sic-m-009 manual para proyectos de exploracion geologica

8/22/2019 Sic-m-009 Manual Para Proyectos de Exploracion Geologica

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SIC-M-009 Manual Proyectos de Exploracion Geologica - Rev 1.doc

CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILE

CODELCO - CHILE

Manual para Proyectos de Exploración GeológicaSIC-M-009

(Rev. 1)03 de J ulio de 2009



CORPORACIÓN NACIONAL DEL COBRE DE CHILEGERENCIA CORPORATIVA DE EVALUACIÓN DE INVERSIONES

Y CONTROL DE PROYECTOS

MANUAL PARA PROYECTOS DEEXPLORACIÓN GEOLÓGICA

ManualDoc. Nº : SIC-M-009Rev. : 0CaFecha : 26 / 06 / 09Página : 3 de 51


ÍNDICE

1. REFERENCIAS ........................................................................................................................ 5

2. OBJETIVOS ............................................................................................................................. 6

2.1 Introducción .............................................................................................................. 6

2.2 Principios del Sistema de Inversión de Capital para Proyectos de ExploraciónGeológica. ............................................................................................................ 6

3. ALCANCE Y APLICACIÓN ..................................................................................................... 8

3.1 Alcance ...................................................................................................................... 8

3.2 Aplicación .................................................................................................................. 8

4. DEFINICIONES........................................................................................................................ 9

4.1 Definición de Conceptos .......................................................................................... 9 4.2 Defin ición de Siglas y Composición de Comités ................................................. 12

5. RESPONSABILIDADES ........................................................................................................ 13

6. SISTEMA 14

6.1 Etapas de Exploración Geológica ........................................................................ 14

6.2 Organigrama........................................................................................................... 16

6.3 Evaluación, Aprobación/Recomendación y Autorización de los Proyectos deExploración Geológica...................................................................................... 18

6.4 Revisiones de Proyectos de Exploración Geológica. ....................................... 18

6.5 Flujo de Proyectos de Exploración Geológica.................................................... 19

6.6 Mínimos Estándares .............................................................................................. 20

7. MÍNIMOS ESTÁNDARES ...................................................................................................... 21

7.1 Objetivos y Contenido de las Etapas y Sub-Etapas. .......................................... 21

7.1.1 Exploraciones Básicas (Etapa 1)...............................................................................21

7.1.2 Exploraciones Avanzadas (Etapa 2)......................................................................22

7.1.3 Contenido de los Estudios de Exploración Geológica......................................23

7.2 Calidad de los Estudios.......................................................................................... 24

7.2.1 Resumen y Recomendaciones ..................................................................................25

7.2.2 Enfoque de Desarrollo y Caso de Negocios........................................................26

7.2.3 Riesgo..............................................................................................................................27

7.2.4 Seguridad y Salud Ocupacional..............................................................................28

7.2.5 Medio Ambiente............................................................................................................28

7.2.6 Relaciones Externas y Comunitarias .....................................................................29








7.2.7 Geología y Recursos Minerales .............................................................................32

7.2.8 Infraestructura y Servicios.........................................................................................39

7.2.9 Recursos Humanos .....................................................................................................39

7.2.10 Tecnología y Sistemas de Información.................................................................39

7.2.11 Ejecución del Proyecto..............................................................................................40

7.2.11 Costos de Capital........................................................................................................40

7.2.13 Propiedad y Aspectos Legales ................................................................................41

7.2.14 Aspectos Comerciales...............................................................................................41

7.2.15 Evaluación Económica ...............................................................................................41

7.2.16 Avance de los Estudios.............................................................................................41

7.2.17 Plan de Trabajo Proyectado....................................................................................42

7.2.18 Bibliografía .....................................................................................................................43

7.3 Requerimientos Mínimos para la Presentación de Proyectos de ExploraciónGeológica - Etapa Bás ica.................................................................................. 44

7.4 Mínimos Estándares para la Continuación de Proyectos de ExploraciónGeológica desde Sub-Etapa Básica Generativa a Sub-Etapa Básica deSeguimiento. ...................................................................................................... 45

7.5 Clasificación de Prospectos Mineros en Base a su Potencial y Riesgo. .......... 47

7.6 Base de Estimación de Costos de Capi tal. ........................................................... 47

8. OTROS CONCEPTOS ........................................................................................................... 48 9. REVISIONES.......................................................................................................................... 49

10. ANEXOS............................................................................................................................... 50








1. REFERENCIAS

El documento Manual de Inversiones de Capital de Codelco SIC-M-001 y los manuales,procedimientos, mínimos estándar e instructivos asociados a éste describen el Sistemade Inversión de Capital de Codelco y establecen las directrices y guías para el desarrollode nuevos activos a través de un proceso de etapas de estudio realizadas conforme alos mínimos estándares y los lineamientos definidos para este efecto.

Clasificación de Prospectos Mineros en Base a su Potencial y Riesgo. Edmundo Tulcanaza. Marzo 2006. (Anexo 1)

“Métrica y Medición del Valor en la Exploración”. Aplicación a la Cartera de laGerencia Corporativa de Exploraciones – 2003. (Anexo 2)

NCC 24 “Análisis de Riesgos a las Personas y a los Bienes Físicos en Proyectos deInversión”

NCC 31 “Categorización de Recursos y Reservas Mineras”

SIC-M-001 “Manual de Inversiones de Capital de Codelco”

SIC-M-004 “Manual de Evaluación Económica de Codelco”

SIC-M-005 “Manual de Post Evaluaciones”

SIC-P-101 “Procedimiento Toma de Decisión”








2. OBJETIVOS

2.1 Introducción

El desarrollo de proyectos de exploración geológica está destinado principalmente adescubrir y evaluar cuerpos mineralizados de interés para el desarrollo de futurosproyectos mineros.

Los elementos que caracterizan a este tipo de proyectos son:

Se desarrollan en etapas, para acotar el margen de error, es decir, elcosto de un proyecto de exploración no se arriesga de una sola vez, sinoque a través de gastos parciales moderadas que van entregandoinformación relevante que le agregan o restan valor a las zonas que se

exploran. Etapa I : Exploración Básica Generativa (EBG)

Exploración Básica de Seguimiento (EBS)

Etapa II : Exploración Avanzada (EA)

Por su alto nivel de incertidumbre, no se conoce a priori el resultado quese va a alcanzar al final, ni tampoco las actividades específicas que sevan a realizar durante el desarrollo del proyecto. Sin embargo, de acuerdoa la etapa en que se encuentre la exploración se planificará en función delos objetivos específicos de ésta.

La inversión en exploración geológica, al arriesgarse por etapas, permitecon una pequeña apuesta y una probabilidad muy baja, obtener un granpremio. Estos proyectos se pueden formular de manera tal, que lasestimaciones de valores esperados de retorno sean superiores a lainversión; para lo cual es necesario emplear conocimientos geológicos,técnicas de exploración y conceptos económicos adecuados.

Además, si bien cada una de las inversiones en exploración tiene un altoriesgo, la suma de muchas de estas inversiones permiten reducir el riesgototal considerablemente, lo que hacen que el negocio de la exploracióngeológica pueda ser de riesgo aceptable.

2.2 Principios del Sistema de Inversión de Capital para Proyectos de ExploraciónGeológica.

Los principios del sistema de inversión de capital para proyectos de ExploraciónGeológica, son los mismos definidos para proyectos mayores o menores segúnsea, sin embargo sus procedimientos se han simplificado y adaptado a susrequerimientos específicos.








Los principios incluyen los siguientes sistemas fundamentales de gestión:

(a) El empleo de un enfoque por etapas destinado a crear hitos de decisiónque garanticen que cada proyecto de Exploración Geológica se someta arevisiones y aprobación por parte de la instancia correspondiente antes decontinuar invirtiendo fondos del Dueño.

(b) Cada etapa tiene objetivos distintos y niveles de definición crecientes ymás rigurosos para justificar las inversiones en proyectos de ExploraciónGeológica.

(c) Los resultados de las etapas de Exploración Geológica, deberánsometerse a revisiones independientes del Ejecutor como también a lavalidación de los clientes de dichos proyectos cuando corresponda.

(d) Se realiza una planificación adecuada de las etapas de exploraciónpropuestas, con el fin de asegurar que se puedan lograr los resultadosdeseados.

Se informa regularmente el avance de los resultados de las campañas, demodo que se puedan realizar tomas de decisión respecto a continuar oabandonar el proyecto. En el caso de abandono, esto puede significar eltérmino anticipado de las actividades planificadas

(e) Todos los proyectos de Exploración Geológica se evalúan al finalizar cadaetapa con el objeto de respaldar una próxima etapa del proyecto y

además identificar lecciones aprendidas para ponerlas a disposición delos futuros proyectos de Exploración Geológica.

Los principios anteriores son necesarios para asegurar que Codelco proporcionea su Dueño el mayor valor al menor riesgo.








3. ALCANCE Y APLICACIÓN

3.1 Alcance

El alcance del presente manual cubre los procesos de gestión que debenaplicarse al desarrollo de proyectos de Exploración Geológica Básica y Avanzadaque ejecuta la Gerencia Corporativa de Exploraciones de acuerdo a su misióndentro de la Corporación o alguna área de esta especialidad.

No se deberán considerar proyectos de Exploración Geológica aquellos quedisponen información de sondajes, geológica, geotecnica, recursos, etc.suficientepara soportar un estudio de Ingeniería de Perfil o superior:

3.2 Aplicación

El presente manual deberá aplicarse a todos los proyectos de Exploración

Geológica de Codelco, teniendo en consideración:

(a) La etapa del Proyecto de Exploración.

(b) Los mínimos estándares que deben lograrse por etapa y lasrecomendaciones de inversión/gastos de fondos del Dueño.

(c) Las técnicas que deben emplearse en la ejecución de los proyectos.

(d) Las relaciones con otras políticas y estándares de Codelco.

(e) Prácticas recomendadas.








4. DEFINICIONES

4.1 Definic ión de Conceptos

DEFINICIÓN DESCRIPCIÓN

Anomalía

Cualquier característica geológica física o química, definidapor métodos indirectos o trabajos de dimensión regional,contrastante (positiva o negativamente) respecto de unvalor de fondo, de los valores propios de la región de lacorteza en que se encuentra (Background ó Threshold),definido empírica o estadísticamente. Puede ser unacaracterística única o varias relacionadas a través de unafunción matemática o estadística.

Prospecto

Lugar geográfico sin límites específicos dentro de unaAnomalía de extensión regional, donde se supone, pero nose ha demostrado, la existencia de condiciones favorablespara la existencia de un depósito mineral.

Blanco

Lugar geométrico, específico y acotado, donde concurrencaracterísticas esenciales para la ocurrencia de un depósitomineral del tamaño y/o potencial económico, definido por lacorporación, de tal manera que pueda ser objeto deexploración por sondajes.

Cuerpo Mineralizado

Lugar geométrico especifico que posee una concentraciónanómala de mineralización que eventualmente podríaconstituir un yacimiento. Normalmente es el resultado de laexploración exitosa de un blanco.

Exploración Geológica

Actividad inversional que se desarrolla en un áreageográfica con el único fin de descubrir y evaluar CuerposMineralizados de interés para el desarrollo de futurosnegocios mineros.

Exploración GeológicaBásica Generativa

Corresponde a la Exploración Geológica Básica de un áreageográfica de varios kilómetros cuadrados concaracterísticas geológicas y potencial minero definido comopor ejemplo: Faja Pórfidos de Cobre Chuquicamata-Salvador y su producto es la generación de Prospectos y

Blancos de interés.

Exploración GeológicaBásica de Seguimiento

Los blancos y prospectos identificados durante laExploración Básica Generativa serán motivo de un Plan deExploración de Seguimiento del área, el cual deberá seractualizado todos los años hasta que se complete la etapade exploración de seguimiento en todos los Blancos que seconsideren de mayor interés. En esta etapa se obtiene el olos cuerpos mineralizados.








Exploración Geológica Avanzada

Esta etapa comprende la “Delineación y Evaluación” decada Cuerpo Mineralizado descubierto durante laExploración de Seguimiento efectuada a los Blancosidentificados, y cuya simulación económica tipo diagnósticoindica un potencial económico de acuerdo a los objetivosde la Corporación. Al finalizar esta etapa se tiene lainformación necesaria y suficiente para soportar losrequerimientos básicos de una Ingeniería de Perfil encuanto a calidad recursos, geotecnia, geometalurgia, etc.,tal como se describe en NCC31.

Recurso Mineral

Concentración u ocurrencia de material de un intrínsecointerés económico, tales que su forma, cantidad – tonelaje y

ley – están basadas en evidencias geológicas específicas oen el conocimiento, pudiendo presentar perspectivasrazonables para una eventual extracción económica. Sedivide en 3 grupos: Recursos Minerales Inferidos, Indicadosy Medidos. (NCC 31)

Recurso MineralInferido

Porción de un Recurso Mineral, para el cual, el tonelaje, laley y contenido mineral, pueden ser estimados con un bajonivel de confianza. Es inferido a partir de evidenciasgeológicas. La continuidad geológica y/o la ley sonasumidas pero no verificadas. (NCC 31)

Recurso MineralIndicado

Porción de un Recurso Mineral, para el cual, el tonelaje, la

densidad, su forma, las características físicas, la ley y elcontenido mineral, pueden ser estimados con un razonablenivel de confianza. (NCC 31)

Recurso MineralMedido

Porción de un Recurso Mineral, para el cual, el tonelaje, ladensidad, su forma, las características físicas, la ley y elcontenido mineral, pueden ser estimados con un alto nivelde confianza. (NCC 31)

Reserva Minera

Porción económicamente explotable de un recurso mineralmedido o indicado. Incluye los materiales diluyentes y lasconsideraciones por pérdidas que puedan ocurrir cuando lamina este en explotación. Considera que los estudios yevaluaciones necesarias se han realizado e incluyen las

correcciones por factores realistas asumidos para laexplotación minera, metalúrgica, económica, decomercialización, aspectos legales, ambientales, sociales ygubernamentales. Estas consideraciones demuestran a lahora de reportar, que la extracción podría razonablementeser justificada”. (NCC 31)








Reserva Minera

Probable

Porción económicamente explotable de un Recurso Mineral

Indicado o Medido, no incluido en las Reservas Probadas.(NCC 31)

Reserva MineraProbada

Porción económicamente explotable de un Recurso MineralMedido. (NCC 31)

Yacimiento Recurso Minero delineado y evaluado en la etapa deExploración Avanzada, posible de ser económicamenteexplotable.

Yacimiento Económico

Corresponde a la zona acotada, definida y caracterizadaque reúne las condiciones necesarias (Recursos yReservas) para definir una base sobre la cual se constituiráel Plan Minero.








4.2 Definición de Siglas y Composición de Comités

1 Ver INTRANET Corporativa2 Ver INTRANET Corporativa

DEFINICIÓN DESCRIPCIÓN

CICE Comité de Inversiones del Comité Ejecutivo integrado por las personas queindiquen la resoluciones o la normativa vigente.

CNCE Comité de Negocios del Comité Ejecutivo integrado por las personas queindiquen la resoluciones o la normativa vigente1.

CID Comité de Inversiones del Directorio, formado por: Miembros del Directorioy el Secretario del Directorio.

CCP Comité de Coordinación de Proyectos integrado por las personas que

indiquen la resoluciones o la normativa vigente2

.GCEX Gerencia Corporativa de Exploraciones

GCEI Gerencia Corporativa de Evaluación de Inversiones y Control de Proyectos

MAF Manual de Alcance de Facultades

PE Presidente Ejecutivo

VCGEO Vicepresidencia Corporativa de Control de Gestión y ExcelenciaOperacional

VCDS Vicepresidencia Corporativa de Desarrollo y Sustentabilidad

VCHI Vicepresidencia Corporativa de Desarrollo Humano e Inversiones

VNF Vicepresidencia de Negocios y Filiales








5. RESPONSABILIDADES

RESPONSABILIDAD FUNCIÓN

PE Establece y autoriza la Política de Inversión de Capital.

CIDAprueba recomendación al Directorio de inversiones de capitalsobre la base del cumplimiento con el manual de inversión decapital.

CICE o CNCEAprueba las recomendaciones realizadas por el CCP sobre labase del cumplimiento con el Manual de Inversión de Capital.

CCPRecomienda aprobación de estudios y proyectos, incluyendolos de exploraciones cuando corresponda según la normativa3 Mantiene y perfecciona el sistema de inversión de capital,incluyendo manuales, procedimientos e instructivos.

Administra el sistema de gestión y control de cartera, procesode revisión independiente y el programa de mejoramientocontinuo del sistema de inversión de capital.

VCHI/GCEI

Recomienda y autoriza inversiones según la normativa vigente

Garantiza el cumplimiento del sistema de inversión de capitalpor parte de la GCEX.

Recomienda modificaciones y mejoras del sistema de inversiónde capital.

Agrega instructivos o perfecciona los existentes.VCDS

Presta apoyo al programa de mejoramiento continuo delsistema de inversión de capital con recomendaciones en basea las lecciones aprendidas.

Gestiona la ejecución de Proyectos de Exploración Geológica.Recomienda mejoras al Manual de Proyectos de ExploraciónGeológica.GCEXCumple con lo dispuesto en el sistema de inversión de capital,aplicando los procedimientos de mínimos estándares yempleando los instructivos.

3 Ver SIC-P-101 “Toma de Decisión”








6. SISTEMA

El presente documento establece el sistema para proyectos de Exploración Geológica

confirmando la aplicación de los principios definidos en el punto 2.2 a fin de desarrollarnuevos activos productivos para Codelco.

El sistema se basa en los siguientes procesos de administración:

6.1 Etapas de Exploración Geológica

Todos los proyectos de Exploración Geológica serán desarrollados con un enfoque enetapas, aplicándose objetivos y técnicas de gestión diferentes a cada una de éstas.

La siguiente Figura (Figura 1) presenta los requisitos de cada etapa:

Etapa Requisito

1. Exploración Básica

1.1 Exploración Básica Generativa

Determinar Blancos y Prospectos deinterés exploratorio en un áreaprospectiva. Dentro del área seidentifican grupos de Blancos("Cluster") que podrán ser motivo deproyectos separados en lassiguientes etapas de ExploraciónGeológica.

NO

Condiciones que inhabilitan a la sub-etapacomo de tipo Básica de Generativa:

Estudios realizados en Blancos yaidentificados. Estudios realizados a escalas

superiores o iguales a 1:10.000 (amenos que exista justificación técnicaque lo respalde)

Ejecución de sondajes en Blancos yaidentificados.

Existe categorización de Recursos.

SÍNo es un proyecto de ExploraciónBásica Generativa.

Utilizar el documento del sistema deinversión de capital de Codelco, quecorresponda.

Aprobación Sub-etapa Generat iva (comocondicionante a la Aprobación delProyecto de Exploración Básica).

Aprobación de la inversión para elproyecto de Exploración Geológicaen su etapa Básica Generativa.

1. Exploración Básica

1.2 Exploración Básica de Seguimiento

Determinar, en Blancos deExploración previamente definidos,Cuerpos Mineralizados de interéseconómico, los cuales podrán sermotivo de proyectos separados enla siguiente etapa de ExploraciónGeológica.

SÍ No es un proyecto de Exploración








Etapa Requisito

NO

Condiciones que inhabilitan a la Sub-etapa

como de tipo Básica de Seguimiento: Ejecución de sondajes en Blancos ya

comprobados que no presenten unanueva justificación técnica respaldadapor nuevos conceptos y métrica(Anexo 2).

Ejecución de sondajes en Blancosgenerados en la Sub-etapa Generativamotivo del mismo API que no seanrespaldados a través de la Métrica.

Empleo de mallas inferiores a 400 x400m (a menos que exista justificacióntécnica de respaldo)

Existe Categorización de Recursos.

Básica de Seguimiento.

Utilizar el documento del sistema deinversión de capital de Codelco, quecorresponda.

Aprobación proyecto de ExploraciónGeológica en su sub-etapa deseguimiento. (Con esto se procede a laaprobación del Proyecto de ExploraciónBásica).

Aprobación de la inversión para elproyecto de exploración geológicaen su etapa Básica de Seguimiento.Con esto se procede a laaprobación del API Global:Exploración Básica.

2. Exploración AvanzadaRealizar la estimación tonelaje-leydel Cuerpo Mineralizado y suestimación económica preliminar.

Condiciones que inhabilitan al proyectocomo de tipo Avanzado:

Estudios realizados en Blancos sinmayores reconocimientos. No existe categorización de Recursos o

bien esta cumple con losrequerimientos de la matriz desustentabilidad (NCC 31)

SÍ No es un proyecto de Exploración

Avanzada.Utilizar el documento del sistema deinversión de capital de Codelco, quecorresponda.

NO

Aprobación proyecto de ExploraciónGeológica en su etapa Avanzada.

Aprobación de la inversión para elproyecto de Exploración Geológica.

3. Perfil (Adquiriendo las características deproyecto mayor, de esta manera ingresa al

ciclo inversional de proyectos)

Determinar las característicasbásicas del proyecto, con Ingenieríade Perfil para definir el tamaño y los

riesgos probables

: Hito de aprobación parcial de Sub-Etapas, el cual se utiliza como condicionante para la aprobación del Proyecto deExploración Básica presentado.

: Hito de aprobación del Proyecto.

: Avance ciclo proyecto.








: Evaluación de condiciones (alcances) para verificar que el proyecto o sub-etapa propuesta corresponda al tipo presentadosegún definición.

6.2 OrganigramaEl organigrama de Proyectos de Exploración Geológica se ilustra en lassiguientes Figuras (Figuras 2 y 3).

Figura 2: Proyectos de Exploración Geológica Vía API (Antecedentes paraInversión)

Responsable por losprocedimientos eInstructivos específicosrequeridos para la Gestión

de Inversiones deexploración geológica.

CID / DIRECTORIO / PE / VDHF / GCEI

CICE / VCHI /COCHILCO-MIDEPLAN

GCEI / CCP

GCEX

Autoriza-MAF

Aprueba / Recomienda

Revisa y Evalúa

GCEI

Ejecuta proyectosde Exploración Geológica.

Evalúa avance y estado delas eta as ro ectos

Informa avance yestado de las etapasy proyectos

GCEX

Responsable por losprocedimientos eInstructivos específicosrequeridos para la Gestión

de Proyectos de exploracióngeológica.








Figura 3: Proyectos de Exploración Geológica Vía PAN (Aporte a Negocios)

CID / DIRECTORIO

CNCE / VCHI /COCHILCO-MIDEPLAN

GCEI / CCP

GCEX

Au toriza-MAF

Aprueba / Recomienda

Revisa y Evalúa

Ejecuta proyectosde Exploración Geológica.

Evalúa avance y estado delas etapas y proyectos

Informa avance yestado de las etapasy proyectos

GCEI GCEX

Responsable por losprocedimientos einstructivos específicosrequeridos para la Gestiónde Inversiones deExploración Geológica.

Responsable por losprocedimientos einstructivos específicosrequeridos para la Gestiónde Proyectos de ExploraciónGeológica.








6.3 Evaluación, Aprobación/Recomendación y Autorización de los Proyectos deExploración Geológica

La evaluación, aprobación/recomendación y autorización de proyectos de ExploraciónGeológica vía API o Aporte a Negocios, se encuentra recogida en el documento SIC-P-101 “Procedimiento Toma de Decisión”.

6.4 Revisiones de Proyectos de Exploración Geológica.

Todos los proyectos de Exploración Geológica deberán someterse a revisiones en cadaetapa como sigue:

Etapa Sub-Etapa Revisión

Etapa 1.1

Exploración BásicaGenerativa

Revisión de resultados por parte de la GCEXy GCEI de la corporación, corroborando queel proyecto corresponde a una ExploraciónGeológica en su etapa Generativa, seanalizan las actividades realizadascomprobando que existe el potencial decontinuar a la siguiente etapa. Además, sedeberá comprobar que cumpla con lapresente política y los mínimos estándaresrequeridos (Capítulo 7, punto 7.4).

Etapa 1

ExploraciónBásica

Etapa 1.2

Exploración Básicade Seguimiento

Revisión de resultados por parte de la GCEXy GCEI de la corporación, corroborando queel proyecto corresponde a una Exploración

Geológica en su etapa de Seguimiento, seanalizan las actividades realizadascomprobando que existe el potencial decontinuar a la siguiente etapa. Además, sedeberá comprobar que cumpla con lapresente política y los mínimos estándaresrequeridos (Capítulo 7, punto 7.2).

Etapa 2

Exploración Avanzada

Etapa 2

ExploraciónAvanzada

Revisión de resultados por parte de la GCEXy GCEI de la corporación, corroborando queel proyecto corresponde a una ExploraciónGeológica en su etapa Avanzada, seanalizan las actividades realizadascomprobando que existe el potencial de

continuar a una siguiente etapa (Ing. Perfil).Además, se deberá comprobar que cumplacon la presente política y los mínimosestándares requeridos (Capítulo 7, punto7.2).








6.5 Flujo de Proyectos de Exploración Geológica.

Todos los proyectos de Exploración Geológica deberán manejarse bajo el siguienteesquema:

1 Aquellos proyectos que no presenten resultados favorables de acuerdo a los objetivos planteados, y por tanto no continúen auna próxima etapa, deberán presentar un Informe de Cierre especificando la postergación o descarte del proyecto.

2 Los mínimos estándar señalados sólo deberán ser realizados en aquellos casos en que los resultados del proyecto seanfavorables para continuar a una próxima etapa, en caso contrario sólo se dispondrá del informe de cierre en el cual se deberáindicar el abandono del proyecto.3 Corresponden a revisiones realizadas por distintas áreas en los temas que a éstos competen siendo: GCRM en la temáticatécnica, GGAS en temas de Medio Ambiente y Sustentabilidad y la GCEI en temas de inversión, conformando con esto larevisión independiente base. Además, podrán existir revisiones independientes adicionales, las cuales serán solicitadas por elCCP, CICE ó GCEX en aquellos casos que se estime conveniente y serán conformadas por grupos expertos, los cuales serándesignados por estos mismos organismos.4 Corresponde a la clasificación de los Prospectos Mineros en Base a su Potencial y Riesgo, de acuerdo a los interesesCorporativos de continuar con el proyecto por medio de recursos propios, asociaciones o bien traspaso a terceros, todo esto enconformidad a la ley 19.137

- MínimosEstándares Etapa Transición (7.4)

- Consolidación yRevisión de MínimosEstándares ProyectosExpl. Básica (7.2)2

- RevisionesIndependientes3

- Clasificación deProspectos Mineros(7.5)4

- Post Evaluación Etapa(SIC-M-005)

- Informe de Cierre API

- Consolidación yRevisión de MínimosEstándares ProyectosExpl. Avanzada (7.2)2

- RevisionesIndependientes3

- Clasificación deProspectos Mineros(7.5)4

- Post Evaluación Etapa(SIC-M-005)

- Informe de Cierre API

- PresentaciónMínimos EstándaresExploración Básica(7.2)

- PresentaciónResultadosClasificación deProspectos Mineros

- FormularioCochilco-Mide lan

- PresentaciónMínimos EstándaresExploraciónAvanzada (7.2)

- PresentaciónResultadosClasificación deProspectos Mineros

- Formulario Cochilco-Mideplan- Formularios GCEX- Informes de Cierre1 - Post Evaluación API’s (De acuerdo a

SIC-M-005)

Ex loración Básica

Expl. Bás.Generativa

Expl. Bás.Seguimiento

Exploración Avanzada

Ingenieríade Perfil

- PresentaciónProyectos ExploraciónBásica (7.3)








6.6 Mínimos Estándares

El presente Manual para proyectos de Exploración Geológica, requiere que la viabilidad

técnica – económica, así como la ejecución de tales proyectos alcancen o excedanciertos mínimos estándares.

El capítulo 7 del presente manual establece los mínimos estándares para proyectos deExploración Geológica.

Se reconoce que los proyectos de Exploración Geológica, pueden diferirconsiderablemente de un proyecto a otro de acuerdo a su éxito en la etapa previa y asus mejores resultados en la información del modelo geológico obtenido. (Leyes,dimensión del yacimiento, tipo de mineral, profundidad, tipo de roca, característicasgeofísicas, geotécnicas, mineralógicas, etc).

Por lo tanto, los mínimos estándares están diseñados para adaptarse a los diferentescasos según sea necesario.

Los mínimos estándares definen los niveles básicos permitidos de los siguientesaspectos:

1. Contenidos de las exploraciones; es decir, materias que deben tratarsepor etapa.

2. Calidad de los estudios que se deben efectuar, incluida la extensión delas especialidades necesarias.

3. Precisión de las estimaciones de costos que deben lograrse en cadaetapa.

4. Planificación y organización de proyectos por etapa.

Los mínimos estándares para los proyectos de Exploración Geológica, son definidos enel presente documento de Codelco SIC-M-009, Capítulo 7, en que se describe conmayor detalle los distintos temas que pudiera ser necesario considerar.

Las evaluaciones económicas de los proyectos de Exploración Geológica, deben cumplirespecialmente con el Manual de Evaluación Económica de Codelco (SIC-M-004).








7. MÍNIMOS ESTÁNDARES

Las siguientes definiciones de los mínimos estándares se aplicarán al contenido, lacalidad y la precisión en las etapas de Proyectos de Exploración Geológica.

7.1 Objetivos y Contenido de las Etapas y Sub-Etapas.

7.1.1 Exploraciones Básicas (Etapa 1)

En esta etapa los proyectos se dividen en 2 actividades o Sub-Etapas, lascuales poseen distintos objetivos, los cuales se indican a continuación:

1.1.1.1. Exploraciones Básicas Generativas (Etapa 1.1)

Los objetivos de los proyectos en esta etapa son los siguientes:

(a) Definir la necesidad de desarrollar la exploración.

(b) Realizar suficiente recopilación de información para definir lascaracterísticas generales del proyecto.

(c) Determinar el potencial de una nueva oportunidad o expansión denegocios.

(d) Establecer y representar áreas de estudio, que serán objeto deesta etapa de Exploración Básica.

(e) J ustificar la continuación del proyecto o descarte de zonas.

Y su objetivo principal es:

Determinar Blancos de exploración de interés geológico en el área. Dentrodel área se identifican grupos de blancos ("Cluster") que podrán sermotivo de proyectos separados en la siguiente etapa de exploracióngeológica.El objetivo del proyecto debe ser descrito indicando los tipos y cantidad deblancos que se esperan encontrar; la probabilidad que estos blancosresulten ser yacimientos económicamente explotables y de cual sería elvalor esperado de éstos.

1.1.1.2. Exploraciones Básicas de Seguimiento (Etapa 1.2)

Los objetivos de esta etapa son los siguientes:

(a) Desarrollar la exploración de seguimiento de manera de acotaraún más la incertidumbre.








(b) Evaluar un mínimo de blancos previamente definidos, pararecomendar o descartar zonas, que pudiesen dar origen a unsiguiente proyecto.

(c) Encontrar un Cuerpo Mineralizado y evaluar los aspectosgeofísicos, geoquímicos y geometalúrgicos de manera tal que seconozcan las características principales de éste y con esto acotarlos riesgos de ejecución del proyecto en una siguiente etapa.

(d) Realizar una primera estimación de los recursos existentes (Tablade Categorización de Recursos y Reservas) y su estimacióneconómica preliminar.

(e) Definir el alcance y las características de la siguiente etapa delproyecto.

(f) J ustificar la continuación del proyecto o descarte de Blancos.


Determinar Cuerpos Mineralizados de interés geológico en el área. Dentrodel área, se comprobarán ciertos blancos o grupos de éstos (“Cluster”)que podrán ser motivo de proyectos separados en la siguiente etapa deexploración geológica.El objetivo del proyecto debe ser descrito indicando, tipo y cantidad deblancos que se esperan estudiar; la probabilidad de que estos Blancosresulten ser Yacimientos económicamente explotables y de cual sería el

valor esperado de éstos, a través de una estimación económicapreliminar, expresada a través de una métrica.

7.1.2 Exploraciones Avanzadas (Etapa 2)

Los objetivos de la Etapa 2 son los siguientes:

El objetivo principal es obtener un modelo conceptual Geológico-Genético(tipo yacimiento, dimensiones y limites, controles mineralización principal),que incluya parámetros que caractericen el recurso minero insitu, el cualdebe contar con una validación sobre secciones y plantas de control, que

constituirán lo entregable por la GCEX para estudios posteriores.(a) Realizar la Exploración Avanzada acorde a los resultados

obtenidos en las etapas previas con el fin de respaldar la calidadde la exploración y aumentar la precisión de las estimaciones.

(b) Definir la estimación Tonelaje-Ley del potencial Yacimiento(Tonelaje-Ley existente en el Cuerpo Mineralizado).








(c) Proporcionar suficiente información para que el usuario final puedarevisar y aprobar los parámetros del proyecto que sustentarán, ladecisión de avanzar a una próxima etapa Pre-Inversional.

(d) Llevar a cabo las evaluaciones técnica y económica, paradocumentar el proceso de recomendación y aprobación de lainclusión del proyecto en el ciclo inversional, o bien de su venta,traspaso, J oint Ventures o lo que proceda de acuerdo a losresultados obtenidos.


Efectuar una estimación del potencial de tonelaje-ley de mineral ycaracterización mineralógica preliminar del recurso existente en elCuerpo Mineralizado, que permita determinar los parámetros

económicos en un escenario de un yacimiento económicamenteexplotable.

El objetivo se cumplirá cuando se dimensione el CuerpoMineralizado en volumen, profundidad, tonelaje y ley, ycaracterización mineralógica, a un nivel de detalle suficiente, quepermita iniciar la etapa de estudio de un perfil técnico-económicopara su explotación minera cumpliendo adecuadamente con lorequerido por la corporación en NCC-31.

7.1.3 Contenido de los Estudios de Exploración Geológica

En cada una de las etapas de los proyectos de Exploración Geológica, sedeberá considerar los siguientes aspectos e incluir en el informe losresultados de las investigaciones.

El contenido de los estudios de proyectos de Exploración Geológicadeberá incluir lo siguiente:

1. Resumen y Recomendaciones

2. Enfoque de Desarrollo y Caso de Negocios

3. Riesgo4. Seguridad y Salud Ocupacional

5. Medio Ambiente

6. Relaciones Externas y Comunitarias

7. Geología y Recursos Minerales








8. Infraestructura y Servicios

9. Recursos Humanos

10. Tecnología y Sistemas de Información

11. Ejecución del Proyecto

12. Costos de Capital

13. Propiedad y Aspectos Legales

14. Aspectos Comerciales

15. Evaluación Económica

16. Avance de los Estudios

17. Plan de Trabajo Proyectado

18. Bibliografía

7.2 Calidad de los Estud ios

La calidad de los estudios para las etapas de Exploración Básica y Avanzada, deberá

alcanzar o sobrepasar los mínimos estándares que se indican a continuación.Es importante señalar que estos puntos deberán abordarse sólo en aquellos proyectosque presenten resultados favorables de avanzar a una próxima etapa, su orden respetael orden temático definido anteriormente y deberán ser entregados a la GCEI al términode la etapa.

Por otro lado, se incluye en el punto 7.4 los mínimos estándares que deberán abordaraquellos proyectos destinados a la Generación de Blancos de Exploración, quepresenten resultados favorables para continuar sus estudios hacia una etapa deSeguimiento, los cuales deberán ser entregados a la GCEI al término de la Sub-etapaGenerativa.

Finalmente, es importante hacer mención que aquellos proyectos que no continuarán auna próxima etapa no deberán desarrollar los mínimos estándares aquí señalados y sólose medirán a través de la información que entregue su informe de cierre y posterior PostEvaluación.








7.2.1 Resumen y Recomendaciones

Proyectos de Exploración Básica:

Esta etapa deberá comprobar que exista la información suficiente paraaquellas actividades contempladas en este tipo de proyectos. Por lo tantose deberá comprobar su inclusión de acuerdo a las Sub-etapas que locompongan.

La recomendación deberá:

Definir en forma general, el alcance de los estudios realizados altérmino de esta etapa e informar cualquier exclusión o supuestorelevante.

Recomendar que se siga investigando las posibles ventajaseconómicas de la oportunidad previamente definida, considerandoel mayor financiamiento que se requiere.

Confirmar la oportunidad de negocios y el potencial de riesgo paraobtener la rentabilidad en caso de proseguir su desarrollo.

Presentar un caso para seguir con la Exploración Básica deSeguimiento o continuar el estudio hasta la etapa de ExploraciónAvanzada.

Incluir el Plan de Trabajo para las actividades de la siguiente

etapa, al término de Exploración Básica de Seguimiento deacuerdo al punto 7.2.24 del presente estándar de proyectos deExploración Geológica.

Incluir una estructura detallada de los gastos efectuados por lareciente etapa del proyecto y el alcance de los costos estimadospara la etapa siguiente, junto a una estructura detallada deéstos, indicando la metodología a utilizar por cada concepto decosto (de acuerdo a 7.6).

Determinar los beneficios posibles de realizar la próxima etapa deexploración (Concepto de Valor de la Información).

Indicar la primera aproximación de las dimensiones del potencial Yacimiento (Tabla categorización de recursos).








Proyectos de Exploración Avanzada

La recomendación deberá:

Definir en forma precisa el alcance y la calidad del proyectopropuesto. (Definiendo claramente, el alcance de las actividadesrealizadas al término de la Exploración en esta etapa e informarcualquier exclusión o supuesto relevante, de manera que losusuarios finales puedan validar el potencial proyecto Pre-Inversional).

Incluir una estructura detallada de los gastos efectuados por estaetapa del proyecto. (No se presentará un desglose de costos parala próxima etapa del proyecto, ya que éste deberá ser materia de

la Ingeniería de Perfil)

Determinar los beneficios posibles de realizar una próxima etapaPre-Inversional a Nivel de Ingeniería de Perfil, para estudiar laviabilidad y bancabilidad del Potencial proyecto Inversional.

Demostrar la viabilidad técnica y los riesgos asociados al proyecto.

Indicar las dimensiones del contenido de recursos existente en el Yacimiento (Tabla categorización de recursos).

Confirmar la oportunidad de negocios y el potencial de riesgo

(varianza) para obtener la rentabilidad, en caso de proseguir sudesarrollo.

Recomendar que se siga investigando las posibles ventajaseconómicas de explotar la oportunidad, considerando el mayorfinanciamiento que se requiere.

7.2.2 Enfoque de Desarrol lo y Caso de Negocios


El caso comercial deberá: Incluir un análisis general de la oportunidad de negocios,

especificando si el proyecto de Exploración Geológica propuestocumple con el plan comercial y estratégico corporativo de Codelco.

Describir las alternativas que merezcan explorarse de acuerdo a lainformación recabada.









El caso comercial deberá:

Confirmar si el proyecto de Exploración Geológica propuestocumple con los lineamientos del plan comercial y estratégicocorporativo de Codelco.

Demostrar que el proyecto tiene todo el potencial de generar losresultados comerciales deseados.

7.2.3 Riesgo

Este punto no será abordado en forma cuantitativa por los proyectos deExploración Geológica debido a la naturaleza de éstos, por lo tanto, sólose ejemplificará en forma cualitativa a través de los puntos: 7.2.4 – 7.2.5 y7.2.6 descritos a continuación, de esta manera se podrán conjugar losprincipales elementos en la gestión de Riesgos.

Por tanto, las Exploraciones Geológicas en general, deben incorporar unanálisis cualitativo sobre los riesgos relacionados con los parámetros delas actividades claves.

El proceso de gestión de riesgos recogido en los puntos antes señalados,deberá estar destinado a servir como pauta durante el desarrollo de lasetapas correspondientes, en lo que se refiere a áreas clave de alto riesgopara las que convendría realizar estudios más detallados.

Este proceso de determinación y evaluación de riesgos deberá:

Determinar los principales riesgos potenciales de emprender elproyecto propuesto, asociados con impactos y externalidades queéste pudiera generar afectando su factibilidad: ambientales,comunales, logística, vías de acceso y otros.

Clasificar los riesgos

Desarrollar programas de mitigación para los aspectosconsiderados de alto riesgo

Definición del trabajo adicional de información, definición yevaluación necesario para determinar los riesgos fundamentalesdurante la Exploración Geológica, sólo a título descriptivo.

Todo esto, en concordancia con las normativas legales vigentes y en laaplicación de la normativa interna, en lo que a aspectos de gestión deriesgos se refiere.








7.2.4 Seguridad y Salud Ocupacional

El uso del Manual de Seguridad y Salud Ocupacional de Codelco permiterealizar una revisión cualitativa de alto nivel del potencial que cualquieraspecto del proyecto pueda tener para generar exposiciones inaceptablesdesde el punto de vista de seguridad y salud ocupacional.

El entregable es un informe de desarrollo en el que se incluye un registropreliminar de riesgos de seguridad y salud ocupacional. En los proyectosde Exploración Geológica, es aceptable utilizar la experiencia adquiridacon proyectos de similar tipo y ubicación para evaluar los riesgos deseguridad y salud por medio de un proceso referencial (benchmarking).


Especificar los posibles problemas de seguridad y saludocupacional de la etapa a ser desarrollada (EBG) o la etapa deexploración siguiente propuesta como resultado del trabajorealizado

Desarrollar programas de mitigación de riesgos en seguridad ysalud ocupacional.


Definir los procedimientos de seguridad y salud ocupacional queaplican para aspectos de alto riesgo resultantes de actividades deexploración en la etapa siguiente

7.2.5 Medio Ambiente

El mínimo estándar de calidad que deben tener las ExploracionesGeológicas con respecto a los temas ambientales se resume acontinuación:


Política.

o Confirmar que el proyecto propuesto podrá cumplir con lapolítica de Codelco y con los actuales permisos y licenciasambientales tanto actuales como nuevas.

Evaluación Inicial:

o Definir los aspectos ambientales, incluyendo resultados ymedidas de mitigación.








o Definir las eventuales o probables reacciones públicasadversas frente al proyecto.

Plan de Gestión Ambiental

o Definir un plan de gestión ambiental.

Requisitos Legales.

o Resumen de los procesos ambientales y cronograma delproyecto.

o Precisar si se requerirán nuevos permisos o licenciasambientales.


Política.

o Determinar los permisos o licencias ambientales requeridas yla forma y oportunidad para obtenerlas, cumpliendo así con lapolítica de Codelco y con los actuales permisos y licenciasambientales en el ámbito de las exploraciones en una posibleetapa posterior.

Evaluación Inicial:

o Definir los aspectos ambientales, incluyendo resultados ymedidas de mitigación.

Plan de Gestión Ambiental

o Definir un plan de gestión ambiental.

Requisitos Legales.

o Resumen de los procesos ambientales y cronograma del

proyecto.

o Precisar si se requerirán nuevos permisos o licenciasambientales.

7.2.6 Relaciones Externas y Comuni tarias

Deben determinarse los grupos interesados que pueden o pudieran tenerun interés e indicar sus posibles relaciones.








Las relaciones externas y comunitarias deben considerarse y evaluarseen forma cualitativa con el propósito de identificar posibles impactos quepodrían afectar el desarrollo del proyecto y serán considerados a modo deestudio a partir de la exploración avanzada de acuerdo a los siguientesestándares:

Proyectos de Exploración Básica

Relaciones Socioeconómicas, Comunitarias y Gubernamentales:

Consideraciones socioeconómicas - Respecto de los grupos deinterés en el proyecto propuesto y especialmente, la comunidadlocal.

Gobierno Nacional, Regional, Provincial y Municipal - Probablesperspectivas gubernamentales para el desarrollo del proyectopotencial.

Organizaciones no gubernamentales - Experiencia general de lasprobables opiniones de las ONG’s respecto al desarrollo delproyecto potencial, si aplica.

Medios – Determinación de los medios de comunicación local y suposible impacto en el proyecto propuesto, si aplica.

Comunidades Indígenas – Se debe identificar a las comunidades

que pudieran ser afectadas, incluyendo en este análisis a terrenos,uso de aguas, patrimonio indígena (cementerios, elementos quetengan significado ritual, sitios de importancia cultural y/o religiosay monumentos nacionales).

Legislación Aplicable – Se debe identificar la legislación asociada alos aspectos comunitarios.

Reasentamientos – Se debe identificar los posiblesreasentamientos de comunidades locales.

Sitios de Patrimonio – Levantamiento de existencia de sitios,

lugares e infraestructura patrimonial, por ejemplo sitiosarqueológicos, paleontológicos, iglesias, etc.

Finalmente se puede concluir que el objetivo principal de este tópico es:

Confirmar los grupos de interés externos y por qué podrían verseafectados o estar interesados en el proyecto.








Indicar las probables reacciones de los grupos de interés externosen caso de que el proyecto continuara su desarrollo.


Relaciones Socioeconómicas, Comunitarias y Gubernamentales:

Definir las eventuales o probables reacciones públicas adversasfrente al proyecto.

Consideraciones socioeconómicas - Se debería incluir una breveevaluación de la influencia ejercida por los eventuales grupos deinterés en el proyecto propuesto y especialmente, la comunidadlocal.

Gobierno Nacional, Regional, Provincial y Municipal - Evaluacióngeneral de las más probables perspectivas gubernamentales parael desarrollo del proyecto potencial.

Organizaciones no gubernamentales - Deberá realizarse unaevaluación basada en la experiencia general de las probablesopiniones de las ONG’s respecto al desarrollo del proyectopotencial.

Medios – Determinación de los medios de comunicación local y suposible impacto en el proyecto propuesto.

Servicios comunitarios - Sólo se debe informar sobre temasimportantes que podrían afectar el proyecto.

Comunidades Indígenas – Se debe identificar a las comunidadesque pudieran ser afectadas, incluyendo en este análisis a terrenos,uso de aguas, patrimonio indígena (cementerios, elementos quetengan significado ritual, sitios de importancia cultural y/o religiosay monumentos nacionales).

Legislación Aplicable – Se debe identificar la legislación asociada alos aspectos comunitarios.

Reasentamientos – Se debe presentar un análisis generalrelacionado con la probabilidad o necesidad de realizarasentamientos en los lugares de impacto del proyecto.

Sitios de Patrimonio – Levantamiento de existencia de sitios,lugares e infraestructura patrimonial, por ejemplo sitiosarqueológicos, paleontológicos, iglesias, etc.








Finalmente se puede concluir que el objetivo principal de este tópico es:

Resumir las respuestas que se requerirán para dirigirse a losgrupos de interés externos en relación con el proyecto.

7.2.7 Geología y Recursos Minerales

Las Exploraciones Geológicas en sus distintas etapas, deberán permitirlograr los siguientes estándares en relación con los aspectos geológicos:


En general, se debe obtener:

Los posibles impactos o requerimientos de estudios geológicos,

indicando los cambios de la base geológica actual en el Blanco aexplorar, producto de la ejecución del proyecto.

Contar con información técnica base más profunda(caracterización geológica, geofísica, geoquímica, etc)

Y en particular:

Propiedad Minera: Obtención de derechos de exploración,conocimiento del proceso posterior de aprobaciones.

o Obtención de los derechos de exploración

o Implementación de un mecanismo definido (compra u opción)para garantizar la posesión de los derechos de propiedadminera.

o Definición y análisis de los riesgos asociados con la obtencióndel título definitivo para explotar el recurso minero identificado, y los derechos de propiedad respectivos.

Geología Regional: Investigaciones Preliminares.

o Resumen de la geología y de la configuración estratigráfica,

estructural y tectónica del(los) Blanco(s) que constituye(n) elfundamento del concepto geológico del estudio.

Historial de Exploración: Investigaciones Preliminares.

o Al realizar el estudio de Blancos, se debe contar con elresumen del historial de exploración, indicando el ejecutor delestudio, el tiempo y el tipo de técnicas utilizadas con unadescripción de las diversas interpretaciones y estimaciones








realizadas a lo largo del tiempo además de los rangos deresultados derivados de estos trabajos.

Recopilación de Datos: Incorporación de los datos del trabajopreliminar en terreno y las exploraciones anteriores.

o Descripción de los métodos empleados para recopilar losdatos históricos.

o La distribución de los datos debe permitir interpretarconceptual o preliminarmente el trabajo geológico del(los)Blanco(s).

o La recopilación de datos debería realizarse mediante técnicasadecuadas, clasificarse por fuente y métodos de compilación y

someterse a procedimientos detallados de aseguramiento ycontrol de calidad de manera tal, que generalmente seaposible realizar un seguimiento de tales datos y ser ingresadaa una base de datos formal

o En el caso de preparación de las muestras y análisis químicosdeberán documentarse los protocolos utilizados

Geología del Cuerpo Mineralizado: Realización de un estudio enterreno.

o La geología del Cuerpo Mineralizado, y su descripción

geominerometalúrgica de carácter básico ( indicativa ).

Estimación de Recursos: Estimación global basada en los datosrecopilados.

o Descripción de los métodos y las técnicas empleadas pararealizar la estimación del recurso in situ adjuntando unresumen explicativo de las principales decisiones tomadas ylos métodos utilizados indicando posibles rangos deresultados.

o Categorización de Recursos.

Características Metalúrgicas: Caracterización Preliminar.

o Caracterización preliminar del mineral y los tipos de gangascon el fin de relacionarlas con los posibles procesosmetalúrgicos, lo que generalmente se puede probar con lasprimeras observaciones en terreno.








Se debe documentar los criterios de selección de muestras, su ubicación y sucaracterización geológica, la cual servirá de base para el seguimiento de losestudios en fases posteriores

o Las características metalúrgicas deben presentarse entérminos de unidades geometalúrgicas, que reflejen lastendencias identificadas a nivel global, señalando los rangosde variación de sus atributos.

Hidrogeología: Investigaciones Preliminares

o Descripción de las capas freáticas que posiblemente existenen el área.

Evaluación Geotécnica: Investigaciones Preliminares.

o Se debe incorporar, sólo si aplica, los aspectos que seconsideren relevantes para el proyecto. (Descripción de lasáreas geotécnicas, el tipo de masa rocosa, etc)

Programa de Trabajo Proyectado: Estimación detallada de alcancey costos para realizar el programa propuesto para las actividadesgeológicas en la etapa de Exploración Avanzada.

o Descripción y estimación de costos del trabajo geológico, deperforación y caracterización de recursos que habrá querealizar durante la etapa de Exploración Avanzada delproyecto con un comentario acerca de si dicho trabajo

aumentará el nivel de confianza y/o generará un aumento derecursos.

o La descripción debería resumir el alcance, tiempo, personal yequipo necesario para ejecutar las actividades geológicas dela etapa avanzada.

Evaluación de Riesgo: Preliminar y aproximada

o Observaciones sobre los riesgos técnicos asociados con laexploración y sus posibles métodos de mitigación.

o En particular, debe haber una definición precisa de los rangosde resultados claves posibles (como potenciales yacimientos ytonelaje-ley), así como observaciones de rangos probables dealteraciones existentes (elementos tales como: continuidad,geometría del Cuerpo Mineralizado, límites, conexiones, etc).Deberán especificarse los métodos empleados paradeterminar dichos rangos de resultados.









En general, en esta etapa se debe obtener:

Los cambios de la base geológica actual de Codelco originadospor la ejecución del proyecto.

Los cambios de caracterización del mineral y los aspectosgeotécnicos o hidrológicos asociados.

Definir un modelo geológico más exacto con una base deinformación técnica relevante que permita una estimaciónadecuada de los recursos generados.

Y en particular:

Propiedad Minera:

o Obtención de los derechos de exploración.

o Implementación de un mecanismo definido (compra u opción)para garantizar la posesión de los derechos de propiedadminera.

o Definición y análisis de los riesgos asociados con la obtencióndel título definitivo para explotar el mineral y los derechos depropiedad respectivos previstos para la etapa siguiente.

Geología Regional y Geología Local:

Informe de exploración avanzada debe dar cuenta de:

- Historial de Exploraciones que incluya conceptos tempranosdel depósito y técnicas de aproximación Geofísica,Geoquímica, Estructura y Sondaje descubridor

- Técnicas utilizadas en la captura de datos; escalas de trabajo

- Geología Regional

- Geología Local (interpretaciones)

- Características generales del cuerpo mineralizado

Recopilación de Datos:

o La distribución de los datos debe estar acorde al objetivo delmodelo geológico conceptual, en cuanto a la definición debordes geológicos del cuerpo mineralizado, la variabilidad,








continuidad y calidad de la mena y ganga asociada, según unadistribución adecuada de sondajes.

o Captura de Datos

La recopilación de datos debe realizarse mediante técnicasadecuadas, clasificarse por fuente y métodos de compilación yser ingresada a una base de datos formal de manera quepueda ser sometida a procedimientos detallados deaseguramiento y control de calidad y ser auditable pararealizar un seguimiento de los datos en las fases posteriores.

Los métodos de captura de datos que se mencionan(muestreo, preparación mecánica de muestras, etc.), debenser descritos y estar en línea con las normas o estándares

corporativos.

La captura de datos debe ser supervisada por profesionalescon experiencia.

En el caso de la preparación de las muestras y análisisquímicos deberán documentarse los protocolos utilizados.

Geología y Modelo Geológico del Yacimiento:

o Construcción e Interpretación de secciones transversales,longitudinales y plantas en base a distribución de sondajes,

con los parámetros geológicos, que permiten visualizar ycomprender la geología del depósito (escala de trabajo1:1000/1:2000 dependiendo de la variabilidad del depósito)

o Sección de control con la necesaria información de sondajes,que permitan validar el modelo geológico y la variabilidad deldepósito. Escalas de trabajo adecuadas como 1:500/1:1000

o Modelo Geológico-Genético

- Explicar la formación o génesis del depósito mineral, comoun todo coherente en función de la interpretación geológica de

litología, alteración, mineralización, estructuras, pisos y techos

- Definición de los controles de la mineralización; Temporalidad de eventos de mineralización. Incluir esquemasy bosquejos explicativos.

Estimación de Recursos:








o Descripción de los métodos y las técnicas empleadas pararealizar la estimación del recurso in situ, de acuerdo aestándares corporativos, adjuntando un resumen explicativode las principales decisiones tomadas adjuntando un resumenexplicativo de las principales decisiones tomadas

o Estudio y análisis estadístico a unidades geológicas; revisión yvalidación espacial

o Definición de Unidades de Estimación

o Estadística global y por unidad de estimación

o Descripción del método de estimación seleccionado y su justificación

o Parámetros de búsqueda; tratamiento de bordes y outliers;zonas de estimación

o Forma, cantidad y calidad del recurso, incluyendo lavariabilidad de cada uno de ellos

o Validación del Modelo de Estimación

o Media de los datos versus media del modelo; por ubicación;por tamaño de bloques; comparación de datos/bloques porsecciones y plantas

o Categorización de Recursos (cumplimiento de NCC-31 de laetapa de Ingeniería de Perfil)

o Tabulación de los recursos estimados, de acuerdo aclasificación global y por unidad geológica de estimación.Curvas Tonelaje - Ley

Geometalurgia:

o Definición preliminar de unidades geometalúrgicas en funciónde características geológicas y mineralógicas del depósito,

tales como mena ganga y litología

o Caracterización mineralógica de mena y ganga, con el fin derelacionarlas con los posibles procesos metalúrgicos. Caracterización y resultados preliminares de análisis ypruebas metalúrgicas básicas, asociadas a las unidadespreliminares descritas








o Las características metalúrgicas deben presentarse entérminos de unidades geometalúrgicas, señalando los rangosde variación de sus atributos.

Hidrogeología:

o Identificación y descripción de las capas freáticas que existenen el área. Debe contener un modelo hidrogeológico básicoque identifique hoya hidrográfica recarga y descarga delsistema

o Análisis hidroquímicos en el sistema para definir parámetrosde línea base

Geotecnia:

o Descripción de Dominios Estructurales (temporalidad deeventos), Modelo Estructural Básico

o Definición preliminar de Unidades Geotécnicas en función delconocimiento y Modelo Geológico del depósito. Presentaralgunos estudios específico como FF, RQD y densidadbásicos

Programa de Trabajo Proyectado:

Estimación preliminar de alcance y costos para realizar elprograma propuesto para la primera etapa del ciclo inversional

o Este punto deberá ser definido por la Ingeniería de Perfil quetome la continuidad del proyecto hacia esta etapa pre-inversional

Evaluación de Riesgo:

o Observaciones sobre los riesgos técnicos asociados con elestudio y posibles métodos de mitigación, en cuanto a lacontinuidad, geometría, bordes y límites del cuerpo

mineralizado

Informe de Exploración Avanzada:

o Debe contener en forma detallada y respaldada la PropiedadMinera, la Geología, Estimación de Recursos, Geotecnia,Geometalurgia e Hidrogeología. Informe debe tener además,evaluación técnica – económica








o La información debe contar con la opinión experta interna yexterna de personas o entidades independientes.

7.2.8 Infraestructura y Servic ios

Se deberá identificar la infraestructura y servicios existentes o que puedantener relación con el proyecto, para lograr los siguientes mínimosestándares:

Suficiente recopilación de información en la calidad mínimarequerida por cada etapa de Exploración Geológica.

El grado de definición de la infraestructura necesaria paradesarrollar el proyecto según su etapa de Exploración Geológica.

7.2.9 Recursos Humanos

En los proyectos de Exploración Geológica, se deberá indicar el equipo detrabajo para la ejecución de la próxima etapa del proyecto.


Evaluación general de las adiciones o cambios necesarios alpersonal actual de ejecución del proyecto

Los cambios organizacionales necesarios

Los cambios de competencias necesarios


Este punto deberá ser definido por la Ingeniería de Perfil que tomela continuidad del proyecto hacia esta etapa pre-inversional.

7.2.10 Tecnología y Sistemas de Información

En los estudios de proyectos de Exploración Geológica, se deberáninvestigar y evaluar los aspectos tecnológicos en base a los siguientesmínimos estándares:


Describir la tecnología y/o especialidad empleada.

Definir las fuentes de éstas y su modo de adquisición.









Describir la tecnología y/o especialidad empleada.

Definir las fuentes de éstas y su modo de adquisición.

7.2.11 Ejecución del Proyecto

En los estudios de proyectos de Exploración Geológica, se deberáninvestigar e incluir en el informe los aspectos de la ejecución del proyectoen base a los siguientes mínimos estándares:


Detallar el alcance del proyecto.

Proporcionar una estructura de desglose del trabajo hasta la

próxima etapa.

Elaborar un organigrama detallado del proyecto que incluya alpersonal planificado para todas las actividades clave y plazos.

Entregar una lista de todas las compras y contratos, con valoresaproximados, fuentes y tipos de contrato.

Desarrollar un programa detallado en base a la estructura dedesglose del trabajo que indique todas las adquisiciones, loscontratos y los trabajos de ingeniería.

Identificar la ruta crítica y los hitosProyectos de Exploración Avanzada

“Este punto deberá ser definido por la Ingeniería de Perfil que tomela continuidad del proyecto hacia esta etapa pre-inversional.”

7.2.11 Costos de Capital

Para cada una de las etapas de Exploración Geológica, se deberá definirlos costos de capital incurridos por el proyecto, los cuales deberán, comomínimo:









7.2.13 Propiedad y Aspectos Legales

La propiedad se refiere al control de negocio que tiene Codelco sobre las

Exploraciones Geológicas y los aspectos legales se refieren a losacuerdos existentes en la conformación de sociedades tanto nacionalescomo internacionales.

7.2.14 Aspectos Comerciales

Se debe investigar, desarrollar e incluir en el informe los aspectoscomerciales en base a los siguientes mínimos estándares:


Describir en líneas generales los acuerdos comerciales especialesrelacionados con terrenos, tecnología y operaciones.


Acuerdos comerciales especiales preliminares relacionados conterrenos, tecnologías u operaciones, documentados por Codelco ylas partes involucradas, aun cuando pudieren no ser vinculantes.

7.2.15 Evaluación Económica

La evaluación económica de proyectos de Exploración Geológica, deberácumplir con el Manual de Evaluación Económica de Codelco SIC-M-004.

7.2.16 Avance de los EstudiosLos informes de proyectos de Exploración Geológica, deberán incluir(como mínimo estándar) el avance de los estudios, como se indica acontinuación:

Avance y Calidad de los Estudios:

El avance y calidad de los resultados obtenidos en cada etapa deExploración Geológica, deberá describir los siguientes aspectos:

o Avance y grado de evaluación obtenido.

o Los aspectos o áreas importantes que no han alcanzadoavances o se encuentran a un nivel de inadecuado dedefinición según los mínimos estándares logrados en otrasáreas.

o Autor del estudio, tanto de Codelco como consultoresexternos.








o Las actividades proyectadas hasta el próximo punto de tomade decisión.

Niveles de Costos y Gestión a la Fecha:

Cada etapa de Exploración Geológica deberá incluir un estado de loscostos y los niveles de gestión invertidos hasta la fecha del informe enbase a:

o Actividades en terreno.

o Pruebas.

o Servicios Internos y Externos.

El estado debería expresar los costos y los niveles de gestión porcategorías generales a objeto de ampliar las investigaciones y actividadesde estudio por disciplina.

Revisiones Independientes:

La Exploración Geológica en cada una de sus etapas, deberá mencionartodas las revisiones independientes e indicar si los resultados están o noincorporados. No es necesario resumir o presentar los hallazgosdetectados por la revisión independiente.

Aportes a la Fecha:

Se deberá incluir un registro del personal y de todas las organizacionesexternas que contribuyeron con información o evaluaciones a la etapa.

7.2.17 Plan de Trabajo Proyectado

Para los proyectos de Exploración Geológica, no se proyecta un Plan de Trabajo en el largo plazo y sólo se mide por medio del Plan de Trabajo decada etapa, el cual se deberá complementar con el Programa de TrabajoProyectado para las actividades geológicas que contempla el estudiodescritas en el punto 7.2.7 y con el Plan de Ejecución indicado en el punto7.2.14.


En general, se debe realizar una estimación detallada del alcance y de loscostos para realizar el programa propuesto por la etapa de ExploraciónAvanzada.

Descripción y estimación de costos de los trabajos que habrá querealizar durante la etapa de Exploración Avanzada del proyecto








con un comentario acerca de si dichos trabajos aumentarán elnivel de confianza y/o generarán un aumento de recursos.

La descripción debería resumir el alcance, tiempo, personal yequipo necesario para ejecutar las actividades de la etapaavanzada.

Particularmente, el Plan de Trabajo debe contar con:

Indicación del alcance realizado y los objetivos específicos quepersigue la etapa avanzada.

Definición de la estimación de costo detallada, plazos ycronograma de la etapa avanzada.

Organización y recursos necesarios para realizar la exploración.

Designación del personal clave para dirigir las distintasactividades.

Definición de los aspectos técnicos que requieren mayorinvestigación.

Definición de las pruebas adicionales que deberán realizarse.

Definición de mínimos estándares para la Exploración Avanzada.

Determinación de los parámetros clave que debe alcanzar laexploración.

Definición de las técnicas de valorización proyectadas para laExploración Avanzada.

Estipulación de las bases de revisiones internas y/oindependientes a realizarse durante o al final de la etapaavanzada.


“Este punto deberá ser definido por la Ingeniería de Perfil que tomela continuidad del proyecto hacia esta etapa pre-inversional.”

7.2.18 Bibliografía

Terminología y Siglas: Deberá incluirse un índice de términos y siglas de uso común en eltexto.








Fuentes Referenciales:Se deberá indicar los principales documentos empleados en eldesarrollo de cada etapa.

7.3 Requerimientos Mínimos para la Presentación de Proyectos de ExploraciónGeológica - Etapa Básica

Al momento de la presentación del Proyecto de Exploración Geológica en suEtapa Básica, se debe acompañar como mínimo, los siguientes antecedentes derespaldo:

CONTENIDOS MÍNIMOS PARA LA PRESENTACIÓN DE PROYECTOS DE EXPLORACIÓN BÁSICA

Item Sub-Item Sub-Etapa Generativa Sub-Etapa Seguimiento

Identificación área geográfica Identificación área geográficaNombre del área Nombre del áreaCoordenadas geográficas Coordenadas geográficasLímites LímitesSuperficie SuperficieAltitud Altitud

Descripción delárea a Explorar

Mapa MapaCaracterísticas geológicas del áreaDescripción

Geológica delárea

Tipos de yacimientos cercanos Tipos de yacimientos cercanos

Identificación del áreaMapa geológico Identificación del área

Identificación de BlancosNombre y ubicación de c/BlancoCaracterísticas geológicas de

c/BlancoAnomalías detectadas en c/BlancoBlancos NO APLICAAntecedentes históricos dec/Blanco

Accesos AccesosDistancias DistanciasCaminos Principales Caminos PrincipalesCiudades o pueblos cercanos Ciudades o pueblos cercanosCentros mineros cercanos Centros mineros cercanosSuministro de agua Suministro de agua

CaracterísticasInfraestructura

Suministro de energía Suministro de energíaCodelco Codelco

1. Definición

Propiedad Minera Terceros Terceros

Blancos Generación de Blancos

Seguimiento de Blancos paradeterminar si existe un Cuerpo oDepósito Mineralizado en elBlanco.

2. Objetivo

Cluster Determinación de Cluster Seguimiento de ClusterFotointerpretación Levantamientos GeológicosFotografía área Mapeos a escala (Ej. 1:10.000)Preparación de mapas Estudios GeoquímicosLevantamientos mapasgeológicos a escala regional

Actualización mapas geológicos

Levantamientos Geofísicos Sondajes orientativos AR

3. AlcanceActividadesPosibles

Levantamientos Geoquímicos Sondajes orientativos DDH








Ambiente geológico favorable Ambiente geológico favorable Yacimientos de interés Yacimientos de interés4. Justificación

Análisis técnico-económico

Infraestructura cercana Infraestructura cercana

¿Continuación de proyectoanterior? (Código API)Se relaciona conalgún proyecto?

¿Continuación de proyectoanterior? (Código API) Indicar si corresponde a Blancos

de la cartera histórica de Explorac.5. ProyectosRelacionados

Mínimos Estándar NO APLICAPresentar los Mínimos Estándaresindicados en punto 7.4

Detallado por actividad y año Detallado por actividad y añoCosto unitario por actividad ypartidas

Costo unitario por actividad ypartidas6. Costos Presupuesto

Planificación de unidades físicasaño

Planificación de unidades físicasañoMenor a 2 años para un Blanco

7. Plazos Carta Gantt 1 a 5 años Menor a 4 años para un Plan(Cluster)

Programa Detallado por actividad y año Detallado por actividad y añoPlan de Ejecución Detallado por actividad y año Detallado por actividad y año8. Plan de

Trabajo Organigrama Detallado por responsabilidades Detallado por responsabilidades

7.4 Mínimos Estándares para la Continuación de Proyectos de ExploraciónGeológica desde Sub-Etapa Básica Generativa a Sub-Etapa Básica deSeguimiento.

Al momento de la toma de decisión respecto a la continuidad del Proyecto deExploración Geológica desde su Sub-Etapa Básica Generativa a su Sub-EtapaBásica de Seguimiento, se debe presentar a la GCEI como mínimo, lossiguientes estándares de respaldo:

7.4.1 Resumen y Recomendaciones

En esta Sub-Etapa la recomendación deberá:

Definir en forma general, el alcance de los estudios realizados altérmino de esta sub-etapa e informar cualquier exclusión osupuesto relevante.

Elaborar una estructura de desglose del trabajo hasta la próximaetapa.


Identificar la oportunidad de negocios y el valor de la información.








Recomendar que se siga investigando las posibles ventajas de laoportunidad definida, considerando el mayor financiamiento que serequiere.

Presentar las alternativas geológicas, geofísicas o geoquímicas,como también, el reconocimiento con sondajes por estudiar y losfundamentos para recomendar el enfoque seleccionado para laExploración Básica de Seguimiento.

Incluir el Plan de Trabajo para las actividades de la siguiente etapacon sus definiciones técnicas (alcance, plazos, personal y equiposnecesarios para realizar las actividades).

Proporcionar un programa del proyecto que contenga todas lasactividades importantes, conectadas en forma lógica con los

principales hitos indicados y su ruta crítica.

Establecer el control de la propiedad minera propia y de terceros.

Especificar el organigrama del proyecto.

Indicar la forma en que se administrará el proyecto.

Respaldar la utilización de la métrica para la toma de decisiónrespecto a la continuidad, postergación o abandono del proyecto.

7.4.2 Aplicación de la Métrica para Proyectos de Exploración Geológica

Para los proyectos de Exploración Geológica en su Sub-Etapa Generativase deberá aplicar la Métrica recogida en el Documento “Métrica yMedición de Valor en la Exploración. Aplicación a la Cartera de laGerencia Corporativa de Exploraciones – 2003”, incluido en el Anexo Nº 2del presente manual, para de esta forma respaldar la toma de decisiónfrente a las alternativas de continuar, postergar o abandonar el proyecto,la cual deberá:

Establecer la probabilidad de hallazgo y probabilidad de éxitoeconómico para el proyecto que pasa de la Sub-Etapa Generativa

a la Sub-Etapa de Seguimiento, con la consiguiente valorizaciónde la propiedad y el establecimiento del Valor Creado de progresarla exploración geológica.

Especificar el organigrama del proyecto que recomienda continuar.

Incorporar la organización de la GCEX que recomienda continuarcon la exploración.








7.5 Clasificación de Prospectos Mineros en Base a su Potencial y Riesgo.

Al momento de la toma de decisión, sobre si se continuará con un proyecto, a través derecursos propios, con asociaciones o bien su traspaso a terceros, se debe aplicar lametodología descrita en documento: “Clasificación de Prospectos Mineros en Base a suPotencial y Riesgo”, adjunta en Anexo 1 del presente manual, la cual debe cumplir comomínimo:

Clasificar el Cuerpo Mineralizado de acuerdo a su relacióntonelaje-ley, obteniendo así su Potencial y Riesgo asociado, demanera de realizar la toma de decisión con respecto a continuar ono el proyecto por medio de recursos propios, con asociaciones o

bien definir su traspaso a terceros.

Determinar de que manera se deberá proseguir frente a losresultados del proyecto.

En caso de continuar con el proyecto a través de recursos propios,se debe indicar cualquier exclusión o inclusión de informaciónrelevante, en que se pueda haber fundado la toma de decisión.

7.6 Base de Estimación de Costos de Capital.

En general, la base de estimación de costos para los proyectos de ExploraciónGeológica, es determinada a partir de la planificación de las unidades físicasdemandadas por el proyecto, siendo éstas, valorizadas por medio de precios unitariosactualizados, los cuales se obtienen de: referentes de otros proyectos, referenteshistóricos o de mercado, cotizaciones, contratos y servicios vigentes.Por lo tanto, la estimación de costos para los proyectos de Exploración Geológica debecontener:

Bases de Estimación:

- Definición de alcance y de la metodología utilizada, para cada concepto decosto.

- Estructura de desagregación del proyecto detallada.

Presupuesto del Proyecto:

o Costo Directo:

- Cotizaciones y contratos vigentes para las distintas actividades.








- Tarifas unitarias vigentes o la mejor estimación de acuerdo aprecios de mercado para: materiales, servicios y mano de obra.

o Costo Indirecto: Referencias de otros proyectos y referentes históricos.

o Costos del Dueño: Cálculo detallado, referencias de otros proyectos,incluyendo tarifas unitarias utilizadas.

Detalle del Presupuesto: Alcance cuantitativo y desglose detallado.

o Costos Directos:

- Especialidades. Desglose por HH, documentos, tarifas.

- Estudios especiales. Detalle y costo.

- Trabajos de Terreno.

- Adquisiciones. Desglose por equipo, materiales, flete, internación,bodegaje, etc.

o Costos Indirectos:

- Gastos Generales

- Gastos Administración

- Instalaciones temporales

o

Costos del Dueño: Organización superior del Proyecto. Desglose por HH - Tarifas.

Y en general debe existir:

o Un desglose de moneda - extranjera / nacional

o Un detalle del programa de gasto mensual y anual.

8. OTROS CONCEPTOS

No se ha determinado que otros conceptos del Sistema de Inversión de Capital de

Codelco pudieran tener un impacto en la presente normativa.








9. REVISIONES

REVISIÓN CAMBIOS RECOMENDADOS FECHA

0 Versión final cargada en vitrina documental SIC 31 de julio 2006

1Revisión propuesta por GCRM y elaborada con la participaciónde GCEX y especialistas divisionales Versión aceptada porGCRM (Nota Interna GCRM-069/2009)

03.07.09








10. ANEXOS

A continuación se adjuntan los Anexos correspondientes a los documentos quesustentan parte de la base técnica del presente Manual, esto, con el fin de facilitar elacceso a la información de referencia.








ANEXO 1

Clasificación deProspectos Mineros







ANEXO 2

METRICA yMEDICION de VALOR

sic-m-009 manual para proyectos de exploracion geologica

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