report annual 2014 - yuliesekurindo.comyuliesekurindo.com/laporan_tahunan/yule_ar_2014.pdf ·...

PT YULIE SEKURINDO Tbk.

ReportReport 2014Laporan Tahunan

A n n u a l A n n u a l

Daftar Isi

Menjadi Perusahaan Efek yang terpercaya dan

terintegrasi penuh dalam Bidang “Brokerage,

Underwriter & Financial Advisory Services”.

VisiMeningkatkan kepercayaan nasabah dengan

memberikan kualitas pelayanan yang disesuaikan

dengan kebutuhan masing-masing nasabah.

Meningkatkan eksistensi dan nilai Perseroan secara

berkesinambungan agar dapat memberi nilai tambah

kepada nasabah, karyawan, pemegang saham dan

stakeholders (pemangku kepentingan).

Membantu perusahaan menengah dan besar

khususnya dalam lingkup restrukturisasi dan ekspansi

bisnis agar dapat berkembang dan berkompetisi

dalam dunia bisnis.

Misi

Visi dan Misi

Ikhtisar Data Keuangan Penting

Laporan Dewan Komisaris

Laporan Dewan Direksi

Profil Perseroan

Informasi Perseroan

Struktur Organisasi

1

2

3

4

7

10

10

Dewan Komisaris dan Direksi

Sumber Daya Manusia

Analisis Dan Pembahasan Manajemen

Informasi Khusus

Tata Kelola Perusahaan

Laporan Komite Audit

Laporan Keuangan

11

12

13

17

19

27

28

Laporan Tahunan 2014 Annual Report PT Yulie Sekurindo Tbk

2

(dalam jutaan rupiah, kecuali laba bersih per saham)

Uraian 2014 2013 2012

Pendapatan UsahaLaba (Rugi) UsahaLaba (Rugi) BrutoLaba (Rugi) BersihLaba (Rugi) KomprehensifJumlah Aset Lancarjumlah AsetJumlah LiabilitasJumlah EkuitasKapitalisasi PasarLaba (Rugi) per saham dasar

1.128(1.865)

(18)41

(3.222)53.10253.524

4.75048.77432.640

0,10

2.452 (358) 2.9963.0291.512

54.204 54.610

2.613 51.996 27.285

12

1.854 (433)1.831

1.875 2.592

53.667 54.002

3.517 50.48535.700

7

(dalam persentase)

Uraian 2014 2013 2012

Rasio Pertumbuhan*Pendapatan Usaha*Laba (Rugi) Usaha*Laba (Rugi) Komprehensif*Jumlah Aset*Jumlah Liabilitas*Jumlah Ekuitas

(53,99)(420,17)

*(1,99)81,74(6,20)

32,28 (17,16)(41,69)

1,12(25,69)

2,99

(20,37) 0,37

183,44 7,24

42,645,41

Rasio Usaha*Laba (Rugi) Usaha terhadap Pendapatan Usaha*Laba (Rugi) Komprehensif terhadap Pendapatan Usaha*Laba (Rugi) Komprehensif terhadap Aset*Laba (Rugi) Komprehensif terhadap Ekuitas

(165,25)(285,57)

(6,02)(6,61)

(14,61) 61,63

2,76 2,90

(23,34) 139,82

4,80 5,13

Rasio Keuangan*Aset Lancar terhadap Liabilitas Jangka Pendek*Liabilitas terhadap Ekuitas*Liabilitas terhadap Aset

1.117,999,748,87

2.074,04 5,02 4,78

1.525,90 6,96 6,51

Catatan* Rasio pertumbuhan laba (rugi) komprehensif tidak bisa dihitung karena pada tahun 2014 Perseroan mengalami rugi, sehingga tidak dapat diperbandingkan dengan tahun 2013 yang memperoleh laba.

A. Data Keuangan

B. Rasio-Rasio Penting

Ikhtisar Data Keuangan Penting


3

Ini terjadi antara lain karena mayoritas ekspor Indonesia adalah barang komoditas, ekspor adalah salah satu penyumbang pertumbuhan ekonomi. Padahal harga komoditas sedang turun, termasuk batubara, minyak kelapa sawit dan karet sebagai ekspor unggulan Indonesia. Harga komoditas yang rendah ini diperkirakan akan terus berlangsung akibat rendahnya harga minyak bumi, harga minyak bumi cenderung turun beberapa bulan terakhir, bahkan pada akhir tahun harga sempat mencapai 60 Dollar Amerika Serikat per barrel atau terendah dalam 5 tahun terakhir. Harga minyak bumi yang rendah ini diperkirakan berlangsung minimal hingga setahun ke depan, hal diperkirakan karena adanya politik harga untuk mengganjal pengembangan shale gas di Amerika Serikat, daripada dinamika permintaan dan pasokan.

Sementara dari dalam negeri, transisi presiden dari Susilo Bambang Yudhoyono kepada Joko Widodo menjadi peristiwa politik yang paling mencolok pada tahun 2014, transisi itu tidak sebatas peristiwa politik tetapi juga peristiwa ekonomi. Selama 2 bulan terakhir pemerintahan baru menunjukkan adanya perubahan pendekatan kebijakan pembangunan ekonomi, setidaknya fokus dengan langkah relatif konkret dan sederhana, misalnya adalah fokus pembangunan ke sektor maritim, kedaulatan pangan, infrastruktur dan perlindungan sosial masyarakat.

Dari sisi fiskal presiden baru menjanjikan reformasi fiskal, pada tahap awal dengan memotong subsidi bahan bakar minyak, kemudian dilanjutkan dengan penghematan sejumlah belanja pemerintah, misalnya belanja perjalanan dinas, dana bantuan sosial, belanja barang, rapat-rapat di hotel dan moratorium penerimaan pegawai negeri sipil. Penghematan yang dilakukan pemerintah dengan membatasi subsidi BBM, diperkirakan mencapai Rp.100 Trilyun, belum lagi dari penghematan-penghematan belanja pemerintah dan kenaikan target penerimaan pajak. Dari hasil penghematan ini pemerintah akan mengalokasikannya ke sektor pendidikan dan kesehatan, dengan harapan kesejahteraan rakyat akan lebih terjamin dan selanjutnya dapat meningkatkan daya beli masyarakyat.

Para Pemegang Saham yang terhormat,

Tahun 2014 adalah merupakan masa sulit bagi perekonomian kita, namun hal itu tidak perlu membuat kita pesimis tetapi kita harus mencari solusinya, dengan energi positif semua elemen masyarakat yang mau bekerja keras, maka yakinlah awal yang penuh penderitaan akan menghasilkan akhir penuh kemuliaan. Masa sulit itu terindikasi dengan catatan pertumbuhan ekonomi Indonesia yang kian melambat, tahun ini pertumbuhannya diperkirakan 5,02 % atau paling lemah selama 5 tahun terakhir.

Laporan Dewan Komisaris


4

Dalam situasi ini investasi menjadi kunci untuk mengungkit pertumbuhan ekonomi, investasi ini bisa dari penanaman modal dalam negeri maupun penanaman modal asing. Dengan berbagai kekayaan sumber daya alam berikut banyaknya tenaga kerja, persoalan investasi di Indonesia tinggal menunggu selesainya soal perizinan, pembebasan lahan, dan ongkos logistik yang tinggi, juga pungutan-pungutan liar oleh oknum aparat pemerintah pusat dan daerah.

Kondisi perekonomian yang relatif tertekan, dimana nilai tukar rupiah melemah sehingga hampir menembus Rp 13.000,- per Dollar Amerika Serikat pada pertengahan Desember, sementara tingkat inflasi mencapai 8,36 % (menurut Badan Pusat Statistik), sedangkan tingkat suku bunga acuan Bank Indonesia (BI Rate) meningkat mencapai 7,75 %, indeks harga saham meningkat dan diakhir tahun ditutup menjadi 5.226, dan secara keseluruhan pertumbuhan ekonomi hanya mencapai 5,02 %, menjadi menu utama sepanjang tahun.

Dewan Komisaris selama tahun 2014 ini telah meningkatkan pengawasan dan pengendalian atas kinerja Direksi dalam mengelola Perseroan. Pengawasan Dewan Komisaris dilakukan dengan memberikan kajian dan rekomendasi untuk kemajuan Perseroan, dan dalam menjalankan tugasnya Dewan Komisaris telah dibantu dan bekerja sama secara aktif dengan Komite Audit, yang terdiri dari Komisaris Independen yang bertindak sebagai Ketua dan 2 orang anggota guna membantu Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan.

Terakhir Dewan Komisaris menyampaikan selamat dan penghargaan kepada Direksi beserta seluruh jajaran manajemen atas prestasi yang berhasil diraih selama tahun 2014 dalam meningkatkan pengelolaan dan peningkatan nilai Perseroan, serta ucapan terima kasih kepada seluruh pemegang saham, para nasabah serta seluruh mitra kerja atas dukungan, saran dan masukan serta kerjasamanya, sehingga bisnis Perseroan memberikan manfaat bagi semua pihak, khususnya dalam mendukung program Pemerintah mempercepat pembangunan pasar modal untuk mendorong memacu pertumbuhan perekonomian nasional.

Johnlin YuwonoKomisaris Utama


5

Secara makro keberanian menaikkan harga bahan bakar minyak bersubsidi, memperlihatkan keberanian pemerintah mengambil kebijakan dengan risiko dianggap tidak populer. Kenaikan ini telah menyehatkan kondisi fiskal, kondisi fiskal yang sehat akan memberikan sinyal kepada berbagai kalangan bahwa pemerintah bisa dan mampu mengelola anggaran, tanpa mengganggu program-program yang sudah direncanakan. Yang lebih penting lagi adalah bahwa keberanian pemerintah itu memberikan harapan, bahwa pemerintah yang baru akan berani mengambil keputusan-keputusan yang tidak populer pada masa mendatang.

Secara perlahan infrastruktur juga mulai diperbaiki, angkutan laut, jalan tol dan jalan kereta api tengah diperbaiki. Berbagai perubahan itu hanyalah sebagian kecil dari berbagai perbaikan dunia ekonomi Indonesia, kita masih memiliki masalah besar seperti kesenjangan yang semakin melebar antara yang kaya dengan yang miskin, lapangan kerja yang masih minim, ekspor yang masih stagnan, hingga pungutan liar di sejumlah tempat, dan tekanan sektor keuangan dari luar negeri juga masih menjadi masalah tersendiri.

Secara fundamental Indonesia sebetulnya sudah menuju posisi yang lebih baik setelah pemerintah mengurangi subsidi bahan bakar minyak, pengurangan subsidi dengan menaikkan harga bahan bakar minyak tidak saja akan mengurangi impor, tetapi juga menyehatkan anggaran negara, ini akan memberikan sentiment positif dan kepercayaan di pasar keuangan domestik.

Pengaruh suhu politik akibat pelaksanaa pemilu legislatif dan presiden tidak menyurutkan investor untuk tetap bertransaksi di pasar modal Indonesia, hal ini dibuktikan dengan pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang mengalami kenaikan 22,27 % yaitu dari 4.274 pada akhir tahun 2013 menjadi 5.226 pada akhir tahun 2014. Bahkan pada bulan September 2014, IHSG telah berhasil mencatatkan indeks tertinggi sepanjang sejarah pasar modal di Indonesia dengan ditutup pada level 5.246.

Direksi menyadari sepenuhnya mengenai pentingnya Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (Good Corporate Governance/GCG), Direksi percaya bahwa dengan semakin baiknya penerapan tata kelola perusahaan maka akan memberikan hasil yang lebih baik pula kepada kinerja Perseroan,

Para Pemegang Saham yang terhormat,

Beberapa waktu lalu kita sering merasa lelah memikirkan masa depan Indonesia, berbagai masalah ekonomi menumpuk, akan tetapi pemerintah baru yang masih berumur sekitar 2 bulan telah memberi harapan baru mengenai masa depan negeri ini. Kalangan bisnis yang semula merendahkan pemerintahan yang baru kini berbalik yakin dengan kinerja pemerintah, semangat bekerja ada di berbagai sektor.

Laporan Dewan Direksi


6

Pada tahun ini pendapatan usaha Perseroan mencapai Rp 1.128 juta, mengalami penurunan sebesar Rp 1.324 atau 53,99 % dibandingkan tahun sebelumnya yang tercatat sebesar Rp 2.453 juta. Penghasilan lain-lain menjadi Rp 1.847 juta ditahun 2014 yang merupakan penurunan sebesar Rp 1.508 juta atau 44,95 %, dibandingkan tahun 2013 yang tercatat sebesar Rp 3.354 juta. Disamping itu rugi usaha menjadi Rp 1.865 juta ditahun 2014 yang merupakan kenaikan sebesar Rp 1.506 juta atau 420,17 %, dibandingkan tahun 2013 yang tercatat sebesar Rp 358 juta. Perseroan mengalami rugi komprehensif sebesar Rp 3.222 juta, dibandingkan tahun 2013 yang memperoleh laba komprehensif sebesar Rp 1.512 juta. Penurunan ini diakibatkan karena penurunan investasi nasabah dipasar modal.

Target Bursa Efek Indonesia untuk menjaring 30 emiten baru pada tahun ini tidak tercapai, tercatat hanya ada 24 emiten yang melantai di lantai bursa, kondisi politik pada tahun ini yang penuh dengan gegap gempita pemilihan legislatif dan presiden menjadi alasan utama dibalik tidak tercapainya target bursa tersebut. Tahun ini Perseroan sebagai peserta sindikasi penjamin emisi efek telah memperoleh 9 emiten yang mencatatkan saham perdananya di Bursa Efek Indonesia, yaitu PT Wijaya Karya Beton Tbk, PT Intermedia Capital Tbk, PT Eka Sari Lorena Transport Tbk, PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Tbk, PT Magna Finance Tbk, PT Bank Dinar Indonesia Tbk, PT Soechi Lines Tbk, PT Intan Baruprana Finance Tbk dan PT Golden Plantation Tbk.

Pada tanggal 20 Juni 2014 di Ruang Serba Guna PT Yulie Sekurindo Tbk, Perseroan telah melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST). Dalam RUPS diputuskan untuk menunjuk Rusmady Hansa yang sebelumnya sebagai Direktur Tidak Terafiliasi menjadi Direktur Independen, sehingga susunan anggota Direksi sampai dengan tanggal 30 Juni 2016 adalah sebagai berikut :

Direksi Direktur Utama : Luciana Direktur Independen : Rusmady Hansa

Akhirnya atas nama Direksi kami mengucapkan terima kasih dan apresiasi yang setinggi- tingginya kepada semua staf dan karyawan, para pemegang saham, seluruh nasabah serta para mitra kerja dan stakeholder lainnya atas kerja sama yang telah terjalin dengan baik untuk mencapai semua target dan rencana kerja Perseroan selama tahun 2014. Semoga Tuhan Yang Maha Esa memberikan karuniaNya kepada kita semua.

LucianaDirektur Utama


7

terhadap portofolio efek yang dimilikinya. Dalam menjalankan usahanya Perseroan sangat menaruh perhatian akan tingkat kepuasan nasabahnya, untuk jasa perantara pedagang efek nasabah Perseroan hampir 98 % merupakan nasabah perorangan. Perseroan melakukan strategi pelayanan dengan pendekatan pribadi, dengan mengutamakan Prinsip Pengenalan Nasabah (KYC), setiap staff pemasaran memiliki portofolio nasabah yang menjadi tanggung-jawabnya. Dengan demikian setiap staff pemasaran dapat mengetahui karakter dan tujuan investasi masing-masing nasabahnya dan tingkat layanan yang diperlukan agar nasabah dapat mengambil keputusan investasi yang tepat. Dan di masa mendatang perluasan jaringan pemasaran dilakukan dengan memanfaatkan teknologi informasi dengan meluncurkan fasilitas transaksi saham melalui internet (Online Trading).

Teknologi InformasiPerseroan senantiasa mengoptimalkan pelayanan yang lebih baik kepada nasabah dalam melakukan transaksi perdagangan efeknya, seperti dalam bidang teknologi informasi berupa fasilitas Remote Trading yang memberikan ketepatan dan kecepatan dalam melakukan transaksi pesanan nasabah. Menyadari bahwa Perseroan berada dalam bisnis yang sarat akan teknologi, Perseroan terus melakukan pengembangan di bidang informasi teknologi, baik yang disyaratkan oleh regulator maupun internal Perseroan untuk meningkatkan efisiensi dan efektivitas. Pengembangan informasi teknologi dilakukan disegala lini Perseroan, mulai dari infrastruktur jaringan, perangkat keras sampai ke aplikasi dan database. Dalam hal pengembangan infrastruktur Perseroan telah menggunakan Jaringan Terpadu Pasar Modal (JTPM) dengan jaringan fiber optic, jaringan tersebut digunakan untuk menghubungkan sistem Perseroan secara online dengan SRO (BEI, KPEI dan KSEI) untuk kelancaran transaksi serta kliring dan penjaminan penyelesaian transaksi bursa, pengembangan sistem perdagangan JATS NextG oleh BEI untuk meningkatkan kapasitas sistem perdagangan, pengembangan Disaster Recovery Center (DRC) sebagai backup (cadangan) atas sistem trading dan server milik Perseroan, dan pengembangan Business Continuity Plan (BCP) yang merupakan suatu perencanaan berupa langkah-langkah yang mendukung organisasi untuk memastikan bahwa seluruh aktivitas bisnis utama dapat terus dilakukan walaupun ada gangguan atau bencana yang dapat menghambat atau menghentikan kelangsungan usaha Perseroaan.

Perseroan didirikan dengan nama PT Ravindo Securitama di Jakarta pada tanggal 8 Agustus 1989 berdasarkan akta Notaris Rachmat Santoso, S.H. No. 49. Pada tahun 1996 nama Perseroan diubah menjadi PT Yulie Sekurindo.

Saat ini Perseroan terdaftar sebagai anggota Bursa Efek Indonesia. Kegiatan usaha yang Perseroan jalankan adalah dalam bidang perantara pedagang efek, penjamin emisi efek dan kegiatan lain dengan memperhatikan ketentuan Badan Pengawas Pasar Modal. Perseroan memperoleh ijin usaha di bidang Penjamin Emisi Efek berdasarkan Surat Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No. KEP-64/PM/1992 tanggal 25 Februari 1992 dan bidang Perantara Pedagang Efek berdasarkan Surat Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No. KEP-65/PM/1992 tanggal 25 Februari 1992.

Tanggal 10 Desember 2004 Perseroan mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Jakarta setelah memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam untuk melakukan penawaran umum atas 120.000.000 saham Perseroan kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 200,- per saham, dengan harga penawaran Rp 215,- per saham pada tanggal 26 November 2004.

Perseroan terus berupaya untuk meningkatkan kinerja yang terbaik, antara lain melalui peningkatan kegiatan usaha dan pelayanan yang terfokus pada nasabah, serta senantiasa melakukan peningkatan efisiensi dan produktivitas di seluruh kegiatan utama Perseroan.

PerAnTArA PeDAgAng efeKPemasaranKegiatan pemasaran merupakan aspek penting bagi Perseroan dalam mencapai targetnya, dengan meningkatkan jumlah nasabah dan nilai transaksi, beberapa langkah strategis telah dan akan dilaksanakan Perseroan dalam rangka mencapai target tersebut. Pemasaran sepanjang tahun ini dilakukan dengan fokus pada peningkatan jumlah nasabah, disamping meningkatkan nilai investasi tiap nasabah. Aktivitas pemasaran juga dikembangkan dalam meningkatkan pelayanan kepada nasabah yang sudah ada, khususnya dalam menghadapi gejolak yang terjadi di pasar modal. Tenaga pemasaran Perseroan secara intensif melakukan komunikasi dengan nasabah guna memberikan gambaran dan analisa terbaru mengenai perkembangan yang terjadi di pasar, sehingga nasabah memperoleh gambaran lebih luas mengenai kondisi pasar modal sebelum mereka mengambil keputusan investasi

Profil Perseroan


8

• Mengelola administrasi efek nasabah secara tepat dan akurat agar diperoleh informasi yang tepat mengenai hak dan aset nasabah, sehingga menumbuhkan rasa nyaman dan percaya dari nasabah.

• Menyelesaikan transaksi nasabah dengan tepat waktu dan akurat.

• Mempermudah proses adminitrasi catatan, penyimpanan dan pelaporan serta rekonsiliasi aset nasabah dari waktu kewaktu.

• Melakukan pengkinian data nasabah agar informasi dapat langsung sampai ke nasabah.

• Mengirimkan data kegiatan korporasi yang dilakukan emiten ke nasabah sesuai dengan data kepemilikan nasabah.

OperasionalDivisi operasional memiliki peran yang sangat penting untuk memberikan dukungan kepada Perseroan untuk bersaing di pasar modal yang penuh dinamika ini. Peningkatan efisiensi dan efektifitas dalam rangka menerapkan peraturan dan kebijakan Perseroan yang didasarkan pada peraturan dan perundang-undangan yang berlaku di pasar modal, menjadi kunci penting dalam memenangkan persaingan di pasar modal. Divisi operasioanl selama tahun 2014 dapat mengantisipasi dengan baik dinamika yang terjadi di pasar modal, diantaranya turut berpartisipasi dalam program yang disusun Bapepam & LK (OJK) dan Self Regulatory Organization (SRO) dengan melakukan implementasi Single Investor Identification (SID) dan pemisahan Rekening Dana Nasabah (RDN) yang merupakan dasar bagi pengembangan pasar modal menuju penerapan Straight Throught Processing (STP) yaitu otomisasi perdagangan efek, kemudian pembentukan Dana Perlindungan Pemodal yang merupakan dana yang dibentuk untuk melindungi pemodal dari hilangnya aset pemodal karena terjadinya penggelapan (fraud) oleh perusahaan efek, untuk itu Otoritas Jasa Keuangan kemudian membentuk PT Penyelenggara Program Perlindungan Investor Efek Indonesia (P3IEI) atau Indonesia Securities Investor Protection Fund (SIPF). Tugas dan kewajiban P3IEI adalah penanganan klaim dengan tujuan pembayaran ganti rugi kepada pemodal dengan menggunakan Dana Perlindungan Pemodal, selain itu P3IEI berperan untuk menghimpun Dana Perlindungan Pemodal sekaligus juga bertugas untuk mengelola dan menginvestasikan Dana Perlindungan Pemodal agar jumlahnya terus berkembang. Dengan semakin tingginya pengetahuan dan pemahaman nasabah akan peluang investasi di pasar modal, nasabah semakin cermat dalam memilih jasa keuangan, termasuk memilih perusahaan efek. Perseroan memberikan kualitas produk dan layanan khusus sehubungan dengan penyelesaian transaksi efek (settlement) yang dilakukan secara disiplin dan akurat, serta memberikan kenyamanan nasabah untuk menyimpan asetnya di perusahaan efek (kustodian). Akurasi informasi mengenai posisi transaksi efek dan dana nasabah merupakan hal penting yang harus dipantau setiap hari. Kebutuhan hal tersebut membuat divisi operasional menjalankan beberapa upaya untuk mengelola dan menyelesaikan transaksi efek secara tepat waktu, menyediakan informasi yang bisa diandalkan mengenai asset nasabah dan limit transaksi bursa dengan sistem di back office yang terintegrasi dengan sistem di front office, divisi operasional berperan penting dalam hal :

Pertumbuhan nilai Transaksi (Milliar rupiah)

1.000

800

600

400

200

0

539859532

2014 2013 2012

Pertumbuhan Volume Transaksi (Juta Saham)

991

1.013858

1200

1000

800

6002014 2013 2012

Pertumbuhan frekuensi Transaksi (x)

27,492

34,430

28,348

35,00030,00025,00020,00015,00010,000

5,0000

2014 2013 2012


9

PenDAPATAn TeTAPKegiatan utama di segmen ini sebagai perantara dan pedagang efek bersifat utang, dengan instrumen yang diperdagangkan antara lain adalah efek Reverse Repo yaitu Perseroan membeli dengan harga tertentu dan berjanji untuk menjual kembali dengan harga yang sama ditambah tingkat bunga tertentu atau dengan harga tertentu yang lebih tinggi, selisih antara harga beli dan harga jual kembali merupakan penghasilan bunga. Aktivitas ini bertujuan untuk menempatkan sebagian dana Perseroan ke dalam aset produktif yang dapat meningkatkan pendapatan usaha, jumlah reverse repo pertanggal 30 Desember 2014 adalah sebesar Rp 8.204 juta. Selain itu ada deposito berjangka di Standard Chartered Bank, Bank Mandiri dan Bank Central Asia dengan total Rp 26.832 juta, serta pinjaman kepada pihak berelasi sebesar Rp 12.932 juta.

PenJAMIn eMISI efeK DAn PenASehAT KeUAngAn(Investment BankIng & Corporate FInanCe)Perseroan berupaya untuk meningkatkan aktivitas divisi corporate finance baik sebagai penjamin pelaksana emisi efek, penjamin emisi efek maupun sebagai agen penjual untuk saham. Dalam bidang investment banking, Perseroan mempunyai target untuk menangani perusahaan - perusahaan yang bergerak dalam industri yang memiliki prospek usaha dan kinerja yang baik, disamping upaya untuk meningkatkan aktivitas di bidang penasehat keuangan (financial advisory) bagi institusi yang akan melakukan emisi saham.

Dalam tahun ini, Perseroan berperan dalam kegiatan Penjamin Emisi Efek sebagai peserta penjamin emisi (underwriter) dari beberapa penawaran umum saham di Bursa Efek Indonesia (BEI), perusahaan - perusahaan itu antara lain adalah sebagai berikut:

Di tahun mendatang walaupun beberapa tantangan mungkin akan muncul sehubungan dengan krisis perekonomian global, divisi investment banking & corporate finance tetap yakin bahwa kondisi pasar modal akan tetap kondusif dan peluang pertumbuhan tetap terbuka. Divisi ini akan terus memperkuat tim dan semakin fokus dalam jasa penasehat keuangan, sambil tetap mempertahankan posisi dalam kompetisi penjaminan emisi saham. Selain itu divisi ini akan meningkatkan jalinan komunikasi dan kerjasama dengan perusahaan - perusahaan sekuritas lain dalam menangani berbagai proyek sindikasi penjaminan emisi saham.

no nama PerusahaanPorsi Penjaminan

Lembar rp

123456789

PT Wijaya Karya Beton TbkPT Intermedia Capital TbkPT Eka Sari Lorena Transport TbkPT Dwi Aneka Jaya Kemasindo TbkPT Magna Finance TbkPT Bank Dinar Indonesia TbkPT Soechi Lines TbkPT Intan Baruprana Finance TbkPT Golden Plantation Tbk

250.000100.000100.000200.000250.000200.000500.000750.000500.000

147.500.000138.000.000

90.000.00094.000.00026.250.00022.000.000

275.000.000216.000.000144.000.000

Jumlah 1.152.750.000


10

nama PerusahaanPT Yulie Sekurindo Tbk

AlamatPlaza Asia (d/h Plaza ABDA) Lantai 5Jl. Jend. Sudirman Kav. 59Jakarta 12190, IndonesiaTel. : 021 - 51402181 Fax. : 021 - 51402182Emai : [email protected] [email protected] [email protected] : www.yuliesekurindo.com

Bidang UsahaPerantara Pedagang Efek dan Penjamin Emisi Efek

Kode SahamYULE

Sekretaris PerusahaanRohati

Akuntan PublikKantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid, Hisbullah & JerryJl. Mampang Raya No. 39 Mampang PrapatanJakarta 12790

Biro Administrasi efekPT Adimitra Jasa KorporaPlaza Property Lantai 2Jl. Perintis KemerdekaanKomplek Pertokoan Pulo Mas Blok VIII No. 1Jakarta Timur 13210

KustodianPT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI)Gedung Bursa Efek Jakarta Tower I, Lantai 5Jl Jend. Sudirman Kav. 52 – 53Jakarta 12910

Dewan KomisarisJohnlin Yuwono, Oey Rivera Wijaya

DireksiLuciana, Rusmady Hansa

Komite AuditOey Rivera Wijaya, Victor Sianipar, Deddy. G

Internal Audit Dan ComplianceSutan Wijono

Umum &Personalia

Corfin &Invest. Banking

riskManajemen

TeknologiInformasi

Akuntansi &KeuanganMarketing Kustodian

Sekretaris PerusahaanRohati

Informasi Perseroan

Struktur Organisasi


11

rUSMADY hAnSA,Direktur Independen

LUCIAnADirektur Utama

JOhnLIn YUWOnO,Komisaris Utama

OeY rIVerA WIJAYA,Komisaris Independen

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Jakarta tahun 1966. Pada tahun 1989, menyelesaikan pendidikannya di Universitas Atmajaya, Fakultas Ilmu Administrasi. Memiliki izin perorangan dari Bapepam sebagai Wakil Perantara Pedagang Efek (1994). Berpengalaman lebih dari 18 tahun dalam industri pasar modal. Memulai karirnya di PT Ramayana Artha Perkasa sebagai Finance (1990 - 1991), sebagai Firm Manager (1991 - 1996), menjabat sebagai Head of Sales Equity (1996 - 2000) dan terakhir sebagai Compliance (2002 – 2009). Bergabung dengan Perseroan sebagai Direktur Utama sejak tahun 2009, kemudian diangkat kembali sebagai Direktur Utama berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 12 Juni 2013 dengan masa jabatan sampai dengan 30 Juni 2016.

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Surabaya tahun 1947. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Teknik Jurusan Aerospace di California State University, Amerika Serikat pada tahun 1973. Memiliki izin perorangan dari Bapepam sebagai Wakil Penjamin Emisi Efek (1995) dan Wakil Manajer Investasi (2004). Memulai karirnya di PT. Malak International Textile sebagai Direktur Operasional (1977 – 1983). Menjabat sebagai Komisaris PT Bank Alfa (1993 - 1997), sebagai Direktur Utama PT Siwani Makmur Tbk (1995 - 1997), sebagai Direktur Keuangan PT JAIC Indonesia (1998 – 2005). Bergabung dengan Perseroan sebagai Komisaris sejak tahun 2009, dan pada tanggal 10 Januari 2013 diangkat sebagai Komisaris Utama, kemudian diangkat kembali sebagai Komisaris Utama berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 12 Juni 2013 dengan masa jabatan sampai dengan 30 Juni 2016.

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Jakarta tahun 1958. Menyelesaikan pendidikan Diploma Akademi Akuntansi pada tahun 1981 dan Sarjana Ekonomi di Universitas Terbuka (UT) pada tahun 1997. Memulai karirnya di PT Multi Pastika Abadi dengan jabatan Staff Accounting (1978 – 1980). Menjabat sebagai Konsultan Jasa Akuntansi Dan Pajak di Jakarta (1980 - 1985). Bekerja di PT Kawan Niaga Sahabat Textile Industri sebagai Accounting & Finance Manager (1988 - 1994). Menjabat sebagai Member of Ex Co di PT Petindo Jaya Sakti (1995 – 2006). Sebagai Finance Manager di PT Kestrel Sekuritas Indonesia (1996 – 1998). Bekerja sebagai Direktur di PT Bumi Mas Kencana (2006 – sekarang). Menjabat sebagai Member of Ex Co di PT Asia Prima Packaging (2007 – sekarang). Bergabung dengan Perseroan sebagai Komisaris Independen sejak tahun 2010, kemudian diangkat kembali sebagai Komisaris Independen berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 12 Juni 2013 dengan masa jabatan

sampai dengan 30 Juni 2016.

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Jakarta tahun 1960. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Ekonomi Akuntansi di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Buddhi, pada tahun 2006 dan pernah duduk di tingkat II Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, tahun 1984. Memiliki izin perorangan dari Bapepam sebagai Wakil Perantara Pedagang Efek (2000), Wakil Penjamin Emisi Efek (2002) dan Wakil Manajer Investasi (2006). Memulai karirnya di PT Makmur Swasembada bekerja sebagai Accounting (1981 – 1983), PT Haniwell Murni Co. sebagai Senior Accounting (1985 – 1999). Menjabat sebagai Kepala Akuntansi PT Kestrel Sekuritas Indonesia (1999 – 2000), Direktur Keuangan PT Kestrel Sekuritas Surabaya (2000 – 2002). Menjabat sebagai Direktur Independen sejak tahun 2003, dan diangkat kembali sebagai Direktur Independen berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham

Tahunan tanggal 12 Juni 2013 dengan masa jabatan sampai dengan 30 Juni 2016.

Dewan Komisaris dan Direksi


12

Dalam hal peningkatan produktivitas kerja serta mengikuti perkembangan pasar modal, Perseroan secara berkesinambungan memberikan kesempatan kepada karyawan untuk mendapatkan pendidikan dan pelatihan, baik sebagai sarana penyegaran maupun tambahan ketrampilan. Dalam pelaksanaannya, Perseroan mengikutsertakan karyawan dalam seminar, lokakarya atau kursus - kursus tertentu sesuai dengan bidang tugasnya masing - masing, serta mendorong karyawan untuk mengikuti ujian profesi yang diselenggarakan oleh Panitia Standar Profesi Pasar Modal.

Untuk meningkatkan kesejahteraan, Perseroan memberikan berbagai fasilitas – fasilitas seperti pemberian gaji yang telah sesuai dengan ketentuan Upah Minimum Regional (UMR) tingkat propinsi, Tunjangan Hari Raya (THR), Jaminan Sosial Tenaga Kerja (Jamsostek), BPJS, Asuransi kesehatan, memfasilitasi acara rekreasi karyawan bersama, santunan bagi keluarga yang meninggal, pemberian cuti tahunan dan cuti melahirkan, pemberian penggantian biaya transportasi dan penggantian uang makan bagi karyawan yang lembur.

Berdasarkan Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-547/BL/2010 tanggal 28 Desember 2010 Tentang Perizinan Wakil Perusahaan Efek, antara lain diatur keharusan adanya izin perorangan bagi para pelaku perorangan yang menjalankan profesi di bidang pasar modal. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2014 Perseroan memiliki karyawan sebanyak 21 orang yang keseluruhannya merupakan karyawan tetap, dan 10 karyawan diantaranya telah memiliki izin standar profesi pasar modal (WPPE, WPEE, WMI) yang dikeluarkan oleh Bapepam & LK (OJK).

Pengembangan kompetensi karyawan dilakukan melalui program pelatihan yang dilaksanakan baik di luar maupun di dalam perusahaan. Pelatihan yang telah diberikan bagi karyawan front office antara lain mengenai pemahaman produk - produk pasar modal, teknik presentasi dan strategi pemasaran, serta upaya mempertahankan loyalitas nasabah. Pelatihan dan pemahaman tentang Prinsip Mengenali Pengguna Jasa (Know Your Customer), seminar tentang perubahan satuan perdagangan (lot size) dan perubahan fraksi harga untuk saham yang diberlakukan sejak tanggal 6 Januari 2014. Hal tersebut dilakukan sebagai upaya untuk melakukan pendalaman pasar, membuka akses masyarakat dalam memanfaatkan layanan jasa keuangan, memperluas investasi di pasar modal sehingga dapat diakses oleh sebagian besar masyarakat, selain itu perubahan tersebut dilakukan agar dapat menurunkan fluktuasi perdagangan saham sehingga IHSG dapat menjadi lebih stabil. Pengembangan Disaster Recovery Center (DRC) sebagai backup (cadangan) atas sistem trading dan server milik Perseroan, dan pengembangan Business Continuity Plan (BCP) yaitu perencanaan berupa langkah-langkah yang diambil untuk memastikan operasional Perseroan tetap dapat terus dilakukan walaupun adanya bencana.

Bagi karyawan back office, pelatihan yang telah dilakukan antara lain mengenai perpajakan, standar akuntansi dan pasar modal Syariah. Selanjutnya Perseroan bekerja sama dengan Self Regulatory Organization (SRO) yaitu Bursa Efek Indonesia (BEI), Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) dan Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) mengadakan pelatihan bagi karyawan mengenai pelaksanaan Single Investor Identification (SID) dan pemisahan Rekening Dana Nasabah (RDN) yang merupakan dasar bagi penerapan Straight Through Processing (STP) yaitu otomatisasi pelaksanaan perdagangan efek, penerapan pembentukan Dana Perlindungan Pemodal (Investor Protection Fund/IPF) dan pendirian PT Penyelenggara Program Perlindungan Investor Efek Indonesia (P3IEI), juga penerapan pelaporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) yang sesuai dengan Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek (PAPE) yang baru. Juga penerapan penggolongan/taksonomi sistem pelaporan yang berbasis Extensible Business Reporting Language (XBRL), yaitu standar global untuk format elektronik yang digunakan untuk mendistribusikan informasi bisnis. Taksonomi tersebut nantinya akan memudahkan bursa dalam melakukan pemantauan emiten, dan mempermudah investor serta pemangku kepentingan di pasar modal untuk menganalisa laporan keuangan emiten.

Sumber Daya Manusia


13

juta, hal ini terutama disebabkan pendapatan bunga pinjaman kepada pihak berelasi yang sebelumnya dimasukkan ke akun pendapatan usaha dipindahkan ke akun pendapatan (beban) lain – lain.

BeBAn USAhABeban usaha Perseroan pada tahun 2014 adalah sebesar Rp 2.993 juta dimana terjadi kenaikan sebesar Rp 182 juta atau 6,48 % dibanding tahun 2013 yang tercatat sebesar Rp 2.811 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan antara lain oleh adanya kenaikan atas beban jasa profesional, administrasi dan umum, serta sewa kantor, walaupun diikuti penurunan atas beban lain – lain, perjalanan dinas, serta jamuan dan sumbangan.

LABA (rUgI) KOMPrehenSIf

LABA (rUgI) USAhAPada tahun 2014 Perseroan mengalami rugi usaha sebesar Rp 1.865 juta, kenaikan sebesar Rp 1.506 juta atau 420,17 % dibandingkan tahun 2013 yang mengalami rugi usaha sebesar Rp 358 juta. Peningkatan ini terutama disebabkan terutama oleh adanya penurunan pendapatan usaha, yang juga diikuti dengan peningkatan beban usaha.

PenghASILAn (BeBAn) LAIn – LAInPada tahun 2014 penghasilan lain – lain Perseroan adalah sebesar Rp 1.847 juta dimana mengalami penurunan sebesar Rp 1.508 juta atau 44,95 % dibanding tahun 2013 yang tercatat sebesar Rp 3.354 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan atas keuntungan selisih kurs sebagai akibat kenaikan kurs Dollar Amerika Serikat di pasar, walaupun diikuti dengan kenaikan atas pendapatan bunga yang disebabkan dimasukkannya pendapatan bunga pinjaman kepada pihak berelasi dari akun pendapatan usaha dipindahkan ke akun pendapatan (beban) lain – lain.

PenDAPATAn KOMPrehenSIf LAInPendapatan komprehensif lain yang diperoleh Perseroan merupakan keuntungan atau kerugian aset keuangan yang tersedia untuk dijual yang belum direalisasi. Pada tahun 2014 Perseroan mengalami kerugian sebesar Rp 3.246 juta, dibandingkan tahun 2013 yang mengalami kerugian sebesar Rp 1.517 juta. Kerugian ini terutama disebabkan oleh adanya penurunan harga saham – saham yang ada di portofolio milik Perseroan.

LABA (rUg) KOMPrehenSIf Perseroan pada tahun 2014 mengalami rugi komprehensif sebesar Rp 3.222 juta, dibandingkan tahun 2013 yang memperoleh laba komprehensif sebesar Rp 1.512 juta. Kerugian ini terutama disumbangkan oleh kerugian atas pendapatan komprehensif lainnya.

PenDAPATAn USAhAPendapatan usaha pada tahun 2014 adalah sebesar Rp 1.128 juta, yang berasal dari kegiatan perantara perdagangan efek, pendapatan bunga serta kegiatan penjaminan emisi dan penjualan efek. Pendapatan usaha pada tahun 2014 mengalami penurunan sebesar Rp 1.324 juta atau 53,99 % dibanding tahun 2013 yang tercatat sebesar Rp 2.453 juta. Penurunan pendapatan usaha ini terutama disebabkan karena adanya penurunan dari pendapatan bunga dan pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek.

PenDAPATAn KegIATAn PerAnTArA PerDAgAngAn efeKPendapatan kegiatan dari transaksi perantara perdagangan efek Perseroan pada tahun 2014 adalah sebesar Rp 642 juta mengalami penurunan sebesar Rp 653 juta atau 50,43 % dibanding tahun 2013 yang tercatat sebesar Rp 1.296 juta. Penurunan tersebut disebabkan oleh adanya penurunan atas aktivitas perdagangan saham sebagai akibat perubahan fraksi harga yang baru dan mulai diterapkan di awal tahun 2014. Dalam pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek ini termasuk juga dari kerugian - bersih atas perdagangan efek dari nilai portofolio saham yang dimiliki Perseroan.

PenDAPATAn KegIATAn PenJAMInAn eMISI DAn PenJUALAn efeKPendapatan kegiatan penjaminan emisi dan penjualan efek merupakan hasil dari keikutsertaan Perseroan sebagai peserta penjamin emisi efek untuk penawaran umum saham. Pendapatan jasa penjaminan emisi Perseroan pada tahun 2014 adalah sebesar Rp 13 juta atau mengalami penurunan sebesar Rp 8 juta atau 36,66 % dibanding tahun 2013 yang tercatat sebesar Rp 21 juta, hal ini disebabkan karena berkurangnya porsi penjaminan yang ditanggung Perseroan dalam rangka keikutsertaan dalam sindikasi penjaminan emisi efek.

PenDAPATAn BUngAPendapatan bunga yang diperoleh Perseroan merupakan pendapatan bunga atas transaksi pembelian efek saham dengan janji dijual kembali (pendapatan reverse repo). Pendapatan bunga Perseroan pada tahun 2014 adalah sebesar Rp 473 juta mengalami penurunan sebesar Rp 663 juta atau 58,38 %, dibanding tahun 2013 yang tercatat sebesar Rp 1.136

Analisa dan Pembahasan Manajemen

Pertumbuhan Komisi Transaksi (Juta rupiah)

1.500

1.200

900

600

1.222

2014

1.296

2013

642

2012


14

PrOfITABILITASProfitabilitas antara lain diukur dengan rasio-rasio Marjin Laba Bersih (Net Profit Margin), Imbal Hasil Investasi (Return On Assets) dan Imbal Hasil Ekuitas (Return On Equity). Rasio ini menggambarkan kemampuan Perseroan untuk mendapatkan laba pada suatu masa tertentu.

● Marjin Laba Bersih (Net Profit Margin) adalah rasio dari laba komprehensif terhadap pendapatan Perseroan.● Imbal Hasil Investasi (Return On Assets) adalah rasio dari perputaran aset dalam menghasilkan laba komprehensif. ● Imbal Hasil Ekuitas (Return On Equity) adalah rasio dari laba komprehensif terhadap ekuitas.

UrAIAnrasio Keuangan

31 Desember

2014 2013 2012

Net Profit MarginReturn On Assets Return On Equity

(285,57) %(6,02) %(6,61) %

61,63 %2,76 %2,90 %

139,82%4,80 %

5,13 %

Pendapatan Usaha, rugi Usaha dan Laba Komprehensi (Jutaan rupiah)

Pendapatan Usaha Laba KomprehensifRugi Usaha

Net Profit MarginReturn On Assets Return On Equity

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

-500

-1000

-1500

-2000

-2500

-3000

-3500

2014 2013

-433

2,592

1,854

2012

-358

1,512

1,128

-1,865

2,453

-3,222

2014

2013 2012

150

100

50

0

-50

-100

-150

-200

-250

-300

61,63

2,76 2,90

139,82

4,80 5,13

-6,02 -6,61

-285,57


15

ArUS KASAKTIVITAS OPerASIKas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp 372 juta terutama terdiri dari penerimaan penjualan portofolio efek sebesar Rp 3.784 juta, penerimaan dari nasabah sebesar Rp 1.789 juta, penerimaan bunga sebesar Rp 945 juta, dan penerimaan komisi perantara perdagangan efek sebesar Rp 642 juta, yang diimbangi dengan berbagai pembayaran seperti pembayaran kepada pemasok dan karyawan sebesar Rp 2.739 juta, pembayaran operasi lainnya sebesar Rp 2.336 juta, dan pembayaran lembaga kliring dan penjaminan sebesar Rp 1.799 juta.

Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp 2.738 juta terutama terdiri dari penerimaan dari operasi lainnya sebesar Rp 2.257 juta, penerimaan bunga sebesar Rp 1.755 juta dan penerimaan komisi perantara perdagangan efek sebesar Rp 1.276 juta, yang diimbangi dengan berbagai pembayaran seperti pembayaran beban usaha sebesar Rp 2.636 juta dan pembayaran kepada nasabah sebesar Rp 365 juta.

AKTIVITAS InVeSTASIKas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp 21 juta, terdiri dari pembayaran perolehan aset tetap sebesar Rp 21 juta.

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp 71 juta, terdiri dari pembayaran perolehan aset tetap sebesar Rp 71 juta.

TIngKAT KOLeKTIBILITAS PIUTAngTingkat kolektibilitas piutang merupakan indikator kemampuan Perseroan untuk mendapatkan penghasilan dari penagihan piutang, dan diukur dengan menggunakan perbandingan jumlah pendapatan usaha terhadap piutang jangka pendek Perseroan, yang berupa piutang kepada nasabah untuk transaksi efek nasabah. Jangka waktu kredit yang diberikan Perseroan adalah 3 hari, dan sampai saat ini tidak ada nasabah yang melebihi jangka waktu kredit tersebut. Disamping itu Perseroan tidak memberikan fasilitas marjin kepada nasabah berupa dana talangan untuk transaksi efek nasabah.

KeMAMPUAn MeMBAYAr UTAngLIKUIDITASLikuiditas diukur dengan menggunakan perbandingan jumlah aset lancar (diluar penyertaan pada bursa efek, aset pajak tangguhan, aset tetap dan aset lain-lain) terhadap liabilitas jangka pendek dan merupakan indikator kemampuan Perseroan untuk memenuhi semua liabilitas jangka pendek dengan menggunakan aset lancar yang dimiliki.

Rasio likuiditas Perseroan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 1.117,99 % dan 2.074,04 %. Penurunan rasio aset lancar terhadap liabilitas jangka pendek tersebut disebabkan karena kenaikan liabilitas jangka pendek pada tahun 2014 sebesar Rp 2.137 juta atau 81,78 % jika dibandingkan dengan tahun 2013, yang disebabkan antara lain oleh adanya peningkatan atas utang nasabah – pihak ketiga serta kenaikan utang lembaga kliring dan penjaminan.

ASeT, LIABILITAS DAn eKUITASASeTJumlah aset Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp 53.524 juta dimana terjadi penurunan sebesar Rp 1.086 juta atau 1,99 % dibanding aset Perseroan pada tahun 2013 yang berjumlah Rp 54.610 juta. Penurunan ini antara lain disebabkan oleh adanya penurunan portofolio efek milik Perseroan, sebagai akibat penurunan harga saham – saham di pasar, walaupun diikuti dengan kenaikan piutang lembaga kliring dan penjaminan karena piutang tersebut yang belum jatuh tempo. Yang termasuk aset tidak lancar adalah penyertaan pada bursa efek, aset pajak tangguhan, aset tetap dan aset lain-lain, sisanya merupakan aset lancar.

LIABILITASJumlah liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp 4.750 juta dimana terjadi peningkatan sebesar Rp 2.136 juta atau 81,74 % dibanding liabilitas Perseroan pada tahun 2013 yang berjumlah Rp 2.613 juta. Kenaikan jumlah liabilitas tersebut disebabkan terutama oleh adanya peningkatan utang pada lembaga kliring dan penjaminan serta peningkatan utang nasabah – pihak ketiga, karena sebagian utang tersebut belum jatuh tempo. Semua liabilitas Perseroan dikategorikan sebagai liabilitas jangka pendek.

eKUITASJumlah ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Rp 48.774 juta dimana terjadi penurunan sebesar Rp 3.222 juta atau 6,20 % dibandingkan ekuitas Perseroan pada tahun 2013 yang berjumlah Rp 51.997 juta. Penurunan jumlah ekuitas tersebut disebabkan oleh adanya defisit komponen ekuitas lainnya sebagai akibat penurunan nilai saham – saham yang ada di portofolio milik Perseroan yang belum terealisasi.

TOTAL ASeT, LIABILITAS DAn eKUITAS

Total Aset EkuitasLiabilitas

60,000

50,000

40,000

30,000

20,000

10,000

0

54,610

51,997

54,002

50,485

3,517

2014

2,613

2013

53,524

48,774

4,750

2012


16

Dimasa mendatang dalam usaha Perseroan memperluas jaringan pemasaran, dilakukan dengan memanfaatkan teknologi informasi dengan meluncurkan fasilitas transaksi saham melalui internet (Online Trading). Keunggulan online trading antara lain kemampuannya menjangkau kota – kota besar di Indonesia, fasilitas ini sangat memudahkan nasabah untuk melakukan transaksi di berbagai lokasi, sepanjang nasabah tersebut memiliki koneksi dengan jaringan internet. Fasilitas online trading memungkinkan nasabah memasukkan sendiri order beli atau order jual melalui komputer tanpa melalui perantara (dealer), yang secara otomatis dan real time akan diteruskan ke sistem remote trading yang terkoneksi langsung ke bursa.

TArgeT / PrOYeKSITarget / proyeksi pendapatan usaha pada awal tahun 2014 sebesar Rp 2.928 juta sedangkan hasil yang dicapai (realisasi) sebesar Rp 1.128 juta, sehingga dari perbandingan tersebut didapat bahwa hasil yang dicapai adalah sebesar 39 % dari target/proyeksi pendapatan usaha pada awal tahun 2014.

Target / proyeksi laba usaha pada awal tahun 2014 sebesar Rp 866 juta sedangkan hasil yang dicapai (realisasi) mengalami rugi usaha sebesar Rp 1.865 juta, hasil ini tidak dapat diperbandingkan antara perolehan laba usaha dengan mengalami rugi usaha.

Target / proyeksi laba komprehensif pada awal tahun 2014 sebesar Rp 1.475 juta sedangkan hasil yang dicapai (realisasi) mengalami rugi komprehensif sebesar Rp 3.222 juta, hasil ini tidak dapat diperbandingkan antara perolehan laba komprehensif dengan mengalami rugi komprehensif.

Target / proyeksi pendapatan usaha yang ingin dicapai Perseroan untuk tahun 2015 adalah sebesar Rp 3.532 juta. Sedangkan target / proyeksi laba usaha yang ingin dicapai Perseroan untuk tahun 2015 adalah sebesar Rp 453 juta. Kemudian target / proyeksi laba komprehensif yang ingin dicapai Perseroan untuk tahun 2015 adalah sebesar Rp 721 juta.

InfOrMASI DAn fAKTA MATerIAL SeTeLAh TAnggAL LAPOrAn AKUnTAnLaporan Keuangan Perseroan telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid, Hisbullah & Jerry pada tanggal 10 Maret 2015 dengan pendapat Wajar Tanpa Pengecualian. Sampai dengan dibuatnya Laporan Keuangan Tahunan 2014, Perseroan tidak mempunyai informasi dan fakta material setelah tanggal laporan akuntan.

SOLVABILITASSolvabilitas adalah kemampuan Perseroan untuk memenuhi seluruh liabilitas dengan menggunakan seluruh aset atau ekuitas. Solvabilitas diukur dengan membandingkan jumlah liabilitas dengan jumlah ekuitas (Solvabilitas Ekuitas) atau membandingkan jumlah liabilitas dengan jumlah aset (Solvabilitas Aset).

Perseroan memiliki Solvabilitas Ekuitas pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar 9,74 % dan 5,02 %. Kenaikan rasio liabilitas terhadap ekuitas tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan total liabilitas yang diikuti dengan penurunan total ekuitas.

Sedangkan untuk Solvabilitas Aset pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 8,87 % dan 4,78 %. Kenaikan rasio liabilitas terhadap aset disebabkan adanya peningkatan total liabilitas, yang diikuti dengan adanya penurunan total aset.

MODAL KerJA BerSIh DISeSUAIKAnPerseroan berkewajiban untuk memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) berdasarkan peraturan Bapepam & LK No. V.D.5 yang terlampir dalam Keputusan Ketua Bapepam & LK No. Kep-566/BL/2011 tertanggal 31 Oktober 2011. Berdasarkan peraturan tersebut perusahaan efek wajib memiliki MKBD paling sedikit Rp 25.000 juta atau 6,25 % dari jumlah liabilitas ditambah ranking liabilities, mana yang lebih tinggi. Pada tanggal 30 Desember 2014, Perseroan memiliki saldo MKBD di atas ketentuan yang ditetapkan yaitu sebesar Rp 34.188 juta.

PrOSPeK USAhA DAn ASPeK PeMASArAnDalam bidang Perantara Pedagang Efek, Perseroan akan menambah jumlah nasabah perorangan maupun nasabah institusi seperti Dana Pensiun, Asuransi, Fund Manager dan lainnya. Pelayanan yang optimal akan terus ditingkatkan, dengan adanya fasilitas Remote Trading, kecepatan dan ketetapan dalam melakukan transaksi pesanan nasabah dapat terjamin. Perseroan juga akan meningkatkan dalam memberikan informasi investasi yang dapat dipercaya.

Perseroan akan meningkatkan aktivitas dalam bidang Penjamin Emisi Efek, baik dalam penawaran umum saham maupun dalam bidang Investment Banking. Perseroan menargetkan perusahaan menengah yang bergerak dalam industri yang memiliki prospek usaha yang baik. Perseroan akan memberikan nilai tambah sebagai Penasehat Keuangan (Financial Advisory) bagi perusahaan menengah agar dapat terus berkembang. Selain itu divisi ini akan meningkatkan jalinan komunikasi dan kerjasama dengan perusahaan - perusahaan sekuritas lain dalam menangani berbagai proyek sindikasi penjaminan emisi saham.


17

Tahun KwartalHarga Saham Jumlah Saham

(Lembar)Terendah Tertinggi Penutupan

2004200520062007200820092010201120122013

2014

IIIIIIIVIIIIIIIV

2155035306650505075

-104

-8771696891

315275

60200120

927785

200-

165-

123145122121130

2205560

10470606385

140-

144-

1078780

100128

349,558,000376.319,500

937.00011.193.000

6.692.500 22.765.000

3.886.0006.000.000

46.542.200-

120.500-

195.000181.900

5.000601.000253.700

Tahun Dividen per Saham(rp)

Jumlah Saham(Lembar)

Jumlah Dividen(rp)

Tanggal Pembayaran

2004 6 255.000.000 1.530.000.000 15 Desember 2005

2005 8 255.000.000 2.040.000.000 15 Agustus 2006

2006 6,50 255.000.000 1.657.500.000 21 Agustus 2007

2007 9,50 255.000.000 2.422.500.000 24 Desember 2008

no nama Jabatan Jumlah Saham(Lembar)

Pemilikan(%)

1 Johnlin Yuwono Komisaris Utama 0 0

2 Oey Rivera Wijaya Komisaris Independen 0 0

3 Luciana Direktur Utama 0 0

4 Rusmady Hansa Direktur Independen 0 0

no nama Pemegang Saham Alamat Pemegang Saham StatusA/I

Jumlah Saham %

1 PT Jeje Yutrindo Utama Plaza Asia (ABDA) Lt. 5Jl. Jend. Sudirman Kav. 59, Jakarta Selatan

I 133.725.000 52,44

Jumlah 133.725.000 52,44

PenCATATAn DAn hArgA SAhAM

DIVIDen

KePeMILIKAn SAhAM PerSerOAn OLeh DIreKSI DAn DeWAn KOMISArIS

PeMegAng SAhAM YAng MeMILIKI 5 % ATAU LeBIh SAhAM PerSerOAn

Informasi Khusus


18

No Keterangan Jumlah Saham

1 Pemodal Nasional 119.194.100

2 Pemodal Asing 805.900

Jumlah 120.000.000

no Keterangan Jumlah Saham(Lembar)

Jumlah nominal(rp)

(%)

Modal Dasar 540.000.000 108.000.000.000

Modal Disetor Penuh :

1 PT Jeje Yutrindo Utama 133.725.000 26.745.000.000 52,44

2 Masyarakat 121.275.000 24.255.000.000 47,56

Jumlah Modal Disetor Penuh 255.000.000 51.000.000.000 100,00

Saham Dalam Portepel 285.000.000 57.000.000.000

KeLOMPOK PeMegAng SAhAM MASYArAKAT

JUMLAh SAhAM YAng BereDAr DI MASYArAKAT

KeTerAngAn TenTAng PeMegAng SAhAM UTAMA DAn PengenDALI

PT Yulie Sekurindo Tbk

PT Jeje Yutrindo Utama52,44%

Jonathan Yuwono 90%

Johnlin Yuwono 8%

Yu Shiaw Shian2%

Masyarakat47,56%


19

Perseroan telah melakukan langkah - langkah dalam mencapai tata kelola perusahaan yang baik, sesuai dengan ketentuan dari Bapepam & LK dan Bursa Efek Indonesia. Perseroan telah memiliki Komisaris Independen yang bekerja sama dengan Komisaris Utama dalam melaksanakan pengawasan. Perseroan telah memiliki Direktur Tidak Terafiliasi, guna menjamin adanya proses pengambilan keputusan pelaksanaan kegiatan operasional yang lebih obyektif. Perseroan telah membentuk Komite Audit yang terdiri dari Komisaris Independen yang bertindak sebagai Ketua dan 2 orang anggota guna membantu Dewan Komisaris dalam melakukan pengawasan. Dan Perseroan juga telah memiliki Sekretaris Perusahaan sebagai media komunikasi antara Perseroan dengan para stakeholders.

rAPAT UMUM PeMegAng SAhAMPada tanggal 20 Juni 2014 di Ruang Serba Guna PT Yulie Sekurindo Tbk, Perseroan telah melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST). Dalam RUPS diputuskan untuk menunjuk Rusmady Hansa yang sebelumnya sebagai Direktur Tidak Terafiliasi menjadi Direktur Independen, sehingga susunan anggota Direksi Perseroan sampai dengan tanggal 30 Juni 2016 adalah sebagai berikut :

Direksi : Direktur Utama : Luciana Direktu Independen : Rusmady Hansa

Dalam RUPST telah diputuskan untuk tidak membagikan dividen tunai dalam tahun buku 2013 kepada pemegang saham, sedangkan laba bersih tahun buku 2013 digunakan untuk :1. Sebesar Rp 200.000.000,- dialokasikan dan dibukukan

sebagai Cadangan Wajib.2. Sisanya sebesar Rp 1.493.964.333,- dibukukan sebagai laba

ditahan yang akan digunakan untuk menambah modal kerja Perseroan.

DeWAn KOMISArIS Dewan Komisaris merupakan perwakilan dari seluruh pemegang saham Perseroan. Dewan Komisaris bertugas untuk mengawasi pengurusan Perseroan yang dilakukan oleh Direksi dan memberikan nasihat kepada Direksi.

Saat ini Perseroan memiliki 2 orang anggota Komisaris, yang terdiri dari Komisaris Utama dan Komisaris Independen. Dengan adanya Komisaris Independen tersebut, maka pengawasan dan nasihat dapat lebih obyektif dan tetap memperhatikan kepentingan dari pemegang saham independen.

Calon anggota Komisaris dapat diajukan oleh seluruh pemegang saham, sementara calon anggota Komisaris Independen hanya dapat diajukan oleh pemegang saham independen. Selanjutnya para anggota Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh Rapat Umum Pemegang Saham. Dalam memenuhi tanggung-jawabnya Dewan Komisaris melakukan hal-hal berikut:

Perseroan menyadari sepenuhnya mengenai pentingnya Tata Kelola Perusahaan Yang Baik (Good Corporate Governance/GCG), Perseroan percaya bahwa dengan semakin baiknya penerapan tata kelola perusahaan maka akan memberikan hasil yang lebih baik pula kepada kinerja Perseroan.

Dalam rangka menjaga dan menciptakan nilai tambah bagi semua pihak yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan antara lain dengan pemegang saham, manajemen, pihak kreditur, pemerintah, karyawan dan seluruh stakeholder lainnya, diperlukan penerapan prinsip-prinsip dari GCG. Adapun prinsip-prinsip GCG yang senantiasa dan akan diterapkan oleh Perseroan adalah :

Prinsip fairness• Perlindungan terhadap seluruh kepentingan pemegang

saham, yaitu dengan dibentuknya Komisaris Independen yang dimaksudkan untuk melindungi pemegang saham minoritas.

• Pengelolaan Perseroan selalu memperhatikan kepentingan seluruh stakeholder berdasarkan prinsip keadilan dan kesetaraan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Prinsip Transparency• Laporan keuangan Perseroan diaudit oleh kantor akuntan

public yang terdaftar di Bapepam & LK dan dilaporkan ke Bapepam & LK, Bursa Efek Indonesia serta diumumkan dalam surat kabar yang mempunyai peredaran nasional secara berkala.

• Setiap akan melakukan corporate action yang material, Perseroan selalu menyampaikan kepada publik melalui Bursa Efek Indonesia dan Bapepam & LK.

• Pengelolaan aset atau investasi dilakukan secara hati-hati dan bertanggung jawab.

Prinsip Accountability• Mengatur kejelasan fungsi, hak dan kewajiban, wewenang

dan tanggung jawab masing-masing antara pemegang saham, Dewan Komisaris dan Direksi

• Membentuk Komite Audit independent yang diketuai oleh Komisaris Independen.

Prinsip responsibility• Perseroan telah mengikutsertakan karyawan dalam

program Jaminan Sosial Tenaga Kerja (Jamsostek, BPJS dan Asuransi Kesehatan).

• Perseroan secara konsisten melakukan pembayaran dan pelaporan pajak tepat pada waktunya.

• Gaji karyawan seluruhnya telah diatas Upah Minimum Regional (UMR) tingkat propinsi.

Tata Kelola Perusahaan


20

Perseroan• Melakukan perencanaan dan review terhadap suksesi,

promosi/nominasi dan remunerasi manajemen. • Melakukan evaluasi terhadap kinerja dan efektivitas

manajemen.

PeLATIhAn UnTUK MenIngKATKAn KOMPeTenSI DIreKSIDireksi berperan signifikan dalam menjalankan dan mengatur tata kelola Perseroan, untuk meningkatkan pengetahuan maka Direksi telah mengikuti berbagai seminar dan pelatihan dalam bidang pasar modal, seperti penerapan Straight Through Processing yaitu otomatisasi perdagangan efek, penerapan Fund Separation yang merupakan pemisahan rekening dana nasabah, juga penerapan bergabungnya Bapepam & LK kedalam Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan penerapan pembentukan Dana Perlindungan Pemodal (Investor Protection Fund/IPF).

rAPAT DeWAn KOMISArIS DAn DIreKSIRapat Dewan Komisaris dan Direksi selalu dilaksanakan baik secara rutin maupun temporer, guna mengantisipasi secara cepat dan akurat atas setiap perkembangan yang terjadi berkaitan dengan Perseroan. Rapat dilaksanakan baik untuk seluruh Komisaris dan Direksi, maupun secara khusus antar anggota Komisaris dan atau Direksi.

Dalam Rapat tersebut dibahas mengenai kebijakan dan strategi yang telah dan akan dijalankan Perseroan, juga memastikan bahwa kinerja Perseroan telah sesuai dengan rencana kerja yang telah disusun pada awal tahun. Serta mengevaluasi apakah kegiatan operasional Perseroan telah sesuai dengan aktivitas usaha secara umum dan prinsip tata kelola perusahaan yang baik.

Rapat Dewan Komisaris dilaksanakan secara rutin setiap 6 bulan sekali yang dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris, dan dilaksanakan secara temporer bila Dewan Komisaris merasa ada yang perlu dibahas terhadap kebijakan dan strategi yang akan dijalankan Perseroan. Sedangkan rapat Dewan Komisaris dengan anggota Direksi dilaksanakan secara rutin setiap sebulan sekali, dan dilaksanakan secara temporer bila dirasa ada yang perlu dibahas mengenai kebijakan yang akan dijalankan Perseroan. Rapat anggota Direksi dilaksanakan secara rutin setiap sebulan sekali, dan dilaksanakan secara temporer bila anggota Direksi merasa ada yang perlu dibahas terhadap kebijakan yang akan dijalankan Perseroan.

reMUnerASI DeWAn KOMISArIS DAn DIreKSIPenetapan dan besarnya remunerasi anggota Dewan Komisaris ditentukan oleh Komisaris Utama, dan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan untuk tahun 2014, anggota Dewan Komisaris memperoleh remunerasi sebesar Rp 102 juta. Penetapan dan besarnya remunerasi anggota Direksi ditentukan oleh Komisaris Utama, untuk tahun 2014 remunerasi anggota Direksi adalah sebesar Rp 187 juta.

• Mewakili seluruh kepentingan para pemegang saham Perseroan.

• Mempraktekkan keadilan dan memiliki integritas baik secara individu maupun secara kolektif dalam Dewan Komisaris.

• Mempromosikan visi dan misi Perseroan serta mempromosikan peraturan-peraturan Perseroan mengenai kepatuhan dan kode etik.

• Mempelajari dan mendalami bisnis yang dilakukan oleh Perseroan, dan mengerti mengenai risiko bisnis perusahaan efek.

• Melakukan penelaahan dan ikut mengawasi strategi, rencana, sasaran bisnis yang telah dipaparkan oleh Direksi.

• Melakukan evaluasi rutin terhadap kinerja keuangan Perseroan.

• Menjamin proses, control dan prosedur operasi standar telah dibuat dan dilaksanakan, sehingga integritas dari laporan keuangan Perseroan dapat dipertanggung-jawabkan sepenuhnya.

• Melakukan review menyeluruh dan obyektif atas kinerja Direktur Utama, dan dengan bantuan Direktur Utama mereview kinerja Direktur.

• Menyempatkan waktu yang cukup untuk kepentingan Dewan Komisaris, dan masalah-masalah yang timbul dalam Komite Audit.

• Melakukan perencanaan dan review terhadap proses suksesi, promosi/nominasi dan remunerasi Direksi.

• Mengevaluasi kinerja dan efektifitas Dewan Komisaris.

DeWAn DIreKSIDireksi saat ini memiliki 2 orang anggota, yang terdiri dari Direktur Utama dan Direktur Independen, dimana Direktur Independen tersebut merupakan Direktur yang tidak terafiliasi dengan pemegang saham pengendali Perseroan. Adanya komposisi Direktur Independen tersebut telah memberikan hasil berupa keputusan yang dilandasi atas sikap profesional dan tidak adanya pengaruh atau kepentingan tertentu yang dominan dari pemegang saham. Direksi Perseroan dibentuk dari individu yang memiliki berbagai keahlian, khususnya di bidang pasar modal dan keuangan. Pengetahuan dan pengalaman dari anggota Direksi telah memberikan kepastian akan kemampuan Direksi dalam memimpin aktivitas operasional Perseroan.

Selanjutnya para anggota Direksi diangkat dan diberhentikan oleh Rapat Umum Pemegang Saham. Dalam memenuhi tanggung-jawabnya Direksi telah melakukan hal berikut : • Memperlihatkan obyektivitas dan integritas tinggi, baik

secara individu maupun secara kolektif.• Memperlihatkan kemampuan kepemimpinan dan

tanggung-jawab, untuk membawa Perseroan lebih maju dan berkembang.

• Mempromosikan visi dan misi serta mempromosikan peraturan Perseroan mengenai kepatuhan dan kode etik.

• Melakukan review terperinci mengenai kinerja operasional


21

akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan.• Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris

terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan. • Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi

Perseroan.

Susunan Komite Audit Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut :

Ketua : Oey Rivera Wijaya Anggota : Victor Sianipar Anggota : Deddy Gunawan

VICTOr SIAnIPAr,Anggota Komite Audit

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Medan tahun 1952. Menyelesaikan pendidikan terakhir di bidang Bisnis Manajemen di Sekolah Tinggi Prasetya Mulya, Jakarta pada tahun 1997. Memulai karirnya di PT Upjohn Indonesia, Jakarta sebagai Manager Divisi Pemasaran (1976 – 1996). Menjabat sebagai General Manager PT Haniwell Murni Co, Tangerang (1996 - 2004). Bergabung dengan Perseroan sebagai Komisaris Independen sejak tahun 2004 sampai 2006. Menjabat sebagai Direktur di PT Sumber Cakrawala Intinusa sejak tahun 2007 sampai sekarang. Periode jabatan anggota Komite Audit dari tanggal 30 Juni 2013 sampai dengan tanggal 30 Juni 2016.

DeDDY gUnAWAn,Anggota Komite Audit

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Tangerang tahun 1963. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Ekonomi di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi IBEK, Jakarta pada tahun 1994. Memulai karirnya di PT Petindo Jaya Sakti dengan jabatan terakhir sebagai Manager Keuangan (1987 – 2007). Menjabat sebagai Manager Accounting di PT Asia Prima Packaging (2007 - sekarang). Periode jabatan anggota Komite Audit dari tanggal 30 Juni 2013 sampai dengan tanggal 30 Juni 2016.

SeKreTArIS PerUSAhAAnSekretaris Perusahaan telah melaksanakan tugasnya antara lain mengikuti perkembangan pasar modal khususnya peraturan yang berlaku di bidang pasar modal, memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang berkaitan dengan kondisi Perseroan, memberi masukan kepada Direksi dalam mematuhi ketentuan pasar modal, serta sebagai penghubung antara Perseroan dengan Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Bursa Efek Indonesia, KPEI, KSEI dan masyarakat.

Perseroan menyadari sepenuhnya akan pentingnya membuka semua jalur komunikasi dengan para stakeholder, yaitu pemegang saham, nasabah, Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Bursa Efek Indonesia, KPEI, KSEI, analis maupun pihak lainnya yang terkait dengan Perseroan. Komunikasi yang baik akan memberikan kepastian bagi para stakeholder mengenai

KOMITe AUDITSaat ini Komite Audit memiliki 3 orang anggota, dimana 1 orang diantaranya merupakan Komisaris Independen yang merangkap sebagai Ketua Komite Audit. Komite Audit telah bertanggung-jawab untuk memberikan pendapat kepada Dewan Komisaris terhadap laporan yang dibuat oleh Direksi, khususnya terhadap hal-hal yang dipandang memerlukan perhatian dari Dewan Komisaris. Serta melakukan kegiatan-kegiatan lain yang berkaitan dengan tanggung-jawab Dewan Komisaris, seperti pemeriksaan laporan keuangan yang akan dipublikasi, juga pemenuhan semua ketentuan yang terkait terhadap Perseroan dan memeriksa laporan dari internal audit.

Komite Audit juga berkewajiban untuk memperhatikan risiko yang dihadapi Perseroan dan pelaksanaan Manajemen Risiko oleh Direksi, kemudian melakukan investigasi dan melaporkan kepada Dewan Komisaris mengenai keluhan yang muncul terhadap Perseroan dan menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi.

Rapat Komite Audit dilaksanakan secara rutin setiap 6 bulan sekali yang dihadiri oleh seluruh anggota Komite Audit, dan dilaksanakan secara temporer bila Komite Audit merasa ada yang perlu dibahas terhadap kebijakan dan strategi yang telah dijalankan Perseroan.

Komite Audit berwenang untuk mengakses catatan atau informasi tentang karyawan, dana, aset serta sumber daya Perseroan lainnya yang berkaitan dengan pelaksanaan tugasnya. Dalam melaksanakan wewenangnya, Komite Audit bekerja sama dengan Divisi Pengawasan Internal. Selanjutnya setiap hasil Rapat Komite Audit segera disampaikan kepada Dewan Komisaris agar dapat dibahas dalam Rapat Dewan Komisaris dan Direksi. Dalam memenuhi tanggung-jawabnya Komite Audit melakukan hal berikut :

• Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang dikeluarkan Perseroan kepada publik dan pihak otoritas, seperti laporan keuangan, proyeksi dan informasi keuangan lainnya.

• Melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundangan di bidang pasar modal, dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan.

• Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen Perseroan dan akuntan atas jasa yang diberikannya.

• Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan dan fee.

• Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal.

• Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi.

• Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses


22

• Menyusun dan melaksanakan rencana audit internal tahunan.

• Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian intern dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan.

• Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi.

• Memberikan saran perbaikan dan informasi yang obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen.

• Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris.

• Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan.

• Bekerja sama dengan Komite Audit.• Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan

audit internal yang dilakukan.• Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan.

SUTAn WIJOnO,Internal Audit

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Banyuwangi tahun 1980. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Ekonomi Akuntansi di Universitas Surabaya pada tahun 2004 dan Magister Manajemen di Universitas Trisakti pada tahun 2006. Memiliki sertifikasi Brevet A Perpajakan dan pernah menjadi Asisten Dosen di Universitas Surabaya (2002 – 2004). Memulai karirnya di PT Jasuindo Tiga Perkasa Tbk sebagai Finance & Accounting Manager (2003 – 2006). Menjabat sebagai General Manager Finance & Accounting PT Satelit Sriti (2006 - 2008). Menjabat sebagai Finance & Accounting General Manager National di PT Sinar Niaga Sejahtera (Garuda Food Group) (2008 – 2011). Terakhir sebagai Finance & Accounting Holding Manager di PT Jeje Yutrindo Utama sejak tahun 2011 sampai sekarang. Periode jabatan Internal Audit dari tanggal 30 Juni 2013 sampai dengan 30 Juni 2016.

KePatuhan (ComplIanCe)

Divisi kepatuhan wajib bersifat independen dari divisi lainnya, namun memiliki akses yang tidak terbatas kepada divisi lainnya terkait dengan tugasnya untuk memastikan kepatuhan Perseroan. Divisi ini ditetapkan sebagai wakil yang ditugaskan oleh Perseroan untuk menangani proses pemeriksaan dari Bapepam & LK dan Bursa Efek Indonesia. Dalam memenuhi tanggung-jawabnya divisi kepatuhan melakukan hal berikut :

• Mengidentifikasi kebijakan, prosedur operasi standar dan peraturan perundang-undangan yang terkait.

• Menyusun kebijakan dan posedur tugas pokok dan fungsi divisi kepatuhan.

• Memastikan kepatuhan Perseroan terhadap kebijakan dan prosedur operasi standar.

• Memastikan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan mengenai perizinan.

• Memastikan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan

perkembangan terbaru Perseroan, sementara Perseroan juga mengharapkan adanya umpan balik (feedback) dari para stakeholders untuk peningkatan kinerja Perseroan. Distribusi informasi tersebut telah dilakukan melalui berbagai cara.

Sesuai dengan ketentuan di pasar modal mengenai kewajiban penyampaian informasi, Perseroan melalui Sekretaris Perusahaan telah menyampaikan Laporan Keuangan Triwulanan, Laporan Keuangan Tengah Tahunan, Laporan Tahunan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Bursa Efek Indonesia, KPEI, KSEI secara tepat waktu serta dikomunikasikan kepada publik melalui surat kabar. Perseroan juga selalu menyampaikan informasi penting yang bersifat temporer untuk menghindari adanya ketidak jelasan informasi, baik melalui Bursa Efek Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) maupun media massa.

Pada tanggal 12 Juni 2013 bertempat di Hotel Mega Anggrek – Jakarta Barat, Perseroan telah melaksanakan Paparan Publik (Public Expose) yang menjelaskan perkembangan kinerja Perseroan, kebijakan yang telah dan akan diambil serta prospek usaha. Acara ini dihadiri oleh para pemegang saham dan investor, sejumlah investor juga telah menanyakan langsung mengenai perkembangan dan rencana usaha Perseroan.

rOhATI,Sekretaris Perusahaan

Warga Negara Indonesia, dilahirkan di Cirebon tahun 1972. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Ekonomi Akuntansi di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Widya Persada, pada tahun 2008. Memulai karirnya di PT Adhi Sentosa Abadi dengan jabatan sebagai Administrasi (1993 – 1995). Menjabat sebagai Finance di PT Bamaputra Sarana Plastindo (1996 - 1999), Finance, Accounting & Tax PT Kestrel Sekuritas Indonesia (1999 - 2004). Bergabung dengan Perseroan sebagai Sekretaris Perusahaan sejak tahun 2004 sampai sekarang. Periode jabatan Sekretaris Perusahaan dari tanggal 30 Juni 2013 sampai dengan 30 Juni 2016

InTernAL AUDITDivisi Internal Audit melakukan kegiatan pemberian keyakinan dan konsultasi yang bersifat independen dan obyektif, dengan tujuan untuk meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional Perseroan, melalui pendekatan yang sistematis, dengan cara mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas manajemen risiko, pengendalian dan tata kelola perusahaan. Struktur dan kedudukan unit audit internal adalah satu tingkat di bawah Direksi dan bertanggung jawab langsung kepada Direktur Utama. Divisi Internal Audit berwenang untuk mengakses seluruh informasi yang relevan tentang Perseroan terkait dengan tugas dan fungsinya, juga melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris dan Komite Audit, selain itu mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris dan Komite Audit, selanjutnya melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan auditor eksternal. Dalam memenuhi tanggung-jawabnya divisi Internal Audit melakukan hal berikut :


23

Divisi manajemen risiko wajib menyusun Prosedur Operasi Standar, terkait dengan transaksi efek yang dilakukan untuk kepentingan Perseroan atau pihak terafiliasi, seperti pemegang saham, anggota Direksi, Dewan Komisaris maupun pegawai Perseroan, dan melaporkan transaksi efek dimaksud kepada divisi kepatuhan.

TUJUAn DAn KeBIJAKAn MAnAJeMen rISIKO KeUAngAn

1. MAnAJeMen MODALPerusahaan mengelola modal ditujukan untuk memastikan kemampuan Perusahaan melanjutkan usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Untuk memelihara atau mencapai struktur modal yang optimal, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah pembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitan saham baru atau membeli kembali saham beredar, mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman.

Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum modal kerja bersih seperti yang disebutkan dalam peraturan Bapepam dan LK No. V.D.5, yang antara lain menentukan Modal Kerja Bersih Disesuaikan untuk PE yang beroperasi sebagai perantara perdagangan efek, manajer investasi dan penjamin emisi sebesar Rp 25 miliar atau 6,25 % dari total liabilitas tanpa Utang Sub-Ordinasi dan Utang Dalam Rangka Penawaran Umum / Penawaran Terbatas ditambah Ranking Liabilities, mana yang lebih tinggi, ditambah Rp 200 juta dan 0,1 % dari total dana yang dikelola. Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat modal kerja sesuai peraturan dapat berada di bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari denda sampai dengan penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha. Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan terus mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang. Perusahaan telah memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan pada tanggal 31 Desember 2014.

Perusahaan juga diwajibkan untuk mempunyai modal disetor di atas ketentuan yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. 179/KMK.010/2003 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek. Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan telah memenuhi persyaratan tersebut.

2. MAnAJeMen rISIKOPerusahaan telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangannya.Kebijakan yang ditetapkan merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Perusahaan ditujukan untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Perusahaan. Dewan Direksi menentukan kebijakan tertulis manajemen risiko keuangan secara keseluruhan melalui masukan laporan komite-komite risiko yang dibentuk dalam divisi-divisi terkait.

mengenai pelaksanaan pengawasan pegawai.• Memastikan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan

mengenai pengendalian internal.• Memastikan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan

mengenai pencegahan dan pemberantasan tindak pidana pencucian uang serta pendanaan kegiatan terorisme.

• Memastikan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan mengenai perdagangan efek.

• Melakukan penanganan dan pengadministrasian pengaduan nasabah dengan wajib memiliki mekanisme khusus untuk menangani dan menindaklanjuti pengaduan tertulis dari nasabah (internal dispute resolution).

• Melakukan pengawasan rencana kelangsungan usaha (business continuity plan).

• Menyampaikan laporan secara berkala minimal 1 kali dalam setahun, dan laporan secara insidental kepada Dewan Komisaris dan atau Direksi.

• Menyediakan bantuan dan melakukan pelatihan kepada pegawai pada divisi lain dalam rangka memenuhi kepatuhan divisi dimaksud terhadap peraturan perundang-undangan di pasar modal dan peraturan lain yang terkait.

Divisi kepatuhan wajib melaporkan secara rahasia kepada Dewan Komisaris dan Bapepam & LK jika menemukan adanya indikasi pelanggaran atas ketentuan peraturan perundang-undangan yang dilakukan oleh Perseroan atau nasabah.

MAnAJeMen rISIKODivisi manajemen risiko bertanggung jawab untuk mengelola sistem pengendalian risiko, menyusun parameter dan melakukan verifikasi dalam memproses pesanan dan atau instruksi, baik untuk kepentingan nasabah maupun untuk kepentingan Perseroan, dan melaksanakan transaksi efek dengan ketentuan :

• Menyusun dan memastikan pelaksanaan parameter batasan transaksi (trading limit), baik untuk kepentingan nasabah maupun untuk kepentingan Perseroan, yang formulasinya tertuang dalam Prosedur Operasi Standar (SOP).

• Melakukan verifikasi bahwa rekening efek nasabah telah dibuka dan disetujui oleh divisi pemasaran.

• Melakukan verifikasi sebelum melaksanakan pesanan dan atau instruksi nasabah untuk memastikan ketersediaan dana dan atau efek dalam rekening efek nasabah, dalam rangka penyelesaian transaksi efek.

• Bagi nasabah yang tidak mempunyai rekening efek di Perseroan, verifikasi ketersediaan dana dan atau efek dilakukan dengan memastikan bahwa nasabah dimaksud telah membuat pernyataan tertulis.

• Pelaksanaan verifikasi terhadap rekening efek dan ketersediaan dana dan atau efek, dapat dilakukan baik secara manual maupun elektronik melalui sistem manajemen risiko Perseroan yang terintegrasi.


24

risiko LikuiditasManajemen telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas untuk pengelolaan dana jangka pendek, menengah dan jangka panjang dan persyaratan manajemen likuiditas. Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan cadangan yang memadai, fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman, dengan terus memantau rencana dan realisasi arus kas dengan cara pencocokkan profil jatuh tempo aset keuangan dan liabilitas keuangan.

KODe eTIK PerUSAhAAn (Code oF ConduCt)

Dalam menerapkan Prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance), Perseroan senantiasa menjunjung tinggi kode etik yang baik dalam menjalankan kegiatan usahanya. Kode Etik yang diterapkan oleh Perseroan adalah hal-hal yang harus dilakukan dan tidak boleh dilakukan dalam berhubungan dengan pihak-pihak lain, baik internal maupun eksternal, yang harus ditaati oleh manajemen dan karyawan Perseroan. Kode Etik Perseroan mengatur interaksi dengan seluruh pemangku kepentingan (stakeholder) Perseroan, yaitu Kode Etik terhadap rekan kerja, nasabah, pemasok, pemegang saham dan komunitas. Kode etik berlaku bagi Dewan Komisaris, Direksi dan seluruh karyawan Perseroan.

Kode etik terhadap Rekan KerjaSenantiasa menerapkan nilai-nilai yang berlaku di Perseroan yaitu focus dalam berinteraksi dengan rekan kerja. Selain itu mampu menghargai dan mendukung rekan kerja yang lain tanpa membedakan usia, suku, agama dan jenis kelamin, tidak saling menjatuhkan, iri, egois, serta tidak mendukung perbuatan rekan kerja yang dapat merugikan perusahaan, mampu untuk menghindari perselisihan kepentingan antara urusan pribadi dan pekerjaan, mampu untuk koreksi diri sendiri sebelum menyalahkan rekan kerja/bagian lain, mampu menjaga segala informasi yang berkenaan dengan rahasia perusahaan, dan mampu untuk menjaga kesopanan dengan berpakaian yang pantas dan wajar di tempat kerja, mematuhi peraturan perusahaan, mampu menjaga disiplin dan etos kerja.

Kode etik terhadap nasabahMenciptakan dan mempertahankan hubungan yang erat dan positif dengan nasabah, mendengarkan dan menghargai masukan, saran dan umpan balik dari nasabah, mengambil semua tindakan yang diperlukan untuk memenuhi harapan nasabah, memegang sikap bahwa nasabah adalah “aliran darah” dan aset utama dalam Perseroan yang akan menentukan hidup atau matinya perusahaan, mampu menjaga kerahasiaan data yang berhubungan dengan nasabah, dan dipergunakan hanya untuk kepentingan perusahaan, tidak menerima, menawarkan atau memberi hadiah yang berlebihan, yang dapat mempengaruhi pengambilan keputusan secara obyektif atau hal sejenisnya yang dianggap tidak layak, melaporkan kepada atasan bila mendapatkan hadiah dari nasabah dan

Perusahaan beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko keuangan, termasuk likuiditas, harga pasar, kredit dan suku bunga. Dana Perusahaan dan eksposur suku bunga dikelola oleh fungsi keuangan Perusahaan sesuai dengan kerangka kebijakan yang disetujui oleh komite. Kerangka tersebut memaparkan risiko pada Perusahaan dan langkah-langkah yang akan diambil untuk mengelola risiko. Komite risiko Perusahaan menetapkan dan memantau kebijakan ini.

risiko harga PasarEksposur Perusahaan terhadap risiko harga pasar terutama muncul dari counterparty yang gagal memenuhi liabilitasnya atau melalui kesalahan perdagangan dan kesalahan lainnya. Dalam transaksi perdagangan di bursa, Perusahaan bertindak sebagai prinsipal dan kemudian menovasi kontrak tersebut ke nasabah. Kegagalan nasabah menerima perdagangan akan menyebabkan Perusahaan terkena risiko harga pasar.

Perusahaan juga menghadapi risiko harga pasar terkait investasi tersedia untuk dijual. Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi ini, Perusahaan mendiversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio dilakukan berdasarkan batasan yang ditentukan komite.

risiko Suku BungaRisiko suku bunga arus kas adalah risiko arus kas di masa datang atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Nilai wajar risiko suku bunga adalah risiko nilai wajar instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Perusahaan dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar.

Aset dan liabilitas keuangan yang berpotensi terpengaruh risiko suku bunga terutama terdiri dari deposito berjangka, perdagangan utang jatuh tempo dan pinjaman dari lembaga keuangan. Perusahaan memonitor perubahan suku bunga pasar untuk memastikan suku bunga Perusahaan sesuai dengan pasar.

risiko KreditRisiko kredit adalah risiko kerugian yang akan dialami Perusahaan, apabila nasabah atau pihak lawan, gagal untuk memenuhi liabilitas kontraktual. Perusahaan tidak memiliki risiko konsentrasi kredit yang signifikan. Perusahaan mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang akan diterima, tingkat jaminannya serta dengan memonitor eksposur yang berhubungan dengan batasan-batasan tersebut.

Eksposur risiko kredit Perusahaan berkaitan dengan kegiatan broker saham terasosiasi pada posisi kontraktual nasabah yang muncul pada saat perdagangan. Dengan demikian, Perusahaan memerlukan jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jenis instrumen diterima Perusahaan atas jaminan tersebut dapat berupa kas dan efek yang tercatat di bursa.


25

mau untuk berbagi dengan rekan kerja yang lain, dan tidak menggunakan jaringan relasi dengan nasabah untuk kegiatan bisnis yang berkompetisi langsung / tidak langsung dengan usaha Perseroan, atau dapat mengganggu konsentrasi / kinerja karyawan yang bersangkutan.

Kode etik terhadap PemasokTidak meminta atau menerima uang atau hadiah apapun dari pemasok, mampu untuk menjalin hubungan yang komunikatif dengan pemasok, mampu untuk memberikan perlakuan yang adil kepada seluruh pemasok, mampu untuk dapat memberikan informasi secara cepat, tepat dan akurat kepada pemasok, melakukan tender secara terbuka, transparan dan dapat dipertanggungjawabkan, dengan melibatkan calon pemasok yang mempunyai reputasi yang baik, memandang pemasok sebagai partner dan memenuhi komitmen sesuai kesepakatan kepada pemasok, dan tidak terlibat dalam proses pengambilan keputusan ketika berhubungan bisnis dengan pemasok yang merupakan anggota keluarga inti dari karyawan yang bersangkutan.

Kode etik terhadap Pemegang SahamMelaksanakan prinsip Good Corporate Governance, mengelola investasi dengan memperhatikan risiko dalam batas yang wajar, dan bila diatas batas kewenangan akan memberitahukan terlebih dahulu kepada pemegang saham, menghindari benturan kepentingan baik secara langsung maupun tidak langsung dengan usaha Perseroan, menjaga aset Perseroan dan menggunakannya hanya untuk kepentingan Perseroan, dan menjalankan seluruh aktifitas dan kegiatan Perseroan berdasarkan aturan hukum dan perundang-undangan yang berlaku.

Kode etik terhadap KomunitasSecara aktif berpartisipasi dalam kegiatan sosial didalam memelihara lingkungan yang bersih dan sehat di sekitar Perseroan, membangun dan membina hubungan yang harmonis serta berupaya memberikan manfaat melalui program pemberdayaan masyarakat di sekitar Perseroan dengan tetap memperhatikan kemampuan Perseroan, tidak diperkenankan untuk membicarakan permasalahan internal Perseroan kepada masyarakat luas, dan ikut serta dalam upaya untuk mendukung peningkatan kesejahteraan masyarakat Indonesia pada umumnya.

Budaya PeRuSahaan (Corporate Culture)Untuk mendukung pencapaian visi, misi dan keberhasilan strateginya, Perseroan telah merumuskan dan menjalankan budaya perusahaan yaitu:• Trust Membangun keyakinan dan prasangka yang baik diantara

pemangku kepentingan (stakeholder) dalam hubungan yang tulus dan terbuka berdasarkan kehandalan.

• Integritas Setiap saat berpikir, berkata dan berperilaku terpuji, menjaga

martabat serta menjunjung tinggi kode etik profesi.

• Profesionalisme Berkomitmen untuk bekerja tuntas dan akurat atas dasar

kompetensi terbaik dengan penuh tanggung jawab.• Customer Focus Senantiasa menjadikan nasabah sebagai mitra utama

yang saling menguntungkan untuk tumbuh secara berkesinambungan.

• Excellence Mengembangkan dan melakukan perbaikan di segala bidang

untuk mendapatkan nilai tambah yang maksimal dan hasil yang terbaik secara terus menerus.

Target yang luar biasa tidak pernah akan dapat dicapai dengan usaha yang normatif saja, transformasi bisnis dan budaya yang dijalankan oleh Perseroan merupakan satu kesatuan yang tidak dapat dipisahkan satu sama lain. Kedua hal tersebut bagaikan dua sisi yang saling mendukung, dimana tanpa budaya yang kuat strategi Perseroan tidak bisa dijalankan atau dampaknya tidak signifikan, sehingga menyebabkan kegagalan transformasi. Sebagai kelengkapan utama proses transformasinya Perseroan melakukan penajaman budaya perusahaan melalui serangkaian diskusi yang melibatkan seluruh karyawan, adapun hasil dari diskusi tersebut adalah dirumuskannya tatanan nilai yang dituangkan dalam panduan perilaku utama sebagai berikut :

1. Jujur, tulus, terbuka dan tidak sungkan.2. Memberdayakan potensi, tidak tinggal diam, selalu

bersinergi dan saling menghargai.3. Disiplin, konsisten dan memenuhi komitmen. 4. Berpikir, berkata dan bertindak terpuji.5. Handal, tangguh, bertanggung jawab, pembelajar dan

percaya diri.6. Berjiwa mandiri dan berani mengambil keputusan dengan

resiko yang terukur.7. Menggali kebutuhan dan keinginan nasabah secara proaktif

serta memberikan total solusi.8. Memberikan layanan terbaik dengan cepat, tepat, mudah,

akurat dan mengutamakan kepuasan nasabah.9. Patriotik, memiliki mental juara dan berani melakukan

terobosan.10. Inovatif dalam menciptakan peluang untuk mencapai

kinerja yang melampaui harapan.11. Fokus dan disiplin melaksanakan prioritas.

SISTeM PeLAPOrAn PeLAnggArAn (WhIstleBloWIng system)Sistem pelaporan pelanggaran merupakan salah satu upaya pencegahan terhadap risiko operasional dengan meningkatkan efektifitas penerapan sistem pengendalian fraud yang menitikberatkan pada pelaporan pelanggaran, dan merupakan sarana laporan pengaduan fraud dari karyawan kepada Direktur Utama dengan menitikberatkan pada pengungkapan dari pengaduan untuk meningkatkan efektifitas penerapan sistem pengendalian fraud.


26

PerKArA YAng SeDAng DIhADAPI PerSerOAn, DIreKSI DAn DeWAn KOMISArISHingga laporan ini dibuat, Perseroan, Direksi dan Dewan Komisaris tidak pernah terlibat suatu sengketa atau perselisihan pada instansi peradilan di tempat kedudukan Perseroan, Direksi dan Dewan Komisaris, serta di tempat mana Perseroan melakukan kegiatan usahanya, baik dalam perkara pidana, perdata maupun perburuhan, di hadapan badan peradilan umum dan Peradilan Tata Usaha Negara (PTUN), Badan Arbitrase Pasar Modal Indonesia (BAPMI) dan Panitia Penyelesaian Perselisihan Perburuhan Daerah (P4D). Disamping itu Perseroan juga tidak terlibat dalam suatu pendaftaran atau perkara yang menyangkut kepailitan, penundaan kewajiban pembayaran hutang, atau pembubaran atau pemeriksaan oleh pengadilan atau instansi lainnya yang berwenang, termasuk yang dimaksud dalam Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

TAnggUng JAWAB SOSIAL(Corporate soCIal responsIBIlIty)Tanggung jawab sosial Perseroan diwujudkan dalam berbagai kegiatan sosial, khususnya dalam rangka peningkatan kesadaran dan pengetahuan masyarakat mengenai berbagai aktivitas dan peluang investasi di pasar modal. Perseroan telah menyumbangkan puluhan buku mengenai pasar modal kepada Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Buddhi, puluhan majalah mengenai komputer kepada Sekolah Tinggi Manajemen Informatika dan Komputer (STMIK) Dharma Putra, serta puluhan majalah mengenai ekonomi kepada Perguruan Setia Bhakti, ketiganya di Tangerang pada tanggal 6 Mei 2014 sebagai tanggung jawab sosial Perseroan di bidang pendidikan khususnya di bidang pasar modal, teknologi informasi dan ekonomi.

Untuk meningkatkan pengetahuan dan pemahaman masyarakat dalam bidang pasar modal dan untuk melaksanakan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 1/SEOJK.07/2014 tentang Pelaksanaan Edukasi Dalam Rangka Meningkatkan Literasi Keuangan Kepada Konsumen dan atau Masyarakat, Perseroan melaksanakannya dalam bentuk seminar untuk mahasiswa di Universitas MH. Thamrin, Mampang – Jakarta Selatan pada tanggal 5 Nopember 2014. Sebelumnya pada tanggal 3 Oktober 2014 Perseroan mengirimkan majalah Edukasi Konsumen yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan kepada STIE Buddhi - Tangerang, Universitas Sahid – Jakarta, Institut Bisnis & Informatika Kosgoro 1957 dan SMA Negeri 1 – Pandeglang, sedangkan pada tanggal 18 dan 19 Nopember 2014 Perseroan mengirimkan majalah Edukasi Konsumen kepada 23 SMA Negeri yang ada di Jakarta.

Mekanisme pelaporan pelanggaran antara lain berupa:1. Cara penyampaian laporan. Pelapor dapat menyampaikan pengaduan kepada Direktur

Utama dengan menggunakan media seperti sms, email dan surat.

2. Perlindungan bagi pelapor. Mengacu pada ketentuan internal Perseroan.3. Penanganan pengaduan. Laporan fraud yang diterima akan diteruskan ke internal

audit Perseroan, untuk selanjutnya akan dilakukan proses investigasi dan ditindaklanjuti.

4. Pihak yang mengelola pengaduan. Unit kerja yang menangani serta mengelola laporan

pengaduan tersebut adalah internal audit Perseroan.5. Hasil dari penanganan pengaduan. Laporan ditindaklanjuti oleh internal audit Perseroan

sesuai dengan aturan yang telah ditetapkan.

Laporan yang disampaikan melalui sistem pelaporan pelanggaran adalah laporan yang terkait dengan fraud yang dijabarkan sebagai berikut:

a. definisi fraud:1) Tindakan penyimpangan atau pembiaran yang

sengaja dilakukan untuk mengelabui, menipu, atau memanipulasi Perseroan, nasabah, atau pihak lain, yang terjadi di lingkungan Perseroan.

2) Menggunakan sarana Perseroan sehingga mengakibatkan Perseroan, nasabah, atau pihak lain, menderita kerugian.

3) Pelaku fraud memperoleh keuntungan keuangan, baik secara langsung maupun tidak langsung.

b. Jenis – jenis fraud :1) Korupsi yaitu menerima atau meminta imbalan, atau

penyelewengan, atau penyalahgunaan uang Perseroan untuk kepentingan pribadi atau orang lain, atau menggerakkan orang lain, atau membuat rencana untuk merugikan Perseroan.

2) Penipuan yaitu mengelabui Perseroan, nasabah atau pihak ketiga, atau memalsukan dokumen, tanda tangan, bukti fisik, atau segala bukti otentik.

3) Pencurian yaitu mengambil sebagian atau keseluruhan aset atau data Perseroan yang bukan merupakan haknya.

4) Pembiaran yaitu mengabaikan kewajiban prosedur atau tanggung jawab sebagai karyawan Perseroan secara sadar dan sengaja.

5) Pelanggaran yaitu melanggar ketentuan internal Perseroan maupun eksternal, atau melakukan pembobolan dengan teknologi (cyber crime) atau tanpa teknologi, termasuk rekayasa pelaporan keuangan, dan tindak pidana perbankan.


27

Komite Audit adalah sebuah komite yang bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris, beranggotakan pihak-pihak yang independent terhadap Perseroan dan dipimpin oleh seorang Komisaris Independen. Tugas-tugas Komite Audit diatur dalam Piagam Komite Audit, yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris. Komite Audit berfungsi membantu Dewan Komisaris melaksanakan tanggung jawab pengawasan dalam hal-hal yang terkait dengan laporan keuangan dan efektifitas proses audit internal dan eksternal, dengan tujuan untuk memastikan kelayakan pengendalian internal serta kualitas dan integritas laporan keuangan Perseroan.

Kegiatan Komite AuditTujuan utama yang hendak dicapai dari kegiatan Komite Audit adalah untuk memperoleh keyakinan bahwa laporan-laporan yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris adalah layak dan dapat dipercaya, juga kebijakan-kebijakan yang diputuskan oleh Direksi adalah tepat dan dilaksanakan oleh para karyawan dengan tepat pula, serta Perseroan dalam kegiatan usahanya telah mematuhi seluruh peraturan perundang-undangan yang berlaku, baik di bidang pasar modal maupun peraturan perundang-undangan lainnya.

Untuk mencapai tujuan tersebut diatas, Komite Audit telah melakukan evaluasi kegiatan Perseroan yang meliputi menelaah laporan kegiatan internal Perseroan baik bulanan maupun triwulanan dan laporan keuangan Perseroan akhir tahun. Kemudian mengevaluasi sistem akuntansi Perseroan dan struktur pengendalian internal, juga menilai efektivitas kerja satuan internal audit, serta menelaah risalah Rapat Direksi Perseroan. Terakhir menelaah kepatuhan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal dan peraturan perundang-undangan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan.

Disamping itu melakukan evaluasi kegiatan auditor eksternal yang meliputi menelaah independensi auditor eksternal dalam kaitannya dengan penugasan audit oleh Perseroan, juga berdiskusi dengan auditor eksternal yang akan melakukan audit

atas laporan keuangan tahun 2014 untuk membahas ruang lingkup, rencana audit dan pelaksanaannya guna memastikan bahwa audit dilaksanakan berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Kemudian membahas koreksi dan perbaikan serta saran-saran dari auditor eksternal sebagai hasil audit atas laporan keuangan tahun 2014.

Rapat Komite Audit dilaksanakan secara rutin setiap 6 bulan sekali yang dihadiri oleh seluruh anggota Komite Audit, dan dilaksanakan secara temporer bila Komite Audit merasa perlu untuk membahas sesuatu masalah. Sedangkan rapat Komite Audit dengan Dewan Komisioner dilaksanakan secara rutin setiap 6 bulan sekali, dan dapat dilangsungkan secara temporer bila Dewan Komisaris merasa memang ada yang perlu dibahas mengenai pengawasan Perseroan.

Pendapat Komite AuditBerdasarkan hasil penelaahan seperti tersebut diatas, Komite Audit berpendapat sebagai berikut :

1. Tidak terdapat temuan ataupun hal-hal yang menyebabkan Komite Audit berkesimpulan bahwa laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku 2013 disajikan tidak sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

2. Tidak terdapat temuan ataupun hal-hal yang menyebabkan Komite Audit berkesimpulan bahwa Perseroan telah melakukan kegiatan yang dapat dipandang sebagai unsur tindakan pelanggaran hukum ataupun penyimpangan dari peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang pasar modal dan peraturan lainnya sehubungan dengan kegiatan usaha Perseroan.

3. Auditor Eksternal cukup independen, telah melaksanakan tugasnya dengan baik.

Jakarta, 31 Maret 2015

Oey rivera WijayaKetua

Laporan Komite Audit


28

SUrAT PernYATAAn AnggOTA DeWAn KOMISArIS DAn DIreKSITenTAng TAnggUng JAWAB ATAS LAPOrAn TAhUnAn

PerIODe TAhUn 2014 PT YULIe SeKUrInDO TBK

Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Yulie Sekurindo Tbk, tahun 2014 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Jakarta, 23 April 2015

Dewan Komisaris

Johnlin Yuwono Komisaris Utama

Oey rivera WijayaKomisaris Independen

Dewan Direksi

LucianaDirektur Utama

rusmady hansaDirektur Independen

PT YULIE SEKURINDO TBK LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)

Daftar Isi

Halaman Laporan Auditor Independen Laporan Posisi Keuangan.................................................................................................................... 1 Laporan Laba Rugi Komprehensif ....................................................................................................... 2 Laporan Perubahan Ekuitas ................................................................................................................ 3 Laporan Arus Kas ................................................................................................................................ 4 Catatan Atas Laporan Keuangan ........................................................................................................ 5 - 38

***************************

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

1

PT YULIE SEKURINDO TBK LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN) Catatan 2014 2013

ASET Kas dan setara kas 2c, 2e, 4 25.861.408.111 25.510.745.238 Deposito berjangka 2f, 5 1.085.638.871 1.047.400.848 Piutang reverse repo-bersih 2g, 6 8.204.186.155 7.800.588.073 Portofolio efek 2h, 7 1.493.927.747 5.277.510.162 Piutang lembaga kliring dan penjamin 2h, 8 3.039.114.500 963.617.000 Piutang nasabah-pihak ketiga 2h, 9 412.652.944 621.721.628 Piutang lain-lain 2d, 2h, 10 12.990.121.958 12.965.834.101 Biaya dibayar dimuka 2i 8.523.926 11.916.667 Pajak dibayar dimuka 2q, 11 6.798.853 4.803.243 Penyertaan pada bursa efek 2k, 12 135.000.000 135.000.000 Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp. 3.118.843.871 pada tahun 2014 (2013 : Rp 3.072.107.043) 2l, 13 72.099.223 97.786.051 Aset Pajak Tangguhan - bersih 2q,15 212.343.688 170.913.894 Aset lain-lain 2h 2.290.000 2.290.000

JUMLAH ASET 53.524.105.976 54.610.126.905

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS Utang pada lembaga kliring dan penjamin 2j, 8 1.166.873.000 890.717.500 Utang nasabah-pihak ketiga 2j,14 2.269.522.839 689.178.118 Utang pajak 2q,15 24.308.696 19.170.927 Biaya masih harus dibayar 2j, 16 189.718.661 80.729.121 Liabilitas imbalan kerja 2p, 28 1.099.374.754 933.655.587

Jumlah Liabilitas 4.749.797.950 2.613.451.253

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 200 per saham Modal dasar - 540.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh - 255.000.000 saham 17 51.000.000.000 51.000.000.000 Tambahan modal disetor-bersih 2s, 18 353.366.883 353.366.883 Saldo laba (defisit) Ditentukan penggunaannya 500.000.000 300.000.000 Tidak ditentukan penggunaannya 1.517.354.038 1.693.964.331 Komponen ekuitas lainnya 19 (4.596.412.895) (1.350.655.562)

Jumlah Ekuitas 48.774.308.026 51.996.675.652

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 53.524.105.976 54.610.126.905


2

PT YULIE SEKURINDO TBK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2014 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN) Catatan 2014 2013

PENDAPATAN USAHA Pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek 2r, 22 642.319.233 1.295.653.237 Pendapatan kegiatan penjaminan emisi efek 2r, 23 13.476.176 21.276.739 Pendapatan dividen dan bunga 2r, 2g, 24 472.598.082 1.135.588.472

Jumlah pendapatan usaha 1.128.393.491 2.452.518.448

BEBAN USAHA Beban kepegawaian 2r, 2p, 3, 25, 28 1.277.669.654 1.265.768.919 Telekomunikasi 2r 66.829.830 67.790.549 Administrasi dan umum 2r 442.289.559 355.137.065 Penyusutan 2r, 2l, 3 46.736.829 27.724.900 Sewa kantor 2r, 2c, 31 349.866.715 270.000.000 Jasa profesional 2r 549.838.200 346.381.250 Perjalanan dinas 2r 27.852.264 134.188.243 Jamuan dan sumbangan 2r 27.264.449 78.380.830 Kustodian 2r 12.615.567 23.163.590 Beban pemeliharaan sistem 2r 136.409.000 138.119.300 Lain-lain 2r 55.692.431 104.335.835 Jumlah beban usaha 2.993.064.498 2.810.990.481

RUGI USAHA (1.864.671.007 ) (358.472.033)

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Selisih kurs-bersih 2r 270.726.713 2.721.547.530 Pendapatan bunga 2r, 2d, 27 1.592.074.631 648.290.696 Beban keuangan 2r, 26 (16.175.522 ) (19.042.013) Lain-lain - bersih 2r 5.098 3.604.737 Jumlah penghasilan lain-lain - bersih 1.846.630.920 3.354.400.950

(RUGI) LABA SEBELUM MANFAAT PAJAK PENGHASILAN (18.040.087 ) 2.995.928.917

MANFAAT PAJAK PENGHASILAN Pajak tangguhan 2q, 15 41.429.794 33.016.434

LABA BERSIH 23.389.707 3.028.945.351

Pendapatan komprehensif lainnya Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dari Aset keuangan tersedia untuk dijual 19 (3.245.757.333) (1.517.360.625)

JUMLAH PENDAPATAN KOMPREHENSIF (3.222.367.626) 1.511.584.726 LABA PER SAHAM 2t, 30 0,1 12

Liha

t Cat

atan

ata

s La

pora

n K

euan

gan

yang

mer

upak

an

bagi

an y

ang

tidak

terp

isah

kan

dari

lapo

ran

keua

ngan

sec

ara

kese

luru

han

3

PT Y

ULI

E SE

KU

RIN

DO

TB

K

LAPO

RA

N P

ERU

BA

HA

N E

KU

ITA

S

UN

TUK

TAH

UN

YA

NG

BER

AK

HIR

PA

DA

TA

NG

GA

L 31

DES

EMB

ER 2

014

(D

ISA

JIK

AN

DA

LAM

RU

PIA

H, K

ECU

ALI

DIN

YAT

AK

AN

LA

IN)

Sald

o La

ba (D

efis

it)

Keu

ntun

gan

(Ker

ugia

n)

Yang

Bel

um

Dire

alis

asi D

ari

Asse

t K

euan

gan

Ters

edia

Unt

uk

Diju

al

Bel

um

Dite

ntuk

an

Peng

guna

anya

Te

lah

Dite

ntuk

an

Peng

guna

anya

U

ntuk

Dan

a C

adan

gan

Um

um

Tam

baha

n M

odal

D

iset

or -

bers

ih

Mod

al S

aham

Ju

mla

h Ek

uita

s

Sal

do 3

1 D

esem

ber

2012

51.0

00.0

00.0

00

35

3.36

6.88

3

166.

705.

063

(1

.334

.981

.020

)

300.

000.

000

50

.485

.090

.926

Ju

mla

h P

enda

pata

n

Kom

preh

ensi

f Tah

un 2

013

-

-

(1.5

17.3

60.6

25)

3.

028.

945.

351

-

1.

511.

584.

726

S

aldo

31

Des

embe

r 20

13

51

.000

.000

.000

353.

366.

883

(1

.350

.655

.562

)

1.69

3.96

4.33

1

300.

000.

000

51

.996

.675

.652

S

aldo

la

ba

yang

te

lah

dite

ntuk

an

peng

guna

anny

a un

tuk

dana

cad

anga

n um

um

-

-

-

(200

.000

.000

)

200.

000.

000

-

Jum

lah

Pen

dapa

tan

K

ompr

ehen

sif T

ahun

201

4 -

-

(3

.245

.757

.333

)

23.3

89.7

07

-

( 3.2

22.3

67.6

26)

Sa

ldo

31

Des

embe

r 20

14

5

1.00

0.00

0.00

0

353.

366.

883

(4.5

96.4

12.8

95)

1.

517.

354.

038

5

00.0

00.0

00

48

.774

.308

.026

Liha

t Cat

atan

ata

s La

pora

n K

euan

gan

yang

mer

upak

an

bagi

an y

ang

tidak

terp

isah

kan

dari

lapo

ran

keua

ngan

sec

ara

kese

luru

han

3

PT Y

ULI

E SE

KU

RIN

DO

TB

K

LAPO

RA

N P

ERU

BA

HA

N E

KU

ITA

S

UN

TUK

TAH

UN

YA

NG

BER

AK

HIR

PA

DA

TA

NG

GA

L 31

DES

EMB

ER 2

014

(D

ISA

JIK

AN

DA

LAM

RU

PIA

H, K

ECU

ALI

DIN

YAT

AK

AN

LA

IN)

Sald

o La

ba (D

efis

it)

Keu

ntun

gan

(Ker

ugia

n)

Yang

Bel

um

Dire

alis

asi D

ari

Asse

t K

euan

gan

Ters

edia

Unt

uk

Diju

al

Bel

um

Dite

ntuk

an

Peng

guna

anya

Te

lah

Dite

ntuk

an

Peng

guna

anya

U

ntuk

Dan

a C

adan

gan

Um

um

Tam

baha

n M

odal

D

iset

or -

bers

ih

Mod

al S

aham

Ju

mla

h Ek

uita

s

Sal

do 3

1 D

esem

ber

2012

51.0

00.0

00.0

00

35

3.36

6.88

3

166.

705.

063

(1

.334

.981

.020

)

300.

000.

000

50

.485

.090

.926

Ju

mla

h P

enda

pata

n

Kom

preh

ensi

f Tah

un 2

013

-

-

(1.5

17.3

60.6

25)

3.

028.

945.

351

-

1.

511.

584.

726

S

aldo

31

Des

embe

r 20

13

51

.000

.000

.000

353.

366.

883

(1

.350

.655

.562

)

1.69

3.96

4.33

1

300.

000.

000

51

.996

.675

.652

S

aldo

la

ba

yang

te

lah

dite

ntuk

an

peng

guna

anny

a un

tuk

dana

cad

anga

n um

um

-

-

-

(200

.000

.000

)

200.

000.

000

-

Jum

lah

Pen

dapa

tan

K

ompr

ehen

sif T

ahun

201

4 -

-

(3

.245

.757

.333

)

23.3

89.7

07

-

( 3.2

22.3

67.6

26)

Sa

ldo

31

Des

embe

r 20

14

5

1.00

0.00

0.00

0

353.

366.

883

(4.5

96.4

12.8

95)

1.

517.

354.

038

5

00.0

00.0

00

48

.774

.308

.026


4

PT YULIE SEKURINDO TBK LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2014 (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN) 2014 2013

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan komisi perantara perdagangan efek 642.319.233 1.276.119.212 Penerimaan jasa penjaminan emisi dan penjualan efek 13.476.176 21.276.739 Penerimaan dividen dan bunga 945.449.631 1.755.882.634 Penerimaan atas efek diperdagangkan 69.000.000 60.000.000 Penerimaan (pembayaran) dari (kepada) nasabah 1.789.413.405 (365.832.324 ) Penerimaan (Pembayaran) lembaga kliring dan penjaminan (1.799.342.000 ) 371.588.000 Penjualan (pembelian) portofolio efek 3.783.582.415 14.465.975 Pembayaran kepada pemasok dan karyawan (2.738.998.722 ) (2.636.400.088 ) Penerimaan (Pembayaran) pajak - bersih 3.142.159 (16.221.684 ) Penerimaan dari operasi lainnya - bersih (2.336.329.424 ) 2.257.397.522

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 371.712.873 2.738.275.986

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap (21.050.000 ) (70.707.100 )

Kas Bersih yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi (21.050.000 ) (70.707.100 )

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 350.662.873 2.667.568.886 KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 25.510.745.238 22.843.176.352

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 25.861.408.111 25.510.745.238

PT YULIE SEKURINDO TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (DISAJIKAN DALAM RUPIAH, KECUALI DINYATAKAN LAIN)

5

1. U M U M

a. Pendirian dan Kegiatan Usaha Perusahaan

Perusahaan didirikan dengan nama PT Ravindo Securitama berdasarkan akta Notaris Rachmat Santoso, S.H., No. 49 tanggal 8 Agustus 1989. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-7627.HT.01.01.TH.89 tanggal 19 Agustus 1989 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 86 tanggal 27 Oktober 1989. Tambahan No. 2768. Pada tahun 1996, nama Perusahaan diubah menjadi PT Yulie Sekurindo. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 17 oleh Notaris Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto S.H., tanggal 5 Juli 2013. dalam rangka perubahan Susunan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris. Perubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0069423.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 22 Juli 2013. Sesuai Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama menjalani usaha sebagai perusahaan efek, antara lain seperti perantara perdagangan efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi. Berdasarkan Surat Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. KEP-64/PM/1992 dan No. KEP-65/PM/1992 tanggal 25 Februari 1992. Perusahaan memperoleh ijin usaha di bidang penjamin emisi efek dan bidang perantara pedagang efek. Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Plaza ASIA Lantai 5, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 59, Jakarta. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1989. PT Jeje Yutrindo Utama merupakan entitas induk terakhir dari Perusahaan.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

Pada tanggal 26 November 2004, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM dengan suratnya No. S-3536/PM/2004 untuk melakukan penawaran umum atas 120.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 200 per saham dan harga penawaran Rp 215 per saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Jakarta (“BEJ”) sekarang Bursa Efek Indonesia (“BEI”) pada tanggal 10 Desember 2004.

c. Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

Susunan anggota Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama : Johnlin Yuwono Komisaris Independen : Oey Rivera Wijaya Direksi Direktur Utama : Luciana Direktur : Rusmady Hansa


5

1. U M U M

a. Pendirian dan Kegiatan Usaha Perusahaan

Perusahaan didirikan dengan nama PT Ravindo Securitama berdasarkan akta Notaris Rachmat Santoso, S.H., No. 49 tanggal 8 Agustus 1989. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-7627.HT.01.01.TH.89 tanggal 19 Agustus 1989 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 86 tanggal 27 Oktober 1989. Tambahan No. 2768. Pada tahun 1996, nama Perusahaan diubah menjadi PT Yulie Sekurindo. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 17 oleh Notaris Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto S.H., tanggal 5 Juli 2013. dalam rangka perubahan Susunan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris. Perubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0069423.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 22 Juli 2013. Sesuai Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama menjalani usaha sebagai perusahaan efek, antara lain seperti perantara perdagangan efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi. Berdasarkan Surat Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) No. KEP-64/PM/1992 dan No. KEP-65/PM/1992 tanggal 25 Februari 1992. Perusahaan memperoleh ijin usaha di bidang penjamin emisi efek dan bidang perantara pedagang efek. Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Plaza ASIA Lantai 5, Jalan Jenderal Sudirman Kav. 59, Jakarta. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1989. PT Jeje Yutrindo Utama merupakan entitas induk terakhir dari Perusahaan.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

Pada tanggal 26 November 2004, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua BAPEPAM dengan suratnya No. S-3536/PM/2004 untuk melakukan penawaran umum atas 120.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 200 per saham dan harga penawaran Rp 215 per saham. Perusahaan telah mencatatkan seluruh sahamnya pada Bursa Efek Jakarta (“BEJ”) sekarang Bursa Efek Indonesia (“BEI”) pada tanggal 10 Desember 2004.

c. Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

Susunan anggota Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama : Johnlin Yuwono Komisaris Independen : Oey Rivera Wijaya Direksi Direktur Utama : Luciana Direktur : Rusmady Hansa


6

1. UMUM (lanjutan)

c. Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan (lanjutan)

Susunan anggota komite audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut: Ketua : Oey Rivera Wijaya Anggota : Victor Sianipar Anggota : Deddy Gunawan Pembentukan komite audit Perusahaan telah dilakukan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.I.5. Jumlah remunerasi yang diberikan kepada komisaris dan direksi Perusahaan adalah sekitar 289 juta dan 283 juta, masing-masing untuk tahun 2014 dan 2013. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, jumlah karyawan tetap Perusahaan, masing-masing sejumlah 21 orang dan 17 orang.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

Suatu ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Perusahaan yang mempengaruhi penentuan dan hasil usaha, dijelaskan dibawah ini:

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK, sekarang Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”). Seperti diungkapkan dalam Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2014. Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, kecuali pengaruhnya atas penerapan beberapa PSAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2014 seperti yang telah diungkapkan pada Catatan ini. Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep basis akrual, kecuali untuk beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method), sesuai peraturan BAPEPAM-LK, sekarang Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.


7

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan (lanjutan)

Standar Akuntansi Baru Berikut ini adalah ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang belum berlaku efektif untuk laporan keuangan Reksa Dana yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014: Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015: a. PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”, yang diadopsi dari IAS 1. PSAK ini

mengubah penyajian kelompok pos-pos dalam penghasilan komprehensif lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

b. PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”, yang diadopsi dari IAS 12. PSAK ini memberikan tambahan pengaturan untuk aset dan liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari aset yang tidak disusutkan yang diukur dengan menggunakan model revaluasi, dan yang berasal dari properti investasi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar.

c. PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”, yang diadopsi dari IAS 36. PSAK ini

memberikan tambahan persyaratan pengungkapan untuk setiap aset individual atau unit penghasil kas yang mana kerugian penurunan nilai telah diakui atau dibalik selama periode.

d. PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, yang diadopsi dari IAS 32.

PSAK ini mengatur lebih dalam kriteria mengenai hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan kriteria penyelesaian secara neto.

e. PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, yang diadopsi dari IAS 39. PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan kriteria instrumen lindung nilai yang tidak dapat dianggap telah kedaluwarsa atau telah dihentikan, serta ketentuan untuk mencatat instrumen keuangan pada tanggal pengukuran dan pada tanggal setelah pengakuan awal.

f. PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, yang diadopsi dari IFRS 7.

PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan pengungkapan saling hapus dengan informasi kuantitatif dan kualitatif, serta pengungkapan mengenai pengalihan instrumen keuangan.

g. PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”, yang diadopsi dari IFRS 13. PSAK ini memberikan

panduan tentang bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai wajar disyaratkan atau diizinkan.

h. PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, yang diadopsi dari IAS 19. PSAK ini, antara lain,

menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas kontijensi untuk menyederhanakan klarifikasi dan pengungkapan

i. ISAK No. 26 (Revisi 2014), “Penilaian Kembali Derivatif Melekat’, yang diadopsi dari IFRIC 9.

ISAK ini memberikan panduan penilaian apakah derivatif melekat disyaratkan untuk dipisahkan dari kontrak utama dan dicatat sebagai suatu derivatif.

Manajemen Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan Interprestasi tersebut terhadap laporan keuangan.


7


a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan (lanjutan)

Standar Akuntansi Baru Berikut ini adalah ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) yang belum berlaku efektif untuk laporan keuangan Reksa Dana yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014: Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015: a. PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”, yang diadopsi dari IAS 1. PSAK ini

mengubah penyajian kelompok pos-pos dalam penghasilan komprehensif lain. Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi.

b. PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”, yang diadopsi dari IAS 12. PSAK ini memberikan tambahan pengaturan untuk aset dan liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari aset yang tidak disusutkan yang diukur dengan menggunakan model revaluasi, dan yang berasal dari properti investasi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar.

c. PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”, yang diadopsi dari IAS 36. PSAK ini

memberikan tambahan persyaratan pengungkapan untuk setiap aset individual atau unit penghasil kas yang mana kerugian penurunan nilai telah diakui atau dibalik selama periode.

d. PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, yang diadopsi dari IAS 32.

PSAK ini mengatur lebih dalam kriteria mengenai hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan kriteria penyelesaian secara neto.

e. PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, yang diadopsi dari IAS 39. PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan kriteria instrumen lindung nilai yang tidak dapat dianggap telah kedaluwarsa atau telah dihentikan, serta ketentuan untuk mencatat instrumen keuangan pada tanggal pengukuran dan pada tanggal setelah pengakuan awal.

f. PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, yang diadopsi dari IFRS 7.

PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan pengungkapan saling hapus dengan informasi kuantitatif dan kualitatif, serta pengungkapan mengenai pengalihan instrumen keuangan.

g. PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”, yang diadopsi dari IFRS 13. PSAK ini memberikan

panduan tentang bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai wajar disyaratkan atau diizinkan.

h. PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, yang diadopsi dari IAS 19. PSAK ini, antara lain,

menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas kontijensi untuk menyederhanakan klarifikasi dan pengungkapan

i. ISAK No. 26 (Revisi 2014), “Penilaian Kembali Derivatif Melekat’, yang diadopsi dari IFRIC 9.

ISAK ini memberikan panduan penilaian apakah derivatif melekat disyaratkan untuk dipisahkan dari kontrak utama dan dicatat sebagai suatu derivatif.

Manajemen Perusahaan sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan Interprestasi tersebut terhadap laporan keuangan.


8


b. Kepatuhan terhadap Standar Akuntansi Keuangan

Laporan keuangan perusahaan telah disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK - IAI) serta peraturan Bapepam dan LK sekarang menjadi Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya dan ketentuan akuntansi lainnya yang lazim berlaku di Pasar Modal.

c. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah berdasarkan kurs rata-rata Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, kurs rata-rata dari mata uang asing yang digunakan adalah sebagai berikut:

Mata Uang Asing

2014

2013

Dolar Amerika Serikat (US$) 1

12.440

12.189

d. Transaksi Pihak Berelasi

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang berelasi dengan Perusahaan. a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Perusahaan jika orang

tersebut : (i) Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Perusahaan. (ii) Memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan. (iii) Personil manajemen kunci Perusahaan atau entitas induk Perusahaan.

b) Suatu entitas berelasi dengan Perusahaan jika memenuhi salah satu hal berikut : (i) Entitas dan Perusahaan adalah anggota dari kelompok usaha yang sama dengan

Perusahaan. (ii) Entitas dan Perusahaan adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. (iii) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari

Perusahaan atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. (iv) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi

dalam huruf (a) (v) Entitas dimana orang yang diidentifikasi dalam (a)(i) memiliki pengaruh sifnifikan atau

merupakan personil manajemen kunci dari entitas tersebut.

e. Kas dan Setara Kas

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.


9


f. Deposito Berjangka

Deposito berjangka baik yang dijaminkan untuk pinjaman ke bank maupun yang tidak dijaminkan dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi pada laporan posisi keuangan.

g. Transaksi Reverse Repo Transaksi reverse repo dinyatakan dalam laporan keuangan sebesar nilai penjualan kembali dikurangi pendapatan bunga yang belum diamortisasi. Pendapatan bunga yang timbul atas perjanjian reverse repo ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang periode kontrak dengan metode suku bunga efektif.

h. Aset Keuangan

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksinya, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

Aset keuangan Perusahaan diklasifikasikan sebagai berikut: Nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif; Pinjaman yang diberikan dan piutang; dan Dimiliki hingga jatuh tempo. Tersedia untuk dijual. Nilai wajar melalui laporan laba rugi [Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)] FVTPL memiliki 2 (dua) sub kategori, yaitu: 1. Pada saat pengakuan awal, telah ditetapkan oleh Perusahaan untuk diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi (Designated Upon Initial Recognition as at FVTPL); dan 2. Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan (Held For Trading)

Aset keuangan dapat ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi sebagai FVTPL pada pengakuan awal, hanya bila memenuhi salah satu dari ketentuan berikut ini: Nilai wajar melalui laporan laba rugi [Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)] (lanjutan) Mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidak-konsistenan pengukuran dan

pengakuan yang dapat timbul; atau Aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau liabilitas atau keduanya,

yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Perusahaan dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau

Merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.


9


f. Deposito Berjangka

Deposito berjangka baik yang dijaminkan untuk pinjaman ke bank maupun yang tidak dijaminkan dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi pada laporan posisi keuangan.

g. Transaksi Reverse Repo Transaksi reverse repo dinyatakan dalam laporan keuangan sebesar nilai penjualan kembali dikurangi pendapatan bunga yang belum diamortisasi. Pendapatan bunga yang timbul atas perjanjian reverse repo ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang periode kontrak dengan metode suku bunga efektif.

h. Aset Keuangan

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksinya, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

Aset keuangan Perusahaan diklasifikasikan sebagai berikut: Nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif; Pinjaman yang diberikan dan piutang; dan Dimiliki hingga jatuh tempo. Tersedia untuk dijual. Nilai wajar melalui laporan laba rugi [Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)] FVTPL memiliki 2 (dua) sub kategori, yaitu: 1. Pada saat pengakuan awal, telah ditetapkan oleh Perusahaan untuk diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi (Designated Upon Initial Recognition as at FVTPL); dan 2. Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan (Held For Trading)

Aset keuangan dapat ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi sebagai FVTPL pada pengakuan awal, hanya bila memenuhi salah satu dari ketentuan berikut ini: Nilai wajar melalui laporan laba rugi [Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)] (lanjutan) Mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidak-konsistenan pengukuran dan

pengakuan yang dapat timbul; atau Aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau liabilitas atau keduanya,

yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Perusahaan dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau

Merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.


10


h. Aset Keuangan (lanjutan)

Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika: Diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan

terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau Merupakan derivative yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrument lindung nilai. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut diukur dan dicatat pada nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada laba rugi. Portofolio Efek dengan tujuan diperdagangkan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan.

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan setara kas terdiri atas kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan bank, deposito berjangka, piutang lembaga kliring dan penjaminan, piutang nasabah, piutang Perusahaan efek lain, piutang kegiatan penjaminan emisi efek, piutang lain-lain, dan aset lain-lain dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasikan sebagai “pinjaman yang diberikan dan piutang”, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Pendapatan bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali untuk piutang jangka pendek, kecuali untuk piutang jangka pendek, ketika pengakuan pendapatan bunga tidak material. Transaksi efek yang dipinjamkan dilaporkan sebagai pembiayaan yang dijamin kecuali jika terdapat letters of credit atau jaminan lain yang diperlakukan sebagai jaminan. Sehubungan dengan efek yang dipinjamkan, Perusahaan menerima jaminan dalam bentuk uang tunai atau jaminan lainnya.

Dimiliki hingga jatuh tempo Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebut memiliki pembayaran yang tetap atau dapat ditentukan, jatuh temponya dapat ditentukan dan Perusahaan memiliki intensi dan kemampuan yang positif untuk memilikinya hingga jatuh tempo. Pada pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang berkaitan langsung. Selanjutnya, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur dengan biaya amortisasi menggunkan metode suku bunga efektif dikurangi kerugian penurunan nilai, dengan pendapatan diakui pada tingkat pengembalian yang efektif dan disajikan dalam laporan keuangan sebesar biaya perolehan diamortisasi. Aset keuangan tersedia untuk dijual / Available For Sale (AFS) Aset keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki jatuh tempo; diperdagangkan; diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif atau pinjaman yang diberikan dan piutang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. Pada pengakuan awal, aset keuangan yang tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang berkaitan langsung.


11



Aset keuangan tersedia untuk dijual / Available For Sale (AFS) (lanjutan) Setelah itu, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dan dicatat pada nilai wajar. Kerugian penurunan nilai dan perbedaan nilai tukar sebagai hasil dari perhitungan ulang biaya amortisasi pada mata uang moneter aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi komprehensif bersama dengan bunga yang dihitung menggunakan suku bunga efektif. Perubahan lainnya pada nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual, dilaporkan pada pendapatan komprehensif lainnya, sampai pada saat aset keuangan tersebut dijual, sementara keuntungan dan kerugian kumulatif diakui pada laporan laba rugi. Portofolio Efek milik Perusahaan yang tercatat di bursa dan diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan dinyatakan pada nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba rugi komprehensif yang sebelumnya diakui di ekuitas, direklas ke laporan laba rugi komprehensif. Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif pada saat hak Perusahaan untuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan. Metode suku bunga efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dan instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dan suku bunga efektif, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen FVTPL.

Penurunan nilai aset keuangan Pada setiap tanggal posisi laporan keuangan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, tersedia untuk dijual, atau pinjaman yang diberikan dan piutang. Suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai terjadi apabila terdapat bukti obyektif adanya peristiwa atau serangkaian kejadian sejak pengakuan. Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya, dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.


11



Aset keuangan tersedia untuk dijual / Available For Sale (AFS) (lanjutan) Setelah itu, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dan dicatat pada nilai wajar. Kerugian penurunan nilai dan perbedaan nilai tukar sebagai hasil dari perhitungan ulang biaya amortisasi pada mata uang moneter aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi komprehensif bersama dengan bunga yang dihitung menggunakan suku bunga efektif. Perubahan lainnya pada nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual, dilaporkan pada pendapatan komprehensif lainnya, sampai pada saat aset keuangan tersebut dijual, sementara keuntungan dan kerugian kumulatif diakui pada laporan laba rugi. Portofolio Efek milik Perusahaan yang tercatat di bursa dan diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan dinyatakan pada nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Jika aset keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba rugi komprehensif yang sebelumnya diakui di ekuitas, direklas ke laporan laba rugi komprehensif. Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif pada saat hak Perusahaan untuk memperoleh pembayaran dividen ditetapkan. Metode suku bunga efektif Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dan instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dan suku bunga efektif, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal. Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen FVTPL.

Penurunan nilai aset keuangan Pada setiap tanggal posisi laporan keuangan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, tersedia untuk dijual, atau pinjaman yang diberikan dan piutang. Suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai terjadi apabila terdapat bukti obyektif adanya peristiwa atau serangkaian kejadian sejak pengakuan. Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya, dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.


12



Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

1. Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau 2. Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok

atau bunga; atau 3. Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan

reorganisasi keuangan. Aset keuangan diukur pada biaya amortisasi - apabila terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai pada aset keuangan atau kelompok dari aset keuangan yang diklasifikasikan pada pinjaman yang diberikan dan piutang atau dimiliki hingga jatuh tempo, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset atau kelompok aset dan nilai kini dari arus kas masa depan aset atau kelompok aset tersebut yang didiskonto dengan suku bunga efektif awal dari aset tersebut.

Kerugian penurunan nilai dihitung secara individu untuk aset keuangan yang signifikan secara individu serta kolektif untuk aset yang secara individu tidak signifikan dan secara individu signifikan namun tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai. Di dalam menentukan penurunan nilai kolektif, aset keuangan dikelompokkan pada kelompok aset keuangan berdasarkan karakteristik risiko kredit yang sejenis. Arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan ini diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual dan pengalaman historis kerugian disesuaikan berdasarkan hasil pengamatan data pada masa kini, untuk merefleksikan efek dari kondisi masa kini yang tidak mempengaruhi periode dari pengalaman historis Jika aset keuangan AFS dianggap mengalami penurunan nilai, maka keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya, direklasifikasi ke laporan laba rugi komprehensif dalam periode yang bersangkutan. Pengecualian dari instrument ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara objektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas.


13



Penghentian pengakuan aset keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

i. Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat.

j. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Instrumen ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung. Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan oleh Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode biaya. Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham. Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL atau liabilitas keuangan lainnya. Liabilitas dalam kelompok FVTPL dapat diklasifikasikan lebih lanjut sebagai diperdagangkan atau yang ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal.

Liabilitas keuangan diklasifikasi dalam kelompok diperdagangkan jika: Diterbitkan terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat; atau Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama-sama

dan atas bagian tersebut terdapat bukti adanya pola ambil untung jangka pendek terkini; atau Merupakan derivative liabilitas yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen

lindung nilai


13



Penghentian pengakuan aset keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Perusahaan masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

i. Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat.

j. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas. Instrumen ekuitas Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung. Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan oleh Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode biaya. Saham yang dibeli kembali dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurang modal saham. Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL atau liabilitas keuangan lainnya. Liabilitas dalam kelompok FVTPL dapat diklasifikasikan lebih lanjut sebagai diperdagangkan atau yang ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal.

Liabilitas keuangan diklasifikasi dalam kelompok diperdagangkan jika: Diterbitkan terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat; atau Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama-sama

dan atas bagian tersebut terdapat bukti adanya pola ambil untung jangka pendek terkini; atau Merupakan derivative liabilitas yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen

lindung nilai


14


j. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (lanjutan)

Liabilitas keuangan (lanjutan) Liabilitas keuangan selain dari liabilitas keuangan kelompok diperdagangkan dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal jika: Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidak-konsistenan

pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau Liabilitas keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atau liabilitas atau

keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Perusahaan, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau

Merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivative melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.

Liabilitas keuangan sebagai FVTPL diakui pada nilai wajar dengan biaya transaksi diakui pada laporan laba rugi. Setelah itu, diukur pada nilai wajar. Keuntungan dan kerugian yang timbul diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Keuntungan dan kerugian yang timbul pada liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif diakui pada laba rugi komprehensif. Liabilitas keuangan lainnya Surat utang jangka pendek, utang pada lembaga kliring dan penjaminan, utang nasabah, utang Perusahaan efek lain, utang kegiatan penjaminan emisi efek, utang jangka panjang, dan utang lain-lain pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan tingkat pengembalian yang efektif.

Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman. Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

k. Penyertaan pada Bursa Efek

Penyertaan pada Bursa Efek, yang mewakili kepentingan kepemilikan di bursa dan memberikan hak pada Perusahaan untuk menjalankan usaha di bursa, dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat keanggotaan di bursa dievaluasi dan diturunkan langsung ke jumlah terpulihkan.


15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) l. Aset Tetap

Aset tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Seluruh aset tetap disusutkan dengan metode saldo menurun ganda (double declining balance method ) berdasarkan taksiran umur ekonomis, dengan rincian sebagai berikut: Jenis Aset Tetap Tarif

Kendaraan 25% - 50% Peralatan Kantor 50% Inventaris Kantor 25% - 50% Renovasi Kantor 25% - 50%

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya; pengeluaran dalam jumlah signifikan dan yang memperpanjang masa manfaat aset atau yang memberikan tambahan manfaat ekonomis dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi komprehensif yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahun yang bersangkutan.

m. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual. Jika tidak mungkin untuk mengestimasi jumlah terpulihkan aset individual, maka Perusahaan menentukan nilai terpulihkan dari Unit Penghasil Kas (UPK) yang mana aset tercakup (aset dari UPK). Jumlah terpulihkan dari suatu aset (baik aset individual maupun UPK) adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajarnya dikurangi biaya untuk menjual menjual dengan nilai pakainya. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai diakui pada laba rugi sebagai “Rugi Penurunan Nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga transaksi pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar lain yang tersedia. Kerugian penurunan nilai, jika ada, diakui pada laba rugi sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. Penilaian dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi tersebut ada, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.


15

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) l. Aset Tetap

Aset tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Seluruh aset tetap disusutkan dengan metode saldo menurun ganda (double declining balance method ) berdasarkan taksiran umur ekonomis, dengan rincian sebagai berikut: Jenis Aset Tetap Tarif

Kendaraan 25% - 50% Peralatan Kantor 50% Inventaris Kantor 25% - 50% Renovasi Kantor 25% - 50%

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif pada saat terjadinya; pengeluaran dalam jumlah signifikan dan yang memperpanjang masa manfaat aset atau yang memberikan tambahan manfaat ekonomis dikapitalisasi. Aset tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual, dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi komprehensif yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif pada tahun yang bersangkutan.

m. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual. Jika tidak mungkin untuk mengestimasi jumlah terpulihkan aset individual, maka Perusahaan menentukan nilai terpulihkan dari Unit Penghasil Kas (UPK) yang mana aset tercakup (aset dari UPK). Jumlah terpulihkan dari suatu aset (baik aset individual maupun UPK) adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajarnya dikurangi biaya untuk menjual menjual dengan nilai pakainya. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dianggap mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai diakui pada laba rugi sebagai “Rugi Penurunan Nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga transaksi pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Perusahaan menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar lain yang tersedia. Kerugian penurunan nilai, jika ada, diakui pada laba rugi sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. Penilaian dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi tersebut ada, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk suatu aset dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.


16


m. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (lanjutan)

Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi yang telah diakui untuk aset tersebut pada periode sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. Setelah pembalikan tersebut diakui sebagai laba rugi, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurang nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

n. Rekening Efek

Rekening Efek adalah rekening yang dimiliki oleh nasabah Perusahaan Efek dalam kaitannya dengan transaksi jual beli Efek oleh nasabah. Rekening Efek berisi catatan mengenai Efek dan dana yang dititipkan nasabah kepada Perusahan Efek. Rekening Efek nasabah tidak memenuhi kriteria pengakuan aset keuangan oleh Perusahaan, sehingga tidak dapat dicatat dalam laporan posisi keuangan Perusahaan, namun dicatat secara off balance sheet pada Buku Pembantu Dana dan Buku Pembantu Efek.

o. Provisi

Provisi diakui bila Perusahaan memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan Perusahaan diharuskan menyelesaikan liabilitas serta jumlah liabilitas tersebut dapat diestimasi secara andal.

p. Imbalan kerja

Imbalan Pasca-Kerja Program Imbalan Pasti

Perusahaan memberikan program pensiun imbalan pasti untuk semua karyawan tetapnya. Perusahaan juga membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan undang-undang ketenagakerjaan No.13/2003. Perusahaan menghitung selisih antara imbalan yang diterima karyawan berdasarkan undang-undang yang berlaku dengan manfaat yang diterima dari program pensiun untuk pensiun normal. Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi jumlah yang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti dan 10% nilai wajar aset progrram diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di laporan posisi keuangan merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum diakui dan nilai wajar aktiva program.


17


q. Pajak Penghasilan

Pajak kini Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini yang berasal dari periode berjalan dan periode lalu dicatat sebesar jumlah ekspektasi direstitusi dari atau dibayarkan kepada kantor pajak yang besarnya ditentukan berdasarkan tarif pajak dan peraturan perpajakan yang berlaku atau secara substantif telah berlaku. Pajak penghasilan kini terkait dengan transaksi yang dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas diakui pada ekuitas. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang diambil Perusahaan sehubungan dengan situasi dimana interpretasi diperlukan untuk peraturan perpajakan yang terkait dan menetapkan provisi jika diperlukan. Pajak tangguhan Pajak tangguhan diakui menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan pada akhir periode pelaporan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk setiap perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal belum dikompensasi, sejauh terdapat kemungkinan besar bahwa laba kena pajak akan tersedia untuk dimanfaatkan dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal belum dikompensasi. Nilai tercatat dari aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan ketika tidak lagi terdapat kemungkinan bahwa akan terdapat laba kena pajak yang memungkinkan semua atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut untuk direalisasi. Penelaahan dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan atas aset pajak tangguhan yang tidak diakui sebelumnya dan aset pajak tangguhan tersebut diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatang akan tersedia sehingga aset pajak tangguhan tersebut dipulihkan. Pajak tangguhan yang terkait dengan pos-pos yang diakui diluar laba rugi. Pos pajak tangguhan diakui terkait dengan transaksi yang mendasarinya baik dalam pendapatan komprehensif lain atau langsung ke ekuitas. Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang sama dan otoritas perpajakan yang sama.


17


q. Pajak Penghasilan

Pajak kini Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini yang berasal dari periode berjalan dan periode lalu dicatat sebesar jumlah ekspektasi direstitusi dari atau dibayarkan kepada kantor pajak yang besarnya ditentukan berdasarkan tarif pajak dan peraturan perpajakan yang berlaku atau secara substantif telah berlaku. Pajak penghasilan kini terkait dengan transaksi yang dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas diakui pada ekuitas. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang diambil Perusahaan sehubungan dengan situasi dimana interpretasi diperlukan untuk peraturan perpajakan yang terkait dan menetapkan provisi jika diperlukan. Pajak tangguhan Pajak tangguhan diakui menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan pada akhir periode pelaporan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk setiap perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal belum dikompensasi, sejauh terdapat kemungkinan besar bahwa laba kena pajak akan tersedia untuk dimanfaatkan dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal belum dikompensasi. Nilai tercatat dari aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan ketika tidak lagi terdapat kemungkinan bahwa akan terdapat laba kena pajak yang memungkinkan semua atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut untuk direalisasi. Penelaahan dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan atas aset pajak tangguhan yang tidak diakui sebelumnya dan aset pajak tangguhan tersebut diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatang akan tersedia sehingga aset pajak tangguhan tersebut dipulihkan. Pajak tangguhan yang terkait dengan pos-pos yang diakui diluar laba rugi. Pos pajak tangguhan diakui terkait dengan transaksi yang mendasarinya baik dalam pendapatan komprehensif lain atau langsung ke ekuitas. Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang sama dan otoritas perpajakan yang sama.


18


r. Pengakuan Pendapatan dan Beban

Pendapatan Pendapatan komisi sebagai perantara pedagang portofolio efek diakui pada saat transaksi terjadi. Pendapatan dividen dari portofolio efek saham diakui pada saat emiten mengumumkan pembayaran dividen. Pendapatan bunga dari penempatan deposito berjangka, investasi kontrak pengelolaan dana dan lainnya, dan piutang marjin diakui ketika diperoleh berdasarkan basis akrual.

Keuntungan (kerugian) dari perdagangan portofolio efek meliputi keuntungan (kerugian) yang timbul dari penjualan portofolio efek dan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar portofolio efek. Jasa penjaminan emisi portofolio efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi secara substansi telah selesai dan jumlah pendapatan telah dapat ditentukan. Beban Beban yang terjadi sehubungan dengan perdagangan efek untuk nasabah reguler maupun marjin, manajemen investasi dan penasehat investasi dibebankan pada saat terjadi. Beban yang timbul sehubungan dengan proses penjaminan emisi diakumulasikan dan dibebankan pada saat pendapatan penjaminan emisi diakui. Dalam hal kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan dan emisi portofolio efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi tersebut dibebankan langsung pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

s. Biaya Emisi Efek Ekuitas Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat dicatat dan disajikan sebagai pengurang terhadap tambahan modal disetor - agio saham yang berasal dari penawaran perdana saham tersebut.

t. Laba per Saham

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif, oleh karena itu, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi komprehensif. Berdasarkan PSAK No. 56, “Laba per Saham“ laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan total rata-rata tertimbang saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan yaitu sejumlah 255.000.000 pada tahun 2014 dan 2013.


19

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN

Pertimbangan

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi. Hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan

liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan definisi yang ditetapkan No. 50 (Revisi 2010) dipenuhi. Dengan demikian. aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi

Perusahaan seperti diungkapkan pada Catatan 2h. Estimasi dan Asumsi Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode

pelaporan yang memiliki resiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan dibawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun.

Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan. mungkin berubah akibat perubahan pasar

atau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

Imbalan Kerja Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan

oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebesar Rp 1.099.374.755 dan Rp 933.655.587.

Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 28.


19

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN

Pertimbangan

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi. Hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Perusahaan menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan

liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan definisi yang ditetapkan No. 50 (Revisi 2010) dipenuhi. Dengan demikian. aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi

Perusahaan seperti diungkapkan pada Catatan 2h. Estimasi dan Asumsi Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode

pelaporan yang memiliki resiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan dibawah ini. Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun.

Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan. mungkin berubah akibat perubahan pasar

atau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

Imbalan Kerja Penentuan liabilitas imbalan kerja Perusahaan bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan

oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Perusahaan berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebesar Rp 1.099.374.755 dan Rp 933.655.587.

Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 28.


20

3. SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN (lanjutan) Penyusutan Aset Tetap Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda

berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 8 tahun. Ini adalah umur secara umum diharapkan dalam industri dimana Perusahaan menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset. dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

Nilai tercatat bersih aset tetap Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebesar

Rp. 72.099.223 dan Rp 97.786.051. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13. Pajak Penghasilan Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat

transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Instrumen Keuangan Perusahaan mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang

mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Perusahaan.


21

4. KAS DAN SETARA KAS

Kas dan setara kas terdiri dari:

2014 2013

Kas 196.725 104.400 Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 23.326.071 22.996.833 Standard Chartered Bank 73.873.525 1.117.978 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.990.225 993.209 Dollar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk US$ 808,17 pada tahun 2014 ( US$ 799 : 2013) 10.053.635 9.736.695 Standard Chartered Bank US$ 463,66 pada tahun 2014 ( US$ 55 : 2013) 5.767.930 676.123 Jumlah kas dan bank 115.208.111 35.625.238

Setara kas Deposito berjangka Standard Chartered Bank Dolar Amerika Serikat (US$ 1.080.000) 13.435.200.000 13.164.120.000 Rupiah 12.311.000.000 12.311.000.000 Jumlah setara kas 25.746.200.000 25.475.120.000

Jumlah Kas dan Setara kas 25.861.408.111 25.510.745.238

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Mata uang Rupiah 5,25% 5,97% Mata uang Dolar Amerika Serikat 2% 2 %

5. DEPOSITO BERJANGKA Akun ini terdiri dari:

2014

2013

Pihak ketiga – rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

699.220.346

661.010.113 PT Bank Central Asia Tbk

380.000.000

380.000.000

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

6.418.525

6.390.735 Jumlah

1.085.638.871

1.047.400.848

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun mata uang rupiah

5,25%-6,5%

5,25%-6,5%


21

4. KAS DAN SETARA KAS

Kas dan setara kas terdiri dari:

2014 2013

Kas 196.725 104.400 Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 23.326.071 22.996.833 Standard Chartered Bank 73.873.525 1.117.978 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.990.225 993.209 Dollar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk US$ 808,17 pada tahun 2014 ( US$ 799 : 2013) 10.053.635 9.736.695 Standard Chartered Bank US$ 463,66 pada tahun 2014 ( US$ 55 : 2013) 5.767.930 676.123 Jumlah kas dan bank 115.208.111 35.625.238

Setara kas Deposito berjangka Standard Chartered Bank Dolar Amerika Serikat (US$ 1.080.000) 13.435.200.000 13.164.120.000 Rupiah 12.311.000.000 12.311.000.000 Jumlah setara kas 25.746.200.000 25.475.120.000

Jumlah Kas dan Setara kas 25.861.408.111 25.510.745.238

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun Mata uang Rupiah 5,25% 5,97% Mata uang Dolar Amerika Serikat 2% 2 %

5. DEPOSITO BERJANGKA Akun ini terdiri dari:

2014

2013

Pihak ketiga – rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

699.220.346

661.010.113 PT Bank Central Asia Tbk

380.000.000

380.000.000

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

6.418.525

6.390.735 Jumlah

1.085.638.871

1.047.400.848

Tingkat bunga deposito berjangka per tahun mata uang rupiah

5,25%-6,5%

5,25%-6,5%


22

5. DEPOSITO BERJANGKA (lanjutan)

Deposito berjangka tersebut merupakan dana jaminan kliring yang diagunkan pada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) untuk menjamin kelancaran penanggulangan kegagalan transaksi efek anggota bursa pemakai jasa KPEI, sesuai dengan ketentuan yang dipersyaratkan oleh KPEI. Pada tanggal 31 Desember 2014, dana jaminan kliring tersebut ditempatkan pada PT Bank Central Asia Tbk dan Bank Mandiri (Persero) Tbk masing-masing sebesar Rp 699.220.346 dan Rp. 380.000.000. Pada tanggal 31 Desember 2014, deposito berjangka tersebut juga termasuk deposito kontrak opsi saham sebesar Rp 6.418.525 yang ditempatkan pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, sebagai agunan untuk pelaksanaan transaksi kontrak opsi saham, sesuai dengan ketentuan yang dipersyaratkan oleh KPEI.

6. PIUTANG REVERSE REPO Akun ini terdiri dari:

Daftar efek saham piutang reverse repo pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (ANTM), PT Yulie Sekurindo Tbk (YULE), PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA), PT Indah Kiat Pulp and Paper Tbk (INKP), dan PT Panorama Transport Tbk (WEHA). Tingkat bunga per tahun piutang reverse repo adalah masing-masing sebesar 6,5 % dan 7%, masing-masing untuk tahun 2014 dan 2013.

2014

No. Tanggal

Perjanjian Tanggal Jatuh

Tempo Harga

Perolehan Harga Jual

Kembali Bunga yang masih harus

Diterima Nilai Tercatat

1

16 Januari 2014

16 Januari 2015

377.750.108

402.303.865

1.076.329

527.545.999

2

1 Maret 2014

28 Februari 2015

502.359.222

532.500.775

4.954.776

4.043.356.074

3

10 Maret 2014

9 Maret 2015

3.855.745.028

4.087.089.730

43.733.656

3.232.056.628

4

10 Maret 2014

9 Maret 2015

3.082.089.663

3.267.015.143

34.958.515

401.227.454

8.204.186.155

2013

No.

Tanggal Perjanjian

Tanggal Jatuh Tempo

Harga Perolehan

Harga Jual Kembali

Bunga yang masih harus

Diterima

Nilai Tercatat

1

1 Maret 2013

26 Februari 2014

471.698.800

502.359.222

25.690.738

497.389.538

2

10 Maret 2013

9 Maret 2014

3.620.417.867

3.855.745.028

190.351.184

3.810.769.051

3

9 Maret 2013

9 Maret 2014

2.893.980.904

3.082.089.663

152.957.562

3.046.948.466

4

30 Desember 2013

30 Desember 2014

445.401.700

474.352.811

79.318

445.481.018

7.800.588.073


23

7. PORTOFOLIO EFEK

Akun ini terdiri dari efek saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI), dengan rincian sebagai berikut :

2014

2013

Efek Tersedia Untuk Dijual PT Inovasi Infracom Tbk

4.061.857.037

4.558.196.655 PT Siwani Makmur Tbk

1.982.388.036

1.985.252.472

Lain-Lain

46.095.303

84.716.597 Ditambah (Dikurangi) Keuntungan (Kerugian)

yang Belum Direalisasi (Catatan 20)

(4.596.412.895)

(1.350.655.562)

Jumlah – Bersih

1.493.927.747

5.277.510.162

Perusahaan menetapkan nilai wajar portofolio efek saham berdasarkan nilai pasar yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI). Penetapan harga wajar berdasarkan nilai pasar merupakan pertimbangan terbaik manajemen.

8. PIUTANG DAN UTANG PADA LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMIN

Akun ini merupakan tagihan dan liabiliitas kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) sehubungan dengan perhitungan penyelesaian (settlement) transaksi perdagangan efek yang dilakukan oleh Perusahaan di bursa efek, dengan rincian sebagai berikut:

2014 2013

Piutang lembaga kliring dan penjaminan 3.039.114.500 963.617.000

Utang lembaga kliring dan penjaminan 1.166.873.000 890.717.500

9. PIUTANG NASABAH - PIHAK KETIGA

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek, dengan rincian sebagai berikut:

2014 2013

Pihak ketiga Nasabah pemilik rekening - transaksi reguler 412.652.944 621.721.628

Pada umumnya, seluruh piutang nasabah diselesaikan dalam waktu singkat, biasanya dalam waktu 3 (tiga) hari dari tanggal perdagangan, sehingga manajemen tidak membentuk penyisihan penurunan nilai piutang nasabah.


23

7. PORTOFOLIO EFEK

Akun ini terdiri dari efek saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI), dengan rincian sebagai berikut :

2014

2013

Efek Tersedia Untuk Dijual PT Inovasi Infracom Tbk

4.061.857.037

4.558.196.655 PT Siwani Makmur Tbk

1.982.388.036

1.985.252.472

Lain-Lain

46.095.303

84.716.597 Ditambah (Dikurangi) Keuntungan (Kerugian)

yang Belum Direalisasi (Catatan 20)

(4.596.412.895)

(1.350.655.562)

Jumlah – Bersih

1.493.927.747

5.277.510.162

Perusahaan menetapkan nilai wajar portofolio efek saham berdasarkan nilai pasar yang dikeluarkan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI). Penetapan harga wajar berdasarkan nilai pasar merupakan pertimbangan terbaik manajemen.

8. PIUTANG DAN UTANG PADA LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMIN

Akun ini merupakan tagihan dan liabiliitas kepada PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) sehubungan dengan perhitungan penyelesaian (settlement) transaksi perdagangan efek yang dilakukan oleh Perusahaan di bursa efek, dengan rincian sebagai berikut:

2014 2013

Piutang lembaga kliring dan penjaminan 3.039.114.500 963.617.000

Utang lembaga kliring dan penjaminan 1.166.873.000 890.717.500

9. PIUTANG NASABAH - PIHAK KETIGA

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi Perusahaan sebagai perantara perdagangan efek, dengan rincian sebagai berikut:

2014 2013

Pihak ketiga Nasabah pemilik rekening - transaksi reguler 412.652.944 621.721.628

Pada umumnya, seluruh piutang nasabah diselesaikan dalam waktu singkat, biasanya dalam waktu 3 (tiga) hari dari tanggal perdagangan, sehingga manajemen tidak membentuk penyisihan penurunan nilai piutang nasabah.


24

10. PIUTANG LAIN-LAIN Akun ini terdiri dari :

2014

2013

Piutang pihak berelasi

12.932.500.000

12.932.500.000 Piutang bunga

53.122.808

-

Piutang karyawan

4.499.150

33.334.101 Jumlah

12.990.121.958

12.965.834.101

Piutang karyawan merupakan pinjaman karyawan yang pembayarannya dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan, pinjaman tidak dibebankan bunga. Perusahaan, dalam kegiatan usaha normal, melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan pihak-pihak berelasi. Rincian saldo dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Persentase Terhadap Jumlah

Aset

Jumlah

2014

2013

2014

2013

Piutang Pihak Berelasi Johnlin Yuwono

8.087.500.000

8.087.500.000

14,81%

14,81% Jonathan Yuwono

4.845.000.000

4.845.000.000

8,87%

8,87%

Jumlah

12.932.500.000

12.932.500.000

23,68%

23,68%

Persentase Terhadap Jumlah Akun yang Bersangkutan

Jumlah

2014

2013

2014

2013 Beban Sewa

PT. Jeje Yutrindo Utama

349.866.715

270.000.000

100,00%

100,00% Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi tersebut adalah sebagai berikut: a. PT Jeje Yutrindo Utama merupakan pemegang saham utama Perusahaan. b. Johnlin Yuwono dan Jonathan Yuwono, merupakan pihak berelasi lainnya.

Transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang disepakati kedua belah pihak yang mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi. Pada tahun 2014 dan 2013, jumlah beban yang diakui Perusahaan sehubungan dengan kompensasi bruto bagi manajemen kunci adalah sebagai berikut:

2014

2013

Imbalan kerja jangka pendek (dalam jutaan Rupiah)

289

283 Jumlah dalam tabel di atas merupakan jumlah yang diakui sebagai biaya selama periode pelaporan sehubungan dengan kompensasi yang diberikan kepada personil manajemen kunci tersebut. Manajemen kunci Perusahaan terdiri dari semua anggota Dewan Komisaris dan Direksi.


25

11. PAJAK DIBAYAR DI MUKA

Akun ini terdiri dari:

2014 2013

Pajak Penghasilan:

Pasal 23 - - Pajak Pertambahan Nilai - masukan 6.798.853 4.803.243 Jumlah Pajak Dibayar Di Muka 6.798.853 4.803.243

12. PENYERTAAN PADA BURSA EFEK

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan memiliki penyertaan di PT Bursa Efek Indonesia sebesar Rp.135.000.000 Pemilikan saham pada PT Bursa Efek Indonesia merupakan syarat keanggotaan bursa dan dicatat sebesar biaya perolehan. Penyertaan Perusahaan di PT Bursa Efek Indonesia tidak mengalami penurunan nilai masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

13. ASET TETAP Aset tetap terdiri atas: 31 Desember 2014

Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Awal Reklafikasi Reklafikasi Saldo Akhir

Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Kendaraan 882.761.182 - - 882.761.182 Peralatan Kantor 910.724.292 21.050.000 - 931.774.292 Inventaris Kantor 892.511.055 892.511.055 Renovasi Kantor 483.896.565 - - 483.896.565

Jumlah Biaya Perolehan 3.169.893.094 21.050.000 - 3.190.943.094

Akumulasi Penyusutan Pemilikan Langsung Kendaraan 858.745.291 6.003.971 - 864.749.262 Peralatan Kantor 836.954.137 40.732.857 - 877.686.994 Inventaris Kantor 892.511.055 - - 892.511.055 Renovasi Kantor 483.896.560 - - 483.896.560

Jumlah Akumulasi Penyusutan 3.072.107.043 46.736.828 - 3.118.843.871 Nilai Buku 97.786.051 72.099.223


25

11. PAJAK DIBAYAR DI MUKA

Akun ini terdiri dari:

2014 2013

Pajak Penghasilan:

Pasal 23 - - Pajak Pertambahan Nilai - masukan 6.798.853 4.803.243 Jumlah Pajak Dibayar Di Muka 6.798.853 4.803.243

12. PENYERTAAN PADA BURSA EFEK

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan memiliki penyertaan di PT Bursa Efek Indonesia sebesar Rp.135.000.000 Pemilikan saham pada PT Bursa Efek Indonesia merupakan syarat keanggotaan bursa dan dicatat sebesar biaya perolehan. Penyertaan Perusahaan di PT Bursa Efek Indonesia tidak mengalami penurunan nilai masing-masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

13. ASET TETAP Aset tetap terdiri atas: 31 Desember 2014


Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Kendaraan 882.761.182 - - 882.761.182 Peralatan Kantor 910.724.292 21.050.000 - 931.774.292 Inventaris Kantor 892.511.055 892.511.055 Renovasi Kantor 483.896.565 - - 483.896.565





26

13. ASET TETAP (lanjutan)

31 Desember 2013


Biaya Perolehan Pemilikan Langsung Kendaraan 882.761.182 - - 882.761.182 Peralatan Kantor 840.017.193 70.707.100 - 910.724.293 Inventaris Kantor 892.511.054 - - 892.511.054 Renovasi Kantor 483.896.565 - - 483.896.565




Penyusutan yang dibebankan pada beban usaha adalah sebesar Rp. 46.736.828 dan Rp 27.724.900,

masing-masing untuk tahun 2014 dan 2013.

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat dari seluruh aset Perusahaan tersebut dapat dipulihkan sehingga tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai atas aset tersebut.

14. UTANG NASABAH

Akun ini merupakan saldo penjualan portofolio efek oleh nasabah yang belum diselesaikan pembayarannya, dengan rincian sebagai berikut:

2014 2013

Pihak ketiga Nasabah pemilik rekening - transaksi reguler 2.269.522.839 689.178.118

15. PERPAJAKAN

a. Utang pajak

Utang pajak terdiri dari: 2014 2013

Pajak Penghasilan: Pasal 21 1.536.484 9.451.500 Pasal 23 1.000.000 1.010.000 Pajak transaksi penjualan efek 21.772.212 8.709.427 Jumlah Utang Pajak 24.308.696 19.170.927


27

15. PERPAJAKAN (lanjutan)

b. Manfaat Pajak Penghasilan Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif dengan taksiran rugi fiskal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

2014 2013 Rugi (Laba) sebelum manfaat pajak penghasilan Menurut laporan laba rugi komprehensif (18.040.085 ) 2.995.928.917 Beda temporer : Liabilitas imbalan kerja 165.719.167 132.065.735 Beda permanen: Sumbangan dan representasi 27.264.449 78.380.830 Penghasilan yang pajaknya bersifat final (945.449.631 ) (648.290.696) Lain- lain 187.398.578 110.255.335

Taksiran laba (rugi) fiskal tahun berjalan (583.107.522 ) 2.668.340.121 Akumulasi taksiran rugi fiskal awal tahun (456.379.670 ) (3.507.638.228) Rugi fiskal yang tidak dapat direalisasi - 382.918.437 Akumulasi taksiran rugi fiskal akhir tahun (1.039.487.192 ) (456.379.670)

Perusahaan akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) tahun 2014 kepada Kantor Pelayanan Pajak (KPP) berdasarkan perhitungan pajak di bawah. Taksiran rugi fiskal pada tahun 2013 tersebut adalah sesuai dengan jumlah dalam SPT tahun 2013 yang telah dilaporkan kepada Kantor Pelayanan Pajak (KPP). Rekonsiliasi antara manfaat pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum manfaat pajak penghasilan dengan manfaat pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

2014 2013

Laba sebelum manfaat pajak penghasilan Menurut laporan laba rugi komprehensif (18.040.085 ) 2.995.928.917 Manfaat (Beban) pajak penghasilan dengan Tarif pajak yang berlaku 4.510.023 (748.982.228) Pengaruh pajak atas beda tetap: Penghasilan yang pajaknya bersifat final 236.362.408 162.072.674 Sumbangan dan representasi (6.816.111 ) (19.595.208) Lain-lain (46.849.645 ) (27.563.834) Rugi fiskal yang tidak diakui sebagai Aset pajak tangguhan (145.776.881 ) 667.085.030 Manfaat pajak penghasilan menurut laba rugi komprehensif 41.429.794 33.016.434


27


b. Manfaat Pajak Penghasilan Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif dengan taksiran rugi fiskal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

2014 2013 Rugi (Laba) sebelum manfaat pajak penghasilan Menurut laporan laba rugi komprehensif (18.040.085 ) 2.995.928.917 Beda temporer : Liabilitas imbalan kerja 165.719.167 132.065.735 Beda permanen: Sumbangan dan representasi 27.264.449 78.380.830 Penghasilan yang pajaknya bersifat final (945.449.631 ) (648.290.696) Lain- lain 187.398.578 110.255.335

Taksiran laba (rugi) fiskal tahun berjalan (583.107.522 ) 2.668.340.121 Akumulasi taksiran rugi fiskal awal tahun (456.379.670 ) (3.507.638.228) Rugi fiskal yang tidak dapat direalisasi - 382.918.437 Akumulasi taksiran rugi fiskal akhir tahun (1.039.487.192 ) (456.379.670)

Perusahaan akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan (SPT) tahun 2014 kepada Kantor Pelayanan Pajak (KPP) berdasarkan perhitungan pajak di bawah. Taksiran rugi fiskal pada tahun 2013 tersebut adalah sesuai dengan jumlah dalam SPT tahun 2013 yang telah dilaporkan kepada Kantor Pelayanan Pajak (KPP). Rekonsiliasi antara manfaat pajak penghasilan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari laba sebelum manfaat pajak penghasilan dengan manfaat pajak penghasilan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

2014 2013

Laba sebelum manfaat pajak penghasilan Menurut laporan laba rugi komprehensif (18.040.085 ) 2.995.928.917 Manfaat (Beban) pajak penghasilan dengan Tarif pajak yang berlaku 4.510.023 (748.982.228) Pengaruh pajak atas beda tetap: Penghasilan yang pajaknya bersifat final 236.362.408 162.072.674 Sumbangan dan representasi (6.816.111 ) (19.595.208) Lain-lain (46.849.645 ) (27.563.834) Rugi fiskal yang tidak diakui sebagai Aset pajak tangguhan (145.776.881 ) 667.085.030 Manfaat pajak penghasilan menurut laba rugi komprehensif 41.429.794 33.016.434


28


c. Aset pajak tangguhan - bersih Pajak tangguhan yang berasal dari pengaruh beda temporer yang signifikan antara pelaporan

komersil dengan pelaporan fiskal 2014 2013

Aset Pajak Tangguhan Liabilitas Imbalan kerja 274.843.688 233.413.894 Penyusutan 97.376.398 97.376.398 Jumlah 372.220.086 330.790.292

Liabilitas pajak tangguhan Sewa pembiayaan 97.376.398 97.376.398 Laba perdagangan efek-bersih 62.500.000 62.500.000 Jumlah 159.876.398 159.876.398 Aset Pajak Tangguhan-bersih 212.343.688 170.913.894

d. Administrasi

Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar secara sendiri pajak penghasilannya (self-assessment). Untuk tahun pajak sebelum tahun 2008, Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu 10 (sepuluh) tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menetapkan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu 5 (lima) tahun sejak saat terutangnya pajak.

e. Perubahan Undang-undang Pajak Penghasilan

Di bulan September 2008, Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indonesia menyetujui perubahan Undang-undang Pajak Penghasilan yang berlaku efektif sejak 1 Januari 2009. Salah satu dari perubahan tersebut sehubungan dengan tarif pajak penghasilan badan. Sebelumnya, tarif pajak penghasilan badan bersifat progresif sebesar 10% dan 15% atas Rp 50 juta penghasilan kena pajak pertama dan kedua, dan berikutnya 30% atas penghasilan kena pajak lebih dari Rp 100 juta. Sesuai dengan perubahan Undang-undang Pajak Penghasilan, tarif pajak penghasilan badan ditetapkan pada tarif tetap sebesar 28% dimulai sejak 1 Januari 2009 dan kemudian dikurangi menjadi 25% sejak 1 Januari 2010. Perhitungan pajak penghasilan tangguhan telah menggunakan tarif pajak baru tersebut.


29

16. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR Akun ini terdiri dari : 2014 2013

Beban kantor 171.783.317 69.009.054 Beban transaksi 17.935.344 11.720.067 Jumlah 189.718.661 80.729.121

17. MODAL SAHAM Rincian pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang diterbitkan oleh PT Adimitra Transferindo, Biro Administrasi Efek adalah sebagai berikut:

Jumlah Saham Ditempatkan dan Persentase Pemegang Saham Disetor Penuh Pemilikan Jumlah

PT Jeje Yutrindo Utama 133.725.000 52,44 % 26.745.000.000 Chu Jang Lie *) 1.275.000 0,50 % 255.000.000 Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan di bawah 5%) 120.000.000 47,06 % 24.000.000.000

Jumlah 266.000.000 100,00 % 51.000.000.000

*) Telah meninggal dunia pada tanggal 14 November 2012. Pada tanggal 31 Desember 2014 belum

terdapat perubahan pemegang saham Perusahaan. Tidak terdapat anggota Komisaris dan Direksi yang memiliki saham Perusahaan, sesuai Daftar Pemegang Saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Seluruh saham Perusahaan telah dicatat di Bursa Efek Indonesia. Pengelolaan Modal Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. Perusahaan dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 untuk menyisihkan dan mempertahankan suatu dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan sampai dana cadangan tersebut mencapai 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Perusahaan dalam Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) tahunan berikutnya. Perusahaan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan. Perusahaan dapat menyesuaikan usulan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan tambahan pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses dalam manajemen modal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.


29

16. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR Akun ini terdiri dari : 2014 2013

Beban kantor 171.783.317 69.009.054 Beban transaksi 17.935.344 11.720.067 Jumlah 189.718.661 80.729.121

17. MODAL SAHAM Rincian pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 berdasarkan Daftar Pemegang Saham yang diterbitkan oleh PT Adimitra Transferindo, Biro Administrasi Efek adalah sebagai berikut:

Jumlah Saham Ditempatkan dan Persentase Pemegang Saham Disetor Penuh Pemilikan Jumlah

PT Jeje Yutrindo Utama 133.725.000 52,44 % 26.745.000.000 Chu Jang Lie *) 1.275.000 0,50 % 255.000.000 Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan di bawah 5%) 120.000.000 47,06 % 24.000.000.000

Jumlah 266.000.000 100,00 % 51.000.000.000

*) Telah meninggal dunia pada tanggal 14 November 2012. Pada tanggal 31 Desember 2014 belum

terdapat perubahan pemegang saham Perusahaan. Tidak terdapat anggota Komisaris dan Direksi yang memiliki saham Perusahaan, sesuai Daftar Pemegang Saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Seluruh saham Perusahaan telah dicatat di Bursa Efek Indonesia. Pengelolaan Modal Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham. Perusahaan dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 untuk menyisihkan dan mempertahankan suatu dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan sampai dana cadangan tersebut mencapai 20% dari modal saham diterbitkan dan dibayar penuh. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akan dipertimbangkan oleh Perusahaan dalam Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) tahunan berikutnya. Perusahaan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan. Perusahaan dapat menyesuaikan usulan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan tambahan pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses dalam manajemen modal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.


30

18. TAMBAHAN MODAL DISETOR – BERSIH

Akun ini merupakan agio saham. yang merupakan selisih antara jumlah harga jual dengan jumlah nilai nominal saham yang diterbitkan sehubungan dengan penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat (Catatan 1b), setelah dikurangi dengan seluruh biaya yang berhubungan dengan penawaran umum saham Perusahaan tersebut. Rincian tambahan modal disetor - bersih adalah sebagai berikut:

Jumlah

Agio saham sehubungan penawaran umum saham (catatan 1b)

861.866.883 Biaya emisi efek ekuitas (catatan 2s)

(508.500.000)

Bersih

353.366.883 19. KEUNTUNGAN (KERUGIAN) YANG BELUM DIREALISASI DARI ASET KEUANGAN TERSEDIA

UNTUK DIJUAL Akun ini terdiri dari:

2014

2013 Awal Tahun

(1.350.655.562)

166.705.063

Perubahan Nilai Wajar Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual

(3.245.757.333)

(1.517.360.625) Akhir Tahun

(4.596.412.895)

(1.350.655.562)

20. MODAL KERJA BERSIH DISESUAIKAN Perusahaan berkewajiban untuk memenuhi saldo Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD)

berdasarkan peraturan BAPEPAM-LK No. V.D.5 yang terlampir dalam surat keputusan BAPEPAM No. Kep-27/PM/1999 tanggal 31 Desember 1999, diperbaharui dengan keputusan No. Kep-20/PM/2003 tanggal 8 Mei 2003 dan keputusan No. Kep-550/BL/2010 tanggal 28 Desember 2010 serta peraturan BAPEPAM-LK No. X.E.1 yang tertuang dalam lampiran keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep-460/BL/2008 tanggal 10 November 2008.

Berdasarkan peraturan tersebut, perusahaan efek menjalankan kegiatan sebagai penjamin emisi efek

dan peratara perdagangan efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah, wajib memiliki MKBD sama dengan atau di atas saldo minimum Rp 25.000.000.000. Pada tahun 2011, keputusan No. Kep-550/BL/2010 tanggal 28 Desember 2010 diperbaharui dengan keputusan No. Kep-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011. Berdasarkan keputusan tersebut, perusahaan efek yang menjalankan kegiatan usaha sebagai penjamin emisi efek dan perantara pedagang efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah, wajib memiliki MKBD paling sedikit Rp 25.000.000.000 atau 6,25% dari jumlah liabilitas tanpa utang sub-ordinasi dan utang dalam rangka penawaran umum/penawaran terbatas ditambah ranking liabilities, mana yang lebih tinggi. Keputusan ini harus diterapkan oleh Perusahaan paling lambat tanggal 31 Januari 2012.

Perusahaan telah memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan pada tanggal 31

Desember 2014 dan 2013.


31

21. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM

Dividen Tunai Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diadakan pada tanggal 20 Juni 2014, sebagaimana dinyatakan dalam Berita Acara RUPST No. 51, pada tanggal yang sama, yang dibuat di hadapan Notaris Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H., para pemegang saham menyetujui untuk tidak membagikan dividen tunai kepada para pemegang saham untuk tahun buku 2013. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diadakan pada tanggal 12 Juni 2013, sebagaimana dinyatakan dalam Berita Acara RUPST No. 24, pada tanggal yang sama, yang dibuat di hadapan Notaris Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H., para pemegang saham menyetujui untuk tidak membagikan dividen tunai kepada para pemegang saham untuk tahun buku 2012. Cadangan Umum Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007, Perusahaan wajib menyisihkan jumlah tertentu dari laba bersih setiap tahun buku untuk cadangan apabila saldo laba positif sampai cadangan tersebut mencapai paling sedikit 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan telah mempunyai cadangan umum masing-masing sebesar Rp.500.000.000 atau 0,98% dan Rp 300.000.000 atau 0,59% dari jumlah modal ditempatkan dan disetor. Manajemen bermaksud untuk meningkatkan cadangan umum tersebut di masa datang.

22. PENDAPATAN KEGIATAN PERANTARA PERDAGANGAN EFEK Akun ini terdiri dari: 2014 2013

Komisi transaksi 785.301.188 1.276.119.212 Laba (Rugi) terealisasi atas penjualan efek untuk Diperdagangkan - bersih (142.981.955) 19.534.025 Jumlah 642.319.233 1.295.653.237

23. PENDAPATAN KEGIATAN PENJAMINAN EMISI EFEK

Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima Perusahan sebagai penjamin emisi dan agen penjualan atas penawaran umum saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu atas saham dan reksadana.

24. PENDAPATAN DIVIDEN DAN BUNGA Akun ini merupakan pendapatan dividen dan pendapatan bunga dari transaksi reverse repo.


31

21. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM

Dividen Tunai Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diadakan pada tanggal 20 Juni 2014, sebagaimana dinyatakan dalam Berita Acara RUPST No. 51, pada tanggal yang sama, yang dibuat di hadapan Notaris Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H., para pemegang saham menyetujui untuk tidak membagikan dividen tunai kepada para pemegang saham untuk tahun buku 2013. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diadakan pada tanggal 12 Juni 2013, sebagaimana dinyatakan dalam Berita Acara RUPST No. 24, pada tanggal yang sama, yang dibuat di hadapan Notaris Popie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H., para pemegang saham menyetujui untuk tidak membagikan dividen tunai kepada para pemegang saham untuk tahun buku 2012. Cadangan Umum Berdasarkan Undang-Undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007, Perusahaan wajib menyisihkan jumlah tertentu dari laba bersih setiap tahun buku untuk cadangan apabila saldo laba positif sampai cadangan tersebut mencapai paling sedikit 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan telah mempunyai cadangan umum masing-masing sebesar Rp.500.000.000 atau 0,98% dan Rp 300.000.000 atau 0,59% dari jumlah modal ditempatkan dan disetor. Manajemen bermaksud untuk meningkatkan cadangan umum tersebut di masa datang.

22. PENDAPATAN KEGIATAN PERANTARA PERDAGANGAN EFEK Akun ini terdiri dari: 2014 2013

Komisi transaksi 785.301.188 1.276.119.212 Laba (Rugi) terealisasi atas penjualan efek untuk Diperdagangkan - bersih (142.981.955) 19.534.025 Jumlah 642.319.233 1.295.653.237

23. PENDAPATAN KEGIATAN PENJAMINAN EMISI EFEK

Akun ini merupakan imbalan jasa yang diterima Perusahan sebagai penjamin emisi dan agen penjualan atas penawaran umum saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu atas saham dan reksadana.

24. PENDAPATAN DIVIDEN DAN BUNGA Akun ini merupakan pendapatan dividen dan pendapatan bunga dari transaksi reverse repo.


32

25. BEBAN KEPEGAWAIAN

Rincian beban kepegawaian adalah sebagai berikut:

2014 2013

Gaji, tunjangan, dan kesejahteraan karyawan 978.396.287 1.001.637.449 Imbalan kerja karyawan 165.719.167 132.065.735 Remunerasi 102.000.000 100.000.000 Jamsostek 30.973.200 29.675.887 Makan lembur karyawan 581.000 875.000

Jumlah Beban Kepegawaian 1.277.669.654 1.264.254.071

26. BEBAN KEUANGAN

Akun ini merupakan biaya administrasi bank sebesar Rp. 16.175.522 dan Rp 19.042.013, masing-masing pada tahun 2014 dan 2013

27. PENDAPATAN BUNGA Akun ini merupakan pendapatan bunga yang berasal dari:

2014 2013

Deposito 945.241.715 586.270.701 Pinjaman pihak berelasi 646.625.000 - Jasa giro 207.916 62.019.995

Jumlah Pendapatan Bunga 1.592.074.631 648.290.696

28. IMBALAN PASCA KERJA

Perusahaan mencatat imbalan pasca kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, masing-masing berdasarkan perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh PT Bumi Dharma Aktuaria, aktuaris independen, berdasarkan laporannya, masing-masing 260/UUK-13/BDA/III/2015 tanggal 5 Maret 2015 dan No. 325/UUK-13/BDA/II/2014 tanggal 17 Februari 2014, dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”. Asumsi-asumsi pokok yang digunakan dalam perhitungan aktuaria tersebut adalah sebagai berikut: Tingkat diskonto : 8,00% per tahun (2013: 8,80%) Tabel mortalitas : TMI-2011 Umur pensiun : 55 tahun Tingkat kenaikan gaji : 10,00% per tahun Tingkat kecacatan : 10,00% dari tingkat mortalita

Analisis liabilitas diestimasi atas imbalan kerja karyawan yang disajikan sebagai “Liabilitas Imbalan Kerja” di laporan posisi keuangan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, dan beban kepegawaian yang dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, adalah sebagai berikut:


33

28. IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan)

a. Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja karyawan 2014 2013

Nilai kini liabilitas imbalan kerja 972.334.566 759.512.464 Keuntungan aktuarial yang belum diakui 127.040.188 174.143.123

Nilai bersih liabilitas yang diakui dalam laporan posisi keuangan 1.099.374.754 933.655.587

b. Beban imbalan kerja karyawan 2014 2013

Biaya jasa kini 106.800.770 84.635.693 Biaya bunga 66.837.097 47.430.042 - 68.770.152 Amortisasi atas keuntungan aktuarial (7.918.700 ) -

Beban yang diakui pada tahun berjalan 165.719.167 132.065.735

c. Mutasi nilai bersih atas kewajiban imbalan kerja karyawan

2014 2013

Saldo awal liabilitas bersih 933.655.587 801.589.852 Beban tahun berjalan yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif 165.719.167 132.065.735

Saldo akhir liabilitas bersih 1.099.374.754 933.655.587

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa estimasi liabilitas tersebut di atas cukup untuk memenuhi ketentuan yang berlaku.

29. ASET MONETER DALAM MATA UANG ASING

2014

Mata uang asing Ekuivalen dalam

Rupiah Aset

Kas dan setara kas

US$ 1.081.271,83

13.451.021.565

2013


Rupiah Aset

Kas dan setara kas

US$ 1.080.854

13.174.532.818


33

28. IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan)

a. Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja karyawan 2014 2013

Nilai kini liabilitas imbalan kerja 972.334.566 759.512.464 Keuntungan aktuarial yang belum diakui 127.040.188 174.143.123

Nilai bersih liabilitas yang diakui dalam laporan posisi keuangan 1.099.374.754 933.655.587

b. Beban imbalan kerja karyawan 2014 2013

Biaya jasa kini 106.800.770 84.635.693 Biaya bunga 66.837.097 47.430.042 - 68.770.152 Amortisasi atas keuntungan aktuarial (7.918.700 ) -

Beban yang diakui pada tahun berjalan 165.719.167 132.065.735

c. Mutasi nilai bersih atas kewajiban imbalan kerja karyawan

2014 2013

Saldo awal liabilitas bersih 933.655.587 801.589.852 Beban tahun berjalan yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif 165.719.167 132.065.735

Saldo akhir liabilitas bersih 1.099.374.754 933.655.587

Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa estimasi liabilitas tersebut di atas cukup untuk memenuhi ketentuan yang berlaku.

29. ASET MONETER DALAM MATA UANG ASING

2014


Rupiah Aset

Kas dan setara kas

US$ 1.081.271,83

13.451.021.565

2013


Rupiah Aset

Kas dan setara kas

US$ 1.080.854

13.174.532.818


34

30. LABA PER SAHAM

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Perhitungannya adalah sebagai berikut:

2014

2013

Laba Tahun Berjalan

23.389.707

3.028.945.351 Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar

255.000.000

255.000.000

Laba per Saham

0,1

12 31. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING

Pada tanggal 17 Mei 2005, Perusahaan menandatangani perjanjian sewa menyewa ruangan kantor yang terletak di Plaza ASIA (dahulu Plaza ABDA) untuk kegiatan usaha Perusahaan dengan PT Jeje Yutrindo Utama (pihak berelasi) (lihat Catatan 11) dengan jangka waktu 12 (dua belas) bulan sejak tanggal 1 Juli 2005 sampai dengan tanggal 20 Juni 2006 dan terakhir telah diperpanjang sampai dengan tanggal 30 Juni 2015. Jumlah beban sewa pada tahun 2014 dan 2013, masing-masing adalah sebesar Rp 349.866.715 dan Rp Rp 270.000.000, yang dicatat sebagai bagian dari “Beban Usaha” pada laporan laba rugi komprehensif.

32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN

A. MANAJEMEN MODAL

Perusahaan mengelola modal ditujukan untuk memastikan kemampuan Perusahaan melanjutkan usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan imbalan hasil kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Untuk memelihara atau mencapai struktur modal yang optimal, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah pembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitan saham baru atau membeli kembali saham beredar, mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman.

B. MANAJEMEN RISIKO

Perusahaan telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangannya. Kebijakan yang ditetapkan merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Perusahaan ditujukan untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Perusahaan. Dewan Direksi menentukan kebijakan tertulis manajemen risiko keuangan secara keseluruhan melalui masukan laporan komite-komite risiko yang dibentuk dalam divisi-divisi terkait. Perusahaan beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko keuangan, termasuk likuiditas, harga pasar, kredit dan suku bunga. Dana Perusahaan dan eksposur suku bunga dikelola oleh fungsi keuangan Perusahaan sesuai dengan kerangka kebijakan yang disetujui oleh komite. Kerangka tersebut memaparkan risiko pada Perusahaan dan langkah-langkah yang akan diambil untuk mengelola risiko. Komite risiko Perusahaan menetapkan dan memantau kebijakan ini.


35

32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (lanjutan)

B. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

Risiko Harga Pasar Eksposur Perusahaan terhadap risiko harga pasar terutama muncul dari counterparty yang gagal memenuhi liabilitasnya atau melalui kesalahan perdagangan dan kesalahan lainnya. Dalam transaksi perdagangan di bursa, Perusahaan bertindak sebagai prinsipal dan kemudian menovasi kontrak tersebut ke nasabah. Kegagalan nasabah menerima perdagangan akan menyebabkan Perusahaan terkena risiko harga pasar. Perusahaan juga menghadapi risiko harga pasar terkait investasi.


Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga arus kas adalah risiko arus kas di masa datang atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Nilai wajar risiko suku bunga adalah risiko nilai wajar instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Perusahaan dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar.


Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang akan dialami Perusahaan, apabila nasabah atau pihak lawan, gagal untuk memenuhi liabilitas kontraktual. Perusahaan tidak memiliki risiko konsentrasi kredit yang signifikan. Perusahaan mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang akan diterima, tingkat jaminannya serta dengan memonitor eksposur yang berhubungan dengan batasan-batasan tersebut.


Risiko Likuiditas Manajemen telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas untuk pengelolaan dana jangka pendek, menengah dan jangka panjang dan persyaratan manajemen likuiditas. Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan cadangan yang memadai, fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman, dengan terus memantau rencana dan realisasi arus kas dengan cara pencocokkan profil jatuh tempo aset keuangan dan liabilitas keuangan.


35

32. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (lanjutan)

B. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

Risiko Harga Pasar Eksposur Perusahaan terhadap risiko harga pasar terutama muncul dari counterparty yang gagal memenuhi liabilitasnya atau melalui kesalahan perdagangan dan kesalahan lainnya. Dalam transaksi perdagangan di bursa, Perusahaan bertindak sebagai prinsipal dan kemudian menovasi kontrak tersebut ke nasabah. Kegagalan nasabah menerima perdagangan akan menyebabkan Perusahaan terkena risiko harga pasar. Perusahaan juga menghadapi risiko harga pasar terkait investasi.


Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga arus kas adalah risiko arus kas di masa datang atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Nilai wajar risiko suku bunga adalah risiko nilai wajar instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Perusahaan dihadapkan pada berbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar.


Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang akan dialami Perusahaan, apabila nasabah atau pihak lawan, gagal untuk memenuhi liabilitas kontraktual. Perusahaan tidak memiliki risiko konsentrasi kredit yang signifikan. Perusahaan mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang akan diterima, tingkat jaminannya serta dengan memonitor eksposur yang berhubungan dengan batasan-batasan tersebut.


Risiko Likuiditas Manajemen telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas untuk pengelolaan dana jangka pendek, menengah dan jangka panjang dan persyaratan manajemen likuiditas. Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan cadangan yang memadai, fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman, dengan terus memantau rencana dan realisasi arus kas dengan cara pencocokkan profil jatuh tempo aset keuangan dan liabilitas keuangan.


36

33. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan

Perusahaan memiliki berbagai macam aset keuangan, diantaranya kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang reverse repo, piutang pada lembaga kliring dan penjaminan, piutang perusahaan efek lain dan piutang nasabah - pihak ketiga, yang timbul dari kegiatan operasi perusahaan. Sedangkan liabilitas keuangan diantaranya utang pada lembaga kliring dan penjaminan dan utang nasabah. Rincian kebijakan akuntansi penting dan metode yang diterapkan (termasuk kriteria untuk pengakuan, dasar pengukuran dan dasar pengakuan pendapatan dan beban) untuk setiap klasifikasi aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas diungkapkan dalam Catatan 2h. Nilai tercatat dan taksiran nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan yang dicatat di laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

2014

Nilai tercatat

Nilai Wajar

Aset Keuangan Kas dan setara kas

25.861.408.111

25.861.408.111 Deposito berjangka

1.085.638.871

1.085.638.871

Piutang reverse repo

8.204.186.155

8.204.186.155 Portofolio efek – bersih

1.493.927.747

1.493.927.747

Piutang pada lembaga kliring dan penjaminan

3.039.114.500

3.093.114.500 Piutang nasabah- pihak ketiga

412.652.944

412.652.944

Piutang Lain- lain

12.990.121.958

12.990.121.958 Penyertaan pada bursa efek

135.000.000

135.000.000

Aset Lain-lain

2.290.000

2.290.000 Jumlah Aset Keuangan

53.224.340.285

53.224.340.285

Liabilitas Keuangan Utang pada lembaga kliring dan penjaminan

1.166.873.000

1.166.873.000 Utang nasabah

2.269.522.839

2.269.522.839

Biaya masih harus dibayar

189.718.661

189.718.661 Jumlah Liabilitas Keuangan

3.626.114.500

3.626.114.500


37


a. Klasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan)

b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan

Nilai wajar aset keuangan pada saat pengakuan awal adalah sama dengan harga transaksinya. Nilai wajar Efek yang diperdagangkan di Bursa, adalah harga penutupan (closing price) pada tanggal perdagangan. Apabila pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif dan Lembaga Penilaian Harga Efek tidak menerbitkan harga pasar wajar untuk instrumen keuangan tersebut, Perusahaan menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagai berikut: Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan syarat dan kondisi standar dan

diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar, yaitu harga penutupan (closing price)

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan lainnya ditentukan sesuai dengan model penentuan harga yang berlaku umum berdasarkan analisis arus kas yang didiskontokan dengan menggunakan harga transaksi pasar kini yang diobservasi dan kuotasi dealer untuk instrumen serupa.

Jika harga tersebut diatas tidak tersedia, analisis arus kas yang didiskontokan bisa dilakukan dengan menggunakan tingkat bunga pengembalian sesuai dengan durasi instrumen keuangan.

2013

Nilai tercatat Nilai Wajar Aset Keuangan

Kas dan setara kas

25.510.745.238


1.047.400.848

1.047.400.848


7.800.588.073


5.277.510.162

5.277.510.162


963.617.000

963.617.000 Piutang nasabah- pihak ketiga

621.721.628

621.721.628

Piutang Lain- lain

12.965.834.101


135.000.000

135.000.000

Aset Lain-lain

2.290.000


54.324.707.050

54.324.707.050


890.717.500

890.717.500 Utang nasabah

689.178.118

689.178.118


80.729.121


1.660.624.739

1.660.624.739


37


a. Klasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan)

b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan

Nilai wajar aset keuangan pada saat pengakuan awal adalah sama dengan harga transaksinya. Nilai wajar Efek yang diperdagangkan di Bursa, adalah harga penutupan (closing price) pada tanggal perdagangan. Apabila pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif dan Lembaga Penilaian Harga Efek tidak menerbitkan harga pasar wajar untuk instrumen keuangan tersebut, Perusahaan menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagai berikut: Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan syarat dan kondisi standar dan

diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar, yaitu harga penutupan (closing price)

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan lainnya ditentukan sesuai dengan model penentuan harga yang berlaku umum berdasarkan analisis arus kas yang didiskontokan dengan menggunakan harga transaksi pasar kini yang diobservasi dan kuotasi dealer untuk instrumen serupa.

Jika harga tersebut diatas tidak tersedia, analisis arus kas yang didiskontokan bisa dilakukan dengan menggunakan tingkat bunga pengembalian sesuai dengan durasi instrumen keuangan.

2013

Nilai tercatat Nilai Wajar Aset Keuangan

Kas dan setara kas

25.510.745.238


1.047.400.848

1.047.400.848


7.800.588.073


5.277.510.162

5.277.510.162


963.617.000

963.617.000 Piutang nasabah- pihak ketiga

621.721.628

621.721.628

Piutang Lain- lain

12.965.834.101


135.000.000

135.000.000

Aset Lain-lain

2.290.000


54.324.707.050

54.324.707.050


890.717.500

890.717.500 Utang nasabah

689.178.118

689.178.118


80.729.121


1.660.624.739

1.660.624.739


38

34. PERSETUJUAN LAPORAN KEUANGAN Laporan keuangan telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada

tanggal 10 Maret 2015.

PT Yulie Sekurindo Tbk

Plaza ABDA Lt. 5Jl. Jend. Sudirman Kav. 59Jakarta 12190, IndonesiaTelp: (021) 5140 2180 (Dealing), 5140 2181 (General)Fax: (021) 5140 2182Email: [email protected]

report annual 2014 - yuliesekurindo.comyuliesekurindo.com/laporan_tahunan/yule_ar_2014.pdf ·...

Documents