11

Dampak Sistem Bunga Dampak Sistem Bunga dan Bagi hasil Terhadap dan Bagi hasil Terhadap

PerekonomianPerekonomian

MUHAMMAD NAFIK H.RMUHAMMAD NAFIK H.R

22

No

Keterangan

Tahun

2000 20012002 2003

20042005

1 Pelunasan SBI * 937.212 974.669 988.259 1.197.376 1.197.052 1095.922

2 Posisi SBI* 59.781 55.460 77.113 105.402 102.732 69.412*

3 Pembayaran bunga* 50.068 87.142 87.667 65.350 63.227 57.651

Utang dalam negeria* 31.238 58.197 25.406 46.356 39.227 43.496

Utang luar negeri* 18.830 28.945 62.261 18.994 23.413 14.155

4 Subsidi BBM* 53.810 68.381 43.628 43.885 85.475 120.708

5 Defisit Anggaran* (16.132) (40.485) (23.574) (35.109) (26.272) (13.975)

6Surplus apabila tidak ada bunga*

33.936 46.657 64.093 30.241 36.955 43.676

Bagaimana Ribawi Menggerogoti dan Bagaimana Ribawi Menggerogoti dan Melumpuhkan Perekonomian Indonesia?Melumpuhkan Perekonomian Indonesia?

* Satuan dalam Milyar Rupiah

Sumber: Laporan Tahunan Ekonomo Indonesia Oleh Bank Indonesia

33

Hubungan bunga, saving (investasi) dan pinjaman pada ekonomi konvensional

44

Pengaruh Tingkat Suku Bunga Terhadap Pengaruh Tingkat Suku Bunga Terhadap Kredit Investasi di IndonesiaKredit Investasi di Indonesia

Sumber: Olahan Data Bank Indonesia Periode Januari 2001-Agustus 2006

0500

1,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5006,0006,5007,000

13.0 13.5 14.0 14.5 15.0 15.5 16.0 16.5 17.0 17.5 18.0 18.5

Tingkat Bunga Kredit Investasi (%)

55

Pengaruh Tingkat Suku Bunga terhadap Pengaruh Tingkat Suku Bunga terhadap Kredit Modal Kerja di IndonesiaKredit Modal Kerja di Indonesia

Sumber: Olahan Data Bank Indonesia Periode Januari 2001-Agustus 2006

01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,00011,00012,00013,00014,00015,00016,00017,00018,00019,00020,00021,00022,00023,00024,00025,00026,00027,00028,00029,00030,00031,00032,00033,00034,00035,00036,00037,000

12.5 13.0 13.5 14.0 14.5 15.0 15.5 16.0 16.5 17.0 17.5 18.0 18.5 19.0 19.5 20.0

Tingkat Bunga Kredit Modal Kerja (%)

Per

setu

juan

Kre

dit

Mo

dal

Ker

ja(R

p M

iliya

r)

66

Pengaruh Tingkat Suku Bunga terhadap Pengaruh Tingkat Suku Bunga terhadap Kredit Konsumsi di IndonesiaKredit Konsumsi di Indonesia

Sumber: Olahan Data Bank Indonesia Periode Januari 2001-Agustus 2006

01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,0009,00010,00011,00012,00013,00014,00015,00016,00017,00018,00019,00020,000

15.0 15.5 16.0 16.5 17.0 17.5 18.0 18.5 19.0 19.5 20.0 20.5 21.0

Tingkat Bunga Kredit Konsumsi (%)

Per

setu

juan

Kre

dit

Kon

sum

si

(Rp

Mili

yar)

77

Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI (%) terhadap Total Kredit (Rp MIliyar)(%) terhadap Total Kredit (Rp MIliyar)

Sumber: Olahan Data Bank Indonesia Periode Januari 2001-Agustus 2006

05,000

10,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,00050,00055,000

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

Tingkat Bunga SBI

To

tal K

red

it

88

Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI terhadap Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI terhadap Pertumbuhan EkonomiPertumbuhan Ekonomi

(24)(22)(20)(18)(16)(14)(12)(10)(8)(6)(4)(2)-24681012141618202224262830323436384042444648505254565860626466687072

Periode

SB

I (%

)/P

ertu

mb

uh

an E

kon

om

i(%

)

SBI

Pertumbuhan Ekonomi

99

Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI (%) Pengaruh Tingkat Suku Bunga SBI (%) terhadap Pertumbuhan Ekonomi (%)terhadap Pertumbuhan Ekonomi (%)

Sumber: Olahan Data Bank Indonesia Periode Januari 2001-Agustus 2006

y = -0,4217x + 9,3095

R2 = 0,8966

-21-20-19-18-17-16-15-14-13-12-11-10-9-8-7-6-5-4-3-2-10123456789

- 3 6 9 12 15 18 21 24 27 30 33 36 39 42 45 48 51 54 57 60 63 66 69 72

SBI

Growth

1010

Grafik pertumbuhan Ekonomi, bunga Grafik pertumbuhan Ekonomi, bunga dan inflasi di Amerikadan inflasi di Amerika

-3.00

-2.00

-1.00

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

8.00

Periode

Gro

wth

/Bu

ng

a/In

flas

i

Growth Bunga Inflasi

1111

Hubungan bunga dan inflasi di Amerika Hubungan bunga dan inflasi di Amerika

0.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.05.56.06.57.0

0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5

Bunga(%)

Infl

asi (

%)

1212

Hubungan bunga dan pertumbuhan Hubungan bunga dan pertumbuhan ekonomi di Amerikaekonomi di Amerika

-2.5-2.0-1.5-1.0-0.50.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.05.56.06.5

0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0 7.5

Bunga (%)

Pe

rtu

mb

uh

an

Ek

on

om

i (%

)

1313

Hubungan Inflasi dan pertumbuhan Hubungan Inflasi dan pertumbuhan ekonomi di Amerikaekonomi di Amerika

-2.5-2.0-1.5-1.0-0.50.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.05.56.06.5

0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 6.5 7.0

Inflasi (%)

Per

tum

buha

n E

kono

mi (

%)

14

Dasar Nilai Ekonomi Islam

“…Dan tolong-menolonglah kamu dalam (mengerjakan) kebajikan dan takwa, dan jangan tolong-menolong dalam berbuat dosa dan pelanggaran... (AL Maidah:2)

1515

““Rosullullah SAW bersabda,” jadilah kamu Rosullullah SAW bersabda,” jadilah kamu golongan orang yang pertama, janganlah kamu golongan orang yang pertama, janganlah kamu menjadi golongan orang kedua apalagi menjadi menjadi golongan orang kedua apalagi menjadi golongan orang ketiga. golongan orang ketiga. Pertama, barangsiapa Pertama, barangsiapa yang hari ini lebih baik dari hari kemarin maka yang hari ini lebih baik dari hari kemarin maka mereka termasuk golongan orang-orang yang mereka termasuk golongan orang-orang yang beruntung. Kedua, barangsiapa yang hari ini beruntung. Kedua, barangsiapa yang hari ini sama dengan hari kemarin maka mereka sama dengan hari kemarin maka mereka termasuk golongan orang-orang yang merugi. termasuk golongan orang-orang yang merugi. Ketiga, barangsiapa yang hari ini lebih buruk Ketiga, barangsiapa yang hari ini lebih buruk dari hari kemarin maka mereka termasuk dari hari kemarin maka mereka termasuk golongan orang-orang yang celaka.” (HR, golongan orang-orang yang celaka.” (HR, Thabrani)Thabrani)

1616

Bukti Empirik Dampak Positif bagi hasil Bukti Empirik Dampak Positif bagi hasil terhadap investasi (Tabungan) terhadap investasi (Tabungan)

y = 63.304x + 1E+06

R2 = 0.4017

-1,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,0007,000,0008,000,0009,000,000

10,000,00011,000,00012,000,00013,000,00014,000,00015,000,00016,000,00017,000,000

0 30,000 60,000 90,000 120,000 150,000 180,000 210,000

Laba/Rugi (Rp Miliyar)

Depo

sito

(Rp

Mili

yar)

Deposit*

Linear (Deposit*)

Sumber: Olahan Data BI Mulai Juni 2002 –Desember 2005

1717

y = 62.562x + 2E+06

R2 = 0.3532

01,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,0007,000,0008,000,0009,000,000

10,000,00011,000,00012,000,00013,000,00014,000,00015,000,00016,000,000

0 30,000 60,000 90,000 120,000 150,000 180,000 210,000

Laba/Rugi (Rp miliyar)

Pem

biay

aan

(Rp

Mili

yar)

Pembiayaan*

Linear (Pembiayaan*)

Sumber: Olahan Data BI Mulai Juni 2002 –Desember 2005

Bukti Empirik Dampak Positif bagi hasil Bukti Empirik Dampak Positif bagi hasil terhadap investasi (Pembiayaan) terhadap investasi (Pembiayaan)

1818

Pengaruh bagi hasil terhadap Pengaruh bagi hasil terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesiapertumbuhan ekonomi di Indonesia

y = 5E-06x + 3.2148R2 = 0.6161

00.5

11.5

22.5

33.5

44.5

55.5

66.5

77.5

0 40,000 80,000 120,000 160,000 200,000 240,000 280,000 320,000 360,000 400,000 440,000 480,000 520,000 560,000

Rugi Laba Bank Syari'ah (Rp. Jutaan)

Pert

umbu

han

Ekon

omi (

%)

Sumber: Diolah dari data Bank Indonesia Periode Juni 2002 -Desember 2005 (Triwulanan)

1919

WassalamWassalam

Semoga bermanfaat!Semoga bermanfaat!