraktifPendapatan yang stabil, berkelanjutan dan dapat diprediksi

Bisnis model Build-to-suit, tanpa pembangunan spekulatifPendapatan mudah diprediksi dan berkelanjutan berdasarkanpenerimaan sewa dimuka

Kebijakan akuntasi penting

20

Pendapatan & beban

Sewa

PropertiInvestasi

AkuntansiLindung Nilai

Penyusutan

• Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan pada saat diperoleh. Uang muka sewa yang diterima di muka disajikan sebagai “Pendapatan Ditangguhkan” dan diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus sesuai masa sewanya

• Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis)

• Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan

• sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset

• Aset tetap, setelah pengakuan awal, dinyatakan berdasarkan model biaya yang dicatat sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai aset (kecuali tanah yang tidak disusutkan dandicatat sebesar biaya perolehan). Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkantaksiran masa manfaat ekonomis aset tetap

• Properti investasi adalah properti yang dikuasai oleh Perseroan untuk menghasilkan rental, dan tidak untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari

• Properti investasi diukur pada nilai wajar yang dilakukan oleh penilai independen yang memiliki kualifikasi profesional

• Perseroan menggunakan instrumen keuangan derivatif swap atas kurs dan tingkat bunga untuk lindung nilai terhadap eksposur variabilitas arus kas pada risiko perubahan selisih kurs dan tingkat bunga mengambang. Instrumen keuangan derivatif pada awalnya, diakui sebesar nilai wajar pada tanggal kontrak derivatif dan kemudiandiukur kembali pada nilai wajar

Jangka Waktu• Perjanjian jangka panjang

• 10 – 12 tahun untuk menara dan 5 tahun untuk In-Building Solution

Denda Pengakhiran • Pelanggan diwajibkan untuk membayar biaya sewa sampai dengan sisa jangka waktu sewa dalam MLA.

Harga Penyewaan

Jaminan Tingkat Layanan

• Prosedur pemeliharaan dan perbaikan standard (termasuk kesepakatan waktu penyelesaian perbaikan)• 7 X 24 jam customer service• 7 X 24 jam akses ke site• 24 jam keamanan site• Waktu kewajiban pelaporan yang telah ditentukan di muka• Perhitungan denda yang telah ditetapkan di muka

• Biaya sewa tetap selama jangka waktu MLADasar Sewa

• Disesuaikan setiap tahun berdasarkan pada tingkat inflasi yang di terbitkan oleh Biro Pusat Statistik (“BPS”)Inflasi Biaya Pemeliharaan

23

Klausul penting dalam Master Lease Agreement(“MLA”) Perseroan

• Kecuali untuk Telkomsel, setiap pelanggan menanggung biaya listrik yang diperlukan untuk mengoperasikan perangkatnya.Biaya Listrik

Tanya jawabSesi 5

24

Terima kasih