pengaruh car, cash turnover, dan npf terhadap … · (khalil gibran) “ketika seseorang menghina...

PENGARUH CAR, CASH TURNOVER, DAN NPF TERHADAP

LIKUIDITAS BANK MUAMALAT

SKRIPSI

Oleh

ISYAFATUL NUR LAILY

NIM : 11520034

JURUSAN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN)

MAULANA MALIK IBRAHIM

MALANG

2015

PENGARUH CAR, CASH TURNOVER, DAN NPF TERHADAP

LIKUIDITAS BANK MUAMALAT

SKRIPSI

Diajukan Kepada :

Universias Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang

Unuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan

Dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)

Oleh

ISYAFATUL NUR LAILY

NIM : 11520034

JURUSAN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI (UIN)

MAULANA MALIK IBRAHIM

MALANG

2015

Persembahan

Alhamdulillahirrabil’alamin

Sebuah langkah usai sudah

Satu cita telah ku gapai Namun…

Itu bukan akhir dari perjalanan

Melainkan awal dari satu perjuangan

Tiada cinta yang paling suci

selain kasih sayang ayahanda Sarto Aji dan ibundaku Sholikatin

Setulus hatimu bunda, searif arahanmu ayah

Doamu hadirkan keridhaan untukku, Petuahmu tuntunkan jalanku

Pelukmu berkahi hidupku, diantara perjuangan dan tetesan doa malammu

Dan sebait doa telah merangkul diriku,

Menuju hari depan yang cerah

Untuk tulusnya persahabatan yang telah terjalin, spesial buat

Sahabat-sahabatku,Akuntansi 2011 …,Terima kasih….

semoga persahabatan kita menjadi persaudaraan yang abadi selamanya,

Bersama kalian warna indah dalam hidupku,

suka dan duka berbaur dalam kasih,

Serta terima kasih kepada semua pihak

yang telah memberi bantuan, motivasi serta do’a

dari awal hingga akhir yang tidak mungkin disebutkan satu persatu.

Kesuksesan bukanlah suatu kesenangan,

buka juga suatu kebanggaan,

Hanya suatu perjuangan

dalam menggapai sebutir mutiara keberhasilan…

Semoga Allah memberikan rahmat dan karunia-Nya

Kini diriku telah selesai dalam studiku

Dengan kerendahan hati yang tulus, bersama keridhaan-Mu ya Allah,

Kupersembahkan karya tulis ini untuk yang termulia, Ayahanda,

Ibunda, Kakakku, teman-teman serta Almamaterku tercinta

Penulis

MOTTO

Anda mungkin menunda, namun waktu tidak akan

(Benjamin Franklin)

“kita berdoa kalau kesusahan dan membutuhkan

sesuatu, mestinya lita juga berdoa dalam kegembiraan

besar dan saat reseki berlimpah”

(Khalil Gibran)

“Ketika seseorang menghina kamu, itu adalah sebuah

pujian bahwa selama ini mereka menghabiskan banyak

waktu untuk memeikirkan kamu bahkan ketika kamu

tidak memikirkan mereka”

(BJ Habibie)

KATA PENGANTAR

Segala puji syukur kehadirat Allah SWT, karena atas rahmat dan hidayah-

Nya peneliian ini dapat terselesaikan dengan judul “Pengaruh CAR, Cash

Turnover dan NPF terhadap Likuiditas Bank Muamalat”.

Shalawat dan salam semoga tetap tercurahkan kepada junjungan kita Nabi

besar Muhammad SAW yang telah membimbing kita dari kegelapan menuju jalan

kebaikan, yaiu Din Al-islam.

Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan tugas akhir skripsi ini tidak

akan berhasil dengan baik tanpa bimbingan dan sumbangan pikiran dari berbagai

pihak. Pada kesempaan ini penulis menyampaikan terimakasih yang tak terhingga

kepada:

1. Bapak Prof Dr Mudjia Rahardjo selaku Rektor Universitas Islam Negeri (UIN)

Maulana Malik Ibrahim Malang.

2. Salim al Idrus, MM., M.Ag selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Islam

Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang.

3. Ibu Nanik Wahyuni, SE., MSA., Ak., CA selaku Ketua Jurusan Akuntansi

Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim

Malang.

4. Ibu Yona Octiani Lestari, SE., MSA selaku Dosen Pembimbing yang telah

membimbing saya dari awal sampai akhir.

5. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN)

Maulana Malik Ibrahim Malang.

6. Bapak Sarto Adji, Ibu Sholikatin, Mas Udin Galuh Prasetyo dan seluruh

keluarga yang senantiasa memberikan do‟a dan dukungan secara moril dan

spiriuil.

7. Bapak Witono SH selaku direktur utama PT Bayu Mega Wisma yang telah

merekrut saya menjadi karyawan ketika saya ada waktu luang menunggu

wisuda datang.

8. Bapak Slamet, Bapak Suparli, Bapak Soebagijo, Ibu Linda, Ibu Ria, dan semua

karyawan/ti PT Bayu Mega Wisma yang telah memberikan pelajaran ketika

saya bekerja disana.

9. Falihah Addaraini selaku teman seperjuangan satu bimbingan.

10. Unit Kegiatan Mahasiswa (UKM) Simfoni FM yang telah mengajari

kebersamaan dan kekeluargaan selama saya menjadi anggota.

11. Teman seperjuangan Praktek Kerja Lapangan PT. Bank Muamalat Indonesia

Kantor Cabang Pembantu Jombang beserta staff.

12. Teman-teman Kelompok 87 Kuliah Kerja Mahasiswa Pengabdian Masyarakat

Pos Keluarga Berbasis Masjid (Moh. Firdaus Imawan, Arie Masitah, Yunia

Alfiati, Hudan Fu‟adi, Fina Mahabbatul „ilah, Mahdi Imam Setiyawan,

Muhammad Muhsin, dan yang tidak dapat disebutkan lagi satu persatu).

Suwun rek

13. Teman-teman akuntansi 2011 yang telah memberikan semangat dan dukungan

dalam menyelesaikan tugas akhir skripsi ini.

14. Dan seluruh pihak yang terlibat secara langsung maupun tidak langsung yang

tidak dapat disebutkan satu persatu.

Akhirnya dengan segala kerendahan hati penulis menyadari bahwa penulisan

skripsi ini masih jauh dari kata sempurna. Oleh karena itu penulis mengharapkan

kritik dan saran yang konstrukif demi kesempurnaan penulisan ini. Penulis

berharap semoga karya yang sederhana ini dapat bermanfaa dengan baik bagi

semua pihak. Aamiin yaa robbal „alamiin…

Malang, 11 Januari 2015

Penulis

DAFTAR ISI

HALAMAN SAMPUL DEPAN

HALAMAN JUDUL ................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................... ii

HALAMAN PENGESAHAN ..................................................................... iii

HALAMAN PERNYATAAN ..................................................................... iv

HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................. v

HALAMAN MOTTO ................................................................................. vi

KATA PENGANTAR ................................................................................. vii

DAFTAR ISI ................................................................................................ viii

DAFTAR TABEL ....................................................................................... ix

DAFTAR GAMBAR ................................................................................... x

DAFTAR LAMPIRAN ............................................................................... xi

ABSTRAK (Bahasa Indonesia, Bahasa Inggris, Bahasa Arab) .............. xii

BAB 1 PENDAHULUAN ........................................................................... 1

1.1 Latar Belakang ........................................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah ...................................................................... 7

1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian .................................................. 7

BAB II KAJIAN TEORI ............................................................................ 8

2.1 Penelitian Terdahulu .................................................................. 8

2.2 Kajian Teori ................................................................................ 17

2.2.1 Tinjauan Umum Tentang Bank Syari‟ah .......................... 17

2.2.1.1 Pengertian Bank Syari‟ah ..................................... 17

2.2.1.2 Perkembangan Bank Syari‟ah di Indonesia .......... 18

2.2.2 Tinjauan tentang Likuiditas .............................................. 20

2.2.2.1 Pengertian Likuiditas ............................................ 20

2.2.2.2 Teori Likuiditas .................................................... 22

a. Productive Theory of Credit (Commercial

Loan Theory) .................................................... 22

b. Doctrine of Asset Shiftability ........................... 23

c. Theory of Shiftability to The Market ................ 23

d. Anticipated Income Theory .............................. 24

2.2.2.3 Indikator Likuiditas .............................................. 24

a. Loan to Deposit Ratio (LDR) ........................... 25

b. Rasio Kas (Cash Ratio) .................................... 26

2.2.3 Tinjauan tentang Capital Adequacy Ratio (CAR) ............ 26

2.2.4 Tinjauan tentang Perputaran Kas (Cash Turnover) .......... 29

2.2.5 Tinjauan tentang Non Performing Finance (NPF) ........... 30

2.2.6 Tinjauan Perspektif Islam ................................................. 32

2.2.7 Pengaruh Variabel Independen terhadap Dependen dan

Rumusan Hipotesis ........................................................... 33

2.2.8.1 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)

terhadap Likuiditas ................................................ 33

2.2.8.2 Pengaruh Perputaran Kas (Cash Turnover)


2.2.8.3 Pengaruh Non Permorming Finance (NPF)


2.3 Kerangka Berfikir ....................................................................... 36

2.4 Hipotesis ..................................................................................... 37

BAB 3 METODOLOGI PENELITIAN .................................................... 40

3.1 Lokasi Penelitian ........................................................................ 40

3.2 Pendekatan dan Jenis Penelitian ................................................. 40

3.3 Populasi dan Sampel .................................................................. 41

3.3.1 Populasi ............................................................................. 41

3.3.2 Sampel .............................................................................. 41

3.4 Jenis Data ................................................................................... 42

3.5 Definisi Operasional Variabel .................................................... 42

3.6 Metode dan Analisis Data .......................................................... 42

3.6.1 Metode .............................................................................. 42

3.6.2 Analisis Data ..................................................................... 43

3.6.3 Uji Asumsi Klasik ............................................................. 43

3.6.3.1 Uji Multikolinearitas ............................................. 43

3.6.3.2 Uji Autokorelasi .................................................... 44

3.6.3.3 Uji Linieritas ......................................................... 44

3.6.3.4 Uji Normalitas ....................................................... 44

3.6.4 Analisis Regresi Berganda ................................................ 44

3.6.4.1 Analisis Regresi dan Korelasi ............................... 44

3.6.4.2 Analisis Korelasi ................................................... 45

BAB 4 HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .............................. 46

4.1 Hasil Penelitian ........................................................................... 46

4.1.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian .................................. 46

4.1.1.1 Profil PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk ............. 46

4.1.1.2 Visi dan Misi PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk 49

4.1.1.3 Struktur Organisasi PT Bank Muamalat

Indonesia, Tbk ....................................................... 49

4.1.2 Hasil Analisis Deskriptif .................................................... 50

4.1.2.1 Perhitungan Likuiditas dengan menggunakan

Rasio Kas (Cash Ratio) ......................................... 50

4.1.2.2 Perhitungan Capital Adequacy Ratio (CAR) ........ 51

4.1.2.3 Perhitungan Perputaran Kas (Cash Turnover) ...... 52

4.1.2.4 Perhitungan Non Performing Finance (NPF) ....... 53

4.1.3 Uji Asumsi Klasik ............................................................. 54

4.1.3.1 Uji Multikolinearitas ............................................. 54

4.1.3.2 Uji Autokorelasi .................................................... 55

4.1.3.3 Uji Linieritas ......................................................... 56

4.1.3.4 Uji Normalitas ....................................................... 57

4.1.4 Analisis Regresi Berganda ................................................ 57

4.1.4.1 Analisis Regresi dan Korelasi ............................... 57

4.2 Pembahasan ................................................................................ 58

4.2.1 Analisis Data ....................................................................... 58

4.2.1.1 Analisis Rasio Kas (Cash Ratio) PT Bank

Muamalat Indonesia, Tbk ....................................... 58

4.2.1.2 Analisis Capital Adequacy Ratio (CAR) PT Bank

Muamalat Indonesia, Tbk ....................................... 59

4.2.1.3 Pengaruh Perputaran Kas (Cash Turnover)

terhadap Likuiditas Bank Muamalat ....................... 63

4.2.1.4 Pengaruh Non Performing Finance (NPF) terhadap

Likuiditas Bank Muamalat ...................................... 66

4.2.2 Analisis Pengaruh ............................................................... 69

4.2.2.1 Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)

(X1) terhadap Cash Ratio (Y) pada PT Bank

Muamalat Indonesia, Tbk secara Parsial ................ 69

4.2.2.2 Analisis Pengaruh Perputaran Kas (Cash Turnover)



4.2.2.3 Analisis Pengaruh Non Performing Finance (NPF)



4.2.2.4 Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)

(X1) terhadap Perputaran Kas (Cash Turnover)

(X2) dan Non Performing Finance (NPF) (X3)

terhadap Cash Ratio (Y) pada PT Bank Muamalat

Indonesia, Tbk secara Simultan .............................. 77

BAB 5 KESIMPULAN ................................................................................. 79

5.1 Kesimpulan ................................................................................... 79

5.2 Saran ............................................................................................. 80

DAFTAR PUSTAKA

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan Bank Muamalat di Indonesia .......................... 1

Tabel 1.2 Rasio Keuangan Bank Umum Syari‟ah dan Unit Usaha

Syari‟ah .................................................................................... 4

Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................ 4

Tabel 2.2 Hasil Penelitian Terdahulu ...................................................... 14

Tabel 3.1 Definisi Operasional Variabel ................................................. 41

Tabel 4.1 Rasio Kas (Cash Ratio) pada PT Bank Muamalat

Indonesia, Tbk Laporan Triwulanan Periode 2009-2013 ........ 49

Tabel 4.2 Capital Adequacy Ratio (CAR) PT Bank Muamalat


Tabel 4.3 Perputaran Kas (Cash Turnover) PT Bank Muamalat


Tabel 4.4 Non Performing Finance (NPF) PT Bank Muamalat


Tabel 4.5 Uji Multikolinieritas ................................................................ 53

Tabel 4.6 Tabel Durbin Watson ............................................................... 54

Tabel 4.7 Uji Autokorelasi ....................................................................... 55

Tabel 4.8 Uji Linieritas X1 ....................................................................... 55



Tabel 4.11 Uji Normalitas ......................................................................... 56

Tabel 4.12 Uji Regresi dan Korelasi .......................................................... 56

Tabel 4.13 Statistik Deskriptif Capital Adequacy Ratio (CAR) ................ 61

Tabel 4.14 Statistik Deskriptif Perputaran Kas (Cash Tunover) ............... 65

Tabel 4.15 Statistik Deskriptif Non Performing Finance (NPF) ............... 68

Tabel 4.16 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Cash

Ratio ......................................................................................... 70

Tabel 4.17 Model Regresi Linier Sederhana Pengaruh CAR terhadap

Cash Ratio ................................................................................ 71

Tabel 4.18 Kriteria Nilai Korelasi ............................................................. 71

Tabel 4.19 Analisis Koefisien Korelasi CAR dengan Cash Ratio ............ 72

Tabel 4.20 Pengaruh Perputaran Kas (Cash Turnover) terhadap Cash

Ratio secara Parsial .................................................................. 72

Tabel 4.21 Model Regresi Linier Sederhana Pengaruh Cash Turnover

terhadap Cash Ratio ................................................................. 73

Tabel 4.22 Analisis Koefisien Korelasi Cash Turnover dengan Cash

Ratio ......................................................................................... 74

Tabel 4.23 Pengaruh Non Performing Finance (NPF) terhadap Cash

Ratio ......................................................................................... 75

Tabel 4.24 Model Regresi Linier Sederhana Pengaruh NPF terhadap

Cash Ratio ................................................................................ 76

Tabel 4.25 Analisis Koefisien Korelasi NPF dengan Cash Ratio ............. 76

Tabel 4.26 Perngaruh CAR, Cash Turnover dan NPF terhadap Cash

Ratio secara Simultan .............................................................. 77

Tabel 4.27 Uji Korelasi Berganda ............................................................. 78

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Berfikir ......................................................................... 48

Gambar 4.1 Struktur Organisasi PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk .............. 48

Gambar 4.2 Grafik Rasio Kas (Cash Ratio) ..................................................... 57

Gambar 4.3 Grafik Capital Adequacy Ratio (CAR) ......................................... 58

Gambar 4.4 Grafik Perputaran Kas (Cash Turnover) ....................................... 62

Gambar 4.5 Grafik Non Performing Finance (NPF) ........................................ 64

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Laporan Keuangan Triwulanan PT Bank Muamalat Indonesia

tahun 2009-2013

Lampiran 2 Cash Ratio PT Bank Muamalat Indonesia tahun 2009-2013

Lampiran 3 CAR PT Bank Muamalat Indonesia tahun 2009-2013

Lampiran 4 Perputaran kas (Cash Turnover) PT Bank Muamalat Indonesia

tahun 2009-2013

Lampiran 5 NPF PT Bank Muamalat Indonesia tahun 2009-2013

Lampiran 6 Uji Multikolinieritas

Lampiran 7 Uji Autokorelasi

Lampiran 8 Uji Linieritas

Lampiran 9 Uji Normalitas

Lampiran 10 Analisis Regresi Berganda

Lampiran 11 Statistik Deskriptif Variabel

ABSTRAK

Isyafatul Nur Laily. 2015, SKRIPSI. Judul “Pengaruh CAR, Perputaran Kas

(Cash Turnover) dan NPF terhadap Likuiditas Bank Muamalat”

Pembimbing : Yona Octiani Lestari, SE,. MSA

Kata Kunci : CAR, Perputaran Kas, NPF, Likuiditas

Bank merupakan lembaga kuangan yang bertugas menghimpun dan menyalurkan dana kepada masyarakat, dari kgiatan tersebut diperoleh keuntungan yang hendaknya tidak semata-mata untuk mencari keuntungan saja namun lebih diarahkan pada peningkatan taraf hidup masyarakat. Bank yang dapat meningkatkan taraf hidup masyarakat dilihat dari tingkat kesehatan bank tersebut. Tingkat kesehatan bank salah satunya dapat dilihat dari likuiditas. Likuiditas merupakan kemampuan bank membayar hutang jangka pendeknya.tingkat likuiditas suatu bank dapat diukur dari beberapa rasio antara lain kecukupan modal yang diukur dengan rasio CAR (Capital Adequacy Ratio), Perputaran Kas (Cash Turnover) dan NPF (Non Performing Finance). Tujuan dari penelitian ini adalah mengetahui seberapa pengaruh ketiga rasio tersebut terhadap likuiditas bank. Dari latar belakang itulah sehingga penulis tertarik melakukan penelitian dengan judul “Pengaruh CAR, Perputaran Kas (Cash Turnover) dan NPF terhadap Likuiditas Bank Muamalat”

Penelitian ini menggunakan metode penelitian kuantitatif deskriptif dengan metode studi kasus yaitu pada PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Objek penelitian laporan triwulanan periode 2009-2013. Data diperoleh dari situs resmi bank. Analisis data melalui tiga tahap : penghitungan data, penyajian data dan penarikan kesimpulan.

Dari hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial sigf (0,777>0,05) variabel CAR artinya tidak berpengaruh signifikan. Sig (0,991>0,05) variabel Perputaran kas artinya tidak berpengaruh signifikan. Variabel NPF sig (0,040<0,05) artinya berpengaruh signifikan. Secara simultan CAR, Perputaran kas dan NPF tidak berpengaruh signifikan dengan sigf (0,062>0,05)

ABSTRACT

Isyafatul Nur Laily. 2015, THESIS. Tittle “The Effect of CAR , Turnover Cash (

Cash Turnover ) and NPF on Liquidity Bank Muamalat”

Advisor : Yona Octiani Lestari, SE,. MSA

Keyword : CAR , Turnover Cash, NPF, Liquidity

Bank is a financial institution which in charge of collecting and distributing funds to the public, the activity obtained benefits should not solely for profit only but more focused on improving people's lives. Banks can improve people's lives can be seen from the soundness of the bank. One of the soundness of the banks can be seen from liquidity. Liquidity is the ability of the banks to pay short-term debt. The level of liquidity of the banks can be measured from some other capital adequacy ratio as measured by the ratio of CAR (Capital Adequacy Ratio), Turnover Cash (Cash Turnover) and NPF (Non Performing Finance).

The purpose of this study is determine how the influence of these three ratios for bank liquidity. From that background the authors interested to do research by title "Effect of CAR, Turnover Cash (Cash Turnover) and NPF on the Liquidity Bank Muamalat.

This study uses descriptive quantitative research with a case study at PT Bank Muamalat Indonesia, Tbk. The object of research quarterly report 2009-2013. Data obtained from the official website of the bank. Analysis of data through three stages: computation, data presentation and conclusion. The results showed that partial sigf (0.777> 0.05) CAR variable means no significant effect. Sig (0.991> 0.05) Cash Turnover variable means no significant effect. NPF variable sig (0.040 <0.05) means a significant effect. Simultaneously CAR, cash turnover and NPF had no significant effect with sigf (0.062> 0.05).

مستخلص البحث

، والذوران النقذية )دوران النقذ( والجبهة الىطنية RACتأثير ، 5102ر نهى. عاو حفاشإ

انثحس انعايع، قظى انحاطثح كهح اإلقرصاد تعايعح .التقذمية على السيىلة بنك معامالت"

ظرارينانشزف: ا أكرا يالا يانك إتزاى اإلطاليح انحكيح تاالق.

اناظظرز.

انظنح ( NPF) انعثح انطح انرقذيحانذرا انقذح RAC: الكلمات األساسية

تذنك يظؤل ع ظع ذسع األيال عهى انعرع، ن يؤطظح يانح انثك

ظم انزتح حذ، تم أكصز ذزكشا عهى ذحظ أ ك ألال ثغ حصم انثك انزتح انذي

انثك. صحح فضي ظز عرعحظ حاج انك أ ذيك انانثأيا . عرعحاج ان

ك عهى دفع انذ قذرج انثانظنح ظز إنى انظنح. ذك أ درظح صحح انثك ذ

كفاح رأص انزاحم يا انظنح نهثك ي تعط درظحقاص أ قصزج األظم. ك

)عاصح ظثح كفاح(، انذرا انقذح )درا انقذ( انعثح RACظثح تانال انر ذقاص

انظة انصالز اذأشز ذ ذف ذا انثحس يعزفحانطح انرقذيح )انرعصزج انانح(.

، انذرا انقذح )درا انقذ( RAC"ذأشز نذنك،زذ انثاحصح أ ذثحسنهظنح انثك.

انعثح انطح انرقذيح عهى انظنح تك يعايالخ"

فى شزكح تك صف يع دراطح حانح انانثحس انك ثحس ان اطرخذو ذا

انثااخ انر أيا .5102-5112ذقززا فصها حسانثذا . انذف ي يعايالخ إذظا

حظاب انصالز يزاحم: تذحهم انثااخ ذى انحصل عها ي انقع انزط نهثك.

عزض انثااخ االطرراض.

ع عذو ظد RACيرغز ( 0,05<0.777) ظشئح fgisأ أيا رائط ذا انثحس

رأشز انيرغز درا انقذح ع عذو ظد ( sig( )0,991 > 0,05) كثز. ططانرأشز ان

ع نا ( NPF( )0,040 < 0,05) يرغز انعثح انطح انرقذيح( sig) ططكثز. ان

، كا يعذل درا انقذح انعثح انطح انرقذيحRACقد فض ان فذأشز كثز.

(NPF) نض ن ذأشز كثز يع fgis (0,062 > 0,05.)

pengaruh car, cash turnover, dan npf terhadap … · (khalil gibran) “ketika seseorang menghina...

Documents