pt bank woori saudara indonesia 1906 tbk

PT BANK WOORI SAUDARA INDONESIA 1906 Tbk

LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER 2015 DAN 2014/31 DECEMBER 2015 AND 2014


Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian takterpisahkan dari laporan keuangan.

The accompanying notes form an integral part of thesefinancial statements.

Lampiran – 1/1 – Schedule

LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2015 DAN 2014(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DECEMBER 2015 AND 2014

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2015 2014

ASET ASSETS

Kas 4 205,336 219,262 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 5 1,273,386 1,021,276 Bank Indonesia

Giro pada bank lain 6 Current accounts with other banks- Pihak berelasi 39 802 766 Related parties -- Pihak ketiga 821,132 247,106 Third parties -

821,934 247,872

Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesiadan bank lain and other banks- Pihak ketiga 7 269,835 453,928 Third parties -

Efek-efek Marketable securities- Pihak ketiga 8 1,264,091 845,171 Third parties -

Pinjaman yang diberikan 9 Loans- Pihak berelasi 39 43,276 31,492 Related parties -- Pihak ketiga 13,915,645 11,436,820 Third parties -

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (183,283) (161,680) impairment losses

13,775,638 11,306,632

Penyertaan saham 11 449 449 Investments in shares

Tagihan akseptasi Acceptance receivables- Pihak ketiga 10 92,007 62,056 Third parties -

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (490) (21) impairment losses

91,517 62,035

Aset tetap 12 466,703 344,987 Properties and equipmentsDikurangi: Akumulasi penyusutan (140,096) (32,268) Less: Accumulated depreciation

326,607 312,719

Agunan yang diambil alih 13 324 2,878 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (324) (738) impairment losses- 2,140

Pendapatan yang masih harus diterima 14 83,218 73,081 Accrued income

Biaya dibayar dimuka 15 49,458 25,987 Prepayments

Goodwill 16 1,474,492 1,474,492 Goodwill

Aset tak berwujud 17 277,959 291,270 Intangible assets

Aset lain-lain 18 105,603 96,462 Other assets

JUMLAH ASET 20,019,523 16,432,776 TOTAL ASSETS









LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 19 34,262 63,220 Liabilities due immediately

Pinjaman yang diterima 23 689,250 371,550 Borrowings

Simpanan dari nasabah 20 Deposits from customers- Pihak berelasi 39 224,524 318,105 Related parties -- Pihak ketiga 14,121,723 10,985,853 Third parties -

14,346,247 11,303,958

Simpanan dari bank lain 21 116,809 136,808 Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi 10 Acceptance payables- Pihak ketiga 92,007 62,056 Third parties -

Efek-efek yangditerbitkan 22 104,033 105,286 Marketable securities issued

Utang pajak penghasilan 24 43,244 10,203 Income tax payables

Utang pajak lainnya 24 13,578 15,689 Other tax payables

Beban bunga yangmasih harus dibayar Accrued interest expenses- Pihak berelasi 39 374 568 Related parties -- Pihak ketiga 60,184 44,657 Third parties -

60,558 45,225

Liabilitas pajakTangguhan – bersih 25 79,110 71,309 Deferred tax liabilities - net

Liabilitas imbalan kerja 26, 27 30,664 48,542 Employment benefit liabilities

Liabilitas lain-lain 28 49,813 66,713 Other liabilities

Obligasi subordinasi 29 224,017 227,952 Subordinated bonds

JUMLAH LIABILITAS 15,883,592 12,528,511 TOTAL LIABILITIES









LIABILITAS DAN EKUITAS (lanjutan) LIABILITIES AND EQUITY (continued)

EKUITAS EQUITY

Modal saham 30 Share capitalModal dasar 6.000.000.000 Authorised capital 6,000,000,000lembar saham biasa dengan nilai ordinary shares with par valuenominal Rp 100 (nilai penuh) of Rp 100 (full amount)per saham per shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid5.211.339.040 lembar saham biasa 5,211,339,040 ordinary sharespada tanggal 31 Desember 2015 as at 31 December 2015dan 2014 521,133 521,133 and 2014

Tambahan modal disetor/agio saham 30 1,902,455 1,902,455 Additional paid-in capital/agio

Saldo laba 31 Retained earnings- Sudah ditentukan penggunaannya 40,904 34,000 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 1,806,654 1,581,892 Unappropriated -

Dikurangi: Saham treasuri Less: Treasury shares- 138.982.380 saham pada tanggal -138,982,380 shares as at31 Desember 2015 dan 2014 30 (135,215) (135,215) 31 December 2015 and 2014

JUMLAH EKUITAS 4,135,931 3,904,265 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 20,019,523 16,432,776 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




Lampiran – 2 – Schedule

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAINUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2015 DAN 2014(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS ANDOTHER COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2015 AND 2014



PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA INTEREST INCOME/(EXPENSE)

Pendapatan bunga 33 1,549,763 251,564 Interest income

Beban bunga 34 (779,094) (36,252) Interest expenses

PENDAPATAN BUNGA BERSIH 770,669 215,312 NET INTEREST INCOME

Pendapatan operasionallainnya 35 202,894 178,117 Other operating income

Beban operasional lainnya Other operating expensesUmum dan administrasi 37 (343,173) (104,526) General and administrativeTenaga kerja 38 (241,568) (27,546) PersonnelPembentukan

cadangan kerugian Allowancepenurunan nilai atas aset for impairment losses onkeuangan 36 (23,367) (69,309) financial assets

Jumlah beban operasionallainnya (608,108) (201,381) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 365,455 192,048 OPERATING INCOME

Beban non operasional - bersih (3,361) (3,250) Non operating expenses - net

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 362,094 188,798 INCOME BEFORE TAX

Beban pajak penghasilan 25 Income tax expense- Kini (86,329) (38,050) Current -- Tangguhan (10,535) (12,675) Deferred -

LABA BERSIH 265,230 138,073 NET INCOME

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVEINCOME:

Pos-pos yang akan Items that will be reclassifieddireklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:Aset keuangan tersedia untuk dijual (16,612) - Available for sale financial assetsPajak penghasilan terkait 25 4,153 - Related income tax

(12,459) -Pos-pos yang tidak akan Items that will not be reclassified

direklasifikasi ke laba rugi: subsequently to profit or loss:Pengukuran kembali atas liabilitas Remeasurements from post

imbalan pasca kerja 5,674 (191) employment benefit obligationPajak penghasilan terkait 25 (1,419) 48 Related income tax

4,255 (143)

RUGI KOMPREHENSIF LAIN TAHUN OTHER COMPREHENSIVE LOSSBERJALAN, SETELAH PAJAK (8,204) (143) FOR THE YEAR, NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN, SETELAH PAJAK 257,026 137,930 FOR THE YEAR, NET OF TAX

LABA BERSIH PER SAHAM 32 NET EARNINGS PER SHAREDasar dan dilusian (nilai penuh) 52.29 47.69 Basic and diluted (full amount)




Lampiran –3– Schedule

LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2015 DAN 2014(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2015 AND 2014(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

Modalsaham/Sharecapital

Tambahanmodal

disetor/agio saham/Additional

paid-incapital/agio

Cadangankompensasi

berbasis saham/Share based

compensationreserve

Saham treasuri/Treasury shares

Saldo laba/Retained earnings

Jumlah/Total

Sudahditentukan

penggunaannya/Appropriated

Belum ditentukanpenggunaannya/Unappropriated

Saldo per 1 Januari 2014 289,496 - (119,496) - 34,000 1,443,962 1,647,962 Balance as at 1 January 2014

Efek penggabungan usaha yang Effect of merger acquisitionefektif terjadi pada 30 Desember 2014 1d, 30 231,637 1,902,455 119,496 (135,215) - - 2,118,373 effective as 30 December 2014

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Total comprehensive income for the yearLaba bersih tahun berjalan - - - - - 138,073 138,073 Net income of the yearRugi komprehensif lain tahun Other comprehensive loss

berjalan setelah pajak - - - - - (143) (143) for the year, net of tax

Saldo per 31 Desember 2014 521,133 1,902,455 - (135,215) 34,000 1,581,892 3,904,265 Balance as at 31 December 2014

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan Total comprehensive income for the yearLaba bersih tahun berjalan - - - - - 265,230 265,230 Net income of the yearRugi komprehensif lain tahun Other comprehensive loss

berjalan setelah pajak - - - - - (8,204) (8,204) for the year, net of tax

Jumlah laba komprehensif tahun berjalan 521,133 1,902,455 - (135,215) 34,000 1,838,918 4,161,291 Total comprehensive income for the year

Pembentukan cadangan kewajiban 31 - - - - 6,904 (6,904) - Allocation for statutory reserve

Pembagian dividen 31 - - - - - (25,360) (25,360) Distribution of dividends

Saldo per 31 Desember 2015 521,133 1,902,455 - (135,215) 40,904 1,806,654 4,135,931 Balance as at 31 December 2015





LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2015 DAN 2014(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED



ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATINGOPERASI ACTIVITIES

Penerimaan bunga dan komisi 1,539,626 265,844 Interest and commissions receivedPenerimaan dari transaksi

operasional lainnya 202,894 153,686 Other operating income receivedPembayaran bunga (899,585) (59,577) Interest paidPembayaran beban operasional (465,405) (149,015) Operational expenses paidPembayaran pajak penghasilan badan (53,288) (56,739) Payments of corporate income tax

Perubahan dalam aset danliabilitas operasi Changes in operating assets

(Kenaikan)/penurunan (Increase)/decrease inaset operasi: and liabilities:

Pinjaman yang diberikan (2,490,609) 388,755 LoansAset lain-lain (5,087) 9,150 Other assets

Kenaikan/(penurunan) Increase/(decrease) inliabilitas operasi: operating liabilities:

Liabilitas segera (58,572) (249,774) Obligations due immediatelySimpanan dari nasabah 3,042,289 (90,639) Deposits from customersSimpanan dari bank lain 9,615 (383,355) Deposits from other banksUtang pajak lainnya (2,111) 161 Other tax liabilitiesBeban yang masih harus dibayar dan

liabilitas lain-lain (16,900) 12,937 Accruals and other liabilities

Kas bersih diperoleh dari / Net cash provided/(used in) by(digunakan untuk) aktivitas operasi 802,867 (158,566) operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTINGINVESTASI ACTIVITIES

Pembelian efek-efek Purchase of available for saleyang tersedia untuk dijual dan and held to maturitydimiliki hingga jatuh tempo (1,349,344) (236,534) marketable securities

Penjualan efek-efek Sales of available for saletersedia untuk dijual dan and held to maturitydimiliki hingga jatuh tempo 1,277,608 137,601 marketable securities

Pembelian aset tetap 12 (48,134) (10,194) Acquisition of fixed assetsPenerimaan dividen - 1,529 Dividends receivedSaham treasuri - (138,380) Treasury shares

Kas bersih digunakan untuk aktivitas Net cash used in investinginvestasi (119,870) (245,978) activities





LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2015 DAN 2014(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED



ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCINGPENDANAAN ACTIVITIES

Pembayaran atas pinjaman yang diterima - (243,400) Payment of borrowingsPenerimaan atas pinjaman yang diterima 317,700 371,550 Proceeds from borrowingsPembayaran dividen 31 (25,360) - Payment of dividend

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided byaktivitas pendanaan 292,340 128,150 financing activities

Kenaikan/(penurunan) bersih kas Net increase/(decrease) in cashdan setara kas 975,337 (276,394) and cash equivalents

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas awal tahun 1,942,338 833,438 at the beginning of the year

Penambahan dari penggabungan usaha - 1,385,294 Additions from merger

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas akhir tahun 2,917,675 1,942,338 at the end of the year

Cash and cash equivalentsKas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 205,336 36,719 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 1,273,386 372,548 Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 821,934 147,777 other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan Placement with Bank Indonesia

bank lain*) 269,835 - and other banks*)Sertifikat Bank Indonesia *) 347,184 - Certificate of Bank Indonesia*)

Penambahan dari penggabungan usaha: Additions from merger:Kas - 182,543 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia - 648,728 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 100,095 other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan Placements with Bank Indonesia

bank lain*) - 453,928 and other banks*)

Jumlah kas dan setara kas 2,917,675 1,942,338 Total cash and cash equivalents

*) Penempatan pada Bank Indonesia serta Sertifikat Placements with Bank Indonesia and other *)Bank Indonesia dengan jangka waktu jatuh tempo banks and Certificate of Bank Indonesiatiga bulan atau kurang diklasifikasikan sebagai with maturity of three months or less arekas dan setara kas (Catatan 2a) classified as cash and cash equivalents (Note 2a)


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN31 DESEMBER 2015 DAN 2014(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 DECEMBER 2015 AND 2014


Lampiran – 5/1– Schedule

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk(“Bank”) (d/h PT Bank Himpunan Saudara 1906Tbk) didirikan berdasarkan Akta PendirianNo.30 tanggal 15 Juni 1974 yang dibuatdihadapan Noezar, S.H.,Notaris di Bandung.Akta pendirian ini telah mendapat persetujuandari Menteri Kehakiman Republik Indonesia(sekarang Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia) dengan Surat Keputusan No.Y.A.5/224/3 tanggal 30 Juni 1975 dan telahdiumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 69 tanggal 29 Agustus 1975,Tambahan Berita Negara No.448.

PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk(the “Bank”) (formerly PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk) was established based onNotarial Deed of Noezar, S.H., No. 30 datedJune 15, 1974 in Bandung.The Articles ofAssociation were approved by the Minister ofJustice of the Republic of Indonesia (currentlyMinister of Law and Human Rights) throughDecision Letter No. Y.A.5/224/3 dated June 30,1975 and was published in SupplementaryNo.448 to the State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 69 dated August 29, 1975.

Pada tanggal 24 Desember 2014 Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa Bank menyetujuiperubahan nama menjadi PT Bank WooriSaudara Indonesia 1906 Tbk. Perubahan namatersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia melaluisurat No. AHU-00128.40.40.2014 tanggal30 Desember 2014.

On December 24, 2014, the ExtraordinaryShareholders Meeting approved the change ofname into PT Bank Woori Saudara Indonesia1906 Tbk. This amendment has been approvedby the Minsiter of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in its letter No.AHU-00128.40.40.2014 dated December 30,2014.

Setelah perubahan tersebut di atas, perubahanterakhir anggaran dasar Bank berdasarkan aktaPernyataan Keputusan Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa yang dibuatdihadapan notaris Fathiah Helmi S.H., No.42tanggal 24 Desember 2014 mengenaipenggabungan usaha, perubahan AnggaranDasar dan perubahan susunan Direksi danDewan Komisaris. Akta perubahan ini telahditerima oleh Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia berdasarkan suratNo. AHU- 00128.40.40.2014 tanggal 30Desember 2014.

After the above mentioned amendments, thelatest amendment of the Bank’s Articles ofAssociation was based on the Statement ofExtraordinary General Shareholders Meetingnotarised by Notarial Deed No.42 dated 24December 2014 of Notary Fathiah Helmi, S.H.,concerning merger, changes in articles of theassociation and changes in Boards of Directorsand Commissioners. This amendment hasbeen received by the Minister of Law andHuman Rights of the Republic of Indonesia inlettersNo. AHU- 00128.40.40.2014 datedDecember 30, 2014.

Kegiatan utama Bank adalah menjalankanusaha sebagai bank umum. Bank memperolehizin usaha dan mulai beroperasi secarakomersial sebagai bank umum berdasarkanSurat Keputusan Menteri Keuangan RepublikIndonesia No.Kep-067/KM.17/1993 tanggal 7April 1993.

The main activity of the Bank is conductingcommercial banking services.The Bankobtained its license and started the commercialoperations as a commercial bank based on theDecision Letter of Minister of Finance of theRepublic of Indonesia No. Kep-067/KM.17/1993 dated April 7, 1993.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Jl. DiponegoroNo. 28, Bandung 40115 dengan jaringandistribusi pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 sebagai berikut (tidak diaudit):

The Bank’s head office is located at Jl.Diponegoro No 28, Bandung 40115 withdistribution network as at 31 December 2015and 2014 as follows (unaudited):

2015 2014Kantor Pusat 1 1 Head OfficeKantor Cabang 20 18 BranchesKantor Cabang Pembantu 90 77 Sub-BranchesKantor Fungsional 1 5 Functional OfficesKantor Kas 20 19 Cash OfficesAnjungan Tunai Mandiri (ATM) 92 73 Automatic Teller Machines (ATM)Kas Mobil 25 25 Mobile Cash






1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) a. Establishment and General Information(continued)

Bank memulai kegiatan operasional usaha jasakustodian pada tanggal 8 Oktober 2007 dankegiatan operasional sebagai bank devisa mulaitanggal 14 April 2008 masing-masingberdasarkan Surat Keputusan Ketua OJK(dahulu BAPEPAM-LK) No.Kep-01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007dan berdasarkan Surat Keputusan DeputiGubernur Bank Indonesia Nomor:10/2/KEP.DpG/2008 tanggal 22 Februari 2008.

The Bank started its custodian services onOctober 8, 2007 and foreign exchangeoperation on April 14, 2008 based on theDecision Letter of the Chairman of OJK(previously “BAPEPAM- LK”) No. Kep-01/BL/Kstd/2007 dated September 12, 2007and based on the Decision Letter of DeputyGovernor of Bank IndonesiaNo.10/2/KEP.DpG/2008 dated February 22,2008, respectively.

b. Penawaran umum saham dan penerbitanobligasi Bank

b. Public offering of the Bank’s shares andissuance of bonds

Penawaran umum saham perdana Initial public offering

Pada tanggal 4 Desember 2006, Bankmemperoleh pernyataan efektif dari Ketua OJK(dahulu Bapepam-LK) melalui surat No.S-3065/BL/2006 untuk melakukan penawaranumum saham perdana atas 500.000.000 sahambiasa Bank dengan nilai nominal Rp100 (nilaipenuh) per saham dengan harga penawaransaham sebesar Rp115 (nilai penuh) per saham.Pada tanggal 15 Desember 2006, sahamtersebut telah dicatatkan pada Bursa EfekIndonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta) denganSurat Dewan Direksi PT Bursa Efek Jakarta No.S-1192/BEJ-PSJ/12-2006 tanggal 12 Desember2006.

On December 4, 2006, the Bank obtained theeffective notification from the Chairman of theOJK (previously BAPEPAM-LK) through hisletter No. S-3065/BL/2006 for the Bank’s initialpublic offering on 500,000,000 ordinary sharesat par value of Rp100 (full amount) per shareand an offering price of Rp115 (full amount)per share. On December 15, 2006, the shareswere listed on Indonesia Stock Exchange(formerly Jakarta Stock Exchange) based onthe Letter of Board of Directors’ of JakartaStock Exchange No.S-1192/BEJ-PSJ/12-2006dated December 12, 2006.

Penawaran umum terbatas Limited public offering

Berdasarkan surat pernyataan efektif dari OJK(dahulu Bapepam-LK) No. S-10522/BL/2009tanggal 8 Desember 2009, Bank melakukanPenawaran Umum Terbatas I sejumlah750.000.000 saham biasa baru dengan nilainominal per saham Rp100 (nilai penuh) persaham dengan harga penawaran Rp140 (nilaipenuh) per saham.

Based on the effective notification from OJK(previously Bapepam-LK) No. S-10522/BL/2009 dated December 8, 2009, theBank undertook a Limited Public Offering I(Rights Issue I) issuing 750,000,000 newordinary shares at par value per share ofRp 100 (full amount) per share and at anoffering price of Rp140 (full amount) per share.

Penerbitan obligasi Bank Saudara I Issuance of Bank Saudara Bonds I

Pada tanggal 27 September 2011, Bankmenerbitkan Obligasi Bank Saudara I. Obligasiini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkandi Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektifberdasarkan Surat Keputusan OJK (dahuluBapepam-LK) No. S-12620/BL/2011padatanggal 23 November 2011. Wali amanat daripenerbitan obligasi ini adalah PT Bank PermataTbk.

On September 27, 2011, the Bank issuedBank Saudara Bonds I. The bonds wereoffered at its nominal value, listed in theIndonesia Stock Exchange and becameeffective based On OJK (previously Bapepam-LK) Decision Letter No. S-12620/BL/2011dated November 23, 2011. The trustee for thebonds is PT Bank Permata Tbk.







b. Penawaran umum saham dan penerbitanobligasi Bank (lanjutan)

b. Public offering of the Bank’s shares andissuance of bonds (continued)

Penerbitan obligasi Bank Saudara II Issuance of Bank Saudara Bonds II

Pada tanggal 11 September 2012, Bankmenerbitkan Obligasi Bank Saudara II. Obligasiini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkandi Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektifberdasarkan Surat Keputusan OJK (dahuluBapepam-LK) No.S-13385/BL/2012 padatanggal 21 November 2012. Wali amanat daripenerbitan obligasi ini adalah PT Bank PermataTbk.

On September 11, 2012, the Bank issuedBank Saudara Bonds II. The bonds wereoffered at its nominal value, listed in theIndonesia Stock Exchange and becameeffective based on OJK (previously Bapepam-LK) Decision Letter No. S-13385/BL/2012dated November 21, 2012. The trustee for thebonds is PT Bank Permata Tbk.

Penawaran umum obligasi subordinasi Public offering of subordinated bonds

Pada tanggal 11 September 2012, Bankmenerbitkan obligasi Subordinasi Bank SaudaraI. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal,dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dandinyatakan efektif berdasarkan Surat KeputusanOJK (dahulu Bapepam-LK) No. S-13385/BL/2012 pada tanggal 21 November2012. Wali amanat dari penerbitan obligasi iniadalah PT Bank Permata Tbk.

On September 11, 2012, the Bank issuedBank Saudara Subordinated Bonds I. Thebonds were offered at its nominal value, listedin the Indonesia Stock Exchange and becameeffective based on OJK (previously Bapepam-LK) Decision Letter No. S-13385/BL/2012dated November 21, 2012. The trustee for thebonds is PT Bank Permata Tbk.

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit,Komite Pemantau Risiko, KomiteRemunerasi dan Nominasi, Divisi SatuanKerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaandan Karyawan

c. Board of Commissioners, Board ofDirectors, Audit Committee, RiskMonitoring Committee, Remuneration andNomination Committee, Division of InternalAudit Unit, Corporate Secretary andEmployees

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,susunan Dewan Komisaris dan Direksi adalahsebagai berikut:

As at 31 December 2015 and 2014, thecomposition of the Board of Commissionersand Board of Directors are as follows:

2015 dan/and 2014

Dewan Komisaris Board of Commisioners

Presiden Komisaris Farid Rahman President Commissioner

Komisaris Independen Maskan Iskandar Independent Commissioner

Komisaris Independen Ahmad Agus Setiadjaja Independent Commissioner

Komisaris Independen Ahmad Fajarprana Independent Commissioner

Direksi Directors

Presiden Direktur Madyantoro Purbo President Director

Wakil Presiden Direktur Kim Dong Soo Deputy President Director

Direktur Kepatuhan I Made Mudiastra Compliance Director

Direktur Sumber DayaManusia Arief Budiman Human Capital Director

Direktur Bisnis UKM &Konsumer

Denny Novisar MahmuradiSME & Consumer Business

Director

Direktur Operasi & TI Hardono Budi Prasetya Operation & TI Director







c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit,Komite Pemantau Risiko, KomiteRemunerasi dan Nominasi, Divisi SatuanKerja Audit Internal, Sekretaris Perusahaandan Karyawan (lanjutan)

c. Board of Commissioners, Board ofDirectors, Audit Committee, RiskMonitoring Committee, Remuneration andNomination Committee, Divisionof InternalAudit Unit, Corporate Secretary andEmployees (continued)

Pada tanggal 24 Juli 2014, OJK menyetujuipengangkatan Kim Dong Soo menjadi Direkturberdasarkan Surat Keputusan No. SR-124/D.03/2014. Berdasarkan Surat Direksi No.171/SDRA-DIR/OJK/VIII/2014 tertanggal 22Agustus 2014, Kim Dong Soo resmi diangkatmenjadi Wakil Presiden Direktur efektif sejaktanggal 18 Agustus 2014.

At July 24, 2014, OJK approved theappointment of Kim Dong Soo as Directorbased on Decision Letter No. SR-124/D.03/2014. According to Director LetterNo. 171/SDRA-DIR/OJK/VIII/2014 datedAugust 22, 2014, Kim Dong Soo is appointedas Deputy President Director effective sinceAugust 18, 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,susunan komite dan satuan kerja audit Bankadalah sebagai berikut:

As at 31 December 2015 and 2014, thecompositions of the Bank committee andinternal audit are as follows:

2015 2014

Komite Audit Audit Committee

Ketua Ahmad Agus Setiadjaja Maskan Iskandar Chairman

Anggota Gasmara Tisnawinata Gasmara Tisnawinata Member

Anggota Suharjadi Sunarja Suharjadi Sunarja Member

Anggota Waldy Gutama - Member

Anggota Nani Dewi - Member

Divisi Satuan KerjaAudit Bambang Sutidjo Bambang Sutidjo Division of Internal Audit

Sekertaris Perusahaan Arinto Hartoyo Makfut Musafak Corporate Secretary

Komite PemantauRisiko Risk Monitor Committee

Ketua Ahmad Fajarprana Ahmad Agus Setiadjaja Chairman

Sekretaris Waldy Gutama - Secretary

Anggota Ratna Komara Ratna Komara Member

Anggota Yanyan Mulyanto Yanyan Mulyanto Member

Angota Suharjadi Sunaja - Member

Komite Remunerasidan Nominasi Nomination Committee

Ketua Maskan Iskandar Maskan Iskandar Chairman

Sekretaris Ervy Sinoranti - Secretary

Anggota Farid Rahman Farid Rahman Member

Anggota Ahmad Fajarprana Ervy Sinoranti Member

Anggota Lim Cheol Jin - Member

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,Bank memiliki masing-masing 1.265 dan 1.127orang karyawan (tidak diaudit).

As of 31 December 2015 and 2014, the Bankhas 1,265 and 1,127 employees, respectively(unaudited).







d. Penggabungan usaha PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk (Bank Saudara) dengan PTBank Woori Indonesia (BWI)

d. Merger of PT Bank Himpunan Saudara 1906Tbk (Bank Saudara) with PT Bank WooriIndonesia (BWI)

Berdasarkan surat keputusan Bank IndonesiaNo. 15/35/DPB/PB2-1/Rahasia tanggal16 April 2013, Bank Indonesia menyetujuipermohonan penyertaan modal BWI pada BankSaudara sebesar 6%.

Based on Bank Indonesia letter No.15/35/DPB/PB2-1/Rahasia on April 16, 2013,Bank Indonesia approved the request of BWI6% investment in shares of Bank Saudara.

Penyertaan modal BWI atas Bank Saudarasebesar 6% dilaksanakan pada tanggal28 Januari 2014. Pada tanggal yang sama,entitas induk, Woori Bank, Korea, jugamelaksanakan penyertaan modal atas BankSaudara sebesar 27%.

The investment in shares of 6% of BWI in BankSaudara was completed on January 28, 2014.On the same date, the parent company, WooriBank, Korea also completed its 27% investmentin share in Bank Saudara.

Dalam rangka mengedepankan pemenuhanprinsip tata kelola perusahaan yang baik danrencana strategis usaha, manajemen keduabank mengajukan permohonan penggabunganusaha. Pada tanggal 22 Desember 2014,Otoritas Jasa Keuangan telah memberikan izinpenggabungan usaha (merger) kepada BWI kedalam Bank Saudara, berdasarkan suratKeputusan Dewan Komisaris OJKNo. SR-131/PB.12/2014.

In order to promote compliance with theprinciples of good corporate governance andstrategic planning, management of both banksapplied for a merger transaction. OnDecember 22, 2014, Otoritas Jasa Keuangangranted its approval for merger of BWI intoBank Saudara, based on the decision of theBoard of Commissioners of OJK No. SR-131/PB.12/2014.

Dalam penggabungan usaha, para pemegangsaham kedua bank melakukan konversi sahamsehingga Woori Bank, Korea memiliki 66,65%saham dari bank hasil penggabungan. Akibatdari penggabungan ini, BWI berakhir demihukum tanpa dilakukan likuidasi sebelumnyadan seluruh aset dan kewajiban BWI telahberalih demi hukum kepada Bank Saudarasebagai Bank yang menerima penggabungan.Penggabungan usaha ini merupakan akuisisiterbalik (reverse acquisition) dimana WooriBank, Korea melalui BWI merupakan pihakpengakuisisi (yang mendapatkan pengendalianatas bank hasil penggabungan).

In the business combination, the shareholdersof both banks perform shares conversion thusWoori Bank, Korea have 66.65% shares of themerged bank. As a result of the merger, BWIwas dissolved by law without liquidation, and allits assets and obligations were transferred bylaw to Bank Saudara, the surviving entity of themerger. The business combination is a reverseacquisition where Woori Bank, Korea, throughBWI, was identified as the acquirer (who hasthe control over the bank as a results of themerger).

Pengesahan penggabungan usaha kedua bankmenjadi PT Bank Woori Saudara Indonesia1906 Tbk disetujui oleh Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik IndonesiaNo.AHU-00128.40.40.2014 tanggal 30Desember 2014.

The legalization of the merger of the two banksbecame PT Bank Woori Saudara Indonesia1906 Tbk was approved by the Minister of Lawand Human Rights of the Republic of IndonesiaNo. AHU-00128.40.40.2014 dated December30, 2014.







d. Penggabungan usaha PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk (Bank Saudara) dengan PTBank Woori Indonesia (BWI) (lanjutan)

d. Merger of PT Bank Himpunan Saudara 1906Tbk (Bank Saudara) with PT Bank WooriIndonesia (BWI) (continued)

Terhitung sejak pengesahan tersebut, makaizin BWI untuk melakukan usaha sebagai bankumum dinyatakan tidak berlaku lagi sehinggaseluruh hak dan kewajiban PT Bank WooriIndonesia beralih karena hukum kepada PTBank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk hasilmerger.

Commencing from the date of legalization, thelicense of BWI to operate as a commercial bankwas effectively discontinued. As a result of themerger, all rights and obligations of PT BankWoori Indonesia is legally transferred to PTBank Woori Saudara Indonesia1906 Tbk themerged bank.

Biaya merger yang menjadi beban BWI danBank Saudara, masing-masing sebesarRp 20.264 dan Rp 16.891 telah diakui saatterjadinya.

Merger expenses borned by BWI and BankSaudara, amounting to Rp 20,264 andRp 16,891, respectively, were recognized asincurred.

Penyajian laporan keuangan hasilpenggabungan 31 Desember 2014

Presentation of post-merger financial statement31 December 2014

Laporan posisi keuangan Bank hasilpenggabungan pada tanggal 31 Desember2014 disajikan dengan menggabungkan asetdan liabilitas dari kedua bank yang melakukanpenggabungan usaha, mengeliminasi saldoaset dan liabilitas antara kedua bank,menyajikan ekuitas modal saham sesuaidengan hasil konversi saham hasilpenggabungan usaha, dan menyajikankomponen ekuitas lainnya dari BWI sebagaipihak pengakuisisi.

Bank’s statement of Financial Position resultingfrom merger as of December 31, 2014 ispresented by combining transactions of the twomerging banks, eliminating assets and liabilitiesbalances between both banks, presentingshareholders’ equity according to conversion ofshares resulting from merger, and presentingother equity components from BWI as theacquirer.

Laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain Bank hasil penggabunganuntuk tahun yang berakhir tanggal 31Desember 2014 seluruhnya merupakanpendapatan dan beban dari BWI, sebagai pihakpengakuisisi. Untuk alasan kepraktisan, tanggalefektif merger dianggap adalah 31 Desember2014. Ikhtisar ringkas laporan laba rugikomprehensif untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2014 milik Bank Saudarasebelum penggabungan adalah sebagaiberikut:

Bank’s statement of profit or loss and othercomprehensive income resulting from mergerfor the year ended December 31, 2014comprise entirely revenues and expenses ofBWI, the acquirer. For practical purposes,effective date of the merger is considered asDecember 31, 2014. The condensedstatements of comprehensive income for yearended December 31, 2014 of Bank Saudarabefore the merger are as follow:







d. Penggabungan usaha PT Bank HimpunanSaudara 1906 Tbk (Bank Saudara) dengan PTBank Woori Indonesia (BWI) (lanjutan)

d. Merger of PT Bank Himpunan Saudara 1906Tbk (Bank Saudara) with PT Bank WooriIndonesia (BWI) (continued)

Penyajian laporan keuangan hasilpenggabungan 31 Desember 2014 (lanjutan)

Presentation of post-merger financial statement31 December 2014 (continued)

2014

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL OPERATING REVENUES AND EXPENSES

PENDAPATAN BUNGA 1,108,620 INTEREST REVENUES

BEBAN BUNGA (718,065) INTEREST EXPENSES

PENDAPATAN BUNGA - BERSIH 390,555 INTEREST REVENUE - NET

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 73,168 OTHER OPERATING REVENUES

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESUmum dan administrasi (222,902) General and administrativeTenaga kerja (193,148) PersonnelPembentukan cadangan kerugian

penurunan nilai atas Allowance for impairment losses onaset keuangan (30,250) financial assets

Jumlah beban operasional lainnya (446,300) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 17,423 OPERATING INCOME

PENDAPATAN NON OPERASIONAL - NON OPERATING INCOME -BERSIH 99 NET

LABA SEBELUM PAJAK 17,522 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK TAX EXPENSESPajak Kini (1,884) Current TaxPajak Tangguhan (7,674) Deferred Tax

Jumlah (9,558) Total

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 7,964 NET INCOME FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:Keuntungan yang belum direalisasi

atas efek- efek dalam kelompok tersedia Unrealised gain on available for saleuntuk dijual 21,925 marketable securities

Kerugian aktuarial Actuarial loss on definedprogram imbalan pasti (9,288) benefit plan

Beban pajak tangguhan terkait (3,160) Related deferred tax expense

PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN TAHUN BERJALAN, INCOME FOR THE YEARSETELAH PAJAK 9,477 NET OF TAX

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVETAHUN BERJALAN, INCOME FOR THE YEAR,SETELAH PAJAK 17,441 NET OF TAX

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan PT Woori Saudara Indonesia1906 Tbk diselesaikan dan diotorisasi untuk terbitoleh Direksi tanggal 24 Februari 2016.

The financial statements of PT Woori SaudaraIndonesia 1906 Tbk were completed andauthorised for issuance by the Directors on 24February 2016.






2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan adalah sepertidijabarkan dibawah ini:

The principal accounting policies adopted inpreparing the financial statements are set outbelow:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financialstatements

Laporan keuangan untuk tahun-tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 disusun sesuai dengan Standar AkuntansiKeuangan di Indonesia dan Keputusan KetuaBapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25Juni 2012 yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang“Pedoman Penyajian dan PengungkapanLaporan Keuangan Emiten atau PerusahaanPublik”.

The financial statements for the years ended 31December 2015 and 2014 were prepared inaccordance with Indonesian FinancialAccounting Standards and the Decree ofBAPEPAM-LK No. KEP 347/BL/2012 datedJune 25, 2012 which was Regulation No.VIII.G.7 regarding “Guideline for FinancialStatement Preparation and Presentation ofIssues or Public Company”.

Laporan keuangan disusun berdasarkan nilaihistoris, kecuali untuk aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual dan kontrak derivatif yang diukurberdasarkan nilai wajar. Laporan keuangandisusun dengan basis akrual, kecuali laporanarus kas.

The financial statements are prepared under thehistorical cost convention, except for financialassets classified as available for sale and allderivative contracts which are measured at fairvalue. The financial statements are preparedbased on accrual basis, except for thestatements of cash flows.

Laporan arus kas disusun denganmenggunakan metode langsung denganmengelompokkan arus kas ke dalam aktivitasoperasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas, kas dan setara kasmencakup kas, giro pada Bank Indonesia, giropada bank lain dan investasi jangka pendeklikuid lainnya dengan jangka waktu jatuh tempotiga bulan atau kurang sejak tanggal perolehansepanjang tidak digunakan sebagai jaminanatas pinjaman atau dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are preparedbased on the direct method by classifying cashflows into operating, investing and financingactivities. For the purpose of the statements ofcash flows, cash and cash equivalents includecash, current accounts with Bank Indonesia,current accounts with other banks and othershort-term highly liquid investments with originalmaturities of three months or less from the dateof acquisition as long as they are not beingpledged as collateral for borrowings orrestricted.

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uangRupiah, yang merupakan mata uang fungsionaldan pelaporan Bank. Seluruh angka dalamlaporan keuangan ini dibulatkan menjadi dandisajikan dalam jutaan Rupiah yang terdekat,kecuali dinyatakan secara khusus.

The financial statements are presented inRupiah, which is the functional and reportingcurrency of the Bank. Figures in these financialstatements are rounded to and stated in millionsof Rupiah, unless otherwise stated.

Penyusunan laporan keuangan sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesiamengharuskan penggunaan beberapa estimasidan asumsi dan mengharuskan manajemenuntuk membuat pertimbangan dalammenentukan metodologi yang tepat. Area yangkompleks atau memerlukan tingkatpertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampaksignifikan terhadap laporan keuangandiungkapkan di Catatan 3.

The preparation of financial statements inconformity with Indonesian Financial AccountingStandards requires the use of certain estimatesand assumptions and requires management toexercise its judgment in determining theappropriate methodology. The areas involving ahigher degree of judgment or complexity, orareas where assumptions and estimates aresignificant to the financial statements aredisclosed in Note 3.

Kecuali dinyatakan dibawah ini, kebijakanakuntansi telah diterapkan secara konsistendengan laporan keuangan tahunan untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2014 yang telahsesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia.

Except as described below, the accountingpolicies applied are consistent with those of theannual financial statements for the year ended31 December 2014, which conform to theIndonesian Financial Accounting Standards.







b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Changes in accounting policies

Bank melakukan penerapan standar akuntansikeuangan baru/revisi yang berlaku efektif padatanggal 1 Januari 2015. Perubahan kebijakanakuntansi Bank telah dibuat seperti yangdisyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisidalam masing-masing standar.

The Bank adopted new/revised accountingstandards that are effective on 1 January 2015.Changes to the Bank’s accounting policies havebeen made as required, in accordance with thetransitional provisions in the respectivestandards.

Penerapan standar baru/revisi yang relevandengan operasi Bank dan menghasilkanperubahan kebijakan akuntansi Bank, namuntidak memiliki dampak material terhadap jumlahyang dilaporkan selama periode berjalan atauperiode sebelumnya adalah sebagai berikut:

The adoption of new/revised standards, whichare relevant to the Bank’s operations andresulted in changes to Bank’s accountingpolicies, but no material effect on the amountsreported for current period or prior financialperiods are as follows:

PSAK 1 (Revisi 2013) - Penyajian LaporanKeuangan

SFAS 1 (Revised 2013) - Presentation ofFinancial Statements

Terkait dengan penerapan PSAK 1 (Revisi2013), “Penyajian Laporan Keuangan”, Banktelah memodifikasi penyajian pos-pos dalampenghasilan komprehensif lain dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain.Pos-pos yang akan direklasifikasikan ke labarugi pada masa yang akan datang disajikanterpisah dari pos-pos yang tidak akandireklasifikasikan ke laba rugi. Informasikomparatif telah disajikan kembali denganmenggunakan basis yang sama.

In connection with the adoption of SFAS 1(2013 Revision), “Presentation of FinancialStatements”, the Bank has modified thepresentation of items of other comprehensiveincome in its statements of profit or loss andother comprehensive income. Items that wouldbe reclassified to profit or loss in the future arepresented separately from those that wouldnever be reclassified to profit or loss.Comparative information has been re-presented on the same basis.

PSAK 24 (Revisi 2013) - Imbalan Kerja SFAS 24 (Revised 2013) - Employee Benefits

PSAK 24 (Revisi 2013) memberikanpenyesuaian dalam perhitungan danpengungkapan imbalan pasca kerja.Perubahannya adalah: biaya jasa lalu diakui segera di laporan laba

rugi pada tanggal yang lebih awal antara:ketika amandemen atau kurtailmen terjadi,dan ketika entitas mengakui biayarestrukturisasi terkait atau pesangon, serta

penggunaan implied return atas plan assets(yaitu tingkat diskonto) untuk estimasireturn on plan asset.

SFAS 24 (Revised 2013) provides theadjustment for calculation and disclosure ofpost employement benefits. The changes are:

past service costs are recognizedimmediately in the statement of profit orloss at the earlier of the following dates:when the plan is amended or curtailmentoccur, and when the entity recognisesrelated restructuring cost or terminationbenefits and

the uses of implied return on plan assets(i.e. discount rate) to estimate return onplan assets

Bank membukukan dampak penyesuaianperiode lalu atas perubahan-perubahan diatassebesar Rp 2 miliar pada laporan laba rugitahun berjalan oleh karena jumlahnya tidakmaterial.

The Bank recorded the prior year impact of theabove changes amounting to Rp 2 billion instatement of profit or loss in current year as itwas not material.







b. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) b. Changes in accounting policies (continued)

PSAK 50 (Revisi 2014) - InstrumenKeuangan: Penyajian, PSAK 55 (Revisi 2014)- Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran, PSAK 60 (Revisi 2014) -Instrumen Keuangan: Pengungkapan

SFAS 50, (Revised 2014) - FinancialInstrument: Presentation, SFAS 55 (Revised2014) - Financial Instruments: Recognitionand Measurement, SFAS 60 (Revised 2014) -Financial Instruments: Disclosures

PSAK 50 (Revisi 2014) menjelaskanpersyaratan untuk saling hapus instrumen-instrumen keuangan dan mengantisipasiketidak-konsistenan yang diidentifikasi dalammenerapkan kriteria saling hapus. PSAK 60(Revisi 2014) mensyaratkan entitasmengungkapkan informasi yang dapatdigunakan oleh pengguna laporan keuanganuntuk mengevaluasi pengaruh atau pengaruhpotensial atas netting arrangements padalaporan posisi keuangan. Netting arrangementtelah diungkapkan pada Catatan 44.

SFAS 50 (revised 2014) clarifies therequirements for offsetting financial instrumentsand anticipates inconsistencies identified inapplying the offsetting criteria. SFAS 60(revised 2014) requires entity to discloseinformation to enable users of the financialstatements to evaluate the effect or potentialeffect of netting arrangements on thestatements of financial position. Nettingarrangement has been disclosed in Note 44.

PSAK 68 - Pengukuran Nilai Wajar SFAS 68 - Fair Value Measurement

PSAK 68 menyediakan satu sumber panduantentang bagaimana nilai wajar diukur tetapitidak menetapkan persyaratan baru mengenaikapan nilai wajar diperlukan. Standar inimenyediakan kerangka untuk menentukan nilaiwajar dan menjelaskan faktor-faktor yang harusdipertimbangkan dalam mengestimasi nilaiwajar. PSAK ini mengatur penggunaan hargakeluar (exit price) dalam pengukuran nilai wajardan persyaratan pengungkapan yang lebihekstensif, khususnya dengan memasukkaninstrumen keuangan yang tidak diukur padanilai wajar ke dalam pengungkapan hirarki nilaiwajar. PSAK 68 diterapkan secara prospektif.Perubahan ini tidak memiliki dampak signifikanterhadap pengukuran aset dan liabilitas Bank.Bank telah menambahkan pengungkapan baruyang diwajibkan oleh PSAK 68 di Catatan 2.d.iiidan 44.

SFAS 68 provides a single source of guidanceon how fair value is measured but does notestablish new requirements for when fair valueis required. This standard provides a frameworkfor determining fair value and clarifies thefactors to be considered in estimating fair value.It introduces the use of an exit price in fair valuemeasurement, as well as extensive disclosurerequirements, particulary the inclusion offinancial instruments not measured at fair valueinto the fair value hierarchy disclosure. SFAS68 is applied prospectively. The change had nosignificant impact on the measurements of theBank’s assets and liabilities. The Bank hasincluded the new disclosures required underSFAS 68 in Note 2.d.iii and 44.

c. Kombinasi bisnis c. Business combination

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakanmetode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalamsuatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar,yang dihitung sebagai hasil penjumlahan darinilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh asetyang dialihkan oleh Bank, liabilitas yang diakuioleh Bank kepada pemilik sebelumnya daripihak yang diakuisisi dan kepentingan ekuitasyang diterbitkan oleh Bank dalam pertukaranpengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugipada saat terjadinya.

Business combination are accounted for usingthe acquisition method. The considerationtransferred in a business combination ismeasured at fair value, which is calculated asthe sum of the acquisition-date fair values of theassets transferred by the Bank, liabilitiesincurred by the Bank to the former owners ofthe acquiree, and the equity interests issued bythe Bank in exchange for control of theacquiree. Acquisition-related costs arerecognised in profit or loss as incurred.







c. Kombinasi bisnis (lanjutan) c. Business combination (continued)

Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yangdiperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakuipada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitastertentu yang diukur sesuai dengan standaryang relevan.

At the acquisition date, the identifiable assetsacquired and the liabilities assumed arerecognised at their fair value except for certainassets and liabilities that are measured inaccordance with the relevant standards.

Kepentingan non-pengendali diukur baik padanilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikankepentingan non-pengendali atas aset netoteridentifikasi dari pihak yang diakuisisi.

Non-controlling interests are measured either atfair value or at the non-controlling interests’proportionate share of the acquiree’sidentifiable net assets.

d. Instrumen keuangan d. Financial instruments

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

Bank mengklasifikasikan asetkeuangannya dalam kategori (a) pinjamanyang diberikan dan piutang, (b) asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan(c) aset keuangan tersedia untuk dijual.Klasifikasi ini tergantung dari tujuanperolehan aset keuangan tersebut.Manajemen menentukan klasifikasi asetkeuangan tersebut pada saat awalpengakuannya.

The Bank classifies its financial assets inthe following categories of (a) loans andreceivables, (b) held to maturity financialassets and (c) available for sale financialassets. The classification depends on thepurpose for which the financial assets areacquired. Management determines theclassification of its financial assets at initialrecognition.

(A) Pinjaman yang diberikan dan piutang (A) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutangadalah aset keuangan non derivatifdengan pembayaran tetap atau telahditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif, kecuali: yang dimaksudkan oleh Bank

untuk dijual dalam waktu dekat,yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan, sertayang pada saat pengakuan awalditetapkan sebagai diukur padanilai wajar melalui laba rugi;

yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompoktersedia untuk dijual; atau

dalam hal mungkin tidak akanmemperoleh kembali investasiawal secara substansial kecualiyang disebabkan oleh penurunankualitas pinjaman yang diberikandan piutang.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments that are notquoted in an active market, other than:

those that the Bank intends to sellimmediately or in the short term,which are classified as held fortrading and those that the entityupon initial recognition designatesas at fair value through profit orloss statement;

those that the Bank upon initialrecognition designates asavailable for sale; or

those for which the Bank may notrecover substantially all of itsinitial investment, other thanbecause of loans and receivablesdeterioration.







d. Instrumen keuangan (lanjutan) d. Financial instruments (continued)

(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(A) Pinjaman yang diberikan dan piutang(lanjutan)

(A) Loans and receivables (continued)

Pada saat pengakuan awal, pinjamanyang diberikan dan piutang diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi (jika ada) dan selanjutnyadiukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.Pendapatan dari aset keuangandalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang dicatat didalam laporan laba rugi komprehensifdan dilaporkan sebagai “Pendapatanbunga”. Dalam hal terjadi penurunannilai, kerugian penurunan nilaidilaporkan sebagai pengurang darinilai tercatat dari aset keuangandalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang dan diakui didalam laba rugi sebagai “Cadangankerugian penurunan nilai atas asetkeuangan”.

Loans and receivables are initiallyrecognised at fair value plustransaction costs (if any) andsubsequently measured at amortisedcost using the effective interest ratemethod. Interest income on financialassets classified as loans andreceivables is included in thestatement of comprehensive incomeand is reported as “Interest income”.In the case of impairment, theimpairment loss is reported as adeduction from the carrying value ofthe financial assets classified as loanand receivables and recognised in thestatement of income as “Allowance forimpairment losses on financialassets”.

(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo

(B) Held to maturity financial assets

Investasi dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo adalah asetkeuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telahditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan, serta Manajemenmempunyai niat positif dankemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuhtempo, kecuali: investasi yang pada saat

pengakuan awal ditetapkansebagai aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melaluilaba rugi;

investasi yang ditetapkan olehBank dalam kelompok tersediauntuk dijual; dan

investasi yang memiliki definisipinjaman yang diberikan danpiutang.

Held to maturity investments are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixedmaturities that the Management hasthe positive intention and ability to holdto maturity, other than:

Those that the Bank upon initialrecognition designates as at fairvalue through profit or lossstatement;

Those that the Bank designatesas available for sale; and

Those that meet the definition ofloans and receivables.









(B) Aset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo (lanjutan)

(B) Held to maturity financial assets(continued)

Pada saat pengakuan awal, asetkeuangan dimiliki hingga jatuh tempodiakui pada nilai wajarnya ditambahbiaya transaksi (jika ada) danselanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektifdikurangi cadangan kerugianpenurunan nilai.

These financial assets are initiallyrecognised at fair value includingtransaction costs (if any) andsubsequently measured at amortisedcost, using the effective interest ratemethod less allowance for impairmentloss.

Pendapatan bunga dari investasidimiliki hingga jatuh tempo dicatatdalam laporan laba rugi komprehensifdan diakui sebagai “Pendapatanbunga”. Ketika penurunan nilaiterjadi, kerugian penurunan nilaidiakui sebagai pengurang dari nilaitercatat investasi dan diakui didalamlaporan keuangan sebagai“Cadangan kerugian penurunan nilai”.

Interest income on held to maturityinvestments is included in thestatement of comprehensive incomeand reported as “Interest income”. Inthe case of impairment, theimpairment loss is reported as adeduction from the carrying value ofthe investment and recognised in thefinancial statements as “Allowance forimpairment losses”.

(C) Aset keuangan tersedia untuk dijual (C) Available for sale financial assets

Investasi dalam kelompok tersediauntuk dijual adalah aset keuanganyang ditetapkan untuk dimiliki untukperiode tertentu di mana akan dijualdalam rangka pemenuhan likuiditasatau perubahan suku bunga, valutaasing atau yang tidak diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikanatau piutang, investasi yangdiklasifikasikan dalam kelompokdimiliki hingga jatuh tempo atau asetkeuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi.

Available for sale investments arefinancial assets that are intended to beheld for definite period of time, whichmay be sold in response to needs forliquidity or changes in interest rates,exchange rates or that are notclassified as loans and receivables,held to maturity investments orfinancial assets at fair value throughprofit or loss.









(C) Aset keuangan tersedia untuk dijual(lanjutan)

(C) Available for sale financial assets(continued)

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakuipada nilai wajarnya ditambah biayatransaksi (jika ada) dan selanjutnyadiukur pada nilai wajarnya dimanakeuntungan atau kerugian diakuisebagai pendapatan komprehensiflainnya kecuali untuk kerugianpenurunan nilai dan laba rugi selisihkurs, hingga aset keuangan dihentikanpengakuannya. Jika aset keuangantersedia untuk dijual mengalamipenurunan nilai, akumulasi laba ataurugi yang sebelumnya diakui sebagaipendapatan komprehensif lain, diakuipada laba rugi. Pendapatan bungadihitung menggunakan metode sukubunga efektif dan keuntungan ataukerugian yang timbul akibat perubahannilai tukar dari aset moneter yangdiklasifikasikan sebagai kelompoktersedia untuk dijual diakui padalaporan laba rugi komprehensif.

Available for sale financial assets areinitial recognised at fair value, plustransaction costs (if any) andmeasured subsequently at fair valuewith gains and losses beingrecognised as other comprehensiveincome, except for impairment lossesand foreign exchange gains andlosses, until the financial assets isderecognised. If an available for salefinancial asset is determined to beimpaired, the cummulative gain or losspreviously recognised as othercomprehensive income is recognisedin the profit or loss. Interest income iscalculated using the effective interestmethod and foreign currency gains orlosses on monetary assets classifiedas available for sale are recognised inthe statement of comprehensiveincome.

(D) Pengakuan (D) Recognition

Bank menggunakan akuntansi tanggalperdagangan untuk mencatat seluruhtransaksi aset keuangan yang lazim(regular).

The Bank uses trade date accountingfor regular way contracts whenrecording financial assets transactions.

(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitaskeuangan dalam kategori (a) liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi dan (b) liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya ketika liabilitas telahdilepaskan atau dibatalkan ataukadaluwarsa.

The Bank classifies its financial liabilities inthe category of (a) financial liabilities at fairvalue through profit or loss and (b)financial liabilities measured at amortisedcost. Financial liabilities are derecognisedwhen they have redeemed or otherwiseextinguished.








(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(A) Liabilitas keuangan yang diukur padanilai wajar melalui laba rugi

(A) Financial liabilities recorded at fairvalue through profit or loss

Pada saat pengakuan awal danselanjutnya dicatat pada nilai wajar.

At the initial and subsequentrecognition, this is recorded at its fairvalue.

Liabilitas keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jika diperolehterutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat atau jikamerupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama dan terdapat buktimengenai pola ambil untung dalamjangka pendek yang terkini.

A financial liability is classified as heldfor trading if it is acquired or incurredprincipally for the purpose of selling orrepurchasing it in the near term or if itis part of a portfolio of identifiedfinancial instruments that are managedtogether and for which there isevidence of a recent actual pattern ofshort-term profit taking.

Keuntungan dan kerugian yang timbuldari perubahan nilai wajar liabilitaskeuangan yang diklasifikasikansebagai diperdagangkan dicatat dalamlaporan laba rugi komprehensifsebagai ”Keuntungan/(kerugian) dariperubahan nilai wajar instrumenkeuangan”. Beban bunga dari liabilitaskeuangan diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dicatat di dalam“Beban bunga”. Perubahan nilai wajarterkait dengan liabilitas keuangan yangditetapkan untuk diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi diakui di dalam“Keuntungan/(kerugian) dariperubahan nilai wajar instrumenkeuangan”.

Gains and losses arising from changesin fair value of financial liabilitiesclassified held for trading are includedin the comprehensive incomestatement and are reported as“Gains/(losses) from changes in fairvalue of financial instruments”. Interestexpenses on financial liabilities held fortrading are included in “Interestexpenses”. Fair value changes relatingto financial liabilities designated at fairvalue through profit or loss arerecognised in “Gains/(losses) fromchanges in fair value of financialinstruments”.

(B) Liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi

(B) Financial liabilities at amortised cost

Liabilitas keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi dikategorikan dandiukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Financial liabilities that are notclassified as at fair value through profitor loss fall into this category and aremeasured as amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitaskeuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi diukur padanilai wajar ditambah biaya transaksi(jika ada).

Financial liabilities at amortised costare initially recognised at fair valueplus transaction costs (if any).

Setelah pengakuan awal, Bankmengukur seluruh liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bankmeasures all financial liabilities atamortised cost using effective interestrate method.








(iii) Penentuan nilai wajar (iii) Determination of fair value

Nilai wajar adalah harga yang akanditerima untuk menjual suatu aset atauharga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalamtransaksi teratur (orderly transaction)antara pelaku pasar (market participants)pada tanggal pengukuran di pasar utamaatau, jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yang paling menguntungkan dimanaBank memiliki akses pada tanggaltersebut. Nilai wajar liabilitasmencerminkan risiko wanprestasinya.

Fair value is the price that would bereceived to sell an asset or paid to transfera liability in an orderly transaction betweenmarket participants at the measurementdate in the principal market or, in itsabsence, the most advantageous marketto which the Bank has access at that date.The fair value of a liability reflects its non-performance risk.

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajarinstrumen keuangan denganmenggunakan harga kuotasian di pasaraktif untuk instrumen tersebut.

When available, the Bank measures thefair value of a financial instrument usingthe quoted price in an active market forthat instrument.

Instrumen keuangan dianggap memilikikuotasi di pasar aktif jika harga kuotasitersedia sewaktu-waktu dan dapatdiperoleh secara rutin dari bursa,pedagang efek (dealer), perantara efek(broker), kelompok industri, badanpengawas (pricing service atau regulatoryagency), dan harga tersebutmencerminkan transaksi pasar yang aktualdan rutin dalam suatu transaksi yangwajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi,maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia.Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktifadalah terdapat selisih yang besar antaraharga penawaran dan permintaan ataukenaikan signifikan dalam selisih hargapenawaran dan permintaan dan hanyaterdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded asquoted in an active market if quoted pricesare readily and regularly available from anexchange, dealer, broker, industry group,pricing service or regulatory agency, andthose prices represent actual and regularlyoccurring market transactions on an arm’slength basis. If the above criteria are notmet, the market is regarded as beinginactive. Indications that a market isinactive are when there is a wide bid-offerspread or significant increase in the bid-offer spread or there are few recenttransactions.

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumenkeuangan pada saat pengakuan awaladalah harga transaksi, yaitu nilai wajardari pembayaran yang diberikan atauditerima. Jika Bank menetapkan bahwanilai wajar pada pengakuan awal berbedadengan harga transaksi dan nilai wajartidak dapat dibuktikan dengan hargakuotasian di pasar aktif untuk aset atauliabilitas yang sejenis atau berdasarkanteknik penilaian yang hanya menggunakandata dari pasar yang dapat diobservasi,maka nilai wajar instrumen keuangan padasaat pengakuan awal disesuaikan untukmenangguhkan perbedaan antara nilaiwajar pada saat pengakuan awal danharga transaksi. Setelah pengakuan awal,perbedaan tersebut diamortisasi dan diakuidalam laba rugi sepanjang umur dariinstrumen tersebut.

The best evidence of the fair value of afinancial instrument at initial recognition isnormally the transaction price, i.e., the fairvalue of the consideration given orreceived. If the Bank determines that thefair value at initial recognition differs fromthe transaction price and the fair value isevidenced neither by a quoted price in anactive market for an identical asset orliability nor based on a valuation techniquethat uses only data from observablemarkets, then the financial instrument isinitially measured at fair value, adjusted todefer the difference between the fair valueat initial recognition and the transactionprice. Subsequently, that difference isamortised and recognised in profit or losson over the life of the instrument.








(iii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) (iii) Determination of fair value (continued)

Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atas nilaiwajar ditetapkan dengan mengacu pada nilaiwajar instrumen lain yang substansinyasama atau dihitung berdasarkan arus kasyang diharapkan terhadap aset bersih efek-efek tersebut.

For financial instruments with no quotedmarket price, a reasonable estimate of thefair value is determined by reference to thecurrent market value of another instrumentwhich substantially have the samecharacteristic or calculated based on theexpected cash flows of the underlying netasset base of the marketable securities.

Nilai wajar untuk semua instrumen keuanganlainnya ditentukan dengan menggunakanteknik penilaian. Dengan teknik ini, nilaiwajar merupakan suatu estimasi yangdihasilkan dari data yang dapat diobservasidari instrumen keuangan yang sama,menggunakan model-model untukmendapatkan estimasi nilai kini dari arus kasmasa depan yang diharapkan atau teknikpenilaian lainnya menggunakan input(sebagai contoh LIBOR yield curve, nilaitukar mata uang asing, volatilitas, dancounterparty spreads) yang tersedia padatanggal laporan posisi keuangan.

For all other financial instruments, fair valueis determined using valuation techniques. Inthese techniques, fair values are estimatedfrom observable data in respect of similarfinancial instruments, using models toestimate the present value of expected futurecash flows or other valuation techniques,using inputs (for example, LIBOR yield curve,foreign exchange rates, volatilities andcounterparty spreads) existing at the dates ofthe statement of financial position.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual atas aruskas yang berasal dari aset keuangantersebut berakhir, atau ketika aset keuangantersebut telah ditransfer dan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat ataskepemilikan aset telah ditransfer (jika,secara substansial seluruh risiko danmanfaat tidak ditransfer, maka Bankmelakukan evaluasi untuk memastikanketerlibatan berkelanjutan atas kontrol yangmasih dimiliki tidak mencegah penghentianpengakuan). Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya ketika kewajiban telahdilepaskan, dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when thecontractual rights to receive the cash flowsfrom these assets have ceased to exist orthe assets have been transferred andsubstantially all the risks and rewards ofownership of the assets are also transferred(that is, if substantially all the risks andrewards have not been transferred, theBank evaluates to ensure that continuinginvolvement on the basis of any retainedpowers of control does not preventderecognition). Financial liabilities arederecognised when they have beenredeemed, cancelled or otherwiseextinguished.

(v) Kontrak jaminan keuangan dan tagihankomitmen lainnya

(v) Financial guarantee contract and othercommitment payables

Kontrak jaminan keuangan adalah kontrakyang mengharuskan penerbit untukmelakukan pembayaran yang ditetapkanuntuk mengganti uang pemegang kontrakatas kerugian yang terjadi karena debiturtertentu gagal untuk melakukan pembayaranpada saat jatuh tempo, sesuai denganketentuan dari instrumen utang. Jaminankeuangan tersebut diberikan kepada bank-bank, lembaga keuangan dan badan-badanlainnya atas nama debitur untuk menjaminkredit dan fasilitas-fasilitas perbankanlainnya dan penyediaan dana yang belumditarik.

Financial guarantee contracts are contractsthat require the issuer to make specifiedpayments to reimburse the holder for a lossincurred because a specified debtordefaulted to make payments when due, inaccordance with the terms of a debtinstrument. Such financial guarantees aregiven to banks, financial institutions andother institutions on behalf of customers tosecure loans and other banking facilities,and unused provision of funds facilities.








(v) Kontrak jaminan keuangan dan tagihankomitmen lainnya (lanjutan)

(v) Financial guarantee contract and othercommitment payables (continued)

Jaminan keuangan awalnya diakui dalamlaporan keuangan sebesar nilai wajar padatanggal jaminan diberikan. Nilai wajar darijaminan keuangan pada saat dimulainyatransaksi pada umumnya sama denganprovisi yang diterima karena semua jaminandiberikan dengan syarat dan kondisi normaldan nilai wajar awal diamortisasi sepanjangumur jaminan keuangan.

Financial guarantees are initially recognisedin the financial statements at fair value onthe date the guarantee was given. The fairvalue of a financial guarantee at inception islikely to equal the premium receivedbecause all guarantees are provided onarm’s length terms and the initial fair valueis amortised over the life of the financialguarantees.

Setelah pengakuan awal kontrak, jaminankeuangan dicatat pada nilai yang lebih tinggiantara nilai wajar diamortisasi denganpresent value atas pembayaran kewajibanyang diharapkan akan terjadi (ketikapembayaran atas jaminan menjadiprobable) dan selisihnya dibebankansebagai biaya operasi lain-lain pada laporanlaba rugi komprehensif.

Subsequently they are measured at thehigher of amortised amount and the presentvalue of any expected payment (when apayment under the guarantee has becomeprobable) and the difference is charged toother operating expense in statement ofcomprehensive income.

(vi) Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (vi) Classification of financial assets andliabilities

Bank mengklasifikasikan instrumenkeuangan ke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut. Klasifikasi inidapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classifies the financial instrumentsinto classes that reflects the nature ofinformation and take into account thecharacteristic of those financial instruments.The classification can be seen in the tablebelow:

Klasifikasi aset keuangan/Financial assets classification

Golongan(ditentukan oleh Bank)/

Class(as determined by the Bank)

Asetkeuangan/Financialassets

Aset keuangan dimiliki hinggajatuh tempo/Held to maturityfinancial assets

Efek-efek/Marketable securities

Pinjaman yang diberikan danpiutang/Loans andreceivables

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with BankIndonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/

Placements with Bank Indonesia and other banks


Tagihan akseptasi/Acceptance receivables

Pinjaman yang diberikan/Loans

Pendapatan bunga yang akan diterima/Accrued interestincome

Tagihan klaim asuransi/Insurance claim receivables

Aset keuangan tersedia untukdijual/Available for salefinancial assets


Penyertaan saham/Investment in shares








(vi) Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)

(vi) Classification of financial assets andliabilities (continued)

Klasifikasi aset keuangan/Financial assets classification

Golongan(ditentukan oleh Bank)/

Class(as determined by the Bank)

Liabilitaskeuangan/Financialliabilities

Liabilitas keuangan yangdiukur dengan biayaamortisasi/Financial liabilitiesat amortised cost

Liabilitas segera/liabilities due immediately

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Efek-efek yang diterbitkan/Marketable securities issued

Obligasi subordinasi/Subordinate bonds

Liabilitas akseptasi/Acceptance payables

Pinjaman yang diterima/Borrowings

Bunga yang masih harus dibayar/Accrued interestexpense

Laiabilitas lain-lain/Other liabiliites

Komitmen dankontinjensi/Commitmentsandcontingencies

Fasilitas pinjaman yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilities granted

Garansi yang diberikan/Guarantees issue

Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan/Irrevocable letters of credit

(vii) Saling hapus instrumen keuangan (vii) Offsetting financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangandisalinghapuskan dan jumlah netonyadilaporkan pada laporan posisi keuanganketika terdapat hak yang berkekuatanhukum untuk melakukan saling hapus atasjumlah yang telah diakui tersebut danadanya niat untuk menyelesaikan secaraneto atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Hak saling hapus tidak kontinjen atasperistiwa di masa depan dan dapatdipaksakan secara hukum dalam situasibisnis yang normal dan peristiwa gagalbayar atau peristiwa kepailitan ataukebangkrutan Bank atau pihak lawan.

Financial assets and liabilities are offsetand the net amount is reported in thestatement of financial position when thereis a legally enforceable right to offset therecognized amounts and there is anintention to settle on a net basis or realisethe asset and settle the liabilitysimultaneously.

The legally enforceable right must not becontingent on future events and must beenforceable in the normal course ofbusiness and the event of default,insolvency or bankrupt of the Bank or thecounterparty.








(viii) Reklasifikasi aset keuangan (viii) Reclassification of financial assets

Aset keuangan yang tidak lagi dimilikiuntuk tujuan penjualan atau pembeliankembali aset keuangan dalam waktu dekatdapat direklasifikasikan ke pinjaman yangdiberikan dan piutang jika memenuhidefinisi pinjaman yang diberikan danpiutang dan entitas memiliki intensi dankemampuan memiliki aset keuangan untukmasa mendatang yang dapat diperkirakanatau hingga jatuh tempo.

Financial assets that are no longer held fortrading or repurchase of financial assets inthe near future could be reclassified asloans and receivables if it met the definitionof loans and receivables and entity has theintention and ability to hold the financialassets for foreseeable future or untilmaturity date.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hinggajatuh tempo, jika dalam tahun berjalanatau dalam kurun waktu dua tahunsebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi yang dimilikihingga jatuh tempo dalam jumlah yanglebih dari jumlah yang tidak signifikansebelum jatuh tempo (lebih dari jumlahyang tidak signifikan dibandingkan denganjumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuhtempo), kecuali penjualan ataureklasifikasi tersebut:

The Bank shall not classify any financialassets as held to maturity if the entity has,during the current financial year or duringthe two preceeding financial years, sold orreclassified more than an insignificantamount of held to maturity investmentsbefore maturity (more than insignificant inrelation to the total amount of held tomaturity investments) other than sales orreclassifications that:

(i) dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di manaperubahan suku bunga tidak akanberpengaruh secara signifikanterhadap nilai wajar aset keuangantersebut;

(i) are so close to maturity or the financialasset’s repurchase date wherechanges in the market rate of interestwould not have a significant effect onthe financial asset’s fair value;

(ii) terjadi setelah Bank telahmemperoleh secara substansialseluruh jumlah pokok aset keuangantersebut sesuai jadwal pembayaranatau Bank telah memperolehpelunasan dipercepat; atau

(ii) occur after the Bank has collectedsubstantially all of the financial asset’soriginal principal through scheduledpayments or prepayments; or

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yangberada di luar kendali Bank, tidakberulang dan tidak dapat diantisipasisecara wajar oleh Bank.

(iii) are attributable to an isolated eventthat is beyond the entity’s control, isnon-recurring and could not have beenreasonably anticipated by the Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokdimiliki hingga jatuh tempo ke kelompoktersedia untuk dijual dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi tetap diakui dalampendapatan komprehensif lainnya sampaiaset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya, dan pada saat itu,keuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya diakui dalam pendapatankomprehensif lainnya harus direklasifikasidari ekuitas ke laporan laba rugi sebagaipenyesuaian reklasifikasi.

Reclassification of financial assets fromheld-to-maturity classification to available-for-sale are recorded at fair value.Unrealised gains or losses shall berecognised in other comprehensive incomeuntil the financial assets is derecognised,at which time the cumulative gain or losspreviously recognised in othercomprehensive income shall bereclassified from equity to statement ofincome as a reclassification adjustment.








(ix) Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan

(ix) Allowance for impairment losses offinancial assets

(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi

(A) Financial assets carried at amortisedcost

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank mengevaluasiapakah terdapat bukti yang objektifbahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan ataukelompok aset keuangan diturunkannilainya dan kerugian penurunan nilaitelah terjadi, jika dan hanya jika,terdapat bukti yang objektif mengenaipenurunan nilai tersebut sebagaiakibat dari satu atau lebih peristiwayang terjadi setelah pengakuan awalaset tersebut (“peristiwa yangmerugikan”), dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak padaestimasi arus kas masa depan atasaset keuangan atau kelompok asetkeuangan yang dapat diestimasisecara handal.

The Bank assesses at each statementof financial position date whether thereis an objective evidence that afinancial asset or group of financialassets is impaired. A financial asset ora group of financial assets is impairedand impairment losses are incurred,only and if only, there is objectiveevidence of impairment as a result ofone or more events that occurred afterthe initial recognition of the asset (a“loss event”), and that loss event (orevents) has an impact on theestimated future cash flows of thefinancial asset or group of financialassets that can be reliably estimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bankuntuk menentukan bukti objektif daripenurunan nilai adalah sebagaiberikut:a) kesulitan keuangan signifikan

yang dialami penerbit atau pihakpeminjam;

b) pelanggaran kontrak, sepertiterjadinya wanprestasi atautunggakan pembayaran pokokatau bunga;

c) pihak pemberi pinjaman, denganalasan ekonomi atau hukumsehubungan dengan kesulitankeuangan yang dialami pihakpeminjam, memberikankeringanan (konsesi) pada pihakpeminjam yang tidak mungkindiberikan jika pihak peminjamtidak mengalami kesulitantersebut;

The criteria that the Bank uses todetermine that there is objectiveevidence of an impairment lossinclude:a) significant financial difficulty of the

issuer or obligor;

b) a breach of contract, such as adefault or delinquency in interestor principal payments;

c) the lender, for economic or legalreasons relating to the borrower’sfinancial difficulty, granting to theborrower a concession that thelender would not otherwiseconsider;

d) terdapat kemungkinan bahwapihak peminjam akan dinyatakanpailit atau melakukanreorganisasi keuangan lainnya;

e) hilangnya pasar aktif dari asetkeuangan akibat kesulitankeuangan; atau

d) it becomes probable that theborrower will enter bankruptcy orother financial reorganisation;

e) the disappearance of an activemarket for that financial assetbecause of financial difficulties; or

f) data yang dapat diobservasimengindikasikan adanyapenurunan yang dapat diukuratas estimasi.

f) observable data indicating thatthere is a measurable decrease inthe estimation.








(ix) Cadangan kerugian penurunan nilaiaset keuangan (lanjutan)

(ix) Allowance for impairment losses offinancial assets (continued)

(A) Aset keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehandiamortisasi (lanjutan)

(A) Financial assets carried at amortisedcost (continued)

Khusus untuk pinjaman yangdiberikan yang signifikan, Bankmenggunakan kriteria tambahanuntuk menentukan bukti objektifpenurunan nilai sebagai berikut:1. Pinjaman yang diberikan

dengan kolektibilitas KurangLancar, Diragukan dan Macet(kredit non-performing) sesuaidengan ketentuan BankIndonesia;

2. Semua kredit yangdirestrukturisasi dan mempunyaiindikasi penurunan nilai.

The Bank has determined specificobjective evidence of an impairmentloss for significant loans including:

1. Loans classified as Sub-standard,Doubtful and Loss (nonperforming loans) in accordancewith Bank Indonesia regulation;

2. All restructured loans that haveimpairment indication.

Bank pertama kali menentukanapakah terdapat bukti objektifpenurunan nilai atas aset keuangan.Penilaian secara individual dilakukanatas aset keuangan yang secaraindividual signifikan dan mengalamipenurunan nilai, denganmenggunakan metode discountedcash flows. Aset keuangan yang tidaksignifikan namun mengalamipenurunan nilai dimasukkan dalamkelompok aset keuangan yangmemiliki karakteristik risiko yangserupa dan dilakukan penilaiansecara kolektif.

The Bank initially assesses whetherobjective evidence of impairment forfinancial asset exists as describedabove. The individual assessment isperformed on the individuallysignificant and impaired financial asset,using discounted cash flows method.The insignificant impaired financialassets are included in group offinancial asset with similar credit riskcharacteristics and collectivelyassessed.

Jika Bank menentukan tidak terdapatbukti objektif mengenai penurunannilai atas aset keuangan yang dinilaisecara individual, maka akun atasaset keuangan tersebut akan masukke dalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risikokredit yang serupa dan menilaipenurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif. Akun yang penurunannilainya dinilai secara individual, danuntuk itu kerugian penurunan nilaidiakui atau tetap diakui, tidaktermasuk dalam penilaian penurunannilai secara kolektif.

If the Bank assesses that there is noobjective evidence of impairment forfinancial assets as individual, thataccount of financial asset will beincluded in a group of financial assetswith similar credit risk characteristicsand collectively assesses them forimpairment. Accounts that areindividually assessed for impairmentand for which an impairment loss is orcontinues to be recognised are notincluded in a collective assessment ofimpairment.












Perhitungan penurunan nilai secaraindividu

Individual impairment calculation

Jumlah kerugian penurunan nilaidiukur berdasarkan selisih antaranilai tercatat aset keuangan dengannilai kini dari estimasi arus kas masadatang (tanpa memperhitungkankerugian penurunan nilai di masadatang yang belum terjadi) yangdidiskontokan menggunakan tingkatsuku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Nilai tercatat asettersebut dikurangi melalui akuncadangan kerugian penurunan nilaidan beban kerugian diakui padalaporan laba rugi. Jika pinjaman yangdiberikan atau aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo memiliki sukubunga variabel, maka tingkatdiskonto yang digunakan untukmengukur setiap kerugian penurunannilai adalah suku bunga efektif yangberlaku yang ditetapkan dalamkontrak.

The amount of the loss is measured asthe difference between the asset’scarrying amount and the present valueof estimated future cash flows(excluding future credit losses thathave not been incurred) discounted atthe financial asset’s original effectiveinterest rate. The carrying amount ofthe asset is reduced through theallowance for impairment lossesaccount and the amount of the loss isrecognised in the statement of income.If a loan or held-to-maturity financialassets has a variable interest rate, thediscount rate for measuring anyimpairment loss is the current effectiveinterest rate determined under thecontract.

Perhitungan nilai kini dari estimasiarus kas masa datang atas asetkeuangan dengan agunan(collateralised financial asset)mencerminkan arus kas yang dapatdihasilkan dari pengambilalihanagunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihantersebut berpeluang terjadi atautidak.

The calculation of the present value ofthe estimated future cash flows of acollateralised financial asset reflectsthe cash flows that may result fromforeclosure less costs for obtainingand selling the collateral, whether ornot foreclosure is probable.

Perhitungan penurunan nilai secarakolektif

Collective impairment calculation

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilaisecara kolektif, aset keuangandikelompokkan berdasarkankesamaan karakteristik risiko kreditseperti mempertimbangkansegmentasi kredit dan statustunggakan. Karakteristik yang dipilihadalah relevan dengan estimasi aruskas masa datang dari kelompok asettersebut yang mengindikasikankemampuan debitur atau rekananuntuk membayar seluruh liabilitasyang jatuh tempo sesuai persyaratankontrak dari aset yang dievaluasi.

For the purpose of a collectiveevaluation of impairment, financialasset are grouped on the basis ofsimilar credit risk characteristics suchby considering credit segmentationand past due status. Thosecharacteristics are relevant to theestimation of future cash flows forgroups of such assets which indicatedebtors’ or counterparties’ ability topay all amounts due according to thecontractual terms of the assets beingevaluated.












Perhitungan penurunan nilai secarakolektif (lanjutan)

Collective impairment calculation(continued)

Arus kas masa datang dari kelompokaset keuangan yang penurunannilainya dievaluasi secara kolektif,diestimasi berdasarkan kerugianhistoris yang pernah dialami atasaset-aset yang memiliki karakteristikrisiko kredit yang serupa dengankarakteristik risiko kredit kelompoktersebut di dalam Bank. Kerugianhistoris yang pernah dialamikemudian disesuaikan berdasarkandata terkini yang dapat diobservasiuntuk mencerminkan kondisi saat iniyang tidak berpengaruh pada periodeterjadinya kerugian historis tersebut,dan untuk menghilangkan pengaruhkondisi yang ada pada periodehistoris namun sudah tidak ada lagisaat ini.

Future cash flows in a group offinancial assets that are collectivelyevaluated for impairment areestimated on the basis of historicalloss experience for assets with creditrisk characteristics similar to those inthe Bank. Historical loss experience isadjusted on the basis of currentobservable data to reflect the effects ofcurrent conditions that did not affectthe period on which the historical lossexperience is based and to remove theeffects of conditions in the historicalperiod that do not currently exist.

Bank menggunakan statistical modelanalysis method, yaitu roll rates danmigration analysis method untukpenilaian penurunan nilai asetkeuangan secara kolektif denganmenggunakan data historis minimal 3(tiga) tahun.

The Bank uses statistical modelanalysis methods, namely roll ratesand migration analysis method forfinancial assets impairment whichcollectively assessed, using at theminimum of 3 (three) years historicaldata.

Pada migration analysis method,manajemen menentukan estimasiperiode antara terjadinya peristiwadan teridentifikasinya kerugian untuksetiap portofolio yang diidentifikasi,yaitu 12 bulan.

In migration analysis method,management determines 12 monthsas the estimated and identificationperiod between a loss occuring foreach identified portfolio.

Ketika pinjaman yang diberikan tidaktertagih, kredit tersebut dihapus bukudengan menjurnal balik cadangankerugian penurunan nilai. Kredittersebut dapat dihapus buku setelahsemua prosedur yang diperlukantelah dilakukan dan jumlah kerugiantelah ditentukan. Beban penurunannilai yang terkait dengan asetkeuangan dengan kategori dimilikihingga jatuh tempo dan pinjamanyang diberikan dan piutangdiklasifikasikan ke dalam “Cadangankerugian penurunan nilai”.

When a loan is uncollectible, it iswritten off against the relatedallowance for loan impairment. Suchloans are written off after all thenecessary procedures have beencompleted and the amount of the losshas been determined. Impairmentcharges relating to financial assetscategory as held-to-maturity and loansand receivables are classified in“Allowance for impairment losses”.












Perhitungan penurunan nilai secarakolektif (lanjutan)

Collective impairment calculation(continued)

Jika, pada tahun berikutnya, jumlahkerugian penurunan nilai berkurangdan pengurangan tersebut dapatdikaitkan secara objektif padaperistiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui (sepertimeningkatnya peringkat kreditdebitur), maka kerugian penurunannilai yang sebelumnya diakui harusdipulihkan, dengan menyesuaikanakun cadangan. Jumlah pembalikanaset keuangan diakui pada laporanlaba rugi.

If, in a subsequent year, the amount ofthe impairment loss decreases and thedecrease can be related objectively toan event occurring after theimpairment was recognised (such asan improvement in the debtor’s creditrating), the previously recognisedimpairment loss is reversed byadjusting the allowance account. Theamount of the reversal is recognised inthe statement income.

Penerimaan kemudian atas pinjamanyang diberikan yang telahdihapusbukukan dikreditkan denganmenyesuaikan akun cadangankerugian penurunan nilai.

Subsequent recoveries of loans writtenoff are credited to the allowance forimpairment losses account.

(B) Aset keuangan yang tersedia untukdijual

(B) Financial assets classified asavailable-for-sale

Pada setiap tanggal laporan posisikeuangan, Bank mengevaluasiapakah terdapat bukti yang objektifbahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalamipenurunan nilai. Penurunan yangsignifikan atau penurunan jangkapanjang atas nilai wajar dari investasidalam instrumen utang di bawahbiaya perolehannya merupakan buktiobjektif terjadinya penurunan nilaidan menyebabkan pengakuankerugian penurunan nilai. Ketikaterdapat bukti tersebut di atas untukaset yang tersedia untuk dijual,kerugian kumulatif, yang merupakanselisih antara biaya perolehandengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai asetkeuangan yang sebelumnya telahdiakui pada laporan laba rugikomprehensif, dikeluarkan dariekuitas dan diakui pada laporan labarugi.

The Bank assesses at each statementof financial position date whether thereis objective evidence that a financialasset or a group of financial assets isimpaired. In the case of debtinstruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged declinein the fair value of the security belowits cost is objective evidence ofimpairment resulting in the recognitionof an impairment loss. If any suchevidence exists for available-for-salefinancial assets, the cumulative loss –measured as the difference betweenthe acquisition cost and the current fairvalue, less any impairment loss on thatfinancial assets previously recognisedin statement of comprehensive incomeis removed from equity and recognisedin the statement of income.










(B) Aset keuangan yang tersedia untukdijual (lanjutan)

(B) Financial assets classified asavailable-for-sale (continued)

Jika, pada tahun berikutnya, nilaiwajar instrumen utang yangdiklasifikasikan dalam kelompoktersedia untuk dijual meningkat danpeningkatan tersebut dapat secaraobjektif dihubungkan denganperistiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilaipada laporan laba rugi komprehensif,maka kerugian penurunan nilaitersebut harus dipulihkan melaluilaporan laba rugi komprehensif.

If, in a subsequent year, the fair valueof a debt instruments classified asavailable-for-sale increases and theincrease can be objectively related toan event occurring after theimpairment loss was recognised instatement of comprehensive income,the impairment loss is reversedthrough the statements ofcomprehensive income.

Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan atas kontrak jaminan keuangan

Allowance for possible losses on guaranteecontracts

Bank menentukan cadangan kerugianpenurunan nilai aset keuangan ataskontrak jaminan keuangan yang memilikirisiko kredit berdasarkan selisih antaranilai amortisasi (nilai tercatat) dan nilai kiniatas pembayaran kewajiban yangdiharapkan akan terjadi (ketikapembayaran atas jaminan tersebutmenjadi probable).

The Bank determines allowance forpossible losses on financial guaranteecontracts with credit risk based on thedifference between the amortised amount(carrying amount) and the present value ofany expected payment (when a paymentunder the guarantee has becomeprobable).

Cadangan kerugian penurunan nilai asetnon-produktif

Allowance for possible losses on non-earning assets

Aset non-produktif adalah aset Bank,antara lain dalam bentuk agunan yangdiambil alih, rekening antar kantor dansuspense account.

Non-earning assets consist of repossessedassets, inter-office accounts and suspenseaccounts.

Bank membentuk cadangan kerugianpenurunan nilai atas agunan yangdiambil-alih pada nilai yang lebih rendahantara nilai tercatat dan nilai wajar setelahdikurangi biaya untuk menjual.Sedangkan untuk rekening antar kantordan suspense account, pada nilai yanglebih rendah antara nilai tercatat dan nilaipemulihan.

The Bank provided an allowance forimpairment losses of foreclosed assets tothe value of the lower of carrying amountand fair value net of costs to sell. As for theinter-office account and suspense account,the value of the lower of carrying value andthe recovery value.







e. Penjabaran mata uang asing e. Foreign currency translation

Laporan keuangan disajikan dalam Rupiahyang merupakan mata uang fungsional danpenyajian Bank.

The financial statements are presented inRupiah, which is the functional andpresentation currency of the Bank.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang Rupiah denganmenggunakan kurs yang berlaku pada tanggaltransaksi. Pada tanggal laporan posisikeuangan, aset dan liabilitas moneter dalammata uang asing dijabarkan ke dalam matauang Rupiah dengan kurs tengah Reuters padapukul 16:00 WIB pada tanggal laporan posisikeuangan.

Transactions denominated in foreign currenciesare converted into Rupiah at the exchange rateprevailing at the date of the transaction. Atstatement of financial position date, monetaryassets and liabilities in foreign currencies aretranslated into Rupiah using Reuters middlerates at 16:00 hours Western Indonesian Timeprevailing at statement of financial positiondate.

Keuntungan atau kerugian selisih kurs yangberasal dari penyelesaian transaksi dalam matauang asing dan dari penjabaran aset danliabilitas moneter dalam mata uang asingmenggunakan nilai tukar pada akhir tahundiakui dalam laporan laba rugi, kecuali ketikaditangguhkan di ekuitas sebagai keuntunganatau kerugian dari transaksi yang memenuhisyarat sebagai instrumen lindung nilai arus kasdan lindung nilai investasi neto.

Foreign exchange gains or losses resultingfrom the settlement of foreign currencytransactions and from the translation at year-end exchange rates of monetary assets andliabilities denominated in foreign currencies arerecognised in the statement of income, exceptwhen deferred in equity as gains or losses fromqualifying cash flow hedging instruments orqualifying net investment hedging instruments.

Seluruh keuntungan dan kerugian selisih kursyang diakui dalam laporan laba rugi disajikanbersih dalam laporan laba rugi.

All foreign exchange gains and lossesrecognised in the statement of income arepresented net in the statement of profit or loss.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utamayang digunakan untuk penjabaran ke dalamRupiah bersumber dari Reuters pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014 (Rupiah penuh).

Below are the major foreign currenciesexchange rates used for translation into Rupiahfrom Reuters at 31 December 2015 dan 2014(full Rupiah).

2015 2014

Euro 15,057 15,053 EuroDolar Amerika Serikat 13,785 12,385 United states DollarDolar Singapura 9,759 9,376 Singapore DollarRiyal Saudi Arabia 3,673 3,300 Saudi Arabian RiyalYen Jepang 115 104 Japanese Yen

f. Kas f. Cash

Kas meliputi kas kecil, kas besar dan kas didalam Anjungan Tunai Mandiri (ATM).

Cash includes petty cash, cash and cash inAutomatic Teller Machines (ATMs).

g. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain g. Current account with Bank Indonesia andother banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindisajikan sebesar nilai nominal atau nilai saldobruto, dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai, jika diperlukan.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are stated at face value or the grossvalue of the outstanding balance, lessallowance for impairment losses, whereappropriate.







g. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain(lanjutan)

g. Current account with Bank Indonesia andother banks (continued)

Giro pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are classified as loans and receivables.Refer to Note 2d for the accounting policy ofloans and receivables.

h. Penempatan pada Bank Indonesia h. Placement with Bank Indonesia

Penempatan pada Bank Indonesia disajikansebesar biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektif dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Placements with Bank Indonesia are stated atamortised cost using effective interest rate lessany allowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesiadiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia are classifiedas loans and receivables. Refer to Note 2d forthe accounting policy of loans and receivables.

i. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah i. Marketable securities and GovernmentBonds

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia(“SBI”) dan korporasi yang diperdagangkan dipasar uang dan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates ofBank Indonesia (“SBI”) and corporate bondstraded in the money market and at the stockexchange.

Obligasi Pemerintah adalah surat hutang yangditerbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesiayang dibeli dari pasar.

Goverments Bonds represent bonds issued bythe Goverments of the Republic of Indonesiapurchased from the market.

Bank telah mengklasifikasikan investasi padasukuk sebagai diukur pada nilai biaya perolehansesuai dengan PSAK No. 110, “AkuntansiSukuk”.

Investasi pada sukuk yang diukur pada biayaperolehan disajikan sebesar biaya perolehan(termasuk biaya transaksi) yang disesuaikandengan premi dan/atau diskonto yang belumdiamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasiselama periode hingga jatuh tempo denganmenggunakan metode garis lurus.

The Bank has classified all investment in sukukas amortised cost in accordance with PSAK No.110 “Accounting for Sukuk”.

At cost measurement, investment in sukuk arestated at cost (including transaction costs),adjusted by unamortised premium and/ordiscount. Premium and discount are amortisedover the period until maturity based on straightline method.

j. Pinjaman yang diberikan j. Loans

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaanuang atau tagihan yang dapat dipersamakandengan kas, berdasarkan persetujuan ataukesepakatan pinjam-meminjam antara Bankdengan pihak lain yang mewajibkan pihakpeminjam untuk melunasi utangnya berikutbunganya setelah jangka waktu tertentu.

Loans are provision of money or cashequivalent based on agreement of lending andborrowing between Bank and borrowers whereborrowers are required to repay their debts withinterest after specified periods.







j. Pinjaman yang diberikan (lanjutan) j. Loans (continued)

Pinjaman yang diberikan disajikan sebesarbiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektif dikurangidengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are stated at amortised cost usingeffective interest rate less allowance forimpairment losses.

Pinjaman yang diberikan diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.Refer to Note 2d for the accounting policy ofloans and receivables.

Restrukturisasi pinjaman dilakukan terhadapdebitur yang mengalami kesulitan untukmemenuhi kewajibannya, yang dilakukanmelalui modifikasi persyaratan pinjaman yangdiberikan seperti perpanjangan jatuh tempopinjaman yang diberikan dan/atau perubahansuku bunga.

Loan restructuring is performed for borrowerswho facing difficulties fulfilling their obligationthrough a modification of the terms of the loansuch as loan maturity extension and/or changesin interest rates.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasipinjaman yang berkaitan dengan modifikasipersyaratan pinjaman diakui bila nilai sekarangdari jumlah penerimaan kas yang akan datangyang telah ditentukan dalam persyaratanpinjaman yang baru, termasuk penerimaan yangdiperuntukkan sebagai bunga maupun pokok,adalah lebih kecil dari nilai pinjaman yangdiberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect ofmodification of the terms of the loans arerecognised only if the present value of totalfuture cash receipts specified by the new termsof the loans, including both receipts designatedas interest and those designated as loanprincipal, are less than the carrying amount ofloans before restructuring.

k. Tagihan dan liabilitas akseptasi k. Acceptance receivables and liabilities

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2d untuk kebijakan akuntansi ataspinjaman yang diberikan dan piutang.

Acceptance receivables are classified as loansand receivables. Refer to Note 2d for theaccounting policy of loans and receivables.

Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Acceptance payables are classified as financialliabilities at amortised cost. Refer to Note 2d forthe accounting policy for financial liabilties atamortised cost.

l. Penyertaan saham l. Investments in shares

Penyertaan saham merupakan investasi jangkapanjang pada perusahaan non-publik.

Investment in shares represents long-terminvestment in non-publicly-listed companies.

Bank memiliki investasi pada saham yangdiklasifikasikan sebagai aset keuangan tersediauntuk dijual. Investasi ini dicatat sebesar biayaperolehan karena kisaran estimasi nilai wajaryang realistis adalah signifikan dan probabilitasberbagai estimasi tidak dapat dinilai secarahandal mengakibatkan tidak memungkinkanbagi Bank untuk melakukan pengukuraninvestasi pada saham pada nilai wajarnya.

The Bank has investment in shares which isclassified as available for sale financial asset.This investment is recorded at cost because ofthe significant estimation range of the realisticfair value and the probability of variousestimation could not be assessed reliably andtherefore the Bank is unable to measure theinvestment in shares at its fair value.







l. Penyertaan saham (lanjutan) l. Investments in shares (continued)

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifatpermanen, nilai tercatatnya dikurangi untukmengakui penurunan tersebut yang ditentukanuntuk setiap investasi secara individu dankerugiannya dibebankan pada laporan laba rugikomprehensif periode berjalan.

The carrying amount of the investments iswritten down to recognise a permanent declinein value of the individual investments. Any suchwrite-down is charged directly to the currentperiod statement of comprehensive income.

m. Aset tetap m. Properties and equipments

Aset tetap dicatat sebesar harga perolehandikurangi akumulasi penyusutan. Hargaperolehan mencakup semua pengeluaran yangterkait secara langsung dengan perolehan asettetap.

Properties and equipments are stated at costless accumulated depreciation. Historical costincludes expenditures that are directlyattributable to the acquisition of the items.

Tanah tidak disusutkan. Penyusutan aset tetapselain tanah dihitung dengan menggunakanmetode garis lurus (straight line method) untukmengalokasikan biaya perolehan hinggamencapai nilai sisa sepanjang estimasi masamanfaatnya sebagai berikut:

Land is not depreciated. Depreciation onproperties and equipments other than land iscalculated using a straight line method toallocate their costs to their residual values overtheir estimated useful lives, as follows:

Tahun/YearsBangunan 20 BuildingsPerabotan dan perlengkapan 4 - 8 Furniture and fixturesPeralatan kantor 4 - 8 Office equipments

Biaya-biaya setelah pengakuan awal diakuisebagai bagian dari nilai tercatat aset atausebagai aset yang terpisah sebagaimanamestinya, hanya jika kemungkinan besar Bankakan mendapatkan manfaat ekonomis masadepan berkenaan dengan aset tersebut danbiaya perolehan aset dapat diukur denganhandal. Nilai tercatat komponen yang digantitidak lagi diakui. Biaya perbaikan danpemeliharaan dibebankan ke dalam laporanlaba rugi pada saat terjadinya.

Subsequent costs are included in the asset’scarrying amount or recognised as a separateasset, as appropriate, only when it is probablethat future economic benefits associated withthe item will flow to the Bank and the cost of theitem can be measured reliably. The carryingamount of the replaced part is derecognised.Repairs and maintenance costs are charged tothe statement of income when incurred.

Apabila nilai tercatat aset lebih besar dari nilaiyang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat asetditurunkan menjadi sebesar nilai yang dapatdiperoleh kembali, dengan menggunakan nilaitertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset isgreater than its estimated recoverable amount,it is written down immediately to its recoverableamount, which is determined as the higher ofnet selling price or value in use.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikanpengakuannya pada saat dilepaskan atau saattidak ada manfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan ataupelepasannya. Laba atau rugi yang timbul daripenghentian pengakuan aset (dihitung sebagaiperbedaan antara jumlah neto hasil pelepasandan jumlah tercatat dari aset) diperhitungkandalam laporan laba rugi pada periode asettersebut dihentikan pengakuannya.

An item of premises and equipment isderecognised upon disposal or when no futureeconomic benefits are expected from its use ordisposal. Any gain or loss arising onderecognition of the asset (calculated as thedifference between the net disposal proceedsand the carrying amount of the asset) isincluded in the statement of income in theperiod such asset is derecognised.







m. Aset tetap (lanjutan) m. Properties and equipments (continued)

Akumulasi biaya konstruksi bangunan, biayapengembangan/implementasi perangkat lunak,dan pemasangan peralatan kantor, dikapitalisasisebagai aset dalam penyelesaian. Biayatersebut direklasifikasi ke akun aset tetap padasaat proses konstruksi/pemasangan selesaiatau aset tersebut siap digunakan. Penyusutanmulai dibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction ofbuildings, costs of the software development/implementation, and the installation of officeequipments are capitalised as construction inprogress. These costs are reclassified to fixedassets accounts when the construction/installation is complete or the assets are readyto be used. Depreciation is charged from suchdate.

n. Agunan yang diambil alih n. Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih merupakan jaminankredit yang diberikan yang telah diambil alihsebagai bagian dari penyelesaian kredit yangdiberikan. Bank memiliki kebijakan untuk selaluberusaha menjual agunan yang diambil alih.

Foreclosed assets represent loan collateralacquired in settlement of loans. The Bank haspolicy to sell foreclosed assets to settledebtors’ liabilities.

Pada saat pengakuan awal, agunan yangdiambil alih sehubungan dengan penyelesaiankredit dicatat sebesar nilai wajar setelahdikurangi biaya untuk menjualnya tetapi tidakmelebihi nilai tercatat kredit yang diberikan.Bank tidak mengakui keuntungan pada saatpengambilalihan agunan. Selisih lebih antarasaldo kredit yang tidak dapat ditagih dengannilai bersih agunan yang diambil alih yang dapatdirealisasikan dibebankan pada penyisihanpenghapusan.

Foreclosed assets acquired in conjunction withsettlement of loans are initially recorded at theirfair value less costs to sell but not exceedingthe carrying value of the loans. The Bank doesnot recognize any gains relating to theacquisition of foreclosed assets. The excessbetween uncollectible loans balance and netrealizable value of foreclosed assets ischarged to allowance for losses.

Setelah pengakuan awal, agunan yang diambilalih dicatat pada nilai yang lebih rendah antaranilai tercatat dan nilai wajar setelah dikurangibiaya untuk menjual. Selisih antara nilai agunanyang diambil alih dengan sisa pokok pinjamanyang diberikan, jika ada, dibebankan ke laporanlaba rugi tahun berjalan. Selisih antara nilaiagunan yang diambil alih dan hasilpenjualannya diakui sebagai keuntungan ataukerugian pada saat penjualan agunan yangbersangkutan.

Subsequent to initial recognition, foreclosedcollateral is stated at the lower of carryingamount and fair value less costs to sell. Thedifference between the value of the foreclosedcollateral and the outstanding loan principal, ifany, is charged to the current year statement ofincome. Any difference between the value ofthe foreclosed collateral and the proceeds fromits sale is recognised as a gain or loss on saleof the foreclosed collateral.

Biaya-biaya yang berkaitan denganpemeliharaan agunan yang diambil alihdibebankan ke laporan laba rugi pada saatterjadinya.

The cost of maintenance of foreclosedcollateral is charged to the statements ofincome when incurred.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifatpermanen, maka nilai tercatatnya dikurangiuntuk mengakui penurunan tersebut dankerugiannya dibebankan pada laporan laba rugitahun berjalan.

The carrying amount is written down torecognise a permanent diminution in value,which is charged to the current year statementof income.







o. Biaya dibayar dimuka dan aset lain-lain o. Prepayments and other assets

Biaya dibayar dimuka adalah beban yang telahdikeluarkan tetapi belum diakui sebagai biayapada periode terjadinya. Biaya dibayar dimukaakan diakui sebagai biaya pada laporan labarugi komprehensif pada saat diamortisasi sesuaidengan masa manfaatnya.

Prepayments are expenses which have beenincurred but have not been recognised asexpense in the related period. Prepayments arerecognised as expenses in the statement ofcomprehensive income during the amortisation inaccordance with the expected period of benefit.

Aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak dapatdigolongkan dalam pos-pos sebelumnya.Termasuk di dalam aset lain-lain antara lainadalah tagihan klaim asuransi, uang muka,persediaan kantor tagihan terkait pengirimanuang dan beban yang ditangguhkan. Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat, yaitu hargaperolehan setelah dikurangi dengan amortisasi,penurunan nilai dan penyisihan kerugian aset.

Other assets represent assets that cannot beclassified under the above accounts. Included inother assets are claims receivable, advances,office supplies, receivables relating moneytransfer, and deferred expenses. Other assetsare stated at carrying amount, which cost lessamortisation, decline in value and allowance forimpairment losses.

Bank mengakui kerugian penurunan nilai asetapabila taksiran jumlah yang dapat diperolehkembali (recoverable amount) dari suatu asetlebih rendah dari nilai tercatatnya. Pada setiaptanggal laporan posisi keuangan, Bankmelakukan penelaahan untuk menentukanapakah terdapat indikasi penurunan nilai.Pembalikan penurunan nilai diakui sebagaikeuntungan di laporan laba rugi pada saatterjadinya pembalikan.

The Bank recognised impairment value of assetsif the recoverable amount of assets is lower thanthe carrying amount. At the statement of financialposition date, the Bank evaluates therecoverable amount of assets to determinewhether there is or not any indication of assetsimpairment. Reversal of the recoverable amountof assets is recognised as gain in the statementsof income when incurred.

p. Liabilitas segera p. Liabilities due immediately

Liabilitas segera adalah liabilitas Bank kepadapihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkansesuai perjanjian yang ditetapkan sebelumnya.

Liabilities due immediately represents the Bank‘sliabilities to other parties that is immediatelypayable in accordance with the terms of therelevant agreements.

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnyakewajiban atau diterima perintah dari pemberiamanat, baik dari masyarakat maupun dari banklain.

Liabilities due immediately are recorded at thetime of the obligations occurred or receipt oftransfer order from customers or other banks.

Liabilitas segera diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Lihat Catatan 2d, untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Obligations due immediately classified asfinancial liabilities at amortised cost. Refer toNote 2d for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.

q. Simpanan dari nasabah dan bank lain q. Deposits from customers and other banks

Simpanan dari nasabah adalah dana yangdipercayakan oleh masyarakat (selain bank)kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam pos iniadalah giro, tabungan, deposito berjangka,sertifikat deposito, dan bentuk lain yang dapatdipersamakan dengan itu.

Deposits from customers are funds placed bycustomers (excluding banks) with the Bankbased on fund deposit agreements. Included inthis account are demand deposits, savingdeposits, time deposits, certificates of deposits,and other forms which are similar.







q. Simpanan dari nasabah dan bank lain(lanjutan)

q. Deposits from customers and other banks(continued)

Simpanan dari nasabah adalah dana yangdipercayakan oleh masyarakat (selain bank)kepada Bank berdasarkan perjanjianpenyimpanan dana. Termasuk dalam pos iniadalah giro, tabungan, deposito berjangka,sertifikat deposito, dan bentuk lain yang dapatdipersamakan dengan itu.

Deposits from customers are funds placed bycustomers (excluding banks) with the Bankbased on fund deposit agreements. Included inthis account are demand deposits, savingdeposits, time deposits, certificates of deposits,and other forms which are similar.

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajibanterhadap bank lain, baik lokal maupun luarnegeri, dalam bentuk giro, tabungan, simpananberjangka, interbank call money, depositoberjangka dan sertifikat deposito.

Deposits from other banks represent liabilities todomestic and overseas banks, in the form ofdemand deposits, savings, time deposits,interbank call money, time deposits andcertificates of deposit.

Simpanan nasabah dan simpanan dari bank laindiklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi.Biaya tambahan yang dapat diatribusikansecara langsung dengan perolehan simpanannasabah dan simpanan dari bank laindikurangkan dari jumlah simpanan nasabah dansimpanan dari bank lain. Lihat Catatan 2d untukkebijakan akuntansi atas liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Deposits from customers and deposits fromother banks are classified as financial liabilitiesat amortised cost. Incremental costs directlyattributable to acquistion of deposits fromcustomers and deposits from other banks arededucted from the amount of deposits fromcustomers and deposits from other banks. Referto Note 2d for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.

r. Efek - efek yang diterbitkan dan Obligasisubordinasi

r. Marketable securities issued andSubordinated bonds

Efek-efek yang diterbitkan dan obligasisubordinasi pada pengukuran awal disajikansebesar nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi yang dapat diatribusikan langsungdengan perolehan/penerbitan efek-efek yangditerbitkan dan obligasi subordinasi. Biayatransaksi kemudian diamortisasi dengan sukubunga efektif sampai dengan jatuh tempo dariefek-efek yang diterbitkan dan obligasisubordinasi.

Marketable securities issued are initiallymeasured at fair value plus directly attributabletransaction costs. Subsequently transactionscosts are amortised using the effective interestrate up to the maturity of marketable securitiesissued and subordinated bonds.

Efek-efek yang diterbitkan dan obligasisubordinasi diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Lihat catatan 2d untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Marketable securities issued and subordinatedbonds are classified as financial liabilities atamortised cost. Refer to Note 2d for theaccounting policy for financial liabilities atamortised cost.

s. Pinjaman diterima s. Borrowings

Pinjaman diterima merupakan dana yangditerima dari bank lain, Bank Indonesia ataupihak lain dengan kewajiban pembayarankembali sesuai dengan persyaratan perjanjianpinjaman.

Borrowings represent funds received from otherbanks, Bank Indonesia or other parties with theobligation of repayment in accordance with therequirement of the loan agreement.







s. Pinjaman diterima (lanjutan) s. Borrowings (continued)

Pinjaman yang diterima diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung denganperolehan pinjaman dikurangkan dari pinjamanyang diterima. Lihat Catatan 2d untuk kebijakanakuntansi atas liabilitas keuangan yang diukurdengan biaya perolehan diamortisasi.

Borrowings are classified as financial liabilitiesat amortised cost. Instrument costs directlyattributable to acquisition of borrowings arededucted from the amount of borrowings. Referto Note 2d for the accounting policy for financialliabilities at amortised cost.

t. Perpajakan t. Taxation

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajaktangguhan. Pajak diakui dalam laporan labarugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengantransaksi atau kejadian yang diakui dipendapatan komprehensif lain atau langsungdiakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebutmasing-masing diakui dalam pendapatankomprehensif lain atau ekuitas.

Semua perbedaan temporer antara jumlahtercatat aset dan liabilitas dengan dasarpengenaan pajaknya diakui sebagai pajaktangguhan dengan metode liabilitas laporankeuangan (balance sheet liability method). Tarifpajak yang berlaku saat ini dipakai untukmenentukan pajak tangguhan.

The tax expense comprises current anddeferred tax. Tax is recognised in the statementof income, except to the extent that it relates toitems recognised in other comprehensiveincome or directly in equity. In this case, the taxis also recognised in other comprehensiveincome or directly in equity, respectively.

Deferred income tax is provided using thebalance sheet liability method, for all temporarydifferences arising between the tax bases ofassets and liabilities and their carrying valuesfor financial reporting purposes. Currentenacted tax rates are used to determinedeferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besarkemungkinan bahwa jumlah laba fiskal padamasa mendatang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yangmenimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

A deferred tax asset is recognised to the extentthat it is probable that future taxable profits willbe available against which the deferred taxasset arising from temporary differences can beutilised.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhandapat saling hapus apabila terdapat hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus antara aset pajak kini dengan liabilitaspajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajakpenghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritasperpajakan yang sama, baik atas entitas kenapajak yang sama ataupun berbeda dan adanyaniat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldotersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities areoffset when there is a legally enforceable rightto offset current tax assets against current taxliabilities and when the deferred income taxesassets and liabilities relate to income taxeslevied by the same taxation authority on eitherthe same taxable entity or different taxableentities where there is an intention to settle thebalances on a net basis.







t. Perpajakan (lanjutan) t. Taxation (continued)

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturanperpajakan yang berlaku pada tanggalpelaporan keuangan, di negara dimanaperusahaan dan entitas anak beroperasi danmenghasilkan pendapatan kena pajak.Manajemen secara periodik mengevaluasiposisi yang dilaporkan di Surat PemberitahuanTahunan (SPT) sehubungan dengan situasidimana aturan pajak yang berlakumembutuhkan interpretasi. Jika perlu,manajemen menentukan provisi berdasarkanjumlah yang diharapkan akan dibayar kepadaotoritas pajak.

The current income tax charge is calculated onthe basis of the tax laws enacted orsubstantively enacted at the reporting date.Management periodically evaluates positionstaken in tax returns with respect to situations inwhich applicable tax regulation is subject tointerpretation. It establishes provision whereappropriate on the basis of amounts expectedto be paid to the tax authorities.

u. Imbalan kerja u. Employee benefit

1. Liabilitas imbalan kerja jangka pendek 1. Short-term employee benefit

Liabilitas imbalan kerja jangka pendekmerupakan bonus karyawan yang akandiselesaikan dalam jangka waktu satutahun.

Liabilitas imbalan kerja jangka pendekdiukur berdasarkan jumlah tidakterdiskonto dan dibebankan pada saatjasa tersebut diberikan.

Liabilitas diakui untuk jumlah yang akandibayar sebagai bonus jangka pendek jikaBank memiliki kewajiban hukum ataukewajiban konstruktif atas pembayaranbeban tersebut sebagai akibat dari jasamasa lalu yang diberikan oleh pekerja dankewajiban tersebut dapat diestimasisecara andal.

Short-term employee benefit obligationrepresents employees bonus which willbe paid within one year.

Short-term employee benefit obligation ismeasured on an undiscounted basis andis expensed as the related service isprovided.

A liability is recognised for the amountexpected to be paid under short-termcash bonus if the Bank has a presentlegal or constructive obligation to pay thisamount as a result of past serviceprovided by the employee and theobligation can be estimated reliably.

2. Liabilitas imbalan pasca-kerja 2. Post-employment benefits obligation

Bank harus menyediakan programpensiun dengan imbalan minimal tertentusesuai dengan UU Ketenagakerjaan No.13/2003. Karena UU Ketenagakerjaanmenentukan rumus tertentu untukmenghitung jumlah minimal imbalanpensiun, pada dasarnya, program pensiunberdasarkan UU Ketenagakerjaan adalahprogram imbalan pasti.

Program pensiun imbalan pasti adalahprogram pensiun yang menetapkanjumlah imbalan pensiun yang akanditerima oleh karyawan pada saatpensiun, biasanya berdasarkan pada satufaktor atau lebih seperti usia, masa kerjadan kompensasi.

The Bank is required to provide aminimum amount of pension benefits inaccordance with Labor Law No. 13/2003.Since the Labor Law sets the formula fordetermining the minimum amount ofbenefits, in substance, pension plansunder the Labor Law represent definedbenefit plans.

A defined benefit plan is a pension planprogram where the pension amount to bereceived by employees at the time ofretirement will depend on one or morefactors such as age, years of service andcompensation.







u. Imbalan kerja (lanjutan) u. Employee benefit (continued)

2. Liabilitas imbalan pasca-kerja (lanjutan) 2. Post-employment benefits obligation(continued)

Liabilitas imbalan pasti yang diakui dalamlaporan posisi keuangan adalah nilai kiniliabilitas imbalan pasti pada tanggallaporan posisi keuangan.

Liabilitas imbalan pasti dihitung setiaptahun oleh aktuaris independen denganmenggunakan metode projected unitcredit.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukandengan mendiskontokan arus kas estimasimenggunakan tingkat bunga ObligasiPemerintah (dengan pertimbangan saat initidak ada pasar aktif untuk obligasikorporasi berkualitas tinggi) dalam matauang yang sama dengan mata uangimbalan yang akan dibayarkan dan waktujatuh tempo yang kurang lebih samadengan waktu jatuh tempo liabilitaspensiun yang bersangkutan.

Pengukuran kembali yang timbul daripenyesuaian dan perubahan dalamasumsi-asumsi aktuarial langsung diakuiseluruhnya melalui penghasilankomprehensif lainnya. Akumulasipengukuran kembali dilaporkan di saldolaba.

Biaya jasa lalu diakui segera di laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensiflain.

Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Imbalan kerja jangka panjang lainnyaseperti cuti berimbalan jangka panjangdan penghargaan jubilee dihitung denganmenggunakan metode projected unitcredit dan didiskontokan ke nilai kini.Imbalan ini dihitung dengan menggunakanmetodologi yang sama dengan metodologiyang digunakan dalam perhitunganprogram pensiun imbalan pasti, kecualiuntuk pengukuran kembali yang diakuipada laba rugi.

The liability recognised in the statementof financial position in respect of adefined pension benefit plan is thepresent value of the defined benefitobligation at the statement of financialposition date.

The defined benefits obligation iscalculated annually by an independentactuary using the projected unit creditmethod.

The present value of the defined benefitobligation is determined by discountingthe estimated future cash outflows usinginterest rates of Government Bonds(considering currently there is no deepmarket for high quality corporate bonds)that are denominated in the currency inwhich the benefit will be paid, and thathave terms to maturity approximating theterms of the related pension liability.

Remeasurements arising fromadjustments and changes in actuarialassumptions are directly recognised inother comprehensive income.Accumulated remeasurements reportedin retained earnings.

Past service costs are recognisedimmediately in the statement of profit orloss and other comprehensive income.

Other long-term employee benefits

Other long-term employee benefits suchas long service leave and jubilee awardsare calculated using the projected unitcredit method and discounted to presentvalue. These benefits are accounted forusing the same methodology as for thedefined benefit pension plan, except forremeasurements which are recognised inprofit or loss.

v. Pendapatan dan beban bunga v. Interest income and expenses

Pendapatan dan beban bunga untuk semuainstrumen keuangan dicatat dalam ‘Pendapatanbunga’ dan ‘Beban bunga’ di dalam laporan labarugi komprehensif menggunakan metode sukubunga efektif.

Interest income and expense for all financialinstruments are recognised within ‘Interestincome’ and ‘Interest expense’ in thestatement of comprehensive income using theeffective interest rate.







v. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) v. Interest income and expenses (continued)

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari aset keuangan atau liabilitaskeuangan dan metode untuk mengalokasikanpendapatan bunga atau beban bunga selamaperiode yang relevan. Suku bunga efektif adalahsuku bunga yang secara tepat mendiskontokanestimasi pembayaran atau penerimaan kas dimasa datang selama perkiraan umur dariinstrumen keuangan, atau jika lebih tepat,digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan atau liabilitas keuangan.

The effective interest rate method is a methodof calculating the amortised cost of a financialasset or a financial liability and of allocating theinterest income or interest expense over therelevant period. The effective interest rate isthe rate that exactly discounts estimated futurecash payments or receipts through theexpected life of the financial instrument or,when appropriate, a shorter period to the netcarrying amount of the financial asset orfinancial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas denganmempertimbangkan seluruh persyaratankontraktual dalam instrumen keuangan tersebutnamun tidak mempertimbangkan kerugian kreditdi masa datang. Perhitungan ini mencakupseluruh komisi, provisi dan bentuk lain yangdibayarkan atau diterima oleh para pihak dalamkontrak yang merupakan bagian tak terpisahkandari suku bunga efektif, biaya transaksi danseluruh premi atau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate, theBank estimates cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument butdoes not consider future credit losses. Thecalculation includes all fees, commissions andother fees paid or received between parties tothe contract that are an integral part of theeffective interest rate, transactions costs and allother premiums or discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok asetkeuangan serupa telah diturunkan nilainyasebagai akibat kerugian penurunan nilai, makapendapatan bunga yang diperoleh setelahnyadiakui berdasarkan suku bunga yang digunakanuntuk mendiskonto arus kas masa datang dalammenghitung kerugian penurunan nilai.

Once a financial asset or a group of a similarfinancial assets has been written down as aresult of an impairment loss, interest income isrecognised using the rate of interest used todiscount the future cash flows for the purposeof measuring the impairment loss.

w. Pendapatan operasional lainnya w. Other operating income

Pendapatan operasional lainnya terdiri dari labapenjualan efek-efek yang tersedia untuk dijualdan pendapatan komisi, yang tidak berkaitandengan kegiatan pemberian kredit atau suatujangka waktu diakui sebagai pendapatan padasaat jasa diberikan.

Other operating income represent gain onsales of marketable securities available for saleand commission income, which are not relatedto lending activities or a specific period arerecognised as revenues when services areprovided.

x. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi x. Transactions with related parties

Bank melakukan transaksi dengan pihakberelasi. Sesuai dengan PSAK 7 (Revisi 2010) -Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi, yangdimaksud dengan pihak berelasi adalah orangatau entitas yang berelasi dengan entitaspelapor sebagai berikut:

The Bank has transactions with related parties.In accordance with SFAS 7 (Revised 2010) -Related Party Disclosure, the meaning of arelated party is a person or entity that is relatedto a reporting entity as follow:

a. Orang atau anggota keluarga terdekatnyaberelasi dengan entitas pelapor jika orangtersebut:i memiliki pengendalian atau

pengendalian bersama terhadap entitaspelapor;

ii memiliki pengaruh bersama terhadapentitas pelapor; atau

iii personal manaemen kunci entitaspelapor atau entitas induk pelapor;

a. A person or a close member of thatperson’s family is related to a reportingentity if that person:i has control or joint control over the

reporting entity;

ii has significant influence over thereporting entity; or

iii is member of the key managementpersonnel of the reporting entity of aparent of the reporting entity;







x. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi(lanjutan)

x. Transactions with related parties (continued)

b. Suatu entitas berelasi dengan entitaspelapor jika memenuhi hal-hal sebagaiberikut:i entitas dan entitas pelapor adalah

anggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitasanak dan entitas anak berikutnyaterkait dengan entitas lain);

ii suatu entitas adalah entitas asosiasiatau ventura bersama bagi entitas lain(atau entitas asosiasi atau venturabersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, dimana entitaslain tersebut adalah anggotanya);

iii kedua entitas tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama;

iv suatu entitas adalah ventura bersamadari entitas ketiga dan entitas yang lainadalah entitas asosiasi dari entitasketiga;

b. An entity is related to a reporting entity ifany of the following conditions applies:

i the entity and the reporting entity aremembers of the same Company(which means that each paret,subsidiary and fellow subsidiary isrelated to the others);

ii one entity is an associate or jointventure of the other entity (or anassociate or joint venture of memberof a company of which the other entityis a member);

iii both entities are joint ventures of thesame third party;

iv one entity is a joint venture of a thirdentity and the other entity is anassociate of the third entity;

v entitas tersebut adalah suatu programimbalan pasca kerja untuk imbalankerja dari suatu entitas pelapor atauentitas yang terkait dengan entitaspelapor;

vi entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasi dalam butir (a);

vii orang yang diidentifikasi, dalam butir (a)(i) memiliki pengaruh signifikanterhadap entitas atau anggotamanajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).

v the entity is a post-employmentbenefit plan for the benefit ofemployees of either the reportingentity or an entity related to thereporting entity;

vi the entity controlled or jointlycontrolled by a person identified in (a);

vii a person identified in (a) (i) hassignificant influence over the entity oris a member of the key managementpersonnel of the entity (or of a parentof the entity).

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 39.

The nature of transactions and balances ofaccounts with related parties are disclosed inthe Note 39.

y. Biaya emisi saham y. Share issuance costs

Biaya emisi saham disajikan dalam kelompokekuitas sebagai pengurang tambahan modaldisetor dan tidak diamortisasi.

Share issuance costs are presented in equityand deducted from additional paid-in capitaland are not amortised.

z. Pelaporan segmen z. Segment reporting

Sebuah segmen operasi adalah suatukomponen dari entitas:

An operating segment is a component of entitywhich:

a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yangmemperoleh pendapatan dan menimbulkanbeban (termasuk pendapatan dan bebanyang terkait dengan transaksi dengankomponen lain dari entitas yang sama);

b. hasil operasinya dikaji ulang secara regularoleh pengambil keputusan operasionaluntuk membuat keputusan tentang sumberdaya yang dialokasikan pada segmentersebut dan menilai kinerjanya; dan

c. tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

a. involves with business activities togenerate income and expenses (includeincome and expenses relating to thetransactions with other components withthe same entity);

b. operations result is observed regularly bychief operating officer to make decisionsregarding for the allocation of resourcesand to evaluate the works; and

c. separate financial information is available.







z. Pelaporan segmen (lanjutan) z. Segment reporting (continued)

Bank menyajikan segmen operasi berdasarkaninformasi yang disiapkan secara internal untukpengambil keputusan operasional sesuai PSAK5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. Pengambilkeputusan operasional Bank adalah Direksi.

The Bank presents operating segments basedon the information that internally is provided tothe chief operating decision maker inaccordance with PSAK 5 (Revised 2009),“Operating Segments”. The Bank’s chiefoperating decision-maker is Board of Directors.

Segmen usaha adalah sekelompok aset danoperasi yang menyediakan barang atau jasayang memiliki risiko serta tingkat pengembalianyang berbeda dengan segmen usaha lainnya.

A business segment is a group of assets andoperations engaged in providing products orservices that are subject to risks and returnsthat are difference from those of other businesssegments.

Segmen operasi Bank disajikan berdasarkansegmen bisnis yang terdiri dari: pensiunan,pegawai, komersial, treasuri, pendanaan danlain-lain untuk aset dan berdasarkan jenisproduk simpanan untuk liabilitas (lihat Catatan42).

The Bank discloses the operating segmentbased on business segments that consist of:pensioner, employee, commercial, treasury,funding and others for assets and based ontype of deposits’ products for liabilities (seeNote 42).

Sebuah segmen geografis menyediakan jasa didalam lingkungan ekonomi tertentu yangmemiliki risiko serta tingkat pengembalian yangberbeda dengan segmen operasi lainnya yangberada dalam lingkungan ekonomi lain. Bankmelaporkan segmen sekunder berdasarkandaerah Jawa Barat, Jakarta dan lainnya (lihatCatatan 42).

A geographical segment is engaged inproviding services within a particular economicenvironment that are subject to risks and returnthat are different from those of segmentsoperating in other economic environments.Bank prepares the secondary segmentinformation based on West Java, Jakarta andothers (see Note 42).

aa. Laba per saham aa. Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-ratatertimbang jumlah saham biasa yang beredarpada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed bydividing net income over the weighted averagenumber of ordinary shares outstanding duringthe year.

Laba per saham dilusian dihitung denganmembagi laba bersih dengan rata-ratatertimbang jumlah saham yang beredarditambah dengan rata-rata tertimbang jumlahsaham yang akan diterbitkan atas konversi efekyang berpotensi saham yang bersifat dilutif.

Diluted earnings per share is calculated bydividing net income by the weighted averagenumber of shares outstanding plus theweighted average number of sharesoutstanding which would be issued on theconversion of the dilutive potential shares.

ab. Goodwill ab. Goodwill

Goodwill yang timbul dari kombinasi bisnisdiakui sebagai aset pada tanggal diperolehnyapengendalian (tanggal akuisisi). Goodwill diukursebagai selisih dari imbalan yang dialihkan,jumlah setiap kepentingan nonpengendali padapihak yang diakuisisi dan nilai wajar darikepentingan ekuitas yang sebelumnya dimilikipihak pengakuisisi pada pihak yang diakuisisi(jika ada) atas jumlah selisih bersih dari asetteridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yangdiambil alih pada tanggal akuisisi.

Goodwill arising in a business combination isrecognised as an asset at the date that controlis acquired (the acquisition date). Goodwill ismeasured as the excess of the sum of theconsideration transferred, the amount of anynon-controlling interest in the acquiree and thefair value of the acquirer’s previously heldequity interest (if any) in the acquiree over netof the acquisition-date amounts of theidentifiable assets acquired and the liabilitiesassumed.







ab. Goodwill (lanjutan) ab. Goodwill (continued)

Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwilldialokasikan pada setiap unit penghasil kas dariBank yang diharapkan memberikan manfaatdari sinergi kombinasi bisnis tersebut. Unitpenghasil kas yang telah memperoleh alokasigoodwill diuji penurunan nilainya secaratahunan, dan ketika terdapat indikasi bahwa unittersebut mengalami penurunan nilai. Jika jumlahterpulihkan dari unit penghasil kas kurang darijumlah tercatatnya, rugi penurunan nilaidialokasikan pertama untuk mengurangi jumlahtercatat aset atas setiap goodwill yangdialokasikan pada unit dan selanjutnya ke asetlainnya dari unit dibagi prorata atas dasarjumlah tercatat setiap aset dalam unit tersebut.Setiap kerugian penurunan nilai goodwill diakuisecara langsung dalam laba rugi pada laporanlaba rugi komprehensif. Rugi penurunan nilaiyang diakui atas goodwill tidak dapat dipulihkanpada periode berikutnya.

For the purpose of impairment testing, goodwillis allocated to each of the Bank’s cash-generating units expected to benefit from thesynergies of the combination. A cash-generating unit to which goodwill has beenallocated is tested for impairment annually, ormore frequently when there is an indicationthat the unit may be impaired. If therecoverable amount of the cash-generatingunit is less than its carrying amount, theimpairment loss is allocated first to reduce thecarrying amount of any goodwill allocated tothe unit and then to the other assets of the unitpro-rata on the basis of the carrying amount ofeach asset in the unit. Any impairment loss forgoodwill is recognized directly in profit or lossin the statement of comprehensive income. Animpairment loss recognized for goodwill is notreversed in subsequent period.

ac. Aset tak berwujud ac. Intangible assets

Hubungan nasabah dan merk Customer relationship and brand

Bank mengakuisisi aset tak berwujud sebagaibagian dari kombinasi bisnis. Aset tak berwujudyang diakuisisi dalam kombinasi bisnis disajikansebesar nilai wajar pada saat akuisisi dandisajikan terpisah dari goodwill.

The Bank acquires intangible assets as part ofa business combination. Intangible assetsacquired in a business combination arerecorded at their fair value at the date ofacquisition and recognized separately fromgoodwill.

Aset tak berwujud yang dianggap memiliki masamanfaat ekonomis terbatas diamortisasi denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkanekspektasi manfaat. Aset tak berwujud yangdianggap memilki masa manfaat ekonomis tidakterbatas tidak diamortisasi namun diujipenurunan nilainya setiap tahun, atau lebihsering apabila terdapat peristiwa atau perubahanpada kondisi yang mengindikasikankemungkinan penurunan nilai. Estimasi masamanfaat dari aset tak berwujud dalam bentukhubungan nasabah adalah 16 tahun, sementaraaset takberwujud dalam bentuk merek memilikimasa manfaat tidak terbatas.

Intangible assets that are considerd to have afinite economic useful life are amortised on astraight line basis over the period of expectedbenefit. Intangible assets that are consideredto have an indefinite economic useful life arenot amortised but tested for impairment onannual basis, or more frequently if events orchanges in circumstances indicate that theymight be impaired. Estimated economic usefullives of intangible assets in the form ofcustomer relationship is 16 years, meanwhileintangible assets in the form of brand hasindefinite useful life.






3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangkapenyusunan laporan keuangan dimana dibutuhkanpertimbangan manajemen dalam menentukanmetodologi yang tepat untuk penilaian aset danliabilitas.

Certain estimates and assumptions are made in thepreparation of the financial statements. These oftenrequire management judgement in determining theappropriate methodology for valuation of assets andliabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yangberimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitasatas tahun keuangan satu tahun ke depan. Semuaestimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAKadalah estimasi terbaik yang didasarkan padastandar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangandievaluasi secara terus menerus dan berdasarkanpengalaman masa lalu dan faktor-faktor laintermasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Management makes estimations and assumptionsthat affect the reported amounts of assets andliabilities within the next financial year. Allestimations and assumptions required in conformitywith SFAS are best estimates undertaken inaccordance with the applicable standard.Estimations and judgements are evaluated on acontinuous basis, and are based on past experienceand other factors, including expectations with regardto future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuatberdasarkan pengetahuan terbaik manajemen ataskejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbulmungkin berbeda dengan estimasi dan asumsisemula.

Although these estimations and assumption arebased on management’s best knowledge of currentevents and activities, actual result may differ fromthose estimates and assumption.

Pengungkapan ini melengkapi pengungkapan padamanajemen risiko keuangan (lihat Catatan 43).

This disclosures supplement the commentary onfinancial risk management (see Note 43).

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan

a.1. Allowances for impairment losses of financialassets

Aset keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi dievaluasipenurunan nilainya sesuai dengan Catatan2d.I.(A).

Financial assets accounted for at amortisedcost are evaluated for impairment on a basisdescribed in Note 2d.I.(A).

Kondisi spesifik counterparty yangmengalami penurunan nilai dalampembentukan cadangan kerugian atas asetkeuangan dievaluasi secara individuberdasarkan estimasi terbaik manajemenatas nilai kini arus kas yang diharapkan akanditerima. Dalam mengestimasi arus kastersebut, manajemen membuatpertimbangan tentang situasi keuangancounterparty dan nilai realisasi bersih darisetiap agunan. Setiap aset yang mengalamipenurunan nilai dinilai sesuai denganmanfaat yang ada, dan strategi penyelesaianserta estimasi arus kas yang diperkirakandapat diterima disetujui secara independenoleh Manajemen Risiko.

The specific counterparty component of thetotal allowances for impairment applies tofinancial assets evaluated individually forimpairment and is based upon management'sbest estimate of the present value of the cashflows that are expected to be received. Inestimating these cash flows, managementmakes judgements about the counterparty'sfinancial situation and the net realisable valueof any underlying collateral. Each impairedasset is assessed on its merits, and theworkout strategy and estimated cash flowsconsidered recoverable are independentlyapproved by the Risk Management.






3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS (continued)

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) a. Key sources of estimation uncertainty (continued)

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai asetkeuangan (lanjutan)

a.1. Allowances for impairment losses of financialassets (continued)

Perhitungan cadangan penurunan nilaikolektif meliputi kerugian kredit yang melekatdalam portofolio aset keuangan dengankarakteristik ekonomi yang sama ketikaterdapat bukti objektif penurunan nilaiterganggu, tetapi penurunan nilai secaraindividu belum dapat diidentifikasi. Dalammenilai kebutuhan untuk cadangan kolektif,manajemen mempertimbangkan faktor-faktorseperti kualitas kredit dan jenis produk. Gunamembuat estimasi cadangan yangdiperlukan, manajemen membuat asumsiuntuk menentukan kerugian yang melekat,dan untuk menentukan parameter input yangdiperlukan, berdasarkan pengalaman masalalu dan kondisi ekonomi saat ini.Keakuratan penyisihan tergantung padaseberapa baik estimasi arus kas masadepan untuk cadangan counterparty tertentudan asumsi model dan parameter yangdigunakan dalam menentukan cadangankolektif.

Collectively assessed impairment allowancescover credit losses inherent in portfolios offinancial assets with similar economiccharacteristics when there is objectiveevidence to suggest that they containimpaired financial assets, but the individualimpaired items cannot yet be identified. Inassessing the need for collective allowances,management considers factors such as creditquality and type of product. In order toestimate the required allowance, assumptionsare made to define the way inherent lossesare modelled and to determine the requiredinput parameters, based on historicalexperience and current economic conditions.The accuracy of the allowances depends onhow well these estimate future cash flows forspecific counterparty allowances and themodel assumptions and parameters used indetermining collective allowances.

a.2. Nilai wajar atas aset dan liabilitas yang dapatdiidentifikasi yang diperoleh daripenggabungan usaha

a.2. Fair value of acquired intangible assets frommerger

Nilai wajar atas aset dan liabilitas yang dapatdiidentifikasi yang diperoleh daripenggabungan usaha ditentukan denganmenggunakan pertimbangan tertentu dalammemilih suatu metode dan membuat asumsi-asumsi yang didasarkan pada kondisi pasarpada tanggal akuisisi.

The fair values of acquired identifiable assetsand liabilities in merger are determined byusing valuation techniques. The Bank usedtheir judgment to select a variety of methodsand make assumptions that are mainly basedon market conditions existing at theacquisition date.

Apabila penentuan nilai wajar atas aset danliabilitas yang dapat diidentifikasi yangdiperoleh dari penggabungan usaha dibuatdengan menggunakan asumsi dan kondisipasar yang berbeda, maka nilai tercatatgoodwill, aset tak berwujud, dan aset sertaliabilitas yang dapat diidentifikasi yangdiperoleh dari penggabungan usaha dapatterpengaruh.

To the extent that the determination of fairvalue of acquired intangible assets are madebased on different assumptions and marketconditions, the carrying amount of goodwilland intangible assets from such businessacquisitions may be affected.

Nilai tercatat goodwill dan aset takberwujudyang diperoleh dari penggabungan usahatelah diungkapkan dalam Catatan 16 dan 17.

The carrying amount of goodwill andintangible assets acquired from merger aredisclosed in Notes 16 and 17, respectively.






3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATESAND JUDGEMENTS (continued)

a. Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan) a. Key sources of estimation uncertainty (continued)

a.3. Penurunan nilai aset non-keuangan a.3. Impairment of non-financial assets

Bank melakukan tes penurunan nilai setiaptahun untuk goodwill. Aset non-keuanganlainnya ditelaah untuk penurunan nilaiapabila terdapat kejadian atau perubahankeadaan yang mengindikasikan bahwajumlah tercatat aset melebihi nilai yangdapat diperoleh kembali. Nilai yang dapatdiperoleh kembali suatu aset atau unitpenghasil kas ditentukan berdasarkan yanglebih tinggi antara harga jual bersih dan nilaipakai, yang dihitung berdasarkan asumsidan estimasi manajemen. Perubahan asumsipenting, termasuk jumlah estimasi cadanganbatu bara, asumsi tingkat diskonto atautingkat pertumbuhan dalam proyeksi aruskas, dapat mempengaruhi perhitungan nilaipakai secara material.

The Group tests annually whether goodwillsuffered any impairment. Other non-financialassets are reviewed for impairment wheneverevents or changes in circumstances indicatethat the carrying amount of the asset exceedsits recoverable amount. The recoverableamount of an asset or a cash generating unitis determined based on the higher of its fairvalue less costs to sell and its value in use,calculated on the basis of management’sassumptions and estimates. Changing thekey assumptions, including the amount ofestimated coal reserves, the discount rates orthe growth rate assumptions in the cash flowprojections, could materially affect the value-in-use calculations.

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalampenerapan kebijakan akuntansi Bank

b. Critical accounting judgments in applying theBank's accounting policies

Pertimbangan akuntansi penting yang dibuatdalam menerapkan kebijakan akuntansi Bankmeliputi:

Critical accounting judgments made in applyingthe Bank's accounting policies include:

b.1. Penilaian atas instrumen keuangan b.1. Valuation of financial instruments

Kebijakan akuntansi Bank atas pengukurannilai wajar dibahas dalam Catatan 2d.iii.

The Bank's accounting policy on fair valuemeasurements is discussed in Note 2d.iii.

b.2. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan b.2. Financial asset and liability classification

Kebijakan akuntansi Bank memberikan ruangatas aset dan liabilitas keuangan, pada saatawal pengakuan, untuk diklasifikasikanditentukan kedalam kategori berbeda dalamkondisi tertentu:

The Bank’s accounting policies providescope for assets and liabilities to bedesignated at inception into differentaccounting categories in certaincircumstances:

• Diklasifikasikan dalam kategori asetkeuangan "diperdagangkan" apabila telahmemenuhi kriteria aset yangdiperdagangkan seperti diatur dalamCatatan 2d.i.

• In classifying financial assets as "trading"the Bank has determined that it meets,the description of trading assets set out inNote 2d.i.

• Diklasifikasikan dalam kategori aset atauliabilitas keuangan pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, apabila telah memenuhisalah satu kriteria yang ditetapkan dalamCatatan 2d.i dan 2d.ii.

• In classifying financial assets or liabilitiesat fair value through profit or loss, theBank has determined that it has met oneof the criteria for this designation set outin Note 2d.i and 2d.ii.

• Diklasifikasikan dalam kategori asetkeuangan "dimiliki hingga jatuh tempo",apabila memiliki tujuan dan kemampuanuntuk memiliki aset tersebut hingga jatuhtempo (lihat Catatan 2d.i.).

• In classifying financial assets as "held tomaturity", the Bank has determined that ithas both the positive intention and abilityto hold the assets until their maturity dateas required (see Note 2d.i).






4. KAS 4. CASH

2015 2014

Rupiah 182,311 201,186 RupiahMata uang asing Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat 22,686 17,669 United states DollarEuro 191 214 EuroDolar Singapura 118 142 Singapore DollarRiyal Saudi Arabia 25 47 Saudi Arabian RiyalYen Jepang 5 4 Japanese Yen

205,336 219,262

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang padaATM (Anjungan Tunai Mandiri) berjumlah Rp 16.945dan Rp 6.927 masing-masing pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014.

The Rupiah balance includes cash in ATMs(Automatic Teller Machines) amounting toRp 16,945 and Rp 6,927 as of 31 December 2015and 2014, respectively.

Saldo kas yang terdiri atas kas ATM, cash in safedan cash in transit telah diasuransikan terhadaprisiko kecurian kepada PT Asuransi Jasindo, dan PTAsuransi Samsung Tugu dengan nilaipertanggungan sebesar Rp 313.700 dan USD1.190.000 (nilai penuh) pada tanggal 31 Desember2015. Dan PT Asuransi Jasindo, PT AsuransiBintang dan PT Asuransi Samsung Tugu dengannilai pertanggungan sebesar Rp 310.930 dan USD1.080.000 (nilai penuh) pada tanggal 31 Desember2014. Seluruh perusahaan asuransi di atasmerupakan pihak ketiga.

The Bank’s cash which consists of cash in ATMs,cash in safe and cash in transit are insured by PTAsuransi Jasindo, and PT Asuransi Samsung Tuguamounting to Rp 313,700 and USD 1,190,000 (fullamount) as of 31 December 2015. And PT JasindoInsurance, PT Asuransi Bintang and PT AsuransiSamsung Tugu amounting to Rp 310,930 and USD1,080,000 (full amount) as of 31 December 2014.All insurance companies above are third party.

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilaipertanggungan asuransi telah cukup untuk menutupikemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

The management of the Bank believes that theinsurance coverage is adequate to cover possiblelosses arising from such risks.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2015 2014

Rupiah 730,395 732,582 RupiahDolar Amerika Serikat 542,991 288,694 United States Dollar

1,273,386 1,021,276

Giro Wajib Minimum (“GWM”) dalam mata uangRupiah serta Dolar Amerika Serikat pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014 adalah:

As of 31 December 2015 and 2014, the minimumstatutory reserves in Rupiah and United StatesDollar are:

2015 2014

Rupiah Rupiah- Giro Wajib Minimum Utama 8.01% 8.50% Primary Statutory Reserves -- Giro Wajib Minimum Sekunder *) 10.84% 6.40% Secondary Statutory Reserves *) -- Giro Wajib Minimum Rasio Dana Statutory reserve -

Pihak ketiga terhadap pinjaman 0% 0% Loan to funding ratioDolar Amerika Serikat 8.19% 8.11% United states Dollar

*) Tidak termasuk excess reserve *) Excluding excess reserve






5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(continued)

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentangGiro Wajib Minimum (“GWM”) Bank Umum dalamRupiah dan valuta asing bagi Bank UmumKonvensional, Bank wajib memenuhi GWM dalamRupiah yang terdiri dari GWM Primer sebesar 8%,GWM Sekunder sebesar 4% dari Dana Pihak Ketiga(“DPK”) dalam Rupiah dan GWM Loan to DepositRatio (“LDR”). Selain itu, Bank juga wajib memenuhiGWM Valas sebesar 8% dari DPK dalam valutaasing.

In accordance with the Bank Indonesia RegulationNo. 15/15/PBI/2013 dated 24 December 2013regarding Minimum Statutory Reserves (“GWM”) inRupiah and foreign currency for ConventionalCommercial Banks, the Bank should comply withminimum reserve requirement in Rupiah whichconsist of Primary GWM of 8%, Secondary GWMof 4% calculated from TPF in Rupiah as well asLoan to Deposit Ratio (“LDR”) Statutory Reserves.Furthermore, the Bank shall also comply withminimum reserve requirement in foreign currencyof 8% from TPF in foreign currencies.

Pada tanggal 25 Juni 2015, Bank Indonesiamengeluarkan peraturan No. 17/11/PBI/2015tentang perubahan atas PBI No. 15/15/PBI/2013tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum DalamRupiah dan valuta asing bagi Bank UmumKonvensional. Bank harus memenuhi GWM dalamRupiah yang terdiri dari GWM Primer, GWMSekunder dan GWM Loan to Funding Ratio (LFR).PBI GWM LFR mulai berlaku pada tanggal 26 Juni2015 dan perhitungan GWM LFR mulai berlaku 3Agustus 2015.

Pada tanggal 26 November 2015, Bank Indonesiamengeluarkan Peraturan No. 17/21/PBI/2015tentang perubahan kedua atas PBI No. 15/15/PBI2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank UmumDalam Rupiah dan valuta asing bagi Bank UmumKonvensional. Bank wajib memenuhi GWM dalamRupiah yang terdiri dari GWM Primer sebesar 7,5%.Peraturan tersebut berlaku efektif mulai tanggal 1Desember 2015.

On 25 June 2015, Bank Indonesia issued aregulation No. 17/11/PBI/2015 concerningamendment of PBI No. 15/15/PBI/2013 regardingStatutory Reserves at Bank Indonesia forCommercial Banks in Rupiah and foreigncurrencies. The Bank should comply with aminimum reserve requirement in Rupiah consist ofPrimary GWM, Secondary GWM and Loan toFunding Ratio (LFR) Statutory Reserves. LFRStatutory Reserves Regulation was appliedeffectively since 26 June 2015 and GWM LFRcalculation applied starting 3 August 2015.

On 26 November 2015, Bank Indonesia issued aregulation No. 17/21/PBI/2015 regarding secondamendment of PBI No. 15/15/PBI/2013 regardingStatutory Reserves at Bank Indonesia forCommercial Banks in Rupiah and foreigncurrencies. The Bank should comply with minimumreserve requirement in Rupiah which consist ofPrimary GWM of 7.5%. The regulation appliedeffectively since 1 December 2015.

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajibdibentuk oleh Bank dalam bentuk saldo RekeningGiro pada Bank Indonesia, sedangkan GWMSekunder adalah cadangan minimum yang wajibdibentuk oleh Bank berupa Sertifikat Bank Indonesia(“SBI”), Surat Utang Negara (“SUN”) dan/ataukelebihan saldo Rekening Giro Rupiah Bank dariGWM Primer dan GWM Loan to Funding Ratio(“LFR”) yang dipelihara di Bank Indonesia. GWMLFR adalah tambahan simpanan minimum yangwajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldoRekening Giro pada Bank Indonesia, besaran danparameter yang digunakan dalam perhitungan GWMLFR ditetapkan batas bawah LFR target 78% danbatas atas LFR target 92% serta KPMM insentif14%. Batas atas LFR target Bank sebesar 94%dalam hal Bank memenuhi rasio kredit UMKM lebihcepat dari target waktu tahapan pencapaian rasiokredit UMKM, memenuhi rasio NPL total kreditsecara bruto kurang dari 5% dan memenuhi rasioNPL kredit UMKM secara bruto kurang dari 5%.

Primary statutory reserve is a minimum reservethat should be maintained by the Bank in thecurrent accounts with Bank Indonesia whileSecondary statutory reserve is a minimum reservethat should be maintained by the Bank whichcomprises of Certificates of Bank Indonesia (“SBI”),Government Debenture Debt (“SUN”) and/orexcess reserve of the Bank’s current accounts fromThe Primary Statutory Reserve and Loan toFunding Ratio (“LFR”) Statutory Reserve thatshould be maintained in Bank Indonesia, theamount and parameters used for GWM LFRcalculation are minimum target of LFR andmaximum target of LFR 78% and 92%respectively. The maximum LFR target of the Bankis 94%, if Bank has met Small and MediumEnterprises Loan Ratio (UMKM) faster than therequirement, total gross NPL ratio below 5%, andtotal gross NPL UMKM ratio below 5%.

Bank telah memenuhi ketentuan peraturan BankIndonesia berkaitan dengan Giro Wajib Minimum.

The Bank has complied with Bank Indonesia’sregulations with regard to Minimum StatutoryReserves.






6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

2015 2014Pihak berelasi Related party

Woori Bank, Tokyo Woori Bank, TokyoYen Jepang 802 766 Japanese Yen

802 766Pihak ketiga Third parties

Rupiah 17,108 5,870 RupiahDolar Amerika Serikat 800,148 227,659 United States DollarEuro 479 11,274 EuroDolar Singapura 310 324 Singapore DollarDolar Australia 434 745 Australian DollarYen Jepang 2,653 1,234 Japanese Yen

821,132 247,106

Jumlah giro pada Total current accountsbank lain - bersih 821,934 247,872 with other banks - net

Rincian giro pada bank lain berdasarkan pihakdimana Bank menempatkan dananya adalahsebagai berikut:

Current accounts with other banks bycounterparties are as follows:

2015 2014

Rupiah RupiahPT Bank Central Asia Tbk 11,451 1,397 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2,955 2,846 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk 2,625 1,622 (Persero) Tbk

BPD Jawa Tengah 77 4 BPD Jawa TengahPT Bank CIMB Niaga Tbk - 1 PT Bank CIMB Niaga Tbk

17,108 5,870Valuta Asing Foreign Currencies

JP Morgan Chase Bank, NA 232,509 76,855 JP Morgan Chase Bank, NAWells Fargo Bank, NA 175,251 28,546 Wells Fargo Bank, NADeutsche Bank, New York 171,315 51,513 Deutsche Bank, New YorkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 108,335 16,446 PT Bank Mandiri (Persero) TbkStandard Chartered Bank, New York 75,784 26,018 Standard Chartered Bank, New YorkPT Bank Central Asia Tbk 30,222 26,187 PT Bank Central Asia TbkCitibank N.A ., Jakarta 6,815 2,070 Citibank N.A., JakartaSumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui BankingCorporation, Japan 2,020 764 Corporation, Japan

Woori Bank, Tokyo 802 766 Woori Bank, TokyoStandard Chartered Bank, Tokyo 633 470 Standard Chartered Bank, TokyoNational Australia Bank 434 745 National Australia BankJP Morgan AG 340 9,282 JP Morgan AGUnited Overseas Bank United Overseas BankLimited, Singapore 310 324 Limited, Singapore

Commerzbank AG 49 345 Commerzbank AGPT Bank CIMB Niaga Tbk 7 8 PT Bank CIMB Niaga TbkCitibank (Hongkong), Limited - 17 Citibank (Hongkong), LimitedDeutsche Bank AG, Frankfurt - 1,646 Deutsche Bank AG, Frankfurt

804,826 242,002Jumlah giro pada Total current accounts

bank lain - 821,934 247,872 with other banks






6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(continued)

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 seluruhgiro pada bank lain digolongkan sebagai lancar.

As of 31 December 2015 and 2014, all currentaccounts with other banks were classified ascurrent.

Tidak terdapat saldo giro pada bank lain yangdiblokir atau digunakan sebagai agunan padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

There were no current accounts with other bankswhich were restricted or used as collateral as of 31December 2015 and 2014.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai untuk menutupkerugian yang mungkin timbul dari giro pada banklain.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover possiblelosses arising from current accounts with otherbanks.

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 43.

Information with respect to maturities is disclosed inNote 43.

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA 7. PLACEMENT WITH BANK INDONESIA

Penempatan pada Bank Indonesia adalah sebagaiberikut:

Placement with Bank Indonesia are as follows:

2015Tingkat bungaefektif rata-rata

per tahun/Average annual

Jangka waktu/ effective Jumlah/Period interest rate Total

Rupiah RupiahFasilitas Simpanan Bank Indonesia Deposit

Bank Indonesia (FASBI) 1hari/day 5.50% 269,835 Facility (FASBI)

Bunga yang belumdiamortisasi 1hari/day - Unamortised interest

Jumlah penempatan pada Total placement inBank Indonesia - bersih 269,835 Bank Indonesia - net

2014Tingkat bungaefektif rata-rata

per tahun/Average annual

Jangka waktu/ effective Jumlah/Period interest rate Total

Rupiah RupiahFasilitas Simpanan Bank Indonesia Deposit

Bank Indonesia (FASBI) 2 hari/days 5.75% 454,000 Facility (FASBI)

Bunga yang belumdiamortisasi 2 hari/days (72) Unamortised interest

Jumlah penempatan pada Total placement inBank Indonesia - bersih 453,928 Bank Indonesia - net






7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA(lanjutan)

7. PLACEMENT WITH BANK INDONESIA(continued)

Seluruh penempatan pada Bank Indonesia padatahun 31 Desember 2015 dan 2014 ditransaksikandengan pihak ketiga.

All placement with Bank Indonesia in 31 December2015 and 2014 were third party transactions.

Tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesiayang diblokir atau digunakan sebagai agunan padatahun tersebut.

There were no placement with Bank Indonesiawhich were restricted or used as collateral as atthose year.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 seluruhpenempatan pada Bank Indonesia digolongkansebagai lancar. Tidak terdapat penempatan yangmengalami penurunan nilai.

As of 31 December 2015 and 2014 placement withBank Indonesia were classified as current. Therewas no impaired placement.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai untuk menutupkerugian yang mungkin timbul dari penempatanpada Bank Indonesia.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover possiblelosses arising from placement with BankIndonesia.

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga rata-rata per tahun diungkapkan padaCatatan 43.

Information with respect to maturities and averageannual interest rate are disclosed in Note 43.

8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

Rincian efek-efek berdasarkan mata uang, tujuaninvestasi dan jenisnya adalah sebagai berikut:

Securities classified according to currencies,purpose of investment, and type are as follows:

2015 2014

Rupiah RupiahModel usaha biaya perolehan, bersih Cost model, net

Obligasi Pemerintah - Sukuk 180,643 175,081 Government Bonds - Sukuk

Dimilliki hingga jatuh tempo Held to maturitySertifikat Bank Indonesia - setelah Bank Indonesia Certificate -

dikurangi bunga yang belum net of unamortised interestdiamortisasi sebesar Rp 3.140 of Rp 3,140(2014: Rp 6.445) 711,631 209,555 (2014: 6,445)

Obligasi Non-Pemerintah 38,036 146 Non-Government Bonds

Jumlah 749,667 209,701 Total

Tersedia untuk dijual Available for saleObligasi Pemerintah 95,783 169,206 Government BondsObligasi Non-Pemerintah 9,182 9,275 Non-Government Bonds

Jumlah 104,965 178,481 Total

Jumlah 1,035,275 563,263 Total






8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

2015 2014

Dollar Amerika Serikat United States DollarTersedia untuk dijual Available for saleObligasi Pemerintah 24,916 25,080 Government BondsObligasi Non-Pemerintah 44,504 46,423 Non-Government Bonds

Jumlah 69,420 71,503 Total

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loan and receivablesWesel tagih 159,396 210,405 Export drafts

Jumlah 228,816 281,908 Total

Jumlah efek-efek - bersih 1,264,091 845,171 Total marketable securities - net

Rincian efek-efek berdasarkan penerbit danperingkat obligasi adalah sebagai berikut:

Securities classified according to issuers and ratingof the bonds from various rating company are asfollows:

2015 2014

Rupiah RupiahModel usaha biaya perolehan, bersih Cost model, netPemerintah 180,643 175,081 Government

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturityPemerintah 711,631 209,555 GovernmentPT Bank Ekspor Indonesia (Persero) 37,890 - PT Bank Ekspor Indonesia (Persero)PT Jasa Marga (Persero) Tbk 146 146 PT Jasa Marga (Persero) Tbk

Jumlah 749,667 209,701 TotalTersedia untuk dijual Available for salePemerintah 95,783 169,206 GovernmentBank Victoria International Tbk. 9,182 9,275 Bank Victoria International Tbk.

Jumlah 104,965 178,481 Total

Dollar Amerika Serikat United States DollarTersedia untuk dijual Avalable for salePemerintah 24,916 25,080 GovernmentPT Pertamina (Persero) 21,778 22,107 PT Pertamina (Persero)PT Perusahaan Listrik PT Perusahaan ListrikNegara (Persero) 22,726 24,316 Negara (Persero)

Jumlah 69,420 71,503 TotalPinjaman yang diberikan dan piutang Loan and receivables

Wesel ekspor 159,396 210,405 Export drafts

Jumlah efek-efek - bersih 1,264,091 845,171 Total marketable securities - net






8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

Seluruh efek-efek pada tanggal 31 Desember 2015dan 2014 merupakan efek-efek pada pihak ketiga.Tidak terdapat saldo efek-efek yang diblokir ataudigunakan sebagai agunan pada tanggal-tanggaltersebut.

All marketable securities as of 31 December 2015and 2014 were third party transactions. There wereno marketable securities which were restricted orused as collateral as of those dates.

Efek-efek diperingkat oleh PT Pemeringkat EfekIndonesia (PT Pefindo), Fitch Rating dan PTMoody’s Indonesia. Ketiga perusahaan merupakanpihak ketiga dengan bank. Rincian peringkat efek-efek korporasi adalah sebagai berikut:

Marketable securities are rated by PT PemeringkatEfek Indonesia (PT Pefindo), Fitch Rating and PTMoody’s Indonesia.These three companies arethird party to the Bank. Rating of corporatemarketable securities are as follows:

2015 2014

PT Jasa Marga (Persero) Tbk idAA idAA PT Jasa Marga (Persero) TbkPT Bank Ekspor Indonesia Tbk idAAA idAAA PT Bank Ekspor Indonesia TbkPT Perusahaan Listrik Negara (Persero) idAAA idAA+ PT Perusahaan Listrik Negara (Persero)PT Pertamina (Persero) idAAA idBBB- PT Pertamina (Persero)PT Bank Victoria Internasional Tbk idA- idA- PT Bank Victoria Internasional TbkSubordinasi Bank Victoria idBBB+ idBBB+ Subordinated Bank Victoria

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 seluruhefek-efek digolongkan sebagai lancar.

As of 31 December 2015 and 2014 all marketablesecurities were classified as current.

Manajemen berpendapat bahwa tidak perlu dibentukcadangan kerugian penurunan nilai untuk menutupkerugian yang mungkin timbul dari efek-efek.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover possiblelosses arising from marketable securities.



Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun adalahsebagai berikut:

The average annual effective interest rates are asfollows:

2015 2014

Rupiah RupiahObligasi Pemerintah -Sukuk 5.94% 5.94% Government Bonds - SukukObligasi Pemerintah 6.59% 6.53% Government BondsObligasi Non-Pemerintah 10.00% 10.00% Non-Government BondsSertifikat Bank Indonesia 6.77% 7.00% Bank Indonesia Certificate

Dolar Amerika Serikat United States DollarObligasi Pemerintah 5.25% 5.25% Government BondsObligasi Non-Pemerintah 5.75% 5.75% Non-Government BondsWesel tagih 5.81% 5.33% Export drafts






9. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 9. LOANS

a. Berdasarkan Jenis, mata uang dan kualitaspinjaman yang diberikan

a. By type, currency and loan quality

Klasifikasi pinjaman yang diberikan berdasarkanjenis, mata uang dan pinjaman yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalami penurunannilai terdiri atas:

Classifications of loans based on type, currencyand impaired and non-impaired loans:

2015Tidak

mengalami Mengalamipenurunan penurunan

nilai/ nilai/ Jumlah/Unimpaired Impaired Total

Pihak berelasi Related partiesRupiah Rupiah

Kredit konsumsi 10,005 - 10,005 Consumer loansKredit modal kerja 33,271 - 33,271 Working capital loansKredit investasi - - Investment loans

Jumlah 43,276 - 43,276 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit konsumsi - - - Consumer loans

Jumlah - - - Total

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Kredit konsumsi 7,054,232 102,578 7,156,810 Consumer loansKredit modal kerja 1,353,582 100,012 1,453,594 Working capital loansKredit investasi 108,513 49,802 158,315 Investment loans

Jumlah 8,516,327 252,392 8,768,719 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit konsumsi 28,472 - 28,472 Consumer loansKredit modal kerja 4,677,988 23,503 4,701,491 Working capital loansKredit investasi 416,963 - 416,963 Investment loans

Jumlah 5,123,423 23,503 5,146,926 Total

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forKredit konsumsi (22,324) (40,540) (62,864) Consumer loansKredit modal kerja (54,131) (41,499) (95,630) Working capital loansKredit investasi (5,189) (19,600) (24,789) Investment loans

Jumlah (81,644) (101,639) (183,283) Total

Jumlah - bersih 13,601,382 174,256 13,775,638 Total - net






9. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued)

a. Berdasarkan Jenis, mata uang dan kualitaspinjaman yang diberikan (lanjutan)

a. By type, currency and loan quality (continued)

2014Tidak



Pihak berelasi Related partiesRupiah Rupiah

Kredit konsumsi 10,123 - 10,123 Consumer loansKredit modal kerja 21,035 - 21,035 Working capital loans

Jumlah 31,158 - 31,158 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit konsumsi 334 - 334 Consumer loans

Jumlah 334 - 334 Total

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Kredit konsumsi 5,439,039 98,882 5,537,921 Consumer loansKredit modal kerja 1,477,490 123,346 1,600,836 Working capital loansKredit investasi 104,293 66,134 170,427 Investment loans

Jumlah 7,020,822 288,362 7,309,184 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKredit konsumsi 36,681 - 36,681 Consumer loansKredit modal kerja 3,843,351 - 3,843,351 Working capital loansKredit investasi 247,604 - 247,604 Investment loans

Jumlah 4,127,636 - 4,127,636 Total

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai impairment lossesKredit konsumsi (29,291) (38,018) (67,309) Consumer loansKredit modal kerja (46,026) (35,467) (81,493) Working capital loansKredit investasi (2,893) (9,985) (12,878) Investment loans

Jumlah (78,210) (83,470) (161,680) Total

Jumlah - bersih 11,101,740 204,892 11,306,632 Total – net

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

Klasifikasi pinjaman yang diberikan berdasarkansektor ekonomi dan pinjaman yang mengalamipenurunan nilai dan tidak mengalami penurunannilai.

Classification of loans based on economicsector and impaired and non-impaired loans.







b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

2015Tidak



Rupiah RupiahJasa dunia usaha 706,604 10,913 717,517 Business servicesJasa pelayanan sosial 184,825 48,961 233,786 Social servicesIndustri pengolahan 263,551 17,137 280,688 Processing industryPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 32,507 13,300 45,807 and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan sarana pertanian 39,697 6,611 46,308 agriculture improvementsKonstruksi 21,822 52,399 74,221 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 246,359 493 246,852 and communicationPertambangan - - - MiningLain-lain 7,064,238 102,578 7,166,816 Others

Jumlah 8,559,603 252,392 8,811,995 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarJasa dunia usaha 30,244 - 30,244 Business servicesJasa pelayanan sosial 55,898 - 55,898 Social servicesIndustri pengolahan 4,510,694 - 4,510,694 Processing industryKonstruksi 52,754 - 52,754 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 23,710 - 23,710 and communicationPertambangan 192,990 - 192,990 MiningPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 152,614 23,503 176,117 and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan sarana pertanian 76,047 - 76,047 agriculture improvementsPerikanan - - - FisheryLain-lain 28,472 - 28,472 Others

Jumlah 5,123,423 23,503 5,146,926 Total

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai (81,644) (101,639) (183,283) impairment losses

Jumlah - bersih 13,601,382 174,256 13,775,638 Total – net








2014Tidak



Rupiah RupiahJasa dunia usaha 775,174 3,146 778,320 Business servicesJasa pelayanan sosial 311,871 56,903 368,774 Social servicesIndustri pengolahan 165,771 62,270 228,041 Processing industryPerdagangan, restoran dan Trading, restaurant and

hotel 30,604 19,474 50,078 hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting and

dan sarana pertanian 32,751 6,386 39,137 agriculture improvementsKonstruksi 35,254 33,042 68,296 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 260,031 388 260,419 and communicationPertambangan - 8,950 8,950 MiningLain-lain 5,440,524 97,803 5,538,327 Others

Jumlah 7,051,980 288,362 7,340,342 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarJasa dunia usaha 43,719 - 43,719 Business servicesJasa pelayanan sosial 25,699 - 25,699 Social servicesIndustri pengolahan 3,573,818 - 3,573,818 Processing industryKonstruksi 9,289 - 9,289 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehouse

dan komunikasi 46,568 - 46,568 and communicationPertambangan 181,618 - 181,618 MiningPerdagangan, restoran dan Trading, restaurant and

hotel 191,320 - 191,320 hotelPerikanan 55,939 - 55,939 Fishery

Jumlah 4,127,970 - 4,127,970 Total

Dikurangi: Cadangan Less: Allowance forkerugian penurunan nilai (78,210) (83,470) (161,680) impairment losses

Jumlah - bersih 11,101,740 204,892 11,306,632 Total - net








Klasifikasi pinjaman yang diberikan berdasarkanyang mengalami penurunan nilai secara kolektifdan individual adalah sebagai berikut :

Classification of impaired loans according tocollective and individual impaired loans are asfollows:

2015Kolektif/ Individual/ Jumlah/Collective Individual Total

Kredit konsumsi 100,346 2,232 102,578 Consumer loansKredit modal Kerja 26,870 96,645 123,515 Working capital loansKredit investasi 10,547 39,255 49,802 Investment loans

Jumlah pinjaman yang diberikan 137,763 138,132 275,895 Total loans

Dikurangi : Cadangan kerugian Less : Allowance forpenurunan nilai (101,639) impairment losses

Jumlah - bersih 174,256 Total – net

2014Kolektif/ Individual/ Jumlah/Collective Individual Total

Kredit konsumsi 86,880 12,002 98,882 Consumer loansKredit modal Kerja 32,974 90,372 123,346 Working capital loansKredit investasi 33,850 32,284 66,134 Investment loans

Jumlah pinjaman yang diberikan 153,704 134,658 288,362 Total loans

Dikurangi : Cadangan kerugian Less : Allowance forpenurunan nilai (83,470) impairment losses

Jumlah - bersih 204,892 Total – net

c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit c. By the term of the loan agreement

Klasifikasi pinjaman yang diberikan berdasarkanjangka waktu pinjaman dalam perjanjian kreditadalah sebagai berikut:

Classification of loans based on the term of theloan agreement are as follows:

2015 2014

≤ 1 Tahun 4,718,891 172,696 ≤ 1 Year > 1-2 Tahun 387,623 4,111,182 > 1-2 Years> 2-5 Tahun 1,489,586 1,994,434 > 2-5 Years> 5 Tahun 7,362,821 5,190,000 > 5 Years

13,958,921 11,468,312Dikurangi: Cadangan Less: Allowance for

kerugian penurunan nilai (183,283) (161,680) impairment losses

Jumlah - bersih 13,775,638 11,306,632 Total - net







c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit(lanjutan)

c. By the term of the loan agreement (continued)

Klasifikasi pinjaman yang diberikan berdasarkansisa jangka waktu dalam perjanjian kreditadalah sebagai berikut:

Classification of loans based on the remainingmaturity of the loan agreement are as follows:

2015 2014

Sampai dengan 1 bulan 640,247 584,322 Up to 1 month1 s.d 3 bulan 517,287 1,111,702 1 month to 3 months3 s.d 6 bulan 1,471,967 1,161,706 3 months to 6 months6 s.d 12 bulan 1,871,522 1,694,626 6 months to 12 months1 s.d 2 tahun 1,102,804 598,030 1 year to 2 years2 s.d 5 tahun 2,156,614 1,716,143 2 years to 5 yearsLebih dari 5 tahun 6,198,480 4,601,783 More than 5 years

Jumlah pinjaman yang diberikan 13,958,921 11,468,312 Total loans

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (183,283) (161,680) impairment losses

Jumlah - bersih 13,775,638 11,306,632 Total – net

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average annual interest rate

2015 2014

Kredit modal kerja 15.09% 14.36% Working capital loansKredit investasi 16.32% 16.16% Investment loansKredit konsumsi 17.43% 18.55% Consumer loans

Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungandengan pinjaman yang diberikan:

Other major informations on loans are as follows:

1. Pinjaman yang diberikan dijamin denganagunan yang diikat dengan hak tanggunganatau surat kuasa untuk menjual dan jaminanlain yang umumnya diterima oleh perbankan.Kredit juga dijamin dengan jaminan tunaiberupa deposito berjangka (Catatan 43) danirrevocable letter of credit dari Bank.Manajemen berkeyakinan agunan yangditerima tersebut cukup untuk menutupkerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya kredit yang diberikan.

Jumlah pinjaman yang diberikan yang dijamindengan jaminan tunai pada tanggal 31Desember 2015 yang diblokir adalah sebesarRp 782.157 dan pada tanggal 31 Desember2014 berupa giro dan deposito yang diblokiradalah sebesar Rp 377.100.

1. Loans are secured by collateral, which arelegalised by deed of encumbrance, power ofattorney to sell and other collaterals that aregenerally accepted in the banking industryLoans are also secured by cash collateral, in theform of time deposits (Note 43) and irrevocableletters of credit from Bank. Managementbelieves that collaterals received from debtorsare adequate to cover possible losses onuncollectible loan.

Loans collateralised by cash collateral as ofDecember 31, 2015 in form of pledgedamounted to Rp 782,157 and as of 31December 2014 in form of pledged time depositand saving amounted to Rp 377,100.







Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungandengan pinjaman yang diberikan: (lanjutan)

Other major informations on loans are as follows:(continued)

2. Pinjaman yang diberikan untuk modal kerjaterdiri dari pinjaman operasional dan receivablecollateral loan.

2. Loans for working capital include operating loanand receivable collateral loan.

3. Pinjaman yang diberikan yang diberikan kepadakaryawan Bank merupakan kredit untukmembeli kendaraan, rumah, properti pribadilain, serta keperluan lain dengan suku bungakhusus dan akan dibayar kembali dalam satusampai lima belas tahun melalui pemotongangaji setiap bulan. Kredit yang diberikan kepadakaryawan Bank tidak mengalami penurunannilai pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014.

3. Loans to employees represent loans that areintended for acquisition of vehicles, houses,other personal properties, and other necessitieswith special interest rates and are repayablewithin one to fifteen years through monthlypayroll deductions. These employee loans werenot impaired as of 31 December 2015 and 2014.

4. Dalam jumlah pinjaman yang diberikantermasuk pinjaman yang diberikan kepadapihak berelasi sebesar Rp 43.276 danRp 31.492, masing-masing pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014.

Seluruh pinjaman yang diberikan kepada pihakberelasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 tidak lewat jatuh tempo dan tidakmengalami penurunan nilai.

4. Total loans include loans to related partiesamounting to Rp 43,276 and Rp 31,492 as of 31December 2015 and 2014, respectively.

All loans to related parties as of31 December 2015 and 2014 were neither pastdue nor impaired.

5. Rasio kredit usaha kecil terhadap pinjamanyang diberikan adalah sebesar 2,21% dan0,74% masing-masing pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014.

5. The ratio of small business loans to total loansas of 31 December 2015 and 2014 was 2.21%and 0.74%, respectively.

6. Untuk melindungi risiko ketidaktagihanpinjaman yang diberikan kepada parapensiunan dan pegawai dikarenakan meninggaldunia, PHK dan kebakaran, Bank telahmelaksanakan kerjasama dengan PT AsuransiJiwa Bersama Bumiputera,PT Asuransi Jasa Indonesia, PT Asuransi KreditIndonesia, PT Asuransi Jiwasraya dan PTAsuransi ASEI Indonesia. Seluruh perusahaanasuransi di atas merupakan pihak ketiga.

6. To cover the risk of uncollectible loans that mayarise from pensioner due to death, employeetermination and fire, the Bank entered intoagreements with PT Asuransi Jiwa BersamaBumiputera, PT Asuransi Jasa Indonesia, PTAsuransi Kredit Indonesia, PT AsuransiJiwasraya and PT Asuransi ASEI Indonesia. Allof the insurance companies above are thirdparties.









7. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,rincian pinjaman yang diberikan yangdirestrukturisasi menurut jenis pinjaman adalahsebagai berikut:

7. As of 31 December 2015 and 2014, the detailsof restructured loans classified based on typesof loans are as follows:

2015 2014

Rupiah RupiahKredit investasi 82 27,006 Investment loansKredit modal kerja 68,347 5,802 Working capital loansKredit konsumsi 3,313 4,644 Consumer loans

Jumlah - Rupiah 71,742 37,452 Total - Rupiah

Jumlah kredit yang direstrukturisasi 71,742 37,452 Total restructured loansDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (2,586) (3,526) impairment losses

Jumlah - bersih 69,156 33,926 Total – net

Pinjaman yang diberikan yang direstrukturisasimeliputi antara lain penjadwalan ulangpembayaran pokok kredit dan bunga,penurunan tunggakan bunga, penurunantingkat bunga dan penambahan fasilitas kredit.

Restructured loans include loans withrescheduled principal and interest payments,reduced overdue interest, reduced interest ratesand increased loan facilities.

Tidak ada pinjaman yang diberikan yangdirestrukturisasi yang termasuk dalam pinjamanyang diberikan kepada pihak berelasi.

There are no restructured loans to relatedparties.

8. Rasio non-performing loan (“NPL”) yangdihitung berdasarkan Surat Edaran BankIndonesia No. 13/30/DPNP tanggal16 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

8. Non-performing loan (“NPL”) ratio calculatedbased on Circular Letter of Bank Indonesia No.13/30/DPNP dated 16 December 2011 are asfollows:

2015 2014

NPL Bruto 1.98% 2.51% Gross NPLNPL Neto 1.26% 1.81% Net NPL

9. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,tidak terdapat pelampauan dan pelanggaranatas BMPK baik kepada pihak berelasi danpihak tidak berelasi.

9. As of 31 December 2015 and 2014, there wasno breach and no violation of the LLLrequirements both to related parties and thirdparties.









10. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,rincian kredit menurut sektor ekonomi dankualitas kreditnya adalah sebagai berikut:

10. As of 31 December 2015 and 2014, list of loanbased on economic sector and loans qualitiesaccording to Bank Indonesia regulation, are asfollows:

31 Desember/December 2015

Lancar/Current

Dalamperhatiankhusus/Specialmention

Kuranglancar/

Sub-standardDiragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

Rupiah Rupiah

Jasa dunia usaha 704,303 2,301 3,405 1,300 6,208 717,517 Business servicesJasa pelayanan sosial 180,048 4,777 1,692 3,233 44,036 233,786 Social services

Industri pengolahan 242,987 20,564 - - 17,137 280,688 Processing industryPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 31,671 836 4 1 13,295 45,807 and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan sarana and agriculturepertanian 39,314 383 54 933 5,624 46,308 improvements

Konstruksi 21,775 47 - - 52,399 74,221 ConstructionPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 246,359 - - - 493 246,852 communication

Pertambangan - - - - - - MiningLain-lain 7,003,219 61,019 9,590 9,112 83,876 7,166,816 Others

Jumlah 8,469,676 89,927 14,745 14,579 223,068 8,811,995 Total

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Jasa dunia usaha 30,244 - - - - 30,244 Business servicesJasa pelayanan sosial 55,898 - - - - 55,898 Social services

Industri pengolahan 4,510,694 - - - - 4,510,694 Processing industryPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 152,614 - - - 23,503 176,117 and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan sarana and agriculturepertanian 76,047 - - - - 76,047 improvements

Konstruksi 52,754 - - - - 52,754 ConstructionPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 23,710 - - - - 23,710 communication

Pertambangan 192,990 - - - - 192,990 MiningPerikanan - - - - - - Fishery

Lain-lain 28,472 - - - - 28,472 Others

Jumlah 5,123,423 - - - 23,503 5,146,926 Total

Dikurangi : Cadangankerugian penurunan Less : Allowance fornilai impairment losses

Kredit konsumsi (19,048) (3,276) (869) (1,942) (37,729) (62,864) Consumer loansKredit modal kerja (53,108) (1,023) (1,526) (2,813) (37,160) (95,630) Working capital loans

Kredit investasi (4,155) (1,034) (20) (64) (19,516) (24,789) Investment loans

Sub jumlah (76,311) (5,333) (2,415) (4,819) (94,405) (183,283) Sub total

Jumlah - bersih 13,516,788 84,594 12,330 9,760 152,166 13,775,638 Total – net









10. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,rincian kredit menurut sektor ekonomi dankualitas kreditnya adalah sebagai berikut:(lanjutan)

10. As of 31 December 2015 and 2014, list of loanbased on economic sector and loans qualitiesaccording to Bank Indonesia regulation, are asfollows: (continued)

31 Desember/December 2014

Lancar/Current

Dalamperhatiankhusus/Specialmention

Kuranglancar/

Sub-standardDiragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

Rupiah RupiahJasa dunia usaha 770,487 4,687 - 511 2,635 778,320 Business servicesJasa pelayanan sosial 297,041 15,377 1,455 4,899 50,002 368,774 Social servicesIndustri pengolahan 164,889 23,056 - 1,079 39,017 228,041 Processing industryPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 28,753 8,103 133 30 13,059 50,078 and hotelPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan sarana and agriculturepertanian 32,484 356 68 96 6,133 39,137 improvements

Konstruksi 12,847 22,407 2,500 - 30,542 68,296 ConstructionPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 259,910 121 - - 388 260,419 communication

Pertambangan - - - - 8,950 8,950 MiningLain-lain 5,384,400 59,754 7,390 9,672 77,111 5,538,327 Others

Jumlah 6,950,811 133,861 11,546 16,287 227,837 7,340,342 Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarJasa dunia usaha 43,719 - - - - 43,719 Business servicesJasa pelayanan sosial 25,699 - - - - 25,699 Social servicesIndustri pengolahan 3,569,026 4,792 - - - 3,573,818 Processing industryPerdagangan, restoran Trading, restaurant

dan hotel 191,320 - - - - 191,320 and hotelKonstruksi 9,289 - - - - 9,289 ConstructionPengangkutan, Transportation,

pergudangan dan warehouse andkomunikasi 46,568 - - - - 46,568 communication

Pertambangan 181,618 - - - - 181,618 MiningPerikanan 55,939 - - - - 55,939 Fishery

Jumlah 4,123,178 4,792 - - - 4,127,970 Total

Dikurangi : Cadangankerugian penurunan Less : Allowance fornilai (69,878) (10,688) (1,808) (2,570) (76,735) (161,679) impairment losses

Jumlah - bersih 11,004,111 127,965 9,738 13,717 151,102 11,306,633 Total – net

11. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,rincian kredit bermasalah menurut jenis kreditadalah sebagai berikut:

11. As of 31 December 2015 and 2014, the detailsof non-performing loans based on type of loansare as follows:

2015 2014

Kreditbermasalah/

Non-performingloans

Penyisihanpenurunan

nilai/Allowance for

impairmentlosses

Kreditbermasalah/

Non-performingloans

Penyisihanpenurunan

nilai/Allowance for

impairmentlosses

Rupiah RupiahKredit modal kerja 100,012 36,378 123,346 35,467 Working capital loansKredit investasi 49,802 19,600 66,134 9,985 Investment loansKredit konsumsi 102,578 40,540 98,882 38,018 Consumer loans

Jumlah 252,392 96,518 288,362 83,470 Total

Valuta asing Foreign currenciesKredit modal kerja 23,503 5,121 - - Working capital loansKredit investasi - - - - Investment loansKredit konsumsi - - - - Consumer loans

Jumlah 23,503 5,121 - - Total

Jumlah 275,895 101,639 288,362 83,470 Total









12. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilaiadalah sebagai berikut:

12. The changes in the allowance for impairmentlosses are as follows:

2015 2014

Saldo awal tahun 161,680 4,028 Balance at beginning of yearPenambahan dari penggabungan

usaha - 150,702 Additions from mergerPenyisihan Provision

tahun berjalan (Catatan 36) 1,823 69,297 during the year (Note 36)Akrual bunga pada kredit yang Accrued interest on impaired

mengalami penurunan nilai - (8,671) loansPenerimaan atas yang telah

dihapusbukukan 45,564 - Bad debt recoveriesPenghapusan (25,784) (53,723) Write-offSelisih kurs - 47 Exchange rate differences

Saldo akhir tahun 183,283 161,680 Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai kredit adalah cukupuntuk menutup kerugian yang mungkin timbulakibat tidak tertagihnya kredit.

Management believes that the allowance forimpairment losses on loans is adequate tocover the losses which might arise fromuncollectible loans.

13. Mutasi kredit yang dihapus buku adalahsebagai berikut:

13. The changes in the loans written off are asfollows:

2015 2014

Rupiah

Valuta asing/Foreign

currencies Rupiah

Valuta asing/Foreign

currencies

Balance at beginningSaldo awal tahun 161,384 8 10,200 4 of yearPenambahan dari

penggabungan usaha - - 97,461 - Addition from mergerPenerimaan atas yang telah

dihapusbukukan (45,564) Bad debt recoveriesPenambahan dalam

tahun berjalan 25,784 - 53,723 4 Additions during the year

Saldo akhir tahun 141,604 8 161,384 8 Balance at end of year

14. Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi darikredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

14. The carrying amount of loans at amortised costis as follows:

2015 2014

Kredit 13,958,921 11,468,312 LoansPendapatan bunga yang masih harus Accrued interest income

diterima (Catatan 14) 76,044 65,530 (Note 14)Bunga diterima dimuka 14,099 (13,220) Interest received in advanceCadangan kerugian penurunan nilai (183,283) (161,680) Allowance for impairment losses

Jumlah - bersih 13,865,781 11,358,942 Total - net






10. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 10. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

Tagihan dan liabilitas akseptasi pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Acceptance receivables and payables as of 31December 2015 and 2014, are as follows:

2015 2014

Tagihan akseptasi Acceptance receivablesDolar Amerika Serikat 92,007 62,056 United States DollarCadangan kerugian penurunan nilai (490) (21) Allowance for impairment losses

Jumlah tagihan akseptasi 91,517 62,035 Total acceptance receivables

Liabilitas akseptasi Acceptance payablesDolar Amerika Serikat 92,007 62,056 United States Dollar

Seluruh tagihan akseptasi pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014 dilakukan denganpihak ketiga.

All acceptance receivables as of 31 December 2015and 2014 were made with third parties.



Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai tagihanakseptasi yang diberikan dalam mata uang asingtahun 31 Desember 2015 dan 2014 berdasarkanpenilaian secara kolektif adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losseson acceptances receivable denominated in foreigncurrencies in 31 December 2015 and 2014 based oncollective impairment are as follows:

2015 2014

Saldo awal tahun 21 8 Balance at beginning of yearPenyisihan (pemulihan) tahun berjalan 468 12 Provision (reversal) during the yearSelisih kurs penjabaran 1 1 Exchange rate differences

Saldo akhir tahun 490 21 Balance at end of year

11. PENYERTAAN SAHAM 11. INVESTMENT IN SHARES

Sejak tanggal 28 Oktober 1993, Bank memilikipenyertaan dalam bentuk saham pada PT SaranaJabar Ventura, perusahaan yang bergerak dalambidang modal ventura dengan nilai penyertaanRp 449.

Since October 28, 1993, the Bank has aninvestment in shares at PT Sarana Jabar Ventura, acapital venture company, amounting to Rp 449.

Persentase kepemilikan Bank pada PT SaranaJabar Ventura pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 masing-masing sebesar 3,42% dan 3,58%,Bank mencatat penyertaan tersebut denganmenggunakan metode biaya perolehan.

The percentage of ownership of the Bank in PTSarana Jabar Ventura on 31 December 2015 and2014 were 3.42% and 3.58%, respectively, and itscarried at cost.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukancadangan kerugian penurunan nilai untuk menutupkerugian yang mungkin timbul dari penyertaansaham.

Management believes that no allowance forimpairment losses is required to cover possiblelosses arising from investments in shares.






12. ASET TETAP 12. PROPERTIES AND EQUIPMENTS

20151 Januari/January

Penambahan/Additions

Pengurangan/Deductions

Reklasifikasi/Reclassification

31 Desember/December

Biaya Perolehan CostTanah 121,952 2 - - 121,954 LandBangunan 120,851 17,778 - 10,911 149,540 BuildingsRenovasi gedung Leasehold

dan prasarana 22,909 - (4,253) 18,656 improvementsPerabot dan perlengkapan 79,209 1,973 73,582 154,764 Furniture and fixturesAset dalam penyelesaian 66 28,381 - (6,658) 21,789 Construction in progress

Jumlah 344,987 48,134 - 73,582 466,703 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan (3,445) (24,749) - (236) (28,430) BuildingRenovasi gedung Leasehold

dan prasarana (3,728) (2,348) 236 (5,840) improvementsPerabot dan perlengkapan (25,095) (7,149) - (73,582) (105,826) Furniture and fixtures

Jumlah (32,268) (34,246) - (73,582) (140,096) Total

Jumlah tercatat 312,719 326,607 Net book value

2014

1 Januari/January

Penambahan/Additions

Penambahandari

penggabunganusaha/

Additions frommerger

Pengurangan/Deductions


Biaya Perolehan CostTanah 564 - 121,388 - 121,952 LandBangunan 6,242 496 114,113 - 120,851 BuildingsRenovasi gedung

dan prasarana 16,621 6,288 - - 22,909 Leasehold improvementsPerabot dan perlengkapan 40,905 3,410 34,894 - 79,209 Furniture and fixturesAset dalam penyelesaian - - 66 - 66 Construction in progress

Jumlah 64,332 10,194 270,461 - 344,987 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan (2,771) (674) - - (3,445) BuildingRenovasi gedung

dan prasarana (2,317) (1,411) - - (3,728) Leasehold improvementsPerabot dan perlengkapan (17,375) (7,720) - - (25,095) Furniture and fixtures

Jumlah (22,463) (9,805) - - (32,268) Total

Jumlah tercatat 41,869 312,719 Net book value

Aset dalam penyelesaian pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014 sebesar Rp 21.789dan Rp 66 merupakan gedung yang dibeli ataudisewa dari pihak ketiga dan masih dalam tahaprenovasi dan perlengkapan kantor yang masihdalam tahap konstruksi. Konstruksi tersebutdiperkirakan akan selesai tahun 2015 denganpersentase penyelesaian hingga saat ini adalahantara 50% - 99%. Manajemen berpendapat tidakterdapat hambatan kelanjutan penyelesaian.

Assets under construction as of 31 December 2015and 2014 amounting to Rp 21,789 and Rp 66,related to buildings that were bought or rented fromthird parties but still in progress for the renovationand office equipment that are still underconstruction. Those constructions are estimated tobe completed in 2015 with current percentages ofcompletion between 50% - 99%. Managementbelieves there are no obstacles to complete thecompletion process.






12. ASET TETAP (lanjutan) 12. PROPERTIES AND EQUIPMENTS (continued)

Hak atas tanah berupa Sertifikat Hak GunaBangunan (HGB) dan Hak Guna Usaha (HGU)yang dapat diperbaharui. Masa berlaku HGB danHGU berakhir antara tahun 2015 sampai dengan2044. Seluruh sertifikat HGB dan HGU adalah atasnama Bank. Manajemen berpendapat tidakterdapat masalah dengan perpanjangan hak atastanah, karena seluruh tanah diperoleh secarasahdan didukung oleh bukti kepemilikan yangmemadai.

Landrights are held under renewable “Sertifikat HakGuna Bangunan” and “Hak Guna Usaha” titles. Thelandrights have expiry date ranging from 2015until2044. All landrights titles are under the Bank’sname. The management believes that there will beno difficulty in the extension of the landrights, as allthe land were acquired legally and supported bysufficient evidence of ownership.

Aset tetap kecuali tanah telah diasuransikanterhadap risiko kebakaran dan risiko lainnyakepada PT Asuransi Jasindo dan PT AsuransiSamsung Tugu dengan nilai pertanggungansebesar Rp 264.453 dan US$ 183.798 padatanggal 31 Desember 2015 dan sebesar Rp152.664 dan US$ 5 juta pada tanggal 31 Desember2014. Seluruh perusahaan asuransi di atasmerupakan pihak ketiga. Manajemen berpendapatbahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untukmenutupi kemungkinan kerugian yang akan terjadi.

Properties and equipments except for land, arecovered by insurance against losses by fire andother risks with PT Asuransi Jasindo andPT Asuransi Samsung Tugu with the insurancecoverage of Rp 264,453 and US$ 183,798 as of 31December 2015 and the insurance coverage of Rp152,664 and US$ 5 million as of 31 December2014. All insurance companies above are thirdparties. The Management believes that theinsurance amount is adequate to cover possiblelosses from such risks.

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasipenurunan nilai atas aset tetap yang dimiliki Bank.

Management believes that there is no indication ofimpairment in the value of the Bank’s propertiesand equipments.

Nilai wajar tanah dan bangunan yang dimiliki olehBank pada 31 Desember 2015 dan 2014berdasarkan Nilai Jual Objek Pajak (“NJOP”)adalah masing-masing sebesar Rp 58.475 danRp 12.683. Nilai tersebut merupakan nilai observasiharga jual oleh Direktorat Jendral Pajak dan objekyang sejenis dan termasuk dalam hirarki nilai wajartingkat 2.

The fair value of the Bank’s land and building as of31 December 2015 and 2014 based on Sales Valueof Tax Object (“NJOP”) amounted Rp 58,475 andRp 12,683, respectively. The value is anobservation price by Directorate General of Taxfrom similar objects and included in the fair valuemeasurement of level 2.

Pada tahun 2014, sebagai bagian dari transaksipenggabungan usaha, PT Bank Himpunan Saudara1906 Tbk sebagai pihak yang diakuisisi secaraakuntansi telah melakukan penilaian kembali atasaset tetap tanah dan bangunan berdasarkanlaporan KJPP.

In 2014, as a part of merger transaction, PT BankHimpunan Saudara 1906 Tbk as the accountingacquiree has already revalued its land and buildingbased on the report of KJPP.

Semua aset tetap yang dimiliki Bank adalah asettetap dengan kepemilikan langsung.

Properties and equipments owned by the Bank areproperties and equipmentswith direct ownership.

Manajemen telah mengkaji ulang estimasi umurekonomis, metode penyusutan dan nilai residu asettetap pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Management has reviewed the economic usefullife, depreciation method and residual value ofproperties and equipments as of 31 December2015 and 2014.






12. ASET TETAP (lanjutan) 12. PROPERTIES AND EQUIPMENTS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Banktidak memiliki komitmen kontraktual dalamperolehan aset tetap.

As of 31 December 2015 and 2014, the Bank didnot have any contractual commitment for theacquisition of properties and equipments.

Tidak terdapat kapitalisasi biaya pinjaman untukperolehan aset tetap.

There was no capitalisation of borrowing cost forthe acquisition of properties and equipments.

13. AGUNAN YANG DIAMBIL ALIH 13. FORECLOSED ASSETS

2015 2014

Agunan yang diambil alih 324 2,878 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian

penurunan nilai (324) (738) Less: Allowance for impairment losses

Jumlah - 2,140 Total

Manajemen berpendapat bahwa cadangankerugian penurunan nilai yang telah dibentuk cukupuntuk menutup kemungkinan kerugian atas AYDA.

Management believes that the above allowance forimpairment losses is adequate to cover possiblelosses on foreclosed assets.

14. PENDAPATAN YANG MASIH HARUS DITERIMA 14. ACCRUED INCOME

2015 2014

Piutang bunga dari pinjamanyang diberikan 76,044 65,530 Interest receivable from loans

Piutang bunga Interest receivable fromdari efek-efek 7,174 7,551 marketable securities


15. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 15. PREPAYMENTS

2015 2014

Sewa gedung 32,343 14,253 Building rentsRenovasi 5,179 5,863 RenovationsAsuransi 3,822 218 InsuranceBiaya pemeliharaan 2,004 967 MaintenancePromosi 922 1,061 PromotionsLainnya 5,188 3,625 Others







15. BIAYA DIBAYAR DIMUKA (lanjutan) 15. PREPAYMENTS (continued)

Lainnya terdiri dari instalasi gedung kantor dansistem

Others consist of office building and systeminstallation.

16. GOODWILL 16. GOODWILL

Goodwill timbul dari hasil penggabungan usahayang merupakan selisih dari imbalan dialihkandengan nilai wajar aset bersih yang diperoleh.

Goodwill arising from business combination is theexcess of the sum of the consideration transferredwith fair value of net assets.

Bank menetapkan nilai terpulihkan dari goodwilldan menentukan bahwa goodwill tidak mengalamipenurunan nilai pada 31 Desember 2015 dan 2014.

The Bank assessed the recoverable amount ofgoodwill and determined that goodwill was notimpaired as at 31 December 2015 and 2014.

17. ASET TAK BERWUJUD 17. INTANGIBLE ASSETS

2015 2014

Hubungan nasabah 212,975 212,975 Customer relationshipMerek 78,295 78,295 BrandAkumulasi penyusutan (13,311) - Accumulated depreciation

Jumlah 277,959 291,270 Total

Aset tak berwujud di atas diperoleh dari hasilpenggabungan usaha.

The intangible assets above is a result of themerger.

18. ASET LAIN-LAIN 18. OTHER ASSETS

2015 2014Tagihan klaim asuransi -

setelah dikurangi cadangankerugian penurunan nilai Claim insurance receivables -sebesar Rp 33.988 pada losses of Rp 33,988tanggal 31 Desember 2015 as of 31 December 2015(2014: Rp 12.912) 42,728 52,274 (2014: Rp 12,912)

Uang muka 41,963 6,874 Advance paymentSetoran jaminan 4,609 2,628 Margin depositsPersediaan kantor 2,975 2,680 Office suppliesBeban yang ditangguhkan 1,071 1,134 Deferred expensesTransaksi spot 705 10,980 Spot transactionTagihan terkait pengiriman uang - 8,865 Receivables relating to money transferLainnya 11,552 11,027 Others


Lainnya terdiri dari tagihan transfer Arta jasa dandana jaminan.

Others consist of receivable from Arta jasa andguarantee fund.






19. LIABILITAS SEGERA 19. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,liabilitas segera masing-masing sebesar Rp 34.262dan Rp 63.220 yang terdiri dari simpanan berjangkayang telah jatuh tempo.

As at 31 December 2015 and 2014, liabilities dueimmediately amounting to Rp 34,262 and Rp63,220 respectively consist of matured timedeposits.

20. SIMPANAN DARI NASABAH 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

2015Pihak Pihak

berelasi/ ketiga/Related Third Jumlah/parties parties Total

Rupiah RupiahGiro 30,153 508,706 538,859 Current accountsTabungan 8,690 1,093,920 1,102,610 SavingsDeposito berjangka 133,619 7,305,630 7,439,249 Time deposits

Jumlah 172,462 8,908,256 9,080,718 Total

Valuta asing Foreign currencyGiro 39,355 898,651 938,006 Current accountsTabungan 942 1,100,212 1,101,154 SavingsDeposito berjangka 11,765 3,214,604 3,226,369 Time deposits

Jumlah 52,062 5,213,467 5,265,529 Total

Jumlah 224,524 14,121,723 14,346,247 Total

2014Pihak Pihak

berelasi/ ketiga/Related Third Jumlah/parties parties Total

Rupiah RupiahGiro 80,602 356,077 436,679 Current accountsTabungan 7,955 815,629 823,584 SavingsDeposito berjangka 138,108 7,148,807 7,286,915 Time deposits

Jumlah 226,665 8,320,513 8,547,178 Total

Valuta asing Foreign currencyGiro 15,608 742,399 758,007 Current accountsTabungan 621 911,134 911,755 SavingsDeposito berjangka 75,211 1,011,807 1,087,018 Time deposits

Jumlah 91,440 2,665,340 2,756,780 Total

Jumlah 318,105 10,985,853 11,303,958 Total






20. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,simpanan dari nasabah sebesar Rp 782.157, danRp 377.100, dijadikan jaminan atas pinjaman yangdiberikan Bank.

As of 31 December 2015 and 2014 customerdeposits amounted to Rp 782,157, and Rp 377,100was pledged as collateral for the loans granted bythe Bank, respectively.

Simpanan dari nasabah dari pihak berelasidiungkapkan pada Catatan 39.

Customer deposits from related parties aredisclosed in Note 39.

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 43.

Information with respect to maturities and interestrates are disclosed in Note 43.

Nilai tercatat biaya perolehan diamortisasi darisimpanan adalah sebagai berikut:

The carrying amount of deposits at amortised costare as follows:

2015 2014

Simpanan DepositsGiro 1,476,865 1,194,686 Current accountsTabungan 2,203,764 1,735,339 SavingDeposito 10,665,618 8,373,933 Time deposits

Jumlah 14,346,247 11,303,958 Total

Beban bunga yang masih dibayar Accrued interest expensesGiro 170 - Current accountsTabungan 1,548 884 SavingDeposito 50,270 39,710 Time deposits


Jumlah 14,398,235 11,344,552 Total

a. Giro terdiri atas: a. Current accounts consist of:

2015 2014

Pihak berelasi Related partiesRupiah 30,153 80,602 RupiahDolar Amerika Serikat 38,868 15,121 United States DollarLainnya 487 487 Others


Pihak ketiga Third partiesRupiah 508,706 356,077 RupiahDolar Amerika Serikat 897,590 739,595 United States DollarLainnya (masing-masing

di bawah 5%) 1,061 2,804 Others (below 5% each)

Jumlah 1,407,357 1,098,476 Total

Jumlah 1,476,865 1,194,686 Total

Informasi mengenai tingkat suku bunga girodiungkapkan pada Catatan 43.

Information in respect of current accountsinterest rates is disclosed in Note 43.







a. Giro terdiri atas: (lanjutan) a. Current accounts consist of: (continued)

Jumlah giro yang diblokir dan dijadikan jaminankredit pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 masing-masing sebesar Rp 9.850 dan Rp400.

As of 31 December 2015 and 2014, currentaccounts which are earmarked and pledged asloan collateral amounted to Rp 9,850 andRp 400, respectively.

b. Tabungan terdiri atas: b. Savings consist of:

2015 2014

Pihak berelasi Related partiesRupiah 8,690 7,955 RupiahDolar Amerika Serikat 942 621 United States Dollar


Pihak ketiga Third partiesRupiah 1,093,920 815,629 RupiahDolar Amerika Serikat 1,100,212 911,134 United States Dollar

Jumlah 2,194,132 1,726,763 Total

Jumlah 2,203,764 1,735,339 Total

Informasi mengenai tingkat suku bungatabungan diungkapkan pada Catatan 43.

Information in respect of savings interest ratesis disclosed in Note 43.

Jumlah tabungan yang diblokir dan dijadikanjaminan kredit pada tanggal 31 Desember 2015dan 2014 masing-masing Rp 245.799 dan nihil.

as of 31 December 2015 and 2014 savingdeposits which are earmarked and pledged asloan collateral amounted to Rp 245,799 and nil,respectively.

c. Deposito berjangka terdiri atas: c. Time deposit consist of:

2015 2014

Pihak berelasi Related partiesRupiah 133,619 138,108 RupiahDolar Amerika Serikat 11,765 75,211 United States Dollar

Jumlah 145,384 213,319 Total

Pihak ketiga Third partiesRupiah 7,305,630 7,148,807 RupiahDolar Amerika Serikat 3,214,604 1,011,807 United States Dollar

Jumlah 10,520,234 8,160,614 Total

Jumlah 10,665,618 8,373,933 Total

Informasi mengenai tingkat suku bunga depositodiungkapkan pada Catatan 43.

Information in respect of time deposit interestrates is disclosed in Note 43.







c. Deposito berjangka terdiri atas: (lanjutan) c. Time deposit consist of: (continued)

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkanperiode adalah sebagai berikut:

Time deposits classified based on the term areas follows:

2015 2014

Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Jumlah/Total Rupiah

Valutaasing/

Foreigncurrencies

Jumlah/Total

1 bulan 2,951,574 1,364,105 4,315,679 4,146,640 522,594 4,669,234 1 month3 bulan 2,005,413 448,718 2,454,131 1,842,882 305,053 2,147,935 3 months6 bulan 1,056,896 381,019 1,437,915 883,649 21,348 904,997 6 months12 bulan 1,282,268 979,721 2,261,989 338,161 210,138 548,299 12 monthsLebih dari 12 bulan 143,098 52,806 195,904 75,583 27,885 103,468 More than 12 months

Jumlah 7,439,249 3,226,369 10,665,618 7,286,915 1,087,018 8,373,933 Total

Jumlah deposito berjangka yang diblokir dandijadikan jaminan kredit pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014 masing-masingsebesar Rp 526.508 dan Rp 376.700.

As of 31 December 2015 and 2014, timedeposits which are earmarked and pledged asloan collateral amounted to Rp 526,508 andRp 376,700, respectively.

21. SIMPANAN DARI BANK LAIN 21. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Simpanan dari bank lain terdiri atas: Deposits from other banks consist of:

2015 2014

Rupiah RupiahGiro 3,756 4,045 Current accountsTabungan 2,739 3,330 SavingsDeposito berjangka 110,314 59,433 Time depositsInterbank Call Money - 70,000 Interbank Call Money

Jumlah 116,809 136,808 Total

Deposito Berjangka

Jangka waktu deposito berjangka adalah 1 bulansampai dengan 12 bulan untuk tahun 31 Desember2015 dan 2014.

Time Deposits

The time deposits have terms ranging from1 months to 12 months in 31 December 2015 and2014.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidakterdapat simpanan dari bank lain yang dijadikanjaminan atas pinjaman yang diberikan.

As of 31 December 2015 and 2014, there are nodeposits from other banks pledged as loanscollateral.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidakterdapat simpanan yang diblokir.

As of 31 December 2015 and 2014 there are norestricted deposits.

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat sukubunga diungkapkan pada Catatan 43.

Information with respect to maturities and interestrates are disclosed in Note 43.






22. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 22. MARKETABLE SECURITIES ISSUED

2015 2014

Obligasi Bank Saudara II 100,000 100,000 Bank Saudara Bonds II

Dikurangi: beban emisi obligasi Less: unamortised bondsyang belum diamortisasi 4,033 (1,286) issuance cost


Penyesuaian atas nilai wajar Adjustment for fair value ofefek-efek yang diterbitkan - 6,572 marketable securities issued

Jumlah setelah penyesuaian 104,033 105,286 Total after adjustment

Obligasi Bank Saudara II Bank Saudara Bonds II

Pada tanggal 11 September 2012, Bankmenerbitkan Obligasi Bank Saudara II sebesarRp 100.000. Wali amanat dari penerbitan obligasi iniadalah PT Bank Permata Tbk (pihak ketiga).

On September 11, 2012, the Bank issued BankSaudara Bonds II amounting to Rp 100,000. Thetrustee for the bonds issued is PT Bank PermataTbk (third party).

Tingkat suku bunga tetap sebesar 11,75% per tahunyang dibayarkan setiap tiga bulan dengan jangkawaktu selama lima tahun dan akan jatuh tempopada tanggal 29 November 2017. Bank telahmelakukan pembayaran bunga dan pokok secaratepat waktu dan sesuai dengan jumlah yangdiperjanjikan.

Fixed interest rate of 11.75% per annum is due on aquarterly basis; and with a five-year term up to 29November 2017. Bank has paid interest andprincipal on schedule and in accordance with theamount agreed.

Pada tanggal 31 Desember 2015, peringkat obligasiini menurut PT Pefindo (pihak ketiga) adalah idA+.

As of 31 December 2015, the rating of the bondbased on PT Pefindo (third party) was idA+.

Dana yang diperoleh dari hasil penawaran umumobligasi, seluruhnya telah digunakan untukmeningkatkan pemberian kredit dan untukmemperkuat struktur pendanaan jangka panjangBank guna mendukung pengembangan pembiayaanBank.

The fund from the public offering of bonds, has beenused to increase lending and to strengthen theBank's long-term funding to support thedevelopment of bank financing.

Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusustermasuk tidak dijamin oleh Negara RepublikIndonesia atau pihak ketiga lainnya dan tidakdimasukkan dalam program penjaminan bank yangdilaksanakan oleh Lembaga Penjaminan Simpananatau lembaga penjaminan lainnya. Bank tidakmenyelenggarakan penyisihan dana pelunasanPokok Obligasi Saudara II dengan pertimbanganuntuk mengoptimalkan penggunaan dan hasil emisisesuai dengan rencana penggunaan danapenerbitan Obligasi Saudara II.

The bonds are not secured by specific collateral, norguaranteed by the Government of the Republic ofIndonesia or other parties and not included in banksguarantee program implemented by LembagaPenjamin Simpanan or other guarantee agency. TheBank does not set aside a fund for principle paymentof Saudara Bonds II with a consideration to optimisethe usage of funds in accordance with the use offunds from Saudara Bonds II issuance plan.






22. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan) 22. MARKETABLE SECURITIES ISSUED (continued)

Obligasi Bank Saudara II (lanjutan) Bank Saudara Bonds II (continued)

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan denganObligasi Bank Saudara II memuat beberapapembatasan terhadap Bank dan memerlukanpersetujuan tertulis dari wali amanat sebelummelakukan tindakan-tindakan sebagai berikut:

The trusteeship agreement related to the BankSaudara Bonds II provides several negativecovenants to the Bank and requires a writtenapproval before conducting the following:

1) Melakukan pengurangan modal dasar, modalditempatkan dan disetor Bank;

1) Reducing its authorised, issued and fully paidshare capital;

2) Mengubah bidang usaha utama bank; 2) Changing the nature and scope of its corebusiness activity;

3) Melakukan pengeluaran obligasi atau instrumenutang lain yang sejenis yang mempunyai haktagih yang lebih tinggi dan pembayarannyadidahulukan dari obligasi; dan

3) Issuing bonds or other similar debt instrumentshaving higher payment priority than bonds; and

4) Melakukan penjualan atau pengalihan asettetap kepada pihak manapun, baik seluruhnyaatau melebihi 50% dari seluruh aset tetap milikBank dalam satu transaksi dalam 1 tahunberjalan.

4) Selling or transferring fixed assets to any party,either wholly or exceeding 50% of the Bank’sproperties and equipment as a whole within onetransaction during the current year.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan obligasi Bank Saudara IIpada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement of Bank Saudara bonds II asof 31 December 2015 and 2014.

23. PINJAMAN YANG DITERIMA 23. BORROWINGS

Pinjaman diterima pada 31 Desember 2015,merupakan pinjaman yang diterima Bank dalammata uang Dolar Amerika Serikat dari pihakberelasi, Woori Bank, Korea sebesar US$ 50 juta,yang akan jatuh tempo tanggal 24 Maret 2016.Tingkat bunga efektif rata-rata sebesar 0,91% pertahun.

The borrowing as of 31 December 2015, representsborrowings by the Bank in United States Dollar froma related party, Woori Bank, Korea which amountedto US$ 50 million which will be mature on March 24,2016. The average effective interest rate is 0.91%per annum.

Pinjaman diterima pada tanggal 31 Desember 2014,merupakan pinjaman yang diterima Bank dalammata uang Dolar Amerika Serikat dari pihak ketiga,National Agricultural Cooperative Federation-Seoul,sebesar US$ 30 juta, yang telah jatuh tempo tanggal30 Maret 2015. Tingkat bunga efektif rata-ratasebesar 0,68% per tahun.

The borrowing as of 31 December 2014 representsborrowing by the Bank in United States Dollar from athird party, National Agricultural CooperativeFederation-Seoul which amounted to US$ 30million, which has matured on March 30, 2015. Theaverage effective interest rate is 0.68% per annum.






24. UTANG PAJAK 24. TAX PAYABLES

2015 2014

Utang pajak kini Current tax liabilitiesPasal 29 43,244 9,941 Article 29Pasal 25 - 262 Article 25


Utang pajak lainnya Other tax liabilitiesPasal 4 (2) 10,028 12,783 Article 4 (2)Pasal 21 2,560 2,069 Article 21Pasal 23 479 822 Article 23Pajak pertambahan nilai 511 15 Value added tax



25. BEBAN PAJAK 25. TAX EXPENSE

Pajak penghasilan badan Corporate income tax

2015 2014

Pajak kini 86,329 38,050 Current taxPajak tangguhan 10,535 12,675 Deferred tax


Pajak kini Current tax

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilandengan hasil perkalian laba akuntansi sebelumpajak penghasilan dan tarif pajak yang berlakuadalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expense andthe theoretical tax amount on the Bank’s profitbefore income tax is as follows:

2015 2014

Laba sebelum pajak menurut Income before tax per statementslaporan laba rugi dan profit or loss and otherpenghasilan komprehensif lainnya 362,094 188,798 comprehensive income

Tarif pajak yang berlaku 90,524 47,200 Tax expense at effective tax rates

Pengaruh pajak atas penghasilanyang tidak dapat diperhitungkanmenurut fiskal 6,340 3,525 Tax effect of non taxable income

Beban Pajak 96,864 50,725 Tax Expense






25. BEBAN PAJAK (lanjutan) 25. TAX EXPENSE (continued)

Pajak kini (lanjutan) Current tax (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilanmenurut laporan laba rugi dan penghasilan kenapajak adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax asshown in the statement of profit or loss and taxableincome are as follows:

2015 2014

Laba sebelum pajak menurut Income before tax per statementslaporan laba rugi dan profit or loss and otherpenghasilan komprehensif lainnya 362,094 188,798 comprehensive income

Perbedaan temporer: Temporary differences:Penyisihan penurunan nilai kredit (29,489) (59,188) Provision for impairment losses - loanPenyisihan aset non-kredit 19,529 - Provision for non-earning assetsBeban imbalan pasca kerja (20,609) 3,873 Post-employment benefit expensePenyisihan bonus (2,816) - Bonus provisionKerugian atas penjualan efek-efek

yang dalam kelompok yang Loss on available for sale ontersedia untuk dijual (18,617) - marketable securities

Pengaruh atas perubahan nilai wajar Effect the changesefek penggabungan usaha 2,260 - of fair value from merger acquisition

Penyusutan aset tetap 7,602 703 Depreciation of premises and equipmentJasa profesional - 3,914 Professional fee

Jumlah (42,140) (50,698) Total

Beban yang tidak dapat diperhitungkanmenurut fiskal: Non-deductible expenses:Beban umum dan administrasi 21,308 6,226 General and administrative expenseGaji dan upah - 1,702 Personnel expenseLainnya 4,054 6,173 Others


Laba Kena Pajak 345,316 152,201 Taxable Income

Perhitungan beban dan utang pajak kini adalahsebagai berikut:

The computations of current tax expense andcurrent tax liability are as follows:

2015 2014

Beban pajak kini dengan tarif 25% 86,329 38,050 Current tax expense with tax rate 25%

Dikurangi pajak dibayar di muka- Less prepaid income tax -Pasal 25 43,085 28,109 Article 25

Utang Pajak (Catatan 24) 43,244 9,941 Taxes Payable (Note 24)

Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) PajakPenghasilan Badan untuk tahun pajak 2015 belumdilaporkan. Penghasilan kena pajak hasil rekonsiliasidi atas merupakan dasar dalam pengisian SPT PPhBadan Bank untuk tahun yang berakhir tanggal 31Desember 2015.

Annual corporate income tax return for fiscal year2015 has yet been submitted. Taxable incomeresults from above reconciliation is the basis in filingthe Bank’s annual Tax Return (“SPT”) of CorporateIncome Tax for the years ended 31 December 2015.

Perhitungan perpajakan untuk tahun yang berakhirtanggal 31 Desember 2014 adalah sesuai denganSurat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Bank.

The calculations of income tax for the year ended 31December 2014 conform to the Bank’s annual taxreturns.







Pajak tangguhan Deferred Tax

Perhitungan jumlah aset dan liabilitas pajaktangguhan adalah sebagai berikut:

The calculation of deferred tax assets and liabilitiesare as follows:

2015

1 Januari/January

Reklasifikasi/Reclassifications

Dikreditkan(dibebankan) ke

laba rugi/Credited

(charged) toprofit or loss

Dikreditkan(dibebankan)

ke pendapatankomprehensif

lain/Credited

(charged) toother

comprehensiveincome


Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossKredit (59,183) 19,795 (7,372) - (46,760) LoansNon kredit 3,506 190 4,882 - 8,578 Non-loans

Aset tetap (2,686) (9,310) 1,901 - (10,095) Properties and equipmentsLiabilitas imbalan Post-employment

pasca kerja 10,676 - (5,153) (1,419) 4,104 benefits obligationJasa profesional 978 - - - 978 Professional feeBonus yang masih harus dibayar 2,922 - (704) - 2,218 Accrued bonusKerugian yang belum direalisasi Unrealised loss on

atas efek -efek dalam kelompok available for sale onyang tersedia untuk dijual 13,144 - (4,654) 4,153 12,643 marketable securities

Penyisihan biayapenggabungan usaha 995 - - - 995 Provision for merger expenses

Pengaruh atas perubahan Effect from the changesnilai wajar (41,661) (10,675) 565 - (51,771) on fair value

Jumlah Liabilitas Pajak Tangguhan (71,309) - (10,535) 2,734 (79,110) Total Deferred Tax Liabilities

2014

1 Januari/January

Dikreditkan(dibebankan) ke

laba rugi/Credited

(charged) toprofit or loss

Dikreditkan(dibebankan)

ke pendapatankomprehensif

lain/Credited

(charged) toother

comprehensiveincome

Penambahandari

penggabunganusaha/

Additionalfrom merger


Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment lossKredit (13,797) (14,884) - (30,502) (59,183) LoansNon kredit 6 87 - 3,413 3,506 Non-loans

Aset tetap (2,911) 176 - 49 (2,686) Properties and equipmentsLiabilitas imbalan Post-employment

pasca kerja 1,456 968 48 8,204 10,676 benefits obligationJasa profesional - 978 - - 978 Professional feeBonus yang masih harus dibayar - - - 2,922 2,922 Accrued bonusKerugian yang belum direalisasi Unrealised loss on

atas efek -efek dalam kelompok available for sale onyang tersedia untuk dijual - - - 13,144 13,144 marketable securities

Penyisihan biayapenggabungan usaha - - - 995 995 Provision for merger expenses

Pengaruh atas perubahan Effect from the changesnilai wajar - - - (41,661) (41,661) on fair value

Jumlah Liabilitas Pajak Tangguhan (15,246) (12,675) 48 (43,436) (71,309) Total Deferred Tax Liabilities

Pemeriksaan Pajak Tax Audit

Tahun pajak 2013 dan 2014

Bank sedang dalam proses pemeriksaan pajakuntuk tahun pajak 2013 dan 2014, dan sampaidengan tanggal laporan ini, hasil dari pemeriksaanpajak tersebut masih belum diketahui.

Fiscal years 2013 and 2014

The Bank is still under tax audit for fiscal years 2013and 2014, and up to the date of this report, the resultof the tax assessment is not yet known.







Administrasi Administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yangberlaku di Indonesia, Bank menghitung, menetapkandan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yangterhutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapatmenetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalambatas waktu lima tahun sejak saat terhutangnyapajak.

Under the taxation laws of Indonesia, the Banksubmits tax returns on the basis of self assessment.The Director General of Tax (DGT) may assess oramend taxes within five years of the time the taxbecomes due.

26. LIABILITAS IMBALAN KERJA 26. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

2015 2014

Liabilitas imbalan pasca kerja 16,421 42,516 Post-employment benefit obligationsCadangan atas bonus, THR Provisions for bonuses, religious

dan titipan transaksi holiday allowance, andpersonalia 14,243 6,026 personnel transaction deposit


Informasi mengenai liabilitas imbalan pasca-kerjadiungkapkan dalam Catatan 27.

Information in respect of post-employment benefitobligations is disclosed in Note 27.

27. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJAKARYAWAN

27. POST - EMPLOYEMENT BENEFITSOBLIGATIONS

Liabilitas atas imbalan kerja jangka panjang danpasca kerja lainnya sesuai Undang-UndangKetenagakerjaan No.13/2003 tanggal 25 Maret2003 meliputi uang jasa, uang pisah dankompensasi lainnya dihitung oleh aktuariaindependen Biro Pusat Aktuaria denganmenggunakan metode Projected Unit Credit. Jumlahkaryawan yang berhak memperoleh manfaattersebut masing-masing sebanyak 1.265, karyawan(tidak diaudit) pada 31 Desember 2015, dan 1.127karyawan (tidak diaudit) pada 31 Desember 2014.

The liability for long term and post employmentbenefits in accordance with Labour Law No. 13/2003dated March 25, 2003 which consists of servicepayments, severance payments and othercompensation was calculated by an independentactuary Biro Pusat Aktuaria using the Projected UnitCredit method. The number of employees entitled tothe benefits are 1,265 employees (unaudited) in 31December 2015 and 1,127 employees (unaudited) in31 December 2014.

Liabilitias imbalan pasca-kerja karyawan yang diakuidi laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

The post-employment benefit obligationsrecognised in the statement of financial position areas follows:

2015 2014

Imbalan pensiun (1,337) 22,984 Pension benefitsImbalan jangka panjang lainnya 17,758 19,532 Other long term benefits







27. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJAKARYAWAN (lanjutan)

27. POST - EMPLOYEMENT BENEFITSOBLIGATIONS (continued)

Imbalan pensiun Pension plan benefits

Liabilitas imbalan pensiun yang diakui di laporanposisi keuangan adalah:

The pension benefit recognised in the statement offinancial position is as follows:

2015 2014

Nilai kini kewajiban 70,413 62,832 Present value of obligationsNilai wajar aset program (71,750) (37,680) Fair value of asset programBiaya jasa lalu yang belum diakui - (2,168) Unrecognised past service costKerugian aktuaria yang belum diakui - - Unrecognised actuarial gain

Jumlah (1,337) 22,984 Total

Tidak terdapat aset program yang diinvestasikandalam bentuk instrumen keuangan yang diterbitkanoleh Bank.

None of the asset program are invested in the formof financial instruments issued by the Bank.

Mutasi liabilitas imbalan pascakerja neto adalahsebagai berikut:

The movements of net post-employment benefitliabilities are as follows:

2015Nilai kini

kewajiban/Present value of

obligation

Nilai wajar asetprogram/

Fair value of planassets Total

Pada awal tahun 60,664 (37,680) 22,984 At beginning of yearBiaya jasa kini 8,208 - 8,208 Current service costBiaya jasa lalu 2,168 - 2,168 Past service costBeban/(penghasilan) bunga 5,027 (3,014) 2,013 Interest expense/(income)Pengukuran kembali: Remeasurements:

- Imbal hasil aset tetap Return on plan assets, -selain yang disertakan excluding amountsdalam biaya included in interestbunga bersih - (1,291) (1,291) expense-net

- Laba/rugi aktuaria Actuarial gain/loss -dari perubahan from changes inasumsi keuangan (7,512) - (7,512) financial assumptions

- Penyesuaian pengalaman 3,129 - 3,129 Experience adjustment -Kontribusi pemberi kerja - (30,610) (30,610) Employer’s contributionsPembayaran manfaat (1,270) 845 (425) Benefits paid

Saldo akhir 70,414 (71,750) (1,336) At end of year







27. POST - EMPLOYEMENT BENEFITSOBLIGATIONS (continued)

Imbalan pensiun (lanjutan) Pension plan benefits (continued)

2014Nilai kini

kewajiban/Present value of

obligation

Nilai wajar asetprogram/

Fair value of planassets Total

Pada awal tahun 5,498 - 5,498 At beginning of yearPenambahan dari merger 40,276 (34,515) 5,761 Addition due to mergerBiaya jasa kini 9,146 - 9,146 Current service costBiaya jasa lalu 8,900 - 8,900 Past service costBeban/(penghasilan) bunga 3,917 (2,761) 1,156 Interest expense/(income)Pengukuran kembali: Remeasurements:

- Laba/rugi aktuaria Actuarial gain/loss -dari perubahan from changes inasumsi keuangan 9,413 390 9,803 financial assumptions

Kontribusi pemberi kerja - (16,359) (16,359) Employer’s contributionsPembayaran manfaat (1,348) 1,295 (53) Benefits paidKurtailmen (12,970) 14,270 1,300 CurtailmentBiaya jasa lalu yang Unrecognised past

belum diakui (2,168) - (2,168) service cost

Saldo akhir 60,664 (37,680) 22,984 At end of year

Direksi berkeyakinan bahwa estimasi liabilitas atasimbalan pasca kerja pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014 telah memenuhi persyaratanminimum UU Ketenagakerjaan No.13.

Board of Director believes that the estimated postemployment benefit obligations as of 31 December2015 and 2014 have fulfilled the minimumrequirement of Labor Law No.13.

Imbalan jangka panjang lainnya Other long term benefit

Mutasi liabilitas yang diakui pada laporan posisikeuangan:

Movements in other long-term benefit recognisedin the statements of financial position:

2015 2014

Saldo awal 19,532 - Beginning balanceJumlah yang dibebankan pada Total expense charged in the

laporan laba rugi 737 - statement of comprehensive incomePenambahan dari penggabungan

usaha - 21,673 Additions from mergerPembayaran manfaat (2,511) (2,141) Benefits paid


Pengembangan dana imbalan kerja Development of employee benefits

Bank mempercayakan pengembangan dan imbalankerja karyawan pada Manulife pada tahun 2014 danAsuransi AIA pada 2015. Jenis imbalan kerjakaryawan yang dibayarkan setiap bulan (pihakketiga) adalah Manfaat Pensiun Pasti (“MPP”).

The Bank has entrusted the development ofemployee benefits fund to Manulife for 2014 and AIAInsurance for 2015. The type of employee benefitspaid each month (third party) is the Pension BenefitPlan (“MPP”).

Sedangkan untuk MPP, semua dana dikembangkanmelalui produk Group Saving Product (“GSP”)dengan aset yang mendasarinya adalah depositoberjangka.

For MPP, the funds are developed through theGroup Saving Product (“GSP”) with underlyingassets in time deposits.







27. POST - EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATIONS(continued)

Imbalan jangka panjang lainnya (lanjutan) Other long term benefit (continued)

Imbalan hasil aktual atas aset program untuk 31Desember 2015 dan 2014 yaitu:

The actual plan assets return for 31 December 2015and 2014 are as follows:

Jumlah/Amount

Persentase/Percentage

31 Desember 2015 4,324 6.02% 31 December 201531 Desember 2014 1,726 4.80% 31 December 2014

Jumlah nilai wajar kategori utama aset programGroup Saving Product pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar RpRp 71.750 dan Rp 37.680.

The fair value of main categories of Group SavingProduct plan assets as of 31 December 2015 and2014 amounted Rp 71,750 and Rp 37,680,respectively.

2015 2014

Umur pensiun normal 55 55 Normal retirement ageMetode penilaian biaya Projected unit credit Projected unit credit Valuation cost methodTingkat kematian Tabel Mortalita Tabel Mortalita Mortality rate

Indonesia II/ Indonesia II/Indonesian Mortality Indonesian Mortality

Table II for disability rate Table II for disability rateand mortality rate and mortality rate

Tingkat suku bunga diskonto 9,0% per tahun 8,5% per tahun/ Discount rate9.0% per annum 8.5% per annum

Kenaikan gaji 9,0% per tahun/ 9,0% per tahun/ Salary increase9.0% per annum 9.0% per annum

Kontribusi yang diharapkan untuk program imbalanpasca kerja untuk tahun yang berakhir pada 31Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalahsebesar Rp 30.610 dan Rp 16.359.

Expected contributions to post-employment benefitplans for the year ending 31 December 2015 and2014, are Rp 30,610 and Rp 16,359, respectively.

Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas programpensiun imbalan pasti pada tanggal 31 Desember2015 adalah 10,25 tahun.

The weighted average duration of the definedbenefit pension obligation at 31 December 2015 is10.25 years.

Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari manfaatpensiun yang akan jatuh tempo di bawah 1 tahunadalah sebesar 1%.

Expected maturity analysis of pension benefit thatwill be matured below 1 year is 1%.

Sensitivitas liabilitas pensiun imbalan pasti untukperubahan asumsi aktuarial pada tanggal 31Desember 2015 dengan kenaikan 1% dari tingkatdiskonto adalah 8.506, sedangkan penurunan 1%dari tingkat diskonto adalah 9.950.

The sensitivity of the defined benefit pensionobligation to changes in the principal actuarialassumptions as at 31 December 2015 with 1%increase of discount rate is 8,560, whilst 1%decrease of discount rate is 9,950.






28. LIABILITAS LAIN-LAIN 28. OTHER LIABILITIES

2015 2014

Pembayaran cicilan diterima di muka 15,075 17,409 Installment received in advanceSetoran jaminan 7,997 10,381 Guarantee deposit fundJasa profesional - 3,914 Professional feeTitipan kliring nasabah 20,321 18,355 Customer clearing accountsLainnya 6,420 16,654 Others


Lainnya diantaranya terdiri dari pendapatan sewaditerima di muka.

Others, amongst other, consist of unearned rentalfees.

29. OBLIGASI SUBORDINASI 29. SUBORDINATED BONDS

2015 2014

Obligasi Subordinasi I 2012 200,000 200,000 Subordinated Bonds I 2012Dikurangi beban emisi obligasi

yang belum diamortisasi 24,017 (3,114) Less unamortised bonds issuance cost

Jumlah 224,017 196,886 Total

Efek penyesuaian nilai wajar - 31,066 Adjusted securities fair value

Jumlah setelah penyesuaian 224,017 227,952 Total after adjustment

Pada tanggal 11 September 2012, Bankmenerbitkan Obligasi Subordinasi Bank Saudara Isebesar Rp 200.000. Wali amanat dari penerbitanobligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk (pihakketiga).

On September 11, 2012, the Bank issued BankSaudara Subordinated Bonds I amounted toRp 200,000. The trustee for the bonds issued is PTBank Permata Tbk (third party).

Tingkat suku bunga tetap dan suku bunga efektifsebesar 12,63% dan 13,24% per tahun yangdibayarkan setiap tiga bulan dengan jangka waktuselama tujuh tahun dan akan jatuh tempo padatanggal 29 November 2019.

Fixed interest rate and effective interest rate perannum are 12.63% and 13.24%, respectively, dueon a quarterly basis with a seven-year term up toNovember 29, 2019.

Bank telah melakukan pembayaran bunga secaratepat waktu dan sesuai dengan jumlah yangdiperjanjikan.

Bank has paid interest on schedule and inaccordance with the amount agreed.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014peringkat obligasi ini menurut PT Pefindo (pihakketiga) adalah idA dan idA-.

As of 31 December 2015 and 2014, the rating of thebond based on PT Pefindo (third party) was idA andidA-.






29. OBLIGASI SUBORDINASI (lanjutan) 29. SUBORDINATED BONDS (continued)

Dana yang diperoleh dari hasil penawaran umumobligasi, seluruhnya telah digunakan untukmeningkatkan pemberian kredit dan untukmemperkuat struktur pendanaan jangka panjangBank guna mendukung pengembangan pembiayaanBank.

The fund from the public offering of bonds, has beenused to increase lending and to strengthen theBank's long-term funding to support thedevelopment of Bank financing.

Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusustermasuk tidak dijamin oleh Negara RepublikIndonesia atau pihak ketiga lainnya dan tidakdimasukkan dalam program penjaminan bank yangdilaksanakan oleh Lembaga Penjaminan Simpananatau lembaga penjaminan lainnya. Bank tidakmenyelenggarakan penyisihan dana pelunasanPokok Obligasi Subordinasi Bank Saudara I denganpertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaandana hasil emisi sesuai dengan rencanapenggunaan dana penerbitan Obligasi SubordinasiBank Saudara I.

Bonds are not secured by specific collateral, norguaranteed by the Government of the the Republicof Indonesia or other parties and not included inbank guarantee program implemented by LembagaPenjamin Simpanan or other guarantee agency. TheBank does not set aside a fund provision forprinciple payment of Bank Saudara SubordinatedBonds I with the consideration to optimise theutilisation of funds in accordance with Bank SaudaraSubordinated Bonds I plan.

Perjanjian perwaliamanatan berkaitan denganObligasi Subordinasi Bank Saudara I memuatbeberapa pembatasan terhadap Bank danmemerlukan persetujuan tertulis dari waliamanatsebelum melakukan tindakan-tindakan sebagaiberikut:

The trusteeship agreement related to the BankSaudara Subordinated Bonds I provides severalnegative covenants to the Bank and requires awritten approval before conducting the following:

a) melakukan pengurangan modal dasar, modalditempatkan dan disetor Bank;

a) reducing its authorised, issued and fully paidshare capital;

b) mengubah bidang usaha utama Bank; b) changing the nature and scope of its corebusiness activity;

c) melakukan pengeluaran obligasi atau instrumenutang lain yang sejenis yang mempunyai haktagih yang lebih tinggi dan pembayarannyadidahulukan dari obligasi; dan

c) issuing bonds or other similar debt instrumentshaving higher payment priority than bonds; and

d) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetapkepada pihak manapun, baik seluruhnya ataumelebihi 50% dari seluruh aset tetap milikPerseroan dalam satu transaksi dalam 1 tahunberjalan.

d) selling or transferring fixed assets to any party,either wholly or exceeding 50% of the Bank’sproperties and equipments as a whole withinone transaction during the current year.

Tidak terdapat pelanggaran atas pembatasanperjanjian perwaliamanatan Obligasi SubordinasiBank Saudara I pada tanggal 31 Desember 2015dan 2014.

There was no violation to the covenant oftrusteeship agreement of Bank SaudaraSubordinated Bonds I as of 31 December 2015 and2014.






30. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR–BERSIH

30. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL–NET

Kepemilikan saham pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The details of share ownership as of 31 December2015 and 2014 are as follows:

2015 dan/and 2014Lembar Persentase JumlahSaham/ Kepemilikan/ nominal/

Number of Percentage of NominalShares *) ownership Value *)

Badan usaha Business entityWoori Bank, Korea 3,754,701,359 74.02% 375,470,135,900 Woori Bank, KoreaPT Medco Intidinamika 307,282,403 6.06% 30,728,240,300 PT Medco Intidinamika

Bukan pengurus Bank Non Bank’s managementArifin Panigoro 631,785,585 12.46% 63,178,558,500 Arifin Panigoro

Pengurus Bank Bank’s managementFarid Rahman 6,822,770 0.13% 682,277,000 Farid RahmanMadyantoro Purbo 2,521,540 0.05% 252,154,000 Madyantoro PurboArief Budiman 2,507,500 0.05% 250,750,000 Arief BudimanHardono Budi Prasetya 15,000 0.00% 1,500,000 Hardono Budi PrasetyaDenny Novisar Mahmuradi 1,700 0.00% 170,000 Denny Novisar Mahmuradi

Masyarakat PublicMasing-masing dengan Each representing less than

kepemilikan kurang dari 5% 366,718,803 7.23% 36,671,880,300 5% ownership

Sub Jumlah 5,072,356,660 100.00% 507,235,666,000 Sub Total

Saham Diperoleh Kembali 138,982,380 13,898,238,000 Treasury Stock

Jumlah 5,211,339,040 521,133,904,000 Total

*) dinyatakan dalam nilai penuh *) stated in full amount

Penggabungan Usaha Merger

Berdasarkan laporan No. DnA_0007/RPTB/III/2014/R2 tanggal 31 Oktober 2014 yangdikeluarkan oleh KJPP Desmar, Anis dan Rekan danlaporan No. Y&R/BV/14/332 tanggal 31 Oktober2014 oleh KJPP Yanuar Bey & Rekan, untukkeperluan konversi saham, manajemen menetapkannilai pasar wajar dari Bank Saudara dan BWImasing-masing adalah sebesar Rp 972,8956 (nilaipenuh) dan Rp 1.656.764.531,9671 (nilai penuh) persaham.

Based on report No. DnA_0007/RPTB/ III/2014/R2dated October 31, 2014 issued by KJPP Desmar,Anis dan Rekan and report No. Y&R/BV/14/332dated October 31, 2014 by KJPP Yanuar Bey &Rekan, for share conversion purposes,management decided that the fair value of BankSaudara share and BWI shares were Rp 972.8956(full amount) per share and Rp 1,656,764,531.9671(full amount) per share, respectively.

Berdasarkan penilaian tersebut, maka setiap 1 (satu)pemegang saham BWI akan mendapatkan1.702.921,2 saham Bank Saudara.

Based on this valuation, each shareholder of 1 (one)share of BWI received 1,702,921.2 shares of BankSaudara.

Untuk perhitungan penambahan nilai modal sahambiasa dan tambahan modal disetor Bank Saudara,manajemen menggunakan harga pasar saham BankSaudara pada saat penggabungan usaha terjadi.Dengan demikian terdapat penambahan nilai modalsaham biasa dan tambahan modal disetor BankSaudara masing-masing sebesar Rp 231.637 danRp 1.902.455.

For the calculation of share capital and additionalpaid-in capital, Bank Saudara management used themarket price of Bank Saudara shares on the date ofmerger. As a result, Bank Saudara shares capitaland additional paid-in capital increased by Rp231,637 and Rp 1,902,455, respectively






30. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODALDISETOR–BERSIH (lanjutan)

30. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID INCAPITAL–NET (continued)

Penggabungan Usaha (lanjutan) Merger (continued)

Bank memperoleh kembali sahamnya sejumlah138.972.380 saham dengan biaya perolehansebesar Rp 135.215 dari hasil penggabungan usahapada tanggal 31 Desember 2014.

The Bank obtained treasury shares of 138.972.380shares with total cost of treasury stock amounting toRp 135.215 from the result of merger as at 31December 2014.

31. PENGGUNAAN LABA BERSIH 31. APPROPRIATION OF NET INCOME

Cadangan wajib Statutory reserve

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldocadangan wajib adalah masing-masing sebesarRp 40.904 dan Rp 34.000. Cadangan wajib inidibentuk sehubungan dengan Undang-undang No.40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 mengenaiPerseroan Terbatas, yang mengharuskanperusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihancadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20%dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetorpenuh. Undang-undang tersebut tidak mengaturjangka waktu untuk penyisihan tersebut.

As of 31 December 2015 and 2014, the statutoryreserve amounted to Rp 40,904 and Rp 34,000. Thisstatutory reserve was provided in relation with theLaw No. 40/2007 effective on August 16, 2007regarding the limited liability company whichrequires companies to set up a statutory reserveamounting to at least 20% of the issued and paid upshare capital. There is no timeline over which thisamount should be provided.

Dividen Dividends

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 8 Juni2015, pemegang saham menyetujui pembagiandividen tunai sebesar Rp 25.360 untuk dividen finaltunai tahun 2014 dan telah dibayarkan pada tanggal30 Juni 2015.

In the Bank’s General Meeting of the Shareholdersheld on 8 June 2015, the cash dividend distributionamounting to Rp 25,360 was approved to bedistributed for final cash dividends on 2014 whichwas paid on 30 June 2015.

32. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN 32. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE

Berikut ini adalah data yang digunakan untukperhitungan laba per saham dasar dan dilusian:

Calculation of basic and diluted earning per share isas follows:

Laba bersih per saham dasar dan dilusian Basic and diluted earnings per shares

2015 2014

Laba bersih yang tersedia Net profit attributable tobagi pemegang saham 265,230 138,073 shareholders

Rata-rata tertimbang Weighted average numbersaham biasa yang beredar of ordinary shares(dalam jutaan) *) 5,072 2,895 on issue (in million) *)

Laba per saham dasar dan dilusian Basic and diluted earnings per share(nilai penuh) 52.29 47,69 (in full amount)

*) Jumlah saham biasa merupakan tambahan dari hasil Total ordinary shares are from conversion *)konversi saham yang seolah -olah terjadi sejak 2013. ratio and as if it happen since 2013






33. PENDAPATAN BUNGA 33. INTEREST REVENUES

2015 2014

Pinjaman yang diberikan 1,421,716 216,467 LoansMarketable securities and Government

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah 64,460 22,886 bondsGiro dan penempatan pada Current account and placement

Bank Indonesia dan bank lain 63,587 12,211 with Bank Indonesia and other bank

Jumlah 1,549,763 251,564 Total

Lihat Catatan 39 untuk rincian saldo dan transaksidengan pihak berelasi.

Refer to Note 39 for detailed balances andtransactions with related parties.

34. BEBAN BUNGA 34. INTEREST EXPENSES

2015 2014

Simpanan nasabah Deposit from customersGiro 3,503 86 Current accountsTabungan 17,141 5,610 SavingDeposito berjangka 702,087 28,850 Time deposits

Efek-efek yang diterbitkan 38,423 - Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 5,640 1,395 BorrowingsSimpanan dari bank lain 12,300 311 Deposits from other banks




35. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 35. OTHER OPERATING INCOME

2015 2014

Keuntungan transaksi valuta asing 51,388 100,274 Gain on foreign currencies tradePendapatan asuransi 48,206 - Insurance incomeKiriman uang 42,879 35,512 Money transfersTransaksi ekspor - impor 18,049 33,035 Trade finance transactionsJasa layanan 6,726 - ServicesTarikan tunai - 5,376 Cash witdrawalBank garansi - 1,223 Guarantee bankLainnya 35,646 2,697 Others

Jumlah 202,894 178,117 Total

36. PEMBENTUKAN CADANGAN KERUGIANPENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN

36. ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES OFFINANCIAL ASSETS

2015 2014

Pinjaman yang diberikan 1,823 69,297 LoansTagihan klaim asuransi 21,076 - Claim insurance receivablesTagihan akseptasi 468 12 Acceptance receivable







37. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 37. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2015 2014

Barang dan jasa 86,709 7,092 Goods and servicesPenyusutan aset tetap 34,246 9,805 Properties and equipments depreciationSewa 47,988 12,698 RentsPemeliharaan dan perbaikan 23,017 8,771 Repair and maintenancePromosi 21,102 2,838 PromotionKomisi 17,503 - CommissionAsuransi 16,389 395 InsuranceAmortisasi aset tak berwujud 13,311 - Amortisation intangible assetListrik, air dan gas 12,351 942 Electricity, water and gasolineKomunikasi 10,486 8,200 CommunicationPremi program penjaminan simpanan 8,545 8,138 Premium on deposit on guaranteed programTransportasi 6,735 847 TransportationPajak 2,866 21 TaxesPeralatan dan kebutuhan kantor 2,515 1,513 Office supplies and stationeryBiaya penggabungan usaha - 20,264 Merger costLain-lain 39,410 23,002 Others

Jumlah 343,173 104,526 Total

38. BEBAN TENAGA KERJA 38. PERSONNEL EXPENSES

2015 2014

Gaji dan upah 133,875 22,382 Salaries and wagesPendidikan dan pelatihan 15,545 1,428 Training and educationTunjangan lainnya 51,722 - Others benefitBonus 12,556 - BonusPenyisihan imbalan kerja Allowance for employee

karyawan (Catatan 27) 12,389 3,736 benefits (Note 27)Lainnya 15,481 - Others


Jumlah gaji dan tunjangan Dewan Komisaris,Komite Audit, Direksi dan Pejabat Eksekutif adalahsebagai berikut:

The total salaries and allowances paid to the Boardof Commissioners, Audit Committee, Board ofDirectors and Executive Bank Officer are as follows:

2015 2014

Dewan Komisaris dan Komite Audit 4,574 442 Board of Commissioner and Audit CommitteeDireksi dan Pejabat Eksekutif 36,749 3,491 Board of Directors and Executive Bank officers

Dewan Komisaris dan Direksi merupakan personilmanajemen kunci Bank.

Board of Commissioners and Directors are keymanagement personnel of the Bank.








39. TRANSAKSI DENGAN PIHAK–PIHAK BERELASI 39. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bankmelakukan transaksi-transaksi dengan pihak-pihakberelasi.

In the course of business, the Bank entered intocertain transactions with related parties.

Sifat Berelasi Nature of Relationship

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan danperorangan yang mempunyai keterkaitankepemilikan atau kepengurusan secara langsungmaupun tidak langsung dengan Bank sebagaimanadiungkapkan pada Catatan 2x.

Related parties are companies and individuals whodirectly or indirectly have relationships with the Bankthrough ownership or management as disclosed inNote 2x.

Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifathubungan dan sifat dari transaksi:

The related parties, nature of relationship and natureof transactions are described as follows:

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

Arifin Panigoro Pemegang saham Bank/ The Bank’sshareholder

Simpanan dari nasabah/Deposits from customer

Woori Bank, Korea Pemegang saham mayoritas bank/ Majorityshareholder of the bank

Liabilitas segera; Stand by letter of credit;Letter of credit/ Liabilities payableimmediately;Stand by letter of credit; Letter of credit

Woori Bank, Tokyo Entitas anak kantor cabang asing yangdikendalikan oleh Woori Bank, Korea/Foreign branches controlled byWoori Bank, Korea

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Woori Bank, Vietnam Entitas anak kantor cabang asing yangdikendalikan oleh Woori Bank, Korea/Foreign branches controlled byWoori Bank, Korea

Stand by letter of credit

PT Medco Intidinamika Pemegang saham Bank/The Bank’s majorityshareholder

Sewa bangunan; Simpanan darinasabah/Rent of buildings; Depositsfrom customer

PT Api Metra Graha, PT MedcoPower Indonesia, PT NusantaraBersatu

Dimiliki oleh pemegang saham yangsama/Owned by the same controllingshareholder

Pinjaman yang diberikan; Simpanan darinasabah/ Loans; Deposits fromcustomer

KSU Mitra Saudara Dikelola oleh karyawan kunci/Controlled bykey management

Sewa kendaraan/Rent of cars

Dewan Komisaris, Dewan Direksidan Pejabat Eksekutif Bank/Boardof Commissioners, Directors andExecutive Bank Officers

Manajemen Bank/Bank’s management Pinjaman yang diberikan; Simpanan darinasabah /Loans; Deposits fromcustomer






39. TRANSAKSI DENGAN PIHAK–PIHAK BERELASI(lanjutan)

39. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued)

Sifat Berelasi (lanjutan) Nature of Relationship (continued)

Rincian saldo transaksi dengan pihak-pihak yangberelasi dengan Bank adalah sebagai berikut:

The details of balances with related parties of theBank are as follows:

2015 2014

Aset AssetsGiro pada bank lain Current accounts with other bank

Woori Bank, Tokyo 802 766 Woori Bank, Tokyo

Persentase terhadap jumlah aset 0.00% 0.00% Percentage of total assets

Pinjaman yang diberikan - bruto Loans - grossDewan Komisaris

dan Direksi Board of Commissioners, Directorsdan karyawan kunci 2,705 1,094 and key employees

PT Api Metra Palma 31,871 21,035 PT Api Metra PalmaPT Nusantara Bersatu 1,400 - PT Nusantara BersatuPT Medco Power Indonesia 792 1,288 PT Medco Power IndonesiaLainnya 6,508 8,075 Others

43,276 31,492


Biaya dibayar dimuka PrepaymentsPT Medco Intidinamika 182 1,390 PT Medco IntidinamikaApi Metra Graha 2,002 1,318 Api Metra Graha

2,184 2,708


Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera Liabilities due immediately

Woori Bank, Korea 29,614 55,067 Woori Bank, Korea

Persentase terhadap jumlah liabilitas 0.19% 0.44% Percentage of total liabilities

Simpanan dari nasabah 224,524 318,105 Deposits from customers


Beban bunga yang masih harusdibayar 374 568 Accrued interest expense







39. TRANSAKSI DENGAN PIHAK–PIHAK BERELASI(lanjutan)

39. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued)

Sifat Berelasi (lanjutan) Nature of Relationship (continued)

Sesuai Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.7/3/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 mengenaiBatas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) BankUmum yang sebagian pasalnya diubah dengan PBINo.8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006,pinjaman yang diberikan dengan jaminan tunaidikecualikan dari BMPK. Pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014, jumlah pinjaman yangdiberikan kepada pihak berelasi yang dijamin olehagunan tunai adalah masing-masing sebesar Rp38.824, dan Rp 6.201.

In accordance with Bank Indonesia Regulation(PBI) No. 7/3/PBI/2005 dated January 20, 2005regarding Legal Lending Limit for Commercial Bankwhich amended partially by PBI No. 8/13/PBI/2006dated October 5, 2006, loans with cash collateralare exempted from Legal Lending Limit. As of 31December 2015 and 2014, loans to related partiesthat are secured by cash collaterals amounting toRp 38,824 and Rp 6,201, respectively.

2015 2014

Pendapatan bunga Interest revenuesDewan Komisaris, Direksi, Board of Commissioners, Directors,

karyawan kunci dan lainnya 2,995 45 key employees and others

Persentase bunga terhadap jumlahpendapatan 0.19% 0.02% Percentage to total interest revenues

Beban bunga 26,069 1,422 Interest expense

Persentase bungaterhadap jumlah beban 3.35% 3.92% Percentage to total interest expense

Bank tidak memiliki transaksi atau utang/piutangdengan pihak berelasi yang tidak berhubungandengan kegiatan utama Bank.

The Bank does not have any transactions orpayables/receivables with related parties having norelation to the Bank’s main business.

40. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 40. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Seperti di dalam bisnis normal perbankan, Bankmempunyai komitmen dan kontinjensi.

As part of normal banking business, the Bank hascommitments and contingencies.

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank yangdinyatakan dalam nilai kontrak setara dengan matauang Rupiah adalah sebagai berikut:

The following is a summary of the Bank’scommitments and contingencies at the equivalentRupiah contractual amounts:

2015 2014

KOMITMEN COMMITMENTSLiabilitas komitmen: Commitment payables:Fasilitas pinjaman yang

diberikan yang belum digunakan (10,429) (2,118,817) Unused loan facilityIrrevocable letters of credit yang Outstanding irrevocable

masih berjalan (173,374) (283,992) letters of credit

KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi: Contingencies receivables:Garansi yang diterima 223,867 964,781 Received guaranteePendapatan bunga Interest receivable on

dalam penyelesaian 49,250 40,254 non-performing assets

Liabilitas kontinjensi: Contingencies payables:Bank garansi yang diterbitkan (320,797) (326,031) Bank guarantees issued

Bersih (231,483) (1,723,805) Net






40. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 40. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES(continued)

Semua irrevocable letters of credit yang masihberjalan dan bank garansi yang diterbitkan memilikikolektibilitas lancar.

Alloutstandingirrevocablelettersofcreditand issuedbank guarantees are categorised as current.

Bank tidak memiliki bank garansi dengan pihakberelasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

There is no bank guarantees with related party asof 31 December 2015 and 2014, respectively.

Bank mengeluarkan bank garansi sebagaiperjanjian penanggungan, dimana bank bertindaksebagai penanggung bagi nasabah yang menjadidebitur dalam mengadakan suatu perjanjian denganpihak lain sebagai kreditur.

The Bank issued bank guarantees as underwritingagreements, in which the Bank acts as a guarantorfor the customers, becoming a debtor bound in anagreement with other parties as the creditors.

41. JASA KUSTODIAN 41. CUSTODIAL SERVICES

Berdasarkan Surat Keputusan Otoritas JasaKeuangan (dahulu BAPEPAM-LK) No.KEP-01/BL/Kstd/2007 tanggal 12 September 2007, Banktelah memperoleh izin untuk memberikan jasakustodian dan telah melakukan kegiatanoperasionalnya sejak tanggal 8 Oktober 2007.

Based on the Financial Service Authority(previouslyBapepam-LK) Decision Letter No. KEP-01/BL/Kstd/2007 dated September 12, 2007, theBank obtained an approval to provide custodialservices and has commenced its operational onOctober 8, 2007.

Bank memberikan jasa-jasa kustodian, antara lain,pengadministrasian surat-surat berharga,pengadministrasian dana dan laporan daninformasi.

The Bank provides the following custodial servicesadministration of securities, administration of fundsand report and information.

42. SEGMEN OPERASI 42. OPERATING SEGMENTS

Bank memiliki enam pelaporan segmen. Di bawahini merupakan penjelasan mengenai operasi darimasing-masing pelaporan segmen yang dimilikioleh Bank:

The Bank has six reportable segments. Thefollowing describes the operations in each of theBank’s reportable segments:

Pensiunan – termasuk pinjaman yangdiberikan kepada nasabah pensiunan.

Pensioner – includes loans disbursed topensioners debtor.

Pegawai– termasuk pinjaman yang diberikankepada nasabah pegawai pemerintahan.

Employee – includes loans disbursed togovernment employees

Komersial – termasuk pinjaman yang diberikanuntuk nasabah komersial sepertikoperasi,multifinance dan lain-lain.

Commercial – includes loans disbursed tocommercialdebtorssuchascooperation,multifinance and others.

Tresuri – segmeniniterkaitdengankegiatantresuri Bank termasuk transaksi money marketdan investasi dalam bentuk penempatan danefek-efek.

Treasury – undertakestheBank’streasuryactivities which include money marketandinvestment in placements and securities.

Pendanaan – segmen ini terkait dengankegiatan pendanaan Bank termasuk transaksidana pihak ketiga, obligasi dan lain-lain

Funding – undertakes the Bank’s fundingactivities which include third party fund, bondsand others.

Lain-lain – termasuk di dalam lain-lain adalahinformasi segmen sehubungan denganaktifitas kantor pusat seperti aktivitas backoffice, jasa trade finance dan lain-lain.

Others–includesintheothersisreportingsegment information associated with headoffice activities such as all back officeprocesses, tradefinance services and others.






42. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 42. OPERATING SEGMENTS (continued)

Dalam segmen operasi ini, Bank menggunakanpendapatan bunga sebagai parameter utama dalammenentukan hasil operasi dari masing-masingsegmen.

In this operating segment, the Bank uses interestincome as the key parameter in determining theoperation result of each segment.

2015

Pensiunan/Pensioner

Pegawai/Employee

Komersial/Commercial

Tresuri/Treasury

Pendanaan/Funding

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan Bunga 750,270 240,324 428,473 120,460 10,236 - 1,549,763 Interest revenuesBeban bunga - - 5,640 4,850 730,181 38,423 779,094 Interest expensesPendapatan bunga - bersih 750,270 240,324 422,833 115,610 (719,945) (38,423) 770,669 Interest revenues - netAset 5,484,768 1,475,142 6,815,728 3,629,246 - 2,614,639 20,019,523 AssetsLiabilitas - - 689,250 14,463,056 731,286 15,883,592 Liabilities

2014

Pensiunan/Pensioner

Pegawai/Employee

Komersial/Commercial

Tresuri/Treasury

Pendanaan/Funding

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Pendapatan Bunga - - 223,685 13,536 11,651 2,692 251,564 Interest revenuesBeban bunga - - 15,187 1,706 11,221 8,138 36,252 Interest expensesPendapatan bunga - bersih - - 208,498 11,830 430 (5,446) 215,312 Interest revenues - netAset 3,939,418 1,392,485 7,939,184 2,204,625 147,776 809,288 16,432,776 AssetsLiabilitas - - 62,057 426,617 11,518,479 521,358 12,528,511 Liabilities

Rekonsiliasi antara pendapatan bunga bersihdisesuaikan dengan laba sebelum pajakpenghasilan adalah sebagai berikut:

Are conciliation between net interest income withincome before tax are as follows:

2015 2014

Pendapatan bunga - bersih 770,669 215,312 Interest revenues - netPendapatan operasional lainnya 202,894 178,117 Other operating revenuesBeban operasional lainnya (608,108) (201,381) Other operating expensesBeban non operasional - bersih (3,361) (3,250) Non operating expenses - net

Laba sebelum pajak penghasilan 362,094 188,798 Income before tax

Segmen geografis Geographical segment

2015Jawa Barat/West Java

Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Eliminasi/Elimination

Jumlah/Total

Penghasilan bunga-bersih 190,680 165,822 414,167 - 770,669 Interest revenues-netPembentukan cadangan Allowance for

kerugian penurunan nilai impairment losses onatas aset keuangan (21,527) 7,846 (9,686) - (23,367) financial assets

Pendapatan operasional lainnya 39,744 141,115 22,035 - 202,894 Other operating incomeBeban tenaga kerja (148,619) (29,197) (63,752) - (241,568) Personnel expense

General and administrativeBeban umum dan administrasi (155,624) (111,148) (76,401) - (343,173) expensesLaba operasional-bersih (95,346) 174,438 286,363 - 365,455 Operating income-netBeban non operasional - Non operating expenses -

bersih (3,361) - - - (3,361) netLaba sebelum pajak (98,707) 174,438 286,363 - 362,094 Income before taxBeban pajak (86,033) (10,831) - - (96,864) Tax expense

Laba bersih (184,740) 163,607 286,363 - 265,230 Net income

Jumlah aset 4,542,230 10,672,346 4,804,947 - 20,019,523 Total assets

Jumlah liabilitas 451,543 10,732,339 4,699,710 - 15,883,592 Total liabilities






42. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 42. OPERATING SEGMENTS (continued)

Segmen geografis (lanjutan) Geographical segment (continued)


Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Eliminasi/Elimination

Jumlah/Total

Penghasilan bunga - bersih - 215,312 - - 215,312 Interest revenues - netPembentukan cadangan Allowance for

kerugian penurunan nilai impairment losses onatas aset keuangan - (69,309) - - (69,309) financial assets

Pendapatan operasional lainnya 29,325 136,575 12,217 - 178,117 Other operating incomeBeban tenaga kerja - (24,733) - (2,813) (27,546) Personnel expense

General and administrativeBeban umum dan administrasi (5,181) (98,894) (451) - (104,526) expensesLaba operasional - bersih 24,144 158,951 11,766 (2,813) 192,048 Operating income - netBeban non operasional - Non operating expenses -

bersih - (86) - (3,164) (3,250) netLaba sebelum pajak 24,144 158,865 11,766 (5,977) 188,798 Income before taxBeban pajak - (50,725) - - (50,725) Tax expense

Laba bersih 24,144 108,140 11,766 (5,977) 138,073 Net income

Jumlah aset 6,519,347 8,337,458 2,401,260 (825,289) 16,432,776 Total assets

Jumlah liabilitas 8,238,368 4,746,840 1,895,823 (2,352,520) 12,528,511 Total liabilities

43. MANAJEMEN RISIKO 43. RISK MANAGEMENT

Dalam menjalankan fungsinya sebagai lembagaintermediasi keuangan, Bank senantiasadihadapkan pada berbagai risiko finansial maupunrisiko non-finansial. Perkembangan bisnis yangpesat pada lingkungan eksternal dan internalperbankan juga menyebabkan risiko kegiatanusaha bank semakin kompleks sehingga Bankharus mampu menerapkan manajemen risiko yangbaik agar mampu beradaptasi dalam lingkunganbisnis perbankan. Oleh karena itu, prinsip-prinsipmanajemen risiko yang diterapkan akan sangatmendukung Bank untuk dapat beroperasi secaralebih berhati-hati.

In conducting its function as a financial intermediaryinstitution, the Bank always faces financial and non-financial risks. The rapid development in bankingbusiness externally and internally have resulted in amore complex risk for banks which forces the Bankto implement a proper risk management to adaptwith the banking business. Therefore, the riskmanagement principle implemented will highlysupport the Bank to operate in a prudent manner.

Risiko kredit Credit risk

Risiko kredit merupakan potensi kerugian yangterjadi disebabkan oleh kegagalan debitur maupunpihak lawan (counterparty) dalam memenuhiliabilitas kontraktualnya kepada Bank. Risiko kreditdapat bersumber dari berbagai aktivitas fungsionalbank terutama aktivitas perkreditan dan aktivitastresuri baik yang tercatat dalam banking bookmaupun trading book.

Credit risk represents a potential loss arising fromthe failure of a debtor or a counterparty to fulfil theircontractual obligation to the Bank. The credit riskcould incur from several functional activities of theBank particularly credit and treasury activitiesincluding those recorded in the banking book ortrading book.

Manajemen risiko kredit diarahkan untukmeningkatkan keseimbangan antara ekspansikredit yang sehat dengan pengelolaan kredit yangberprinsip kehati-hatian (prudent) agar terhindardari penurunan kualitas atau menjadi NonPerforming Loan (NPL), serta mengoptimalkanpenggunaan modal yang dialokasikan untuk risikokredit. Oleh karena itu, Bank menetapkankebijakan dan pedoman tertulis yang mencakupKebijakan Perkreditan Bank, KebijakanPelaksanaan Perkreditan, Kebijakan PenyelesaianKredit Bermasalah, Kebijakan Surat Berharga danKebijakan Interbank Money Market

Credit risk management is mainly to improve thebalance of credit expansion and the prudent creditmanagement that could mitigate the risk of thedeterioration of loan quality or loans become non-performing loan, and to optimise the use of capitalallocated for the credit risk. Therefore, the Banksets a written policy and procedure which includesthe Bank’s Credit Policy, Credit ImplementationPolicy, Non performing Loans Settlement Policy,Marketable Securities Policy, and Interbank MoneyMarket Policy.






43. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 43. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Faktor utama yang berperan dalam pengendaliandan mengurangi risiko kredit adalah kemampuansatuan kerja perkreditan dalam membuat analisakredit, sehingga pada akhirnya tercapai suatukeseimbangan antara pengelolaan risiko denganpengembangan bisnis. Dalam penyaluran kreditBank menentukan besaran maksimum angsurankredit yang didasari atas kemampuan debitur.Bersamaan dengan itu, pengelolaan portofolio danrisiko kredit merupakan tanggung jawab dari KomiteManajemen Risiko.

The main factor that controls and reduces credit riskis the ability of the credit unit to analyse the credit,which results in a balance between the credit riskand business development consideration. The Bankalso set a maximum loan installment based on thedebtor’s capacity. At the same time, portfoliomanagement and credit risk is the responsibility ofthe Risk Management Committee.

(i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement

Dalam mengukur risiko kredit untuk pinjamanyang diberikan, Bank mempertimbangkanestimasi kerugian saat debitur kemungkinantidak dapat memenuhi kewajibannya danestimasi kerugian atas kewajiban debitur yangtelah wanprestasi. Untuk mengelola danmemantau risiko atas penyaluran kredit, secararutin Bank melakukan analisa terhadapportofolio kredit berdasarkan segmentasi bisnisdan kualitas kredit dari debitur.

In determining the estimation of credit risk, theBank considers the loss estimation when thedebtor may not fulfill its obligation and lossestimation when the debtor has failed to pay. Tomanage and monitor the risk in loandisbursement, the Bank performs analysis of itsloan portfolio on regular basis based on businesssegments and loan quality of its debtors.

Bank telah mengembangkan model untukmendukung kuantifikasi dari risiko kredit. Modelperingkat dan skor ini digunakan untukkeseluruhan portofolio kredit utama danmembentuk basis untuk mengukur risikowanprestasi. Dalam mengukur risiko kredituntuk pinjaman yang diberikan, Bankmempertimbangkan dua komponen: (i)‘probability of default’ (PD) klien ataucounterpart atas kewajiban kontraktualnya; (ii)kemungkinan rasio pembalikan atas kewajibanyang telah wanprestasi (‘loss given default’)(LGD). Model ini terus ditelaah untuk memonitortingkat akurasi model, relatif terhadap kinerjaaktual dan diubah jika diperlukan untukmengoptimalisasi keefektivitasannya.

The Bank has developed models to support thequantification of the credit risk. These rating andscoring models are in use for all key creditportfolios and form the basis for measuringdefault risks. In measuring the credit risk of loans,whereby the Bank considers two components: (i)the ‘probability of default’ (PD) by the client orcounterparty on its contractual obligations; (ii) thelikely recovery ratio on the defaulted obligations(the ‘loss given default’) (LGD). The models arereviewed to monitor their robustness relative toactual performance and amended as necessaryto optimise their effectiveness.

Loss given default merupakan ekspektasi Bankatas besarnya kerugian dari suatu klaim padasaat wanprestasi terjadi. Hal ini dinyatakandalam persentase kerugian per unit dari suatueksposur. Loss given default biasanyabervariasi sesuai dengan tipe rekanan, jenisdan senioritas dari klaim dan ketersediaanagunan atau pendukung kredit lainnya.

Loss given default represents the Bank’sexpectation of the extent of loss on a claimshould default occur. It is expressed aspercentage loss per unit of exposure. Loss givendefault typically varies by the type ofcounterparty, type and seniority of claim andavailability of collateral or others credit support.








(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakanmitigasi

(ii) Risk limit control and mitigation policies

Untuk menghindari risiko konsentrasi kredit,Bank menetapkan limit eksposur untuk setiapnasabah baik pihak berelasi maupun pihakketiga dalam kebijakan dan pedoman batasmaksimum pemberian kredit.

To minimise the credit concentration risk, theBank sets an exposure limit to each related andnon-related parties as mentioned in the maximumlending limit policy.

Bank mengelola, membatasi danmengendalikan konsentrasi risiko kredit - baiksecara khusus, terhadap debitur individumaupun kelompok, dan industri maupungeografis.

The Bank manages limits and controls the creditconcentration risk - in particular, to individualcounterparties and groups, and to industries andgeographic.

Batas pemberian kredit ditelaah mengikutiperubahan pada kondisi pasar dan ekonomidan telaahan kredit secara periodik danpenilaian atas kemungkinan wanprestasi.

Lending limits are reviewed in the light ofchanging market and economic conditions andperiodic credit reviews and assessments ofprobability of default.

Dalam proses pengajuan kredit, pembeliansurat berharga maupun penempatan pada banklain, Bank menetapkan dual control dalamrangka four eyes principles yang melibatkanpetugas marketing, petugas pemeriksa danpejabat pemutus yang memiliki kewenangan.

In the loan application process, purchase ofsecurities and placement with other banks, theBank sets dual control as part of four eyesprinciples which involve marketing officers,supervisors and authorised approvers.

Beberapa pengendalian spesifik lainnya danpengukuran mitigasi dijelaskan di bawah ini:

Some other specific controls and the mitigationmeasurement are explained as follows:

Agunan Collateral

Bank menerapkan kebijakan untuk memitigasirisiko kredit, antara lain dengan memintaagunan sebagai jaminan pelunasan kredit. Jenisagunan yang dapat diterima dalam rangkamemitigasi risiko kredit meliputi:

The Bank applies policies to mitigate credit risk, byasking collateral to secure the repayment of loan.Collateral types that can be used to mitigate therisk include:

Kas Tanah dan/atau bangunan Standby LC Mesin Kendaraan bermotor Piutang Persediaan Garansi perusahaan maupun garansi

perorangan

Cash Land and/or building Standby LC Machinery Vehicle Trade receivable Inventory Company or personal guarantee

Kredit modal kerja dan kredit investasi biasanyadijamin sepenuhnya. Untuk kredit konsumsi,biasanya tidak diperlukan jaminan. Pemberiankredit jangka panjang kepada debitur korporasipada umumnya disertai agunan. Untukmeminimalisasi kerugian kredit, Bank akanmeminta tambahan agunan dari debitur ketikaterdapat indikasi penurunan nilai atas pinjamanyang diberikan.

Working capital and investment loans aregenerally fully secured origination. For consumerloans, usually no collateral are obtained. Inaddition, in order to minimise the credit loss, theBank will ask for additional collaterals from thecounterparty as soon as impairment indicators areidentified for the relevant individual loans.








(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakan mitigasi(lanjutan)

(ii) Risk limit control and mitigation policies(continued)

Asuransi Insurance

Selain agunan kredit, Bank menerapkan kebijakanuntuk memitigasi risiko kredit denganmengharuskan pembuatan polis asuransi bagisetiap debitur konsumer asuransi kredit, asuransijiwa, asuransi PHK maupun asuransi kerugian.

In addition to the loan collateral, the Bankimplements a policy to mitigate the credit risk byrequiring the insurance policies each consumerdebtor for credit insurance, life insurance,employee termination insurance and lossinsurance.

(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukung kreditlainnya

(iii) Maximum exposure to credit risk before collateralheld or other credit enhancements

Eksposur maksimum risiko kredit terhadap asetpada laporan posisi keuangan pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to assets instatement of financial position’s as of 31December 2015 and 2014 are as follows:

Eksposur Maksimum/Maximum Exposure

2015 2014

Laporan posisi keuangan: Statement of financial position:Current accounts

Giro pada Bank Indonesia 1,273,386 1,021,276 with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 821,934 247,872 Current accounts with other bankPenempatan pada Bank Indonesia 269,835 453,928 Placement with Bank IndonesiaEfek-efek 1,264,091 845,171 Marketable securitiesPenyertaan saham 449 449 Investment in shares

Pinjaman yang diberikan LoansModal kerja 6,092,726 5,383,729 Working CapitalInvestasi 550,489 405,153 InvestmentKonsumsi 7,132,423 5,517,750 Consumer

Tagihan Akseptasi 91,517 62,035 Acceptances receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 83,218 73,081 Accrued incomeTagihan klaim asuransi 42,728 52,274 Claim insurance receivablesAset lain-lain 46,572 13,608 Other assets

Jumlah 17,669,368 14,076,326 Total

Eksposur maksimum risiko kredit terhadapkomitmen dan kontinjensi pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Maximum credit risk exposures relating tocommitments and contingencies as of 31December 2015 and 2014 are as follows:

Eksposur Maksimum/Maximum Exposure

2015 2014

Komitmen dan Kontijensi: Commitments and Contigencies :Fasilitas kredit yang diberikan

yang belum digunakan 10,429 12,207 Unused loan facilityIrrevocable letters of credit Outstanding irrevocable

yang masih berjalan 173,374 283,992 letters of creditsGaransi yang diberikan 320,797 326,031 Guarantee issued

Jumlah 504,600 622,230 Total








(iii) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukung kreditlainnya (lanjutan)

(iii) Maximum exposure to credit risk beforecollateral held or other credit enhancements(continued)

Tabel di atas menggambarkan eksposurmaksimum atas risiko kredit bagi Bank padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tanpamemperhitungkan agunan atau pendukung kreditlainnya.

The above table represents a worst-casescenario of credit risk exposure to the Bank asat 31 December 2015 and 2014, without takingaccount of any collateral held or other creditenhancements attached.

Seperti yang telah dijelaskan di atas, pada tanggal31 Desember 2015 sebesar 77,74% (2014:80,32%) dari jumlah eksposur maksimum berasaldari pinjaman yang diberikan.

As explained above, as of 31 December 2015,77.74% (2014: 80.32%) of the total maximumexposure is derived from loans.

Manajemen yakin akan kemampuan Bank untukmengendalikan dan memelihara minimal eksposurrisiko kredit yang berasal dari pinjaman yangdiberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management is confident in its ability tocontinue to control and sustain minimalexposure of credit risk to the Bank resultingfrom its loans based on the following:

Bank telah memiliki pedoman tertulis danprosedur manual mengenai kebijakan danproses kredit yang mencakup seluruh aspekpemberian kredit yang dilakukan. Setiappemberian kredit harus senantiasa mengacupada kebijakan tersebut.

Bank melakukan pemantauan secara rutindan disiplin untuk mengetahui kondisi terkinidari debitur.

Untuk kredit komersil sebagian besar kreditdiwajibkan memberikan agunan.

Untuk kredit konsumer yang tidak memilikiagunan, Bank melakukan kerja sama denganinstansi tempat debitur bekerja dalam rangkapembayaran angsuran.

The Bank has a documented credit policyand manual procedures that covers allaspects of the Bank’s lending activities. Atall times, loan transactions must adhere tothe requirements of the Bank’s policy.

The Bank has an early problem detectionsystem through disciplined monitoring.

Commercial loans must be secured bycollateral.

For consumer loans which have nocollateral, the Bank cooperates with theinstitution where the debtors work tosecure the installment payments.

Dalam rangka mengurangi eksposur risiko kredityang berasal dari asset keuangan lainnya,manajemen melakukan hal-hal sebagai berikut:

In order to reduce exposure to credit risk fromother financial assets, management does thefollowing things:

Bank memiliki kebijakan limit transaksi, Setiap transaksi yang dilakukan Divisi

Treasury harus senantiasa mengacu padakebijakan tersebut.

Transaksi dengan counterparty hanyadilakukan dengan institusi keuangan yangmemiliki reputasi yang baik dan terpercaya.

Transaksi pembelian efek-efek sebagianbesar dalam bentuk surat berharga yangditerbitkan oleh Pemerintah yang memilikirisiko rendah

The Bank has a transaction limit policy. At all times, all transactions conducted by

Treasury Division must adhere to therequirements of the Bank’s policy.

Transaction with counterparty is onlyconducted with reputable and trustedfinancial institutions.

Purchase of marketable securities are inform of marketable securities issued byGovernment which have low risk.










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographical sectors

Tabel berikut menggambarkan rincianeksposur maksimum kredit Bank tanpamemperhitungan agunan atau pendukungkredit lainnya (nilai gross sebelum cadangankerugian penurunan nilai), yangdikategorikan berdasarkan area geografispada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.Untuk tabel ini, Bank telah mengalokasikaneksposur area berdasarkan wilayahgeografis tempat Bank beroperasi.

The following table breaks down Bank’smaximum credit exposure without takinginto account any collateral held or othercredit support (gross of allowance forimpairment losses), as categorised bygeographical region as at 31 December2015 and 2014. For this table, the Bankhas allocated exposures to regions basedon the geographical area which activitiesare undertaken.


Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Aset Keuangan Financial AssetsGiro pada Bank Indonesia 542,991 730,395 - 1,273,386 Current accouts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 22,891 798,228 815 821,934 Current accouts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia 269,835 - 269,835 Placement with Bank IndonesiaEfek-efek 1,104,695 159,396 - 1,264,091 Marketable securitiesPenyertaan saham 449 - 449 Investments in sharesPinjaman yang diberikan Loans

Modal Kerja 186,517 5,941,020 60,819 6,188,356 Working CapitalInvestasi 87,883 460,771 26,624 575,278 InvestmentKonsumsi 4,447,347 915,936 1,832,004 7,195,287 Consume

Tagihan akseptasi 92,007 - 92,007 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 48,579 14,287 20,352 83,218 Accrued incomeTagihan klaim asuransi 53,191 5,695 17,830 76,716 Claim insurance receivablesAset lain-lain 35,198 6,938 4,436 46,572 Other assets

Jumlah aset keuangan 6,529,292 9,394,957 1,962,880 17,887,129 Total financial assets


Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Aset Keuangan Financial AssetsGiro pada Bank Indonesia 9,412 1,011,864 - 1,021,276 Current accouts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 100,083 147,776 13 247,872 Current accouts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia 453,928 - - 453,928 Placement with Bank IndonesiaEfek-efek 425,211 419,960 - 845,171 Marketable securitiesPenyertaan saham - 449 - 449 Investments in sharesPinjaman yang diberikan Loans

Modal Kerja 244,703 5,027,338 193,181 5,465,222 Working CapitalInvestasi 95,481 289,385 33,165 418,031 InvestmentKonsumsi 3,529,175 487,405 1,568,479 5,585,059 Consumer

Tagihan akseptasi - 62,056 - 62,056 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 44,093 12,943 16,045 73,081 Accrued incomeTagihan klaim asuransi 50,195 5,010 9,981 65,186 Claim insurance receivablesAset lain-lain - 13,608 - 13,608 Other assets

Jumlah aset keuangan 4,952,281 7,477,794 1,820,864 14,250,939 Total financial assets

Eksposur risiko kredit atas komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating tocommitments and contingencies are asfollows:










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographical sectors (continued)


Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Fasilitas kredit yang diberikanyang belum digunakan 10,143 37 249 10,429 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan - 173,374 - 173,374 letters of credit

Garansi yang diberikan 185,027 135,770 - 320,797 Guarantee issued

Jumlah 195,170 309,181 249 504,600 Total


Jakarta/Jakarta

Lainnya/Others

Jumlah/Total

Fasilitas kredit yang diberikanyang belum digunakan 10,845 250 1,112 12,207 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan - 283,992 - 283,992 letters of credit

Garansi yang diberikan 115,684 210,347 - 326,031 Guarantee issued

Jumlah 126,529 494,589 1,112 622,230 Total

b) Sektor industri b) Industry sectors

Tabel berikut menggambarkan rincianeksposur kredit Bank pada nilai tercatattanpa memperhitungan agunan ataupendukung kredit lainnya (nilai gross daricadangan kerugian penurunan nilai), yangdikategorikan berdasarkan sektor industripada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The following table breaks down Bank’scredit exposure without taking into accountany collateral held or other credit support(gross of allowance for impairment losses),as categorised by industry sectors, as of31 December 2015 and 2014.

2015Lembaga PerusahaanKeuangan Jasa-jasa Lainnya dan

Bukan Bank/ Dunia Perseorangan/Financial Industri Usaha/ Other

Pemerintah/ Bank/ Institution Pengolahan/ Trade Companies and Jumlah/Government Bank Non Banks Manufacturing Services Individual Total

Giro pada Bank Current accountsIndonesia 1,273,386 - - - - - 1,273,386 with Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts withlain - 821,934 - - - - 821,934 other banks

Penempatan pada Placement withBank Indonesia - 269,835 - - - - 269,835 Bank Indonesia

Efek-efek 1,012,973 - - - - 251,118 1,264,091 Marketable securitiesPenyertaan saham - - 449 - - - 449 Investments in sharesPinjaman yang

Diberikan LoansModal kerja - 11,106 - 4,350,903 1,004,129 822,218 6,188,356 Working capitalInvestasi - - - 440,480 22,211 112,587 575,278 InvestmentKonsumsi - - - - 7,195,287 7,195,287 Consumer

Tagihan akseptasi - - - 92,007 - 92,007 Acceptance receivablesPendapatan yang

masih harusditerima 6,391 - - - - 76,827 83,218 Accrued income

Tagihan klaim Claim insuranceasuransi - - - - - 76,716 76,716 receivables

Aset lain-lain - - - - - 46,572 46,572 Other assets

2,292,750 1,102,875 449 4,883,390 1,026,340 8,581,325 17,887,129










Konsentrasi risiko aset keuangan denganeksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets withcredit risk exposure (continued)

b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)




Giro pada Bank Current accountsIndonesia 1,021,276 - - - - - 1,021,276 with Bank Indonesia

Giro pada bank Current accounts withlain - 247,872 - - - - 247,872 other banks

Penempatan pada Placement withBank Indonesia 453,928 - - - - - 453,928 Bank Indonesia

Efek-efek 579,068 - - - - 266,103 845,171 Marketable securitiesPenyertaan saham - - 449 - - - 449 Investments in sharesPinjaman yang

Diberikan LoansModal kerja - 29,099 - 3,497,180 817,618 1,121,325 5,465,222 Working capitalInvestasi - - - 257,947 4,421 155,663 418,031 InvestmentKonsumsi - - - 46,732 - 5,538,327 5,585,059 Consumer

Tagihan akseptasi - - - - - 62,056 62,056 Acceptance receivablesPendapatan yang

masih harusditerima - - 4,549 - - 68,532 73,081 Accrued income

Tagihan klaim Claim insuranceasuransi - - - - - 65,186 65,186 receivables

Aset lain-lain - 10,980 - - - 2,628 13,608 Other assets

2,054,272 287,951 4,998 3,801,859 822,039 7,279,820 14,250,939

Eksposur risiko kredit atas komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating tocommitments and contingencies are asfollows:




Fasilitas kredityang diberikan yangbelum digunakan - - - - - 10,429 10,429 Unused loan facility

Irrevocable letters ofcredit yang Outstanding irrevocablemasih berjalan - - - - - 173,374 173,374 letters of credit

Garansi yang diberikan - - - - - 320,797 320,797 Guarantees issued

Jumlah - - - - - 504,600 504,600 Total




Fasilitas kredityang diberikan yangbelum digunakan - - - - - 12,207 12,207 Unused loan facility

Irrevocable letters ofcredit yang Outstanding irrevocablemasih berjalan - - - - - 283,992 283,992 letters of credit

Garansi yang diberikan - - - - - 326,031 326,031 Guarantees issued

Jumlah - - - - - 622,230 622,230 Total








(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (iv) Credit quality of financial assets

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,eksposur risiko kredit atas aset keuangan terbagiatas:

As of 31 December 2015 and 2014, credit riskexposure relating to financial assets aredivided as follows:

2015Belum jatuhtempo atau

tidakmengalamipenurunan

nilai/Neither past

due notimpaired

Telah jatuhtempo

tetapi tidakmengalamipenurunan

nilai/Past due butnot impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired

Jumlah/Total

Giro pada Bank Indonesia 1,273,386 - - 1,273,386 Current accouts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 821,934 - - 821,934 Current accouts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia 269,835 - - 269,835 Placement with Bank IndonesiaEfek-efek 1,264,091 - - 1,264,091 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan Loans

Modal Kerja 5,992,830 7,103 188,423 6,188,356 Working CapitalInvestasi 503,983 21,492 49,803 575,278 InvestmentKonsumsi 7,030,734 60,999 103,554 7,195,287 Consumer

Tagihan akseptasi 92,007 - - 92,007 Acceptance receivablesPenyertaan saham 449 - - 449 Investments in sharesPendapatan yang masih

harus diterima 83,218 - - 83,218 Accrued incomeTagihan klaim asuransi 25,161 - 51,555 76,716 Claim insurance receivablesAset lain-lain 46,572 - - 46,572 Other assets

Jumlah aset keuangan 17,404,200 89,594 393,335 17,887,129 Total financial assets

Dikurangi: cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (217,761) impairment losses

17,669,368

2014Belum jatuhtempo atau

tidakmengalamipenurunan

nilai/Neither past

due notimpaired

Telah jatuhtempo

tetapi tidakmengalamipenurunan

nilai/Past due butnot impaired

Mengalamipenurunan

nilai/Impaired

Jumlah/Total

Giro pada Bank Indonesia 1,021,276 - - 1,021,276 Current accouts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 247,872 - - 247,872 Current accouts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia 453,928 - - 453,928 Placement with Bank IndonesiaEfek-efek 845,171 - - 845,171 Marketable securitiesPenyertaan saham 449 - - 449 Investments in sharesPinjaman yang diberikan Loans

Modal Kerja 5,300,620 41,256 123,346 5,465,222 Working CapitalInvestasi 342,203 9,694 66,134 418,031 InvestmentKonsumsi 5,427,145 59,032 98,882 5,585,059 Consumer

Tagihan akseptasi 62,056 - - 62,056 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 73,081 - - 73,081 Accrued incomeTagihan klaim asuransi - - 65,186 65,186 Claim insurance receivablesAset lain-lain 13,608 - - 13,608 Other assets

Jumlah aset keuangan 13,787,409 109,982 353,548 14,250,939 Total financial assets

Dikurangi: cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (174,613) impairment losses

14,076,326








(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) (iv) Credit quality of financial assets (continued)

Analisa umur pinjaman yang diberikan-bruto yang“telah jatuh tempo tetapi tidak mengalamipenurunan nilai” pada tanggal 31 Desember 2015dan 2014 adalah sebagai berikut:

An age analysis of loans–gross that are “pastdue but not impaired” on 31 December 2015and 2014 are set out below:

2015Modal Kerja/

WorkingCapital

Investasi/Investment

Konsumsi/Consumer

Jumlah/Total

1-30 hari 4,872 21,193 31,944 58,009 1-30 days31-60 hari 1,005 262 17,125 18,392 31-60 days61-90 hari 1,226 37 11,930 13,193 61-90 days

7,103 21,492 60,999 89,594

2014Modal Kerja/

WorkingCapital

Investasi/Investment

Konsumsi/Consumer

Jumlah/Total

1-30 hari 32,127 9,599 37,841 79,567 1-30 days31-60 hari 5,527 - 14,072 19,599 31-60 days61-90 hari 3,602 95 7,119 10,816 61-90 days

41,256 9,694 59,032 109,982

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014,rincian kualitas pinjaman yang diberikan yang“belum jatuh tempo atau tidak mengalamipenurunan nilai” berdasarkan rating internalsebagai berikut:

The credit quality of loans that are “neitherpast due nor impaired” as of 31 December2015 and 2014 can be assessed by referenceto the internal rating as follows:

2015Dalam

PerhatianKhusus/

Lancar/ Special Jumlah/Current Mention Total

Modal Kerja 5,592,830 - 5,592,830 Working CapitalInvestasi 503,983 - 503,983 InvestmentKonsumsi 7,030,734 - 7,030,734 Consumer

Jumlah 13,127,547 - 13,127,547 Total

2014Dalam

PerhatianKhusus/

Lancar/ Special Jumlah/Current Mention Total

Modal Kerja 5,300,620 - 5,300,620 Working CapitalInvestasi 342,203 - 342,203 InvestmentKonsumsi 5,427,145 - 5,427,145 Consumer

Jumlah 11,069,968 - 11,069,968 Total








(iv) Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) (iv) Credit quality of financial assets (continued)

Penjelasan pembagian kualitas pinjaman yangdiberikan yang belum jatuh tempo atau tidakmengalami penurunan nilai adalah:

Details for credit quality of loans that are“neither past due nor impaired” are as follow:

- LancarAset seluruhnya dipastikan akan diterimakembali sehingga tidak terdapatpertimbangan yang menjadi perhatian Bank;

- CurrentThere is a high likelihood of the assetsbeing recovered in full and therefore, of nocause for concern to Bank;

- Dalam Perhatian KhususAda pertimbangan terkait dengankemampuan nasabah dalam melakukanpembayaran pada saat jatuh tempo. Namun,dalam hal ini belum terdapat keterlambatandimana pembayaran masih dilakukan padasaat jatuh tempo dan diharapkan dapatmenyelesaikan seluruh pokok dan bunga.

- Special MentionThere is concern over the counterparty’sability to make payments when due.However, these have not yet converted toactual delinquency and the counterparty iscontinuing to make payments when dueand is expected to settle all outstandingamounts of principal and interests.

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

Bank melakukan pengawasan terhadap dampakpergerakan tingkat suku bunga untuk mengurangidampak negatif terhadap Bank, baik dampak terhadaplaba maupun likuiditas, dari pergerakan tingkat sukubunga yang merugikan. Untuk mengukur risiko pasarkarena pergerakan tingkat suku bunga, Bankmelakukan analisa pada pergerakan marjin sukubunga dan juga melakukan analisa pada profil jatuhtempo seluruh aset dan liabilitas berdasarkan padajadwal perubahan suku bunga (repricing schedule).

Interest rate exposure is also monitored to minimiseany negative impact to the Bank, either the impact onthe profitability or on liquidity, due to adverse marketmovements. To measure market risk fluctuations ininterest rates, the Bank primarily uses interest ratemargin and spread analysis, and also reviews thematurity gap analysis based on the repricingschedule for all assets and liabilities.

Risiko tingkat suku bunga timbul dari berbagai layananperbankan bagi nasabah meliputi penghimpunan dana(antara lain giro, tabungan, deposito), penempatandana (antara lain pinjaman yang diberikan), sertainstrumen lain yang mengandung suku bunga.

Interest rate risk arises from a variety of bankingservices to customers including deposit taking (suchas demand deposits, saving deposits and timedeposits) and lending (loan given) and other interestearning instruments.

ALCO Bank yang beranggotakan Direksi danbeberapa anggota manajemen senior, bertanggungjawab dalam menentukan kebijakan dan strategipengelolaan risiko tingkat suku bunga sertamengawasi penerapan dan pelaksanaannya.

The Bank’s ALCO, which consist of the Directors andselected members of senior management, isresponsible for determining interest rate riskmanagement policies and strategies and monitoringits implementation and execution.

Sebagian besar simpanan dari nasabah (kecualideposito berjangka) dan pinjaman yang diberikandengan tingkat suku bunga mengambang, berkaitanlangsung dengan tingkat suku bunga pasar atautingkat suku bunga yang diumumkan yang disesuaikansecara periodik guna mencerminkan pergerakanpasar.

A substantial proportion of customer deposits (exceptfor time deposits) and lending at floating interest rateis either directly linked to market rates or based uponpublished rates which are periodically adjusted toreflect market movements.







Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)

Tabel di bawah ini merangkum tingkat suku bungarata-rata per tahun untuk Rupiah dan mata uangasing.

The table below summarises the annual averageinterest rates for Rupiah and foreign currencies.

2015 2014

Rupiah/Rupiah

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

Rupiah/Rupiah

Mata uangasing/

Foreigncurrencies

Aset AssetsGiro pada Current accouts

bank lain 0.96% 0.05% 1.19% 0.06% with other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia 5.58% - 5.75% - Bank IndonesiaEfek-efek 7.33% 5.60% 7.62% 5.44% Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 13.84% 6.39% 13.07% 7.23% Loans

Liabilitas LiabilitiesCustomer deposits

Simpanan dari nasabah: from customer:Giro 0.80% - 0.46% - Current accountsTabungan 1.10% 0.25% 1.24% 0.05% SavingsDeposito berjangka 8.00% 1.37% 7.44% 1.12% Time deposits

Pinjaman diterima - - - 0.68% BorrowingSimpanan dari bank lain: Deposits from other banks:

Giro 1.39% - 0.68% - Current accountsTabungan 0.42% - 0.83% - SavingsDeposito berjangka 7.87% - 7.66% - Time depositsCall money - - 6.07% 0.38% Call money

Efek-efek yang diterbitkan 11.75% - 11.75% - Marketable securities issuedObligasi subordinasi 12.63% - 12.63% - Subordinated bonds

Berdasarkan jangka waktu By maturity period

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposurinstrumen keuangan Bank terhadap risiko tingkatbunga.

The following table summarises the Bank’sexposure to interest rate risks.

2015Bunga tetap/Fixed rate

0 bulan s/d 6bulan/

0 month until6 months

6 bulan s/d 12bulan/

6 months until12 months

1 tahun s/d 2tahun/

1 year until 2years

2 tahun s/d 5tahun/

2 years until 5years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Bungavariabel/Variable

rate

Tidakdikenakanbunga/No

interest ratecharges

Jumlah/Total

Aset AssetsCurrent account with

Giro pada Bank Indonesia - - - - - - 1,273,386 1,273,386 Bank IndonesiaCurrent account with

Giro pada bank lain - - - - - 821,934 - 821,934 other bankPenempatan pada Bank Placement with Bank

Indonesia dan bank lain 269,835 - - - - - - 269,835 Indonesia andother bank

Efek-efek 884,987 66,859 - 9,226 303,019 - - 1,264,091 Marketable securitiesPenyertaan saham - - - - - - 449 449 Investment in sharesPinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 142,027 364,023 359,286 353,577 30,418 4,939,025 - 6,188,356 Working capitalInvestasi 7,262 1,281 7,146 27,735 81,808 450,046 - 575,278 InvestmentKonsumsi 536,259 48,571 161,608 915,429 5,503,729 29,691 - 7,195,287 Consumer

Tagihan akseptasi - - - - - - 92,007 92,007 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima - - - - - - 83,218 83,218 Accrued incomeTagihan klaim asuransi - - - - - - 76,716 76,716 Claim insurance receivablesAset lain-lain - - - - - - 46,572 46,572 Other assets

Jumlah aset keuangan 1,840,370 480,734 528,040 1,305,967 5,918,974 6,240,696 1,572,348 17,887,129 Total financial assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilities due

Liabilitas segera - - - - - - 34,262 34,262 immidiatelyPinjaman diterima 689,250 - - - - - - 689,250 BorrowingSimpanan dari nasabah 8,207,724 - 2,445,319 12,575 - 3,680,629 - 14,346,247 Deposit from customerSimpanan dari bank lain 109,764 - 550 - - 6,495 - 116,809 Deposit from other bankEfek-efek yang diterbitkan - - 104,033 - - - - 104,033 Marketable securities issuedBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar - - - - - - 60,558 60,558 expensesLiabilitas akseptasi - - - - - - 92,007 92,007 Acceptance payableLiabilitas lain-lain - - - - - - 49,813 49,813 Other liabilitiesObligasi subordinasi - - - 224,017 - - - 224,017 Subordinated bonds

Jumlah kewajiban Total financialkeuangan 9,006,738 - 2,549,902 236,592 - 3,687,124 236,640 15,716,996 liabilities

Jumlah selisih penilaian Total interestbunga (7,166,368) 480,734 (2,021,862) 1,069,375 5,918,974 2,553,572 1,335,708 2,170,133 repricing gap








Berdasarkan jangka waktu (lanjutan) By maturity period (continued)

2014Bunga tetap/Fixed rate

0 bulan s/d 6bulan/

0 month until6 months

6 bulan s/d 12bulan/

6 months until12 months

1 tahun s/d 2tahun/

1 year until 2years

2 tahun s/d 5tahun/

2 years until 5years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Bungavariabel/Variable

rate

Tidakdikenakanbunga/No

interest ratecharges

Jumlah/Total

Aset AssetsCurrent account with

Giro pada Bank Indonesia - - - - - - 1,021,276 1,021,276 Bank IndonesiaCurrent account with

Giro pada bank lain - - - - - 247,872 - 247,872 other bankPenempatan pada Bank Placement with Bank

Indonesia dan bank lain 453,928 - - - - - - 453,928 Indonesia andother bank

Efek-efek - - 209,599 4,798 420,369 - 210,405 845,171 Marketable securitiesPenyertaan saham - - - - - - 449 449 Investment in sharesPinjaman yang diberikan Loans

Modal kerja 79,621 474,634 354,701 562,561 35,666 3,958,039 - 5,465,222 Working capitalInvestasi 1,168 7,770 9,763 17,915 109,686 271,729 - 418,031 InvestmentKonsumsi 30,221 53,635 190,628 907,545 4,358,687 44,343 - 5,585,059 Consumer

Tagihan akseptasi - - - - - - 62,056 62,056 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima - - - - - - 73,081 73,081 Accrued incomeTagihan klaim asuransi - - - - - - 65,186 65,186 Claim insurance receivablesAset lain-lain - - - - - - 13,608 13,608 Other assets

Jumlah aset keuangan 564,938 536,039 764,691 1,492,819 4,924,408 4,521,983 1,446,061 14,250,939 Total financial assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilities due

Liabilitas segera - - - - - - 63,220 63,220 immidiatelyPinjaman diterima 371,550 - - - - - - 371,550 BorrowingSimpanan dari nasabah 5,909,599 1,737,311 727,023 - - 2,035,964 894,061 11,303,958 Deposit from customerSimpanan dari bank lain 59,283 150 - - - 77,375 - 136,808 Deposit from other bankEfek-efek yang diterbitkan - - - 105,286 - - - 105,286 Marketable securities issuedBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar - - - - - - 45,225 45,225 expensesLiabilitas akseptasi - - - - - - 62,056 62,056 Acceptance payableLiabilitas lain-lain - - - - - - 54,373 54,373 Other liabilitiesObligasi subordinasi - - - 227,952 - - - 227,952 Subordinated bonds

Jumlah kewajiban Total financialkeuangan 6,340,432 1,737,461 727,023 333,238 - 2,113,339 1,118,935 12,370,428 liabilities

Jumlah selisih penilaian Total interestbunga (5,775,494) (1,201,422) 37,668 1,159,581 4,924,408 2,408,644 327,126 1,880,511 repricing gap

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas lababersih Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014 atas perubahan tingkat suku bunga:

The following table below summarises the sensitivityof Bank’s net income to movement of interest rateson 31 December 2015 and 2014:

Pengaruh terhadap laba bersih/Impact to net income

Peningkatan/Increased by

100 bps

Penurunan/Decreased by

100 bps

31 Desember 2015 25,536 (25,536) 31 December 201531 Desember 2014 24,086 (24,086) 31 December 2014








Berdasarkan jangka waktu (lanjutan) By maturity period (continued)

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa tingkat sukubunga bergerak pada jumlah yang sama, sehinggatidak mencerminkan pengaruh potensial laba atasperubahan beberapa tingkat suku bunga sementarayang lainnya tidak berubah. Proyeksi jugamengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnyaadalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporanyang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo.

The projection above assumes that interest rates ofall maturities move by the same amount and,therefore, do not reflect the profit potential impact onthe changes of some interest rates while othersremain unchanged. The projections also assumethat all other variables are held constant and basedon a constant reporting date position and that allpositions run to maturity.

Risiko harga Market price risk

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitaskerugian yang belum direalisasi atas efek-efek dalamkelompok tersedia untuk dijual Bank pada tanggal 31Desember 2015 dan 2014 atas perubahan harga yaitu:

The table below shows the sensitivity of Bank’sunrealised losses on available for sale marketablesecurities to movement of mark to market price on31 December 2015 and 2014:

Pengaruh terhadap keuntunganyang belum direalisasi atas efek-

efek dalam kelompok tersediauntuk dijual/Impact to

unrealised gains on availablefor sale marketable

securitiesPeningkatan/ Penurunan/Increased by Decreased by

100bps 100bps

31 Desember 2015 744 (3,015) 31 December 201531 Desember 2014 2,742 (2,742) 31 December 2014

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa seluruhvariabel lainnya adalah konstan dan berdasarkantanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisihingga jatuh tempo.

The projection assumes that all other variables areheld constant. It also assumes a constant reportingdate position and that all positions run to maturity.

Risiko mata uang Currency risk

Risiko ini umumnya terjadi dari transaksi dan produkvaluta asing. Risiko kurs mata uang dimonitor dandilaporkan setiap hari oleh Bank untuk memastikanbahwa dampak pergerakan nilai tukar mata uangasing yang merugikan dapat dikendalikan.

Primarily, this exposure arises from foreign currencyproducts and transactions. Currency rate risk ismonitored and reported daily by the Bank to ensurethat exposure to adverse foreign currency exchangerate movements are maintained within pre-definedlimits.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bankatas risiko nilai tukar mata uang asing pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014. Termasuk didalamnyaadalah instrumen keuangan dengan nilai grosssebelum cadangan kerugian penurunan nilai,dikategorikan berdasarkan jenis mata uang.

The table below summarises exposure to foreigncurrency exchange rate risk of 31 December 2015and 2014. Included in the table are financialinstruments gross of allowance for impairmentlosses, categorised by currency.







Risiko mata uang (lanjutan) Currency risk (continued)

2015

DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

Euro/Euro

DolarSingapura/Singapore

Dollar

YenJepang/

JapaneseYen

RiyalArab Saudi/

SaudiArabiaRiyal

DolarAustralia/Australia

DollarJumlah/

Total

Aset AssetsKas 22,686 191 118 5 25 - 23,025 CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 542,991 - - - - - 542,991 with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 800,148 479 310 3,455 - 434 804,826 other banksEfek-efek 228,816 - - - - - 228,816 Marketable securitiesPinjaman yang

diberikan 5,146,926 - - - - - 5,146,926 LoansTagihan akseptasi 92,007 - - - - - 92,007 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 7,023 - - - - - 7,023 Accrued income

Komitment dan Commitments andkontijensi contingenciesSpot Bought 72,371 - - - - - 72,371 Spot Bought

Jumlah 6,912,968 670 428 3,460 25 434 6,917,985 Total

Liabilitas LiabilitiesKewajiban segera Liabilities due immediatelySimpanan dari nasabah 5,263,981 1,548 - - - - 5,265,529 Deposits from customersHutang pajak - - - - - - - Taxes payablePinjaman diterima 689,250 - - - - - 689,250 BorrowingsKewajiban akseptasi 92,007 - - - - - 92,007 Acceptances payableBeban bunga yang masih

harus dibayar dan liabilitas Accrued interest expenseslain-lain 20,321 - - - - - 20,321 and other liabilities

Komitment dan Commitments andkontijensi contingenciesSpot sold 785,745 - - - - - 785,745 Spot sold

Jumlah 6,851,304 1,548 - - - - 6,852,852 Total

Laporan posisi Net on statement ofkeuangan - bersih 61,664 (878) 428 3,460 25 434 65,133 financial position

Laporan posisi Net on statement of financialkeuangan bersih - Absolut 61,664 878 428 3,460 25 434 65,133 position- Absolute

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingenciesTagihan 80,902 - - 44,038 - - 124,940 ReceivablesKewajiban (258,075) - - (44,038) - (302,113) Payables

Komitmen dan Commitments andkontinjensi (177,173) - - - - - (177,173) contingenciesAbsolut 177,173 - - - - - 177,173 Absolute

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 115,509 878 428 3,460 25 434 120,734 AbsoluteAbsolut 238,837 878 428 3,460 25 434 244,062 Absolute

Jumlah modal 2,433,341 Total capital

Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilitas) 2.68% (assets and liabilities)

Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilItas (assets and liabilitiesserta komitmen dan and commitmentskontinjensi) 4.96% and contingents)

Rasio maksimum PDN 20.00% NOP maximum ratio








2014

DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

Euro/Euro

DolarSingapura/Singapore

Dollar

YenJepang/

JapaneseYen

RiyalArab Saudi/

SaudiArabiaRiyal

DolarAustralia/Australia

DollarJumlah/

Total

Aset AssetsKas 17,669 214 142 4 47 - 18,076 CashGiro pada Bank Current accounts

Indonesia 288,694 - - - - - 288,694 with Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 227,659 11,274 324 2,000 - 745 242,002 other banksEfek-efek 281,908 - - - - - 281,908 Marketable securitiesPinjaman yang

diberikan 4,127,970 - - - - - 4,127,970 LoansTagihan akseptasi 62,056 - - - - - 62,056 Acceptance receivablesPendapatan yang masih

harus diterima 5,524 - - - - - 5,524 Accrued incomeAset lain-lain 780,615 - - - - - 780,615 Other assets

Jumlah 5,792,095 11,488 466 2,004 47 745 5,806,845 Total

Liabilitas LiabilitiesKewajiban segera 18,549 - - - - - 18,549 Liabilities due immediatelySimpanan dari nasabah 2,753,489 3,290 - - - - 2,756,779 Deposits from customersHutang pajak 1,026 - - - - - 1,026 Taxes payablePinjaman diterima 371,550 - - - - - 371,550 BorrowingsKewajiban akseptasi 62,056 - - - - - 62,056 Acceptances payableBeban bunga yang masih

harus dibayar dan liabilitas Accrued interest expenseslain-lain 2,543,180 6,774 - - - - 2,549,954 and other liabilities

Jumlah 5,749,850 10,064 - - - - 5,759,914 Total

Laporan posisi Net on statement ofkeuangan - bersih 42,245 1,424 466 2,004 47 745 46,931 financial position

Laporan posisi Net on statement of financialkeuangan bersih - Absolut 42,245 1,424 466 2,004 47 745 46,931 position- Absolute

Commitments andKomitmen dan kontinjensi contingenciesTagihan 281,049 4,641 - 41,799 - - 327,489 ReceivablesKewajiban (283,745) (4,641) - (41,799) - - (330,185) Payables

Komitmen dan Commitments andkontinjensi - bersih (2,696) - - - - - (2,696) contingencies- net

Posisi Devisa Neto Net Open PositionAbsolut 39,549 1,424 466 2,004 47 745 44,235 Absolute

Jumlah modal 2,311,915 Total capital

Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilitas) 2.03% (assets and liabilities)

Rasio posisi devisa Net open position rationeto (aset dan liabilItas (assets and liabilitiesserta komitmen dan and commitmentskontinjensi) 1.91% and contingents)

Rasio maksimum PDN 20.00% NOP maximum ratio








Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas lababersih Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014atas perubahan nilai tukar mata uang asing yaitu:

The table below shows the sensitivity of the Bank’snet income to movement of foreign exchange rateson 31 December 2015 and 2014:

Pengaruh terhadap laba bersih/Impact to net income

Peningkatan/ Penurunan/Increased by Decreased by

5% 5%

31 Desember 2015 3,257 (3,257) 31 December 201531 Desember 2014 2,347 (2,347) 31 December 2014

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa perubahannilai tukar mata uang asing bergerak pada jumlah yangsama sehingga tidak mencerminkan perubahanpotensial kepada laba atas perubahan beberapa nilaitukar mata uang asing sementara lainnya tidakberubah. Proyeksi juga mengasumsikan bahwaseluruh variabel lainnya adalah konstan danberdasarkan tanggal pelaporan yang konstan sertaseluruh posisi hingga jatuh tempo.

The projection assumes that foreign exchangerates move by the same amount and, therefore, donot reflect the potential impact on profit of somerates changing while others remain unchanged.The projections also assume that all other variablesare held constant and are based on a constantreporting date position and that all positions run tomaturity.

Risiko likuiditas Liquidity risk

Kebijakan likuiditas Bank didasarkan untukmemastikan setiap kebutuhan dana di saat ini,maupun di masa datang baik untuk kondisi normalmaupun kondisi stres dapat dipenuhi. Dalammelaksanakan pengendalian risiko likuiditas, dilakukandengan beberapa pendekatan, yaitu: liquidity gapanalysis, liquidity stress test analysis dan liquidity ratioanalysis. Di mana untuk mengendalikan risikolikuiditas tersebut ditetapkan beberapa batasan danparameter. Di samping itu dalam mengendalikan risikolikuiditas juga dilakukan pemantauan atas indikator-indikator internal dan eksternal. Untuk menghadapikondisi stres juga ditetapkan contingency funding planuntuk penanganan kondisi tersebut. Jumlah asetlancar yang memadai dipertahankan untuk menjaminkebutuhan likuiditas yang terkendali setiap waktu. Halini semua sejalan dengan peraturan baru BI tentangmanajemen risiko likuiditas yang tercantum dalamSurat Edaran BI No.13/23/DPNP tanggal 25 Oktober2011.

The Bank’s liquidity policy is based on ensure thatcurrent and future funding requirements can be metboth in normal or stress condition. In implementationof liquidity risk management, there are somevarieties of methods, such as: liquidity gap analysis,liquidity stress test analysis, and liquidity ratiosanalysis. Whereas in managing liquidity risk, theBank sets ome limits and parameters. The Bank alsomonitors the internal and external indicators tomanage liquidity risk. The Bank also sets acontingency funding plan that is used to handle orsolve the crisis condition. Appropriate levels of liquidassets are held to ensure that a prudent level ofliquidity is maintained at all times. This in line with BIcircular letter No.13/23/DPNP dated October 25,2011 regarding liquidity risk management.







Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Pengelolaan likuiditas Bank ditekankan padapenyesuaian arus dana masuk dan keluar.Kesenjangan arus dana diantisipasi denganmemelihara aset likuid tingkat pertama yang berupapemeliharaan cadangan wajib serta efek-efek jangkapendek yang sangat likuid. Aset likuid tingkat duadipelihara melalui penempatan dana jangka pendek dibank lain serta efek-efek dalam kelompok tersediauntuk dijual. Selain itu, Bank senantiasa memeliharakemampuannya untuk melakukan akses ke pasaruang, dengan memelihara hubungan dengan bank-bank koresponden.

The Bank’s liquidity management focuses on cashinflow and outflow. The gap in cash flow isanticipated through managing the first tier assetssuch as maintenance of reserve requirements andhighly liquid short term marketable securities.Second tier assets are managed through short termplacements with other banks and available for salemarketable securities. In addition, the Bankmaintains its ability to access the financial market, bymaintaining its relationships with correspondentbanks.

Bank memonitor jangka waktu jatuh tempo komitmenkredit oleh karena komitmen dengan jangka waktuyang lebih lama pada umumnya memiliki risiko kredityang lebih besar dibandingkan dengan komitmen yangmemiliki jangka waktu yang lebih pendek.

The Bank monitors the term to maturity of creditcommitments because longer term commitmentsgenerally have a greater degree of credit risk thanshorter term commitments.

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasimengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuaikontrak menjadi arus kas yang undiscounted padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The maturity tables below provide information aboutmaturities on contractual undiscounted cash flows ofliabilities as of 31 December 2015 and 2014.

2015

Sesuaipermintaan/On demand

0 bulan s/d6 bulan/0 month

until6 months

6 bulan s/d12 bulan/6 months

until12 months

1 tahun s/d2 tahun/1 yearuntil

2 years

2 tahun s/d5 tahun/2 years

until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 34,262 - - - - - 34,262 Obligations due immediatelyPinjaman diterima 691,265 - - - - 691,265 BorrowingsSimpanan dari nasabah 3,680,629 9,379,614 1,186,294 227,741 37,701 - 14,511,979 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 6,495 91,311 21,142 - - - 118,948 Deposits from other banksEfek-efek yang diterbitkan - 5,940 6,006 111,913 - - 123,859 Marketable securities issuedBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar - 60,558 - - - - 60,558 expensesLiabilitas akseptasi - 92,007 - - - - 92,007 Acceptance liabilitiesLiabilitas lain-lain - 49,813 - - - - 49,813 Other liabilitiesObligasi subordinasi - 12,765 12,906 25,601 251,201 - 302,473 Subordinate bonds

Jumlah 3,721,386 10,383,273 1,226,348 365,255 288,902 - 15,985,164 Total

2014



until6 months


until12 months


2 years


until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 63,220 - - - - - 63,220 Obligations due immediatelyPinjaman diterima - 371,550 - - - - 371,550 BorrowingsSimpanan dari nasabah 2,930,025 5,909,599 1,737,311 727,023 - - 11,303,958 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 77,375 59,283 150 - - - 136,808 Deposits from other banksEfek-efek yang diterbitkan - 5,875 5,875 11,750 110,771 - 134,271 Marketable securities issuedBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar - 45,225 - - - - 45,225 expensesLiabilitas akseptasi - 61,428 628 - - - 62,056 Acceptance liabilitiesLiabilitas lain-lain 5,264 48,929 - - - - 54,193 Other liabilitiesObligasi subordinasi - 12,625 12,625 25,250 273,646 - 324,146 Subordinate bonds

Jumlah 3,075,884 6,514,514 1,756,589 764,023 384,417 - 12,495,427 Total







Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

Informasi mengenai perkiraan cash outflow darikomitmen dan kontinjensi pada tanggal31 Desember 2015 dan 2014.

The table below provides information aboutestimated cash outflow of administrative account asat 31 December 2015 and 2014.

2015



until6 months


until12 months


2 years


until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Keterangan DescriptionFasilitas pinjaman yang

diberikan yang belumdigunakan 10,429 - - - - - 10,429 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan 173,374 - - - - - 173,374 letters of credit

Garansi yang diberikan 320,797 - - - - - 320,797 Guarantee issued

Jumlah 504,600 - - - - - 504,600 Total

2014



until6 months


until12 months


2 years


until5 years

Lebih dari5 tahun/

More than5 years

Jumlah/Total

Keterangan DescriptionFasilitas pinjaman yang

diberikan yang belumdigunakan 12,207 - - - - - 12,207 Unused loan facility

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan 283,992 - - - - - 283,992 letters of credit

Garansi yang diberikan 326,031 - - - - - 326,031 Guarantee issued

Jumlah 622,230 - - - - - 622,230 Total

Risiko operasional Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian langsungataupun tidak langsung yang terjadi karena tidakmemadainya atau karena adanya kegagalan prosesinternal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atauadanya masalah eksternal yang dapatmempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk of direct or indirect lossresulting from inadequate or failure in internalprocesses, people and systems or from externalproblems that effect the Bank’s operations.

Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilaikecukupan pengendalian internal serta prosesidentifikasi dan penelaahan risiko untuk setiapproses dan produk di masing-masing unit kerja untukmemastikan kepatuhan terhadap kebijakan,peraturan dan batasan-batasan yang dibuat olehmanajemen Bank.

A risk assessment process is carried out to evaluatethe adequacy of internal control and risk identificationand assessment in every process and product ineach working unit to ensure compliance with thepolicies, rules and limits set down by the Bank’sManagement.

Pengelolaan risiko operasional juga dilakukandengan memperkuat aspek keamanan dankehandalan operasi teknologi informasi sehinggakesalahan manusia, fraud, kesalahan proses danpotensi kegagalan sistem yang menyebabkanterganggunya kelangsungan bisnis dapat ditekandan diantisipasi lebih dini.

Operational risk management is also performed bystrengthening security and operational aspects ofinformation technology so that human error, fraud,processing errors and system failure that can affectbusiness continuity can be anticipated and reduced.







Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)

Bank mengerahkan upaya terbaik untuk mengelolarisiko operasional dengan memastikan akanpentingnya pengelolaan risiko ini ditanamkan padaseluruh jajaran organisasi Bank. Bank berkomitmenpenuh untuk meningkatkan kemampuanpengelolaan risiko operasional melalui penggunaanberbagai proses pengendalian.

Risiko hukum

The Bank does its best effort to manage operationalrisk by ensuring that the importance of managing therisk is embedded at all levels of Bank’s organisation.The Bank fully commits to increase its capability inmanaging operational risk using several controlprocesses and tools.

Legal risk

Risiko hukum merupakan risiko yang disebabkanoleh adanya kelemahan aspek yuridis, yang antaralain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaanperaturan perundang-undangan yang mendukungatau kelemahan pengikatan seperti tidakdipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatanagunan yang tidak sempurna.

Pengelolaan risiko hukum dilakukan untukmemastikan agar seluruh aktivitas dan hubungankegiatan usaha Bank dengan pihak ketigadidasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapatmelindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks can be caused by weaknesses in legalaspects such as lawsuits, an absence of clear andsupportive laws, or weaknesses in contracts, claimsor collateral agreements.

Legal risks are managed by ensuring that allactivities and business relationships between theBank and third parties are based on rules andconditions that are capable of protecting the Bank’sinterests from a legal perspective.

Risiko reputasi

Risiko reputasi timbul dari adanya pemberitaannegatif terkait dengan kegiatan usaha Bank ataupersepsi negatif mengenai Bank. Mengingat risikoreputasi ini bukan merupakan risiko yang dikelolasecara terpisah dari risiko-risiko lainnya, khususnyabagi Bank dengan kompleksitas usaha yang tinggi,maka pengelolaan setiap aktivitas fungsional Banksedapat mungkin terintegrasi ke dalam suatu sistemdan proses pengelolaan risiko yang akurat dankomprehensif.

Reputation risk

Reputation risks arise from negative publicityconcerning the operations of the Bank or negativeperceptions of the Bank. Given that reputation riskmanagement is an integral part of risk management,especially in a bank with highly complex operations,the management of each functional aspect of thebank is integrated into a single accurate andcomprehensive risk management system andprocess as much as possible.

Risiko strategis

Risiko strategis mengacu pada risiko yangdisebabkan oleh adanya keputusan dan/ataupenerapan strategi Bank yang tidak tepat,pengambilan keputusan strategis yang tidak tepat,atau kegagalan Bank dalam merespon perubahan-perubahan eksternal.

Bank mengelola risiko strategis melalui prosespertimbangan dan pengambilan keputusan secarakolektif dan komprehensif di lingkungan komite-komite pengawasan dan eksekutif, yang turutmempengaruhi dan berdampak pada langkah-langkah bisnis yang akan diambil dalam kerangkakebijakan dan arah yang telah ditetapkan.

Strategic risk

Strategic risk refers to the risk of a bad outcomeattributed due to a decision and/or implementation ofa Bank’s strategy, a bad or misjudged strategicdecision or the Bank’s failure to respond the externalchanges.

The Bank manages strategic risks through acomprehensive and collective consideration anddecision-making processes encompassing areas ofthe supervisory and executive committees thatinfluence and impact business decisions on policiesand directions that the Bank will embark on.







Risiko kepatuhan

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang timbulketika Bank tidak mematuhi atau tidakmelaksanakan peraturan perundang-undangan danketentuan lain yang berlaku. Risiko kepatuhan, jikatidak dikelola dengan baik, berpotensi padapengenaan denda, hukuman, atau rusaknyareputasi.

Bank melakukan identifikasi dan pengelolaan risikokepatuhan sejak awal dengan memberikan bantuankepada unit bisnis dan unit operasional dalam halpengembangan produk dan aktivitas baru dansecara aktif melakukan penilaian terhadap kebijakanPedoman dan Prosedur Internal yang dimiliki olehBank untuk memastikan bahwa seluruh peraturaneksternal telah diakomodir sedemikian rupa danselanjutnya untuk dipatuhi dalam pelaksanaannya.

Compliance risk

Compliance risk is the risk when the Bank does notcomply or implement current laws and regulationsand other policies. If compliance risk is not managedwell, it will potentially lead to penalty charges,punishments, or damage to reputation.

The Bank implements early detection andmanagement of compliance risks by providingassistance to business and operational units andnew product and new activity for developments andalso evaluated the Bank’s Guidelines andProcedures to ensure that all external regulationshave been accommodated and implementedcorrectly.

Manajemen permodalan Capital management

Bank diwajibkan untuk menaati peraturan yangberlaku dalam hal modal yang diwajibkan regulator.Pendekatan Bank terhadap pengelolaan modalditentukan oleh strategi dan persyaratan organisasiBank, dengan memperhitungkan peraturan, sertakeadaan ekonomi dan komersial.

The Bank is required to comply with the prevailingregulations in respect of regulatory capital. TheBank’s approach to capital management is driven byBank’s strategic and organisational requirements,taking into account the regulatory, economic andcommercial environment.

OJK menentukan dan mengawasi kebutuhan modalBank. Bank diwajibkan untuk mematuhi peraturanyang berlaku dalam hal modal yang diwajibkanregulator.

FSA sets and monitors capital requirements for theBank. The Bank is required to comply withprevailing regulations in respect of regulatorycapital.

Bank menghitung kebutuhan modal posisi 31Desember 2015 berdasarkan peraturan BI No.14/18/PBI/2012, 15/12/PBI/2013 dan peraturan OJKNo. 11/POJK.03/2015, dimana modal yangdiwajibkan regulator dianalisa dalam dua tiersebagai berikut:

The Bank calculated its capital requirements for 31December 2015 in accordance with BI regulationNo. 14/18/PBI/2012, 15/12/PBI/2013 and OJKregulation No. 11/POJK.03/2015, where theregulatory capital is analyzed into two tiers asfollows:

• Modal inti (tier 1), yang terdiri dari modal intiutama dan modal inti tambahan. Modal intiutama antara lain meliputi modal ditempatkandan disetor penuh, tambahan modal disetor,cadangan umum, laba tahun-tahun lalu danperiode/tahun berjalan (100%), penghasilankomprehensif lainnya berupa potensikeuntungan/kerugian yang berasal dariperubahan nilai wajar aset keuangan dalamkelompok tersedia untuk dijual, selisih kurangdari penyisihan penghapusan aset produktifsesuai ketentuan peraturan yang berlaku dancadangan kerugian penurunan nilai asetproduktif. Aset pajak tangguhan, aset takberwujud (termasuk goodwill) dan penyertaan(100%) merupakan faktor pengurang modal intiutama. Modal inti tambahan antara lain terdiridari saham preferen, surat berhargasubordinasi dan pinjaman subordinasi dimanaketiganya bersifat non kumulatif setelahdikurangi pembelian kembali.

• Core capital (tier 1), which consists of core andadditional core capital. Core capital includesissued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve, specific reserve,retained earnings and profit for the period/year(100%), other comprehensive income derivingfrom potential gain/loss from the changes in fairvalue of financial assets classified as available-for-sale, shortfall between allowable amount ofallowance for uncollectible account onproductive assets according to requirementsfrom prevailing regulations and allowance forimpairment losses on productive assets.Deferred tax assets, intangible assets(including goodwill) and share investments(100%) are deducted from core capital.Additional core capital includes non-cumulativepreference shares, subordinated securities andsubordinated debts net of buyback portion.







Manajemen permodalan (lanjutan) Capital management (continued)

• Modal pelengkap (tier 2) antara lain meliputisurat berharga subordinasi dan pinjamansubordinasi serta penyisihan penghapusan asetproduktif sesuai ketentuan peraturan yangberlaku.

• Supplementary capital (tier 2), which includessubordinated securities and subordinated debtsand allowance for uncollectible account onproductive assets according to requirementsfrom prevailing regulations.

Beberapa batasan juga diberlakukan untuk bagian-bagian modal yang diwajibkan oleh regulator, antaralain Bank wajib menyediakan modal inti (tier 1)paling rendah sebesar 6% dari ATMR dan modal intiutama (Common Equity tier 1) paling rendahsebesar 4,5% dari ATMR.

Various limits have also been set to elements of theregulatory capital, such as Banks are required toprovide core capital (tier 1) at a minimum of 6% fromRisk Weighted Assets and Common Equity tier 1 ata minimum of 4.5% from Risk Weighted Assets.

Bank menghitung kebutuhan modal posisi 31Desember 2014 berdasarkan peraturan BI No.15/12/PBI/2013, dimana modal yang diwajibkanregulator dianalisa dalam dua tier sebagai berikut:

The Bank calculated its capital requirements for 31December 2014 in accordance with BI regulationNo. 15/12/PBI/2013, where the regulatory capital isalso analysed into two tiers as follows:

• Modal tier 1, meliputi modal ditempatkan dandisetor penuh, cadangan umum, saldo labadan laba tahun berjalan. Penyertaan saham(50%) dan nilai buku goodwill dikurangkan darimodal tier 1.

• Tier 1 capital, which includes issued and fullypaid share capital, general reserve, retainedearnings and profit for the year. Shareinvestment (50%) and book value of goodwill isdeducted from tier 1 capital.

• Modal tier 2, meliputi penyisihan kerugianpenurunan nilai yang diperbolehkan.Penyertaan saham (50%) dikurangkan darimodal tier 2.

• Tier 2 capital, which includes the amount ofallowable collectible impairment losses. Shareinvestment (50%) is deducted from tier 2capital.

Bank tidak mempunyai modal tambahan lain yangmemenuhi kriteria modal tier 3 sesuai denganperaturan yang berlaku.

The Bank does not have any other supplementarycapital which meets the criteria of tier 3 capitalunder prevailing regulation.

Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Bankditentukan berdasarkan persyaratan yang telahditentukan yang mencerminkan berbagai tingkatanrisiko yang terkait dengan aset dan eksposur, yangtidak tercermin dalam laporan posisi keuangan.Berdasarkan peraturan yang berlaku, Bankdiharuskan untuk mempertimbangkan risiko kredit,risiko pasar dan risiko operasional dalam mengukurATMR Bank.

The Bank’s Risk Weighted Assets (RWA) aredetermined according to specified requirements thatseek to reflect the varying levels of risk attached toassets and exposures not recognised in thestatement of financial position. Based on theprevailing regulations, the Bank needs to take intoconsideration its credit risk, market risk andoperational risk in measuring the RWA.

Kebijakan Bank adalah menjaga modal yang kuatuntuk menjaga kepercayaan pemodal, kreditur danpasar dan untuk mempertahankan perkembanganbisnis di masa depan. Pengaruh tingkat modalterhadap tingkat pengembalian ke pemegang sahamjuga diperhitungkan dan Bank juga memahamiperlunya menjaga keseimbangan antara tingkatpengembalian yang tinggi, yang dimungkinkandengan gearing yang lebih besar serta keuntungan-keuntungan dan tingkat keamanan yang didapat dariposisi modal yang kuat.

The Bank’s policy is to maintain a strong capitalbase so as to maintain investor, creditor and marketconfidence and to sustain future development of thebusiness. The impact of the level of capital onshareholders’ return is also recognised and theBank also recognises the need to maintain abalance between the higher returns that might bepossible with greater gearing and the advantagesand security level afforded by a strong capitalposition.








Manajemen menggunakan rasio permodalan yangdiwajibkan regulator untuk memantau permodalanBank dan rasio-rasio modal ini tetap menjadi standarindustri untuk mengukur kecukupan modal.Pendekatan OJK untuk pengukuran ini terutamadidasarkan pada pemantauan hubungan antaraprofil risiko Bank dengan ketersediaan modal. Bankwajib menyediakan modal minimum sesuai profilrisiko.

Management uses regulatory capital ratios in orderto monitor its capital base, and these capital ratiosremain the industry standards for measuring capitaladequacy. OJK’s approach to such measurement isprimarily based on monitoring the relationship of theBank’s risk profile with the available capital. TheBank is required to provide minimum capital basedon the risk profile.

Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksudditetapkan sebagai berikut:

Minimum capital requirements are as follows:

a) Untuk bank dengan profil risiko peringkat 1(satu), modal minimum terendah yang wajibdimiliki adalah 8% (delapan persen) dari ATMR;

b) Untuk bank dengan profil risiko peringkat 2(dua), modal minimum terendah yang wajibdimiliki adalah 9% (sembilan persen) sampaidengan kurang dari 10% (sepuluh persen) dariATMR;

a) For banks with risk profile rating 1 (one), theminimum capital requirement is 8% (eightpercent) of RWA;

b) For banks with risk profile rating 2 (two), theminimum capital requirement is 9% (ninepercent) to less than 10% (ten percent) ofRWA;

c) Untuk bank dengan profil risiko peringkat 3(tiga), modal minimum terendah yang wajibdimiliki adalah 10% (sepuluh persen) sampaidengan kurang dari 11% (sebelas persen) dariATMR; dan

d) Untuk bank dengan profil risiko peringkat 4(empat) atau 5 (lima), modal minimum terendahyang wajib dimiliki adalah 11% (sebelaspersen) sampai dengan 14% (empat belaspersen) dari ATMR.

c) For banks with risk profile rating 3 (three), theminimum capital requirement is 10% (tenpercent) to less than 11% (eleven percent) ofRWA; and

d) For banks with risk profile rating 4 (four) or 5(five), the minimum capital requirement is 11%(eleven percent) up to 14% (fourteen percent)of RWA.

Beberapa batasan juga diberlakukan untuk bagian-bagian modal yang diwajibkan oleh regulator, antaralain Bank wajib menyediakan modal inti (tier 1)paling rendah sebesar 6% dari ATMR dan modal intiutama (Common Equity tier 1) paling rendahsebesar 4,5% dari ATMR.

Various limits have also been set to elements of theregulatory capital, such as Banks are required toprovide core capital (tier 1) at a minimum of 6%from Risk Weighted Assets and Common Equity tier1 at a minimum of 4.5% from Risk Weighted Assets.

Bank telah mematuhi semua persyaratan modalyang ditetapkan oleh pihak eksternal sepanjangperiode pelaporan.

The Bank has complied with all externally imposedcapital requirements throughout the reportingperiod.

Posisi modal yang diwajibkan regulator Bank sesuaiperaturan yang berlaku pada tanggal 31 Desember2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The Bank’s regulatory capital position underprevailing regulation as of 31 December 2015 and2014 was as follows:








2015 2014

- Modal Tier 1 2,182,504 2,143,409 Core capital -- Modal Tier 2 250,837 216,917 Supplementary capital -

2,433,341 2,360,326

Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assets- Dengan memperhitungkan

risiko kredit 11,114,549 9,834,902 With credit risk charge -- Dengan memperhitungkan With credit and -

risiko kredit dan operasional 12,642,704 11,217,028 operational risk charge- Dengan memperhitungkan risiko With credit, operational -

kredit, operasional dan pasar 12,932,201 11,497,416 and market risk charge

Rasio Kewajiban PenyediaanModal Minimum 18.82% 20.53% Capital Adequacy Ratio

Rasio CET 1 16.88% 18.64% CET 1 RatioRasio tier 1 16.88% 18.64% Tier 1 RatioRasio tier 2 1.94% 1.89% Tier 2 RatioRasio Kewajiban Penyediaan 9% sampai

Modal Minimum dengan kurang 9% to lessyang diwajibkan dari 10% than 10% Required Capital Adequacy Ratio

Rasio CET 1 minimumyang diwajibkan 4.50% 4.50% Required minimum CET 1 Ratio

Rasio Tier 1 minimumyang diwajibkan 6.00% 6.00% Required minimum Tier 1 Ratio

OJK berwenang menetapkan modal minimum lebihbesar dari modal minimum dalam hal OJK menilaisuatu bank menghadapi potensi kerugian yangmembutuhkan modal lebih besar.

OJK is authorised to stipulate minimum capitalgreater than minimum capital in terms of OJKassesses a bank as facing potential losses whichrequires a larger capital.

Bank menghitung modal minimum sesuai profil risikountuk posisi Desember 2015 dengan menggunakanperingkat profil risiko posisi Juni 2015.

The Bank calculated the minimum capitalrequirement based on risk profile in December 2015by using June 2015 risk profile rating.

Berdasarkan self-assessment Bank, profil risikoBank dinilai berada pada peringkat 2. Oleh karenaitu, Bank berkewajiban untuk memenuhi modalminimum sebesar 9% sampai dengan kurang dari10%.

Based on its self-assessment, the Bank's risk profileis assessed to be in rating 2. Therefore, the Bank isrequired to provide a minimum capital of 9% to lessthan 10%.

44. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITASKEUANGAN

44. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalahberdasarkan informasi relevan yang tersedia padatanggal laporan posisi keuangan dan tidakdiperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalamkondisi pasar yang terjadi setelah tanggal laporanposisi keuangan.

The fair values are based on relevant informationavailable as at the statement of financial positiondate and have not been updated to reflect changesin market condition after the statement of financialposition date.

Tabel di bawah menyajikan nilai tercatat dan nilaiwajar aset dan liabilitas keuangan Bank padatanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The table below sets out the carrying amount andfair values of the Bank’s financial assets andliabilities as of 31 December 2015 and 2014.






44. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITASKEUANGAN (lanjutan)

44. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES (continued)

2015Jumlah

nilai tercatat/Total carrying

amountNilai wajar/Fair value

Aset keuangan Financial assetsGiro pada Bank Curren account with

Indonesia 1,273,386 1,273,386 Bank IndonesiaGiro pada bank- Current account with

bank lain 821,934 821,934 other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia 269,835 269,835 Bank IndonesiaEfek-efek 1,264,091 1,264,091 Marketable securitiesTagihan akseptasi-bersih 91,517 91,517 Acceptance receivables-netPenyertaan saham 449 449 Investment in sharesPinjaman yang diberikan 13,775,621 13,747,155 Loans to costumersPendapatan yang masih

harus diterima 83,218 83,218 Accrued incomeTagihan klaim Claim insurance

asuransi 42,728 42,728 receivablesAset lain-lain 61,375 61,375 Other assets

17,684,154 17,655,688

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesLiabilitas segera (34,262) (34,262) Liabilities payable on demandPinjaman diterima (689,250) (689,250) BorrowingSimpanan dari nasabah (14,346,247) (14,346,247) Deposits from customersSimpanan dari bank lain (116,809) (116,809) Deposits from other banksLiabilitas akseptasi (92,007) (92,007) Acceptance payablesEfek-efek yang Marketable

diterbitkan (104,033) (105,598) securities issuedBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar (60,558) (60,558) expensesLiabilitas lain-lain (49,813) (49,813) Other liabilitiesObligasi subordinasi (224,017) (228,477) Subordinate obligation

(15,716,996) (15,723,021)

2014Jumlah



Aset keuangan Financial assetsKas 219,262 219,262 CashGiro pada Bank Current account with

Indonesia 1,021,276 1,021,276 Bank IndonesiaGiro pada bank- Current accounts with

bank lain 247,872 247,872 other banksPenempatan pada Placement with

Bank Indonesia 453,928 453,928 Bank IndonesiaEfek-efek 845,171 845,171 Marketable securitiesTagihan akseptasi 62,035 62,035 Acceptance receivablesPenyertaan saham 449 449 Investment in sharesPinjaman yang diberikan 11,306,632 11,243,039 Loans to costumersPendapatan yang masih

harus diterima 73,081 73,081 Accrued incomeTagihan klaim Claim insurance

asuransi 52,274 52,274 receivablesAset lain-lain 13,608 13,608 Other assets

14,295,588 14,231,995








2014Jumlah



Liabilitas keuangan Financial liabilitiesLiabilitas segera (63,220) (63,220) Liabilities payable on demandPinjaman diterima (371,550) (371,550) BorrowingSimpanan dari nasabah (11,303,958) (11,303,958) Deposits from customersSimpanan dari bank lain (136,808) (136,808) Deposits from other banksLiabilitas akseptasi (62,056) (62,056) Acceptance payablesEfek-efek yang Marketable

diterbitkan (105,286) (105,286) securities issuedBeban bunga yang Accrued interest

masih harus dibayar (45,225) (45,225) expensesLiabilitas lain-lain (54,373) (54,373) Other liabilitiesPinjaman (227,952) (227,952) Borrowings

(12,370,428) (12,370,428)

* Klasifikasi ini termasuk investasi pada sukuk yang diklasifikasikansebagai “diukur pada biaya perolehan”.

* This classification includes investment in sukuk which areclassified as “measured at acquisition cost”.

Nilai wajar efek-efek yang diperdagangkan dan tersediauntuk dijual pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014adalah berdasarkan harga kuotasi pasar dan teknikpenilaian seperti yang dijelaskan dalam Catatan 3.b.2

The fair value of trading and available for salemarketable securities as of 31 December 2015 and2014 were based on quoted market prices andvaluation techniques as explained in Note 3.b.2.

Nilai wajar kredit yang diberikan kepada nasabah yangmempunyai risiko nilai wajar ditentukan menggunakanmetode diskonto arus kas berdasarkan tingkat sukubunga pasar pada tanggal 31 Desember 2015 dan2014.

The fair value of loans to customers with fair value riskwas determined by discounted cash flows methodusing market interest rates as of 31 December 2015and 2014.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan selain yangdisebutkan di atas mendekati nilai tercatatnya karenamemiliki jangka waktu yang pendek dan/atau sukubunganya sering ditinjau ulang.

The fair value of financial assets and liabilities otherthan those mentioned in the above approximated to thecarrying amount because they are short term in nature,and/or reprise frequently.

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilaiwajar menggunakan hirarki nilai wajar sebagaiberikut:

Financial assets and liabilities measured at fairvalue use the following fair value hierarchy of:

Hirarki nilai wajar Fair value hierarchy

a. Tingkat 1 a. Level 1Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalampasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;

Quoted prices (unadjusted) in active marketsfor identical assets or liabilities;

b. Tingkat 2 b. Level 2Input selain harga kuotasian yang termasukdalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untukaset atau liabilitas, baik secara langsung(misalnya harga) maupun tidak langsung(misalnya derivasi harga); dan

Inputs other than quoted prices included withinLevel 1 that are observable for the assets orliabilities, either directly (that is, as prices) orindirectly (that is, derived from prices); and








Hirarki nilai wajar (lanjutan) Fair value hierarchy (continued)

c. Tingkat 3 c. Level 3Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data pasar yang dapat diobservasi(input yang tidak dapat diobservasi).

Inputs for the assets or liabilities that are notbased on observable market data(unobservable inputs).

Instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial instruments measured at fair values

2015

Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset: Assets:Efek-efek 174,385 - 174,385 - 174,385 Marketable securities

2014

Nilai tercatat/ Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Jumlah/Carrying value Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset: Assets:Efek-efek 249,984 - 249,984 - 249,984 Marketable securities

Instrumen keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar

Financial instruments not measured at fair values

Pada 31 Desember 2015 dan 2014, seluruh aset dankewajiban keuangan yang tidak diukur pada nilaiwajar diklasifikasikan sebagai tingkat 2 (input yangdapat diobservasi), kecuali untuk kredit yangdiberikan diklasifikasikan sebagai tingkat 3 (inputyang tidak dapat diobservasi).

As at 31 December 2015 and 2014, all financialassets and liabilities that not measured at fair valuewere clasified as level 2 (observable inputs), exceptfor loan was being classified as level 3(unobservable inputs).

Saling hapus Offsetting

Pada 31 Desember 2015 dan 31 December 2014,tidak terdapat aset dan liabilitas keuangan yangsaling hapus pada laporan posisi keuangan.

As at 31 December 2015 and 2014, there is nofinancial assets and liabilities that are subject tooffsetting in the statement of financial position.

Bank memiliki kredit yang diberikan yang dijamindengan jaminan tunai (Catatan 9d), yang menjadisubjek untuk memenuhi netting arrangements danperjanjian serupa, yang tidak disalinghapusbukanpada laporan posisi keuangan.

The Bank has loans collateralised by cash collateral(Note 9d), which are subject to enforceable nettingarrangements and similar agreements that are notset off in the statement of financial position.

45. JAMINAN LEMBAGA PENJAMIN SIMPANANTERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANKUMUM

45. “LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN”GUARANTEE ON LIABIILITIES PAYMENT OFCOMMERCIAL BANK

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga PenjaminSimpanan No. 1/PLPS/2005 pada tanggal 26September 2005 tentang Program PenjaminanSimpanan yang menyatakan bahwa sejak tanggal 22September 2005, Lembaga Penjamin Simpananmenjamin simpanan yang meliputi giro, tabungandan atau bentuk lain yang dipersamakan dengan ituyang merupakan simpanan yang berasal darimasyarakat termasuk dari bank lain.

Based on “Lembaga Penjamin Simpanan”Regulation No. 1/PLPS/2005 dated September 26,2005 regarding Deposit Guarantee Program, sinceSeptember 22, 2005 the “Lembaga PenjaminSimpanan” will guarantee bank deposits includingdemand deposits, time deposits, certificate ofdeposits, saving deposits and other forms ofdeposits, including deposits from other banks.






45. JAMINAN LEMBAGA PENJAMIN SIMPANANTERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANKUMUM (lanjutan)

45. “LEMBAGA PENJAMIN SIMPANAN”GUARANTEE ON LIABIILITIES PAYMENT OFCOMMERCIAL BANK (continued)

Berdasarkan Peraturan Pemerintah RepublikIndonesia No. 66/2008 tanggal 13 Oktober 2008,yang menyatakan bahwa sejak tanggal 13 Oktober2008 besaran nilai simpanan yang dijamin LembagaPenjamin Simpanan untuk setiap nasabah pada satubank yang semula maksimal Rp 100 diubah menjadimaksimal Rp 2.000.

In accordance with Government Regulation No. 66of 2008 dated October 13, 2008, starting fromOctober 13, 2008 the “Lembaga PenjaminSimpanan” will guarantee deposits of eachcustomer in one bank which has previously set atmaximum Rp 100, was changed to a maximum ofRp 2,000.

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayaruntuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2015dan 2014 masing-masing sebesar Rp 14.349 danRp 8.138.

The Government guarantee premium paid for theyears ended 31 December 2015 and 2014amounted to Rp 14,349 and Rp 8,138, respectively.

46. PERJANJIAN KERJASAMA DAN KONTRAK YANGSIGNIFIKAN

46. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND CONTRACTS

Sejalan dengan Rencana Kerja Taktis PenerapanTeknologi Informasi (TI) untuk: “PengembanganSingle Core Banking System (WGSS) secarabertahap”, sebagaimana tercantum dalam RencanaBisnis Bank (2015-2017), Bank telah menjalinkerjasama dengan beberapa instansi terkaitpengembangan sistem dan persiapan infrastruktur.

Salah satu perjanjian yang signifikan adalahsehubungan dengan Perjanjian “ProyekPembangunan Sistem Perbankan Bank WooriSaudara” yang baru antara Bank dengan PTElectronic Data Systems Indonesia, tertanggal15 Oktober 2015. Jangka waktu proyek mulai tanggal15 Oktober 2015 sampai dengan 15 September2016.

In line with the Technical Application of InformationTechnology (IT) Work Plan for: "GraduallyDevelopment of Single Core Banking System(WGSS)", as contained in the Bank's Business Plan(2015-2017), Bank has cooperated with severalagencies related to system development andinfrastructure preparation.

One of the significant agreement is Agreement"The New Development Banking System Project ofBank Woori Saudara” between the Bank andPT Electronic Data Systems Indonesia, datedOctober 15, 2015. The project period started onOctober 15, 2015 until September 15, 2016.

47. STANDAR AKUNTANSI BARU 47. PROSPECTIVE ACCOUNTINGPRONOUNCEMENT

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan beberapastandar baru, revisi dan intepretasi, namun belumberlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai padaatau setelah tanggal 1 Januari 2015 adalah sebagaiberikut:

Financial Accounting Standard Board of IndonesiaInstitute of Accountants (DSAK-IAI) issued severanew standards, amendments and interpretationsbut not yet effective for the financial year beginning1 January 2015 are as follows:






47. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan)

- PSAK 1 (revisi 2015): Penyajian LaporanKeuangan

- PSAK 4 (revisi 2015): Laporan KeuanganTersendiri

- PSAK 5 (revisi 2015): Segmen Operasi- PSAK 7 (revisi 2015): Pengungkapan Pihak-

pihak Berelasi- PSAK 13 (revisi 2015): Properti Investasi- PSAK 15 (revisi 2015): Investasi Pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama- PSAK 16 (revisi 2015): Aset Tetap- PSAK 19 (revisi 2015): Aset Takberwujud- PSAK 22 (revisi 2015): Kombinasi Bisnis

- PSAK 24 (revisi 2015): Imbalan Kerja- PSAK 25 (revisi 2015): Kebijakan Akuntansi,

Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan- PSAK 53 (revisi 2015): Pembayaran Berbasis

Saham- PSAK 65 (revisi 2015): Laporan Keuangan

Konsolidasian- PSAK 66 (revisi 2015): Pengaturan Bersama- PSAK 67 (revisi 2015): Pengungkapan

Kepentingan Dalam Entitas Lain- PSAK 68 (revisi 2015): Pengukuran Nilai Wajar

- ISAK 30 : Pungutan- ISAK 31 : Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK

13: Properti Investasi

47. PROSPECTIVE ACCOUNTINGPRONOUNCEMENT (continued)

- SFAS 1 (revised 2015): Presentation ofFinancial Statement

- SFAS 4 (revised 2015): Separate FinancialStatement

- SFAS 5 (revised 2015): Operating Segment- SFAS 7 (revised 2015): Related Party

Disclosures- SFAS 13 (revised 2015): Investment Property- SFAS 15 (revised 2015): Investment in

Associates and Joint ventures- SFAS 16 (revised 2015): Fixed Asset- SFAS 19 (revised 2015): Intangible Asset- SFAS 22 (revised 2015): Business

Combination- SFAS 24 (revised 2015): Employee Benefit- SFAS 25 (revised 2015): Accounting Policies,

Changes in Accounting Estimates and Errors- SFAS 53 (revised 2015): Share Based

Payment- SFAS 65 (revised 2015): Consolidated

Financial Statement- SFAS 66 (revised 2015): Joint Arrangements- SFAS 67 (revised 2015): Disclosure of

Interests in Other Entities- SFAS 68 (revised 2015): Fair Value

Measurement- IFAS 30 : Levies- IFAS 31: Interpertation on the Scope of SFAS

13: Investment properties

PSAK 1 and ISAK 31 berlaku untuk tahun buku yangdimulai sejak 1 Januari 2017 dan penerapan dinidiperkenankan, sedangkan revisi dan standar barulainnya akan berlaku efektif pada tahun buku yangdimulai 1 Januari 2016.

SFAS 1 and IFAS 31 will become effective forannual period beginning 1 January 2017 and anearly adoption is allowed, while the other new andrevised standards will become effective for theannual period beginning 1 January 2016.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bank masihmempelajari dampak yang mungkin timbul daripenerapan standar baru dan revisi tersebut sertapengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

As at the authorisation date of this financialstatements, the Bank is still evaluating the potentialimpact of these new and revised standards to itsfinancial statements.

pt bank woori saudara indonesia 1906 tbk

Documents