PT Petrosea Tbk

Analyst Presentation

July 2011

Paparan Publik Maret 2012 Anggota

1

Perhatian

Informasi dalam presentasi ini adalah informasi umum mengenai PT Petrosea Tbk ("Perseroan") yang disiapkan

oleh Perseroan per tanggal 29 Maret 2012. Informasi yang terkandung dalam presentasi ini belum diverifikasi

secara independen dan tidak satu pun dari Direktur, karyawan, penasihat, afiliasi atau agen Perseroan

memberikan pernyataan atau jaminan baik secara tersurat maupun tersirat mengenai keakurasian, kelayakan,

kelengkapan, atau kebenaran atas informasi, dan kesimpulan yang terkandung dalam presentasi ini. Dengan

demikian keakurasian, kelayakan, kelengkapan, atau kebenaran dari presentasi ini tidak dapat dijadikan acuan,

ataupun kesimpulan yang diambil dari presentasi yang telah disusun dan disajikan ini. Selain itu, tidak ada satu

pihakpun yang berwenang untuk memberikan informasi atau untuk membuat representasi atas hal-hal yang tidak

terkandung di dalam presentasi dan atau tidak konsisten dengan presentasi ini.

Perseroan tidak berkewajiban untuk memperbaiki, memperbarui informasi dalam presentasi ini. Pendapat yang

dikemukakan dalam presentasi ini dapat berubah tanpa pemberitahuan. Untuk batas maksimal yang diizinkan oleh

hukum, Perseroan, atau Direktur, karyawan, penasihat, afiliasi atau agen dari Perseroan tidak bertanggung jawab

apapun, untuk setiap apapun kerugian yang timbul dari atau sehubungan dengan penggunaan presentasi ini atau

timbul dari sesuatu yang tegas atau secara implisit terkandung atau disebut dalam presentasi ini.

Presentasi ini telah dipersiapkan sebagai informasi saja.

Ringkasan Kinerja 2011

3

Ringkasan Kinerja 2011

Satuan 2010 2011 Pertumbuhan

Volume Pemindahan Tanah

Tertutup Juta BCM 81 116 43%

Volume Batubara Juta Ton 4.1 6.8 67%

Pendapatan Usaha Juta US$ 18 7 264 41%

Laba Kotor Juta US$ 55 76 38%

EBITDA Juta US$ 65 90 40%

Laba Bersih Juta US$ 42 53 25%

Pembelanjaan Modal Juta US$ 60 156 158%

Backlog Juta US$ 739 1,303 76%

Sekilas Mengenai Petrosea

5

Sebagai satu-satunya perusahaan nasional penyedia solusi pertambangan menyeluruh, dan dengan kepemilikan

kami di Santan Batubara, Petrosea memiliki posisi strategis untuk meraih keuntungan dari meningkatnya permintaan

batubara di wilayah Asia

50 / 50 JV dengan Harum Energy

Sumber Daya Energi —

Santan Batubara

Satu-satunya perusahaan nasional penyedia solusi pertambangan menyeluruh, yang memberikan layanan dari

tambang sampai pelabuhan (pit-to-port)

Memiliki posisi strategis untuk meraih keuntungan dari meningkatnya permintaan batubara dan jasa pertambangan

yang berkaitan

Tim manajemen yang berpengalaman dengan rekam kerja yang membanggakan

Pusat logistik terpadu di

kawasan laut dalam

sejak tahun 2005

POSB

Tentang Petrosea

Lebih dari 11 tahun

pengalaman di jasa

pertambangan

Pemindahan tanah tertutup

sebesar 116 juta bcm di 2011

Jasa Pertambangan

Pengalaman 40 tahun di bidang

mineral, infrastruktur dan

minyak & gas

Rekayasa & Konstruksi

6

192

459383

672739

1,303

2006A 2007A 2008A 2009A 2010A 2011A

E&C / POSB / Lainnya Bayan Kideco Santan Batubara ABN

Pertumbuhan yang Menarik dan Terukur dengan

Didukung oleh Backlog yang Kuat

Pertumbuhan Backlog yang Kuat dari Masa ke Masa1) (Juta US$)

Sejak 2009, Petrosea memiliki fokus untuk mengembangkan bisnis jasa pertambangan. Hal ini tercermin pada

pertumbuhan backlog jasa pertambangan yang kuat.

Catatan:

1) Berdasarkan nilai dasar kontrak, tidak termasuk tambahan pendapatan dari rise & fall dan overhaul

Strategi Baru

7

53

7281

116

2008A 2009A 2010A 2011A

FY 2010 3M 2011 6M 2011 9M 2011 FY 2011

Jumlah Fleet(1) 19 20 21 24 29

Volume

Pengupasan

Tanah (juta bcm)(2)

81 23 52 83 116

Kapasitas Fleet

untuk pengupasan

tanah (mbcm)(3)

97 102 107 122 148

Untuk mendukung pertumbuhan backlog kami, Petrosea terus meningkatkan kapasitas fleet yang dimilikinya

Bulldozers Graders Excavators

Volume Pengupasan Tanah Tahunan (juta bcm)

(1) Jumlah pada akhir period, merepresentasikan kapasitas ekuivalen dengan 250 T fleet. Satu

fleet umumnya terdiri dari 1 excavator, 5-8 dump truck, dan peralatan pendukung lainnya.

(2) Merepresentasikan volume yang dikupas selama periode tersebut

(3) Merepresentasikan kapasitas selama satu tahun penuh

Dump Trucks

Pertumbuhan yang Menarik dan Terukur dengan

Didukung oleh Backlog yang Kuat

8

23.0

30.1

1.0

1.0%

19.8%14.7%

'09A '10A '11A

1.25

2.00

1.70

'09A '10A '11A

54.8

152.5 156.2

'09A '10A '11A

1

44

36

1.9%

28.8%22.9%

'09A '10A '11A

Laba Bersih dan Marjin (juta US$)

EBITDA dan Marjin (juta US$)

Pendapatan (Juta US$)

Produksi (juta Ton)

Kepemilikan dari Aset Batubara Berkualitas Tinggi -

Santan Batubara

Petrosea dan Harum Energy adalah 50 / 50 mitra dalam perjanjian usaha patungan di Santan Batubara.

(1) (1)

(1) (1)

Catatan:

1) Mulai produksi pada bulan Maret

Sekilas Mengenai Kinerja Keuangan

10

53

42

26

62.9%

15.4%22.6% 20.0%

'08A '09A '10A '11A

233

100 3529

31

158137106

'08A '09A '10A '11A

31

55 55

76

14.9%

32.2% 29.6% 28.9%

'08A '09A '10A '11A

26

61 65

90

12.5%

35.8% 34.6% 34.3%

'08A '09A '10A '11A

Rangkuman Kinerja Keuangan Petrosea

Laba Bersih dan Marjin (US$m)

EBITDA dan Marjin(1) (juta US$)

Laba Kotor dan Marjin (juta US$)

Pendapatan (juta US$)

Sejak 2009, Petrosea telah mengembangkan bisnis jasa pertambangan dan menerapkan solusi penyempurnaan proses

kerja untuk mendapatkan marjin yang berkelanjutan

Jasa

Pertambangan Lainnya

Catatan:

(1) EBITDA dihitung sebagai laba operasi ditambah penyusutan aset tetap

(2) Normalisasi, tidak termasuk provisi untuk piutang yang meragukan

Per

bcm 2.0 1.9 2.0 0.6 0.8 0.7 Per

bcm

Per

bcm 0.5 0.9 0.8

206

172 187

2.0

264

(2) (2)

0.7

0.8

CAGR:

30%

11

1.8x

1.2x

0.8x

1.5x1.4x

0.5x

1.3x

0.8x

'08A '09A '10A '11A

Hutang / EBITDA

Hutang Bersih / EBITDA

Sekilas Laporan Posisi Keuangan

Total Hutang dan Hutang Bersih / EBITDA (x)

11.7x

15.0x

21.5x

16.2x

'08A '09A '10A '11A

EBITDA / Beban Bunga (x)

Total Hutang / Kapitalisasi(1) (%)

Total Hutang / Ekuitas (%)

Posisi keuangan Petrosea yang kuat akan mendukung profil perkembangannya

40%

48%

31%

46%

'08A '09A '10A '11A

65%

94%

45%

86%

'08A '09A '10A '11A

Rasio Lancar (x)

Return on Equity (2) (%)

1.2x1.3x

1.0x0.9x

'08A '09A '10A '11A

3% 2%

35%33%

'08A '09A '10A '11A

Notes

(1) Kapitalisasi = Hutang + Ekuitas

(2) Return on equity = Pendapatan Bersih / Ekuitas

12

Kejadian Penting setelah Tanggal Pelaporan

Kejadian Penting setelah Tanggal Pelaporan

Tambahan pendanaan sebesar US$ 75 juta dari ANJ Finance

Pengalihan kembali saham Petrosea telah selesai dilaksanakan, sehingga 30.2% saham

kini dimiliki oleh masyarakat, diikuti dengan pemecahan nilai nominal saham dari harga

nominal IDR 500 ke IDR 50 per saham

Santan Batubara dan Gunung Bayan memperpanjang dan meningkatkan nilai kontrak

dengan Petrosea di Q1 2012, membawa nilai sisa kontrak kerja kami mendekati US$ 2

milyar

13

Tanya Jawab

Lampiran

15

Ringkasan Laporan Laba Rugi

Year Ended Dec 31, 9 Months Ended Sep 30,

(US$m) 2008 2009 2010 2011

Summary P&L

Contract mining 106.2 136.9 157.5 233.0

E&C 82.0 13.8 5.2 12.8

POSB 17.1 20.6 24.1 17.9

Other 0.5 0.5 0.2 0.0

Total Revenue 205.8 171.8 187.0 263.8

Direct costs 175.1 116.4 131.7 187.4

Gross profit 30.7 55.4 55.3 76.3

Administration expenses 19.8 15.9 17.0 23.9

Operating income 10.9 39.5 38.3 52.4

Other income (charges):

Gain (loss) on foreign exchange - net (0.2) (4.5) 1.4 --

Interest income 1.0 0.1 0.3 0.2

Finance cost (2.2) (4.1) (3.0) (5.6)

Provision for doubtful accounts - net (5.1) (27.0) (0.3) --

Loss on sale of securities (0.7) -- -- --

Gain on sale of property, plant and equipment 1.1 -- -- --

Other gains and losses 0.2 0.1 0.5 6.9

Other charges - net (6.0) (35.4) (1.1) 1.6

Share in associates' net income 0.2 0.4 14.4 12.3

Profit before tax 5.0 4.6 51.6 66.3

Tax expense - net (3.3) (3.0) (9.3) (13.6)

Profit for the period 1.8 1.6 42.3 52.6

Depreciation 13.8 21.9 26.3 38.0

EBITDA 25.7 61.4 64.6 90.4

Key Ratios

Revenue grow th (%) -- (16.5%) 8.8% 41.1%

Gross margin (%) 14.9% 32.2% 29.6% 28.9%

EBITDA margin (%) 12.5% 35.8% 34.6% 34.3%

Operating margin (%) 5.3% 23.0% 20.5% 19.9%

PBT margin (%) 2.4% 2.7% 27.6% 25.1%

Net margin (%) 0.9% 0.9% 22.6% 20.0%

16

Ringkasan Laporan Posisi Keuangan

Year Ended Dec 31, 9 Months Ended Sep 30,

(US$m) 2008 2009 2010 Full 2011

Balance Sheet Summary

Cash and cash equivalents 9.1 23.6 19.4 22.6

Accounts receivable 61.5 28.8 32.0 50.4

Inventories 3.9 4.0 5.6 8.5

Other current assets 16.4 25.6 11.7 23.7

Total current assets 91.0 82.1 68.7 105.2

Investment in associates 0.7 1.1 10.6 17.9

Property, plant and equipment 83.7 108.9 142.8 254.3

Other non-current assets 2.9 2.4 0.4 --

Total non-current assets 87.3 112.4 153.8 272.1

Total assets 178.3 194.5 222.5 377.3

Bank loan 2.5 5.5 5.5 12.5

Accounts payable 45.9 28.4 34.5 64.5

Current maturities of long-term lease liabilities 12.2 20.5 18.3 26.8

Other current liabilities 13.7 6.8 7.3 8.6

Total current liabilities 74.3 61.2 65.6 112.5

Lease liabilities - net of current maturities 31.5 49.0 30.7 42.7

Long term loan from a related party -- -- -- 55.0

Employee benefits obligation 1.9 4.3 5.6 7.8

Deferred tax liabilities -- -- -- 0.16

Total non-current liabilities 33.3 53.3 36.3 105.6

Total liabilities 107.6 114.5 101.9 218.1

Total equity 70.7 80.0 120.7 159.2

Total liabilities and equity 178.3 194.5 222.5 377.3

Cash Flow Summary

Operating cash flow 4.5 38.3 63.5 84.3

Investing cash flow (9.9) (11.9) (45.5) (104.8)

Financing cash flow (7.1) (11.8) (22.1) 23.7

Capital expenditure 45.1 47.1 60.3 155.5