pt bank woori saudara indonesia 1906 tbk · dikurangi: akumulasi amortisasi (1 07,485) (9 9,219)...

PT BANK WOORI SAUDARA INDONESIA 1906 Tbk

LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS

31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR31 MARET 2019 DAN 2018/31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018AND FOR THREE-MONTH PERIOD ENDED31 MARCH 2019 AND 2018


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagianyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secarakeseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form anintegral part of these financial statements.

Lampiran – 1/1 – Schedule

LAPORAN POSISI KEUANGAN31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONAS AT 31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018

(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Maret/March 2019

31 Desember/December 2018

ASET ASSETS

Kas 4 303,472 317,707 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 5 1,712,780 1,787,472 Bank Indonesia

Giro pada bank lain Current accounts with other banks- Pihak berelasi 6,38 - - Related party -- Pihak ketiga 6 139,335 135,408 Third parties -

139,335 135,408

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesiadan bank lain and other banks- Pihak ketiga 7 1,022,098 758,832 Third parties -

Efek-efek Marketable securities- Pihak ketiga 8 1,772,328 1,311,851 Third parties -

Pinjaman yang diberikan Loans- Pihak berelasi 9,37 43,054 44,326 Related parties -- Pihak ketiga 9 23,488,787 22,484,638 Third parties -

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (262,388) (234,392) impairment losses

23,269,453 22,294,572

Penyertaan saham 11 449 449 Investment in shares

Tagihan akseptasi Acceptance receivables- Pihak ketiga 10 712,551 315,753 Third parties -


709,758 314,239

Aset tetap 12 576,220 565,615 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi penyusutan (220,234) (210,557) Less: Accumulated depreciation

355,986 355,058

Agunan yang diambil alih 13 324 324 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (324) (324) impairment losses- -

Pendapatan yang masih harus diterima 14 113,190 112,609 Accrued income

Biaya dibayar dimuka 15,37 74,791 66,395 Prepayments

Goodwill 16 1,474,492 1,474,492 Goodwill

Aset tak berwujud 17 449,192 448,832 Intangible assetsDikurangi: Akumulasi amortisasi (107,485) (99,219) Less: Accumulated amortisation

341,707 349,613

Aset lain-lain 18 392,679 352,996 Other assets

JUMLAH ASET 31,682,518 29,631,693 TOTAL ASSETS





LAPORAN POSISI KEUANGAN31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONAS AT 31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018


Catatan/Notes

31 Maret/March 2019


LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Simpanan dari nasabah Deposits from customers- Pihak berelasi 19,37 174,618 333,588 Related parties -- Pihak ketiga 19 16,779,788 15,057,599 Third parties -

16,954,406 15,391,187

Simpanan dari bank lain 20 1,900,473 1,990,180 Deposits from other banks

Beban bunga yang masih harus dibayar Accrued interest expenses- Pihak berelasi 37 35,467 18,821 Related parties -- Pihak ketiga 75,200 65,755 Third parties -

110,667 84,576

Utang pajak penghasilan 22,23 53,591 1,664 Income tax payables

Utang pajak lainnya 22 15,214 17,828 Other tax payables

Liabilitas akseptasi Acceptance payables- Pihak ketiga 10 712,551 315,753 Third parties -

Pinjaman yang diterima 21,37 4,699,200 4,745,400 Borrowings

Liabilitas pajak tangguhan - bersih 23 104,257 104,257 Deferred tax liabilities - net

Liabilitas imbalan kerja 24 49,678 45,790 Employee benefit liabilities

Liabilitas lain-lain 26 284,126 178,389 Other liabilities

Obligasi subordinasi 27 200,000 206,201 Subordinated bonds

JUMLAH LIABILITAS 25,084,163 23,081,225 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Modal saham Share capitalModal dasar 15.000.000.000 Authorised capital 15,000,000,000lembar saham biasa dengan nilai ordinary shares with par valuenominal Rp 100 (nilai penuh) of Rp 100 (full amount)per saham per shareModal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid6.580.926.254 lembar saham biasa 6,580,926,254 ordinary sharespada tanggal 31 Maret 2019 as at 31 March 2019dan 31 Desember 2018 658,092 658,092 and 31 December 2018

Tambahan modal disetor 28 2,946,910 2,946,910 Additional paid-in capital

Saldo laba Retained earnings- Sudah ditentukan penggunaannya 29 135,465 135,465 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 2,857,888 2,810,001 Unappropriated -

JUMLAH EKUITAS 6,598,355 6,550,468 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 31,682,518 29,631,693 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




Lampiran – 2 – Schedule

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA31 MARET 2019 DAN 2018(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS ANDOTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED31 MARCH 2019 AND 2018


Catatan/Notes

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018*)

PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA INTEREST INCOME/(EXPENSE)

Pendapatan bunga 31,37 570,810 530,353 Interest income

Beban bunga 32,37 (258,030) (217,917) Interest expenses

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 312,780 312,436 NET INTEREST INCOME

Pendapatan operasional lainnya 33 65,160 56,008 Other operating income

Beban operasional lainnya Other operating expensesUmum dan administrasi 35 (97,262) (102,973) General and administrativeGaji dan tunjangan 36 (53,851) (58,189) Salaries and employees benefitsPembentukan Allowance

cadangan kerugian penurunan for impairment losses onnilai aset keuangan 34 (28,779) (18,635) financial assets

Jumlah beban operasionallainnya (179,892) (179,797) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 198,048 188,647 OPERATING INCOME

Pendapatan non-operasional - bersih 271 2,358 Non-operating income - net

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 198,319 191,005 PROFIT BEFORE TAX

Beban pajak penghasilan 23 Income tax expense- Kini (51,927) (39,457) Current -- Tangguhan - - Deferred -

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 146,392 151,548 NET PROFIT FOR THE YEAR

OTHER COMPREHENSIVEPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: INCOME:Pos-pos yang akan Items that will be reclassified

direklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:Aset keuangan tersedia untuk dijual 785 (457) Available for sale financial assetsPajak penghasilan terkait 23 (196) - Related income tax

589 (457)Pos-pos yang tidak akan Items that will not be reclassified

direklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurements from post-

imbalan pasca-kerja (507) - employment benefit obligationPajak penghasilan terkait 23 127 - Related income tax

(380) -

LABA/(RUGI) KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN, INCOME/(LOSS) FOR THE YEAR,SETELAH PAJAK 209 (457) NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN, SETELAH PAJAK 146,601 151,091 FOR THE YEAR, NET OF TAX

LABA BERSIH PER SAHAM 30 NET EARNINGS PER SHAREDasar dan dilusian (nilai penuh) 22.24 23.03 Basic and diluted (full amount)

*) Direklasifikasi (lihat Catatan 45) Reclassified (refer to Note 45) *)


Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan darilaporan keuangan secara keseluruhan.

The accompanying notes to the financial statements form an integral part of these financial statements.

Lampiran – 3 – Schedule

LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA31 MARET 2019 DAN 2018(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018


Catatan/Notes

Modalsaham/Sharecapital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid-incapital

Saldo laba/Retained earnings

Jumlah/Total

Sudahditentukan

penggunaannya/Appropriated

Belum ditentukanpenggunaannya/Unappropriated

Saldo per 1 Januari 2018 658,092 2,946,910 69,656 2,432,340 6,106,998 Balance as at 1 January 2018

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Total comprehensive income for the yearLaba bersih tahun berjalan - - - 537,971 537,971 Net profit for the yearLaba komprehensif lain tahun Other comprehensive income

berjalan, setelah pajak - - - 4,213 4,213 for the year, net of tax

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan 658,092 2,946,910 69,656 2,974,524 6,649,182 Total comprehensive income for the year

Pembentukan cadangan kewajiban 29 - - 65,809 (65,809) - Allocation for statutory reserve

Pembagian dividen 29 - - - (98,714) (98,714) Distribution of dividends

Saldo per 31 Desember 2018 658,092 2,946,910 135,465 2,810,001 6,550,468 Balance as at 31 December 2018

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Total comprehensive income for the yearLaba bersih tahun berjalan - - - 146,392 146,392 Net profit for the yearPenghasilan komprehensif lain tahun Other comprehensive income

berjalan, setelah pajak - - - 209 209 for the year, net of tax

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan 658,092 2,946,910 135,465 2,956,602 6,697,069 Total comprehensive income for the year

Pembentukan cadangan kewajiban 29 - - - - - Allocation for statutory reserve

Dividen yang belum dibagikan 29 - - - (98,714) (98,714) Dividends not yet distributed

Saldo per 31 Maret 2019 658,092 2,946,910 135,465 2,857,888 6,598,355 Balance as at 31 March 2019





LAPORAN ARUS KASUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA31 MARET 2019 DAN 2018(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED

31 MARCH 2019 AND 2018(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASI ACTIVITIES

Penerimaan bunga dan Receipts from interestkomisi 570,229 528,604 and commissions

Penerimaan dari transaksi Receipts from otheroperasional lainnya 65,160 56,008 operating income

Pembayaran bunga (258,030) (217,917) Payment for interest expensesPembayaran beban operasional 239,385 (110,665) Payment for operational expensesPembayaran pajak penghasilan badan (51,927) (99,402) Payments for corporate income tax

Perubahan dalam aset dan Changes in operating assetsliabilitas operasi and liabilities

(Kenaikan)/penurunan (Increase)/decrease inaset operasi: operating assets

Pinjaman yang diberikan (1,002,877) (979,759) LoansAset lain-lain (39,683) (4,394) Other assets

Kenaikan/(penurunan) Increase/(decrease) inliabilitas operasi: operating liabilities:

Liabilitas segera - - Liabilities due immediatelySimpanan dari nasabah 1,563,219 908,703 Deposits from customersSimpanan dari bank lain (89,707) (36,194) Deposits from other banksUtang pajak lainnya (2,614) 16,142 Other tax payablesBeban yang masih harus dibayar dan

liabilitas lain-lain 131,828 (10,761) Accruals and other liabilities

Kas bersih (digunakan untuk)/ Net cash (used in)/provided bydiperoleh dari aktivitas operasi 1,124,983 50,365 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES

Pembelian efek-efek Purchase of available for saleyang tersedia untuk dijual dan and held to maturitydimiliki hingga jatuh tempo (1,653,073) (449,901) marketable securities

Penjualan efek-efek Sales of available for saletersedia untuk dijual dan and held to maturitydimiliki hingga jatuh tempo 1,192,596 404,303 marketable securities

Pembelian aset tetap 12 (10,605) (6,090) Acquisition of fixed assetsPenjualan aset tetap 12 - 929 Proceeds from sale of fixed assetsPenambahan perangkat lunak 17 (360) (560) Addition of software

Kas bersih diperoleh dari/ Net cash provided/(used in) by(digunakan untuk) aktivitas investasi (471,442) (51,319) investing activities





LAPORAN ARUS KASUNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA31 MARET 2019 DAN 2018(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE THREE-MONTH PERIOD ENDED

31 MARCH 2019 AND 2018(Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Pembayaran atas pinjaman yang diterima (5,165,725) (1,366,750) Payment for borrowingsPenerimaan atas pinjaman yang diterima 4,690,450 1,376,750 Proceeds from borrowingsPembayaran dividen 29 - - Payment for dividend

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided byaktivitas pendanaan (475,275) 10,000 financing activities

(Penurunan)/kenaikan bersih kas Net decrease/(increase) in cashdan setara kas 178,266 9,046 and cash equivalents

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas awal tahun 2,999,419 3,367,809 at the beginning of the year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas akhir tahun 3,177,685 3,376,855 at the end of the year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 303,472 225,822 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 1,712,780 1,503,498 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 139,335 221,037 other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan Placement with Bank Indonesia

bank lain*) 1,022,098 1,426,498 and other banks*

Jumlah kas dan setara kas 3,177,685 3,376,855 Total cash and cash equivalents

*) Penempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia *)bank lain dengan jangka waktu jatuh tempo and other banks with maturitytiga bulan atau kurang diklasifikasikan sebagai of three months less are classified askas dan setara kas (Catatan 2a) cash and cash equivalents (Note 2a)


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 MARET 2019 DAN 31 DESEMBER 2018(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018


Lampiran – 5/1– Schedule

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk(“Bank”) didirikan berdasarkan Akta PendirianNo. 30 tanggal 15 Juni 1974 yang dibuatdihadapan Noezar, S.H., Notaris di Bandung.Akta pendirian ini mendapat persetujuan dariMenteri Kehakiman Republik Indonesia(sekarang Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia) dengan Surat Keputusan No.Y.A.5/224/3 tanggal 30 Juni 1975 dandiumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 69 tanggal 29 Agustus 1975,Tambahan Berita Negara No. 448.

PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk(the “Bank”) was established based on NotarialDeed of Noezar, S.H., No. 30 dated 15 June1974 in Bandung. The deed of establishmentwas approved by the Minister of Justice of theRepublic of Indonesia (currently Minister ofLaw and Human Rights) through DecisionLetter No. Y.A.5/224/3 dated 30 June 1975and was published in Supplementary No. 448to the State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 69 dated 29 August 1975.

Pada tanggal 24 Desember 2014 Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Bankmenyetujui perubahan nama Bankmenjadi PT Bank Woori Saudara Indonesia1906 Tbk. Perubahan nama tersebut disetujuioleh Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia melalui surat No.AHU-00128.40.40.2014 tanggal 30 Desember2014.

On 24 December 2014, the Bank’sExtraordinary General Shareholders Meeting(EGMS) approved the change of the Bank’sname into PT Bank Woori Saudara Indonesia1906 Tbk. This amendment was approved bythe Minister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in its letter No.AHU-00128.40.40.2014 dated 30 December2014.

Perubahan anggaran dasar Bank terakhiradalah berdasarkan Akta Pernyataan KeputusanRapat Umum Pemegang Saham Tahunan No.40 tertanggal 28 Maret 2019, dibuat di hadapanFathiah Helmi S.H. Perubahan anggaran dasartersebut diterima dan dicatat di dalam SistemAdministrasi Badan Hukum pada KementerianHukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia berdasarkan Surat PenerimaanPemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PTBank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk No.AHU-AH.01.03-0205943 tertanggal 15 April2019.

The latest amendment of the Bank’s Articles ofAssociation was based on the Statement ofAnnual General Shareholders Meeting NotarialDeed No. 40 dated 28 March 2019 notarisedby Fathiah Helmi, S.H. This amendment wasreceived by the Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia andrecorded in Law Entity Administrative Systembased on Articles of Association ChangeNotification Acceptance Letter No. AHU-AH.01.03-0205943 dated 15 April 2019.

Kegiatan utama Bank adalah menjalankanusaha sebagai bank umum. Bank memperolehizin usaha dan mulai beroperasi secarakomersial sebagai bank umum berdasarkanSurat Keputusan Menteri Keuangan RepublikIndonesia No. Kep-067/KM.17/1993 tanggal 7April 1993 sebagaimana diubah berdasarkanSurat Keputusan Dewan Komisioner OtoritasJasa Keuangan (OJK) No. 4/KDK.03/2015tanggal 23 Februari 2015 tentang PenetapanPenggunaan Izin Usaha Atas Nama PT BankHimpunan Saudara 1906 Tbk Menjadi IzinUsaha Atas Nama PT Bank Woori SaudaraIndonesia 1906 Tbk.

The main activity of the Bank is conductingcommercial banking services. The Bankobtained its license and started the commercialoperations as a commercial bank based on theDecision Letter of Minister of Finance of theRepublic of Indonesia No. Kep-067/KM.17/1993 dated 7 April 1993 asamended by Financial Services Authority(FSA) Commissioner Board Decision LetterNo. 4/KDK.03/2015 dated 23 February 2015concerning the Use of Business Permit onbehalf of PT Bank Himpunan Saudara 1906Tbk becomes Business Permit on behalf ofPT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk.






1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information(continued)

Kantor pusat bank yang sebelumnya berlokasidi Jl. Diponegoro No. 28, Bandung 40115 telahdirelokasi pada 17 Desember 2018 ke TreasuryTower Lantai 26 dan 27, District 8 SCBD lot 28Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190dengan jaringan distribusi pada 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 sebagai berikut (tidakdiaudit):

The Bank’s head office before relocated is atJl. Diponegoro No. 28, Bandung 40115 then on17 December 2018 relocated to TreasuryTower 26th and 27th Floor, District 8 SCBD lot28 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta12190 with distribution network as at 31 March2019 and 31 December 2018 as follows(unaudited):

31 Maret/March 2019


Kantor Pusat 1 1 Head OfficeKantor Cabang 28 28 BranchesKantor Cabang Pembantu 111 111 Sub-BranchesKantor Kas 17 17 Cash OfficesAnjungan Tunai Mandiri (ATM) 113 107 Automatic Teller Machines (ATM)Kas Mobil 26 26 Mobile Cash

Bank memulai kegiatan operasionalsebagai bank devisa mulai tanggal 14 April2008 berdasarkan Surat KeputusanDeputi Gubernur Bank IndonesiaNo. 10/2/KEP.DpG/2008 tanggal 22 Februari2008.

The Bank started foreign exchange operationon 14 April 2008 based on the Decision Letterof Deputy Governor of Bank Indonesia No.10/2/KEP.DpG/2008 dated 22 February 2008.

b. Penawaran umum saham dan penerbitanobligasi Bank

b. Public offering of the Bank’s shares andissuance of bonds

Penawaran umum saham perdana Initial public offering

Pada tanggal 4 Desember 2006, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari Ketua OJKmelalui surat No. S-3065/BL/2006 untukmelakukan penawaran umum saham perdanaatas 500.000.000 saham biasa Bank dengannilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per sahamdengan harga penawaran saham sebesar Rp115 (nilai penuh) per saham. Pada tanggal 15Desember 2006, saham tersebut telahdicatatkan pada Bursa Efek Indonesia (dahuluBursa Efek Jakarta) dengan Surat DewanDireksi PT Bursa Efek Jakarta No. S-1192/BEJ-PSJ/12-2006 tanggal 12 Desember 2006.

On 4 December 2006, the Bank obtained theeffective notification from the Chairman of theFSA through his letter No. S-3065/BL/2006 forthe Bank’s initial public offering on500,000,000 ordinary shares at par value ofRp 100 (full amount) per share and an offeringprice of Rp 115 (full amount) per share. On 15December 2006, the shares were listed onIndonesia Stock Exchange (formerly JakartaStock Exchange) based on the Letter of Boardof Directors’ of Jakarta Stock Exchange No. S-1192/BEJ-PSJ/12-2006 dated 12 December2006.

Penawaran umum terbatas Limited public offering

Berdasarkan surat pernyataan efektif dari OJKNo. S-10522/BL/2009 tanggal 8 Desember2009, Bank melakukan Penawaran UmumTerbatas I dengan hak memesan terlebihdahulu sejumlah 750.000.000 saham biasabaru dengan nilai nominal per saham Rp 100(nilai penuh) per saham dengan hargapenawaran Rp 140 (nilai penuh) per saham.

Based on the effective notification from FSANo. S-10522/BL/2009 dated December 8,2009, the Bank undertook a Limited PublicOffering I (Rights Issue I) issuing 750,000,000new ordinary shares at par value per share ofRp 100 (full amount) per share and at anoffering price of Rp 140 (full amount) pershare.







b. Penawaran umum saham dan penerbitanobligasi Bank (lanjutan)

b. Public offering of the Bank’s shares andissuance of bonds (continued)

Penawaran umum terbatas (lanjutan) Limited public offering (continued)

Berdasarkan surat pemberitahuan efektif dariOJK No. S-282/D.04/2017 tanggal 7 Juni 2017,Bank melakukan Penawaran Umum Terbatasdengan hak memesan terlebih dahulu sejumlah1.508.569.594 saham biasa baru dengan nilainominal per saham Rp 100 (nilai penuh) persaham dengan harga penawaran Rp 875 (nilaipenuh) per saham.

Based on the effective notification from FSANo. S-282/D.04/2017 dated 7 June 2017, theBank undertook a Limited Public Offering(Rights Issue I) issuing 1,508,569,594 newordinary shares at par value per share of Rp100 (full amount) per share and at an offeringprice of Rp 875 (full amount) per share.

Penawaran umum obligasi subordinasi Public offering of subordinated bonds

Pada tanggal 11 September 2012, Bankmenerbitkan Obligasi Subordinasi BankSaudara I. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilainominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesiadan dinyatakan efektif berdasarkan SuratKeputusan OJK No. S-13385/BL/2012 padatanggal 21 November 2012. Wali amanat daripenerbitan obligasi ini adalah PT Bank PermataTbk.

On 11 September 2012, the Bank issued BankSaudara Subordinated Bonds I. The bondswere offered at its nominal value, listed in theIndonesia Stock Exchange and becameeffective based on FSA Decision Letter No. S-13385/BL/2012 dated 21 November 2012. Thetrustee for the bonds is PT Bank Permata Tbk.

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit,Komite Pemantau Risiko, KomiteRemunerasi dan Nominasi, Divisi SatuanKerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaandan Karyawan

c. Board of Commissioners, Board ofDirectors, Audit Committee, RiskMonitoring Committee, Remuneration andNomination Committee, Division of InternalAudit Unit, Corporate Secretary andEmployees

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, susunan Dewan Komisaris dan Direksiadalah sebagai berikut:

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,the composition of the Board ofCommissioners and Board of Directors are asfollows:

31 Maret/March 2019


Dewan Komisaris Board of CommisionersPresiden Komisaris Arief Budiman Farid Rahman President CommissionerKomisaris

Independen Park Tae Yong Ahmad Agus SetiadjajaIndependent

CommissionerKomisaris

Independen Ahmad Fajarprana Ahmad FajarpranaIndependent

CommissionerKomisaris

Independen Kim Dong Soo Kim Dong SooIndependent

Commissioner







c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit,Komite Pemantau Risiko, KomiteRemunerasi dan Nominasi, Divisi SatuanKerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaandan Karyawan (lanjutan)

c. Board of Commissioners, Board ofDirectors, Audit Committee, RiskMonitoring Committee, Remuneration andNomination Committee, Division of InternalAudit Unit, Corporate Secretary andEmployees (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, susunan Dewan Komisaris dan Direksiadalah sebagai berikut:

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,the composition of the Board ofCommissioners and Board of Directors are asfollows:

31 Maret/March 2019


Direksi DirectorsPresiden Direktur Choi Jung Hoon Choi Jung Hoon President DirectorDirektur Risiko &

Kepatuhan merangkapSekretaris Perusahaan I Made Mudiastra I Made Mudiastra

Risk & Compliance Directorconcurrently as Corporate

SecretaryDirektur Business

Support Sadhana Priatmadja Sadhana PriatmadjaBusiness Support

DirectorDirektur TI dan Jaringan

& Operasi - Vicky FitriadiIT and Network &

Operation DirectorDirektur Korporat Park Young Man Park Young Man Corporate DirectorDirektur Konsumer Mochamad Tri Budiono Mochamad Tri Budiono Consumer DirectorDirektur Benny Sudarsono Tan - DirectorDirektur Kim Yong Wook - Director

Berdasarkan hasil Rapat Umum PemegangSaham Tahunan (RUPST) tertanggal 28 Maret2019, Farid Rahman selaku Presiden Komisarisdan Ahmad Agus Setiadjaja selaku KomisarisIndependen resmi diberhentikan darijabatannya. Pengangkatan Arief Budimanselaku Presiden Komisaris serta Park Tae Yongselaku Komisaris Independen akan berlakuefektif apabila telah mendapatkan persetujuandari Otoritas Jasa Keuangan atas penilaiankemampuan dan kepatuhan.

According to Annual General ShareholderMeeting (AGSM) dated 28 March 2019, FaridRahman is terminate as PresidentCommissioner and Ahmad Agus Setiadjaja isterminate as Independent Commissioner.Appointment of Arief Budiman as PresidentCommissioner is appointed as PresidentCommissioner also Park Tae Yong asIndependent Commissioner effective after fitand proper test from Financial ServiceAuthority.

Berdasarkan surat OJK No. KEP-118/D.03/2018tanggal 31 Juli 2018, menyetujui pengangkatanKim Dong Soo sebagai Komisaris Independen.

Based on letter from FSA No. KEP-118/D.03/2018 dated 31 July 2018, approvedthe appointment of Kim Dong Soo asIndependent Commissioner.

Pada tanggal 31 Juli 2018, OJK menyetujuipengangkatan Choi Jung Hoon sebagai DirekturUtama berdasarkan surat keputusan No. KEP-117/D.03/2018 dan secara resmi Park TaeYong diberhentikan dari jabatannyaberdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan (RUPST) tanggal 29 Maret 2018 yangefektif mulai tanggal 31 Juli 2018.

At 31 July 2018, FSA approved theappointment of Choi Jung Hoon as Directorbased on Decision Letter No. KEP-117/D.03/2018 and according to AnnualGeneral Shareholder Meeting (AGSM) dated29 March 2018 Park Tae Yong are terminatedas President Director effective since 31 July2018.









Berdasarkan hasil Rapat Umum PemegangSaham Tahunan (RUPST) tertanggal 28 Maret2019, Vicky Fitriadi resmi diberhentikan darijabatannya selaku Direktur TI dan Jaringan &Operasi. Pengangkatan Benny Sudarsono Tandan Kim Yong Wook selaku Direkturberdasarkan hasil Rapat Umum PemegangSaham Tahunan (RUPST) tertanggal 28 Maret2019 akan berlaku setelah mendapatpersetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan ataspenilaian kemampuan dan kepatuhan.

According to Annual General ShareholderMeeting (AGSM) dated 28 March 2018, VickyFitriadi terminate as IT and Network &Operation Director. Appointment of BennySudarsono Tan and Kim Yong Wook asDirector according to Annual GeneralShareholder Meeting (AGSM) dated 28 March2019 effective after fit and proper test fromFinancial Service Authority.

Berdasarkan surat OJK masing-masingtertanggal 6 Juli 2017, menyetujuipengangkatan Sadhana Priatmadja sebagaiDirektur Human Capital, Corporate Secretary,Treasury & SOE berdasarkan Surat KeputusanNo. KEP-121/D.03/2017. Berdasarkan suratOJK tertanggal 31 Juli 2018, menyetujuipengangkatan Mochamad Tri Budiono sebagaiDirektur Konsumer berdasarkan suratkeputusan No. KEP-119/D.03/2018.

Based on letter from FSA dated 6 July 2017,approved the appointment of SadhanaPriatmadja as Human Capital, CorporateSecretary, Treasury & SOE Director based onDecision Letter No. KEP-121/D.03/2017.Based on letter from FSA dated 31 July 2018,approved the appointment of Mochamad TriBudiono as Consumer Director based onDecision Letter No. KEP-119/D.03/2018.

Berdasarkan surat Keputusan Direksi No.007/KEP.DIR/HC.III/I/2018 tanggal 9 Januari2018 perihal Perubahan Struktur OrganisasiKantor Pusat, Direktur Human Capital,Corporate Secretary, Treasury & SOE bergantimenjadi Direktur Bisnis Support dan DirekturBisnis UMKM & Konsumer berganti menjadiDirektur Konsumer.

Based on Director Statement Letter No.007/KEP.DIR/HC.III/I/2018 dated 9 January2018 about changes of Head OfficeOrganization Structure, Human Capital,Corporate Secretary, Treasury & SOE Directorchange into Business Support Director andSME & Consumer Business Director changeinto Consumer Director.









Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, susunan komite dan satuan kerja auditinternal Bank adalah sebagai berikut:

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,the compositions of the Bank’s committees andinternal audit are as follows:

31 Maret/March 2019


Komite Audit Audit CommitteeKetua Ahmad Fajarprana Ahmad Agus Setiadjaja ChairmanAnggota Gasmara Tisnawinata Gasmara Tisnawinata MemberAnggota Nani Dewi Nani Dewi MemberAnggota Bambang Sutidjo Suharjadi Sunarja Member

Divisi Audit Internal Arinto Hartoyo Arinto Hartoyo Division of Internal Audit

Sekretaris Perusahaan I Made Mudiastra I Made Mudiastra Corporate Secretary

Komite PemantauRisiko Risk Monitor Committee

Ketua Kim Dong Soo Ahmad Fajarprana ChairmanSekretaris Waldy Gutama Waldy Gutama SecretaryAnggota A.Haryadi Ratna Komara MemberAnggota Yanyan Mulyanto Yanyan Mulyanto Member

Komite Remunerasidan Nominasi Nomination Committee

Ketua Ahmad Fajarprana*) Ahmad Fajarprana*) ChairmanSekretaris Akhmad Syailendra Akhmad Syailendra SecretaryAnggota - Farid Rahman MemberAnggota - R. Agus Setiadjaja Member

*) Merangkap jabatan Concurrent position *)

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, Bank memiliki masing-masing 1.097karyawan dan 1.148 orang karyawan (tidakdiaudit).

As of 31 March 2019 and 31 December 2018,the Bank has 1,097 employees and 1,148employees, respectively (unaudited).

Entitas induk langsung dan utama Bank adalahWoori Bank, Korea, yang didirikan danberdomisili di Korea Selatan.

The Company’s immediate and ultimate parentcompany is Woori Bank, Korea, incorporatedand domiciled in South Korea.






2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Laporan keuangan PT Bank Woori SaudaraIndonesia 1906 Tbk diselesaikan dan diotorisasiuntuk terbit oleh Direksi pada tanggal 26 April 2019.

The financial statements of PT Bank Woori SaudaraIndonesia 1906 Tbk were completed and authorisedfor issuance by the Board of Directors on 26 April2019.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan Bank adalah sepertidijabarkan dibawah ini:

The principal accounting policies adopted inpreparing the financial statements of the Bank areset out below:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financialstatements

Laporan keuangan untuk periode tiga bulanyang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 disusun sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia danKeputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yaituPeraturan No. VIII.G.7 tentang “PedomanPenyajian dan Pengungkapan LaporanKeuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The financial statements for the three-monthperiod ended 31 March 2019 and 31 December2018 were prepared in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards andthe Decree of the Chairman of BAPEPAM-LKNo. KEP 347/BL/2012 dated 25 June 2012which is Regulation No. VIII.G.7 regarding“Guideline for Financial Statement Preparationand Presentation of Issues or Public Company”.

Laporan keuangan disusun berdasarkan nilaihistoris, kecuali untuk aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual dan kontrak derivatif yang diukurberdasarkan nilai wajar. Laporan keuangandisusun dengan basis akrual, kecuali laporanarus kas.

The financial statements are prepared under thehistorical cost convention, except for financialassets classified as available for sale and allderivative contracts which are measured at fairvalue. The financial statements are preparedbased on accrual basis, except for thestatements of cash flows.

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas ke dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas, kas dan setara kas mencakupkas, giro pada Bank Indonesia, giro pada banklain dan investasi jangka pendek likuid lainnyadengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulanatau kurang sejak tanggal perolehan sepanjangtidak digunakan sebagai jaminan atas pinjamanatau dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are preparedbased on the direct method by classifying cashflows into operating, investing and financingactivities. For the purpose of the statements ofcash flows, cash and cash equivalents includecash, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks and othershort-term highly liquid investments with originalmaturities of three months or less from the dateof acquisition as long as they are not beingpledged as collateral for borrowings orrestricted.

Seluruh angka dalam laporan keuangan inidibulatkan dan disajikan dalam jutaan Rupiah(“Rp”) yang terdekat, kecuali dinyatakan lain.Lihat catatan 2e untuk informasi mata uangfungsional.

All figures in the financial statements arerounded and stated to the nearest in millions ofRupiah (“Rp”), unless otherwise specified. Referto note 2e for the information on the functionalcurrency.

Penyusunan laporan keuangan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesiamengharuskan penggunaan beberapa estimasidan asumsi dan mengharuskan manajemenuntuk membuat pertimbangan dalammenentukan metodologi yang tepat. Area yangkompleks atau memerlukan tingkatpertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampaksignifikan terhadap laporan keuangandiungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements inconformity with Indonesian Financial AccountingStandards requires the use of certain estimatesand assumptions and requires management toexercise its judgment in determining theappropriate methodology. The areas involving ahigher degree of judgment or complexity, orareas where assumptions and estimates aresignificant to the financial statements aredisclosed in Note 3.






2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (continued)

b. Perubahan pada pernyataan standarakuntansi keuangan dan interpretasipernyataan standar akuntansi keuangan

b. Changes to the statements of financialaccounting standards and interpretations offinancial accounting standards

Kebijakan akuntansi telah diterapkan secarakonsisten dengan laporan keuangan padatanggal 31 Desember 2018, yang telah sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia.

Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanIndonesia (“DSAK-IAI”) telah melakukan revisiatas beberapa standar akuntansi daninterpretasi standar akuntansi keuangan yangberlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2019sebagai berikut:

The accounting policies applied are consistentwith those of the financial statements as at31 December 2018, which conform to theIndonesian Financial Accounting Standards.

Financial Accounting Standard Board ofIndonesia Institute of Accounting (“DSAK-IAI”)has issued revision of the following accountingstandards and interpretations of statement offinancial accounting standards which areeffective as at 1 January 2019 as follows:

- ISAK 33 “Transaksi Valuta Asing danImbalan Di Muka”;

- ISAK 34 “Ketidakpastian Dalam PerlakuanPajak Penghasilan”;

- Amandemen PSAK 24 “Imbalan Kerjatentang Amandemen, Kurtailmen atauPenyelesaian Program”.

- SFAS 33 “Foreign Exchange Transactionand Prepaid Payment”;

- SFAS 34 “Uncertainty in Income TaxTreatment”;

- Amendment to SFAS 24 “EmployeeBenefit about Amandement, Kurtailmen, orSettlement Program”.

Penerapan dari standar, interpretasi baru/revisistandar di atas yang berlaku efektif mulai1 Januari 2019, tidak menimbulkan perubahansubstansial terhadap kebijakan akuntansi Bankdan tidak berdampak material terhadap jumlahyang dilaporkan pada tahun berjalan atautahun sebelumnya.

The adoption of these new and amendedstandards and interpretations that are effectivebeginning 1 January 2019 did not result insubstantial changes to the Bank’s accountingpolicies and had no material effect on theamounts reported for the current or priorfinancial year.

c. Kombinasi bisnis c. Business combination

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakanmetode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalamsuatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar,yang dihitung sebagai hasil penjumlahan darinilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh asetyang dialihkan oleh Bank, liabilitas yang diakuioleh Bank kepada pemilik sebelumnya daripihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitasyang diterbitkan oleh Bank dalam pertukaranpengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugipada saat terjadinya.

Business combination are accounted for usingthe acquisition method. The considerationtransferred in a business combination ismeasured at fair value, which is calculated asthe sum of the acquisition-date fair values of theassets transferred by the Bank, liabilitiesincurred by the Bank to the former owners ofthe acquiree, and the equity interests issued bythe Bank in exchange for control of theacquiree. Acquisition-related costs arerecognised in profit or loss as incurred.

Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yangdiperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakuipada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitastertentu yang diukur sesuai dengan standaryang relevan.

At the acquisition date, the identifiable assetsacquired and the liabilities assumed arerecognised at their fair value except for certainassets and liabilities that are measured inaccordance with the relevant standards.








d. Instrumen keuangan d. Financial instruments

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

Bank mengklasifikasikan asetkeuangannya dalam kategori (A) pinjamanyang diberikan dan piutang, (B) asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan(C) aset keuangan tersedia untuk dijual.Klasifikasi ini tergantung dari tujuanperolehan aset keuangan tersebut.Manajemen menentukan klasifikasi asetkeuangan tersebut pada saat awalpengakuannya.

The Bank classifies its financial assets inthe following categories of (A) loans andreceivables, (B) held to maturity financialassets and (C) available for sale financialassets. The classification depends on thepurpose for which the financial assets areacquired. Management determines theclassification of its financial assets at initialrecognition.

(A) Pinjaman yang diberikan dan piutang (A) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif, kecuali:

yang dimaksudkan oleh Bankuntuk dijual dalam waktu dekat,yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan, sertayang pada saat pengakuan awalditetapkan sebagai diukur padanilai wajar melalui laba rugi;

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments that are notquoted in an active market, otherthan:

those that the Bank intends to sellimmediately or in the short term,which are classified as held fortrading and those that the entityupon initial recognition designatesas at fair value through profit orloss statement;

yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompoktersedia untuk dijual; atau

dalam hal Bank mungkin tidakakan memperoleh kembaliinvestasi awal secara substansialkecuali yang disebabkan olehpenurunan kualitas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

those that the Bank upon initialrecognition designates asavailable for sale; or

those for which the Bank may notrecover substantially all of itsinitial investment, other thanbecause of loans and receivablesdeterioration.








d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

(i) Aset keuangan (lanjutan) (ii) Financial assets (continued)

(A) Pinjaman yang diberikan dan piutang(lanjutan)

(A) Loans and receivables (continued)

Pada saat pengakuan awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi (jika ada) dan selanjutnyadiukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.Pendapatan dari aset keuangandalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang dicatat didalam laporan laba rugi dandilaporkan sebagai “Pendapatanbunga”. Dalam hal terjadi penurunannilai, kerugian penurunan nilaidilaporkan sebagai pengurang darinilai tercatat dari aset keuangandalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang dan diakui didalam laba rugi sebagai “Cadangankerugian penurunan nilai atas asetkeuangan”.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plustransaction costs (if any) andsubsequently measured at amortisedcost using the effective interest ratemethod. Interest income on financialassets classified as loans andreceivables is included in the profit orloss and is reported as “Interestincome”. In the case of impairment,the impairment loss is reported as adeduction from the carrying value ofthe financial assets classified as loanand receivables and recognised in thestatement of profit or loss as“Allowance for impairment losses onfinancial assets”.

(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

(B) Held to maturity financial assets

Investasi dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo adalah asetkeuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telahditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan, dimana Bank mempunyainiat positif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebuthingga jatuh tempo, kecuali:

Held to maturity investments are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixedmaturities that the Bank has thepositive intention and ability to hold tomaturity, other than:

investasi yang pada saatpengakuan awal ditetapkansebagai aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melaluilaba rugi;

investasi yang ditetapkan olehBank dalam kelompok tersediauntuk dijual; dan

investasi yang memiliki definisipinjaman yang diberikan danpiutang.

those that the Bank upon initialrecognition designates as at fairvalue through profit or lossstatement;

those that the Bank designates asavailable for sale; and

those that meet the definition ofloans and receivables.









(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo (lanjutan)

(B) Held to maturity financial assets(continued)

Pada saat pengakuan awal, asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempodiakui pada nilai wajarnya ditambahbiaya transaksi (jika ada) danselanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektifdikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai.

Held to maturity financial assets areinitially recognised at fair valueincluding transaction costs (if any) andsubsequently measured at amortisedcost, using the effective interest ratemethod less allowance for impairmentloss.

Pendapatan bunga dari investasidimiliki hingga jatuh tempo dicatatdalam laporan laba rugi dan diakuisebagai “Pendapatan bunga”. Ketikapenurunan nilai terjadi, kerugianpenurunan nilai diakui sebagaipengurang dari nilai tercatat investasidan diakui didalam laporan keuangansebagai “Cadangan kerugianpenurunan nilai”.

Interest income on held to maturityinvestments is included in the profit orloss and reported as “Interest income”.In the case of impairment, theimpairment loss is reported as adeduction from the carrying value ofthe investment and recognised in thefinancial statements as “Allowance forimpairment losses”.

(C) Aset keuangan tersedia untuk dijual (C) Available for sale financial assets

Investasi dalam kelompok tersediauntuk dijual adalah aset keuanganyang ditetapkan untuk dimiliki untukperiode tertentu di mana akan dijualdalam rangka pemenuhan likuiditasatau perubahan suku bunga, valutaasing atau yang tidak diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan ataupiutang, investasi yang diklasifikasikandalam kelompok dimiliki hingga jatuhtempo atau aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laba rugi.

Available for sale investments arefinancial assets that are intended to beheld for definite period of time, whichmay be sold in response to needs forliquidity or changes in interest rates,exchange rates or that are notclassified as loans and receivables,held to maturity investments orfinancial assets at fair value throughprofit or loss.









(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(C) Aset keuangan tersedia untuk dijual(lanjutan)

(C) Available for sale financial assets(continued)

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi (jika ada) dan selanjutnyadiukur pada nilai wajarnya dimanakeuntungan atau kerugian diakuisebagai pendapatan komprehensiflainnya kecuali untuk kerugianpenurunan nilai dan laba rugi selisihkurs, hingga aset keuangan dihentikanpengakuannya. Jika aset keuangantersedia untuk dijual mengalamipenurunan nilai, akumulasi laba ataurugi yang sebelumnya diakui sebagaipendapatan komprehensif lain, diakuipada laba rugi. Pendapatan bungadihitung menggunakan metode sukubunga efektif dan keuntungan ataukerugian yang timbul akibat perubahannilai tukar dari aset moneter yangdiklasifikasikan sebagai kelompoktersedia untuk dijual diakui padalaporan laba rugi komprehensif.

Available for sale financial assets areinitially recognised at fair value, plustransaction costs (if any) andmeasured subsequently at fair valuewith gains and losses beingrecognised as other comprehensiveincome, except for impairment lossesand foreign exchange gains andlosses, until the financial assets isderecognised. If an available for salefinancial asset is determined to beimpaired, the cumulative gain or losspreviously recognised as othercomprehensive income is recognisedin the profit or loss. Interest income iscalculated using the effective interestmethod and foreign currency gains orlosses on monetary assets classifiedas available for sale are recognised inthe statement of comprehensiveincome.

(D) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi

(D) Financial assets at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan dan aset keuanganyang pada saat pengakuan awal telahditetapkan oleh Bank untuk diukurpada nilai wajar melalui laba rugi.

This category comprises of two sub-category: financial assets classified asheld for trading and financial assetsdesignated by the Bank as at fair valuethrough profit or loss upon initialrecognition.

Aset keuangan diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan jikadiperoleh atau dimiliki terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembali dalamwaktu dekat atau jika merupakanbagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelolabersama dan terdapat bukti mengenaipola ambil untung dalam jangkapendek (short-term profit-taking) yangterkini. Derivatif juga dikategorikandalam kelompok diperdagangkan,kecuali derivatif yang ditetapkan danefektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial asset is classified as heldfor trading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if itis part of the portfolio of identifiedfinancial instruments that are managedtogether and for which there isevidence of a recent actual pattern ofshort-term profit-taking. Derivativesare also categorised as held fortrading unless they are designated andeffective as hedging instruments.









(i) Aset keuangan (lanjutan) (ii) Financial assets (continued)

(D) Aset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi (lanjutan)

(D) Financial assets at fair value throughprofit or loss (continued)

Instrumen keuangan yangdikelompokkan ke dalam kategori inidiakui pada nilai wajarnya pada saatpengakuan awal; biaya transaksidiakui secara langsung ke dalamlaporan laba rugi. Keuntungan dankerugian yang timbul dari perubahannilai wajar dan penjualan instrumenkeuangan diakui di dalam laporan labarugi dan dicatat masing-masingsebagai “Keuntungan/(kerugian) dariperubahan nilai wajar instrumenkeuangan” dan“Keuntungan/(kerugian) dari penjualaninstrumen keuangan”. Pendapatanbunga dari instrumen keuangan dalamkelompok diperdagangkan dicatatsebagai “Pendapatan bunga”.

Financial instruments classified in thiscategory are recognised initially at fairvalue; transaction costs are takendirectly to the profit or loss. Gains andlosses arising from changes in fairvalue and sales of these financialinstruments are included directly in theprofit or loss and are reportedrespectively as “Gains/(losses) fromchanges in fair value of financialinstruments” and “Gains/(losses) fromsale of financial instruments”. Interestincome on financial instruments heldfor trading are included in “Interestincome”.

(E) Pengakuan (E) Recognition

Bank menggunakan akuntansi tanggalperdagangan untuk mencatat seluruhtransaksi aset keuangan yang lazim(regular).

The Bank uses trade date accountingfor regular way contracts whenrecording financial assets transactions.

(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitaskeuangan dalam kategori liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi.

The Bank classifies its financial liabilities inthe category of financial liabilitiesmeasured at amortised cost.

Liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi

Financial liabilities at amortised cost

Pada saat pengakuan awal, liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi diukur pada nilaiwajar ditambah biaya transaksi (jika ada).

Financial liabilities at amortised cost areinitially recognised at fair value plustransaction costs (if any).

Liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi (lanjutan)

Financial liabilities at amortised cost(continued)

Setelah pengakuan awal, Bank mengukurseluruh liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif.

After the initial recognition, the Bankmeasures all financial liabilities atamortised cost using effective interest ratemethod.









(iii) Penentuan nilai wajar (iii) Determination of fair value

Nilai wajar adalah harga yang akanditerima untuk menjual suatu aset atauharga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalamtransaksi teratur (orderly transaction)antara pelaku pasar (market participants)pada tanggal pengukuran di pasar utamaatau, jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yang paling menguntungkan dimanaBank memiliki akses pada tanggal tersebut.Nilai wajar liabilitas mencerminkan risikowanprestasinya.

Fair value is the price that would bereceived to sell an asset or paid to transfera liability in an orderly transaction betweenmarket participants at the measurementdate in the principal market or, in itsabsence, the most advantageous market towhich the Bank has access at that date.The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajarinstrumen keuangan dengan menggunakanharga kuotasian di pasar aktif untukinstrumen tersebut.

When available, the Bank measures thefair value of a financial instrument usingthe quoted price in an active market forthat instrument.

Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapatdiperoleh secara rutin dari bursa,pedagang efek (dealer), perantara efek(broker), kelompok industri, badanpengawas (pricing service atau regulatoryagency), dan harga tersebutmencerminkan transaksi pasar yang aktualdan rutin dalam suatu transaksi yangwajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi,maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia.Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktifadalah terdapat selisih yang besar antaraharga penawaran dan permintaan ataukenaikan signifikan dalam selisih hargapenawaran dan permintaan dan hanyaterdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded asquoted in an active market if quoted pricesare readily and regularly available from anexchange, dealer, broker, industry group,pricing service or regulatory agency, andthose prices represent actual and regularlyoccurring market transactions on an arm’slength basis. If the above criteria are notmet, the market is regarded as beinginactive. Indications that a market isinactive are when there is a wide bid-offerspread or significant increase in the bid-offer spread or there are few recenttransactions.









(iii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) (iii) Determination of fair value (continued)

Bukti terbaik dari nilai wajar pada saatpengakuan awal adalah hargatransaksinya (yaitu nilai wajar pembayaranyang diserahkan atau diterima), kecualinilai wajar dari instrumen tersebut dapatdibuktikan dengan perbandingan transaksiuntuk instrumen yang sama di pasar terkiniyang dapat diobservasi (yaitu yang tanpamodifikasi atau re-packaging) atauberdasarkan teknik penilaian dimanavariabelnya hanya data dari pasar yangdapat diobservasi.

The best evidence of fair value at initialrecognition is the transaction price (that is,the fair value of the consideration given orreceived), unless the fair value of thatinstrument is evidenced by comparisonwith other observable current markettransactions in the same instrument (thatis, without modification or re-packaging) orbased on a valuation technique whosevariables include only data from observablemarkets.

Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atasnilai wajar ditetapkan dengan mengacupada nilai wajar instrumen lain yangsubstansinya sama atau dihitungberdasarkan arus kas yang diharapkanterhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For financial instruments with no quotedmarket price, a reasonable estimate of thefair value is determined by reference to thecurrent market value of another instrumentwhich substantially have the samecharacteristic or calculated based on theexpected cash flows of the underlying netasset base of the marketable securities.

Nilai wajar untuk semua instrumenkeuangan lainnya ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian. Denganteknik ini, nilai wajar merupakan suatuestimasi yang dihasilkan dari data yangdapat diobservasi dari instrumen keuanganyang sama, menggunakan model-modeluntuk mendapatkan estimasi nilai kini dariarus kas masa depan yang diharapkanatau teknik penilaian lainnya menggunakaninput (sebagai contoh LIBOR yield curve,nilai tukar mata uang asing, volatilitas, dancounterparty spreads) yang tersedia padatanggal laporan posisi keuangan.

For all other financial instruments, fairvalue is determined using valuationtechniques. In these techniques, fair valuesare estimated from observable data inrespect of similar financial instruments,using models to estimate the present valueof expected future cash flows or othervaluation techniques, using inputs (forexample, LIBOR yield curve, foreignexchange rates, volatilities andcounterparty spreads) existing at the datesof the statement of financial position.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual atas aruskas yang berasal dari aset keuangantersebut berakhir, atau ketika aset keuangantersebut telah ditransfer dan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset telah ditransfer (jika,secara substansial seluruh risiko danmanfaat tidak ditransfer, maka Bankmelakukan evaluasi untuk memastikanketerlibatan berkelanjutan atas kontrol yangmasih dimiliki tidak mencegah penghentianpengakuan). Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya ketika kewajiban telahdilepaskan, dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognised whenthe contractual rights to receive the cashflows from these assets have ceased toexist or the assets have been transferredand substantially all the risks and rewardsof ownership of the assets are alsotransferred (that is, if substantially all therisks and rewards have not beentransferred, the Bank evaluates to ensurethat continuing involvement on the basis ofany retained powers of control does notprevent derecognition). Financial liabilitiesare derecognised when they have beenredeemed, cancelled or otherwiseextinguished.









(v) Kontrak jaminan keuangan dan tagihankomitmen lainnya

(v) Financial guarantee contract and othercommitment payables

Kontrak jaminan keuangan adalah kontrakyang mengharuskan penerbit untukmelakukan pembayaran yang ditetapkanuntuk mengganti uang pemegang kontrakatas kerugian yang terjadi karena debiturtertentu gagal untuk melakukanpembayaran pada saat jatuh tempo, sesuaidengan ketentuan dari instrumen utang.Jaminan keuangan tersebut diberikankepada bank-bank, lembaga keuangan danbadan-badan lainnya atas nama debituruntuk menjamin kredit dan fasilitas-fasilitasperbankan lainnya dan penyediaan danayang belum ditarik.

Financial guarantee contracts are contractsthat require the issuer to make specifiedpayments to reimburse the holder for a lossincurred because a specified debtordefaulted to make payments when due, inaccordance with the terms of a debtinstrument. Such financial guarantees aregiven to banks, financial institutions andother institutions on behalf of customers tosecure loans and other banking facilities,and unused provision of funds facilities.

Jaminan keuangan awalnya diakui dalamlaporan keuangan sebesar nilai wajar padatanggal jaminan diberikan. Nilai wajar darijaminan keuangan pada saat dimulainyatransaksi pada umumnya sama denganprovisi yang diterima karena semua jaminandiberikan dengan syarat dan kondisi normaldan nilai wajar awal diamortisasi sepanjangumur jaminan keuangan.

Financial guarantees are initiallyrecognised in the financial statements atfair value on the date the guarantee wasgiven. The fair value of a financialguarantee at inception is likely to equal thepremium received because all guaranteesare provided on arm’s length terms and theinitial fair value is amortised over the life ofthe financial guarantees.

Setelah pengakuan awal kontrak, jaminankeuangan dicatat pada nilai yang lebih tinggiantara nilai wajar diamortisasi denganpresent value atas pembayaran kewajibanyang diharapkan akan terjadi (ketikapembayaran atas jaminan menjadiprobable) dan selisihnya dibebankansebagai biaya operasi lain-lain pada laporanlaba rugi.

Subsequently, they are measured at thehigher of amortised amount and thepresent value of any expected payment(when a payment under the guarantee hasbecome probable) and the difference ischarged to other operating expense inprofit or loss.

Cadangan kerugian penurunan nilai ataskontrak jaminan keuangan yang memilikirisiko kredit dihitung berdasarkan kerugianhistoris.

Allowance for impairment on financialguarantee contracts with credit risk arecalculated based on historical experience.









(vi) Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (vi) Classification of financial assets andliabilities

Bank mengklasifikasikan instrumenkeuangan ke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut. Klasifikasi inidapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classifies the financial instrumentsinto classes that reflects the nature ofinformation and take into account thecharacteristic of those financial instruments.The classification can be seen in the tablebelow:

Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55/Category as defined by SFAS 55

Golongan(ditentukan oleh Bank)/Class(as determined by the Bank)

Aset keuangan/Financialassets

Aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo/Heldto maturity financialassets

Efek-efek/Marketable securities

Pinjaman yang diberikandan piutang/Loans andreceivables

Kas/Cash

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with BankIndonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks

Efek-efek/Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

(Reverse Repo)/Securities purchased under resaleagreements (Reverse Repo)

Tagihan akseptasi/Acceptance receivablesPinjaman yang diberikan/Loans

Pendapatan bunga yang akan diterima/Accrued interestincome

Tagihan klaim asuransi/Insurance claim receivables

Aset lain-lain/Other assets Setoran jaminan/Margindeposits

Aset keuangan tersediauntuk dijual/Available forsale financial assets

Efek-efek/Marketable securities

Penyertaan saham/Investment in shares

Aset keuangan yang diukurpada nilai wajar melaluilaba rugi/Financial assetsat fair value through profitor loss

Tagihan spot/Spot receivables









(vi) Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)

(vi) Classification of financial assets andliabilities (continued)

Bank mengklasifikasikan instrumenkeuangan ke dalam klasifikasi tertentuyang mencerminkan sifat dari informasidan mempertimbangkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut. Klasifikasi inidapat dilihat pada tabel berikut: (lanjutan)

The Bank classifies the financialinstruments into classes that reflects thenature of information and take into accountthe characteristic of those financialinstruments. The classification can be seenin the table below: (continued)

Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55/Category as defined by SFAS 55

Golongan(ditentukan oleh Bank)/Class(as determined by the Bank)

Liabilitaskeuangan/Financialliabilities

Liabilitas keuangan yangdiukur dengan biayaamortisasi/Financialliabilities at amortisedcost

Liabilitas segera/Liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Efek-efek yang diterbitkan/Marketable securities issued

Obligasi subordinasi/Subordinated bonds

Liabilitas akseptasi/Acceptance payables

Pinjaman yang diterima/BorrowingsBunga yang masih harus dibayar/Accrued interest

expenseLiabilitas lain-lain/Other liabiliites

Liabilitas keuangan yangdiukur pada nilai wajarmelalui laba rugi/Financial liabilities atfair value through profitor loss

Kewajiban spot/Spot payables

Komitmen dankontinjensi/Commitmentsandcontingencies

Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilitiesgranted

Garansi yang diberikan/Guarantees issued

Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan/Irrevocable letters of credit

(vii) Saling hapus instrumen keuangan (vii) Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangandisalinghapuskan dan jumlah netonyadilaporkan pada laporan posisi keuanganketika terdapat hak yang berkekuatanhukum untuk melakukan saling hapus atasjumlah yang telah diakui tersebut danadanya niat untuk menyelesaikan secaraneto, atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and liabilities are offset andthe net amount is reported in the statementof financial position when there is a legallyenforceable right to offset the recognisedamounts and there is an intention to settleon a net basis, or realise the asset andsettle the liability simultaneously.

Hak saling hapus tidak kontinjen atasperistiwa di masa depan dan dapatdipaksakan secara hukum dalam situasibisnis yang normal dan dalam peristiwagagal bayar, atau peristiwa kepailitan ataukebangkrutan Bank atau pihak lawan.

The legally enforceable right must not becontingent on future events and must beenforceable in the normal course ofbusiness and in the event of default,insolvency or bankruptcy of the Bank orcounterparty.









(viii) Reklasifikasi aset keuangan (viii) Reclassification of financial assets

Aset keuangan yang tidak lagi dimilikiuntuk tujuan diperdagangkan ataupembelian kembali aset keuangan dalamwaktu dekat dapat direklasifikasikan kepinjaman yang diberikan dan piutang jikamemenuhi definisi pinjaman yangdiberikan dan piutang dan entitas memilikiintensi dan kemampuan memiliki asetkeuangan untuk masa mendatang yangdapat diperkirakan atau hingga jatuhtempo.

Financial assets that are no longer held fortrading or repurchase of financial assets inthe near future could be reclassified asloans and receivables if it met the definitionof loans and receivables and entity has theintention and ability to hold the financialassets for foreseeable future or untilmaturity date.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hinggajatuh tempo, jika dalam tahun berjalanatau dalam kurun waktu dua tahunsebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi yang dimilikihingga jatuh tempo dalam jumlah yanglebih dari jumlah yang tidak signifikansebelum jatuh tempo (lebih dari jumlahyang tidak signifikan dibandingkan denganjumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuhtempo), kecuali penjualan ataureklasifikasi tersebut:

The Bank shall not classify any financialassets as held to maturity if the entity has,during the current financial year or duringthe two preceeding financial years, sold orreclassified more than an insignificantamount of held to maturity investmentsbefore maturity (more than insignificant inrelation to the total amount of held tomaturity investments) other than sales orreclassifications that:

(i) dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di manaperubahan suku bunga tidak akanberpengaruh secara signifikanterhadap nilai wajar aset keuangantersebut;

(i) are so close to maturity or the financialasset’s repurchase date wherechanges in the market rate of interestwould not have a significant effect onthe financial asset’s fair value;

(ii) terjadi setelah Bank telahmemperoleh secara substansialseluruh jumlah pokok aset keuangantersebut sesuai jadwal pembayaranatau Bank telah memperolehpelunasan dipercepat; atau

(ii) occur after the Bank has collectedsubstantially all of the financial asset’soriginal principal through scheduledpayments or prepayments; or

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Bank, tidakberulang dan tidak dapat diantisipasisecara wajar oleh Bank.

(iii) are attributable to an isolated eventthat is beyond the entity’s control, isnon-recurring and could not have beenreasonably anticipated by the Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi tetap diakui dalampenghasilan komprehensif lainnya sampaiaset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya, dan pada saat itu,keuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam penghasilankomprehensif lainnya harus direklasifikasidari ekuitas ke laporan laba rugi sebagaipenyesuaian reklasifikasi.

Reclassification of financial assets fromheld to maturity classification to availablefor sale are recorded at fair value.Unrealised gains or losses shall berecognised in other comprehensive incomeuntil the financial assets are derecognised,at which time the cumulative gain or losspreviously recognised in othercomprehensive income shall bereclassified from equity to profit or loss asa reclassification adjustment.









(ix) Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan

(ix) Allowance for impairment losses offinancial assets

(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi

(A) Financial assets carried at amortisedcost

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank mengevaluasiapakah terdapat bukti yang objektifbahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan ataukelompok aset keuangan diturunkannilainya dan kerugian penurunan nilaitelah terjadi, jika dan hanya jika,terdapat bukti yang objektif mengenaipenurunan nilai tersebut sebagaiakibat dari satu atau lebih peristiwayang terjadi setelah pengakuan awalaset tersebut (“peristiwa yangmerugikan”), dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak padaestimasi arus kas masa depan atasaset keuangan atau kelompok asetkeuangan yang dapat diestimasisecara handal.

The Bank assesses at each statementof financial position date whether thereis an objective evidence that afinancial asset or group of financialassets is impaired. A financial asset ora group of financial assets is impairedand impairment losses are incurred,only and if only, there is objectiveevidence of impairment as a result ofone or more events that occurred afterthe initial recognition of the asset (a“loss event”), and that loss event (orevents) has an impact on theestimated future cash flows of thefinancial asset or group of financialassets that can be reliably estimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bankuntuk menentukan bukti objektif daripenurunan nilai adalah sebagaiberikut:a) kesulitan keuangan signifikan

yang dialami penerbit atau pihakpeminjam;

b) pelanggaran kontrak, sepertiterjadinya wanprestasi atautunggakan pembayaran pokokatau bunga;

c) pihak pemberi pinjaman, denganalasan ekonomi atau hukumsehubungan dengan kesulitankeuangan yang dialami pihakpeminjam, memberikankeringanan (konsesi) pada pihakpeminjam yang tidak mungkindiberikan jika pihak peminjamtidak mengalami kesulitantersebut;

The criteria that the Bank uses todetermine that there is objectiveevidence of an impairment lossinclude:a) significant financial difficulty of the

issuer or obligor;

b) a breach of contract, such as adefault or delinquency in interestor principal payments;

c) the lender, for economic or legalreasons relating to the borrower’sfinancial difficulty, granting to theborrower a concession that thelender would not otherwiseconsider;

d) terdapat kemungkinan bahwapihak peminjam akan dinyatakanpailit atau melakukanreorganisasi keuangan lainnya;

e) hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitankeuangan; atau

d) it becomes probable that theborrower will enter bankruptcy orother financial reorganisation;

e) the disappearance of an activemarket for that financial assetbecause of financial difficulties; or

f) data yang dapat diobservasimengindikasikan adanyapenurunan yang dapat diukuratas estimasi.

f) observable data indicating thatthere is a measurable decrease inthe estimation.









(ix) Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan (lanjutan)

(ix) Allowance for impairment losses offinancial assets (continued)

(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi (lanjutan)

(A) Financial assets carried at amortisedcost (continued)

Khusus untuk pinjaman yangdiberikan yang signifikan, Bankmenggunakan kriteria tambahanuntuk menentukan bukti objektifpenurunan nilai sebagai berikut:1. Pinjaman yang diberikan

dengan kolektibilitas KurangLancar, Diragukan dan Macet(kredit non-performing) sesuaidengan ketentuan OJK;

2. Terdapat kemungkinan bahwadebitur akan dinyatakan pailitatau melakukan reorganisasikeuangan lainnya.

The Bank has determined specificobjective evidence of an impairmentloss for significant loans including:

1. Loans classified as Sub-standard,Doubtful and Loss (nonperforming loans) in accordancewith FSA regulation;

2. It becomes probable that thedebtor will enter bankruptcy orother financial reorganization.

Bank pertama kali menentukanapakah terdapat bukti objektifpenurunan nilai atas aset keuangansesuai dengan penjelasan di atas.Penilaian secara individual dilakukanatas aset keuangan yang secaraindividual signifikan dan mengalamipenurunan nilai, denganmenggunakan metode discountedcash flows. Aset keuangan yang tidaksignifikan namun mengalamipenurunan nilai dimasukkan dalamkelompok aset keuangan yangmemiliki karakteristik risiko yangserupa dan dilakukan penilaiansecara kolektif.

The Bank initially assesses whetherobjective evidence of impairment forfinancial asset exists as describedabove. The individual assessment isperformed on the individuallysignificant and impaired financial asset,using discounted cash flows method.The insignificant impaired financialassets are included in group offinancial asset with similar credit riskcharacteristics and collectivelyassessed.

Jika Bank menentukan tidak terdapatbukti objektif mengenai penurunannilai atas aset keuangan yang dinilaisecara individual, maka akun atasaset keuangan tersebut akan masukke dalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dan menilaipenurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif. Akun yang penurunannilainya dinilai secara individual, danuntuk itu kerugian penurunan nilaidiakui atau tetap diakui, tidaktermasuk dalam penilaian penurunannilai secara kolektif.

If the Bank assesses that there is noobjective evidence of impairment forfinancial assets as individual, thataccount of financial asset will beincluded in a group of financial assetswith similar credit risk characteristicsand collectively assesses them forimpairment. Accounts that areindividually assessed for impairmentand for which an impairment loss is orcontinues to be recognised are notincluded in a collective assessment ofimpairment.













Perhitungan penurunan nilai secaraindividu

Individual impairment calculation

Jumlah kerugian penurunan nilaidiukur berdasarkan selisih antaranilai tercatat aset keuangan dengannilai kini dari estimasi arus kas masadatang (tanpa memperhitungkankerugian penurunan nilai di masadatang yang belum terjadi) yangdidiskontokan menggunakan tingkatsuku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Nilai tercatat asettersebut dikurangi melalui akuncadangan kerugian penurunan nilaidan beban kerugian diakui padalaporan laba rugi. Jika pinjaman yangdiberikan atau aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo memiliki sukubunga variabel, maka tingkatdiskonto yang digunakan untukmengukur setiap kerugian penurunannilai adalah suku bunga efektif yangberlaku yang ditetapkan dalamkontrak.

The amount of the loss is measured asthe difference between the asset’scarrying amount and the present valueof estimated future cash flows(excluding future credit losses thathave not been incurred) discounted atthe financial asset’s original effectiveinterest rate. The carrying amount ofthe asset is reduced through theallowance for impairment lossesaccount and the amount of the loss isrecognised in the profit or loss. If aloan or held-to-maturity financialassets has a variable interest rate, thediscount rate for measuring anyimpairment loss is the current effectiveinterest rate determined under thecontract.

Perhitungan nilai kini dari estimasiarus kas masa datang atas asetkeuangan dengan agunan(collateralised financial asset)mencerminkan arus kas yang dapatdihasilkan dari pengambilalihanagunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihantersebut berpeluang terjadi atautidak.

The calculation of the present value ofthe estimated future cash flows of acollateralised financial asset reflectsthe cash flows that may result fromforeclosure less costs for obtainingand selling the collateral, whether ornot foreclosure is probable.

Perhitungan penurunan nilai secarakolektif

Collective impairment calculation

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilaisecara kolektif, aset keuangandikelompokkan berdasarkankesamaan karakteristik risiko kreditseperti mempertimbangkansegmentasi kredit dan statustunggakan. Karakteristik yang dipilihadalah relevan dengan estimasi aruskas masa datang dari kelompok asettersebut yang mengindikasikankemampuan debitur atau rekananuntuk membayar seluruh liabilitasyang jatuh tempo sesuai persyaratankontrak dari aset yang dievaluasi.

For the purpose of a collectiveevaluation of impairment, financialasset are grouped on the basis ofsimilar credit risk characteristics suchas by considering credit segmentationand past due status. Thosecharacteristics are relevant to theestimation of future cash flows forgroups of such assets which indicatedebtors’ or counterparties’ ability topay all amounts due according to thecontractual terms of the assets beingevaluated.













Perhitungan penurunan nilai secarakolektif (lanjutan)

Collective impairment calculation(continued)

Arus kas masa datang dari kelompokaset keuangan yang penurunannilainya dievaluasi secara kolektif,diestimasi berdasarkan kerugianhistoris yang pernah dialami atasaset-aset yang memiliki karakteristikrisiko kredit yang serupa dengankarakteristik risiko kredit kelompoktersebut di dalam Bank. Kerugianhistoris yang pernah dialamikemudian disesuaikan berdasarkandata terkini yang dapat diobservasiuntuk mencerminkan kondisi saat iniyang tidak berpengaruh pada periodeterjadinya kerugian historis tersebut,dan untuk menghilangkan pengaruhkondisi yang ada pada periodehistoris namun sudah tidak ada lagisaat ini.

Future cash flows in a group offinancial assets that are collectivelyevaluated for impairment areestimated on the basis of historicalloss experience for assets with creditrisk characteristics similar to those inthe Bank. Historical loss experience isadjusted on the basis of currentobservable data to reflect the effects ofcurrent conditions that did not affectthe period on which the historical lossexperience is based and to remove theeffects of conditions in the historicalperiod that do not currently exist.

Bank menggunakan statistical modelanalysis method, yaitu migrationanalysis method untuk penilaianpenurunan nilai aset keuangansecara kolektif dengan menggunakandata historis minimal 3 (tiga) tahun.

The Bank uses statistical modelanalysis methods, namely migrationanalysis method for financial assetsimpairment which collectivelyassessed, using at the minimum of 3(three) years historical data.

Pada migration analysis method,manajemen menentukan estimasiperiode antara terjadinya peristiwadan teridentifikasinya kerugian untuksetiap portofolio yang diidentifikasi,yaitu 12 bulan.

In migration analysis method,management determines 12 monthsas the estimated and identificationperiod between a loss occuring foreach identified portfolio.

Ketika pinjaman yang diberikan tidaktertagih, kredit tersebut dihapus bukudengan menjurnal balik cadangankerugian penurunan nilai. Kredittersebut dapat dihapus buku setelahsemua prosedur yang diperlukantelah dilakukan dan jumlah kerugiantelah ditentukan. Beban penurunannilai yang terkait dengan asetkeuangan dengan kategori dimilikihingga jatuh tempo dan pinjamanyang diberikan dan piutangdiklasifikasikan ke dalam “Cadangankerugian penurunan nilai”.

When a loan is uncollectible, it iswritten off against the relatedallowance for loan impairment. Suchloans are written off after all thenecessary procedures have beencompleted and the amount of the losshas been determined. Impairmentcharges relating to financial assetscategory as held-to-maturity and loansand receivables are classified in“Allowance for impairment losses”.













Perhitungan penurunan nilai secarakolektif (lanjutan)

Collective impairment calculation(continued)

Jika, pada tahun berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurangdan pengurangan tersebut dapatdikaitkan secara objektif padaperistiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui (sepertimeningkatnya peringkat kreditdebitur), maka kerugian penurunannilai yang sebelumnya diakui harusdipulihkan, dengan menyesuaikanakun cadangan. Jumlah pembalikanaset keuangan diakui pada laporanlaba rugi.

If, in a subsequent year, the amount ofthe impairment loss decreases and thedecrease can be related objectively toan event occurring after theimpairment was recognised (such asan improvement in the debtor’s creditrating), the previously recognisedimpairment loss is reversed byadjusting the allowance account. Theamount of the reversal is recognised inthe profit or loss.

Penerimaan kemudian atas pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan dikreditkan denganmenyesuaikan akun cadangankerugian penurunan nilai.

Subsequent recoveries of loans writtenoff are credited to the allowance forimpairment losses account.

(B) Aset keuangan yang tersedia untukdijual

(B) Financial assets classified asavailable-for-sale

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank mengevaluasiapakah terdapat bukti yang objektifbahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalamipenurunan nilai. Penurunan yangsignifikan atau penurunan jangkapanjang atas nilai wajar dari investasidalam instrumen utang di bawahbiaya perolehannya merupakan buktiobjektif terjadinya penurunan nilaidan menyebabkan pengakuankerugian penurunan nilai. Ketikaterdapat bukti tersebut di atas untukaset yang tersedia untuk dijual,kerugian kumulatif, yang merupakanselisih antara biaya perolehandengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai asetkeuangan yang sebelumnya telahdiakui pada laporan laba rugikomprehensif, dikeluarkan dariekuitas dan diakui pada laporan labarugi.

The Bank assesses at each statementof financial position date whether thereis objective evidence that a financialasset or a group of financial assets isimpaired. In the case of debtinstruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged declinein the fair value of the security belowits cost is objective evidence ofimpairment resulting in the recognitionof an impairment loss. If any suchevidence exists for available-for-salefinancial assets, the cumulative loss –measured as the difference betweenthe acquisition cost and the current fairvalue, less any impairment loss on thatfinancial assets previously recognisedin statement of comprehensive incomeis removed from equity and recognisedin the profit or loss.











(B) Aset keuangan yang tersedia untukdijual (lanjutan)

(B) Financial assets classified asavailable-for-sale (continued)

Jika, pada tahun berikutnya, nilaiwajar instrumen utang yangdiklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual meningkat danpeningkatan tersebut dapat secaraobjektif dihubungkan denganperistiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilaipada laporan laba rugi, makakerugian penurunan nilai tersebutharus dipulihkan melalui laporan labarugi.

If, in a subsequent year, the fair valueof a debt instruments classified asavailable-for-sale increases and theincrease can be objectively related toan event occurring after theimpairment loss was recognised in theprofit or loss, the impairment loss isreversed through the profit or loss.

Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan atas kontrak jaminan keuangan

Allowance for impairment losses onguarantee contracts

Bank menentukan cadangan kerugianpenurunan nilai aset keuangan ataskontrak jaminan keuangan yang memilikirisiko kredit berdasarkan selisih antaranilai amortisasi (nilai tercatat) dan nilai kiniatas pembayaran kewajiban yangdiharapkan akan terjadi (ketikapembayaran atas jaminan tersebutmenjadi probable).

The Bank determines allowance forpossible losses on financial guaranteecontracts with credit risk based on thedifference between the amortised amount(carrying amount) and the present value ofany expected payment (when a paymentunder the guarantee has becomeprobable).

Cadangan kerugian penurunan nilai asetnon-produktif

Allowance for possible losses on non-earning assets

Aset non-produktif terdiri dari agunanyang diambil alih, rekening antar kantordan suspense account.

Non-earning assets consist of foreclosedassets, inter-office accounts and suspenseaccounts.

Bank membentuk cadangan kerugianpenurunan nilai atas agunan yang diambilalih pada nilai yang lebih rendah antaranilai tercatat dan nilai wajar setelahdikurangi biaya untuk menjual.Sedangkan untuk rekening antar kantordan suspense account, pada nilai yanglebih rendah antara nilai tercatat dan nilaipemulihan.

The Bank provided an allowance forimpairment losses of foreclosed assets tothe value of the lower of carrying amountand fair value net of costs to sell. As for theinter-office account and suspense account,the value of the lower of carrying value andthe recovery value.








e. Penjabaran mata uang asing e. Foreign currency translation

Laporan keuangan disajikan dalam Rupiahyang merupakan mata uang fungsional danpenyajian Bank.

The financial statements are presented inRupiah, which is the functional and presentationcurrency of the Bank.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang Rupiah denganmenggunakan kurs yang berlaku pada tanggaltransaksi. Pada tanggal laporan posisikeuangan, aset dan liabilitas moneter dalammata uang asing dijabarkan ke dalam matauang Rupiah dengan kurs tengah Reuters padapukul 16:00 WIB pada tanggal laporan posisikeuangan.

Transactions denominated in foreign currenciesare converted into Rupiah at the exchange rateprevailing at the date of the transaction. Atstatement of financial position date, monetaryassets and liabilities in foreign currencies aretranslated into Rupiah using Reuters middlerates at 16:00 hours Western Indonesian Timeprevailing at statement of financial position date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yangberasal dari penyelesaian transaksi dalam matauang asing dan dari penjabaran aset danliabilitas moneter dalam mata uang asingmenggunakan nilai tukar pada akhir tahundiakui di dalam laporan laba rugi tahun berjalan,kecuali ketika ditangguhkan di ekuitas sebagaikeuntungan atau kerugian dari transaksi yangmemenuhi syarat sebagai instrumen lindungnilai arus kas dan lindung nilai investasi neto.

Foreign exchange gains or losses resulting fromthe settlement of foreign currency transactionsand from the translation at year-end exchangerates of monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies arerecognised in the profit or loss, except whendeferred in equity as gains or losses fromqualifying cash flow hedging instruments orqualifying net investment hedging instruments.

Seluruh keuntungan dan kerugian selisih kursyang diakui dalam laporan laba rugi disajikanbersih dalam laporan laba rugi.

All foreign exchange gains and lossesrecognised in the statement of income arepresented net in the statement of profit or loss.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utamayang digunakan untuk penjabaran ke dalamRupiah bersumber dari Reuters pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 (Rupiahpenuh).

Below are the major foreign currenciesexchange rates used for translation into Rupiahfrom Reuters at 31 March 2019 and 31December 2018 (full Rupiah amount).

31 Maret/March 2019


Euro 15,992 16,441 EuroDolar Amerika Serikat 14,240 14,380 United States DollarDolar Singapura 10,507 10,555 Singapore DollarRiyal Saudi Arabia 3,797 3,834 Saudi Arabian RiyalYen Jepang 129 131 Japanese Yen

f. Kas f. Cash

Kas meliputi kas kecil, kas besar dan kas didalam Anjungan Tunai Mandiri (“ATM”).

Cash includes petty cash, cash and cash inAutomatic Teller Machines (“ATMs”).








g. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain g. Current account with Bank Indonesia andother banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindisajikan sebesar nilai nominal atau nilai saldobruto, dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai, jika diperlukan.

Current accounts with Bank Indonesia andother banks are stated at face value or thegross value of the outstanding balance, lessallowance for impairment losses, whereappropriate.

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia andother banks are classified as loans andreceivables. Refer to Note 2d for theaccounting policy of loans and receivables.

h. Penempatan pada Bank Indonesia dan banklain

h. Placement with Bank Indonesia and otherbanks

Penempatan pada Bank Indonesia disajikansebesar biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektif dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Placement with Bank Indonesia are stated atamortised cost using effective interest rate lessany allowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesiadiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Placement with Bank Indonesia are classifiedas loans and receivables. Refer to Note 2d forthe accounting policy of loans and receivables.

i. Efek-efek i. Marketable securities

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia(“SBI”), Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri(“SKBDN”), wesel tagih, obligasi korporasi yangdiperdagangkan di pasar uang dan di bursaefek serta obligasi pemerintah.

Marketable securities consist of Certificates ofBank Indonesia (“SBI”), Local Letter of Credit,export drafts, corporate bonds traded in themoney market and at the stock exchange andgovernment bonds.

Obligasi Pemerintah adalah surat hutang yangditerbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesiayang dibeli dari pasar.

Goverments Bonds represent bonds issued bythe Goverments of the Republic of Indonesiapurchased from the market.

Efek-efek diklasifikasikan sebagai asetkeuangan tersedia untuk dijual, aset keuangandimiliki hingga jatuh tempo dan pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas aset keuangantersedia untuk dijual dan aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo.

Marketable securities are classified as availablefor sale financial assets, held to maturityfinancial assets and loans and receivables.Refer to Note 2d for the accounting policy ofavailable for sale financial assets and held tomaturity financial assets.

j. Pinjaman yang diberikan j. Loans

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaanuang atau tagihan yang dapat dipersamakandengan kas, berdasarkan persetujuan ataukesepakatan pinjam-meminjam antara Bankdengan pihak lain yang mewajibkan pihakpeminjam untuk melunasi utangnya berikutbunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans are provision of money or cashequivalent based on agreement of lending andborrowing between Bank and borrowers whereborrowers are required to repay their debts withinterest after specified periods.








j. Pinjaman yang diberikan (lanjutan) j. Loans (continued)

Pinjaman yang diberikan disajikan sebesarbiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektif dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are stated at amortised cost usingeffective interest rate less allowance forimpairment losses.

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.Refer to Note 2d for the accounting policy ofloans and receivables.

Restrukturisasi pinjaman dilakukan terhadapdebitur yang mengalami kesulitan untukmemenuhi kewajibannya, yang dilakukanmelalui modifikasi persyaratan pinjaman yangdiberikan seperti perpanjangan jatuh tempopinjaman yang diberikan dan/atau perubahansuku bunga.

Loan restructuring is performed for debtors whofacing difficulties fulfilling their obligationthrough a modification of the terms of the loansuch as loan maturity extension and/or changesin interest rates.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasipinjaman yang berkaitan dengan modifikasipersyaratan pinjaman diakui bila nilai sekarangdari jumlah penerimaan kas yang akan datangyang telah ditentukan dalam persyaratanpinjaman yang baru, termasuk penerimaan yangdiperuntukkan sebagai bunga maupun pokok,adalah lebih kecil dari nilai pinjaman yangdiberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect ofmodification of the terms of the loans arerecognised only if the present value of totalfuture cash receipts specified by the new termsof the loans, including both receipts designatedas interest and those designated as loanprincipal, are less than the carrying amount ofloans before restructuring.

k. Tagihan dan liabilitas akseptasi k. Acceptance receivables and liabilities

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2d untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified as loansand receivables. Refer to Note 2d for theaccounting policy of loans and receivables.

Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Acceptance payables are classified as financialliabilities at amortised cost. Refer to Note 2d forthe accounting policy for financial liabilties atamortised cost.








l. Penyertaan saham l. Investment in shares

Penyertaan saham merupakan investasi jangkapanjang pada perusahaan non-publik.

Investment in shares represents long-terminvestment in non-publicly-listed companies.

Bank memiliki investasi pada saham yangdiklasifikasikan sebagai aset keuangan tersediauntuk dijual. Investasi ini dicatat sebesar biayaperolehan karena kisaran estimasi nilai wajaryang realistis adalah signifikan dan probabilitasberbagai estimasi tidak dapat dinilai secarahandal mengakibatkan tidak memungkinkanbagi Bank untuk melakukan pengukuraninvestasi pada saham pada nilai wajarnya.Pada tanggal 31 December 2018 dan 2017,nilai penyertaan saham tidak material terhadaptotal aset.

The Bank has investment in shares which isclassified as available for sale financial asset.This investment is recorded at cost because ofthe significant estimation range of the realisticfair value and the probability of variousestimation could not be assessed reliably andtherefore the Bank is unable to measure theinvestment in shares at its fair value. As at 31MARCH 2019 AND 31 DECEMBER 2018, theamount of investments in shares are notmaterial to the total assets.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifatpermanen, nilai tercatatnya dikurangi untukmengakui penurunan tersebut yang ditentukanuntuk setiap investasi secara individu dankerugiannya dibebankan pada laporan labarugi.

The carrying amount of the investments iswritten down to recognise a permanent declinein value of the individual investments. Any suchwrite-down is charged directly to the profit orloss.

m. Aset tetap m. Fixed assets

Aset tetap dicatat sebesar harga perolehandikurangi akumulasi penyusutan. Hargaperolehan mencakup semua pengeluaran yangterkait secara langsung dengan perolehan asettetap.

Fixed assets are stated at cost lessaccumulated depreciation. Historical costincludes expenditures that are directlyattributable to the acquisition of the items.

Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetapselain tanah dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus (straight line method) untukmengalokasikan biaya perolehan hinggamencapai nilai sisa sepanjang estimasi masamanfaatnya sebagai berikut:

Land is not depreciated. Depreciation on Fixedassets other than land is calculated using astraight line method to allocate their costs totheir residual values over their estimated usefullives, as follows:








n. Aset tetap (lanjutan) n. Fixed assets (continued)

Tahun/Years

Bangunan 20 BuildingsFurnitur dan peralatan 4 - 8 Furniture and equipmentsKendaraan 4 - 8 Vehicles

Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakuisebagai bagian dari nilai tercatat aset atausebagai aset yang terpisah sebagaimanamestinya, hanya jika kemungkinan besar Bankakan mendapatkan manfaat ekonomis masadepan berkenaan dengan aset tersebut danbiaya perolehan aset dapat diukur denganhandal. Nilai tercatat komponen yang digantitidak lagi diakui. Biaya perbaikan danpemeliharaan dibebankan ke dalam laporanlaba rugi pada saat terjadinya.

Subsequent costs are included in the asset’scarrying amount or recognised as a separateasset, as appropriate, only when it is probablethat future economic benefits associated withthe item will flow to the Bank and the cost of theitem can be measured reliably. The carryingamount of the replaced part is derecognised.Repairs and maintenance costs are charged tothe profit or loss when incurred.

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilaiyang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat asetditurunkan menjadi sebesar nilai yang dapatdiperoleh kembali, dengan menggunakan nilaitertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greaterthan its estimated recoverable amount, it iswritten down immediately to its recoverableamount, which is determined as the higher ofnet selling price or value in use.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikanpengakuannya pada saat dilepaskan atau saattidak ada manfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan ataupelepasannya. Laba atau rugi yang timbul daripenghentian pengakuan aset (dihitung sebagaiperbedaan antara jumlah neto hasil pelepasandan jumlah tercatat dari aset) diperhitungkandalam laporan laba rugi pada periode asettersebut dihentikan pengakuannya.

An item of premises and equipment isderecognised upon disposal or when no futureeconomic benefits are expected from its use ordisposal. Any gain or loss arising onderecognition of the asset (calculated as thedifference between the net disposal proceedsand the carrying amount of the asset) isincluded in the profit or loss in the period suchasset is derecognised.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan, biayapengembangan/implementasi perangkat lunak,dan pemasangan peralatan kantor,dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian.Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetappada saat proses konstruksi/pemasanganselesai atau aset tersebut siap digunakan.Penyusutan mulai dibebankan pada tanggalyang sama.

The accumulated costs of the construction ofbuildings, costs of the software development/implementation, and the installation of officeequipments are capitalised as construction inprogress. These costs are reclassified to fixedassets accounts when the construction/installation is complete or the assets are readyto be used. Depreciation is charged from suchdate.

o. Agunan yang diambil alih o. Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih merupakan jaminankredit yang diberikan yang telah diambil alihsebagai bagian dari penyelesaian kredit yangdiberikan. Bank memiliki kebijakan untuk selaluberusaha menjual agunan yang diambil alihsecepatnya.

Foreclosed assets represent loan collateralacquired in settlement of loans. The Bank haspolicy to sell foreclosed assets as soon aspossible.








o. Agunan yang diambil alih (lanjutan) o. Foreclosed assets (continued)

Pada saat pengakuan awal, agunan yangdiambil alih sehubungan dengan penyelesaiankredit dicatat sebesar nilai wajar setelahdikurangi biaya untuk menjualnya tetapi tidakmelebihi nilai tercatat kredit yang diberikan.Bank tidak mengakui keuntungan pada saatpengambilalihan agunan. Selisih lebih antarasaldo kredit yang tidak dapat ditagih dengannilai bersih agunan yang diambil alih yangdapat direalisasikan dibebankan padacadangan kerugian penurunan nilai.

Foreclosed assets acquired in conjunction withsettlement of loans are initially recorded at theirfair value less costs to sell but not exceedingthe carrying value of the loans. The Bank doesnot recognise any gains relating to theacquisition of foreclosed assets. The excessbetween uncollectible loans balance and netrealisable value of foreclosed assets is chargedto allowance for impaiment losses.

Setelah pengakuan awal, agunan yang diambilalih dicatat pada nilai yang lebih rendah antaranilai tercatat dan nilai wajar setelah dikurangibiaya untuk menjual. Selisih antara nilai agunanyang diambil alih dengan sisa pokok pinjamanyang diberikan, jika ada, dibebankan ke laporanlaba rugi tahun berjalan. Selisih antara nilaiagunan yang diambil alih dan hasilpenjualannya diakui sebagai keuntungan ataukerugian pada saat penjualan agunan yangbersangkutan.

Subsequent to initial recognition, foreclosedassets are stated at the lower of carryingamount and fair value less costs to sell. Thedifference between the value of the foreclosedassets and the outstanding loan principal, ifany, is charged to the current year profit or loss.Any difference between the value of theforeclosed assets and the proceeds from itssale is recognised as a gain or loss on sale ofthe foreclosed assets.

Biaya-biaya yang berkaitan denganpemeliharaan agunan yang diambil alihdibebankan ke laporan laba rugi pada saatterjadinya.

The cost of maintenance of foreclosed assetsare charged to the profit or loss when incurred.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifatpermanen, maka nilai tercatatnya dikurangiuntuk mengakui penurunan tersebut dankerugiannya dibebankan pada laporan laba rugitahun berjalan.

The carrying amount is written down torecognise a permanent diminution in value,which is charged to the current year profit orloss.

p. Biaya dibayar dimuka dan aset lain-lain p. Prepayments and other assets

Biaya dibayar dimuka adalah beban yang telahdikeluarkan tetapi belum diakui sebagai biayapada periode terjadinya. Biaya dibayar dimukaakan diakui sebagai biaya pada laporan labarugi pada saat diamortisasi sesuai denganmasa manfaatnya.

Prepayments are expenses which have beenincurred but have not been recognised asexpense in the related period. Prepayments arerecognised as expenses in the profit or lossduring the amortisation in accordance with theexpected period of benefit.

Aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak dapatdigolongkan dalam pos-pos sebelumnya.Termasuk di dalam aset lain-lain antara lainadalah tagihan klaim asuransi, uang muka,persediaan kantor, tagihan terkait pengirimanuang dan beban yang ditangguhkan. Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat, yaitu hargaperolehan setelah dikurangi dengan amortisasidan penyisihan kerugian penurunan nilai aset.

Other assets represent assets that cannot beclassified under the above accounts. Included inother assets are claims receivable, advances,office supplies, receivables relating moneytransfer, and deferred expenses. Other assetsare stated at carrying amount, which is cost lessamortisation and allowance for impairmentlosses.








p. Biaya dibayar dimuka dan aset lain-lain(lanjutan)

p. Prepayments and other assets (continued)

Bank mengakui kerugian penurunan nilai asetapabila taksiran jumlah yang dapat diperolehkembali (recoverable amount) dari suatu asetlebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiaptanggal laporan posisi keuangan, Bankmelakukan penelaahan untuk menentukanapakah terdapat indikasi penurunan nilai.Pembalikan penurunan nilai diakui sebagaikeuntungan di laporan laba rugi pada saatterjadinya pembalikan.

The Bank recognised impairment losses ofassets if the recoverable amount of assets islower than the carrying amount. At thestatement of financial position date, the Bankevaluates the recoverable amount of assets todetermine whether there is or not any indicationof assets impairment. Reversal of therecoverable amount of assets is recognised asgain in the profit or loss when incurred.

q. Liabilitas segera q. Liabilities due immediately

Liabilitas segera adalah liabilitas Bank kepadapihak lain yang sifatnya wajib segeradibayarkan sesuai perjanjian yang ditetapkansebelumnya.

Liabilities due immediately represents theBank‘s liabilities to other parties that isimmediately payable in accordance with theterms of the relevant agreements.

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnyakewajiban atau diterima perintah dari pemberiamanat, baik dari masyarakat maupun daribank lain.

Liabilities due immediately are recorded at thetime of the obligations occurred or receipt oftransfer order from customers or other banks.

Liabilitas segera diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2d, untukkebijakan akuntansi atas liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Liabilities due immediately classified asfinancial liabilities at amortised cost. Refer toNote 2d for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.

r. Simpanan dari nasabah dan bank lain r. Deposits from customers and other banks

Simpanan dari nasabah adalah dana yangdipercayakan oleh masyarakat (selain bank)kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam pos iniadalah giro, tabungan, deposito berjangka,sertifikat deposito dan bentuk lain yang dapatdipersamakan dengan itu.

Deposits from customers are funds placed bycustomers (excluding banks) with the Bankbased on fund deposit agreements. Included inthis account are current accounts, savingaccounts, time deposits, certificates of depositsand other forms which are similar.

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajibanterhadap bank lain, baik lokal maupun luarnegeri, dalam bentuk giro, tabungan, simpananberjangka, interbank call money, depositoberjangka dan sertifikat deposito.

Deposits from other banks represent liabilitiesto domestic and overseas banks, in the form ofcurrent accounts, saving accounts, timedeposits, interbank call money, time depositsand certificates of deposit.

Simpanan nasabah dan simpanan dari banklain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Biaya tambahan yang dapatdiatribusikan secara langsung denganperolehan simpanan nasabah dan simpanandari bank lain dikurangkan dari jumlahsimpanan nasabah dan simpanan dari banklain. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansiatas liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi.

Deposits from customers and deposits fromother banks are classified as financial liabilitiesat amortised cost. Incremental costs directlyattributable to acquisition of deposits fromcustomers and deposits from other banks arededucted from the amount of deposits fromcustomers and deposits from other banks.Refer to Note 2d for the accounting policy forfinancial liabilities at amortised cost.








s. Efek - efek yang diterbitkan dan obligasisubordinasi

s. Marketable securities issued andsubordinated bonds

Efek-efek yang diterbitkan dan obligasisubordinasi pada pengukuran awal disajikansebesar nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi yang dapat diatribusikan langsungdengan perolehan/penerbitan efek-efek yangditerbitkan dan obligasi subordinasi. Biayatransaksi kemudian diamortisasi dengan sukubunga efektif sampai dengan jatuh tempo dariefek-efek yang diterbitkan dan obligasisubordinasi.

Marketable securities issued and subordinatedbonds are initially measured at fair value plusdirectly attributable transaction costs.Subsequently transactions costs are amortisedusing the effective interest rate up to thematurity of marketable securities issued andsubordinated bonds.

Efek-efek yang diterbitkan dan obligasisubordinasi diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Lihat Catatan 2d untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Marketable securities issued and subordinatedbonds are classified as financial liabilities atamortised cost. Refer to Note 2d for theaccounting policy for financial liabilities atamortised cost.

t. Pinjaman diterima t. Borrowings

Pinjaman diterima merupakan dana yangditerima dari bank lain, Bank Indonesia ataupihak lain dengan kewajiban pembayarankembali sesuai dengan persyaratan perjanjianpinjaman.

Borrowings represent funds received fromother banks, Bank Indonesia or other partieswith the obligation of repayment in accordancewith the requirement of the borrowingsagreement.

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung denganperolehan pinjaman dikurangkan dari pinjamanyang diterima. Lihat Catatan 2d untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Borrowings are classified as financial liabilitiesat amortised cost. Incremental costs directlyattributable to acquisition of borrowings arededucted from the amount of borrowings. Referto Note 2d for the accounting policy forfinancial liabilities at amortised cost.

u. Perpajakan u. Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajaktangguhan. Pajak diakui dalam laporan labarugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengantransaksi atau kejadian yang diakui dipenghasilan komprehensif lain atau langsungdiakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebutmasing-masing diakui dalam pendapatankomprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises of current anddeferred tax. Tax is recognised in thestatement of profit or loss, except to the extentthat it relates to items recognised in othercomprehensive income or directly in equity. Inthis case, the tax is also recognised in othercomprehensive income or directly in equity,respectively.








u. Perpajakan (lanjutan) u. Taxation (continued)

Beban pajak kini dihitung berdasarkanperaturan perpajakan yang berlaku atau yangsecara substantif berlaku pada akhir periodepelaporan. Manajemen secara periodikmengevaluasi posisi yang dilaporkan di SuratPemberitahuan Tahunan (“SPT”) sehubungandengan situasi di mana aturan pajak yangberlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu,manajemen menentukan provisi berdasarkanjumlah yang diharapkan akan dibayar kepadaotoritas pajak.

The current income tax charge is calculated onthe basis of the tax laws enacted orsubstantively enacted at the end of thereporting period. Management periodicallyevaluates positions taken in tax returns withrespect to situations in which applicable taxregulation is subject to interpretation. Itestablishes provisions where appropriate onthe basis of amounts expected to be paid tothe tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakuisepenuhnya, dengan menggunakan metodeliabilitas untuk semua perbedaan temporeryang berasal dari selisih antara dasarpengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilaitercatatnya pada laporan keuangan.

Deferred income tax is provided in full, usingthe liability method, on temporary differenceswhich arise from the difference between the taxbases of assets and liabilities and their carryingamounts in the financial statements.

Pajak penghasilan tangguhan diukur denganmenggunakan tarif pajak yang sudahdiberlakukan atau secara substantif berlakupada akhir periode pelaporan dan diekspektasiakan digunakan ketika aset pajak tangguhanyang berhubungan direalisasi atau liabilitaspajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using taxrates (and laws) that have been enacted orsubstantially enacted by the end of thereporting period and are expected to applywhen the related deferred income tax asset isrealised or the deferred income tax liability issettled.

Aset pajak tangguhan diakui hanya jikakemungkinan jumlah penghasilan kena pajak dimasa depan akan memadai untukdikompensasi dengan perbedaan temporeryang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognised only if it isprobable that future taxable amounts will beavailable to utilise those temporary differencesand losses.

v. Imbalan kerja v. Employee benefit

1. Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 1. Short-term employee benefit obligation

Liabilitas imbalan kerja jangka pendekmerupakan bonus karyawan yang akandiselesaikan dalam jangka waktu satutahun. Liabilitas imbalan kerja jangkapendek diukur berdasarkan jumlah tidakterdiskonto dan dibebankan pada saatjasa tersebut diberikan.

Liabilitas diakui untuk jumlah yang akandibayar sebagai bonus jangka pendek jikaBank memiliki kewajiban hukum ataukewajiban konstruktif atas pembayaranbeban tersebut sebagai akibat dari jasamasa lalu yang diberikan oleh pekerja dankewajiban tersebut dapat diestimasisecara andal.

Short-term employee benefit obligationrepresents employees bonus which willbe paid within one year. Short-termemployee benefit obligation is measuredon an undiscounted basis and isexpensed as the related service isprovided.

A liability is recognised for the amountexpected to be paid under short-termcash bonus if the Bank has a presentlegal or constructive obligation to pay thisamount as a result of past serviceprovided by the employee and theobligation can be estimated reliably.








v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefit (continued)

2. Liabilitas imbalan pasca-kerja 2. Post-employment benefits obligation

Bank diharuskan menyediakan programpensiun dengan imbalan minimal tertentusesuai dengan UU Ketenagakerjaan No.13/2003. Karena UU Ketenagakerjaanmenentukan rumus tertentu untukmenghitung jumlah minimal imbalanpensiun, pada dasarnya, program pensiunberdasarkan UU Ketenagakerjaan adalahprogram imbalan pasti.

The Bank is required to provide aminimum amount of pension benefits inaccordance with Labor Law No. 13/2003.Since the Labor Law sets the formula fordetermining the minimum amount ofbenefits, in substance, pension plansunder the Labor Law represent definedbenefit plans.

Program imbalan pasti adalah programpensiun yang bukan merupakan programiuran pasti. Pada umumnya, programimbalan pasti ditentukan berdasarkanjumlah imbalan pensiun yang akanditerima seorang pekerja pada saatpensiun, biasanya tergantung oleh satufaktor atau lebih, misalnya usia, masabekerja dan kompensasi.

A defined benefit plan is a pension planthat is not a defined contribution plan.Typically, defined benefit plans define anamount of pension benefit that anemployee will receive on retirement,usually dependent on one or more factorssuch as age, years of service andcompensation.

Liabilitas imbalan pasti yang diakui padalaporan posisi keuangan sebesar nilai kinikewajiban imbalan pasti pada akhirperiode pelaporan dikurangi nilai wajaraset program.

The defined benefit obligation recognisedin the statement of financial position isthe present value of the defined benefitobligation at the statement of financialposition date.

Liabilitas imbalan pasti dihitung setiaptahun oleh aktuaris independen denganmenggunakan metode projected unitcredit.

The defined benefits obligation iscalculated annually by an independentactuary using the projected unit creditmethod.

Nilai kini kewajiban imbalan pastiditentukan dengan mendiskontokan aruskas keluar yang diestimasi denganmenggunakan tingkat bunga ObligasiPemerintah (dikarenakan saat ini tidakada pasar aktif untuk obligasi perusahaanyang berkualitas tinggi) yangdidenominasikan dalam mata uangdimana imbalan akan dibayarkan danmemiliki jangka waktu jatuh tempomendekati jangka waktu kewajibanpensiun.

The present value of the defined benefitobligation is determined by discountingthe estimated future cash outflows usinginterest rates of Government Bonds(considering currently there is no deepmarket for high-quality corporate bonds)that are denominated in the currency inwhich the benefits will be paid, and thathave terms to maturity approximating tothe terms of the related pensionobligation.

Biaya bunga bersih dihitung denganmenerapkan tingkat diskonto terhadapsaldo bersih kewajiban imbalan pasti dannilai wajar aset program. Biaya initermasuk dalam beban imbalan kerjadalam laporan laba rugi.

The net interest cost is calculated byapplying the discount rate to the netbalance of the defined benefit obligationand the fair value of plan assets. Thiscost is included in employee benefitexpense in the statement of profit or loss.








v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefit (continued)

2. Liabilitas imbalan pasca-kerja (lanjutan) 2. Post-employment benefits obligation(continued)

Keuntungan dan kerugian ataspengukuran kembali yang timbul daripenyesuaian dan perubahan dalamasumsi-asumsi aktuarial langsung diakuiseluruhnya melalui pendapatankomprehensif lainnya pada saatterjadinya.

Remeasurement gains and loses arisingfrom experience adjustments andchanges in actuarial assumptions arecharged or credited to equity in othercomprehensive income in the period inwhich they arise.

Perubahan nilai kini atas kewajibanimbalan pasti yang timbul dariamandemen rencana atau pembatasanlangsung diakui dalam laporan laba rugisebagai biaya jasa lalu.

Changes in the present value of thedefined benefit obligation resulting fromplan amendments or curtailments arerecognised immediately in a profit or lossas past service costs.

3. Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Imbalan kerja jangka panjang lainnyaseperti cuti berimbalan jangka panjangdan penghargaan jubilee dihitung denganmenggunakan metode projected unit creditdan didiskontokan ke nilai kini. Imbalan inidihitung dengan menggunakan metodologiyang sama dengan metodologi yangdigunakan dalam perhitungan programpensiun imbalan pasti, kecuali untukpengukuran kembali yang diakui padalaba rugi.

3. Other long-term employee benefits

Other long-term employee benefits suchas long service leave and jubilee awardsare calculated using the projected unitcredit method and discounted to presentvalue. These benefits are accounted forusing the same methodology as for thedefined benefit pension plan, except forremeasurements which are recognised inprofit or loss.

w. Pendapatan dan beban bunga w. Interest income and expenses

Pendapatan dan beban bunga untuk semuainstrumen keuangan dicatat dalam “Pendapatanbunga” dan “Beban bunga” di dalam laporanlaba rugi menggunakan metode suku bungaefektif.

Interest income and expense for all financialinstruments are recognised within “Interestincome” and “Interest expense” in the profit orloss using the effective interest rate.

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari aset keuangan atau liabilitaskeuangan dan metode untuk mengalokasikanpendapatan bunga atau beban bunga selamaperiode yang relevan. Suku bunga efektif adalahsuku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi pembayaran atau penerimaan kas dimasa datang selama perkiraan umur dariinstrumen keuangan, atau jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate method is a method ofcalculating the amortised cost of a financialasset or a financial liability and of allocating theinterest income or interest expense over therelevant period. The effective interest rate is therate that exactly discounts estimated futurecash payments or receipts through theexpected life of the financial instrument or,when appropriate, a shorter period to the netcarrying amount of the financial asset orfinancial liability.








w. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) w. Interest income and expenses (continued)

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangan tersebutnamun tidak mempertimbangkan kerugian kreditdi masa datang. Perhitungan ini mencakupseluruh komisi, provisi dan bentuk lain yangdibayarkan atau diterima oleh para pihak dalamkontrak yang merupakan bagian tak terpisahkandari suku bunga efektif, biaya transaksi danseluruh premi atau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate, theBank estimates cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument butdoes not consider future credit losses. Thecalculation includes all fees, commissions andother fees paid or received between parties tothe contract that are an integral part of theeffective interest rate, transactions costs and allother premiums or discounts.

x. Pendapatan operasional lainnya x. Other operating income

Pendapatan operasional lainnya terdiri dari labapenjualan efek-efek yang tersedia untuk dijualdan pendapatan komisi, yang tidak berkaitandengan kegiatan pemberian kredit atau suatujangka waktu diakui sebagai pendapatan padasaat jasa diberikan.

Other operating income represent gain on salesof marketable securities available for sale andcommission income, which are not related tolending activities or a specific period arerecognised as revenues when services areprovided.

y. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi y. Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihakberelasi. Sesuai dengan PSAK 7 -Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi, yangdimaksud dengan pihak berelasi adalah orangatau entitas yang berelasi dengan entitaspelapor sebagai berikut:

The Bank has transactions with related parties.In accordance with SFAS 7 - Related PartyDisclosure, the meaning of a related party is aperson or entity that is related to a reportingentity as follow:

a. Orang atau anggota keluarga terdekatnyaberelasi dengan entitas pelapor jika orangtersebut:i memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama terhadapentitas pelapor;

ii memiliki pengaruh bersama terhadapentitas pelapor; atau

iii personal manajemen kunci entitaspelapor atau entitas induk pelapor;

a. A person or a close member of thatperson’s family is related to a reportingentity if that person:i has control or joint control over the

reporting entity;

ii has significant influence over thereporting entity; or

iii is member of the key managementpersonnel of the reporting entity of aparent of the reporting entity;

b. Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor jika memenuhi hal-hal sebagaiberikut:i entitas dan entitas pelapor adalah

anggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitasanak dan entitas anak berikutnyaterkait dengan entitas lain);

b. An entity is related to a reporting entity ifany of the following conditions applies:

i the entity and the reporting entity aremembers of the same Company (whichmeans that each parent, subsidiaryand fellow subsidiary is related to theothers);








y. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi(lanjutan)

y. Transactions with related parties (continued)

b. Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor jika memenuhi hal-hal sebagaiberikut: (lanjutan)

b. An entity is related to a reporting entity ifany of the following conditions applies:(continued)

ii suatu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama bagi entitas lain(atau entitas asosiasi atau venturabersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, dimana entitaslain tersebut adalah anggotanya);

iii kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama;

iv suatu entitas adalah ventura bersamadari entitas ketiga dan entitas yang lainadalah entitas asosiasi dari entitasketiga;

ii one entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of member ofa company of which the other entity isa member);

iii both entities are joint ventures of thesame third party;

iv one entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity;

v entitas tersebut adalah suatu programimbalan pasca kerja untuk imbalankerja dari suatu entitas pelapor atauentitas yang terkait dengan entitaspelapor;

vi entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasi dalam butir (a);

vii orang yang diidentifikasi, dalam butir(a) (i) memiliki pengaruh signifikanterhadap entitas atau anggotamanajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).

v the entity is a post-employment benefitplan for the benefit of employees ofeither the reporting entity or an entityrelated to the reporting entity;

vi the entity controlled or jointly controlledby a person identified in (a);

vii a person identified in (a) (i) hassignificant influence over the entity oris a member of the key managementpersonnel of the entity (or of a parentof the entity).

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 38.

The nature of transactions and balances ofaccounts with related parties are disclosed in theNote 38.

z. Biaya emisi saham z. Share issuance costs

Biaya emisi saham disajikan dalam kelompokekuitas sebagai pengurang tambahan modaldisetor dan tidak diamortisasi.

Share issuance costs are presented in equityand deducted from additional paid-in capital andare not amortised.

aa. Pelaporan segmen aa. Segment reporting

Sebuah segmen operasi adalah suatukomponen dari entitas yang:

An operating segment is a component of entitywhich:

a. terlibat dalam aktivitas bisnis yangmemperoleh pendapatan dan menimbulkanbeban (termasuk pendapatan dan bebanyang terkait dengan transaksi dengankomponen lain dari entitas yang sama);

a. involves with business activities togenerate income and expenses (includeincome and expenses relating to thetransactions with other components withthe same entity);








aa. Pelaporan segmen (lanjutan) aa. Segment reporting (continued)

Sebuah segmen operasi adalah suatukomponen dari entitas yang: (lanjutan)

An operating segment is a component of entitywhich: (continued)

b. hasil operasinya dikaji secara berkala olehpengambil keputusan operasional untukmembuat keputusan tentang sumber dayayang dialokasikan pada segmen tersebutdan menilai kinerjanya; dan

b. operations result is observed regularly bychief operating officer to make decisionsregarding for the allocation of resourcesand to evaluate the works; and

c. tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

c. separate financial information is available.

Bank menyajikan segmen operasi berdasarkaninformasi yang disiapkan secara internal untukpengambil keputusan operasional sesuai PSAK5, “Segmen Operasi”. Pengambil keputusanoperasional Bank adalah Direksi.

The Bank presents operating segments basedon the information that internally is provided tothe chief operating decision maker inaccordance with PSAK 5, “OperatingSegments”. The Bank’s chief operating decision-maker is Board of Directors.

Segmen usaha adalah sekelompok aset danoperasi yang menyediakan barang atau jasayang memiliki risiko serta tingkat pengembalianyang berbeda dengan segmen usaha lainnya.

A business segment is a group of assets andoperations engaged in providing products orservices that are subject to risks and returnsthat are difference from those of other businesssegments.

Segmen operasi Bank disajikan berdasarkansegmen bisnis yang terdiri dari: pensiunan,pegawai, komersial, treasuri, pendanaan danlain-lain untuk aset dan berdasarkan jenisproduk simpanan untuk liabilitas (lihat Catatan41).

d. The Bank discloses the operating segmentbased on business segments that consist of:pensioner, employee, commercial, treasury,funding and others for assets and based on typeof deposits’ products for liabilities (see Note 41).

Sebuah segmen geografis menyediakan jasa didalam lingkungan ekonomi tertentu yangmemiliki risiko serta tingkat pengembalian yangberbeda dengan segmen operasi lainnya yangberada dalam lingkungan ekonomi lain. Bankmelaporkan segmen sekunder berdasarkandaerah Jawa Barat, Jakarta dan lainnya (lihatCatatan 40).

A geographical segment is engaged in providingservices within a particular economicenvironment that are subject to risks and returnthat are different from those of segmentsoperating in other economic environments.Bank prepares the secondary segmentinformation based on West Java, Jakarta andothers (see Note 40).

ab. Laba per saham ab. Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-ratatertimbang jumlah saham biasa yang beredarpada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed bydividing net income over the weighted averagenumber of ordinary shares outstanding duringthe year.

Laba per saham dilusian dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-ratatertimbang jumlah saham yang beredarditambah dengan rata-rata tertimbang jumlahsaham yang akan diterbitkan atas konversi efekyang berpotensi saham yang bersifat dilutif.

Diluted earnings per share is calculated bydividing net income by the weighted averagenumber of shares outstanding plus the weightedaverage number of shares outstanding whichwould be issued on the conversion of thedilutive potential shares.








ac. Goodwill ac. Goodwill

Goodwill yang timbul dari kombinasi bisnisdiakui sebagai aset pada tanggal diperolehnyapengendalian (tanggal akuisisi). Goodwilldiukur sebagai selisih dari imbalan yangdialihkan, jumlah setiap kepentingannonpengendali pada pihak yang diakuisisi dannilai wajar dari kepentingan ekuitas yangsebelumnya dimiliki pihak pengakuisisi padapihak yang diakuisisi (jika ada) atas jumlahselisih bersih dari aset teridentifikasi yangdiperoleh dan liabilitas yang diambil alih padatanggal akuisisi.

Goodwill arising in a business combination isrecognised as an asset at the date that controlis acquired (the acquisition date). Goodwill ismeasured as the excess of the sum of theconsideration transferred, the amount of anynon-controlling interest in the acquiree and thefair value of the acquirer’s previously heldequity interest (if any) in the acquiree over netof the acquisition-date amounts of theidentifiable assets acquired and the liabilitiesassumed.

Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwilldialokasikan pada setiap unit penghasil kasdari Bank yang diharapkan memberikanmanfaat dari sinergi kombinasi bisnis tersebut.Unit penghasil kas yang telah memperolehalokasi goodwill diuji penurunan nilainya secaratahunan, dan ketika terdapat indikasi bahwaunit tersebut mengalami penurunan nilai. Jikajumlah terpulihkan dari unit penghasil kaskurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunannilai dialokasikan pertama untuk mengurangijumlah tercatat aset atas setiap goodwill yangdialokasikan pada unit dan selanjutnya ke asetlainnya dari unit dibagi prorata atas dasarjumlah tercatat setiap aset dalam unit tersebut.Setiap kerugian penurunan nilai goodwill diakuisecara langsung dalam laba rugi pada laporanlaba rugi komprehensif. Rugi penurunan nilaiyang diakui atas goodwill tidak dapat dipulihkanpada periode berikutnya.

For the purpose of impairment testing, goodwillis allocated to each of the Bank’s cash-generating units expected to benefit from thesynergies of the combination. A cash-generating unit to which goodwill has beenallocated is tested for impairment annually, ormore frequently when there is an indication thatthe unit may be impaired. If the recoverableamount of the cash-generating unit is less thanits carrying amount, the impairment loss isallocated first to reduce the carrying amount ofany goodwill allocated to the unit and then tothe other assets of the unit pro-rata on the basisof the carrying amount of each asset in the unit.Any impairment loss for goodwill is recogniseddirectly in profit or loss in the statement ofcomprehensive income. An impairment lossrecognised for goodwill is not reversed insubsequent period.

ad. Aset tak berwujud ad. Intangible assets

Hubungan nasabah dan merek Customer relationship and brand

Bank mengakuisisi aset tak berwujud sebagaibagian dari kombinasi bisnis. Aset tak berwujudyang diakuisisi dalam kombinasi bisnisdisajikan sebesar nilai wajar pada saat akuisisidan disajikan terpisah dari goodwill.

The Bank acquires intangible assets as part of abusiness combination. Intangible assetsacquired in a business combination arerecorded at their fair value at the date ofacquisition and recognized separately fromgoodwill.

Aset tak berwujud yang dianggap memilikimasa manfaat ekonomis terbatas diamortisasidengan menggunakan metode garis lurusberdasarkan ekspektasi manfaat. Aset takberwujud yang dianggap memilki masamanfaat ekonomis tidak terbatas tidakdiamortisasi namun diuji penurunan nilainyasetiap tahun, atau lebih sering apabila terdapatperistiwa atau perubahan pada kondisi yangmengindikasikan kemungkinan penurunan nilai.Estimasi masa manfaat dari aset tak berwujuddalam bentuk hubungan nasabah adalah 16tahun, sementara aset tak berwujud dalambentuk merek memiliki masa manfaat tidakterbatas.

Intangible assets that are considerd to have afinite economic useful life are amortised on astraight line basis over the period of expectedbenefit. Intangible assets that are considered tohave an indefinite economic useful life are notamortised but tested for impairment on annualbasis, or more frequently if events or changes incircumstances indicate that they might beimpaired. Estimated economic useful lives ofintangible assets in the form of customerrelationship is 16 years, meanwhile intangibleassets in the form of brand has indefinite usefullife.






3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangkapenyusunan laporan keuangan dimana dibutuhkanpertimbangan manajemen dalam menentukanmetodologi yang tepat untuk penilaian aset danliabilitas.

Certain estimates and assumptions are made in thepreparation of the financial statements. These oftenrequire management judgement in determining theappropriate methodology for valuation of assets andliabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yangberimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitasatas tahun keuangan satu tahun ke depan. Semuaestimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAKadalah estimasi terbaik yang didasarkan padastandar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangandievaluasi secara terus menerus dan berdasarkanpengalaman masa lalu dan faktor-faktor laintermasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Management makes estimations and assumptionsthat affect the reported amounts of assets andliabilities within the next financial year. Allestimations and assumptions required in conformitywith SFAS are best estimates undertaken inaccordance with the applicable standard.Estimations and judgements are evaluated on acontinuous basis, and are based on past experienceand other factors, including expectations with regardto future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuatberdasarkan pengetahuan terbaik manajemen ataskejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbulmungkin berbeda dengan estimasi dan asumsisemula.

Although these estimations and assumption arebased on management’s best knowledge of currentevents and activities, actual result may differ fromthose estimates and assumption.

Pengungkapan ini melengkapi pengungkapan padamanajemen risiko keuangan (lihat Catatan 41).

This disclosures supplement the commentary onfinancial risk management (see Note 41).

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

a.1. Allowances for impairment losses offinancial assets

Aset keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi dievaluasipenurunan nilainya sesuai dengan Catatan2d.(ix).

Financial assets accounted for at amortisedcost are evaluated for impairment on a basisdescribed in Note 2d.(ix).

Kondisi spesifik counterparty yangmengalami penurunan nilai dalampembentukan cadangan kerugian atas asetkeuangan dievaluasi secara individuberdasarkan estimasi terbaik manajemenatas nilai kini arus kas yang diharapkan akanditerima. Dalam mengestimasi arus kastersebut, manajemen membuatpertimbangan tentang situasi keuangancounterparty dan nilai realisasi bersih darisetiap agunan. Setiap aset yang mengalamipenurunan nilai dinilai sesuai denganmanfaat yang ada, dan strategi penyelesaianserta estimasi arus kas yang diperkirakandapat diterima disetujui secara independenoleh Manajemen Risiko.

The specific counterparty component of thetotal allowances for impairment applies tofinancial assets evaluated individually forimpairment and is based upon management'sbest estimate of the present value of the cashflows that are expected to be received. Inestimating these cash flows, managementmakes judgements about the counterparty'sfinancial situation and the net realisable valueof any underlying collateral. Each impairedasset is assessed on its merits, and theworkout strategy and estimated cash flowsconsidered recoverable are independentlyapproved by the Risk Management.






3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS (continued)

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi(lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty(continued)

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

a.1. Allowances for impairment losses offinancial assets (continued)

Perhitungan cadangan penurunan nilaikolektif meliputi kerugian kredit yang melekatdalam portofolio aset keuangan dengankarakteristik ekonomi yang sama ketikaterdapat bukti objektif penurunan nilaiterganggu, tetapi penurunan nilai secaraindividu belum dapat diidentifikasi. Dalammenilai kebutuhan untuk cadangan kolektif,manajemen mempertimbangkan faktor-faktorseperti kualitas kredit dan jenis produk. Gunamembuat estimasi cadangan yangdiperlukan, manajemen membuat asumsiuntuk menentukan kerugian yang melekat,dan untuk menentukan parameter input yangdiperlukan, berdasarkan pengalaman masalalu dan kondisi ekonomi saat ini. Keakuratanpenyisihan tergantung pada seberapa baikestimasi arus kas masa depan untukcadangan counterparty tertentu dan asumsimodel dan parameter yang digunakan dalammenentukan cadangan kolektif.

Collectively assessed impairment allowancescover credit losses inherent in portfolios offinancial assets with similar economiccharacteristics when there is objectiveevidence to suggest that they containimpaired financial assets, but the individualimpaired items cannot yet be identified. Inassessing the need for collective allowances,management considers factors such ascredit quality and type of product. In order toestimate the required allowance,assumptions are made to define the wayinherent losses are modelled and todetermine the required input parameters,based on historical experience and currenteconomic conditions. The accuracy of theallowances depends on how well theseestimate future cash flows for specificcounterparty allowances and the modelassumptions and parameters used indetermining collective allowances.

a.2. Nilai wajar atas aset dan liabilitas yangdapat diidentifikasi yang diperoleh daripenggabungan usaha

a.2. Fair value of acquired intangible assetsfrom merger

Nilai wajar atas aset dan liabilitas yang dapatdiidentifikasi yang diperoleh daripenggabungan usaha ditentukan denganmetode valuasi. Bank menggunakanpertimbangan tertentu dalam memilih suatumetode dan membuat asumsi-asumsi yangdidasarkan pada kondisi pasar pada tanggalakuisisi.

The fair values of acquired identifiable assetsand liabilities in merger are determined byusing valuation techniques. The Bank usedtheir judgment to select a variety of methodsand make assumptions that are mainlybased on market conditions existing at theacquisition date.

Apabila penentuan nilai wajar atas aset danliabilitas yang dapat diidentifikasi yangdiperoleh dari penggabungan usaha dibuatdengan menggunakan asumsi dan kondisipasar yang berbeda, maka nilai tercatatgoodwill, aset tak berwujud, dan aset sertaliabilitas yang dapat diidentifikasi yangdiperoleh dari penggabungan usaha dapatterpengaruh.

To the extent that the determination of fairvalue of acquired intangible assets are madebased on different assumptions and marketconditions, the carrying amount of goodwilland intangible assets from such businessacquisitions may be affected.

Nilai tercatat goodwill dan aset tak berwujudyang diperoleh dari penggabungan usahatelah diungkapkan dalam Catatan 17 dan 18.

The carrying amount of goodwill andintangible assets acquired from merger aredisclosed in Note 17 and 18, respectively.










a.3. Penurunan nilai aset non-keuangan a.3. Impairment of non-financial assets

Bank melakukan tes penurunan nilai setiaptahun untuk goodwill. Aset non-keuanganlainnya ditelaah untuk penurunan nilaiapabila terdapat kejadian atau perubahankeadaan yang mengindikasikan bahwajumlah tercatat aset melebihi nilai yangdapat diperoleh kembali. Nilai yang dapatdiperoleh kembali suatu aset atau unitpenghasil kas ditentukan berdasarkan yanglebih tinggi antara harga jual bersih dan nilaipakai, yang dihitung berdasarkan asumsidan estimasi manajemen. Perubahan asumsipenting, asumsi tingkat diskonto atau tingkatpertumbuhan dalam proyeksi arus kas,dapat mempengaruhi perhitungan nilai pakaisecara material.

The Bank tests annually whether goodwillsuffered any impairment. Other non-financialassets are reviewed for impairmentwhenever events or changes incircumstances indicate that the carryingamount of the asset exceeds its recoverableamount. The recoverable amount of an assetor a cash generating unit is determinedbased on the higher of its fair value lesscosts to sell and its value in use, calculatedon the basis of management’s assumptionsand estimates. Changing the keyassumptions, the discount rates or thegrowth rate assumptions in the cash flowprojections, could materially affect the value-in-use calculations.

a.4. Liabilitas imbalan pasca kerja a.4. Post-employment benefit liabilities

Nilai kini liabilitas imbalan pasca kerjakaryawan tergantung pada beberapa faktoryang ditentukan dengan dasar aktuarialberdasarkan beberapa asumsi. Perubahanatas asumsi-asumsi ini akan mempengaruhijumlah tercatat atas liabilitas imbalan pascakerja.

The present value of the post-employmentbenefit liabilities depends on a number offactors that are determined on an actuarialbasis using a number of assumptions. Anychanges in these assumptions will impactthe carrying amount of post employmentbenefit liabilities.

Asumsi yang digunakan dalam menentukanbiaya/(pendapatan) untuk liabilitas imbalanpasca kerja karyawan antara lain tingkatdiskonto, tingkat kenaikan gaji di masadatang, usia pensiun normal, tingkatmortalita dan lain-lain. Bank menentukantingkat diskonto yang tepat pada setiap akhirperiode pelaporan. Ini merupakan tingkatsuku bunga yang harus digunakan untukmenentukan nilai kini atas arus kas keluarmasa depan yang diestimasi dan akandigunakan untuk membayar liabilitas imbalanpasca kerja. Dalam menentukan tingkatdiskonto yang tepat, Bankmempertimbangkan tingkat suku bungaobligasi pemerintah yang mempunyai jangkawaktu yang menyerupai jangka waktuliabilitas imbalan pasca kerja.

The assumptions used in determining the netcost/(income) for post employment benefitliabilities includes the discount rate, salaryincrement rate, normal pension age,mortality rate and others. The Bankdetermine the appropriate discount rate atthe end of each reporting period. This is theinterest rate that should be used todetermine the present value of estimatedfuture cash outflows expected to be requiredto settle the post employment benefitliabilities. In determining the appropriatediscount rate, the Bank consider the interestrates of government bonds that have termsto maturity approximating the terms of therelated post employment benefit liabilities.

Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkanpada informasi historis atas tingkat kenaikangaji sebelumnya, tingkat inflasi dan masakerja dan menyesuaikannya denganperencanaan bisnis masa datang.

Annual salary increment rate determinedbased on historical information of previoussalary increment rate, inflation rate andlength of service and adjust it for futurebusiness plan.










a.4. Liabilitas imbalan pasca kerja (lanjutan) a.4. Post-employment benefit liabilities(continued)

Asumsi tingkat mortalita telah didasarkanpada tabel mortalita terbaru yang dihitungdengan menggunakan metode aktuariayang diterima secara umum.

Mortality rate assumption is based on thelatest mortality table which is calculated usingactuarial method which is generally accepted.

Perubahan pada asumsi-asumsi tersebut diatas pada tahun-tahun buku berikutnyamungkin dapat menyebabkan penyesuaianterhadap jumlah tercatat liabilitas imbalanpasca kerja dan beban imbalan pasca kerja.

Change on the above assumptions in thefollowing years may require adjustments tothe carrying amount of the post-employmentbenefit liabilities and the post-employmentbenefit expenses.

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalampenerapan kebijakan akuntansi Bank

b. Critical accounting judgments in applying theBank's accounting policies

Pertimbangan akuntansi penting yang dibuatdalam menerapkan kebijakan akuntansi Bankmeliputi:

Critical accounting judgments made in applying theBank's accounting policies include:

b.1. Penilaian atas instrumen keuangan b.1. Valuation of financial instruments

Kebijakan akuntansi Bank atas pengukurannilai wajar dibahas dalam Catatan 2d.(iii).

The Bank's accounting policy on fair valuemeasurements is discussed in Note 2d.(iii).

b.2. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan b.2. Financial asset and liability classification

Kebijakan akuntansi Bank memberikanruang atas aset dan liabilitas keuangan,pada saat awal pengakuan, untukdiklasifikasikan ditentukan kedalam kategoriberbeda dalam kondisi tertentu:

The Bank’s accounting policies provide scopefor assets and liabilities to be designated atinception into different accounting categoriesin certain circumstances:

• Diklasifikasikan dalam kategori aset atauliabilitas keuangan pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, apabila telahmemenuhi salah satu kriteria yangditetapkan dalam Catatan 2d.(i) dan2d.(ii).

• In classifying financial assets or liabilitiesat fair value through profit or loss, theBank has determined that it has met oneof the criteria for this designation set out inNote 2d.(i) and 2d.(ii).

• Diklasifikasikan dalam kategori asetkeuangan pada nilai wajar melaluipendapatan komprenhensif lainnya,apabila telah memenuhi salah satukriteria yang ditetapkan dalam Catatan2d.(i).

• In classifying financial assets at fair valuethrough other comprehensive income, theBank has determined that it has met oneof the criteria for this designation set out inNote 2d.(i).

• Diklasifikasikan dalam kategori asetkeuangan "dimiliki hingga jatuh tempo",apabila memiliki tujuan dan kemampuanuntuk memiliki aset tersebut hingga jatuhtempo (lihat Catatan 2d.(i)).

• In classifying financial assets as "held tomaturity", the Bank has determined that ithas both the positive intention and abilityto hold the assets until their maturity dateas required (see Note 2d.(i)).






4. KAS 4. CASH

31 Maret/March 2019


Rupiah 265,922 274,820 Rupiah

Mata uang asing Foreign currenciesDolar Amerika Serikat 36,927 42,256 United States DollarDolar Singapura 395 400 Singapore DollarEuro 193 194 EuroRiyal Saudi Arabia 27 28 Saudi Arabian RiyalYen Jepang 8 9 Japanese Yen

303,472 317,707

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang padaATM (Anjungan Tunai Mandiri) berjumlah Rp 14.931dan Rp 18.937 masing-masing pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

The Rupiah balance includes cash in ATMs(Automatic Teller Machines) amounting toRp 14,931 and Rp 18,937 as at 31 March 2019 and31 December 2018, respectively.

Saldo kas yang terdiri atas kas ATM, cash in safedan cash in transit telah diasuransikan terhadaprisiko kecurian kepada PT Meritz Korindo dengannilai pertanggungan sebesar Rp 435.250 dan DolarAS 2.460.000 (nilai penuh) pada tanggal 31 Maret2019 dan kepada PT Meritz Korindo dengan nilaipertanggungan sebesar Rp 424.850 dan Dolar AS2.415.000 (nilai penuh) pada tanggal 31 Desember2018. Seluruh perusahaan asuransi di atasmerupakan pihak ketiga.

Cash balance which consists of cash in ATMs, cashin safe and cash in transit are insured against risk oftheft by PT Meritz Korindo amounting to Rp 435,250and US Dollar 2,460,000 (full amount) as at 31March 2018, and by PT Meritz Korindo amountingto Rp 424,850 and US Dollar 2,415,000 (fullamount) as at 31 December 2018. All insurancecompanies above are third parties.

Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan asuransi telah cukup untuk menutupikemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

The management believes that the insurancecoverage is adequate to cover possible lossesarising from such risks.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

31 Maret/March 2019


Rupiah 815,660 881,532 RupiahDolar Amerika Serikat 897,120 905,940 United States Dollar

1,712,780 1,787,472

Giro Wajib Minimum (“GWM”) dalam mata uangRupiah serta Dolar Amerika Serikat pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018:

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, theminimum statutory reserves (“GWM”) in Rupiah andUnited States Dollar are:

31 Maret/March 2019


Rupiah Rupiah- Giro Wajib Minimum Utama 6.61% 6.89% Primary Statutory Reserves -- Giro Wajib Minimum Sekunder *) 8.19% 9.88% Secondary Statutory Reserves *) -- Giro Wajib Minimum Rasio Statutory Reserves -

pinjaman terhadap pendanaan 0% 0% Loan to funding ratioDolar Amerika Serikat 8.19% 8.16% United States Dollar

*) Tidak termasuk excess reserve *) Excluding excess reserve






5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, GWM Bank telah sesuai dengan PBI No.18/14/PBI/2016 yang berlaku efektif 18 Agustus2016 dan PBI No 19/6/PBI/2017 yang berlakuefektif sejak 1 Juli 2017 dimana GWM Sekunder,dan GWM LFR masing-masing sebesar 4% dan 0%serta valuta asing sebesar 8%.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,Bank’s minimum statutory reserves complies with BIregulation No. 18/14/PBI/2016 which effective since18 August 2016 and BI regulation No 19/6/PBI/2017which effective since 1 July 2017 with SecondaryStatutory Reserves, and Loan to Funding RatioStatutory Reserves of 4% and 0%, respectively, andforeign currencies of 8%.

Berdasarkan Peraturan Anggota Dewan No.20/30/PADG/2018 tanggal 30 November 2018,pemenuhan GWM Primer rupiah rata-rata adalahsebesar 6,5% dengan dengan pemenuhan hariansebesar 3,5% dan pemenuhan secara rata rata 3%.Peraturan ini berlaku sejak 1 Desember 2018.

Based on Board Members Regulation No.20/30/PADG/2018 dated 30 November 2018, theaverage of required Primary Statutory Reserves is6.5% with daily fulfillment is 3.5% and averagefulfillment is 3%. This regulation is effective since 1December 2018.

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo rekeninggiro pada Bank Indonesia.

Primary Statutory Reserve is a minimum reservethat should be maintained by Bank in the currentaccounts with Bank Indonesia.

GWM Sekunder adalah cadangan minimum yangwajib dipelihara oleh Bank berupa Sertifikat BankIndonesia, Sertifikat Deposito Bank Indonesia,Surat Utang Negara (SUN), dan/atau kelebihansaldo Rekening Giro Rupiah Bank dari GWM Primerdan GWM LFR yang dipelihara di Bank Indonesia.

Secondary Statutory Reserve is a minimum reservethat should be maintained by Bank which comprisesof Bank Indonesia Certificates, Bank IndonesiaDeposit Certificates, Government Debenture Debt(SUN), and/or excess reserve of Bank’s currentaccounts from the Primary Statutory Reserve andLFR Statutory Reserve that should be maintained inBank Indonesia.

GWM LFR adalah tambahan simpanan minimumyang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldoRekening Giro pada Bank Indonesia, jika LFR Bankdibawah minimum LFR target Bank Indonesia(78%) atau jika di atas maksimum LFR target BankIndonesia (92%) dan Kewajiban Penyediaan ModalMinimum (“KPMM”) Bank lebih kecil dari KPMMInsentif Bank Indonesia sebesar 14%.

The Minimum Statutory Reserve on LFR is theadditional reserve that should be maintained by theBank in the form of Current Accounts with BankIndonesia, if the Bank’s LFR is below the minimumof LFR targeted by Bank Indonesia (78%) or if theBank’s LFR above the maximum of LFR targeted byBank Indonesia (92%) and the Capital AdequacyRatio (“CAR”) is below Bank Indonesia requirementof 14%.

Pada tanggal 31 Desember 2018, GWM Bank telahsesuai dengan PBI No. 20/3/PBI/2018 perubahanatas PBI No.19/6/PBI/2017 tentang Giro WajibMinimum dalam Rupiah dan valuta asing bagi BankUmum Konvensional, efektif per 16 Juli 2018.Parameter pemenuhan GWM Rupiah yangditetapkan sebesar 6,5%, dipenuhi secara hariansebesar 4,5% dan secara rata-rata untuk masalaporan tertentu sebesar 2%. Untuk GWM valutaasing ditetapkan sebesar 8%, dipenuhi secaraharian sebesar 6% dan secara rata-rata untuk masalaporan tertentu sebesar 2%.

As at 31 December 2018, the Bank’s minimustatutory reserves complies with PBINo.20/3/PBI/2018 as amendment of PBI No.19/6/PBI/2017 regarding Minimum StatutoryReserves in Rupiah and foreign currencies forConventional Commercial Banks, effective per 16July 2018. Parameter of required GWM Rupiahdetermined at 6.5% of third party fund in Rupiah,fulfilled in daily basis of 4.5% and in average forcertain reporting period of 2%. For GWM foreigncurrencies is at 8%, fulfilled in daily basis of 6% andin average basis for certain reporting period of 2%.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlakutentang Giro Wajib Minimum Bank Umum padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

The Bank has fulfilled BI’s regulations regardingStatutory Reserve Requirement of CommercialBanks as at 31 March 2019 and 31 December 2018.






6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

31 Maret/March 2019


Pihak berelasi Related partyYen Jepang - - Japanese Yen

- -Pihak ketiga Third parties

Dolar Amerika Serikat 95,133 100,442 United States DollarRupiah 33,774 22,932 RupiahEuro 3,936 6,229 EuroDolar Singapura 565 2,858 Singapore DollarYen Jepang 4,840 2,619 Japanese YenDolar Australia 1,087 328 Australian Dollar

139,335 135,408

Jumlah giro pada Total current accountsbank lain - bersih 139,335 135,408 with other banks - net

Rincian giro pada bank lain berdasarkan pihakdimana Bank menempatkan dananya adalahsebagai berikut:

Current accounts with other banks by counterpartiesare as follows:

31 Maret/March 2019


Rupiah RupiahPT Bank Central Asia Tbk 27,759 17,017 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 1,400 3,258 (Persero) TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2,609 2,606 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Tengah 41 42 Jawa TengahPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Bali 1,964 8 BaliPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat dan Banten 1 1 Jawa Barat dan Banten

33,774 22,932

Mata uang asing Foreign currenciesJP Morgan Chase Bank, NA 3,476 30,424 JP Morgan Chase Bank, NAWells Fargo Bank, NA 45,559 28,075 Wells Fargo Bank, NAPT Bank Central Asia Tbk 12,500 13,820 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15,853 10,272 PT Bank Mandiri (Persero) TbkStandard Chartered Bank, New York 9,253 9,277 Standard Chartered Bank, New YorkCitibank N.A., Jakarta 8,489 8,573 Citibank N.A., JakartaJP Morgan AG 3,936 6,229 JP Morgan AGUnited Overseas Bank United Overseas Bank

Limited, Singapore 565 2,858 Limited, SingaporeSumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking

Corporation, Japan 4,768 2,545 Corporation, JapanNational Australia Bank 1,088 328 National Australia BankStandard Chartered Bank, Tokyo 73 74 Standard Chartered Bank, TokyoCitibank (Hong Kong), Limited 1 1 Citibank (Hong Kong), Limited

105,561 112,476Jumlah giro pada Total current accounts

bank lain 139,335 135,408 with other banks






6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018seluruh giro pada bank lain digolongkan sebagailancar.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, allcurrent accounts with other banks were classified ascurrent.

Tidak terdapat saldo giro pada bank lain yangdiblokir atau digunakan sebagai agunan padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

There were no current accounts with other bankswhich were restricted or used as collateral as at 31March 2019 and 31 December 2018.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai untuk menutupkerugian yang mungkin timbul dari giro pada banklain.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover possiblelosses arising from current accounts with otherbanks.

Informasi mengenai tingkat suku bunga rata-rata pertahun diungkapkan pada Catatan 41.

Information with respect to average annual interestrate are disclosed in Note 41.

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN

7. PLACEMENT WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainadalah sebagai berikut:

Placement with Bank Indonesia and other banks areas follows:

31 Maret/ March 2019Tingkat bungaefektif rata-rata

per tahun/Average annual

Jangka waktu/ effective Jumlah/Period interest rate Total

Rupiah RupiahFasilitas Simpanan Bank Indonesia Deposit

Bank Indonesia (FASBI) 1 hari/days 5.25% 1,022,098 Facility (FASBI)

Jumlah penempatan pada Total placement inBank Indonesia - bersih 1,022,098 Bank Indonesia - net

Jumlah penempatan pada Total placement inBank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain - bersih 1,022,098 other banks – net

31 Desember/ December 2018Tingkat bungaefektif rata-rata

per tahun/Average annual

Jangka waktu/ effective Jumlah/Period interest rate Total

Rupiah RupiahFasilitas Simpanan Bank Indonesia Deposit

Bank Indonesia (FASBI) 1 hari/days 5.25% 758,832 Facility (FASBI)

Jumlah penempatan pada Total placement inBank Indonesia - bersih 758,832 Bank Indonesia - net

Jumlah penempatan pada Total placement inBank Indonesia dan Bank Indonesia andbank lain - bersih 758,832 other banks - net






7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENT WITH BANK INDONESIA ANDOTHER BANKS (continued)

Tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesiadan bank lain yang diblokir atau digunakan sebagaiagunan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018.

There were no placement with Bank Indonesia andother banks which were restricted or used ascollateral as of 31 March 2019 and 31 December2018.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan banklain digolongkan sebagai lancar.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018placement with bank indonesia and other bankswere classified as current.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai untuk menutupkerugian dari penempatan pada Bank Indonesia danbank lain.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover losses arisingfrom placement with Bank Indonesia and otherbanks.

Informasi mengenai tingkat suku bunga rata-rata pertahun diungkapkan pada Catatan 41.

Information with respect to average annual interestrate are disclosed in Note 41.

8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

Rincian efek-efek berdasarkan mata uang, tujuaninvestasi dan jenisnya adalah sebagai berikut:

Details of marketable securities classified accordingto currencies, purpose of investment, and type areas follows:

31 Maret/March 2019


Rupiah RupiahDimilliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Sertifikat Deposito Bank Indonesia 284,112 - Bank Indonesia Deposit CertificateObligasi Non-Pemerintah 438,000 421,865 Non-Government Bonds

722,112 421,865

Tersedia untuk dijual Available for saleObligasi Pemerintah 726,633 637,247 Government BondsObligasi Non-Pemerintah 4,971 4,890 Non-Government Bonds

731,604 642,137

Pinjaman yang diberikandan piutang Loan and receivablesSurat Kredit Berdokumen

Dalam Negeri (“SKBDN”) 806 35,319 Local Letter of CreditWesel tagih 40,656 65,312 Export drafts

41,462 100,631

Jumlah 1,495,178 1,164,633 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarPinjaman yang diberikandan piutang Loan and receivablesSKBDN 104,031 1,322 Local Letter of CreditWesel tagih 173,119 145,896 Export drafts

Jumlah 277,150 147,218 Total

Jumlah efek-efek - bersih 1,772,328 1,311,851 Total marketable securities - net






8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

Rincian efek-efek berdasarkan penerbit obligasiadalah sebagai berikut:

Securities classified according to issuers of thebonds are as follows:

31 Maret/March 2019


Rupiah RupiahDimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Pemerintah 284,112 - GovernmentPT Bank Ekspor PT Bank Ekspor

Indonesia (Persero) 200,000 200,000 Indonesia (Persero)PT Bank Rakyat PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk 124,000 124,000 Indonesia (Persero) TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 36,000 36,000 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Jasa Marga (Persero) Tbk 40,000 32,000 PT Jasa Marga (Persero) TbkPT Indonesia Power 38,000 29,865 PT Indonesia Power

722,112 421,865

Tersedia untuk dijual Available for salePemerintah 726,633 637,247 GovernmentPT Bank Victoria International Tbk 4,971 4,890 PT Bank Victoria International TbkPT Bank Rakyat PT Bank Rakyat

Indonesia (Persero) Tbk - - Indonesia (Persero) TbkPT Bank Ekspor PT Bank Ekspor

Indonesia (Persero) - - Indonesia (Persero)

731,604 642,137

Pinjaman yang diberikandan piutang Loan and receivablesSKBDN 806 35,319 Local Letter of CreditWesel tagih 40,656 65,312 Export drafts

41,462 100,631Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Pinjaman yang diberikandan piutang Loan and receivablesSKBDN 104,031 1,322 Local Letter of CreditWesel tagih 173,119 145,896 Export drafts

277,150 147,218

Jumlah efek-efek - bersih 1,772,328 1,311,851 Total marketable securities - net

Seluruh efek-efek pada tanggal 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 merupakan efek-efek pada pihakketiga. Tidak terdapat saldo efek-efek yang diblokiratau digunakan sebagai agunan pada tanggal-tanggal tersebut.

All marketable securities as at 31 March 2019 and31 December 2018 were issued by third parties.There were no marketable securities which wererestricted or used as collateral as of those dates.






8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

Efek-efek diperingkat oleh PT Pemeringkat EfekIndonesia (PT Pefindo). PT Pefindo tidakmerupakan pihak berelasi. Rincian peringkat efek-efek korporasi adalah sebagai berikut :

Marketable securities are rated by PT PemeringkatEfek Indonesia (PT Pefindo). PT Pefindo is not arelated party to the Bank. Rating of corporatemarketable securities are as follows :

31 Maret/March 2019


PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) idAAA idAAA PT Bank Ekspor Indonesia (Persero)PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk idAAA idAAA PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TbkPT Jasa Marga (Persero) Tbk idAA idAA PT Jasa Marga (Persero) TbkPT Indonesia Power idAAA idAAA PT Indonesia PowerSubordinasi Bank Victoria idBBB+ idBBB+ Subordinated Bank VictoriaSubordinasi Bank Mandiri idAA idAAA Subordinated Bank Mandiri

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018seluruh efek-efek digolongkan sebagai lancar.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018 allmarketable securities were classified as current.

Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentukcadangan kerugian penurunan nilai untuk menutupkerugian dari efek-efek.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover losses arisingfrom marketable securities.

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga rata-rata per tahun diungkapkan padaCatatan 41.

Information with respect to maturities and averageannual interest rate are disclosed in Note 41.

Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun adalahsebagai berikut:

The average annual effective interest rates are asfollows:

31 Maret/March 2019


Rupiah RupiahObligasi Pemerintah 8.33% 8.29% Government BondsObligasi Non-Pemerintah 8.83% 8.44% Non-Government BondsSertifikat Bank Indonesia 5.94% 5.24% Certificate of Bank Indonesia

Dolar Amerika Serikat United States DollarObligasi Non-Pemerintah 5.74% 5.83% Non-Government BondsWesel tagih 6.03% 6.60% Export drafts






9. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 9. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kualitaspinjaman yang diberikan

a. By type, currency and loan quality

Klasifikasi pinjaman yang diberikan berdasarkanjenis, mata uang dan pinjaman yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalami penurunannilai terdiri atas:

Classifications of loans based on type, currencyand impaired and non-impaired loans:

31 Maret/ March 2019Tidak

mengalami Mengalamipenurunan penurunan

nilai/ nilai/ Jumlah/Unimpaired Impaired Total

Pihak berelasi Related partiesRupiah Rupiah

Kredit konsumsi 12,085 - 12,085 Consumer loansKredit modal kerja 30,969 - 30,969 Working capital loans

Jumlah 43,054 - 43,054 Total

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Kredit konsumsi 8,731,784 156,284 8,888,068 Consumer loansKredit modal kerja 4,833,636 216,874 5,050,510 Working capital loansKredit investasi 545,674 30,647 576,321 Investment loans

Jumlah 14,111,094 403,805 14,514,899 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit konsumsi 36,742 178 36,920 Consumer loansKredit modal kerja 6,624,094 81,721 6,705,815 Working capital loansKredit investasi 2,231,153 - 2,231,153 Investment loans

Jumlah 8,891,989 81,899 8,973,888 Total

23,046,137 485,704 23,531,841

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai impairment lossesKredit konsumsi (17,906) (75,671) (93,577) Consumer loansKredit modal kerja (55,555) (89,658) (145,213) Working capital loansKredit investasi (17,151) (6,447) (23,598) Investment loans

Jumlah (90,612) (171,776) (262,388) Total

Jumlah - bersih 22,955,525 313,928 23,269,453 Total – net






9. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kualitaspinjaman yang diberikan (lanjutan)

a. By type, currency and loan quality (continued)

Klasifikasi pinjaman yang diberikan berdasarkanjenis, mata uang dan pinjaman yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalami penurunannilai terdiri atas: (lanjutan)

Classifications of loans based on type, currencyand impaired and non-impaired loans:(continued)

31 Desember/ December 2018Tidak



Pihak berelasi Related partiesRupiah Rupiah

Kredit konsumsi 14,564 - 14,564 Consumer loansKredit modal kerja 29,762 - 29,762 Working capital loans

Jumlah 44,326 - 44,326 Total

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Kredit konsumsi 8,756,171 139,683 8,895,854 Consumer loansKredit modal kerja 4,203,894 217,205 4,421,099 Working capital loansKredit investasi 537,008 31,006 568,014 Investment loansJumlah 13,497,073 387,894 13,884,967 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit konsumsi 32,789 - 32,789 Consumer loansKredit modal kerja 6,292,843 82,524 6,375,367 Working capital loansKredit investasi 2,191,515 - 2,191,515 Investment loans

Jumlah 8,517,147 82,524 8,599,671 Total

22,014,220 470,418 22,484,638

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai impairment lossesKredit konsumsi (16,643) (66,794) (83,437) Consumer loansKredit modal kerja (42,316) (87,643) (129,959) Working capital loansKredit investasi (14,629) (6,367) (20,996) Investment loans

Jumlah (73,588) (160,804) (234,392) Total

Jumlah - bersih 21,984,958 309,614 22,294,572 Total – net

Klasifikasi pinjaman yang diberikanberdasarkan yang mengalami penurunan nilaisecara kolektif dan individual adalah sebagaiberikut:

Classification of impaired loans according tocollective and individual impaired loans are asfollows:

31 Maret/ March 2019Kolektif/ Individual/ Jumlah/Collective Individual Total

Kredit konsumsi 120,574 35,888 156,462 Consumer loansKredit modal kerja 48,879 249,716 298,595 Working capital loansKredit investasi 2,847 27,800 30,647 Investment loans

Jumlah pinjaman yang diberikan 172,300 313,404 485,704 Total loans

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (171,776) impairment losses

Jumlah - bersih 313,928 Total - net







a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kualitaspinjaman yang diberikan (lanjutan)

a. By type, currency and loan quality (continued)

Klasifikasi pinjaman yang diberikanberdasarkan yang mengalami penurunan nilaisecara kolektif dan individual adalah sebagaiberikut: (lanjutan)

Classification of impaired loans according tocollective and individual impaired loans are asfollows: (continued)

31 Desember/ December 2018Kolektif/ Individual/ Jumlah/Collective Individual Total

Kredit konsumsi 108,590 31,093 139,683 Consumer loansKredit modal kerja 47,865 251,864 299,729 Working capital loansKredit investasi 2,578 28,428 31,006 Investment loans

Jumlah pinjaman yang diberikan 159,033 311,385 470,418 Total loans

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (160,804) impairment losses

Jumlah - bersih 309,614 Total - net

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

Klasifikasi pinjaman yang diberikan berdasarkansektor ekonomi dan pinjaman yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalami penurunannilai.

Classification of loans based on economicsector and impaired and non-impaired loans.

31 Maret/ March 2019Tidak



Rupiah RupiahPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 2,932,301 28,236 2,960,537 and hotelIndustri pengolahan 1,201,638 15,332 1,216,970 Processing industryJasa dunia usaha 514,890 120,262 635,152 Business servicesJasa pelayanan sosial 439,228 41,127 480,355 Social servicesKonstruksi 111,702 38,128 149,830 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 51,866 407 52,273 and communicationPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan sarana pertanian 158,656 4,029 162,685 agriculture improvementsLain-lain 8,743,867 156,284 8,900,151 Others

Jumlah 14,154,148 403,805 14,557,953 Total







b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Klasifikasi pinjaman yang diberikanberdasarkan sektor ekonomi dan pinjaman yangmengalami penurunan nilai dan tidakmengalami penurunan nilai. (lanjutan)

Classification of loans based on economicsector and impaired and non-impaired loans.(continued)

31 Maret/ March 2019 (lanjutan/continued)Tidak



Dolar Amerika Serikat United States DollarIndustri pengolahan 7,068,626 57,441 7,126,067 Processing industryJasa dunia usaha 719,644 - 719,644 Business servicesPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 342,271 - 342,271 and communicationJasa pelayanan sosial 225,712 - 225,712 Social servicesPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 196,652 24,279 220,931 and hotelPertambangan 119,061 - 119,061 MiningKonstruksi 154,802 - 154,802 ConstructionPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan sarana pertanian 28,480 - 28,480 agriculture improvementsLain-lain 36,741 179 36,920 Others

Jumlah 8,891,989 81,899 8,973,888 Total

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai (90,612) (171,776) (262,388) impairment losses

Jumlah - bersih 22,955,525 313,928 23,269,453 Total - net

31 Desember/ December 2018Tidak




dan hotel 2,748,969 25,559 2,774,528 and hotelIndustri pengolahan 1,043,474 15,689 1,059,163 Processing industryJasa dunia usaha 458,230 122,269 580,499 Business servicesJasa pelayanan sosial 300,242 41,896 342,138 Social servicesKonstruksi 112,729 38,128 150,857 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 76,975 412 77,387 and communicationPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan sarana pertanian 30,045 4,258 34,303 agriculture improvementsLain-lain 8,770,735 139,683 8,910,418 Others

Jumlah 13,541,399 387,894 13,929,293 Total







b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Klasifikasi pinjaman yang diberikanberdasarkan sektor ekonomi dan pinjaman yangmengalami penurunan nilai dan tidakmengalami penurunan nilai. (lanjutan)

Classification of loans based on economicsector and impaired and non-impaired loans.(continued)

31 Desember/ December 2018 (lanjutan/continued)Tidak



Dolar Amerika Serikat United States DollarIndustri pengolahan 6,793,639 58,006 6,851,645 Processing industryJasa dunia usaha 738,865 - 738,865 Business servicesPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 294,176 - 294,176 and communicationJasa pelayanan sosial 198,443 - 198,443 Social servicesPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 160,087 24,518 184,605 and hotelPertambangan 170,798 - 170,798 MiningKonstruksi 99,590 - 99,590 ConstructionPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan sarana pertanian 28,760 - 28,760 agriculture improvementsLain-lain 32,789 - 32,789 Others

Jumlah 8,517,147 82,524 8,599,671 Total

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai (73,588) (160,804) (234,392) impairment losses

Jumlah - bersih 21,984,958 309,614 22,294,572 Total - net

c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit c. By the term of the loan agreement

Klasifikasi pinjaman yang diberikan berdasarkanjangka waktu pinjaman dalam perjanjian kreditadalah sebagai berikut:

Classification of loans based on the term of theloan agreement are as follows:

31 Maret/March 2019


≤ 1 Tahun 7,646,419 6,684,690 ≤ 1 Year1 - 2 Tahun 263,218 474,941 1 - 2 Years2 - 5 Tahun 2,850,832 2,741,220 2 - 5 Years> 5 Tahun 12,771,372 12,628,113 > 5 Years

23,531,841 22,528,964Dikurangi: Cadangan Less: Allowance for

kerugian penurunan nilai (262,388) (234,392) impairment losses

Jumlah - bersih 23,269,453 22,294,572 Total - net







c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit(lanjutan)

c. By the term of the loan agreement(continued)

Klasifikasi pinjaman yang diberikanberdasarkan sisa jangka waktu dalam perjanjiankredit adalah sebagai berikut:

Classification of loans based on the remainingmaturity of the loan agreement are as follows:

31 Maret/March 2019


≤ 1 Tahun 8,079,477 7,337,691 ≤ 1 Year1 - 2 Tahun 655,932 656,698 1 - 2 Years2 - 5 Tahun 3,470,868 3,202,006 2 - 5 Years> 5 Tahun 11,325,564 11,332,569 > 5 Years

Jumlah pinjaman yang diberikan 23,531,841 22,528,964 Total - loans

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forpenurunan nilai (262,388) (234,392) impairment losses


d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average annual interest rate

31 Maret/March 2019


Kredit modal kerja 12.01% 12.24% Working capital loansKredit investasi 9.78% 9.88% Investment loansKredit konsumsi 14.59% 14.89% Consumer loans

Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungandengan pinjaman yang diberikan:

Other major informations on loans are as follows:

1. Pinjaman yang diberikan dijamin denganagunan yang diikat dengan hak tanggunganatau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lainyang umumnya diterima oleh perbankan. Kreditjuga dijamin dengan jaminan tunai berupadeposito berjangka dan irrevocable letter ofcredit dari bank.

Pada tanggal 31 Maret 2019, pinjaman yangdiberikan yang dijamin dengan jaminan tunaiadalah Rp 542.213 (31 Desember 2018: Rp1.631.144).

1. Loans are secured by collateral, which arelegalised by deed of encumbrance, power ofattorney to sell and other collaterals that aregenerally accepted in the banking industry.Loans are also secured by cash collateral, inthe form of time deposits and irrevocable lettersof credit from bank.

As at 31 March 2019, loans secured by cashcollateral were Rp 542,213 (31 December2018: Rp 1,631,144).

2. Pinjaman yang diberikan untuk modal kerjaterdiri dari pinjaman operasional dan receivablecollateral loan.

1. 2. Loans for working capital include operating loanand receivable collateral loan.







Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungandengan pinjaman yang diberikan: (lanjutan)

Other major informations on loans are as follows:(continued)

3. Pinjaman yang diberikan yang diberikan kepadakaryawan Bank merupakan kredit untukmembeli kendaraan, rumah, properti pribadilain, serta keperluan lain dengan suku bungakhusus dan akan dibayar kembali dalam satusampai lima belas tahun melalui pemotongangaji setiap bulan. Kredit yang diberikan kepadakaryawan Bank tidak mengalami penurunannilai pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018.

3. Loans to employees represent loans that areintended for acquisition of vehicles, houses,other personal properties, and other necessitieswith special interest rates and are repayablewithin one to fifteen years through monthlypayroll deductions. These employee loans werenot impaired as at 31 March 2019 and 31December 2018.

4. Untuk melindungi risiko ketidaktagihan pinjamanyang diberikan kepada para pensiunan danpegawai dikarenakan meninggal dunia dan PHKBank telah melaksanakan kerjasama denganPT Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera, PTAsuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi KreditIndonesia, PT Asuransi Jiwasraya, PT SaranaLindung Upaya, PT Hanhwa Life InsuranceIndonesia, PT Asuransi Jiwa Taspen dan PTAsuransi ASEI Indonesia. Seluruh perusahaanasuransi di atas merupakan pihak ketiga.

4. To cover the risk of uncollectible loans that mayarise from pensioner due to death andemployee termination, the Bank entered intoagreements with PT Asuransi Jiwa BersamaBumiputera, PT Asuransi Jasa Indonesia,PT Asuransi Kredit Indonesia, PT AsuransiJiwasraya, PT Sarana Lindung Upaya, PTHanhwa Life Insurance Indonesia, PT AsuransiJiwa Taspen and PT Asuransi ASEI Indonesia.All of the insurance companies above are thirdparties.

5. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, rincian pinjaman yang diberikan yangdirestrukturisasi menurut jenis pinjaman adalahsebagai berikut:

5. As at 31 March 2019 and 31 December 2018,the details of restructured loans classifiedbased on types of loans are as follows:

31 Maret/March 2019


Rupiah RupiahKredit modal kerja 67,998 70,033 Working capital loansKredit konsumsi 17,484 15,130 Consumer loansKredit investasi 54 56 Investment loans

Jumlah - Rupiah 85,536 85,219 Total - Rupiah


Jumlah - bersih 66,785 66,378 Total - net

Pinjaman yang diberikan yang direstrukturisasimeliputi antara lain penjadwalan ulangpembayaran pokok kredit dan bunga,penurunan tunggakan bunga, dan penurunantingkat bunga.

Restructured loans include loans withrescheduled principal and interest payments,reduced overdue interest, and reduced interestrates.

Tidak ada pinjaman yang diberikan yangdirestrukturisasi yang termasuk dalam pinjamanyang diberikan kepada pihak berelasi.

There are no restructured loans to relatedparties.









6. Rasio non-performing loan (“NPL”) yangdihitung berdasarkan Surat Edaran BankIndonesia No. 13/30/DPNP tanggal16 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

9. 6. Non-performing loan (“NPL”) ratio calculatedbased on Circular Letter of Bank IndonesiaNo. 13/30/DPNP dated 16 December 2011 areas follows:

31 Maret/March 2019


NPL Bruto 1.71% 1.72% Gross NPLNPL Neto 1.06% 1.08% Net NPL

7. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, tidak terdapat pelampauan danpelanggaran atas Batas Maksimum PemberianKredit (“BMPK”) baik kepada pihak berelasi danpihak tidak berelasi.

12.7. As at 31 March 2019 and 31 December 2018,there was no breach and no violation of theLegal Lending Limit (“LLL”) requirements bothto related parties and third parties.

8. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, rincian kredit menurut sektor ekonomi dankualitas kreditnya berdasarkan peraturan OJKadalah sebagai berikut:

12.8. As at 31 March 2019 and 31 December 2018,list of loan based on economic sector and loansqualities according to FSA regulation, are asfollows:

31 Maret/ March 2019

Lancar/Current

Dalamperhatian

khusus/ Specialmention

Kuranglancar/

Sub-standardDiragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total


dan hotel 2,805,829 126,661 1,437 3,055 23,555 2,960,537 and hotelIndustri pengolahan 1,201,638 - - - 15,332 1,216,970 Processing industryJasa dunia usaha 542,882 38,978 - - 53,292 635,152 Business servicesJasa pelayanan sosial 438,978 397 59 241 40,680 480,355 Social servicesKonstruksi 111,702 - - - 38,128 149,830 ConstructionPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 51,866 - - - 407 52,273 communication

Pertanian, perburuan Agriculture, huntingdan sarana - - - and agriculturepertanian 158,710 - - - 3,975 162,685 improvements

Lain-lain 8,628,853 131,102 15,001 17,311 107,884 8,900,151 Others

Jumlah 13,940,458 297,138 16,497 20,607 283,253 14,557,953 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarIndustri pengolahan 6,811,509 257,117 - 12,303 45,138 7,126,067 Processing industryJasa dunia usaha 719,644 - - - - 719,644 Business servicesPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 342,271 - - - - 342,271 communication

Jasa pelayanan sosial 225,712 - - - - 225,712 Social servicesPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 196,652 - - - 24,279 220,931 and hotelPertambangan 119,061 - - - - 119,061 MiningKonstruksi 108,090 46,712 - - - 154,802 ConstructionPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan sarana and agriculturepertanian 28,480 - - - - 28,480 improvements

Lain-lain 36,742 - - 178 - 36,920 Others

Jumlah 8,588,161 303,829 - 12,481 69,417 8,973,888 Total

Dikurangi : Cadangankerugian penurunan Less : Allowance fornilai (69,561) (38,925) (6,114) (10,209) (137,579) (262,388) impairment losses

Jumlah - bersih 22,459,058 562,042 10,383 22,879 215,091 23,269,453 Total - net







9. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, rincian kredit menurut sektor ekonomidan kualitas kreditnya berdasarkan peraturanBank Indonesia adalah sebagai berikut:(lanjutan)

9. As of 31 March 2019 and 31 December 2018, listof loan based on economic sector and loansqualities according to Bank Indonesia regulation,are as follows: (continued)

31 Desember/ December 2018

Lancar/Current

Dalamperhatian

khusus/ Specialmention

Kuranglancar/

Sub-standardDiragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total


dan hotel 2,727,698 21,435 2,848 1,765 20,782 2,774,528 and hotelIndustri pengolahan 1,043,474 - - - 15,689 1,059,163 Processing industryJasa dunia usaha 487,924 39,250 - - 53,325 580,499 Business servicesJasa pelayanan sosial 299,521 952 149 23,345 18,171 342,138 Social servicesKonstruksi 112,729 - - - 38,128 150,857 ConstructionPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 76,975 - - - 412 77,387 communication

Pertanian, perburuan Agriculture, huntingdan sarana - - - and agriculturepertanian 30,101 - - - 4,202 34,303 improvements

Lain-lain 8,689,600 95,537 13,499 15,299 96,483 8,910,418 Others

Jumlah 13,468,022 157,174 16,496 40,409 247,192 13,929,293 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarIndustri pengolahan 6,609,477 184,162 12,424 - 45,582 6,851,645 Processing industryJasa dunia usaha 738,865 - - - - 738,865 Business servicesPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 294,176 - - - - 294,176 communication

Jasa pelayanan sosial 198,443 - - - - 198,443 Social servicesPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 160,087 - - - 24,518 184,605 and hotelPertambangan 170,798 - - - - 170,798 MiningKonstruksi 99,590 - - - - 99,590 ConstructionPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan sarana and agriculturepertanian 28,760 - - - - 28,760 improvements

Lain-lain 32,609 180 - - - 32,789 Others

Jumlah 8,332,805 184,342 12,424 - 70,100 8,599,671 Total

Dikurangi : Cadangankerugian penurunan Less : Allowance fornilai (66,102) (25,491) (5,646) (8,605) (128,548) (234,392) impairment losses

Jumlah - bersih 21,734,725 316,025 23,274 31,804 188,744 22,294,572 Total - net

10. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, rincian kredit bermasalah menurut jeniskredit adalah sebagai berikut:

13.10. As at 31 March 2019 and 31 December 2018,the details of non-performing loans based ontype of loans are as follows:

31 Maret/ March 2019 31 Desember/ December 2018

Kreditbermasalah/

Non-performingloans

Penyisihanpenurunan

nilai/Allowance for

impairmentlosses

Kreditbermasalah/

Non-performingloans

Penyisihanpenurunan

nilai/Allowance for

impairmentlosses

Rupiah RupiahKredit modal kerja 149,567 71,406 147,867 69,197 Working capital loansKredit investasi 30,593 6,446 30,949 6,366 Investment loansKredit konsumsi 140,198 75,644 125,281 66,648 Consumer loans

320,358 153,496 304,097 142,211

Mata uang asing Foreign currenciesKredit modal kerja 81,721 406 82,524 588 Working capital loansKredit konsumsi 178 - - - Consumer loans

81,899 406 82,524 588

Jumlah 402,257 153,902 386,621 142,799 Total









11. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

14.11. The movement in the allowance for impairmentlosses are as follows:

31 Maret/March 2019


Saldo awal tahun 234,392 155,322 Balance at beginning of yearPenyisihan Provision during

tahun berjalan (Catatan 34) 27,701 112,189 the year (Note 35)Penerimaan atas yang telah

dihapusbukukan 295 2,589 Bad debt recoveriesPenghapusan - (35,708) Write-off

Saldo akhir tahun 262,388 234,392 Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai kredit adalah cukupuntuk menutup kerugian yang mungkin timbulakibat tidak tertagihnya kredit.

Management believes that the allowance forimpairment losses on loans is adequate tocover the losses which might arise fromuncollectible loans.

12. Mutasi kredit yang dihapus buku adalahsebagai berikut:

15.12. The changes in the loans written off are asfollows:


Rupiah

Mata uang asing/Foreign

currencies Rupiah

Mata uang asing/Foreign

currencies

Balance at beginningSaldo awal tahun 269,372 15,818 236,253 15,818 of yearPenerimaan atas yang

telah dihapusbukukan (295) - (2,589) - Bad debt recoveriesPenambahan dalam

tahun berjalan - - 35,708 - Additions during the year

Saldo akhir tahun 269,077 15,818 269,372 15,818 Balance at end of year

13. Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi darikredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

16.13. The carrying amount of loans at amortised costare as follows:

31 Maret/March 2019


Kredit 23,531,841 22,528,964 LoansPendapatan bunga yang masih Accrued interest income

harus diterima (Catatan 14) 109,878 109,486 (Note 15)Bunga diterima dimuka 8,446 8,873 Interest received in advanceCadangan kerugian penurunan

nilai (262,388) (234,392) Allowance for impairment losses







10. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

Tagihan dan liabilitas akseptasi pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagaiberikut:

Acceptance receivables and payables as of 31March 2019 and 31 December 2018, as follows:

31 Maret/March 2019


Tagihan akseptasi Acceptance receivabesDolar Amerika Serikat 712,551 315,753 United States DollarDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai (2,793) (1,514) losses

Jumlah tagihan akseptasi 709,758 314,239 Total acceptance receivables

Liabilitas akseptasi Acceptance payablesDolar Amerika Serikat 712,551 315,753 United States Dollar

Seluruh tagihan akseptasi pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 dilakukandengan pihak ketiga.

All acceptance receivables as at 31 March 2019 and31 December 2018 were made with third parties.

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga rata-rata per tahun diungkapkan padaCatatan 41.

Information with respect to maturities and averageannual interest rate are disclosed in Note 41.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai tagihan akseptasi adalah cukupunyuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibattidak tertagihnya tagihan akseptasi.

Management believes that the allowance forimpairment losses on acceptance receivables isadequate to cover the losses which might arise fromuncollectible acceptance receivables.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai tagihanakseptasi yang diberikan dalam mata uang asingtahun 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018berdasarkan penilaian secara kolektif adalahsebagai berikut:

The movement in the allowance for impairmentlosses on acceptances receivable denominated inforeign currencies in 31 March 2019 and 31December 2018 based on collective impairment areas follows:

31 Maret/March 2019


Saldo awal tahun 1,514 314 Balance at beginning of yearPenyisihan/(pembalikan) Provision/(reversal)

tahun berjalan (Catatan 35) 1,279 1,200 during the year (Note 35)

Saldo akhir tahun 2,793 1,514 Balance at end of year

11. PENYERTAAN SAHAM 11. INVESTMENT IN SHARES

Sejak tanggal 28 Oktober 1993, Bank memilikipenyertaan dalam bentuk saham pada PT SaranaJabar Ventura, perusahaan yang bergerak dalambidang modal ventura dengan nilai penyertaanRp 449.

Since 28 October 1993, the Bank has an investmentin shares at PT Sarana Jabar Ventura, a capitalventure company, amounting to Rp 449.

Persentase kepemilikan Bank pada PT SaranaJabar Ventura pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 masing-masing 3,42%, dan Bankmencatat penyertaan tersebut denganmenggunakan metode biaya perolehan.

The percentage of ownership of the Bank in PTSarana Jabar Ventura on 31 March 2019 and 31December 2018 were 3.42% respectively, and itscarried at cost.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai untuk menutupkerugian dari penyertaan saham.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover losses arisingfrom investments in shares.






12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS

31 Maret/ March 20191 Januari/January

Penambahan/Additions

Pengurangan/Deductions

Reklasifikasi/Reclassification

31 Desember/December

Aset kepemilikan langsung: Direct Ownership assets:Biaya Perolehan Cost

Tanah 171,630 2,076 - - 173,706 LandBangunan 130,669 3,468 - - 134,137 BuildingsRenovasi gedung Leasehold

dan prasarana 30,470 - - - 30,470 improvementsFurnitur dan Furniture and

peralatan 223,232 2,890 - - 226,122 equipmentsKendaraan 9,087 1,165 - - 10,252 VehiclesAset dalam penyelesaian 527 1,006 - - 1,533 Construction in progress

Jumlah 565,615 10,605 - - 576,220 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan (47,833) (2,312) - - (50,145) BuildingRenovasi gedung Leasehold

dan prasarana (16,727) (900) - - (17,627) improvementsFurnitur dan Furniture and

peralatan (141,091) (5,996) - (147,087) equipmentsKendaraan (4,906) (469) - - (5,375) Vehicles

Jumlah (210,557) (9,677) - - (220,234) Total

Jumlah tercatat 355,058 355,986 Net book value

31 Desember/ December 20181 Januari/January





Aset kepemilikan langsung: Direct Ownership assets:Biaya Perolehan Cost

Tanah 166,693 4,937 - - 171,630 LandBangunan 127,511 3,165 (7) - 130,669 BuildingsRenovasi gedung Leasehold

dan prasarana 28,284 2,186 - - 30,470 improvementsFurnitur dan Furniture and

peralatan 223,776 12,283 (12,827) - 223,232 equipmentsKendaraan 13,579 - (4,492) - 9,087 VehiclesAset dalam penyelesaian - 527 - - 527 Construction in progress

Jumlah 559,843 23,098 (17,326) - 565,615 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan (41,609) (6,231) 7 - (47,833) BuildingRenovasi gedung Leasehold

dan prasarana (13,060) (3,667) - - (16,727) improvementsFurnitur dan Furniture and

peralatan (131,238) (22,637) 12,784 - (141,091) equipmentsKendaraan (7,462) (1,771) 4,327 - (4,906) Vehicles

Jumlah (193,369) (34,306) 17,118 - (210,557) Total


Jumlah beban penyusutan aset tetap sebesarRp 9.677 dan Rp 34.306 masing-masing padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

The balance of depreciation amounting to Rp 9,677and Rp 34,306 as at 31 March 2019 and 31December 2018, respectively.

Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak GunaBangunan (HGB) dan Hak Guna Usaha (HGU) yangdapat diperbaharui. Masa berlaku HGB dan HGUberakhir antara tahun 2019 sampai dengan 2044.Seluruh sertifikat HGB dan HGU adalah atas namaBank. Manajemen berpendapat tidak terdapatmasalah dengan perpanjangan hak atas tanah,karena seluruh tanah diperoleh secara sah dandidukung oleh bukti kepemilikan yang memadai.

Landrights are held under renewable “Sertifikat HakGuna Bangunan” and “Hak Guna Usaha” titles. Thelandrights have expiry date ranging from 2019 until2044. All landrights titles are under the Bank’s name.The management believes that there will be nodifficulty in the extension of the landrights, as all theland were acquired legally and supported bysufficient evidence of ownership.






12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)

Aset tetap yang dilepas selama tahun 2018 dan2017 dijual sebesar nilai buku netonya. Jumlahpenjualan neto aset tetap selama 31 Maret 2019adalah nihil. (31 Desember 2018: Rp 208).

Fixed assets disposed of during 2018 and 2017 weresold on the asset’s net book amount. The total netselling value of fixed assets during 31 March 2019 isnil (31 December 2018: Rp 208).

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikanterhadap risiko kebakaran dan risiko lainnyakepada PT Meritz Korindo dengan nilaipertanggungan sebesar Rp 499.609 pada tanggal31 Maret 2019 dan kepada PT Meritz Korindodengan nilai pertanggungan sebesar Rp 542.080pada tanggal 31 Desember 2018. Seluruhperusahaan asuransi di atas merupakan pihakketiga. Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut cukup untuk menutupikemungkinan kerugian yang akan terjadi.

Fixed assets, except for land, are covered byinsurance against losses by fire and other risks withPT Meritz Korindo with the insurance coverage Rp499,609 as at 31 March 2019 and PT Meritz Korindowith the insurance coverage Rp 542,080 as at 31December 2018. All insurance companies above arethird parties. Management believes that theinsurance amount is adequate to cover possiblelosses from such risks.

Seluruh aset tetap yang ada pada tanggalpelaporan 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018digunakan untuk menunjang aktivitas operasi Bank.Tidak terdapat aset tetap yang dihentikan daripenggunaan aktif dan diklasifikasikan sebagaitersedia untuk dijual pada tanggal pelaporan 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

All of the fixed assets as at the reporting date 31March 2019 and 31 December 2018 are fully used tosupport bank’s operation activities. There are nofixed assets that are dismissed from active use andclassified as available for sale as at reporting date31 March 2019 and 31 December 2018.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapatpenurunan nilai aset tetap yang dimiliki Bankselama tahun berjalan karena manajemenberpendapat bahwa nilai tercatat aset tetap tidakmelebihi estimasi nilai yang dapat diperolehkembali.

Management believes that there is no impairment inthe value of fixed assets owned by the Group duringthe year because management believes that thecarrying amounts of fixed assets do not exceed theestimated recoverable amount.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, Nilai Jual Objek Pajak (“NJOP”) tanah danbangunan Bank adalah masing-masing sebesar Rp96.859 dan Rp 96.859.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, SalesValue of Tax Object (“NJOP”) land and buildingBank amounting Rp 96,859 dan Rp 96,859,respectively.

Semua aset tetap yang dimiliki Bank adalah asettetap dengan kepemilikan langsung.

Fixed assets owned by the Bank are fixed assetswith direct ownership.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, Bank tidak memiliki komitmen kontraktualdalam perolehan aset tetap.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, thebank did not have any contractual commitment forthe acquisition of fixed assets.

Tidak terdapat kapitalisasi biaya pinjaman untukperolehan aset tetap.

There was no capitalisation of borrowing cost for theacquisition of fixed assets.






13. AGUNAN YANG DIAMBIL ALIH 13. FORECLOSED ASSETS

31 Maret/March 2019


Agunan yang diambil alih (“AYDA”) 324 324 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian

penurunan nilai (324) (324) Less: Allowance for impairment losses

Jumlah - - Total

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai yang telah dibentuk cukupuntuk menutup kemungkinan kerugian atas AYDA.

Management believes that the above allowance forimpairment losses is adequate to cover possiblelosses on foreclosed assets.

14. PENDAPATAN YANG MASIH HARUS DITERIMA 14. ACCRUED INCOME

31 Maret/March 2019


Piutang bunga dari pinjamanyang diberikan 109,878 109,486 Interest receivable from loans

Piutang bunga Interest receivable fromdari efek-efek 3,312 3,123 marketable securities

Jumlah 113,190 112,609 Total

15. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 15. PREPAYMENTS

31 Maret/March 2019


Sewa gedung 34,671 40,094 Building rentsRenovasi 10,428 9,592 RenovationsBiaya pemeliharaan 2,525 1,083 MaintenanceAsuransi 8,875 331 InsurancePromosi 7 19 PromotionsLainnya 18,285 15,276 Others

Jumlah 74,791 66,395 Total

Lainnya terdiri dari instalasi gedung kantor, sewakendaraan, premi jaminan pemerintah, instalasisistem, promosi dana pihak ketiga, aplikasi ATM,dan aplikasi interlink.

Others consist of office building installation, vehiclerent, government insurance premium, systeminstallation, third party funds promotion, ATMapplication and interlink application.

16. GOODWILL 16. GOODWILL

Goodwill timbul dari hasil penggabungan usahaBank pada 31 Desember 2014 yang merupakanselisih dari imbalan dialihkan dengan nilai wajaraset bersih yang diperoleh.

Goodwill arising from business combination ofBank as of 31 December 2014 is the excess of thesum of the consideration transferred with fair valueof net assets.

Pengujian penurunan nilai atas goodwill dilakukansetiap tahun (pada tanggal 31 Desember) danketika terdapat suatu indikasi bahwa nilaitercatatnya mengalami penurunan nilai. Nilaiterpulihkan ditentukan berdasarkan perhitungannilai pakai yang menggunakan metode discountedcash flow 5 tahun. Bank menentukan unit penghasilkas sejalan dengan segmen operasi.

Goodwill is tested for impairment annually (as at 31December) and when circumstances indicate thatthe carrying value may be impaired. Therecoverable amount was determined based onvalue in use that uses 5 years discounted cashflow method. The Bank determined the cashgenerating unit aligned with the operating segment.






16. GOODWILL (lanjutan) 16. GOODWILL (continued)

Nilai terpulihkan tersebut dikategorikan sebagaitingkat 3 dalam hirarki nilai wajar. Asumsi kunciyang digunakan dalam perhitungan nilai pakai padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018adalah sebagai berikut:

- Tingkat diskonto - Bank telah memilih untukmenggunakan weighted average cost of capital(“WACC”) sebagai tingkat diskonto untuk aruskas yang didiskontokan. WACC yang ditentukanberdasarkan sumber eksternal adalah diantara17 - 21%.

The recoverable amount is categorised as level 3in the fair value hierarchy. Certain key assumptionsused in the value in use calculation at 31 March2019 and 31 December 2018 are as follows:

- Discount rate - The Bank has chosen to usethe weighted average cost of capital (“WACC”)as discount rate for the discounted cash flow.The WACC determined based on externalsource is in between 17 - 21%.

- Tingkat pertumbuhan pendapatan pasar –Tingkat pertumbuhan pendapatan pasar yangditentukan berdasarkan perkiraan analis pasaradalah diantara 13 - 14%.

- Market revenue growth rate - The marketrevenue growth rate determined based onmarket analysts forecast is between 13 - 14%.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, apabila tingkat diskonto bergerak naik atauturun 1% maka dampak terhadap laba setelah pajaktahun berjalan akan menjadi Rp Nihil.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, if thediscount rate is strengthened or weakened by 1%,the impact to the profit after tax would be Rp Nil.

Manajemen berpendapat tidak ada penurunan nilaigoodwill yang diidentifikasi.

Management believes that no impairment of thegoodwill was identified.

17. ASET TAK BERWUJUD 17. INTANGIBLE ASSETS

31 Maret/ March 20191 Januari/January





Biaya perolehan CostHubungan nasabah 212,975 - - - 212,975 Customer relationMerek 78,295 - - - 78,295 BrandPerangkat lunak 157,562 360 - - 157,922 Software

Jumlah 448,832 360 - - 449,192 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationHubungan nasabah (53,244) (3,327) - - (56,571) Customer relationPerangkat lunak (45,975) (4,939) - - (50,914) Software

Jumlah (99,219) (8,266) - - (107,485) Total


31 Desember/ December 20181 Januari/January





Biaya perolehan CostHubungan nasabah 212,975 - - - 212,975 Customer relationMerek 78,295 - - - 78,295 BrandPerangkat lunak 144,577 12,985 - - 157,562 Software

Jumlah 435,847 12,985 - - 448,832 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationHubungan nasabah (39,932) (13,312) - - (53,244) Customer relationPerangkat lunak (26,248) (19,727) - - (45,975) Software

Jumlah (66,180) (33,039) - - (99,219) Total


Aset tak berwujud sehubungan dengan perangkatlunak, merek dan hubungan nasabah di atasdiperoleh dari hasil penggabungan usaha.

The intangible assets in relation to software, brandand customer relation above is a result of themerger.






18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS

31 Maret/March 2019


Tagihan klaim asuransi 269,118 236,498 Claim insurance receivablesUang muka 10,629 65,352 Advance paymentUang muka pajak pph 25 30,941 - Advance payment corporate income taxSetoran jaminan 22,890 27,052 Margin depositsPersediaan kantor 6,647 6,477 Office suppliesLainnya 52,454 17,617 Others

Jumlah 392,679 352,996 Total

Lainnya terdiri dari tagihan transfer PT ArtajasaPembayaran Elektronis dan dana jaminan.

Others consist of receivable from PT ArtajasaPembayaran Elektronis and guarantee fund.

19. SIMPANAN DARI NASABAH 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

31 Maret/ March 2019Pihak Pihak

berelasi/ ketiga/Related Third Jumlah/parties parties Total

Rupiah RupiahGiro 52,114 747,640 799,754 Current accountsTabungan 14,035 1,679,155 1,693,190 Saving accountsDeposito berjangka 91,854 8,543,893 8,635,747 Time deposits

158,003 10,970,688 11,128,691

Mata uang asing Foreign currenciesGiro 12,646 921,672 934,318 Current accountsTabungan 361 1,360,898 1,361,259 Saving accountsDeposito berjangka 3,608 3,526,531 3,530,138 Time deposits

16,615 5,809,101 5,825,715

Jumlah 174,618 16,779,789 16,954,407 Total

31 Desember/ December 2018Pihak Pihak

berelasi/ ketiga/Related Third Jumlah/parties parties Total

Rupiah RupiahGiro 59,549 786,959 846,508 Current accountsTabungan 11,905 1,655,761 1,667,666 Saving accountsDeposito berjangka 88,708 7,191,386 7,280,094 Time deposits

160,162 9,634,106 9,794,268

Mata uang asing Foreign currenciesGiro 10,885 1,113,884 1,124,769 Current accountsTabungan 718 929,746 930,464 Saving accountsDeposito berjangka 161,823 3,379,863 3,541,686 Time deposits

173,426 5,423,493 5,596,919

Jumlah 333,588 15,057,599 15,391,187 Total






19. SIMPANAN DARI NASABAH (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, simpanan dari nasabah masing-masingsebesar Rp 984.565 dan Rp 305.104, dijadikanjaminan atas pinjaman yang masih outstandingyang diberikan Bank.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018customer deposits amounted to Rp 984,565 and Rp305,104 was pledged as collateral for theoutstanding loans granted by the Bank, respectively.

Simpanan dari nasabah dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 38.

Deposits from related party customers are disclosedin Note 38.

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 41.

Information with respect to maturities and interestrates are disclosed in Note 41.

Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi darisimpanan adalah sebagai berikut:

The carrying amount of deposits at amortised costare as follows:

31 Maret/March 2019


Simpanan DepositsGiro 1,734,072 1,971,277 Current accountsTabungan 3,054,449 2,598,130 Saving accountsDeposito 12,165,885 10,821,780 Time deposits

Jumlah 16,954,406 15,391,187 Total

Beban bunga yang masih dibayar Accrued interest expensesGiro 377 560 Current accountsTabungan 3,279 3,182 Saving accountsDeposito 70,040 60,762 Time deposits


Jumlah 17,028,102 15,455,691 Total

a. Giro a. Current accounts

31 Maret/March 2019


Pihak berelasi Related partiesRupiah 52,114 59,549 RupiahDolar Amerika Serikat 12,130 10,354 United States DollarLainnya 516 531 Others

64,760 70,434

Pihak ketiga Third partiesRupiah 747,639 786,959 RupiahDolar Amerika Serikat 917,516 1,106,021 United States DollarLainnya (masing-masing

di bawah 5%) 4,157 7,863 Others (below 5% each)

1,669,312 1,900,843

Jumlah 1,734,072 1,971,277 Total

Informasi mengenai tingkat suku bunga girodiungkapkan pada Catatan 41.

Information in respect of current accountsinterest rates is disclosed in Note 41.






19. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

a. Giro (lanjutan) a. Current accounts (continued)

Jumlah giro yang diblokir dan dijadikan jaminankredit yang masih outstanding pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar Rp 14.392 dan Rp 911.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,current accounts which are earmarked andpledged as collateral for outstanding loanamounted to Rp 14,392 and Rp 911,respectively.

b. Tabungan b. Saving accounts

31 Maret/March 2019


Pihak berelasi Related partiesRupiah 14,035 11,905 RupiahDolar Amerika Serikat 360 718 United States Dollar

14,395 12,623Pihak ketiga Third parties

Rupiah 1,679,155 1,655,761 RupiahDolar Amerika Serikat 1,360,899 929,746 United States Dollar

3,040,054 2,585,507

Jumlah 3,054,449 2,598,130 Total

Informasi mengenai tingkat suku bungatabungan diungkapkan pada Catatan 41.

Information in respect of saving interest rates isdisclosed in Note 41.

Jumlah tabungan yang diblokir dan dijadikanjaminan kredit yang masih outstanding padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018masing-masing Rp Nihil dan Rp Nihil.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018saving deposits hich are earmarked andpledged as collateral for outstanding loanamounting Rp Nil and Rp Nil, respectively.

c. Deposito berjangka c. Time deposit

31 Maret/March 2019


Pihak berelasi Related partiesRupiah 91,854 88,708 RupiahDolar Amerika Serikat 3,609 161,823 United States Dollar

95,463 250,531Pihak ketiga Third parties

Rupiah 8,543,893 7,191,386 RupiahDolar Amerika Serikat 3,526,530 3,379,863 United States Dollar

12,070,423 10,571,249

Jumlah 12,165,886 10,821,780 Total

Informasi mengenai tingkat suku bunga depositodiungkapkan pada Catatan 41.

Information in respect of time deposit interestrates is disclosed in Note 41.






19. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

c. Deposito berjangka (lanjutan) c. Time deposit (continued)

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkanperiode adalah sebagai berikut:

Time deposits classified based on the term areas follows:


Rupiah

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

Jumlah/Total Rupiah

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

1 bulan 2,773,072 1,327,558 4,100,630 2,611,002 1,043,123 3,654,125 1 month3 bulan 2,275,997 809,606 3,085,603 2,269,849 1,281,252 3,551,101 3 months6 bulan 2,202,460 227,968 2,430,428 1,242,385 245,442 1,487,827 6 months12 bulan 634,281 153,293 787,574 704,611 236,598 941,209 12 monthsLebih dari 12 bulan 749,937 1,011,714 1,761,651 452,247 735,271 1,187,518 More than 12 months

Jumlah 8,635,747 3,530,139 12,165,886 7,280,094 3,541,686 10,821,780 Total

Jumlah deposito berjangka yang diblokir dandijadikan jaminan kredit yang masih outstandingpada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 masing-masing sebesar Rp 970.173 danRp 304.193.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018,time deposits which are earmarked and pledgedas collateral for outstanding loan amountingRp 970,173 and Rp 304,193, respectively.

20. SIMPANAN DARI BANK LAIN 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Simpanan dari bank lain terdiri atas: Deposits from other banks consist of:

31 Maret/March 2019


Rupiah RupiahInterbank Call Money 1,080,000 1,175,039 Interbank Call MoneySertifikat deposito yang dapat Negotiable certificates of

dinegosiasi (NCD) 630,197 617,103 deposits (NCD)Deposito berjangka 109,668 52,906 Time depositsGiro 24,577 36,266 Current accountsTabungan 508 573 Saving accounts

1,844,950 1,881,887

Mata uang asing Foreign currenciesGiro 55,523 108,293 Current accounts

55,523 108,293

Jumlah 1,900,473 1,990,180 Total

Deposito berjangka

Jangka waktu deposito berjangka adalah 1 bulansampai dengan 12 bulan untuk tahun 2018 dan2017.

Time deposits

The time deposits have terms ranging from1 month to 12 months in 2018 and 2017.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, tidak terdapat simpanan dari bank lain yangdijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, thereare no deposits from other banks pledged as loanscollateral.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018 tidak terdapat simpanan yang diblokir.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018 thereare no restricted deposits.

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 41.

Information with respect to maturities and interestrates are disclosed in Note 41.






21. PINJAMAN YANG DITERIMA 21. BORROWINGS

31 Maret/March 2019


Mata uang asing Foreign currenciesPihak berelasi Related party

Woori Bank, Seoul 4,699,200 4,745,400 Woori Bank, Seoul

Jumlah 4,699,200 4,745,400 Total

Bank memiliki Perjanjian Fasilitas Pinjaman denganWoori Bank (pemegang saham mayoritas) denganjumlah fasilitas sebesar Dolar AS 330.000.000 (nilaipenuh) pada tanggal 31 Maret 2019 dengan rinciansebagai berikut (31 Desember 2018: Dolar AS330.000.000 (nilai penuh)):

The Bank has Borrowing Facility Agreement withWoori Bank (majority shareholder) with totalfacilities amounting to US Dollar 330,000,000 (fullamount) as at 31 March 2019 with the followingdetails (31 December 2018: US Dollar 330.000.000(full amount)):

a) Fasilitas pinjaman sebesar Dolar AS 30 jutadengan jangka waktu pinjaman selama 6 bulandan tingkat suku bunga LIBOR 6 bulanditambah margin tertentu dan akan jatuh tempopada tanggal 28 Juni 2019.

b) Fasilitas pinjaman sebesar Dolar AS 50 jutadengan jangka waktu pinjaman selama 6 bulandan tingkat suku bunga LIBOR 6 bulanditambah margin tertentu dan akan jatuh tempopada tanggal 30 September 2019.

c) Fasilitas pinjaman sebesar Dolar AS 50 jutadengan jangka waktu pinjaman selama 3 tahundan tingkat suku bunga LIBOR 3 bulanditambah margin tertentu dan akan jatuh tempopada tanggal 30 September 2019.

d) Fasilitas pinjaman sebesar Dolar AS 50 jutadengan jangka waktu pinjaman selama 7 bulandan tingkat suku bunga LIBOR 6 bulanditambah margin tertentu dan akan jatuh tempopada tanggal 26 Juli 2019.

e) Fasilitas pinjaman sebesar Dolar AS 50 jutadengan jangka waktu pinjaman selama 6 bulandan tingkat suku bunga LIBOR 6 bulanditambah margin tertentu dan akan jatuh tempopada tanggal 16 April 2019.

f) Fasilitas pinjaman sebesar Dolar AS 100 jutadengan jangka waktu pinjaman selama 1 tahundan tingkat suku bunga LIBOR 3 bulanditambah margin tertentu dan akan jatuh tempopada tanggal 25 April 2019.

a) Borrowing facility amounting to US Dollar 30million with tenor of 6 months and with interestat 6 months LIBOR plus certain margin and willmature on 28 June 2019.

b) Borrowing facility amounting to US Dollar 50million with tenor of 6 months and with interestat 6 months LIBOR plus certain margin and willmature on 30 September 2019.

c) Borrowing facility amounting to US Dollar 50million with tenor of 3 years and with interest at3 months LIBOR plus certain margin and willmature on 30 September 2019.

d) Borrowing facility amounting to US Dollar 50million with tenor of 7 months and with interestat 6 months LIBOR plus certain margin and willmature on 26 July 2019.

e) Borrowing facility amounting to US Dollar 50million with tenor of 6 months and with interestat 6 months LIBOR plus certain margin and willmature on 16 April 2019.

f) Borrowing facility amounting to US Dollar 100million with tenor of 1 year and with interest at 3months LIBOR plus certain margin and willmature on 25 April 2019.

Pinjaman yang diterima dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 37. Informasi mengenaitingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 41.

Borrowing from related party is disclosed in Note 38.Information in respect of interest is disclosed in Note41.






22. PAJAK 22. TAX

31 Maret/March 2019


Utang pajak penghasilan Income tax payablesPasal 29 53,591 1,664 Article 29

53,591 1,664

Utang pajak lainnya Other tax payablesPasal 4 (2) 10,535 11,927 Article 4 (2)Pasal 21 2,436 3,654 Article 21Pasal 23 1,664 1,541 Article 23Pajak pertambahan nilai 468 706 Value added taxMPN 111 - MPN

15,214 17,828


23. BEBAN PAJAK 23. TAX EXPENSE

Pajak penghasilan badan Corporate income tax

31 Maret/March 2019


Pajak kini 51,927 185,437 Current taxPajak tangguhan - 11,315 Deferred tax


Administrasi Administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yangberlaku di Indonesia, Bank menghitung, menetapkandan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yangterhutang. Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) dapatmenetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalambatas waktu lima tahun sejak saat terhutangnyapajak.

Under the taxation laws of Indonesia, the Banksubmits tax returns on the basis of self assessment.The Director General of Tax (“DGT”) may assess oramend taxes within five years of the time the taxbecomes due.

24. LIABILITAS IMBALAN KERJA 24. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

31 Maret/March 2019


Liabilitas imbalan pasca-kerja 16,700 22,039 Post-employment benefit obligations(Catatan 26) (Note 26)

Cadangan atas bonus, THR Provisions for bonus, religiousdan titipan transaksi holiday allowance, andpersonalia 32,978 23,751 personnel transaction deposit


Informasi mengenai liabilitas imbalan pasca-kerjadiungkapkan dalam Catatan 26.

Information in respect of post-employment benefitobligations is disclosed in Note 26.






25. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJAKARYAWAN

25. POST-EMPLOYMENT BENEFIT OBLIGATIONS

Liabilitas atas imbalan kerja jangka panjang danpasca kerja lainnya sesuai Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret2003 meliputi uang jasa, uang pisah dankompensasi lainnya dihitung oleh aktuariaindependen Biro Pusat Aktuaria denganmenggunakan metode Projected Unit Credit. Jumlahkaryawan yang berhak memperoleh manfaattersebut masing-masing sebanyak 1.097 karyawan(tidak diaudit) pada 31 Maret 2019 dan 1.148karyawan (tidak diaudit) pada 31 Desember 2018.

The liability for long term and post employmentbenefits in accordance with Labour Law No. 13/2003dated March 25, 2003 consisting service payments,severance payments and other compensation wascalculated by an independent actuary Biro PusatAktuaria using the Projected Unit Credit method.The number of employees entitled to the benefitsare 1,097 employees (unaudited) in 31 March 2019and 1,148 employees (unaudited) in 31 December2018.

Perhitungan aktuaria per 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 dilakukan oleh PT Biro PusatAktuaria, aktuaris independen, berdasarkanlaporannya masing-masing tertanggal 15 April 2019dan 18 Februari 2019.

The actuarial calculation as at 31 March 2019 and31 December 2018 was performed by PT Biro PusatAktuaria, an independent actuary, based on itsreports dated 15 April 2019 and 18 February 2019,respectively.

Liabilitas imbalan pasca-kerja karyawan yang diakuidi laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

The post-employment benefit obligationsrecognised in the statement of financial position areas follows:

31 Maret/March 2019


Imbalan pensiun - - Pension benefitsImbalan jangka panjang lainnya 16,700 22,039 Other long term benefits


Imbalan pensiun Pension plan benefits

Liabilitas imbalan pensiun yang diakui di laporanposisi keuangan adalah:

The pension benefit recognised in the statement offinancial position is as follows:

31 Maret/March 2019


Nilai kini kewajiban 60,035 77,314 Present value of obligationsNilai wajar aset program (89,163) (90,439) Fair value of asset program

(29,128) (13,125)

Dampak batas atas aset 29,128 13,125 The effect of the asset ceiling

Jumlah - - Total






25. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJAKARYAWAN (lanjutan)

25. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATIONS(continued)

Tidak terdapat aset program yang diinvestasikandalam bentuk instrumen keuangan yang diterbitkanoleh Bank.

None of the asset program are invested in the formof financial instruments issued by the Bank.

Mutasi liabilitas imbalan pasca kerja neto adalahsebagai berikut:

The movements of net post-employment benefitliabilities are as follows:

31 Maret/ March 2019Nilai kini

kewajiban/Present value of

obligation

Nilai wajar asetprogram/

Fair value of planassets Total

Pada awal tahun 77,314 (77,314) - At beginning of yearBiaya jasa kini 1,581 - 1,581 Current service costBiaya jasa lalu - - - Past service costBeban/(penghasilan) bunga 1,581 (1,849) (268) Interest expense/(income)Pengukuran kembali: Remeasurements:

- Imbal hasil aset tetap Return on plan assets, -selain yang disertakan excluding amountsdalam biaya included in interestbunga bersih - 628 628 expense-net

- Laba/rugi aktuaria Actuarial gain/loss -dari perubahan from changes inasumsi keuangan 1,052 - 1,052 financial assumptions

- Penyesuaian pengalaman (16,682) - (16,682) Experience adjustment -Kontribusi pemberi kerja (2,314) - (2,314) Employer’s contributionsPembayaran manfaat (2,497) 2,497 - Benefits paidDampak batas atas aset - 16,003 16,003 The effect of the asset ceiling

Saldo akhir 60,035 (60,035) - At end of year

31 Desember/ December 2018Nilai kini

kewajiban/Present value of

obligation

Nilai wajar asetprogram/

Fair value of planassets Total

Pada awal tahun 95,865 (97,094) (1,229) At beginning of yearBiaya jasa kini 7,654 - 7,654 Current service costBiaya jasa lalu - - - Past service costBeban/(penghasilan) bunga 6,416 (6,487) (71) Interest expense/(income)Pengukuran kembali: Remeasurements:

- Imbal hasil aset tetap Return on plan assets, -selain yang disertakan excluding amountsdalam biaya included in interestbunga bersih - 2,579 2,579 expense-net

- Laba/rugi aktuaria Actuarial gain/loss -dari perubahan from changes inasumsi keuangan (30,335) - (30,335) financial assumptions

- Penyesuaian pengalaman 8,144 - 8,144 Experience adjustment -Kontribusi pemberi kerja - - - Employer’s contributionsPembayaran manfaat (10,563) 10,563 - Benefits paidPenyesuaian lainnya 133 - 133 Other adjustmentsDampak batas atas aset - 13,125 13,125 The effect of the asset ceiling

Saldo akhir 77,314 (77,314) - At end of year







25. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATIONS(continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa estimasi liabilitasatas imbalan pasca-kerja pada tanggal 31 Maret2019 dan 31 Desember 2018 telah memenuhipersyaratan minimum UU Ketenagakerjaan No.13.

Management believes that the estimated post-employment benefit obligations as at 31 March 2019and 31 December 2018 have fulfilled the minimumrequirement of Labor Law No.13.

Imbalan jangka panjang lainnya Other long-term benefits

Mutasi liabilitas yang diakui pada laporan posisikeuangan:

Movements in other long-term benefit recognisedin the statements of financial position:

31 Maret/March 2019


Saldo awal 22,039 24,913 Beginning balanceJumlah yang dibebankan pada Total expense charged in the

laporan laba rugi (4,093) (501) profit or lossPembayaran manfaat (1,246) (2,373) Benefits paid


Pengembangan dana imbalan kerja Development of employee benefits

Bank mempercayakan pengembangan dan imbalankerja karyawan pada Asuransi AIA pada 2018 dan2017. Jenis imbalan kerja karyawan yangdibayarkan setiap bulan (pihak ketiga) adalahManfaat Pensiun Pasti (“MPP”).

The Bank has entrusted the development ofemployee benefits fund to AIA Insurance for 2018and 2017. The type of employee benefits paid eachmonth (third party) is the Pension Benefit Plan(“MPP”).

Sedangkan untuk MPP, semua dana dikembangkanmelalui produk Group Saving Product (“GSP”)dengan aset yang mendasarinya adalah depositoberjangka.

For MPP, the funds are developed through theGroup Saving Product (“GSP”) with underlyingassets in time deposits.

Imbalan hasil aktual atas aset program untuk 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 yaitu:

The actual plan assets return for 31 March 2019 and31 December 2018 are as follows:

Jumlah/Amount

Persentase/Percentage

31 Maret 2019 (628) 0.70% 31 March 201931 Desember 2018 3,908 4.02% 31 December 2018

Jumlah nilai wajar kategori utama aset programGroup Saving Product pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 masing-masing adalahsebesar Rp 89.163 dan Rp 90.439.

The fair value of main categories of Group SavingProduct plan assets as at 31 march 2019 and 31december 2018 amounted Rp 89,163 and Rp90,439, respectively.







25. POST-EMPLOYMENT BENEFIT OBLIGATIONS(continued)

Imbalan jangka panjang lainnya (lanjutan) Other long-term benefit (continued)

Pengembangan dana imbalan kerja (lanjutan) Development of employee benefits (continued)

Asumsi utama yang digunakan untuk menentukankewajiban imbalan pasca-kerja pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagaiberikut:

The principal assumptions used in determining thepost-emploument benefits obligation as at 31 March2019 and 31 December 2018 are as follows:

31 Maret/March 2019


Umur pensiun normal 55 55 Normal retirement ageMetode penilaian biaya Projected unit credit Projected unit credit Valuation cost methodTingkat kematian Tabel Mortalita Tabel Mortalita Mortality rate

Indonesia II/ Indonesia II/Indonesian Mortality Indonesian Mortality

Table II for disability rate Table II for disability rateand mortality rate and mortality rate

Tingkat pengunduran diri 3% 3% Voluntary resignation rateTingkat suku bunga diskonto 8.05% per tahun/annum 8.18% per tahun/annum Discount rateKenaikan gaji 8.0% per tahun/annum 8.0% per tahun/annum Salary increase

Kontribusi yang diharapkan untuk program imbalanpasca kerja untuk tahun yang berakhir pada 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 masing-masingadalah nihil.

Expected contributions to post-employment benefitplans for the year ending 31 March 2019 and 31December 2018, are nil.

Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas programpensiun imbalan pasti pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 adalah 12,41 tahun dan10,46 tahun.

The weighted average duration of the definedbenefit pension obligation at 31 March 2019 and 31December 2018 are 12.41 years and 10.46 years.

Tabel dibawah menunjukkan sensitivitas ataskemungkinan perubahan tingkat diskonto terhadapkewajiban imbalan pasca kerja dan biaya jasa kinipada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018:

The following table represent the sensitivity analysisof a reasonably possible change in discount rate ofobligation to post-employment benefit obligation andcurrent service cost as of 31 March 2019 and 31December 2018:

31 Maret/ March 2019 31 Desember/ December 2018Peningkatan/Increase by

100 bps

Penurunan/Decrease by

100 bps

Peningkatan/Increase by

100 bps

Penurunan/Decrease by

100 bpsPost-employment benefit

Liabilitas imbalan pasca-kerja (8,799) 10,242 (10,479) 12,284 obligationBiaya jasa kini (254) 300 (1,228) 1,461 Current service cost

Analisis sensitivitas didasarkan pada perubahanatas satu asumsi aktuarial dimana asumsi lainnyadianggap konstan. Dalam prakteknya, hal ini jarangterjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkinsaling berkorelasi. Dalam perhitungan sensitivitaskewajiban imbalan pasti kesehatan atas asumsiaktuarial utama, metode yang sama (perhitungannilai kini kewajiban imbalan pasti kesehatan denganmenggunakan metode projected unit credit di akhirperiode) telah diterapkan seperti dalampenghitungan kewajiban pensiun yang diakui dalamlaporan posisi keuangan.

The sensitivity analyses are based on a change inan assumption while holding all other assumptionsconstant. In practice, this is unlikely to occur, andchanges in some of the assumptions may becorrelated. When calculating the sensitivity of thedefined medical benefit obligation to significantactuarial assumptions the same method (presentvalue of the defined medical benefit obligationcalculated with the projected unit credit method atthe end of the reporting period) has been applied aswhen calculating the pension liability recognisedwithin the statement of financial position.






26. LIABILITAS LAIN-LAIN 26. OTHER LIABILITIES

31 Maret/March 2019


Titipan kliring nasabah/transaksi 81,332 69,706 Customer clearing accounts/transactionsSetoran jaminan 54,352 44,093 Guarantee deposit fundATM bersama 14,217 9,039 ATM bersamaPendapatan bunga diterima dimuka 8,446 8,873 Unearned interest incomePembayaran cicilan diterima dimuka 2,969 2,969 Installment received in advanceLainnya 122,810 43,709 Others

Jumlah 284,126 178,389 Total

Lainnya diantaranya terdiri dari kewajiban spot danlainnya.

Others, amongst other, consist of spot payables andothers.

27. OBLIGASI SUBORDINASI 27. SUBORDINATED BONDS

31 Maret/March 2019


Obligasi Subordinasi I 2012 200,000 200,000 Subordinated Bonds I 2012Ditambah: beban emisi obligasi

yang belum diamortisasi - 6,201 Add: unamortised bonds issuance cost

Jumlah 200,000 206,201 Total

Pada tanggal 11 September 2012, Bankmenerbitkan Obligasi Subordinasi Bank Saudara Isebesar Rp 200.000. Wali amanat dari penerbitanobligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (pihakketiga).

On 11 September 2012, the Bank issued BankSaudara Subordinated Bonds I amounted toRp 200,000. The trustee for the bonds issued isPT Bank Permata Tbk (third party).

Bank telah melakukan pembayaran bunga secaratepat waktu dan sesuai dengan jumlah yangdiperjanjikan.

The Bank has paid interest on schedule and inaccordance with the amount agreed.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018peringkat obligasi ini menurut PT Pefindo (pihakketiga) adalah idAA+ dan idAA.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, therating of the bond based on PT Pefindo (third party)was idAA+ and idAA.

Dana yang diperoleh dari hasil penawaran umumobligasi, seluruhnya telah digunakan untukmeningkatkan pemberian kredit dan untukmemperkuat struktur pendanaan jangka panjangBank guna mendukung pengembangan pembiayaanBank.

The fund obtained from the public offering of bonds,has been used to increase lending and to strengthenthe Bank's long-term funding to support thedevelopment of the Bank’s financing.

Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusustermasuk tidak dijamin oleh Negara RepublikIndonesia atau pihak ketiga lainnya dan tidakdimasukkan dalam program penjaminan bank yangdilaksanakan oleh Lembaga Penjaminan Simpananatau lembaga penjaminan lainnya. Bank tidakmenyelenggarakan penyisihan dana pelunasanPokok Obligasi Subordinasi Bank Saudara I denganpertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaandana hasil emisi sesuai dengan rencanapenggunaan dana penerbitan Obligasi SubordinasiBank Saudara I.

Bonds are not secured by specific collateral, norguaranteed by the Government of the Republic ofIndonesia or other parties and not included in bankguarantee program implemented by LembagaPenjamin Simpanan or other guarantee agency. TheBank does not set aside a fund provision forprinciple payment of Bank Saudara SubordinatedBonds I with the consideration to optimise theutilisation of funds in accordance with Bank SaudaraSubordinated Bonds I plan.






27. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 27. SUBORDINATED BONDS (continued)

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan denganObligasi Subordinasi Bank Saudara I memuatbeberapa pembatasan terhadap Bank danmemerlukan persetujuan tertulis dari waliamanatsebelum melakukan tindakan-tindakan sebagaiberikut:

The trusteeship agreement related to the BankSaudara Subordinated Bonds I provides severalnegative covenants to the Bank and requires awritten approval before conducting the following:

1) melakukan pengurangan modal dasar, modalditempatkan dan disetor Bank;

1) reducing its authorised, issued and fully paidshare capital;

2) melakukan penggabungan dan/atau peleburanatau mengizinkan Perusahaan Anak (bila ada)untuk melakukan penggabungan dan/ataupeleburan dan/atau pengambilalihanpengendalian, yang secara material akanmempunyai akibat yang negatif terhadappemenuhan kewajiban Bank terhadap ObligasiSubordinasi, kecuali melakukan penggabungandan/atau peleburan dan/atau pengambilalihanpengendalian perusahaan di bidang perbankandan/atau jasa keuangan sepanjang tindakantersebut telah mendapatkan persetujuan dariBank Indonesia dan/atau otoritas moneter;

2) performing merger and/or consolidation or toallow its Subsidiaries (if any) to perform mergerand/or consolidation and/or acquisition ofcontrol, which would materially have a negativeimpact on the Bank’s ability to fulfill itsobligations related to Subordinated Bonds,except for performing merger and/orconsolidation and/or acquisition of control ofcompanies in the banking and/or financialservice industry as long as it has beenapproved by Bank Indonesia and/or monetaryauthorities;

3) mengubah bidang usaha utama Bank; dan 3) changing the nature and scope of its corebusiness activity; and

4) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetapkepada pihak manapun, baik seluruhnya ataumelebihi 50% dari seluruh aset tetap milikPerseroan dalam satu transaksi dalam 1 tahunberjalan.

4) selling or transferring fixed assets to any party,either wholly or exceeding 50% of the Bank’sfixed assets as a whole within one transactionduring the current year.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan Obligasi SubordinasiBank Saudara I pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018.

There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement of Bank SaudaraSubordinated Bonds I as at 31 March 2019 and 31December 2018.

28. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR–BERSIH

28. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL–NET

Kepemilikan saham pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The details of share ownership as of 31 March 2019and 31 December 2018 are as follows:

31 Maret/ March 2019Lembar Persentase JumlahSaham/ Kepemilikan/ nominal/

Number of Percentage of Nominalshares *) ownership value *)

Badan usaha Business entityWoori Bank, Korea 5,256,690,211 79.88% 525,669,021,100 Woori Bank, KoreaPT Medco Intidinamika 307,282,403 4.67% 30,728,240,300 PT Medco Intidinamika

Bukan pengurus Bank Non Bank’s managementArifin Panigoro 631,785,585 9.60% 63,178,558,500 Arifin Panigoro

Masyarakat PublicMasing-masing dengan Each representing less than

kepemilikan kurang dari 5% 385,168,055 5.85% 38,516,805,500 5% ownership

Sub Jumlah 6,580,926,254 100.00% 658,092,625,400 Sub Total

*) dinyatakan dalam nilai penuh *) stated in full amount






28. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR–BERSIH (lanjutan)

28. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL–NET (continued)

31 Desember/ December 2018Lembar Persentase JumlahSaham/ Kepemilikan/ nominal/

Number of Percentage of Nominalshares *) ownership value *)

Badan usaha Business entityWoori Bank, Korea 5,256,690,211 79.88% 525,669,021,100 Woori Bank, KoreaPT Medco Intidinamika 307,282,403 4.67% 30,728,240,300 PT Medco Intidinamika

Bukan pengurus Bank Non Bank’s managementArifin Panigoro 631,785,585 9.60% 63,178,558,500 Arifin Panigoro

Pengurus Bank Bank’s managementFarid Rahman 6,000,000 0.09% 600,000,000 Farid Rahman

Masyarakat PublicMasing-masing dengan Each representing less than

kepemilikan kurang dari 5% 379,168,055 5.76% 37,916,805,500 5% ownership

Sub Jumlah 6,580,926,254 100.00% 658,092,625,400 Sub Total

*) dinyatakan dalam nilai penuh *) stated in full amount

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Rights Issue

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa(RUPSLB) tanggal 30 Maret 2017, para pemegangsaham telah menyetujui untuk melakukanPenawaran Umum Terbatas dengan penerbitan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue)sejumlah 1.508.569.594, dengan nominal Rp 100(Rupiah penuh) per saham yang ditawarkan kepadapara pemegang saham lama. Melalui PenawaranUmum Terbatas ini, setiap pemegang saham yangmemiliki 100.000 (seratus ribu) saham lama berhakmemperoleh 29.741 (dua puluh sembilan ribu tujuhratus empat puluh satu) HMETD saham barudengan harga pelaksanaan Rp 875 (Rupiah penuh)per saham. Penawaran Umum Terbatas ditujukanuntuk memperkuat struktur permodalan Bank danmendukung pertumbuhan kredit. Bank memperolehSurat Pemberitahuan Efektif atas PernyataanPendaftaran Penawaran Umum Terbatas tersebutdari Dewan Komisioner OJK Kepala EksekutifPengawas Pasar Modal No.S-282/D.04/2017tanggal 7 Juni 2017. Tambahan modal disetor(Rights Issue) adalah sebesar Rp 1.165.773 bersihsetelah dikurangkan dengan biaya emisi penerbitansaham sebesar Rp 3.368 pada tanggal 20 Juli 2017.

At the Extraordinary General Meeting ofShareholders on 30 March 2017, the shareholdersagreed to offer, through the Limited Public Offering(Rights Issue), 1,508,569,594 shares, at par valueRp 100 (full Rupiah amount) per share, to theexisting shareholders. Through this Rights Issue,each existing shareholder was given the right toobtain 29,741 (twenty nine thousand seven hundredforty one) new shares at a price of Rp 875 (fullRupiah amount) per share for every 100,000 (onehundred thousand) old shares owned. The purposeof Rights Issue are to strengthen the Bank’s capitaland to support loan growth. The Bank obtained theLetter of Effective Notification on the Limited PublicOffering from the Board of Commissioners FSAExecutive Chairman of Capital Market SupervisoryNo.S-282/D.04/2017 dated 7 June 2017. Additionalpaid-in capital (Rights Issue) is amounting to Rp1,165,773, net of shares issuance cost amountingto Rp 3,368 dated 20 July 2017.






29. PENGGUNAAN LABA BERSIH 29. APPROPRIATION OF NET INCOME

Cadangan wajib Statutory reserve

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, saldo cadangan wajib adalah sebesar masing-masing Rp 135.465 dan Rp 135.465. Cadanganwajib ini dibentuk sehubungan dengan Undang-undang No. 40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskanperusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihancadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20%dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetorpenuh. Undang-undang tersebut tidak mengaturjangka waktu untuk penyisihan tersebut.

As of 31 March 2019 and 31 December 2018, thestatutory reserve amounted Rp 135,465 and Rp135,465, respectively. This statutory reserve wasprovided in relation with the Law No. 40/2007effective on 16 August 2007 regarding the limitedliability company which requires companies to set upa statutory reserve amounting to at least 20% of theissued and paid up share capital. There is notimeline over which this amount should be provided.

Dividen Dividends

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 28Maret 2019, pemegang saham menyetujui pembagiandividen tunai sebesar Rp 98.714 untuk dividen finaltunai tahun 2019.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 29Maret 2018, pemegang saham menyetujui pembagiandividen tunai sebesar Rp 98.714 untuk dividen finaltunai tahun 2018 dan telah dibayarkan pada tanggal 2Mei dan 1 Agustus 2018 masing-masing sebesar Rp98.666 dan Rp 48.

In the Bank’s General Meeting of Shareholders heldon 28 March 2019, the cash dividend distributionamounting to Rp 98,714 was approved to bedistributed for final cash dividends on 2019.

In the Bank’s General Meeting of Shareholders heldon 29 March 2018, the cash dividend distributionamounting to Rp 98,714 was approved to bedistributed for final cash dividends on 2018 whichwas paid on 2 May and 1 August 2018 amounting toRp 98,666 and Rp 48, respectively.

30. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN 30. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE

Berikut ini adalah data yang digunakan untukperhitungan laba per saham dasar dan dilusian:

Calculation of basic and diluted earnings per shareis as follows:

Laba bersih per saham dasar dan dilusian Basic and diluted earnings per share

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Laba bersih yang tersedia Net profit attributable tobagi pemegang saham 146,392 151,548 shareholders

Rata-rata tertimbang Weighted average numbersaham biasa yang beredar of ordinary shares(dalam jutaan) 6,581 6,581 on issue (in million)

Laba per saham dasar dan dilusian Basic and diluted earnings per share(nilai penuh) 22.24 23.03 (full amount)

31. PENDAPATAN BUNGA 31. INTEREST INCOME

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Pinjaman yang diberikan 536,021 490,600 LoansEfek-efek 25,497 28,776 Marketable securitiesGiro dan penempatan pada Current account and placement

Bank Indonesia dan bank lain 9,292 10,977 with Bank Indonesia and other banks

Jumlah 570,810 530,353 Total

Lihat Catatan 38 untuk rincian saldo dan transaksidengan pihak berelasi.

Refer to Note 38 for detailed balances andtransactions with related parties.






32. BEBAN BUNGA 32. INTEREST EXPENSES

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Simpanan nasabah Deposit from customersDeposito berjangka 177,902 171,888 Time depositsTabungan 7,237 7,494 Saving accountsGiro 1,309 695 Current accounts

Efek-efek yang diterbitkan 878 6,313 Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 38,748 11,809 BorrowingsSimpanan dari bank lain 31,956 19,718 Deposits from other banks

Jumlah 258,030 217,917 Total



33. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 33. OTHER OPERATING INCOME

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Pendapatan asuransi 32,192 19,632 Insurance incomeKeuntungan transaksi valuta asing 5,044 11,200 Gain on foreign currencies tradeJasa layanan 8,113 8,382 ServicesKiriman uang 5,360 4,431 Money transfersTransaksi ekspor - impor 5,907 3,476 Trade finance transactionsLainnya 8,544 8,887 Others


34. PEMBENTUKAN/(PEMBALIKAN) CADANGANKERUGIAN PENURUNAN NILAI ASETKEUANGAN

34. ALLOWANCE/(REVERSAL) FOR IMPAIRMENTLOSSES ON FINANCIAL ASSETS

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Pinjaman yang diberikan 27,701 18,641 LoansTagihan akseptasi 1,279 71 Acceptance receivablesLain-lain (201) (77) Others


35. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 35. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Sewa 15,855 14,887 RentsOutsourcing 12,582 15,022 OutsourcingAsuransi 12,622 13,942 InsurancePemeliharaan dan perbaikan 6,757 6,324 Repair and maintenanceKomunikasi 7,061 9,070 CommunicationPenyusutan aset tetap 9,677 9,530 Fixed assets depreciationAmortisasi aset tak berwujud 8,266 7,888 Amortisation intangible assetsKomisi 7,453 8,276 CommissionBarang dan jasa 5,272 4,984 Goods and servicesListrik, air dan gas 2,852 3,060 Electricity, water and gasolinePromosi 2,155 2,654 PromotionPerjalanan 1,604 2,516 TravelPajak 494 423 TaxesPeralatan dan kebutuhan kantor 643 679 Office supplies and stationeryLainnya 3,969 3,718 Others







36. GAJI DAN TUNJANGAN 36. SALARIES AND EMPLOYEES’ BENEFITS

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Gaji dan upah 35,060 35,081 Salaries and wagesTunjangan lainnya 16,410 16,968 Others benefitBonus 564 719 BonusPendidikan dan pelatihan 297 1,097 Training and educationPenyisihan imbalan kerja karyawan 1,500 4,200 Allowance for employee benefitsLainnya 20 124 Others


Jumlah gaji dan tunjangan Dewan Komisaris,Komite Audit, Direksi dan Pejabat Eksekutif adalahsebagai berikut:

The total salaries and allowances paid to the Boardof Commissioners, Audit Committee, Board ofDirectors and Executive Bank Officer are as follows:

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Dewan Komisaris dan Komite Audit 1,218 997 Board of Commissioner and Audit CommitteeDireksi dan Pejabat Eksekutif 9,217 7,507 Board of Directors and Executive Bank officers

Dewan Komisaris dan Direksi merupakan personilmanajemen kunci Bank.

Board of Commissioners and Directors are keymanagement personnel of the Bank.



37. TRANSAKSI DENGAN PIHAK–PIHAK BERELASI 37. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bankmelakukan transaksi-transaksi dengan pihak-pihakberelasi.

In the course of business, the Bank entered intocertain transactions with related parties.

Sifat berelasi Nature of relationship

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan danperorangan yang mempunyai keterkaitankepemilikan atau kepengurusan secara langsungmaupun tidak langsung dengan Bank sebagaimanadiungkapkan pada Catatan 2y.

Related parties are companies and individuals whodirectly or indirectly have relationships with the Bankthrough ownership or management as disclosed inNote 2y.

Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifathubungan dan sifat dari transaksi:

The related parties, nature of relationship and natureof transactions are described as follows:

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

Arifin Panigoro Pemegang saham Bank/The Bank’sshareholder

Simpanan dari nasabah/Deposits from customer

Woori Bank, Korea Pemegang saham mayoritas bank/Majority shareholder of the Bank

Pinjaman yang diterima, Liabilitassegera; Stand by letter of credit;Letter of credit; beban umum danadministrasi/ Borrowings,Liabilities due immediately; Standby letter of credit; Letter of credit;general and administrativeexpenses

Woori Bank, Tokyo Entitas anak kantor cabang asing yangdikendalikan oleh Woori Bank, Korea/Foreign branches controlled byWoori Bank, Korea

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks






37. TRANSAKSI DENGAN PIHAK–PIHAK BERELASI 37. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifathubungan dan sifat dari transaksi: (lanjutan)

The related parties, nature of relationship and natureof transactions are described as follows: (continued)

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

Woori Bank, Vietnam Entitas anak kantor cabang asing yangdikendalikan oleh Woori Bank, Korea/Foreign branches controlled byWoori Bank, Korea

Stand by letter of credit

Woori Finance InformationSystem Co., Ltd. (“Woori FIS”),Korea

Entitas anak kantor cabang asing yangdikendalikan oleh Woori Bank, Korea/Foreign branches controlled byWoori Bank, Korea

Beban umum danadministrasi/General andadministrative expenses

PT Medco Intidinamika Pemegang saham Bank/The Bank’sshareholder

Sewa bangunan; Simpanan darinasabah/Rent of buildings;Deposits from customer

PT Api Metra Graha, PTNusantara Bersatu

Dimiliki oleh pemegang saham yangsama/Owned by the sameshareholder

Pinjaman yang diberikan; Simpanandari nasabah/Loans; Depositsfrom customer

KSU Mitra Saudara Dikelola oleh karyawan kunci/Controlledby key management

Sewa kendaraan/Rent of cars

Yani Yuhani Panigoro Pemegang saham Bank/The Bank’sshareholder

Sewa bangunan; Simpanan darinasabah/Rent of buildings;Deposits from customer

Dewan Komisaris, Dewan Direksidan Pejabat EksekutifBank/Board of Commissioners,Directors and Executive BankOfficers

Manajemen Bank/Bank’s management Pinjaman yang diberikan; Simpanandari nasabah/Loans; Depositsfrom customer

Rincian saldo transaksi dengan pihak-pihak yangberelasi dengan Bank adalah sebagai berikut:

The details of balances with related parties of theBank are as follows:

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Aset AssetsGiro pada bank lain Current accounts with other banks

Woori Bank, Tokyo - 157 Woori Bank, Tokyo

Persentase terhadap jumlah aset - 0.00% Percentage of total assets

Pinjaman yang diberikan - bruto Loans - grossDewan Komisaris

dan Direksi Board of Commissioners, Directorsdan karyawan kunci 1,259 2,294 and key employees

PT Api Metra Palma 28,368 29,790 PT Api Metra PalmaPT Nusantara Bersatu - 1,538 PT Nusantara BersatuLainnya 13,427 10,774 Others

43,054 44,396

Persentase terhadap jumlah aset 0.14% 0.16% Percentage of total assets






37. TRANSAKSI DENGAN PIHAK–PIHAK BERELASI(lanjutan)

37. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued)

Rincian saldo transaksi dengan pihak-pihak yangberelasi dengan Bank adalah sebagai berikut:(lanjutan)

The details of balances with related parties of theBank are as follows: (continued)

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

Biaya dibayar dimuka PrepaymentsPT Medco Intidinamika 905 905 PT Medco IntidinamikaYani Yuhani Panigoro 105 64 Yani Yuhani PanigoroApi Metra Graha 593 539 Api Metra Graha

1,603 1,508

Persentase terhadap jumlah aset 0.01% 0.01% Percentage of total assets

Liabilitas LiabilitiesSimpanan dari nasabah 174,618 191,194 Deposits from customers

Persentase terhadap jumlah liabilitas 0.70% 0.87% Percentage of total liabilities

Beban bunga yang masih harusdibayar 35,467 13,668 Accrued interest expense


Pinjaman yang diterima 4,699,200 2,065,530 Borrowings


Pendapatan bunga Interest revenuesDewan Komisaris, Direksi, Board of Commissioners, Directors,

karyawan kunci dan lainnya 4,337 989 key employees and others

Persentase bunga terhadap jumlahpendapatan bunga 0.76% 0.19% Percentage to total interest revenues

Beban bunga Interest expense

Woori Bank, Korea 38,748 11,809 Woori Bank, KoreaLainnya 1,077 1,084 Others

39,825 25,786Persentase terhadap jumlah

beban bunga 15.43% 11.83% Percentage of total interest expenses

Sesuai Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 mengenaiBatas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) BankUmum yang sebagian pasalnya diubah dengan PBINo.8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006, pinjamanyang diberikan dengan jaminan tunai dikecualikandari BMPK. Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018, jumlah pinjaman yang diberikankepada pihak berelasi yang dijamin oleh agunantunai adalah masing-masing sebesar Rp 71.328 danRp 38.814.

In accordance with Bank Indonesia Regulation (PBI)No. 7/3/PBI/2005 dated 20 January 2005 regardingLegal Lending Limit (LLL) for Commercial Bankwhich amended partially by PBI No. 8/13/PBI/2006dated 5 October 2006, loans with cash collateral areexempted from LLL. As of 31 March 2019 and 31December 2018, loans to related parties that aresecured by cash collaterals amounting to Rp 71,328and Rp 38,814, respectively.

Bank tidak memiliki transaksi atau utang/piutangdengan pihak berelasi yang tidak berhubungandengan kegiatan utama Bank.

The Bank does not have any transactions orpayables/receivables with related parties having norelation to the Bank’s main business.






38. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Seperti di dalam bisnis biasa perbankan, Bankmempunyai komitmen dan kontinjensi.

As part of ordinary banking business, the Bank hascommitments and contingencies.

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank yangdinyatakan dalam nilai kontrak setara dengan matauang Rupiah adalah sebagai berikut:

The following is a summary of the Bank’scommitments and contingencies at the equivalentRupiah contractual amounts:

31 Maret/March 2019

31 Maret/March 2018

KOMITMEN COMMITMENTSLiabilitas komitmen: Commitment payables:Fasilitas pinjaman yang diberikan

yang belum digunakan (48,834) (12,183) Unused loan facilityIrrevocable letters of credit yang Outstanding irrevocable

masih berjalan (169,012) (197,843) letters of credit

KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi: Contingencies receivables:Garansi yang diterima 211,479 907,935 Received guaranteePendapatan bunga dalam Interest receivable on

penyelesaian 112,669 85,749 non-performing assets

Liabilitas kontinjensi: Contingencies payables:Garansi yang diterbitkan (434,523) (1,044,911) Guarantees issued

Bersih (328,221) (261,253) Net

Semua irrevocable letters of credit yang masihberjalan dan bank garansi yang diterbitkan memilikikolektibilitas lancar.

All outstanding irrevocable letters of credit andissued bank guarantees are categorised as current.

Bank tidak memiliki bank garansi dengan pihakberelasi pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018.

There is no bank guarantees with related parties asof 31 March 2019 and 31 December 2018.

Bank mengeluarkan bank garansi sebagai perjanjianpenanggungan, dimana bank bertindak sebagaipenanggung bagi nasabah yang menjadi debiturdalam mengadakan suatu perjanjian dengan pihaklain sebagai kreditur.

The Bank issued bank guarantees as underwritingagreements, in which the Bank acts as a guarantorfor the customers, becoming a debtor bound in anagreement with other parties as the creditors.

39. SEGMEN OPERASI 39. OPERATING SEGMENTS

Bank memiliki enam pelaporan segmen. Di bawahini merupakan penjelasan mengenai operasi darimasing-masing pelaporan segmen yang dimiliki olehBank:

The Bank has six reportable segments. Thefollowing describes the operations in each of theBank’s reportable segments:

Pensiunan – termasuk pinjaman yang diberikankepada nasabah pensiunan.

Pensioner – includes loans disbursed topensioners.

Pegawai – termasuk pinjaman yang diberikankepada nasabah pegawai pemerintahan.

Employee – includes loans disbursed togovernment employees.

Komersial – termasuk pinjaman yang diberikanuntuk nasabah komersial seperti koperasi,multifinance dan lain-lain.

Commercial – includes loans disbursed tocommercial debtors such as cooperation,multifinance and others.






39. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 39. OPERATING SEGMENTS (continued)

Bank memiliki enam pelaporan segmen. Di bawahini merupakan penjelasan mengenai operasi darimasing-masing pelaporan segmen yang dimiliki olehBank: (lanjutan)

The Bank has six reportable segments. Thefollowing describes the operations in each of theBank’s reportable segments: (continued)

Tresuri – segmen ini terkait dengan kegiatantresuri Bank termasuk transaksi money marketdan investasi dalam bentuk penempatan danefek-efek.

Treasury – undertakes the Bank’s treasuryactivities which include money market andinvestment in placements and securities.

Pendanaan – segmen ini terkait dengankegiatan pendanaan Bank termasuk transaksidana pihak ketiga, obligasi dan lain-lain.

Funding – undertakes the Bank’s fundingactivities which include third party funds, bondsand others.

Lain-lain – termasuk di dalam lain-lain adalahinformasi segmen sehubungan dengan aktivitaskantor pusat seperti aktivitas back office, jasatrade finance dan lain-lain.

Others – included in the others is reportingsegment information associated with headoffice activities such as all back officeprocesses, trade finance services and others.

31 Maret/ March 2019Pensiunan/Pensioner

Pegawai/Employee

Komersial/Commercial

Tresuri/Treasury

Pendanaan/Funding

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 271,837 76,331 197,145 25,497 - - 570,810 Interest incomeBeban bunga - - - (58,487) (199,543) - (258,030) Interest expensesPendapatan bunga bersih 271,837 76,331 197,145 (32,990) (199,543) - 312,780 Net interest income

Aset 9,257,433 2,189,456 12,084,952 2,874,213 - 5,276,464 31,682,518 AssetsLiabilitas - - - - 18,854,879 6,229,284 25,084,163 Liabilities

31 Maret/ March 2018Pensiunan/Pensioner

Pegawai/Employee

Komersial/Commercial

Tresuri/Treasury

Pendanaan/Funding

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan bunga 270,815 80,934 149,828 28,776 - - 530,353 Interest incomeBeban bunga - - - (18,923) (198,994) - (217,917) Interest expensesPendapatan bunga bersih 270,815 80,934 149,828 9,853 (198,994) - 312,436 Net interest income

Aset 8,288,709 2,062,581 9,433,455 3,151,033 - 5,249,407 28,185,185 AssetsLiabilitas - - - - 19,157,574 2,769,522 21,927,096 Liabilities

Segmen geografis Geographical segment

31 Maret/ March 2019Jawa Barat/West Java

Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Eliminasi/Elimination

Jumlah/Total

Pendapatan bunga bersih 143,130 25,445 144,205 - 312,780 Net interest incomePembentukan cadangan Allowance for

kerugian penurunan nilai impairment losses onatas aset keuangan (7,629) (13,251) (7,899) - (28,779) financial assets

Pendapatan operasional lainnya 13,319 43,137 8,704 - 65,160 Other operating incomeBeban tenaga kerja (12,848) (28,040) (12,963) - (53,851) Personnel expense

General and administrativeBeban umum dan administrasi (16,256) (62,467) (18,539) - (97,262) expensesLaba operasional - bersih 119,716 (35,176) 113,508 - 198,048 Operating income - netPendapatan non Non operating income

operasional - bersih (66,070) 152,181 (85,840) - 271 - netLaba sebelum pajak 53,646 117,005 27,668 - 198,319 Profit before taxBeban pajak - (51,927) - - (51,927) Tax expense

Laba bersih 53,646 65,078 27,668 - 146,392 Net profit

Jumlah aset 6,354,114 19,234,166 6,094,238 - 31,682,518 Total assets

Jumlah liabilitas 2,866,986 20,366,075 1,851,100 - 25,084,161 Total liabilities






39. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 39. OPERATING SEGMENTS (continued)

Segmen geografis (lanjutan) Geographical segment (continued)


Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Eliminasi/Elimination

Jumlah/Total

Pendapatan bunga bersih 162,845 38,232 111,359 - 312,436 Net interest incomePembentukan cadangan Allowance for

kerugian penurunan nilai impairment losses onatas aset keuangan (4,047) (14,160) (428) - (18,635) financial assets

Pendapatan operasional lainnya 24,455 25,293 6,260 - 56,008 Other operating incomeBeban tenaga kerja (38,750) (7,122) (12,317) - (58,189) Personnel expense

General and administrativeBeban umum dan administrasi (60,940) (22,602) (19,431) - (102,973) expensesLaba operasional - bersih 83,563 19,641 85,443 - 188,647 Operating income - netPendapatan non Non operating income

operasional - bersih (88,428) 120,143 (29,357) - 2,358 - netLaba sebelum pajak (4,865) 139,784 56,086 - 191,005 Profit before taxBeban pajak (39,457) - - - (39,457) Tax expense

Laba bersih (44,322) 139,784 56,086 - 151,548 Net profit

Jumlah aset 13,694,712 9,651,920 4,838,553 - 28,185,185 Total assets

Jumlah liabilitas 6,629,636 12,947,187 2,350,273 - 21,927,096 Total liabilities

40. MANAJEMEN RISIKO 40. RISK MANAGEMENT

Dalam menjalankan fungsinya sebagai lembagaintermediasi keuangan, Bank senantiasadihadapkan pada berbagai risiko finansial maupunrisiko non-finansial. Perkembangan bisnis yangpesat pada lingkungan eksternal dan internalperbankan juga menyebabkan risiko kegiatanusaha bank semakin kompleks sehingga Bankharus mampu menerapkan manajemen risikoyang baik agar mampu beradaptasi dalamlingkungan bisnis perbankan. Oleh karena itu,prinsip-prinsip manajemen risiko yang diterapkanakan sangat mendukung Bank untuk dapatberoperasi secara lebih berhati-hati.

In conducting its function as a financial intermediaryinstitution, the Bank always faces financial and non-financial risks. The rapid development in bankingbusiness externally and internally have resulted in amore complex risk for banks which forces the Bankto implement a proper risk management to adaptwith the banking business. Therefore, the riskmanagement principle implemented will highlysupport the Bank to operate in a prudent manner.

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit merupakan potensi kerugian yangterjadi disebabkan oleh kegagalan debitur maupunpihak lawan (counterparty) dalam memenuhiliabilitas kontraktualnya kepada Bank. Risikokredit dapat bersumber dari berbagai aktivitasfungsional Bank terutama aktivitas perkreditandan aktivitas tresuri baik yang tercatat dalambanking book maupun trading book.

Credit risk represents a potential loss arising fromthe failure of a debtor or a counterparty to fulfil theircontractual obligation to the Bank. The credit riskcould incur from several functional activities of theBank particularly credit and treasury activitiesincluding those recorded in the banking book ortrading book.

Manajemen risiko kredit diarahkan untukmeningkatkan keseimbangan antara ekspansikredit yang sehat dengan pengelolaan kredit yangberprinsip kehati-hatian (prudent) agar terhindardari penurunan kualitas atau menjadi NonPerforming Loan (NPL), serta mengoptimalkanpenggunaan modal yang dialokasikan untuk risikokredit. Oleh karena itu, Bank menetapkankebijakan dan pedoman tertulis yang mencakupKebijakan Perkreditan Bank, KebijakanPelaksanaan Perkreditan, Kebijakan PenyelesaianKredit Bermasalah, Kebijakan Surat Berharga danKebijakan Interbank Money Market.

Credit risk management is mainly to improve thebalance of credit expansion and the prudent creditmanagement that could mitigate the risk of thedeterioration of loan quality or loans become non-performing loan, and to optimise the use of capitalallocated for the credit risk. Therefore, the Banksets a written policy and procedure which includesthe Bank’s Credit Policy, Credit ImplementationPolicy, Non performing Loans Settlement Policy,Marketable Securities Policy, and Interbank MoneyMarket Policy.






40. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 40. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Faktor utama yang berperan dalam pengendaliandan mengurangi risiko kredit adalah kemampuansatuan kerja perkreditan dalam membuat analisakredit, sehingga pada akhirnya tercapai suatukeseimbangan antara pengelolaan risiko denganpengembangan bisnis. Dalam penyaluran kreditBank juga menentukan besaran maksimumangsuran kredit yang didasari atas kemampuandebitur. Bersamaan dengan itu, pengelolaanportofolio dan risiko kredit merupakan tanggungjawab dari Komite Manajemen Risiko.

The main factor that controls and reduces creditrisk is the ability of the credit unit to analyse thecredit, which results in a balance between thecredit risk and business developmentconsideration. In loan disbursement, the Bank alsoset a maximum loan installment based on thedebtor’s capacity. At the same time, portfoliomanagement and credit risk is the responsibility ofthe Risk Management Committee.

(i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement

Dalam mengukur risiko kredit untuk pinjamanyang diberikan, Bank mempertimbangkanestimasi kerugian saat debitur kemungkinantidak dapat memenuhi kewajibannya danestimasi kerugian atas kewajiban debitur yangtelah wanprestasi. Untuk mengelola danmemantau risiko atas penyaluran kredit, secararutin Bank melakukan analisa terhadapportofolio kredit berdasarkan segmentasi bisnisdan kualitas kredit dari debitur.

In determining the estimation of credit risk, theBank considers the loss estimation when thedebtor may not fulfill its obligation and lossestimation when the debtor has failed to pay. Tomanage and monitor the risk in loandisbursement, the Bank performs analysis of itsloan portfolio on regular basis based on businesssegments and loan quality of its debtors.

Bank telah mengembangkan model untukmendukung kuantifikasi dari risiko kredit. Modelperingkat dan skor ini digunakan untukkeseluruhan portofolio kredit utama danmembentuk basis untuk mengukur risikowanprestasi. Dalam mengukur risiko kredituntuk pinjaman yang diberikan, Bankmempertimbangkan dua komponen: (i)‘probability of default’ (PD) klien ataucounterpart atas kewajiban kontraktualnya; (ii)kemungkinan rasio pembalikan atas kewajibanyang telah wanprestasi (‘loss given default’)(LGD). Model ini terus ditelaah untuk memonitortingkat akurasi model, relatif terhadap kinerjaaktual dan diubah jika diperlukan untukmengoptimalisasi keefektivitasannya.

The Bank has developed models to support thequantification of the credit risk. These rating andscoring models are in use for all key creditportfolios and form the basis for measuringdefault risks. In measuring the credit risk ofloans, whereby the Bank considers twocomponents: (i) the ‘probability of default’ (PD)by the client or counterparty on its contractualobligations; (ii) the likely recovery ratio on thedefaulted obligations (the ‘loss given default’)(LGD). The models are reviewed to monitor theirrobustness relative to actual performance andamended as necessary to optimise theireffectiveness.

Loss given default merupakan ekspektasi Bankatas besarnya kerugian dari suatu klaim padasaat wanprestasi terjadi. Hal ini dinyatakandalam persentase kerugian per unit dari suatueksposur. Loss given default biasanyabervariasi sesuai dengan tipe rekanan, jenisdan senioritas dari klaim dan ketersediaanagunan atau pendukung kredit lainnya.

Loss given default represents the Bank’sexpectation of the extent of loss on a claimshould default occur. It is expressed aspercentage loss per unit of exposure. Lossgiven default typically varies by the type ofcounterparty, type and seniority of claim andavailability of collateral or others credit support.

(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi

(ii) Risk limit control and mitigation policies

Untuk menghindari risiko konsentrasi kredit,Bank menetapkan limit eksposur untuk setiapnasabah baik pihak berelasi maupun pihakketiga dalam kebijakan dan pedoman batasmaksimum pemberian kredit.

To minimise the credit concentration risk, theBank sets an exposure limit to each related andnon-related parties as mentioned in the maximumlending limit policy.








(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi (lanjutan)

(ii) Risk limit control and mitigation policies(continued)

Bank mengelola, membatasi danmengendalikan konsentrasi risiko kredit - baiksecara khusus, terhadap debitur individumaupun kelompok, dan industri maupungeografis.

The Bank manages, limits and controls the creditconcentration risk - in particular, to individualcounterparties and groups, and to industries andgeographic.

Batas pemberian kredit ditelaah mengikutiperubahan pada kondisi pasar dan ekonomi dantelaahan kredit secara periodik dan penilaianatas kemungkinan wanprestasi.

Lending limits are reviewed in the light ofchanging market and economic conditions andperiodic credit reviews and assessments ofprobability of default.

Dalam proses pengajuan kredit, pembeliansurat berharga maupun penempatan pada banklain, Bank menetapkan dual control dalamrangka four eyes principles yang melibatkanpetugas marketing, petugas pemeriksa danpejabat pemutus yang memiliki kewenangan.

In the loan application process, purchase ofsecurities and placement with other banks, theBank sets dual control as part of four eyesprinciples which involve marketing officers,supervisors and authorised approvers.

Beberapa pengendalian spesifik lainnya danpengukuran mitigasi dijelaskan di bawah ini:

Some other specific controls and the mitigationmeasurement are explained as follows:

Agunan Collateral

Bank menerapkan kebijakan untuk memitigasirisiko kredit, antara lain dengan memintaagunan sebagai jaminan pelunasan kredit. Jenisagunan yang dapat diterima dalam rangkamemitigasi risiko kredit meliputi:

The Bank applies policies to mitigate credit risk,by asking collateral to secure the repayment ofloan. Collateral types that can be used to mitigatethe risk include:

Kas Tanah dan/atau bangunan Standby LC Mesin Kendaraan bermotor Piutang Persediaan Garansi perusahaan maupun perorangan

Cash Land and/or building Standby LC Machinery Vehicle Trade receivable Inventory Company or personal guarantee

Kredit modal kerja dan kredit investasi biasanyadijamin sepenuhnya. Untuk kredit konsumsi,biasanya tidak diperlukan jaminan. Pemberiankredit jangka panjang kepada debitur korporasipada umumnya disertai agunan. Lebih lanjut,untuk meminimalisasi kerugian kredit, Bankakan meminta tambahan agunan dari debiturketika terdapat indikasi penurunan nilai ataspinjaman yang diberikan.

Working capital and investment loans aregenerally fully secured origination. For consumerloans, usually no collateral are obtained. Longterm loans given to corporate debtors are usuallysecured by collateral. In addition, in order tominimise the credit loss, the Bank will ask foradditional collaterals from the counterparty assoon as impairment indicators are identified forthe relevant individual loans.

Asuransi Insurance

Selain agunan kredit, Bank menerapkankebijakan untuk memitigasi risiko kredit denganmengharuskan pembuatan polis asuransi bagisetiap debitur konsumer asuransi kredit,asuransi jiwa, asuransi PHK maupun asuransikerugian.

In addition to the loan collateral, the Bankimplements a policy to mitigate the credit risk byrequiring the insurance policies each consumerdebtor for credit insurance, life insurance,employee termination insurance and lossinsurance.








(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya

(iii) Maximum exposure to credit risk before collateralheld or other credit enhancements

Eksposur maksimum risiko kredit terhadap asetpada laporan posisi keuangan (bersih setelahcadangan kerugian penurunan nilai) padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to assetsin statement of financial position’s (net afterallowance for impairment losses) as of 31 March2019 and 31 December 2018 are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

31 Maret/March 2019


Laporan posisi keuangan: Statement of financial position:Current accounts

Giro pada Bank Indonesia 1,712,780 1,787,472 with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 139,335 135,408 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 1,022,098 758,832 and other banksEfek-efek 1,772,328 1,311,851 Marketable securitiesEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased

janji untuk dijual kembali under resale agreement(Reverse Repo) - - (Reverse Repo)

Pinjaman yang diberikan LoansModal kerja 11,642,081 10,696,269 Working CapitalInvestasi 2,783,876 2,738,533 InvestmentKonsumsi 8,843,496 8,859,770 Consumer

Penyertaan saham 449 449 Investment in sharesTagihan akseptasi 709,758 314,239 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 113,190 112,609 Accrued incomeTagihan klaim asuransi 269,118 236,498 Claim insurance receivablesTagihan spot 391 775 Spot receivablesAset lain-lain 22,890 27,052 Other assets

Jumlah 29,031,790 26,979,757 Total

Eksposur maksimum risiko kredit terhadapkomitmen dan kontinjensi pada tanggal 31Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalahsebagai berikut:

Maximum credit risk exposures relatingto commitments and contingencies as of 31March 2019 and 31 December 2018 are asfollows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

31 Maret/March 2019


Komitmen dan Kontijensi: Commitments and Contigencies:Fasilitas kredit yang diberikan

yang belum digunakan 48,834 52,050 Unused loan facilityIrrevocable letters of credit Outstanding irrevocable

yang masih berjalan 169,012 318,857 letters of creditsGaransi yang diberikan 434,523 540,122 Guarantees issued

Jumlah 652,369 911,029 Total








(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukungkredit lainnya (lanjutan)

(iii) Maximum exposure to credit risk before collateralheld or other credit enhancements (continued)

Seperti yang telah dijelaskan di atas, padatanggal 31 Maret 2019 sebesar 80,15% (31Desember 2018: 82,63%) dari jumlah eksposurmaksimum berasal dari pinjaman yangdiberikan.

As explained above, as of 31 March 2019,80.15% (31 December 2018: 82.63%) of thetotal maximum exposure is derived from loans.

Manajemen yakin akan kemampuan Bank untukmengendalikan dan memelihara minimaleksposur risiko kredit yang berasal daripinjaman yang diberikan berdasarkan hal-halsebagai berikut:

Management is confident in its ability to continueto control and sustain minimal exposure of creditrisk to the Bank resulting from its loans based onthe following:

Bank telah memiliki pedoman tertulis danprosedur manual mengenai kebijakan danproses kredit yang mencakup seluruhaspek pemberian kredit yang dilakukan.Setiap pemberian kredit harus senantiasamengacu pada kebijakan tersebut.

Bank melakukan pemantauan secara rutindan disiplin untuk mengetahui kondisiterkini dari debitur.

Untuk kredit komersil sebagian besar kreditdiwajibkan memberikan agunan.

Untuk kredit konsumer yang tidak memilikiagunan, Bank melakukan kerja samadengan instansi tempat debitur bekerjadalam rangka pembayaran angsuran.

The Bank has a documented credit policyand manual procedures that covers allaspects of the Bank’s lending activities. At alltimes, loan transactions must adhere to therequirements of the Bank’s policy.

The Bank regularly and disciplinely monitorthe debtor to gain knowledge of the debtor’scurrent condition.

Commercial loans must be secured bycollateral.

For consumer loans which have nocollateral, the Bank cooperates with theinstitution where the debtors work to securethe installment payments.

Dalam rangka mengurangi eksposur risikokredit yang berasal dari aset keuangan lainnya,manajemen melakukan hal-hal sebagai berikut:

a) In order to reduce exposure to credit risk fromother financial assets, management does thefollowing things:

Bank memiliki kebijakan limit transaksi. Setiap transaksi yang dilakukan Divisi

Treasury harus senantiasa mengacu padakebijakan tersebut.

Transaksi dengan counterparty hanyadilakukan dengan institusi keuangan yangmemiliki reputasi yang baik dan terpercaya.

Transaksi pembelian efek-efek sebagianbesar dalam bentuk surat berharga yangditerbitkan oleh Pemerintah yang memilikirisiko rendah

The Bank has a transaction limit policy. At all times, all transactions conducted by

Treasury Division must adhere to therequirements of the Bank’s policy.

Transaction with counterparty is onlyconducted with reputable and trustedfinancial institutions.

Purchase of marketable securities are inform of marketable securities issued byGovernment which have low risk.










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographical sectors

Tabel berikut menggambarkan rincianeksposur maksimum kredit Bank tanpamemperhitungan agunan atau pendukungkredit lainnya (nilai gross sebelumcadangan kerugian penurunan nilai), yangdikategorikan berdasarkan area geografispada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018. untuk tabel ini, Banktelah mengalokasikan eksposur areaberdasarkan wilayah geografis tempatBank beroperasi.

The following table breaks down Bank’smaximum credit exposure without taking intoaccount any collateral held or other creditsupport (gross of allowance for impairmentlosses), as categorised by geographicalregion as of 31 March 2019 and 31December 2018. for this table, the bank hasallocated exposures to regions based on thegeographical area which activities areundertaken.


Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Aset Keuangan Financial AssetsGiro pada Bank Indonesia 1,712,780 - - 1,712,780 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 139,335 - - 139,335 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan Bank Lain - 1,022,098 - 1,022,098 and other BankEfek-efek - 1,772,328 - 1,772,328 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 1,685,608 8,438,925 1,662,761 11,787,294 Working capitalInvestasi 71,188 2,684,914 51,372 2,807,474 InvestmentKonsumsi 4,378,994 462,097 4,095,982 8,937,073 Consumer

Penyertaan saham - 449 - 449 Investments in sharesTagihan akseptasi - 712,551 - 712,551 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 41,978 32,996 38,216 113,190 Accrued incomeTagihan klaim asuransi 152,442 16,465 100,211 269,118 Claim insurance receivablesTagihan spot - 391 - 391 Spot receivablesAset lain-lain - 22,865 25 22,890 Other assets

Jumlah aset keuangan 8,182,325 15,166,079 5,948,567 29,296,971 Total financial assets

31 Desember/ December 2018Jawa Barat/West Java

Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Aset Keuangan Financial AssetsGiro pada Bank Indonesia 1,787,472 - - 1,787,472 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 135,408 - - 135,408 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan Bank Lain - 758,832 - 758,832 and other BankEfek-efek 1,058,117 253,734 - 1,311,851 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 3,088,618 7,704,402 33,208 10,826,228 Working capitalInvestasi 92,763 2,624,037 42,729 2,759,529 InvestmentKonsumsi 8,685,460 45,993 211,754 8,943,207 Consumer

Penyertaan saham - 449 - 449 Investments in sharesTagihan akseptasi 2,449 309,426 3,878 315,753 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 45,029 30,678 36,902 112,609 Accrued incomeTagihan klaim asuransi 137,613 12,979 85,906 236,498 Claim insurance receivablesTagihan spot - 775 - 775 Spot receivablesAset lain-lain 21,535 5,492 25 27,052 Other assets

Jumlah aset keuangan 15,054,464 11,746,797 414,402 27,215,663 Total financial assets










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographical sectors (continued)

Eksposur risiko kredit atas komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating to commitmentsand contingencies are as follows:


Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Fasilitas kredit yang diberikanyang belum digunakan 46,700 1,377 757 48,834 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan - 163,816 5,196 169,012 letters of credit

Garansi yang diberikan 132,001 293,726 8,796 434,523 Guarantees issued

Jumlah 178,701 458,919 14,749 652,369 Total

31 Desember/ December 2018Jawa Barat/West Java

Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Fasilitas kredit yang diberikanyang belum digunakan 49,885 1,915 250 52,050 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan 6,389 285,634 26,834 318,857 letters of credit

Garansi yang diberikan 127,310 405,240 7,572 540,122 Guarantees issued

Jumlah 183,584 692,789 34,656 911,029 Total

b) Sektor industri b) Industry sectors

Tabel berikut menggambarkan rincianeksposur kredit Bank pada nilai tercatattanpa memperhitungan agunan ataupendukung kredit lainnya (nilai gross daricadangan kerugian penurunan nilai), yangdikategorikan berdasarkan sektor industripada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018.

The following table breaks down Bank’s creditexposure without taking into account anycollateral held or other credit support (gross ofallowance for impairment losses), ascategorised by industry sectors, as of 31March 2019 and 31 December 2018.

31 Maret/ March 2019Lembaga PerusahaanKeuangan Jasa-jasa Lainnya dan

Bukan Bank/ Dunia Perseorangan/Financial Industri Usaha/ Other

Pemerintah/ Bank/ Institution Pengolahan/ Trade Companies and Jumlah/Government Bank Non Banks Manufacturing Services Individual Total

Giro pada Bank Current accountsIndonesia 1,712,780 - - - - - 1,712,780 with Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts withlain - 139,335 - - - - 139,335 other banks

Penempatan pada Placement withBank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 1,022,098 - - - - - 1,022,098 and other banks

Efek-efek 1,772,328 - - - - - 1,772,328 Marketable securitiesPinjaman yang

diberikan LoansModal kerja - - - 6,972,485 941,213 3,873,596 11,787,294 Working capitalInvestasi - 1,071 - 1,301,975 1,118,579 385,849 2,807,474 InvestmentKonsumsi - - - - - 8,937,073 8,937,073 Consumer

Penyertaan saham - - 449 - - - 449 Investments in sharesTagihan akseptasi - - - - - 712,551 712,551 Acceptance receivablesPendapatan yang

masih harusditerima - - 113,190 - - - 113,190 Accrued income

Tagihan klaim Claim insuranceasuransi - - - - - 269,118 269,118 receivables

Tagihan spot - 391 - - - - 391 Spot receivablesAset lain-lain - - - - - 22,890 22,890 Other assets

4,507,206 140,797 113,639 8,274,460 2,059,792 14,201,077 29,296,971










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure (continued)

b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

31 Desember/ December 2018Lembaga PerusahaanKeuangan Jasa-jasa Lainnya dan



Giro pada Bank Current accountsIndonesia 1,787,472 - - - - - 1,787,472 with Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts withlain - 135,408 - - - - 135,408 other banks

Penempatan pada Placement withBank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 758,832 - - - - - 758,832 and other banks

Efek-efek 699,111 364,890 - - - 247,850 1,311,851 Marketable securitiesPinjaman yang

diberikan LoansModal kerja - - - 6,688,821 3,914,540 222,867 10,826,228 Working capitalInvestasi - - - 1,221,988 1,526,547 10,994 2,759,529 InvestmentKonsumsi - - - - - 8,943,207 8,943,207 Consumer

Penyertaan saham - - 449 - - 449 Investments in sharesTagihan akseptasi - - - 315,753 - 315,753 Acceptance receivablesPendapatan yang

masih harusditerima - - 112,609 - - 112,609 Accrued income

Tagihan klaim Claim insuranceasuransi - - 236,498 - - 236,498 receivables

Tagihan spot - 775 - - - 775 Spot receivablesAset lain-lain - - - - - 27,052 27,052 Other assets

3,245,415 501,073 349,556 8,226,562 5,441,087 9,451,970 27,215,663

Eksposur risiko kredit atas komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating to commitmentsand contingencies are as follows:

31 Maret/ March 2019Lembaga PerusahaanKeuangan Jasa-jasa Lainnya dan



Fasilitas kredityang diberikan yangbelum digunakan - - - - - 48,834 48,834 Unused loan facility

Irrevocable letters ofcredit yang Outstanding irrevocablemasih berjalan - - - - - 169,012 169,012 letters of credit

Garansi yang diberikan - - - - - 434,523 434,523 Guarantees issued

Jumlah - - - - - 652,369 652,369 Total

31 Desember/ December 2018Lembaga PerusahaanKeuangan Jasa-jasa Lainnya dan



Fasilitas kredityang diberikan yangbelum digunakan - - - - - 52,050 52,050 Unused loan facility

Irrevocable letters ofcredit yang Outstanding irrevocablemasih berjalan - - - - - 318,857 318,857 letters of credit

Garansi yang diberikan - - - - - 540,122 540,122 Guarantees issued

Jumlah - - - - - 911,029 911,029 Total








(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (iv) Credit quality of financial assets

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, eksposur risiko kredit atas aset keuanganterbagi atas:

As of 31 March 2019 and 31 December 2018,credit risk exposure relating to financial assetsare divided as follows:

31 Maret/ March 2019Belum jatuhtempo atau

tidakmengalamipenurunan

nilai/Neither past

due notimpaired

Telah jatuhtempo

tetapi tidakmengalamipenurunan

nilai/Past due butnot impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired

Jumlah/Total

Giro pada Bank Indonesia 1,712,780 - - 1,712,780 Current accouts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 139,335 - - 139,335 Current accouts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 1,022,098 - - 1,022,098 and other banksEfek-efek 1,772,328 - - 1,772,328 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan Loans

Modal Kerja 11,216,212 339,794 231,288 11,787,294 Working CapitalInvestasi 2,646,811 130,070 30,593 2,807,474 InvestmentKonsumsi 8,665,596 131,102 140,375 8,937,073 Consumer

Penyertaan saham 449 - - 449 Investments in sharesTagihan akseptasi 712,551 - - 712,551 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 113,190 - - 113,190 Accrued incomeTagihan klaim asuransi - - 269,118 269,118 Claim insurance receivablesTagihan spot 391 - - 391 Spot receivablesAset lain-lain 22,890 - - 22,890 Other assets

Jumlah aset keuangan 28,024,631 600,966 671,374 29,296,971 Total financial assets

Dikurangi: cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (262,388) impairment losses

29,034,583

31 Desember/ December 2018Belum jatuhtempo atau

tidakmengalamipenurunan

nilai/Neither past

due notimpaired

Telah jatuhtempo

tetapi tidakmengalamipenurunan

nilai/Past due butnot impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired

Jumlah/Total

Giro pada Bank Indonesia 1,787,472 - - 1,787,472 Current accouts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 135,408 - - 135,408 Current accouts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 758,832 - - 758,832 and other banksEfek-efek 1,311,851 - - 1,311,851 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan Loans

Modal Kerja 10,391,089 204,749 230,390 10,826,228 Working CapitalInvestasi 2,687,528 41,051 30,950 2,759,529 InvestmentKonsumsi 8,722,210 95,717 125,280 8,943,207 Consumer

Penyertaan saham 449 - - 449 Investments in sharesTagihan akseptasi 315,753 - - 315,753 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 112,609 - - 112,609 Accrued incomeTagihan klaim asuransi 182,160 54,338 - 236,498 Claim insurance receivablesTagihan spot 775 - - 775 Spot receivablesAset lain-lain 27,052 - - 27,052 Other assets

Jumlah aset keuangan 26,433,188 395,855 386,620 27,215,663 Total financial assets

Dikurangi: cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (235,906) impairment losses

26,979,757








(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) (iv) Credit quality of financial assets (continued)

Analisa umur pinjaman yang diberikan-brutoyang “telah jatuh tempo tetapi tidak mengalamipenurunan nilai” pada tanggal 31 Maret 2019dan 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

An age analysis of loans–gross that are “pastdue but not impaired” on 31 March 2019 and 31December 2018 are set out below:

31 Maret/ March 2019Modal kerja/

Workingcapital

Investasi/Investment

Konsumsi/Consumer

Jumlah/Total

1-30 hari 292,689 129,833 78,048 500,570 1-30 days31-60 hari 41,744 237 32,561 74,542 31-60 days61-90 hari 5,361 - 20,493 25,854 61-90 days

339,794 130,070 131,102 600,966

31 Desember/ December 2018Modal kerja/

Workingcapital

Investasi/Investment

Konsumsi/Consumer

Jumlah/Total

1-30 hari 194,895 41,050 58,878 294,823 1-30 days31-60 hari 6,129 - 23,905 30,034 31-60 days61-90 hari 3,725 - 12,934 16,659 61-90 days

204,749 41,050 95,717 341,516

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, rincian kualitas pinjaman yang diberikanyang “belum jatuh tempo atau tidak mengalamipenurunan nilai” berdasarkan rating internalsebagai berikut:

The credit quality of loans that are “neither pastdue nor impaired” as of 31 March 2019 and 31December 2018 can be assessed by referenceto the internal rating as follows:

31 Maret/ March2019Dalam

PerhatianKhusus/

Lancar/ Special Jumlah/Current Mention Total

Modal kerja 11,216,211 - 11,216,211 Working capitalInvestasi 2,646,811 - 2,646,811 InvestmentKonsumsi 8,665,595 - 8,665,595 Consumer

Jumlah 22,528,617 - 22,528,617 Total

31 Desember/ December 2018Dalam

PerhatianKhusus/

Lancar/ Special Jumlah/Current Mention Total

Modal kerja 10,391,089 - 10,391,089 Working capitalInvestasi 2,687,528 - 2,687,528 InvestmentKonsumsi 8,722,210 - 8,722,210 Consumer

Jumlah 21,800,827 - 21,800,827 Total








(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) (iv) Credit quality of financial assets (continued)

Penjelasan pembagian kualitas pinjaman yangdiberikan yang belum jatuh tempo atau tidakmengalami penurunan nilai adalah:

Details for credit quality of loans that are“neither past due nor impaired” are as follow:

- LancarAset seluruhnya dipastikan akan diterimakembali sehingga tidak terdapatpertimbangan yang menjadi perhatianBank;

- CurrentThere is a high likelihood of the assets beingrecovered in full and therefore, of no causefor concern to Bank;

- Dalam Perhatian KhususAda pertimbangan terkait dengankemampuan nasabah dalam melakukanpembayaran pada saat jatuh tempo.Namun, dalam hal ini belum terdapatketerlambatan dimana pembayaran masihdilakukan pada saat jatuh tempo dandiharapkan dapat menyelesaikan seluruhpokok dan bunga.

- Special MentionThere is concern over the counterparty’sability to make payments when due.However, these have not yet converted toactual delinquency and the counterparty iscontinuing to make payments when due andis expected to settle all outstanding amountsof principal and interests.

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

Bank melakukan pengawasan terhadap dampakpergerakan tingkat suku bunga untuk mengurangidampak negatif terhadap Bank, baik dampakterhadap laba maupun likuiditas, dari pergerakantingkat suku bunga yang merugikan. Untukmengukur risiko pasar karena pergerakan tingkatsuku bunga, Bank melakukan analisa padapergerakan marjin suku bunga dan juga melakukananalisa pada profil jatuh tempo seluruh aset danliabilitas berdasarkan pada jadwal perubahan sukubunga (repricing schedule).

The Bank monitors impact of fluctuation of interest rateto minimise any negative impact to the Bank, either theimpact on the profitability or on liquidity, due to adversemarket movements. To measure market riskfluctuations in interest rates, the Bank primarily usesinterest rate margin and spread analysis, and alsoreviews the maturity gap analysis based on therepricing schedule for all assets and liabilities.

Risiko tingkat suku bunga timbul dari berbagailayanan perbankan bagi nasabah meliputipenghimpunan dana (antara lain giro, tabungan,deposito), penempatan dana (antara lain pinjamanyang diberikan), serta instrumen lain yangmengandung suku bunga.

Interest rate risk arises from a variety of bankingservices to customers including deposit taking (such asdemand deposits, saving deposits and time deposits)and lending (loan given) and other interest earninginstruments.

ALCO Bank yang beranggotakan Direksi danbeberapa anggota manajemen senior, bertanggungjawab dalam menentukan kebijakan dan strategipengelolaan risiko tingkat suku bunga sertamengawasi penerapan dan pelaksanaannya.

The Bank’s ALCO, which consist of the Directors andselected members of senior management, isresponsible for determining interest rate riskmanagement policies and strategies and monitoring itsimplementation and execution.

Sebagian besar simpanan dari nasabah (kecualideposito berjangka) dan pinjaman yang diberikandengan tingkat suku bunga mengambang,berkaitan langsung dengan tingkat suku bungapasar atau tingkat suku bunga yang diumumkanyang disesuaikan secara periodik gunamencerminkan pergerakan pasar.

A substantial proportion of customer deposits (exceptfor time deposits) and lending at floating interest rate iseither directly linked to market rates or based uponpublished rates which are periodically adjusted toreflect market movements.







Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini merangkum tingkat suku bungarata-rata per tahun untuk Rupiah dan mata uangasing.

The table below summarises the annual averageinterest rates for Rupiah and foreign currencies.


Rupiah/Rupiah

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

Rupiah/Rupiah

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

Aset AssetsGiro pada Current accouts

bank lain 0.75% 0.14% 0.75% 0.14% with other banksPenempatan pada bank lain dan Placement with other banks

Bank Indonesia 1.48% 0.05% 4.27% 1.76% and Bank IndonesiaEfek-efek 7.18% 5.85% 5.49% 3.92% Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 14.77% 5.69% 14.70% 5.49% Loans

Liabilitas LiabilitiesCustomer deposits

Simpanan dari nasabah: from customer:Giro 0.24% 0.03% 0.23% 0.03% Current accountsTabungan 0.61% 0.13% 0.61% 0.13% Savings accountDeposito berjangka 6.11% 1.71% 6.05% 1.56% Time deposits

Pinjaman diterima - - - - BorrowingsSimpanan dari bank lain: Deposits from other banks:

Giro 0.48% - 0.41% - Current accountsTabungan 0.37% - 0.39% - SavingsDeposito berjangka 6.21% - 6.22% - Time depositsCall money 3.80% 1.08% 5.23% 1.88% Call money

Efek-efek yang diterbitkan 11.75% - 11.75% - Marketable securities issuedObligasi subordinasi 12.63% - 12.63% - Subordinated bonds

Berdasarkan jangka waktu By maturity period

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurinstrumen keuangan Bank terhadap risiko tingkatbunga.

The following table summarises the Bank’s exposureto interest rate risks.

31 Maret/ March 2019Bunga tetap/Fixed rate

0 bulan s/d 6bulan/

0 month until6 months

6 bulan s/d 12bulan/

6 months until12 months

1 tahun s/d 2tahun/

1 year until 2years

2 tahun s/d 5tahun/

2 years until 5years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Bungavariabel/Variable

rate

Tidakdikenakanbunga/No

interest ratecharges

Jumlah/Total

Aset AssetsCurrent account with

Giro pada Bank Indonesia - - - - - - 1,712,780 1,712,780 Bank IndonesiaCurrent account with

Giro pada bank lain - - - - - 139,335 - 139,335 other banksPenempatan pada Bank Placement with Bank

Indonesia 1,022,098 - - - - - - 1,022,098 IndonesiaEfek-efek 174,385 862,594 - 591,744 6,607 136,998 - 1,772,328 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 52,539 3,342,483 4,242,430 1,103,993 3,045,849 - - 11,787,294 Working capitalInvestasi 164 18,397 347,791 860,350 1,580,772 - - 2,807,474 InvestmentKonsumsi 2,074 32,874 136,523 973,233 7,792,369 - - 8,937,073 Consumer

Penyertaan saham - - - - - - 449 449 Investment in sharesTagihan akseptasi 712,551 - - - - - - 712,551 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima - - - - - - 113,190 113,190 Accrued incomeClaim insurance

Tagihan klaim asuransi - - - - - - 269,118 269,118 receivablesTagihan spot - - - - - - 391 391 Spot receivablesAset lain-lain - - - - - - 22,890 22,890 Other assets

Jumlah aset keuangan 1,963,811 4,256,348 4,726,744 3,529,320 12,425,597 276,333 2,118,818 29,296,971 Total financial assets

Liabilitas LiabilitiesPinjaman diterima - - - - - 4,699,200 - 4,699,200 BorrowingsSimpanan dari nasabah 10,024,841 1,865,237 276,099 - - 4,788,229 - 16,954,406 Deposit from customerSimpanan dari bank lain 109,568 100 - - - 1,790,805 - 1,900,473 Deposit from other bankBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar - - - - - - 110,667 110,667 expensesLiabilitas akseptasi 712,551 - - - - - - 712,551 Acceptance payableKewajiban spot - - - - - - 167 167 Spot payablesLiabilitas lain-lain - - - - - - 284,126 284,126 Other liabilitiesObligasi subordinasi - - - 200,000 - - - 200,000 Subordinated bonds

Jumlah kewajiban Total financialkeuangan 10,846,960 1,865,337 276,099 200,000 - 11,278,234 394,960 24,861,590 liabilities

Jumlah selisih penilaian Total interestbunga (8,883,149) 2,391,011 4,450,645 3,329,320 12,425,597 (11,001,901) 1,723,858 4,435,381 repricing gap







Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)

Berdasarkan jangka waktu (lanjutan) By maturity period (continued)

31 Desember/ December 2018Bunga tetap/Fixed rate

0 bulan s/d 6bulan/

0 month until6 months

6 bulan s/d 12bulan/

6 months until12 months

1 tahun s/d 2tahun/

1 year until 2years

2 tahun s/d 5tahun/

2 years until 5years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Bungavariabel/Variable

rate

Tidakdikenakanbunga/No

interest ratecharges

Jumlah/Total

Aset AssetsCurrent account with

Giro pada Bank Indonesia - - - - - - 1,787,472 1,787,472 Bank IndonesiaCurrent account with

Giro pada bank lain - - - - - 135,408 - 135,408 other banksPenempatan pada Bank Placement with Bank

Indonesia 758,832 - - - - - - 758,832 IndonesiaEfek-efek 878,929 130,167 4,890 297,865 - - - 1,311,851 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 580,407 606,913 98,579 236,946 2,362,242 6,941,141 - 10,826,228 Working capitalInvestasi 23,389 6,646 18,071 348,959 313,544 2,048,919 - 2,759,529 InvestmentKonsumsi 45,644 60,248 198,244 1,110,299 7,481,844 46,928 - 8,943,207 Consumer

Penyertaan saham - - - - - - 449 449 Investment in sharesTagihan akseptasi - - - - - - 315,753 315,753 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima - - - - - - 112,609 112,609 Accrued incomeClaim insurance

Tagihan klaim asuransi - - - - - - 236,498 236,498 receivablesTagihan spot - - - - - - 775 775 Spot receivablesAset lain-lain - - - - - - 27,052 27,052 Other assets

Jumlah aset keuangan 2,287,201 803,974 319,784 1,994,069 10,157,630 9,172,397 2,480,608 27,215,663 Total financial assets

Liabilitas LiabilitiesPinjaman diterima 3,307,400 1,438,000 - - - - - 4,745,400 BorrowingsSimpanan dari nasabah 9,196,051 1,525,452 100,277 - - 4,569,407 - 15,391,187 Deposit from customerSimpanan dari bank lain 1,357,796 530,150 - - - - 145,131 2,033,077 Deposit from other bankBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar - - - - - - 84,576 84,576 expensesLiabilitas akseptasi - - - - - - 315,753 315,753 Acceptance payableKewajiban spot - - - - - - 9,276 9,276 Spot payablesLiabilitas lain-lain - - - - - - 178,389 178,389 Other liabilitiesObligasi subordinasi - 206,201 - - - - - 206,201 Subordinated bonds

Jumlah kewajiban Total financialkeuangan 13,861,247 3,699,803 100,277 - - 4,569,407 733,125 22,963,859 liabilities

Jumlah selisih penilaian Total interestbunga (11,959,729) (3,074,041) (48,425) 685,597 12,297,929 4,602,990 1,747,483 4,251,804 repricing gap

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas lababersih Bank pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 atas perubahan tingkat suku bunga:

The following table below summarises the sensitivityof Bank’s net income to movement of interest rateson 31 March 2019 and 31 December 2018:

Pengaruh terhadap laba bersih/Impact to net income

Peningkatan/Increased by

100 bps

Penurunan/Decreased by

100 bps

31 Maret 2019 (63,027) 63,027 31 March 201931 Desember 2018 46,030 (46,030) 31 December 2018

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa tingkatsuku bunga bergerak pada jumlah yang sama,sehingga tidak mencerminkan pengaruh potensiallaba atas perubahan beberapa tingkat suku bungasementara yang lainnya tidak berubah. Proyeksijuga mengasumsikan bahwa seluruh variabellainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggalpelaporan yang konstan serta seluruh posisi hinggajatuh tempo.

The projection above assumes that interest rates ofall maturities move by the same amount and,therefore, do not reflect the profit potential impact onthe changes of some interest rates while othersremain unchanged. The projections also assume thatall other variables are held constant and based on aconstant reporting date position and that all positionsrun to maturity.







Risiko harga Market price risk

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitaskerugian yang belum direalisasi atas efek-efekdalam kelompok tersedia untuk dijual bank padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 atasperubahan harga yaitu:

The table below shows the sensitivity of Bank’sunrealised losses on available for sale marketablesecurities to movement of mark to market price on 31March 2019 and 31 December 2018:

Pengaruh terhadap keuntunganyang belum direalisasi atas efek-

efek dalam kelompok tersediauntuk dijual/Impact to

unrealised gains on availablefor sale marketable

securitiesPeningkatan/ Penurunan/Increased by Decreased by

100bps 100bps

31 Maret 2019 (4,500) 4,500 31 March 201931 Desember 2018 6,550 (6,550) 31 December 2018

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa seluruhvariabel lainnya adalah konstan dan berdasarkantanggal pelaporan yang konstan serta seluruhposisi hingga jatuh tempo.

The projection assumes that all other variables areheld constant. It also assumes a constant reportingdate position and that all positions run to maturity.

Risiko mata uang Currency risk

Risiko ini umumnya terjadi dari transaksi danproduk valuta asing. Risiko kurs mata uangdimonitor dan dilaporkan setiap hari oleh Bankuntuk memastikan bahwa dampak pergerakan nilaitukar mata uang asing yang merugikan dapatdikendalikan dalam batas yang telah ditentukan.

Primarily, this exposure arises from foreign currencyproducts and transactions. Currency rate risk ismonitored and reported daily by the Bank to ensurethat exposure to adverse foreign currency exchangerate movements are maintained within pre-definedlimits.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bankatas risiko nilai tukar mata uang asing pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018. Termasukdidalamnya adalah instrumen keuangan dengannilai gross sebelum cadangan kerugian penurunannilai, dikategorikan berdasarkan jenis mata uang.

The table below summarises exposure to foreigncurrency exchange rate risk of 31 March 2019 and 31December 2018. Included in the table are financialinstruments gross of allowance for impairment losses,categorised by currency.


DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

Euro/Euro

DolarSingapura/Singapore

Dollar

YenJepang/

JapaneseYen

RiyalArab Saudi/

SaudiArabiaRiyal

DolarAustralia/Australia

DollarJumlah/

TotalAset AssetsKas 36,927 193 395 9 27 - 37,551 CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 897,120 - - - - - 897,120 with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 123,613 3,936 565 4,840 - 1,087 134,041 other banksEfek-efek 277,151 - - - - - 277,151 Marketable securitiesPinjaman yang

diberikan 8,973,888 - - - - - 8,973,888 LoansTagihan akseptasi 315,888 - - - - - 315,888 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima Accrued incomedan aset lainnya (27,985) (7) - (1) - - (27,993) and other assets

Komitmen dan Commitments andkontinjensi contingencies

Spot bought 678,143 47,975 - - - - 726,118 Spot bought

Jumlah 11,274,745 52,097 960 4,848 27 1,087 11,333,764 Total







Risiko mata uang (lanjutan) Currency risk (continued)

31 Maret/ March 2019 (lanjutan/continued)Dolar

AmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

Euro/Euro


Dollar

YenJepang/

JapaneseYen

RiyalArab Saudi/

SaudiArabiaRiyal


DollarJumlah/

TotalLiabilitas LiabilitiesKewajiban segera - - - - - - - Liabilities due immediatelySimpanan dari nasabah 5,821,042 4,663 10 - - - 5,825,715 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 55,523 - - - - - 55,523 Deposits from other banksPinjaman diterima 4,699,200 - - - - - 4,699,200 BorrowingsKewajiban akseptasi 315,888 - - - - - 315,888 Acceptances payableBeban bunga yang masih

harus dibayar dan liabilitas Accrued interest expenseslain-lain 96,778 - - - - - 96,778 and other liabilities


Spot sold 275,840 47,975 - 3,562 - - 327,377 Spot sold

Jumlah 11,264,271 52,638 10 - - - 11,320,481 Total

Laporan posisi Net on statement ofkeuangan - bersih 10,474 (541) 950 4,848 27 1,087 16,845 financial position

Laporan posisi Net on statement of financialkeuangan bersih - Absolut 10,474 541 950 4,848 27 1,087 17,927 position- Absolute

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingenciesTagihan 320,563 2,780 - 415 - - 323,758 ReceivablesKewajiban 320,563 2,780 - 415 - - 323,758 Payables

Komitmen dan Commitments andkontinjensi - - - - - - - contingenciesAbsolut - - - - - - - Absolute

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 10,474 541 950 4,848 27 1,087 17,927 Absolute

Jumlah modal 4,565,425 Total capital

Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilitas) 0.39% (assets and liabilities)

Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilItas (assets and liabilitiesserta komitmen dan and commitmentskontinjensi) 0.39% and contingents)

Rasio maksimum PDN 20% NOP maximum ratio








31 Desember/ December 2018Dolar

AmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

Euro/Euro


Dollar

YenJepang/

JapaneseYen

RiyalArab Saudi/

SaudiArabiaRiyal


DollarJumlah/

TotalAset AssetsKas 42,256 194 400 9 28 - 42,887 CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 905,940 - - - - - 905,940 with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 84,987 6,229 2,858 2,619 - 328 97,021 other banksEfek-efek 215,914 - - - - - 215,914 Marketable securitiesPinjaman yang

diberikan 8,599,671 - - - - - 8,599,671 LoansTagihan akseptasi 176,120 - - - - - 176,120 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima Accrued incomedan aset lainnya (14,853) (170) - - - - (15,023) and other assets


Spot bought 862,800 - - - - - 862,800 Spot bought

Jumlah 10,872,835 6,253 3,258 2,628 28 328 10,885,330 Total

Liabilitas LiabilitiesKewajiban segera - - - - - - - Liabilities due immediatelySimpanan dari nasabah 5,588,524 8,394 - - - - 5,596,918 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 223,333 - - - - - 223,333 Deposits from other banksPinjaman diterima 4,745,400 - - - - - 4,745,400 BorrowingsKewajiban akseptasi 176,120 - - - - - 176,120 Acceptances payableBeban bunga yang masih

harus dibayar dan liabilitas Accrued interest expenseslain-lain 69,374 - - - - - 69,374 and other liabilities


Spot sold 57,520 - - - - - 57,520 Spot sold

Jumlah 10,860,271 8,394 - - - - 10,868,665 Total

Laporan posisi Net on statement ofkeuangan - bersih 12,564 (2,141) 3,258 2,628 28 328 16,665 financial position

Laporan posisi Net on statement of financialkeuangan bersih - Absolut 12,564 2,141 3,258 2,628 28 328 20,947 position- Absolute

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingenciesTagihan 295,523 67,442 - 182 - - 363,147 ReceivablesKewajiban 295,523 67,442 - 182 - - 363,147 Payables

Komitmen dan Commitments andkontinjensi - - - - - - - contingenciesAbsolut - - - - - - - Absolute

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 12,564 2,141 3,258 2,628 28 328 20,947 Absolute

Jumlah modal 4,549,180 Total capital

Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilitas) 0.46% (assets and liabilities)

Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilItas (assets and liabilitiesserta komitmen dan and commitmentskontinjensi) 0.46% and contingents)

Rasio maksimum PDN 20% NOP maximum ratio








Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas lababersih Bank pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018 atas perubahan nilai tukar matauang asing yaitu:

The table below shows the sensitivity of the Bank’s netincome to movement of foreign exchange rates on 31March 2019 and 31 December 2018:

Pengaruh terhadap laba bersih/Impact to net income

Peningkatan/ Penurunan/Increased by Decreased by

5% 5%

31 Maret 2019 14,925 (14,925) 31 March 201931 Desember 2018 1,047 (1,047) 31 December 2018

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa perubahannilai tukar mata uang asing bergerak pada jumlahyang sama sehingga tidak mencerminkanperubahan potensial kepada laba atas perubahanbeberapa nilai tukar mata uang asing sementaralainnya tidak berubah. Proyeksi jugamengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnyaadalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporanyang konstan serta seluruh posisi hingga jatuhtempo.

The projection assumes that foreign exchange ratesmove by the same amount and, therefore, do notreflect the potential impact on profit of some rateschanging while others remain unchanged. Theprojections also assume that all other variables areheld constant and are based on a constant reportingdate position and that all positions run to maturity.

Risiko likuiditas Liquidity risk

Kebijakan likuiditas Bank memastikan setiapkebutuhan dana di saat ini, maupun di masa datangbaik untuk kondisi normal maupun kondisi stresdapat dipenuhi. Dalam melaksanakan pengendalianrisiko likuiditas, dilakukan dengan beberapapendekatan, yaitu: liquidity gap analysis, liquiditystress test analysis dan liquidity ratio analysis.Untuk mengendalikan risiko likuiditas tersebut,Bank menetapkan beberapa batasan danparameter. Di samping itu, dalam mengendalikanrisiko likuiditas Bank juga melakukan pemantauanatas indikator-indikator internal dan eksternal.Untuk menghadapi kondisi stres, Bank jugamenetapkan contingency funding plan untukpenanganan kondisi tersebut. Jumlah aset lancaryang memadai dipertahankan untuk menjaminkebutuhan likuiditas yang terkendali setiap waktu.Hal ini semua sejalan dengan peraturan baru BItentang manajemen risiko likuiditas yang tercantumdalam Surat Edaran BI No.13/23/DPNP tanggal 25Oktober 2011.

The Bank’s liquidity policy ensure that current andfuture funding requirements can be met both in normalor stress condition. In implementing liquidity riskmanagement, there are some varieties of methodsdone, such as: liquidity gap analysis, liquidity stresstest analysis, and liquidity ratio analysis. In managingliquidity risk, the Bank sets some limits andparameters. The Bank also monitors the internal andexternal indicators to manage liquidity risk. The Bankalso sets a contingency funding plan that is used tohandle or solve the crisis condition. Appropriate levelsof liquid assets are held to ensure that a prudent levelof liquidity is maintained at all times. This in line with BIcircular letter No.13/23/DPNP dated 25 October 2011regarding liquidity risk management.

Pengelolaan likuiditas Bank ditekankan padapenyesuaian arus dana masuk dan keluar.Kesenjangan arus dana diantisipasi denganmemelihara aset likuid tingkat pertama yang berupapemeliharaan cadangan wajib serta efek-efekjangka pendek yang sangat likuid. Aset likuidtingkat dua dipelihara melalui penempatan danajangka pendek di bank lain serta efek-efek dalamkelompok tersedia untuk dijual. Selain itu, Banksenantiasa memelihara kemampuannya untukmelakukan akses ke pasar uang, denganmemelihara hubungan dengan bank-bankkoresponden.

The Bank’s liquidity management focuses on cashinflow and outflow. The gap in cash flow is anticipatedthrough managing the first tier assets such asmaintenance of reserve requirements and highly liquidshort term marketable securities. Second tier assetsare managed through short term placements with otherbanks and available for sale marketable securities. Inaddition, the Bank maintains its ability to access thefinancial market, by maintaining its relationships withcorrespondent banks.







Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Bank memonitor jangka waktu jatuh tempokomitmen kredit oleh karena komitmen denganjangka waktu yang lebih lama pada umumnyamemiliki risiko kredit yang lebih besar dibandingkandengan komitmen yang memiliki jangka waktu yanglebih pendek.

The Bank monitors the term to maturity of creditcommitments because longer term commitmentsgenerally have a greater degree of credit risk thanshorter term commitments.

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasimengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuaikontrak menjadi arus kas yang tidak didiskontokanpada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018.

The maturity tables below provide information aboutmaturities on contractual undiscounted cash flows ofliabilities as of 31 March 2019 and 31 December2018.


Sesuaipermintaan/On demand

0 bulan s/d6 bulan/0 month

until6 months

6 bulan s/d12 bulan/6 months

until12 months

1 tahun s/d2 tahun/1 yearuntil

2 years

2 tahun s/d5 tahun/2 years

until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Liabilitas LiabilitiesPinjaman diterima 4,699,200 - - - - - 4,699,200 BorrowingsLiabilitas akseptasi - 712,551 - - - - 712,551 Acceptance payablesSimpanan dari nasabah 4,789,682 10,025,231 1,865,238 276,099 - - 16,956,250 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1,790,805 109,568 100 - - - 1,900,473 Deposits from other banksBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar 110,667 - - - - - 110,667 expensesKewajiban spot - 167 - - - - 167 Spot payablesLiabilitas lain-lain 284,126 - - - - - 284,126 Other liabilitiesObligasi subordinasi - - - - 200,000 - 200,000 Subordinated bonds

Jumlah 11,674,480 10,847,517 1,865,338 276,099 200,000 - 24,863,434 Total




until6 months


until12 months


2 years


until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Liabilitas LiabilitiesPinjaman diterima - 3,365,324 1,445,911 - - 4,811,235 BorrowingsLiabilitas akseptasi - 315,753 - - - - 315,753 Acceptance payablesSimpanan dari nasabah 4,569,407 9,261,831 1,590,805 108,032 - - 15,530,075 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 102,234 1,358,688 530,157 - - - 1,991,079 Deposits from other banksBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar - 84,576 - - - - 84,576 expensesKewajiban spot - 9,276 - - - - 9,276 Spot payablesLiabilitas lain-lain - 178,389 - - - - 178,389 Other liabilitiesObligasi subordinasi - 12,765 210,731 - - - 223,496 Subordinated bonds

Jumlah 4,671,641 14,586,602 3,777,604 108,032 - - 23,143,879 Total

Informasi mengenai perkiraan cash outflow darikomitmen dan kontinjensi pada tanggal31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

The table below provides information aboutestimated cash outflow of administrative account asat 31 March 2019 and 31 December 2018.




until6 months


until12 months


2 years


until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Commitment andKomitmen dan kontinjensi contingenciesFasilitas pinjaman yang

diberikan yang belumdigunakan - - 48,673 56 105 - 48,834 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan - 299,482 19,375 - - - 318,857 letters of credit

Garansi yang diberikan - 72,931 136,220 129,434 95,938 - 434,523 Guarantees issued

Jumlah - 372,413 204,268 129,490 96,043 - 802,214 Total







Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)




until6 months


until12 months


2 years


until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Commitment andKomitmen dan kontinjensi contingenciesFasilitas pinjaman yang

diberikan yang belumdigunakan 52,050 - - - - - 52,050 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan 318,857 - - - - - 318,857 letters of credit

Garansi yang diberikan - 448,955 34,077 15,190 41,900 - 540,122 Guarantees issued

Jumlah 370,907 448,955 34,077 15,190 41,900 - 911,029 Total

Risiko operasional Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian langsungataupun tidak langsung yang terjadi karena tidakmemadainya atau karena adanya kegagalan prosesinternal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atauadanya masalah eksternal yang dapatmempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk of direct or indirect lossresulting from inadequate or failure in internalprocesses, people and systems or from externalproblems that effect the Bank’s operations.

Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilaikecukupan pengendalian internal serta prosesidentifikasi dan penelaahan risiko untuk setiapproses dan produk di masing-masing unit kerjauntuk memastikan kepatuhan terhadap kebijakan,peraturan dan batasan-batasan yang dibuat olehmanajemen Bank.

A risk assessment process is carried out to evaluatethe adequacy of internal control and risk identificationand assessment in every process and product in eachworking unit to ensure compliance with the policies,rules and limits set down by the Bank’s Management.

Pengelolaan risiko operasional juga dilakukandengan memperkuat aspek keamanan dankehandalan operasi teknologi informasi sehinggakesalahan manusia, fraud, kesalahan proses danpotensi kegagalan sistem yang menyebabkanterganggunya kelangsungan bisnis dapat ditekandan diantisipasi lebih dini.

Operational risk management is also performed bystrengthening security and operational aspects ofinformation technology so that human error, fraud,processing errors and system failure that can affectbusiness continuity can be anticipated and reduced.

Bank mengerahkan upaya terbaik untuk mengelolarisiko operasional dengan memastikan akanpentingnya pengelolaan risiko ini ditanamkan padaseluruh jajaran organisasi Bank. Bank berkomitmenpenuh untuk meningkatkan kemampuanpengelolaan risiko operasional melalui penggunaanberbagai proses pengendalian.

Risiko hukum

The Bank does its best effort to manage operationalrisk by ensuring that the importance of managing therisk is embedded at all levels of Bank’s organisation.The Bank fully commits to increase its capability inmanaging operational risk using several controlprocesses and tools.

Legal risk

Risiko hukum merupakan risiko yang disebabkanoleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antaralain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaanperaturan perundang-undangan yang mendukungatau kelemahan pengikatan seperti tidakdipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatanagunan yang tidak sempurna.

Legal risks can be caused by weaknesses in legalaspects such as lawsuits, an absence of clear andsupportive laws, or weaknesses in contracts, claimsor collateral agreements.







Risiko hukum (lanjutan) Legal risk (continued)

Pengelolaan risiko hukum dilakukan untukmemastikan agar seluruh aktivitas dan hubungankegiatan usaha Bank dengan pihak ketigadidasarkan pada aturan dan persyaratan yangdapat melindungi kepentingan Bank dari segihukum.

Legal risks management are performed to ensurethat all activities and business relationships betweenthe Bank and third parties are based on rules andconditions that are capable of protecting the Bank’sinterests from a legal perspective.

Risiko reputasi

Risiko reputasi timbul dari adanya pemberitaannegatif terkait dengan kegiatan usaha Bank ataupersepsi negatif mengenai Bank. Mengingat risikoreputasi ini bukan merupakan risiko yang dikelolasecara terpisah dari risiko-risiko lainnya, khususnyabagi Bank dengan kompleksitas usaha yang tinggi,maka pengelolaan setiap aktivitas fungsional Banksedapat mungkin terintegrasi ke dalam suatu sistemdan proses pengelolaan risiko yang akurat dankomprehensif.

Reputation risk

Reputation risks arise from negative publicityconcerning the operations of the Bank or negativeperceptions of the Bank. Given that reputation riskmanagement is an integral part of risk management,especially in a bank with highly complex operations,the management of each functional aspect of thebank is integrated into a single accurate andcomprehensive risk management system andprocess as much as possible.

Risiko strategis

Risiko strategis mengacu pada risiko yangdisebabkan oleh adanya keputusan dan/ataupenerapan strategi Bank yang tidak tepat,pengambilan keputusan strategis yang tidak tepat,atau kegagalan Bank dalam merespon perubahan-perubahan eksternal.

Bank mengelola risiko strategis melalui prosespertimbangan dan pengambilan keputusan secarakolektif dan komprehensif di lingkungan komite-komite pengawasan dan eksekutif, yang turutmempengaruhi dan berdampak pada langkah-langkah bisnis yang akan diambil dalam kerangkakebijakan dan arah yang telah ditetapkan.

Strategic risk

Strategic risk refers to the risk of a bad outcomeattributed due to a decision and/or implementation ofa Bank’s strategy, a bad or misjudged strategicdecision or the Bank’s failure to respond the externalchanges.

The Bank manages strategic risks through acomprehensive and collective consideration anddecision-making processes encompassing areas ofthe supervisory and executive committees thatinfluence and impact business decisions on policiesand directions that the Bank will embark on.

Risiko kepatuhan

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbulketika Bank tidak mematuhi atau tidakmelaksanakan peraturan perundang-undangan danketentuan lain yang berlaku. Risiko kepatuhan, jikatidak dikelola dengan baik, berpotensi padapengenaan denda, hukuman, atau rusaknyareputasi.

Bank melakukan identifikasi dan pengelolaan risikokepatuhan sejak awal dengan memberikan bantuankepada unit bisnis dan unit operasional dalam halpengembangan produk dan aktivitas baru dansecara aktif melakukan penilaian terhadapkebijakan Pedoman dan Prosedur Internal yangdimiliki oleh Bank untuk memastikan bahwa seluruhperaturan eksternal telah diakomodir sedemikianrupa dan selanjutnya untuk dipatuhi dalampelaksanaannya.

Compliance risk

Compliance risk is the risk when the Bank does notcomply or implement current laws and regulationsand other policies. If compliance risk is not managedwell, it will potentially lead to penalty charges,punishments, or damage to reputation.

The Bank implements early detection andmanagement of compliance risks by providingassistance to business and operational units andnew product and new activity for developments andalso evaluated the Bank’s Guidelines andProcedures to ensure that all external regulationshave been accommodated and implementedcorrectly.







Manajemen permodalan Capital management

Modal yang diwajibkan regulator Regulatory capital

Bank diwajibkan untuk menaati peraturan yangberlaku dalam hal modal yang diwajibkan regulator.Pendekatan Bank terhadap pengelolaan modalditentukan oleh strategi dan persyaratan organisasiBank, dengan memperhitungkan peraturan, sertakeadaan ekonomi dan komersial.

The Bank is required to comply with the prevailingregulations in respect of regulatory capital. TheBank’s approach to capital management is drivenby Bank’s strategic and organisationalrequirements, taking into account the regulatory,economic and commercial environment.

OJK menentukan dan mengawasi kebutuhan modalBank. Bank diwajibkan untuk mematuhi peraturanyang berlaku dalam hal modal yang diwajibkanregulator.

FSA sets and monitors capital requirements for theBank. The Bank is required to comply withprevailing regulations in respect of regulatorycapital.

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum(KPMM) adalah rasio modal Bank terhadap AsetTertimbang menurut risiko (Risk WeightedAssets/RWA).

The Capital Adequacy Ratio (CAR) is the ratio ofBank’s capital over its Risk Weighted Assets(RWA).

Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Bankditentukan berdasarkan persyaratan yang telahditentukan yang mencerminkan berbagai tingkatanrisiko yang terkait dengan aset dan eksposur, yangtidak tercermin dalam laporan posisi keuangan.Berdasarkan peraturan yang berlaku, Bankdiharuskan untuk mempertimbangkan risiko kredit,risiko pasar dan risiko operasional dalam mengukurATMR Bank.

The Bank’s Risk Weighted Assets (RWA) aredetermined according to specified requirements thatseek to reflect the varying levels of risk attached toassets and exposures not recognised in thestatement of financial position. Based on theprevailing regulations, the Bank needs to take intoconsideration its credit risk, market risk andoperational risk in measuring the RWA.

Kebijakan Bank adalah menjaga modal yang kuatuntuk menjaga kepercayaan pemodal, kreditur danpasar dan untuk mempertahankan perkembanganbisnis di masa depan. Pengaruh tingkat modalterhadap tingkat pengembalian ke pemegangsaham juga diperhitungkan dan Bank jugamemahami perlunya menjaga keseimbangan antaratingkat pengembalian yang tinggi, yangdimungkinkan dengan gearing yang lebih besarserta keuntungan-keuntungan dan tingkatkeamanan yang didapat dari posisi modal yangkuat.

The Bank’s policy is to maintain a strong capitalbase so as to maintain investor, creditor and marketconfidence and to sustain future development of thebusiness. The impact of the level of capital onshareholders’ return is also recognised and theBank also recognises the need to maintain abalance between the higher returns that might bepossible with greater gearing and the advantagesand security level afforded by a strong capitalposition.

Manajemen menggunakan rasio permodalan yangdiwajibkan regulator untuk memantau permodalanBank dan rasio-rasio modal ini tetap menjadistandar industri untuk mengukur kecukupan modal.Pendekatan OJK untuk pengukuran ini terutamadidasarkan pada pemantauan hubungan antaraprofil risiko Bank dengan ketersediaan modal. Bankwajib menyediakan modal minimum sesuai profilrisiko.

Management uses regulatory capital ratios in orderto monitor its capital base, and these capital ratiosremain the industry standards for measuring capitaladequacy. FSA’s approach to such measurement isprimarily based on monitoring the relationship ofthe Bank’s risk profile with the available capital. TheBank is required to provide minimum capital basedon the risk profile.

Beberapa batasan juga diberlakukan untuk bagian-bagian modal yang diwajibkan oleh regulator,antara lain Bank wajib menyediakan modal inti (tier1) paling rendah sebesar 6% dari ATMR dan modalinti utama (Common Equity tier 1) paling rendahsebesar 4,5% dari ATMR.

Various limits have also been set to elements of theregulatory capital, such as Banks are required toprovide core capital (tier 1) at a minimum of 6%from Risk Weighted Assets and Common Equitytier 1 at a minimum of 4.5% from Risk WeightedAssets.







Manajemen permodalan (lanjutan) Capital management (continued)

Modal yang diwajibkan regulator (lanjutan) Regulatory capital (continued)

Bank telah mematuhi semua persyaratan modalyang ditetapkan oleh pihak eksternal sepanjangperiode pelaporan.

The Bank has complied with all externally imposedcapital requirements throughout the reportingperiod.

Rasio KPMM pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31Desember 2018:

The CAR as at 31 March 2019 and 31 December2018 are as follows:

31 Maret/March 2019


- Modal Tier 1 4,370,856 4,303,713 Core capital -- Modal Tier 2 256,656 245,467 Supplementary capital -

4,627,512 4,549,180

Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assets- Dengan memperhitungkan

risiko kredit 19,008,665 17,542,136 With credit risk charge -- Dengan memperhitungkan With credit and -

risiko kredit dan operasional 21,442,435 19,614,078 operational risk charge- Dengan memperhitungkan risiko With credit, operational -

kredit, operasional dan pasar 21,596,879 19,743,210 and market risk charge

Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum 21.43% 23.04% Capital Adequacy Ratio

Rasio CET 1 20.24% 21.80% CET 1 RatioRasio tier 1 20.24% 21.80% Tier 1 RatioRasio tier 2 1.19% 1.24% Tier 2 RatioRasio Kewajiban Penyediaan

Modal Minimumyang diwajibkan 9.42% 9.44% Required Capital Adequacy Ratio

Rasio CET 1 minimumyang diwajibkan 4.50% 4.50% Required minimum CET 1 Ratio

Rasio Tier 1 minimumyang diwajibkan 6.00% 6.00% Required minimum Tier 1 Ratio

Perhitungan Rasio Kewajiban Penyediaan ModalMinimum telah sesuai dengan Peraturan OtoritasJasa Keuangan No. 11/POJK.03/2016 tentang“Kewajiban Penyediaan Modal Minimum BankUmum” yang berlaku sejak 2 Februari 2016 dansebagaimana telah diubah dengan POJKNo. 34/POJK.03/2016.

Calculation of Capital Adequacy Ratio incompliance with Financial Service AuthorityRegulation No. 11/POJK.03/2016 concerning“Minimum Capital Adequacy of Commercial Banks”which effective since 2 February 2016 as amendedby POJK No. 34/POJK.03/2016.

OJK berwenang menetapkan modal minimum lebihbesar dari modal minimum dalam hal OJK menilaisuatu bank menghadapi potensi kerugian yangmembutuhkan modal lebih besar.

FSA is authorised to stipulate minimum capitalgreater than minimum capital in terms of FSAassesses a bank as facing potential losses whichrequires a larger capital.






41. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITASKEUANGAN

41. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalahberdasarkan informasi relevan yang tersedia padatanggal laporan posisi keuangan dan tidakdiperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalamkondisi pasar yang terjadi setelah tanggal laporanposisi keuangan.

The fair values are based on relevant informationavailable as at the statement of financial positiondate and have not been updated to reflect changesin market condition after the statement of financialposition date.

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat dan nilaiwajar aset dan liabilitas keuangan bank padatanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018.

The table below sets out the carrying amount andfair values of the Bank’s financial assets andliabilities as of 31 March 2019 and 31 December2018.

31 Maret/ March 2019Jumlah

nilai tercatat/Total carrying

amountNilai wajar/Fair value

Aset keuangan Financial assetsGiro pada Bank Current account with

Indonesia 1,712,780 1,712,780 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 139,335 139,335 Current account with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank

dan bank lain 1,022,098 758,832 Indonesia and other banksEfek-efek 1,772,328 1,772,328 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan - bersih 23,269,453 23,269,441 Loans - netPenyertaan saham 449 449 Investment in sharesTagihan akseptasi - bersih 709,758 709,758 Acceptance receivables - netPendapatan yang masih

harus diterima 113,190 113,190 Accrued incomeTagihan klaim asuransi - bersih 269,118 269,118 Claim insurance receivables - netTagihan spot 391 391 Spot receivablesAset lain-lain 22,890 22,890 Other assets

29,031,790 28,768,512

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesPinjaman diterima (4,699,200) (4,699,200) BorrowingsLiabilitas akseptasi (16,954,406) (16,954,407) Acceptance payablesSimpanan dari nasabah (1,900,473) (1,900,473) Deposits from customersSimpanan dari bank lain (712,551) (712,550) Deposits from other banksBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar (110,667) (110,667) expensesLiabilitas lain-lain (284,126) (284,126) Other liabilitiesKewajiban spot (167) (167) Spot payablesObligasi subordinasi (200,000) (200,000) Subordinated bonds

(24,861,590) (24,861,590)






41. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITASKEUANGAN (lanjutan)

41. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES (continued)

31 Desember/ December 2018Jumlah

nilai tercatat/Total carrying

amountNilai wajar/Fair value

Aset keuangan Financial assetsGiro pada Bank Current account with

Indonesia 1,787,472 1,787,472 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 135,408 135,408 Current account with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank

dan bank lain 758,832 758,832 Indonesia and other banksEfek-efek 1,311,851 1,306,924 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan - bersih 22,294,572 25,651,598 Loans - netPenyertaan saham 449 449 Investment in sharesTagihan akseptasi - bersih 314,239 314,239 Acceptance receivables - netPendapatan yang masih

harus diterima 112,609 112,609 Accrued incomeTagihan klaim asuransi - bersih 236,498 173,637 Claim insurance receivables - netTagihan spot 775 775 Spot receivablesAset lain-lain 27,052 27,052 Other assets

26,979,757 30,268,995

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesPinjaman diterima (4,745,400) (4,745,400) BorrowingsLiabilitas akseptasi (315,753) (315,753) Acceptance payablesSimpanan dari nasabah (15,391,187) (15,391,187) Deposits from customersSimpanan dari bank lain (1,990,180) (1,990,180) Deposits from other banksBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar (84,576) (84,576) expensesLiabilitas lain-lain (178,389) (178,389) Other liabilitiesKewajiban spot (9,276) (9,276) Spot payablesObligasi subordinasi (206,201) (206,201) Subordinated bonds

(22,920,962) (22,920,962)

Nilai wajar untuk efek-efek yang dimiliki hingga jatuhtempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atauharga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek(dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajardiestimasi dengan menggunakan harga pasarkuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuhtempo, dan yield yang serupa atau dinilaimenggunakan metode penilaian internal.

The fair value of held-to-maturity marketablesecurities are based on the market price orbroker/dealer price quotations. When thisinformation is not available, the fair value isestimated using quoted market prices for securitieswith similar credit, maturity, and yield characteristicsor using internal valuation model.

Pinjaman yang diberikan dinyatakan berdasarkanamortised cost. Nilai wajar dari pinjaman yangdiberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraanarus kas masa depan yang diharapkan akanditerima oleh Bank dengan menggunakan sukubunga pasar saat ini.

Loans are stated at amortised cost. The estimatedfair value of loans represents the discounted amountof estimated future cash flows expected to bereceived by the Bank using the current market rates.








Nilai tercatat dari pinjaman yang diberikan dengansuku bunga mengambang dan nilai tercatat ataspinjaman jangka pendek dengan suku bunga tetapadalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate loans and short-term fixed rate loans are the reasonableapproximation of their fair values.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan selain yangdisebutkan di atas mendekati nilai tercatatnyakarena memiliki jangka waktu yang pendekdan/atau suku bunganya sering ditinjau ulang.

The fair value of financial assets and liabilities otherthan those mentioned in the above approximated tothe carrying amount because they are short term innature, and/or reprise frequently.

Hirarki nilai wajar Fair value hierarchy

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar menggunakan hirarki nilai wajar sebagaiberikut:

Financial assets and liabilities measured at fair valueuse the following fair value hierarchy of:

a. Tingkat 1 a. Level 1Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalampasar aktif untuk aset atau liabilitas yangidentik;

Quoted prices (unadjusted) in active markets foridentical assets or liabilities;

b. Tingkat 2 b. Level 2Input selain harga kuotasian yang termasukdalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untukaset atau liabilitas, baik secara langsung(misalnya harga) maupun tidak langsung(misalnya derivasi harga); dan

Inputs other than quoted prices included withinLevel 1 that are observable for the assets orliabilities, either directly (that is, as prices) orindirectly (that is, derived from prices); and

c. Tingkat 3 c. Level 3Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapat diobservasi(input yang tidak dapat diobservasi).

Inputs for the assets or liabilities that are notbased on observable market data(unobservable inputs).

Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial instruments measured at fair values

31 Maret/ March 2019Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/

Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset: Assets:Efek-efek 1,772,328 - 1,772,328 - 1,772,328 Marketable securitiesTagihan spot 391 - 391 - 391 Spot receivables

Jumlah aset 1,772,719 - 1,772,719 - 1,772,719 Total assets

31 Maret/ March 2019Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/


Liabilitas: Liabilities:Kewajiban spot 167 - 167 - 167 Spot payables








Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar(lanjutan)

Financial instruments measured at fair values(continued)

31 Desember/ December 2018Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/


Aset: Assets:Efek-efek 642,137 - 642,137 - 642,137 Marketable securitiesTagihan spot 775 - 775 - 775 Spot receivables

Jumlah aset 642,912 - 642,912 - 642,912 Total assets

31 Desember/ December 2018Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/


Liabilitas: Liabilities:Kewajiban spot 9,276 - 9,276 - 9,276 Spot payables

Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar

Financial instruments not measured at fair values

Pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018,seluruh aset dan kewajiban keuangan yang tidakdiukur pada nilai wajar diklasifikasikan sebagaitingkat 2 (input yang dapat diobservasi), kecualiuntuk kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagaitingkat 3 (input yang tidak dapat diobservasi).

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, allfinancial assets and liabilities that not measured atfair value were classified as level 2 (observableinputs), except for loan was being classified as level3 (unobservable inputs).

Saling hapus Offsetting

Pada 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, tidakterdapat aset dan liabilitas keuangan yang salinghapus pada laporan posisi keuangan.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, thereis no financial assets and liabilities that are subjectto offsetting in the statement of financial position.

Bank memiliki kredit yang diberikan yang dijamindengan jaminan tunai (Catatan 10), yang menjadisubjek untuk memenuhi netting arrangements danperjanjian serupa, yang tidak disalinghapusbukukanpada laporan posisi keuangan.

The Bank has loans collateralised by cash collateral(Note 10), which are subject to enforceable nettingarrangements and similar agreements that are notset off in the statement of financial position.






42. REKONSILIASI AKTIVITAS PENDANAANBERSIH

42. NET FINANCING ACTIVITIES RECONCILIATION

Rekonsiliasi dari aktivitas pendanaan adalahsebagai berikut:

Reconciliation from financing activities are asfollows:

31 Maret/ March 2019Perubahan non kas/Non-cash changes

Saldo awal/Beginning

balanceArus kas/Cashflow

PergerakanValuta asing/Movement of

foreignexchange *)

Pergerakanbeban transaksi/

Changes intransaction cost

Saldo akhir/Ending balance

Pinjaman yang diterima 4,745,400 (46,200) - - 4,699,200 BorrowingsTotal liabilities from

Jumlah liabilitas dari financingaktivitas pendanaan 4,745,400 (46,200) - - 4,699,200 activities

31 Desember/ December 2018Perubahan non kas/Non-cash changes

Saldo awal/Beginning

balanceArus kas/Cashflow

PergerakanValuta asing/Movement of

foreignexchange *)

Pergerakanbeban transaksi/

Changes intransaction cost

Saldo akhir/Ending balance

Pinjaman yang diterima 2,035,125 2,710,275 - - 4,745,400 BorrowingsTotal liabilities from

Jumlah liabilitas dari financingaktivitas pendanaan 2,035,125 2,710,275 - - 4,745,400 activities

43. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITASPEMBAYARAN BANK UMUM

43. GOVERNMENT GUARANTEE ON LIABIILITIESPAYMENT OF COMMERCIAL BANK

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22September 2004 yang berlaku efektif sejak tanggal22 September 2005, sebagaimana diubah denganPeraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangRepublik Indonesia No. 7 Tahun 2009 tanggal 13Januari 2009 tentang Penetapan PeraturanPemerintah Pengganti Undang-Undang No. 3Tahun 2008, dibentuk untuk menjamin liabilitastertentu bank-bank umum berdasarkan programpenjaminan yang berlaku, yang besaran nilaijaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteriatertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004,effective on 22 September 2005, which wasamended by the Government Regulation asSubstitution of Law No. 7 Year 2009 dated 13January 2009 regarding with the Determination ofGovernment Regulation as Substitution of Law No. 3Year 2008, Deposit Insurance Agency (“LPS”) wasformed to guarantee certain liabilities of commercialbanks under the applicable guarantee program,which the amount of guarantee can be amended ifthe situation complies with the valid particularcriterias.

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember2018, berdasarkan peraturan pemerintah RepublikIndonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yangdijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlahsimpanan yang dijamin LPS adalah simpanansampai dengan Rp 2.000 untuk per nasabah perbank.

As at 31 March 2019 and 31 December 2018, basedon government regulation no. 66 year 2008 dated 13october 2008 regarding The Amount of DepositGuaranteed by Indonesia Deposit InsuranceCorporation, the amount of deposits covered by LPSis customer deposits up to Rp 2,000 per depositorper bank.

Berdasarkan Surat Edaran LPS No. 1 Tahun 2019,simpanan nasabah dijamin hanya jika sukubunganya sama dengan atau dibawah 7% untuksimpanan dalam Rupiah dan 2,25% untuk simpanandalam mata uang asing pada tanggal 31 Maret 2019(31 Desember 2018: 6,75% dan 2%).

Based on LPS Circular Letter No. 1 Year 2019,customer deposits are only covered if the rate ofinterest is equal to or below 7% for depositsdenominated in Rupiah and 2.25% for depositsdenominated in foreign currency as at 31 March2019 (31 December 2018: 6.75% and 2%,respectively).

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayaruntuk tahun-tahun yang berakhir 31 Maret 2019 dan31 Desember 2018 masing-masing sebesar Rp8.839 dan Rp 38.619.

The Government guarantee premium paid for theyears ended 31 March 2019 and 31 December 2018amounted to Rp 8,839 and Rp 38,619, respectively.






44. STANDAR AKUNTANSI BARU YANG TELAHDISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF

44. ACCOUNTING STANDARD ISSUED BUT NOTYET EFFECTIVE

Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkanstandar baru, amendemen dan interpretasi berikut,namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yangdimulai pada 1 Januari 2018 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of IndonesianInstitute of Accountants (DSAK-IAI) has issued thefollowing new standards, amendments andinterpretations, but not yet effective for the financialyear beginning 1 January 2018 as follows:

- ISAK 33 "Transaksi Valuta Asing dan Imbalandi Muka";

- ISAK 34 "Ketidakpastian dalam PerlakuanPajak Penghasilan";

- Amendemen PSAK 24 “Imbalan Kerja tentangAmendemen, Kurtailmen atau PenyelesaianProgram”;

- Penyesuaian Tahunan 2018 PSAK 22“Kombinasi Bisnis”;

- Penyesuaian Tahunan 2018 PSAK 26 “BiayaPinjaman”;

- Penyesuaian Tahunan 2018 PSAK 46 “PajakPenghasilan”;

- Penyesuaian Tahunan 2018 PSAK 66“Pengaturan Bersama”.

- ISFAS 33 "Foreign Currency Transactions andAdvance Consideration";

- ISFAS 34 "Uncertainty over Income TaxTreatment";

- The amendments to SFAS 24 “EmployeeBenefit: Plan Amendment, Curtailment orSettlement”;

- Annual Improvement 2018 SFAS 22 “BusinessCombinations”;

- Annual Improvement 2018 SFAS 26 “BorrowingCosts”;

- Annual Improvement 2018 SFAS 46 “IncomeTaxes”;

- Annual Improvement 2018 SFAS 66 “JointArrangements”.

Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari2019.

The above standards will be effective on 1 January2019.

- PSAK 71 "Instrumen Keuangan";- PSAK 72 "Pendapatan dari Kontrak dengan

Pelanggan";- PSAK 73 “Sewa”;- Amendemen PSAK 15 "Investasi pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama tentangKepentingan Jangka Panjang pada EntitasAsosiasi dan Ventura Bersama";

- Amendemen PSAK 62 “Kontrak Asuransi -Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan”;dan

- Amendemen PSAK 71 "Instrumen Keuangan:tentang Fitur Percepatan Pelunasan denganKompensasi Negatif".

- SFAS 71 "Financial Instruments";- SFAS 72 "Revenue from Contract with

Customers";- SFAS 73 “Leases”;- The amendments to SFAS 15 "Investments in

Associates and Joint Ventures: Long-termInterests in Associates and Joint Ventures";

- The amendments to SFAS 62 "InsuranceContract - Implementation of SFAS 71:Financial Instruments"; and

- The amendments to SFAS 71 "FinancialInstruments: Prepayment Features withNegative Compensation".

Dewan Standar Akuntansi Keuangan IkatanAkuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkanstandar baru, amandemen dan interpretasi berikut,namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yangdimulai pada 1 Januari 2018 sebagai berikut:(lanjutan)

Financial Accounting Standard Board of IndonesianInstitute of Accountants (DSAK-IAI) has issued thefollowing new standards, amendments andinterpretations, but not yet effective for the financialyear beginning 1 January 2018 as follows:(continued)

- PSAK 112 "Akuntansi Wakaf". - SFAS 112 "Accounting for Endowments".

Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari2021.

The above standard will be effective on 1 January2021.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Banksedang mempelajari dampak yang mungkin timbuldari penerapan standar baru dan revisi tersebutserta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

As at the authorization date of these financialstatements, the Bank is evaluating the potentialimpact of these new and revised standards to theBank’s financial statements.






45. REKLASIFIKASI 45. RECLASSIFICATION

Beberapa akun dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain untuk tahun yangberakhir pada 31 Maret 2018 telah direklasifikasiagar sesuai dengan penyajian laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain untuk tahun yangberakhir pada 31 Maret 2019.

Certain accounts in the statements of profit or lossand other comprehensive income for the year ended31 March 2018 have been reclassified to conformwith the presentation of the statements of profit orloss and other comprehensive income for the yearended 31 March 2019.

31 Maret/ March 2018Jumlah tercatat

sebelumnya/previously

statedReklasifikasi/

Reclassification

Jumlah setelahpenyesuaian/Balance afteradjustment

Laporan laba rugi dan Statements of profit orpenghasilan komprehensif loss and otherlain comprehensive income

Umum dan administrasi 99,040 3,933 102,973 General and administrativeSalaries and employees

Gaji dan tunjangan 62,122 (3,933) 58,189 benefits

pt bank woori saudara indonesia 1906 tbk · dikurangi: akumulasi amortisasi (1 07,485) (9 9,219)...

Documents