PENGARUH RASIO LIKUIDITAS, PROFITABILITAS DAN

SOLVABILITAS TERHADAP PEMBIAYAAN BAGI HASIL

PERBANKAN SYARIAH DI ASIA

SKRIPSI

NOVIA EKA FITRIYANI

1410112060

PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN” JAKARTA

2018

PENGARUH RASIO LIKUIDITAS, PROFITABILITAS DAN

SOLVABILITAS TERHADAP PEMBIAYAAN BAGI HASIL

PERBANKAN SYARIAH DI ASIA

SKRIPSI

Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Memperoleh Gelar

Sarjana Akuntansi

NOVIA EKA FITRIYANI

1410112060

PROGRAM STUDI AKUNTANSI S1

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS PEMBANGUNAN NASIONAL “VETERAN” JAKARTA

2018

iii

iv

v

vi

THE EFFECT OF LIQUIDITY, PROFITABILITY AND

SOLVABILITI TO PROFIT-SHARING FINANCING OF

SYARIAH BANKING IN ASIA

By

Novia Eka Fitriyani

Abstract

This study aims to examine the effect of liquidity, Profitability and

Solvability to the profit-sharing financing of sharia banking in Asia. Data

obtained from annual report published by respectively banking in 2016. The

sampling technique is purposive sampling method, and the result of the purposive

sampling method there are 71 samples from syariah banking in Asia. Analytical

technique in this research using multiple linear regression analysis with t-statistic

to test the effect of individual from independent variable to dependent variable by

using level of alpha 5%. The result of the research shows that Likuidity has no

significant negative effect to the profit-sharing financing, Profitability has no

significant effect on profit-sharing financing, and Solvability has a significant

negative effect on profit-sharing financing.

Keywords: Liqudity, Profitability, Solvability, Profit-Sharing Financing.

vii

PENGARUH RASIO LIKUIDITAS, PROFITABILITAS DAN

SOLVABILITAS TERHADAP PEMBIAYAAN BAGI HASIL

PERBANKAN SYARIAH DI ASIA

Oleh

Novia Eka Fitriyani

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh rasio Likuiditas,

Profitabilitas dan Solvabilitas terhadap pembiayaan berbasis bagi hasil pada

perbankan syariah di Asia. Data diperoleh dari laporan keuangan tahunan yang di

terbitkan oleh lembaga keuangan maupun dari web resmi perbangkan syariah

yang di publikasikan pada tahun 2016. Teknik pengambilan sampel adalah metode

purposive sampling, dan hasil dari metode purposive sampling tersebut terdapat

71 sampel dari seluruh bank yang ada di Asia. Teknik analisis dalam penelitian

ini menggunakan analisis regresi linear berganda dengan program SPSS dan

tingkat signifikansi 5% (0,05). Hasil penelitian menunjukkan bahwa bahwa Rasio

Likuiditas berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap pembiayaan berbasis

bagi hasil, Profitabilitas berpengaruh tidak signifikan terhadap pembiayaan

berbasis bagi hasil, dan Solvabbilitas berpengaruh signifikan negatif terhadap

pembiayaan berbasis bagi hasil.

Kata kunci: Likuiditas, Profitabilitas, Solvabilitas, Pembiayaan Berbasis Bagi

Hasil.

viii

ix

PRAKATA

Segala puji syukur kepada Allah subhana wa ta’ala, atas berkat rahmat dan

hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan usulan penelitian ini, yang

berjudul “Pengaruh Rasio Likuiditas, Profitabilitas dan Solvabilitas Terhadap

Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil di Asia” dengan baik. Shalawat serta salam

semoga senantiasa terlimpah kepada Nabi Muhammad shallallahu ‘alaihi wa

sallam, para sahabat, keluarga dan seluruh umatnya hingga akhir zaman.

Pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada Bapak

Krisno Septyan, S.E., M.S.Ak., SAS. dan Anita Nopiyanti, S.E.,M.M. Selaku dosen

pembimbing yang telah memberikan arahan dan saran-saran yang sangat

bermanfaat, Bapak Danang Mintoyuwono, S.E., M.Ak. selaku Kepala Program

Studi S1 Akuntansi dan juga dosen pembimbing kedua, Bapak Dr. Prasetyo Hadi,

S.E, M.M, CFMP. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis serta seluruh dosen

UPN “Veteran” Jakarta yang telah membimbing saya selama proses perkuliahan.

Disamping itu, ucapan terima kasih juga disampaikan kepada kedua orang

tua, Bapak Tugimin dan Ibu Anik handayani yang penulis sayangi, beserta seluruh

keluarga yang telah memberikan semangat dan doa kepada penulis. Penulis juga

menyampaikan rasa terima kasih kepada teman-teman yang sangat berjasa dalam

penelitian ini, yaitu Elfi, Afifah, Dian, Like, Inayah, Niko, Alfin, Ariana, Annissa,

Kak Heni ,Rifi, Mba Sari yang bersedia mendengarkan segala keluh kesah serta

memberikan semangat dan bantuan yang sangat berarti dalam penyusunan

penelitian ini. Penulisan karya ilmiah ini tidak lepas dari ketidaksempurnaan,

penulis pun menyadari bahwa kekeliruan sangat mungkin terjadi. Selanjutnya

penulis berharap karya ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan penulis secara

khusus.

Jakarta, April 2018

Novia Eka Fitriyani

x

DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL ................................................................................. i

HALAMAN JUDUL..................................................................................... ii

PERNYATAAN ORISINALITAS ............................................................. iii PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ....................................... iv LEMBAR PENGESAHAN .......................................................................... v

ABSTRACT .................................................................................................. vi

ABSTRAK ............................................................................................... … vii BERITA ACARA UJIAN SKRIPSI ........................................................ viii PRAKATA ................................................................................................... ix DAFTAR ISI .................................................................................................. x

DAFTAR DIAGRAM ................................................................................. xii DAFTAR TABEL ...................................................................................... xiii DAFTAR GAMBAR .................................................................................. xiv

DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................... xv

BAB I PENDAHULUAN ........................................................................... 1 I.1 Latar Belakang .................................................................................. 1 I.2 Rumusan Masalah ............................................................................. 7

I.3 Tujuan Penelitian .............................................................................. 7 I.4 Manfaat hasil Penelitian.................................................................... 8

BAB II TINJAUAN PUSTAKA, MODEL PENELITIAN DAN

HIPOTESIS.................................................................................... 9 II.1 Tinjauan Pustaka ............................................................................. 9

II.1.1 Shari’ah Enterprise Theory ............................................................. 9 II.1.2 Teori Keagenan (Agency Theory) .................................................. 10 II.1.3 Perbankan Syariah ......................................................................... 11

II.1.4 Produk-Produk Perbankan Syariah ............................................... 13 II.1.4.2 Produk Penyaluran Dana di Perbankan Syariah. ........................... 14

II.1.5 Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil .................................................. 16 II.1.6 Rasio Keuangan Perbankan Syariah .............................................. 20

II.1.4.1 Produk Penghimpunan Dana di Perbankan Syariah ..................... 20 II.1.6.1 Likuiditas ....................................................................................... 22

II.I.6.2 Profitabilitas ................................................................................... 25 II.1.6.3 Solvabilitas ..................................................................................... 26 II.2 Kerangka Pemikiran ....................................................................... 28 II.3 Hipotesis ......................................................................................... 32

BAB III METODE PENELITIAN ............................................................ 33 III.1 Difinisi Operasional Dan Pengukuran Variabel .............................. 33 III.1.1 Definisi Operasional........................................................................ 33 III.1.2 Pengukuran Variabel ....................................................................... 34 III.2 Populasi dan Sampel ....................................................................... 35

III.2.1 Populasi ........................................................................................... 35 III.2.2 Sampel ............................................................................................. 36

III.3 Teknik Pengumpulan Data .............................................................. 36

xi

III.3.1 Jenis Data ........................................................................................ 36 III.3.2 Sumber Data ................................................................................... 37

III.3.3 Pengumpulan Data ......................................................................... 37 III.4 Teknik Analisis Data ...................................................................... 37 III.4.1 Teknik Analisis .............................................................................. 37 III.4.1.1 Statistik Deskriptif Data ................................................................. 38 III.4.1.2 Uji Asumsi Klasik .......................................................................... 38

III.4.2 Uji Hipotesis .................................................................................. 40 III.4.2.1 Uji Koefisien Determinasi (R2) ..................................................... 40 III.4.2.2 Uji Parsial (Uji statistik t) .............................................................. 40

III.4.3 Model Regresi.................................................................................41

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ................................................... 43 IV.I Deskripsi Obyek Penelitian ........................................................... 43

IV.2 Deskripsi Data penelitian ............................................................... 44 IV.3 Uji Hipotesis dan Analisis ............................................................. 48 IV.3.1 Uji Asumsi Klasik .......................................................................... 48 IV.3.1.1 Uji Normalitas ................................................................................ 48

IV.3.1.2 Uji Multikolonieritas ...................................................................... 49 IV.3.1.3 Uji Heteroskedastisitas .................................................................. 49

IV.3.1.4 Analisis Statistik Deskriptif ........................................................... 50 IV.3.2 Uji Hipotesis .................................................................................. 53 IV.3.2.1 Uji R

2 (Koefisien Determinasi) ...................................................... 53

IV.3.3.2 Uji t (Uji Parsial) ............................................................................ 54 IV.3.3.3 Model Regresi Berganda................................................................ 55

IV.4 Pembahasan.................................................................................... 56 IV.4.1 Pengaruh Likuiditas terhadap pembiayaan Bagi hasil ................... 57

IV.4.2 Pengaruh Profitabilitas Terhadap Pembiayaan Bagi hasil ............. 58 IV.4.3 Pengaruh Solvabilitas Terhadap pembiayaan Bagi Hasil .............. 59 IV.5 Keterbatasan Penelitian .................................................................. 60

BAB V SIMPULAN DAN SARAN .......................................................... 61 V.1 Simpulan ........................................................................................ 61 V.2 Saran ............................................................................................... 61

DAFTAR PUSTAKA .................................................................................. 63 RIWAYAT HIDUP LAMPIRAN

xii

DAFTAR DIAGRAM

Diagram 1. Pembiayaan Berdasarkan Jenis Akad di Indonesia ...................... 3 Diagram 2. Pembiayaan Berdasarkan Jenis Akad di Beberapa Negara .......... 4

Diagram 3. Pembiayaan Berdasarkan Akad Perbankan Syariah diAsia ....... 57

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel 1. Proses Seleksi Sampel ................................................................... 43 Tabel 2. Daftar Negara Yang Menjadi Objek Penelitian ........................... 44 Tabel 3. Statistik Deskriptif Penelitian Sebelum Outlier ............................ 44

Tabel 4. Data Terkait Rasio Likuiditas, Profitabilitas, Solvabilitas dan

Pembiayaan Bagi hasil .................................................................. 45 Tabel 5. Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov sesudah Outlier.......................... 48 Tabel 6. Hasil Uji Multikolonieritas ........................................................... 49 Tabel 7. Hasil Uji Glejser sebelum Outlier ................................................. 50

Tabel 8. Hasil Uji Glejser sesudah Outlier ................................................. 50 Tabel 9. Statistik Deskriptif Penelitian Setelah Outlier .............................. 51

Tabel 10. Hasil Uji Koefisien Determinasi ................................................... 53 Tabel 11. Hasil Uji Parsial ............................................................................ 54 Tabel 12. Hasil Uji Regresi Linear Berganda ............................................... 55

xiv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 1. Transaksi Mudharabah ............................................................... 17 Gambar 2. Transaksi Musyarakah ................................................................ 19

Gambar 3. Kerangka Pemikiran .................................................................... 31

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Daftar Bank Syariah Yang Menjadi Objek Penelitian

Lampiran 2. Data Pembiayaan Bagi Hasil

Lampiran 3. Data Pembiayaan Bagi Hasil Setelah Outlier

Lampiran 4. Data Penghitungan Likuiditas Sebelum Outlier

Lampiran 5. Data Penghitungan Likuiditas Setelah Outlier

Lampiran 6. Data Penghitungan Profitabilitas Sebelum Outlier

Lampiran 7. Data Penghitungan Profitabilitas Setelah Outlier

Lampiran 8. Data Penghitungan Solvabilitas Sebelum Outlier

Lampiran 9. Data Penghitungan Solvabilitas Setelah Outlier

Lampiran 10. Hasil Pengelolaan Data SPSS

Lampiran 11. Tabel T

Lampiran 12. Sumber Akses Data Fenomena

Lampiran 13. Bukti Riset