i

PENGARUH TINGKAT SUKU BUNGA DAN BAGI HASIL

TERHADAP VOLUME DEPOSITO MUDHARABAH

(Studi pada Bank Muamalat Indonesia tahun 2009 - 2011)

Skripsi

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Strata 1

dalam Ilmu Ekonomi Islam

Oleh:

Lina Anniswah

NIM: 072411033

JURUSAN EKONOMI ISLAM

FAKULTAS SYARIAH

INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI WALISONGO

SEMARANG

2011

ii

H. Abdul Ghofur, M.Ag

Perumahan Kaliwungu Indah

Rt 05 Rw 10 No 19

PERSETUJUAN PEMBIMBING

Lamp. : 4 (eksemplar)

Hal : Naskah skripsi

A.n. Lina Anniswah

Kepada Yth.

Dekan Fakultas Syariah

IAIN Walisongo

Assalamualaikum wr.wb

Setelah saya meneliti dan mengadakan perbaikan seperlunya, maka bersama ini

saya kirimkan naskah saudara:

Nama : Lina Anniswah

Nim : 072411033

Jurusan : Ekonomi Islam

Judul :PENGARUH SUKU BUNGA DAN BAGI HASIL

.TERHADAP DEPOSITO MUDHARABAH (Studi Kasus pada

.Bank Muamalat Indonesia)

Dengan ini saya mohon kiranya skripsi tersebut dapat dimunaqasahkan.

Demikian harap maklum adanya.

Wassalamualaikum wr.wb

Semarang, 28 November 2011

Pembimbing I

H. Abdul Ghofur, M.Ag

NIP. 19670117 199703 1 00

iii

Ari Kristin.P, SE, M.Si

Jl. Perintis Kemerdekaan No. 181 Pudak

Payung Banyukmanik Semarang

PERSETUJUAN PEMBIMBING

Lamp. : 4 (eksemplar)

Hal : Naskah skripsi

A.n. Lina Anniswah

Kepada Yth.

Dekan Fakultas Syariah

IAIN Walisongo

Assalamualaikum wr.wb

Setelah saya meneliti dan mengadakan perbaikan seperlunya, maka bersama ini

saya kirimkan naskah saudara:

Nama : Lina Anniswah

Nim : 072411033

Jurusan : Ekonomi Islam

Judul :PENGARUH SUKU BUNGA DAN BAGI HASIL

.TERHADAP DEPOSITO MUDHARABAH (Studi Kasus pada

.Bank Muamalat Indonesia)

Dengan ini saya mohon kiranya skripsi tersebut dapat dimunaqasahkan.

Demikian harap maklum adanya.

Wassalamualaikum wr.wb

Semarang, 28 November 2011

Pembimbing II

Ari Kristin.P, SE, M.Si

NIP.19790512 200501 2 004

iv

v

MOTTO

Hai orang-orang yang beriman, bertakwalah kepada Allah dan tinggalkan sisa

riba (yang belum dipungut) jika kamu orang-orang yang beriman.

(QS. Al- Baqarah Ayat 278)

Allah tidak membebani seseorang melainkan sesuai dengan kesanggupannya.

Dia mendapatkan (pahala) dari (kebajikan) yang dikerjakannya dan di

mendapatkan (siksa) dari (kejahatan) yang diperbuatnya. (Mereka Berdoa), Ya

Tuhan kami, janganlah Engkau hukum kami jika kami lupa atau kami melakukan

kesalahan. Ya Tuhan kami, janganlah Engkau bebani kami dengan beban yang

berat sebagaimana Engkau bebankan kepada orang-orang sebelum kami. Ya

Tuhan kami, jangnalah Engkau pikulkan kepada kami apa yang tidak sanggup

kami memikulnya. Maafkanlah kami, ampunilah kami, dan rahmatilah kami.

Engkaulah pelindung kami, maka tolonglah kami menghadapi orang-orang kafir.

(QS. Al- Baqarah Ayat 286)

vi

PERSEMBAHAN

Kupersembahkan yang tertinggi Sebagai Bentuk ibadah dan syukurku kepada

Raja Semesta Alam Illahi Robbi yang telah memberikan rahmat dan hidayahNya

hingga pada Dia lah segalanya bergantung. Dan Nabi Muhammad SAW sang

inspirator hidup

Dengan segala kerendahan hati, kupersembahkan karya kecil ini untuk :

1. Almamaterku tercinta, fakultas syariah IAIN Walisongo Semarang

2. Untuk bapakku Juwaini dan ibuku siti fatonah yang sangat kusayangi,

yang tidak letih terus menasihati dan mendoakanku.

3. Untuk kakakku Ulil Wafi, S.pdi dan adiku Azid Fitriyah makasih atas

dukungan dan doanya.

4. Untuk sahabat-sahabatku ndut (izza), upeah (ulfa), Duk_e, bang Munieb,

Erma, dan yang lainya terimakasih untuk motivation.

5. Untuk mas Aril (ali rohman), mas Nurul Hakim, mb Nikmah dan yang

lainnya terimkasih untuk motivation.

vii

DEKLARASI

Dengan kejujuran dan tanggung jawab, penulis menyatakan bahwa skripsi ini

tidak berisi materi yang pernah ditulis oleh orang lain atau diterbitkan. Demikian

juga skripsi ini tidak berisi satupun pikiran-pikiran orang lain, kecuali informasi

yang terdapat dalam referensi yang dijadikan sebagai rujukan.

Semarang, 28 November 2011

Deklarator

LINA ANNISWAH

072411033

viii

ABSTRAK

Bank merupakan suatu sektor yang sangat penting dan memiliki pengaruh

yang besar terhadap aktivitas perekonomian masyarakat, dalam menjalankana

usahanya bank terdiri bank konvensional dan bank syariah. Perbedaan yang paling

mendasar di antara keduanya adalah insentif imbal hasil, dimana bank

konvensional menerapakan sistem bunga dan bank syariah menerapakan sistem

bagi hasil. BI adalah bank sentral yang memegang otoritas perbankan di

Indonesia, kaitannya dengan keberadaan Perbankan Syariah adalah lembaga yang

mengeluarkan peraturan teknis bagi kelembagaan dan pelaksanaan teknis

operasional bank syariah. BI sebagai badan pengawas dan pemeriksa stabilitas

keuangan menetapkan BI rate 6,75%, bila dikonversikan tingkat bagi hasil hampir

sama di BMI memberikan bagi hasil 6,47%. Dan pada waktu BI rate 6,5%, BMI

memberikan bagi hasil deposito mudharabah 5,74%. Kebijakan moneter yang

dikeluarkan BI semua perbankan konvenional maupun syariah akan berpatokan

pada BI. Hal ini yang melatarbelakangi untuk diadakan penelitian.

Adapun tujuan penelitian: 1) Mengetahui apakah tingkat suku bunga BI

(BI Rate) berpengaruh terhadap bagi hasil di BMI. 2) Mengetahui apakah tingkat

suku bunga BI (BI Rate) berpengaruh terhadap volume deposito mudharabah di

BMI. 3) Mengetahui apakah bagi hasil berpengaruh terhadap volume deposito

mudharabah di BMI. 4) Mengetahui apakah tingkat suku bunga dan bagi hasil

berpengaruh terhadap volume deposito mudharabah di BMI. Permasalahan dalam

penelitian ini adalah 1) apakah tingkat suku bunga BI berpengaruh terhadap bagi

hasil di BMI 2) apakah tingkat suku bunga BI berpengaruh terhadap volume

deposito mudharabah di BMI. 3) apakah bagi hasil berpengaruh terhadap volume

deposito mudharabah di BMI. 4) apakah tingkat suku bunga BI dan bagi hasil

berpengaruh terhadap volume deposito mudharabah di BMI.

Metodologi yang digunakan dalam penelitian ini : jenis penelitian ini

adalah penelitian kuantitatif dengan metode pengumpulan data teknik

dokumentasi. Penelitian ini dilakukan terhadap Bank Muamalat Indonesia,

pengambilan sampel dengan purposive sampling yaitu fase yang harus dilalui

perbankan syariah mulai pembentukan kerangka dasar sistem pengaturan yang

disesuaikan dengan karakteristik operasional perbankan syariah yang sehat (2004)

sampai fase memenuhi standar keuangan dan kualitas pelayanan internasional

(2011). Dari hasil pengambilan sampel terpilih 32 sampel. Metode analisis yang

digunakan adalah model regresi linier berganda. Untuk memastikan data layak

atau tidak diregresikan maka terlebih dahulu dilakukan uji asumsi klasik. Dalam

menguji hipotesis menggunakan uji parsial, koefisien determinasi, dan uji F.

Hasil penelitian menunjukkan Pertama, terdapat pengaruh antara variabel

bebas (tingkat suku bunga BI) terhadap variabel terikat (bagi hasil) di BMI.

Kedua, Tingkat suku bunga tidak berpengaruh terhadap volume deposito

mudharabah di BMI. Ketiga, Bagi hasil tidak berpengaruh terhadap volume

deposito mudharabah di BMI. Dan keempat, secara simultan (bersama-sama)

variabel bebas (tingkat suku bunga BI dan bagi hasil) tidak berpengaruh terhadap

variabel terikat (deposito mudharabah) di BMI.

ix

KATA PENGANTAR

Asslamualaikum Wr.Wb.

Alhamdulilah Wasyukurilah, senantiasa penulis panjatkan ke

hadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan nikmat kepada

semua hamba-NYA, sehingga sampai saat ini kita masih mendapatkan

ketetapan Iman dan Islam.

Shalawat dan salm semoga tetap tercurahkan kepada junjungan nabi

Muhammad SAW pembawa rahmat bagi makhluk sekian alam, keluaraga,

sahabat dan para tabiin serta kita umatnya, semoga kita senantiasa

mendapatkan syafaat dari beliu.

Pada penyusunan skripsi ini tentulah tidak terlepas dari bantuan

berbagai pihak, baik dalam ide, kritik, saran maupun dalam bentuk lainnya.

Oleh karena itu penulis menyampaikan terima kasih sebagai penghargaan

atau peran sertanya dalam penyusunan skripsi ini kepada:

1. Bapak Prof. Dr. H. Muhibbin, M.Ag selaku Pgs Rektor IAIN Walisongo Semarang.

2. Bapak Dr. Imam Yahya, M.Ag, selaku Dekan Fakultas Syariah IAIN Walisongo Semarang.

3. Pembantu Dekan I, II, dan III Fakultas Syariah IAIN Walisongo Semarang.

4. Bapak Dr.Ali Murtadho, M.Ag selaku ketua jurusan Ekonomi Islam 5. Bapak H. Abdul Ghofur, M.Ag selaku dosen pembimbing I dan Ibu Ari

Kristin, SE.,M.Si selaku dosen pembimbing II yang telah banyak

membantu, dengan meluangkan waktu dan tenaganya yang sangat

berharga semata-mata demi mengarahkan dan membimbing penulis

selama penyusunan skripsi ini.

6. Segenap Dosen Fakultas Syariah yang telah banyak memberikan ilmunya kepada penulis dan senantiasa mengarahkan serta member

motivasi selama penulis melaksanakan kuliah sehingga penulis mampu

menyelasaikan penulisan skripsi ini.

7. Bapak dan Ibu tercinta yang telah mengasuh dan membimbing serta memberikan dorongan kepada penulis, baik moral maupun spiritual dan

tak lupa pada kakak ku Wafi dan adik ku Azid yang aku sayangi.

8. Senior Q mas Aril, mas rouf, mb nikmah motivasi dan ,mas nurul kalian yang begitu luar biasa tak akan pernah q lupakan (penulis mengharapkan

masukan dan bimbingannya)

9. Seluruh teman-teman mahasiswa khususnya EIA 07, ndut (izza), Ulfa, Erma, Duki, Maskhun, Asrikan , dan teman-teman lainya yang tidak bisa

penulis sebutkan semuanya. Terima kasih penulis ucapkan untuk kalian

x

yang telah setia berjuang bersama-sama mencari ilmu di fakultas tercint

kita.

10. Seluruh penghuni kos BPI C 2 : Ana-Atin, Fian-hesti, Ema-Anif, Yulia- Eva (terimaksaih atas kekeluargaan selama ini).

11. Pihak-pihak lain yang secara langsung maupun tidak langsung yang turut membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi.

Semoaga Allah membalas semua amal kebaikan mereka dengan balasan

yang lebih dari mereka berikan. Penulis juga menyadari sepenuhnya bahwa

skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, baik dari segi bahasa, isi maupun

analisisnya, sehingga kritik dan saran sangat penulis harapkan demi

kesempurnaan skripsi ini.

Akhirnya penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi kita semua.

Amin Ya Rabbal Alamin.

Wassalamualaikum Wr.Wb.

Semarang , 28 November 2011

LINA ANNISWAH

072411033

xi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .................................................................. i

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING .............................. ii

HALAMAN PENGESAHAN ......................................................... iv

HALAMAN MOTTO .................................................................. v

HALAMAN PERSEMBAHAN ..................................................... vi

HALAMAN DEKLARASI ............................................................ vii

HALAMAN ABSTRAK................................................................. viii

HALAMAN KATA PENGANTAR................................................ ix

DAFTAR ISI .................................................................. xii

DAFTAR TABEL .................................................................. xiiii

DAFTAR GAMBAR .................................................................. xv

DAFTAR LAMPIRAN .................................................................. xvi

BAB I : PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang Masalah ......................................... 1

1.2. Rumusan Masalah .................................................. 6

1.3. Tujuan .................................................................. 6

1.4. Manfaat .................................................................. 7

1.5. Sistematika Penulisan ............................................. 7

BAB II : TELAAH PUSTAKA

2.1. Suku Bunga ............................................................ 9

2.1.1. Pengertian Suku Bunga ................................. 9

2.1.2. Teori Suku Bunga .......................................... 11

2.1.2.1. Teori Klasik Tentang Tingkat Suku Bunga

(Luanable Funds) ................................ 11

2.1.2.2. Teori Klasik Tentang Tingkat Suku Bunga

(Liquidity Preference) .......................... 12

2.1.3 BI Rate........................................................... 14

2.2. Bagi hasil................................................................ 15

2.2.1. Pengertian Bagi Hasil ..................................... 15

2.2.2.Teori Bagi Hasil .............................................. 16

2.2.3. Perbedaan Bungan Dan Bagi Hasil ................. 18

2.3. Investasi dalam Islam ............................................. 18

2.3.1. Tabungan dan Investasi Islam ....................... 18

2.3.2. Teori Investasi dalam Ekonomi Islam ............ 19

2.4.Deposito Mudharabah .............................................. 21

2.4.1. Landasan Syariah ......................................... 24

2.4.2. Pengertian Mudharabhah ................................ 25

2.4.3. Kontrak Mudharabhah ................................... 26

2.4.4. Jenis-jenis Mudharabhah ............................... 27

2.4.5. Perbedaan Deposito Mudharabhah

dengan Konvensional ...................................... 30

2.5. Kerangka Pemikiran Teoritis .................................. 32

2.6. Hipotesis................................................................. 33

xii

BAB III : METODOLOGI PENELITIAN

3.1. Jenis dan Sumber Data ........................................... 34

3.2. Populasi dan Sampel ............................................... 35

3.3. Definisi Operasional ............................................... 37

3.4. Tehnik Pengumpulan Data ...................................... 38

3.5. Tehnik Analisis ....................................................... 39

3.5.1 Analisis Deskrptif ........................................... 39

3.5.2 Uji Asumsi Klasik ........................................... 39

BAB IV : ANALISIS DAN PEMBAHASAN

4.1. Gambaran Umum Bank Muamalat Indonesia

4.1.1 Sejarah Bank Muamalat Indonesia .................. 46

4.1.2 Produk ank muamalat indonesia ...................... 48

4.1.3 Visi dan misi ................................................... 48

4.1.4 Profil ............................................................... 49

4.1.5 Struktur ........................................................... 49

4.2 Analisis Data

4.2.1 Hasil Statistik Deskriptif ................................. 58

4.2.1.1 Hasil Statistik Deskriptif Variabel

Tingkat Suku Bunga ............................ 58

4.2.1.2 Hasil Statistik Deskriptif Variabel

Bagi Hasil ........................................... 59

4.2.1.3 Hasil Statistik deskriptif Variabel

Deposito Mudharabah ......................... 60

4.2.2 Uji Asumsi Klasik ........................................... 61

4.2.2.1 Uji Multikolonieritas ........................... 61

4.2.2.2 Uji Autokorelasi .................................. 62

4.2.2.3 Uji Heterokedastisitas .......................... 63

4.2.2.4 Uji Normalitas ..................................... 64

4.3 Uji Hipotesis ............................................................ 66

4.3.1 Analisis Regresi Berganda .............................. 66

4.3.2 Uji Parsial ....................................................... 67

4.3.3 Koefisien Determinasi ..................................... 68

4.3.4 Uji F ............................................................... 69

4.4 Pembahasan ............................................................. 69

4.4.1 Pengaruh Suku Bunga dan Bagi Hasil terhadap Deposito

Mudharabah (Studi Kasus Bank Muamalat Indonesia)

.................................................................. 69

4.4.1.1 Pengaruh Tingkat Suku Bunga BI terhadap

Bagi Hasil di Bank Muamalat Indonesia ... 69

4.4.1.2 Pengaruh Tingkat Suku Bunga BI terhadap

Volume Deposito Mudharabah di Bank Muamalat

Indonesia ................................................. 72

xiii

4.4.1.3 Pengaruh Bagi Hasil terhadap Volume Deposito

Mudharabah di Bank Muamalat Indonesia

................................................................ 74

4.4.1.4 Pengaruh Tingkat Suku Bunga dan Bagi Hasil

terhadap Deposito Mudharabah di Bank Muamalat

Indonesia ................................................. 76

BAB V : PENUTUP

5.1. Kesimpulan ............................................................ 77

5.2. Keterbatasan Penelitian ........................................... 78

5.2 Saran .................................................................. 79

DAFTAR PUSTAKA

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

LAMPIRAN-LAMPIRAN

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1: Perbedaan bunga dan bagi hasil .................................................... 18

Tabel 4.1 : Hasil statistik deskriptif variabel tingkat suku bunga ................ 57

Tabel 4.2 : Hasil statistik deskriptif variabel bagi hasil ............................... 58

Tabel 4.3 : Hasil statistik deskriptif variabel deposito mudharabah ............ 59

Tabel 4.4 : Hasil uji variabel independen ...................................................... 60

Tabel 4.5 : Hasil perhitungan FIV ................................................................. 61

Tabel 4.6 : Hasil Durbin Waston ................................................................... 62

Tabel 4.7 : Hasil analisis ragresi berganda .................................................... 65

Tabel 4.8 : Hasil analisis uji parsial ............................................................... 67

Tabel 4.9 : Hasil koefisien determinasi .......................................................... 68

Tabel 4.10 : Hasil uji F ..................................................................................... 69

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 4.1 : Hasil Analisi Grafik Uji Heterokedastisitas Scatteerplot ..... 63

Gambar 4.2 : Hasil Analisis Grafik Uji Normalitas Histrogram ................ 64

Gambar 4.3 : Hasil Analisis Grafik Uji Normalitas Probabilitas Plot ........ 64

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran I : Laporan Tingkat Suku Bunga BI, Bagi Hasil dan Volume

Deposito Mudharabah

Lampiran II : Hasil Perhitungan

1

BAB 1

PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang

Perbankan adalah merupakan salah satu lembaga keuangan yang

melaksanakan tiga fungsi utama, yaitu menerima simpanaan uang, meminjamkan

uang, dan memberikan jasa pengiriman uang. Di dalam sejarah perekonomian

umat Islam, pembiayaan yang dilakukan dengan akad yang sesuai syariah telah

menjadi bagian dari tradisi umat Islam sejak zaman Rasulullah Saw. Praktik-

praktik seperti menerima titipan harta, meminjamkan uang untuk keperluan

konsumsi dan untuk keperluan bisnis, serta melakukan pengiriman uang, telah

lazim dilakukan sejak zaman Rasullullah Saw. Dengan demikian, fungsi-fungsi

utama perbankan modern, yaitu menerima deposit, menyalurkan dana dan

melakukan transfer dana telah menjadi bagian yang tidak terpisahkan dari

kehidupan umat islam, bahkan sejak zaman Rasulullah Saw.1

Keberadaan badan usaha pembiayaan non-bank yang mencoba

menerapkan konsep bagi hasil ini semakin menunjukkan, bahwa masyarakat

Indonesia membutuhkan hadirnya alternatif lembaga keuangan syariah untuk

melengkapi pelayanan oleh lembaga keuangan konvensional yang sudah ada.

Semakin berkembangannya aspirasi masyarakat Indonesia untuk memiliki

lembaga keuangan syariah, maka para pemuka agama yang tergabung dalam

Majelis Ulama Indonesia (MUI) kemudian menindaklanjuti aspirasi masyarakat

tersebut dengan melakukan pendalaman tentang konsep-konsep keuangan syariah

1 Adiwarman A. Karim, Bank Islam, Jakarta: PT. Rajagrafindo persada, 2007, hlm. 18.

2

termasuk sistem perbankan syariah. Pada tanggal 18-20 Agustus 1990, MUI

menyelenggarakan loka karya bunga bank dan perbankan di Cisarua, Bogor, Jawa

Barat. Hasil loka karya dibahas lebih mendalam pada Musyawarah Nasioanal IV

MUI di Jakarta pada tanggal 22-25 1990, yang menghasilkan amanat bagi

pembentukan kelompok kerja untuk mendirikan Bank Islam di Indonesia.2 Bank

Muamalat Indonesia lahir sebagai hasil kelompok kerja tersebut. Dan akta

pendirian Bank Muamalat ditandatangani pada 1 November 1991 dengan

komitmen saham sebanyak Rp 84 Milyar. Dengan modal awal itu, Bank

Muamalat Indonesia mulai beroperasi pada 1 Mei 1992. Hingga Agustus 2011 ini

jumlah Outlet BMI adalah 75 kantor cabang, 92 kantor cabang pembantu, 158

kantor kas, 43 Gerai Muamalat, 4.103 Outlet Pos Online (SOPP).3 Mengenai asset

BMI, secara year on year asset Bank Muamalat pada tahun 2010 meningkat

33,53% dari Rp 16.027,18 milliar menjadi Rp 21.400,79 milliar.4 Sementara dana

pihak ketiga (DPK) meningkat dari Rp13.316,90 milliar menjadi Rp 17.393,44

milliar. Dan untuk deposito perbankan syariah Agustus 2011 mengalami

peningkatan 60,60% dari Rp 44,075 milliar menjadi Rp 55,768 milliar.5

Perkembangan Bank Syariah saat ini sangat pesat dipicu oleh UU No. 10

tahun 1988 yang memungkinkan perbankan menjalankan dual banking system.6

Bank-bank konvensional yang menguasai pasar mulai melirik dan membuka Unit

2 Mansur, Seluk Beluk Ekonomi Islam, Salatiga: STAIN Salatiga Press, 2009, Cet. Ke-1,

hlm. 63. 3 http://www.muamalatbank.com/index.php/home/news/media_expose/102

4 http://www.muamalatbank.com/index.php/home/news/media_expose/1024, hlm. 89.

5 Bank Indonesia, Statistik Perbankan Indonesia - Vol. 9, No. 9, Agustus 2011 ,hlm.97

6 Dual banking system adalah penggunaan bank konvensional dan bank syariah secara

paralel.

http://www.muamalatbank.com/index.php/home/news/media_expose/1024

3

Usaha Syariah. Diantaranya adalah Bank Negara Indonesia (BNI), Bank Bukopin,

Bank Danamon, Bank rakyat Indonesia (BRI), Bank Niaga, dan lain sebagainya.

Dan perkembangan asset perbankan syariah pada bank umum syariah (BUS)

meningkat pada Agustus 2011 Rp 94, 325 Milyar dibandingkan pada Juli 2011 Rp

90,734 Milyar. Dan untuk unit usaha syariah (UUS) mengalami peningkatan pada

Agustus 2011 Rp 22,484 Milyar dibandingkan pada Juli 2011 Rp 22,130 Milyar.7

Dalam penerapan dual banking system di Indonesia maka terdapat dua

sistem perbankan yang beroperasi baik secara teori maupun prakteknya berbeda

meskipun terdapat perbedaan yang sangat mendasar antara bank syariah dengan

bank konvensional namun dalam prakteknya bank syariah merupakan pesaing

utama dengan bank konvensioanal seperti dalam penghimpunan dan penyaluran

dana. Salah satu bentuk persaingan itu dapat secara nyata dilihat dari pengalihan

dana nasabah akibat kenaikan atau penurunan tingkat suku bunga maka nasabah

atau deposan lebih tertarik menyimpan dananya di bank syariah. Sebaliknya

apabila tingkat suku bunga lebih menguntungkan dari pada tingkat bagi hasil

maka nasabah atau deposan akan memindahkan dananya ke bank konvensional.

Fenomena ini terjadi pada pertengahan tahun 2005 yaitu sebelum bunga SBI dan

pinjaminan dinaikkan, imbas hasil nasabah bank syariah bisa mencapai 8,5%,

lebih tinggi dari bunga bank konvensioanl hanya sekitar 7%, namun setelah di

naikan, deposito konvensional dengan pokok diatas 500.000 juta sudah bisa

mendapatkan bunga 10%, sehingga kecenderungan kenaikan bunga tersebut

mengakibatkan imbal hasil yang diberikan perbankan syariah menjadi kurang

7 Bank Indonesia, Op.cit., hlm. 95.

4

menarik.8 Kenaikan suku bunga juga masih terjadi pada april 2006, bahwa

nasabah loyal pada sistem syariah di tempatnya hanya sekitar 20%, DPK di BRI

syariah hingga desember 2005 masih mencapai 40 miliar. Namun pada posisi april

2006 dana masyarakat tinggal 10 miliar. Sisa dana yang lain telah dialihkan

pemiliknya ke lembaga konvensional dikarenakan tingkat suku bunga di anggap

lebih menguntungkan.

Kebijakan yang dikeluarkan pemerintah pada saat itu menaikaan tingkat

suku bunga pada krisis moneter tahun 1997 mengakibatkan sejumlah bank

konvensional goncang dan akhirnya dilikuidasi karena mengalami negative

spread.9 Hal ini terjadi karena bank harus membanyar bunga simpanan nasabah

yang jauh lebih tinggi dari pada bunga kredit yang diterimanya dari debitur.

Sedangkan perbankan Syariah terbebas dari negative spread, karena

perbankan syariah tidak berbasis pada bunga uang. Konsep Islam adalah menjaga

keseimbangan antara sektor riil dengan sektor moneter, sehingga pertumbuhan

pembiayaan tidak lepas dari pertumbuhan sektor riil yang dibiayainya. Dengan

kata lain, kinerja perbankan Islam ditentukan oleh kinerja sektor riil, dan bukan

sebaliknya. Dalam pandangan Islam, uang hanyalah sebagai alat tukar dan bukan

merupakan barang dan komoditas.10

Dalam perkonomian Indonesia ketika adanya

kenaikan tingkat suku bunga pada bank-bank umum (konvensional) akan

mempengaruhi peran intermediasi dunia perbankan. Dalam operasional perbankan

konvensional sangat tergantung pada tingkat suku bunga yang berlaku, karena

8 Vice, tabloit Kontan No.1, Tahun X, 3 oktober 2005, hlm. 20.

9 Negative spread adalah bunga tabungan lebih tinggi di bandingkan bunga pinjaman.

10 Sawaldjo Puspopranoto, Keuangan Perbankan dan Pasar Keuangan, Jakarta: LP3ES,

2004, hlm. 7.

5

keuntungan bank konvensional berasal dari selisih antara bunga pinjaman dengan

bunga simpanan. Sedangkan dalam perbankan syariah tidak mengenal sistem

bunga tapi yang ada adalah prinsip profit sharing antara bank dengan nasabah

dalam pengelolaan dananya.

Berdasarkan uraian diatas mengenai penabung atau deposan bersifat motif

keuntungan adalah dilihat dari segi tingkat suku bunga bank konvensional, jika

tingkat suku bunga lebih tinggi dari tingkat bagi hasil maka nasabah memilih

untuk menyimpan dananya di bank konvensional dan sebaliknya jika tingkat bagi

hasil lebih besar dari tingkat suku bunga maka nasabah memilih untuk

mendepositokan dananya dari pada menabung tabungan biasa, dengan alasan

bahwa keuntungan yang didapat adalah lebih besar walaupun memang risiko yang

dihadapi cukup besar.

Dengan melihat latar belakang diatas, maka peneliti mengambil studi

kasus pada Bank Muamalat Indonesia dengan fokus permasalahan pada deposito

Mudharabah. BMI merupakan bank yang sangat terbukti tidak goyah sedikitpun

dengan adanya krisis moneter yang melanda di Indonesia pada tahun 1998.

Simpanan Mudharabah dengan sistem bebas bunga merupakan salah satu produk

unggulan BMI yang telah membawa eksisnya perbankan syariah di Indonesia

hingga sekarang.

Dengan memperhatikan latar belakang di atas, penulis tertarik untuk

melakukan penelitian dengan judul PENGARUH TINGKAT SUKU BUNGA

DAN BAGI HASIL TERHADAP VOLUME DEPOSITO MUDHARABAH

(Studi pada Bank Muamalat Indonesia tahun 2009-2011) .

6

1.2. Rumusan Masalah

a. Apakah tingkat suku bunga BI (BIRate) berpengaruh terhadap bagi hasil di

Bank Muamalat Indonesia?

b. Apakah tingkat suku bunga BI berpengaruh terhadap volume deposito

mudharabah di Bank Muamalat Indonesia?

c. Apakah bagi hasil berpengaruh terhadap volume deposito mudharabah di

Bank Muamalat Indonesia?

d. Apakah tingkat suku bunga dan bagi hasil berpengaruh terhadap volume

deposito mudharabah di Bank Muamalat Indonesia?

1.3. Tujuan Penelitian

Setiap penelitian pasti memiliki tujuan tertentu baik untuk kepentingan

pribadi atau yang lain. Tujuan penelitian ini adalah:

a. Mengetahui apakah tingkat suku bunga BI (BI Rate) berpengaruh terhadap

bagi hasil di Bank Muamalat Indonesia.

b. Mengetahui apakah tingkat suku bunga BI (BI Rate) berpengaruh terhadap

volume deposito mudharabah di Bank Muamalat Indonesia.

c. Mengetahui apakah bagi hasil berpengaruh terhadap volume deposito

mudharabah di Bank Muamalat Indonesia.

d. Mengetahui apakah tingkat suku bunga dan bagi hasil berpengaruh

terhadap volume deposito mudharabah di Bank Muamalat Indonesia.

7

1.4. Manfaat Penelitian

Manfaat yang diharapkan dari hasil penelitian ini adalah sebagai berikut:

a. Memberikan pengetahuan dan pemahaman pada penulis tentang pengaruh

tingkat suku bunga BI (BI Rate) dan bagi hasil terhadap volume deposito

mudharabah di Bank Muamalat Indonesia.

b. Memberikan masukan berupa informasi dan mungkin juga saran kepada

pihak-pihak yang berkompeten dalam hal perbankan syariah, maupun

masyarakat umum mengenai tingkat suku bunga BI (BI Rate) dan bagi

hasil terhadap volume deposito mudharabah di Bank Muamalat Indonesia.

1.5. Sistematika Penelitian

BAB I : PENDAHULUAN

Bab ini berisi tentang uraian latar belakang masalah, perumusan masalah,

manfaat penelitian, tujuan penelitian, dan sistematika penulisan.

BAB II : TINJAUAN PUSTAKA

Bab ini membahas landasan teori, kerangka pemikiran teoritis, dan

hipotesis sebagai alternatif sementara.

BAB III : METODE PENELITIAN

Bab ini menguraikan tentang jenis dan sumber data, populasi dan sampel,

definisi opersional, tehnik pengumpulan data, dan tehnik analisis data

yang digunakan.

8

BAB IV : ANALISIS DAN PEMBAHASAN

Bab ini berisi tentang deskripsi obyek penelitian, analisis data dan

pembahasan dari hasil analisis.

BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN

Bab ini berisi kesimpulan dan saran berdasarkan penelitian dan

pengolahan data yang diperoleh.

9

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

2.1. Suku Bunga

2.1.1. Pengertian suku bunga

Bunga adalah tanggungan pada pinjaman uang, yang biasanya dinyatakan

dengan persentase dari uang yang dipinjamkan.1 Suku bunga adalah tingkat bunga

yang dinyatakan dalam persen, jangka waktu tertentu (perbulan atau pertahun).2

Sedangkan suku bunga menurut Sunariyah (2004:80) adalah harga dari pinjaman.

Suku bunga dinyatakan sebagai persentase uang perunit waktu. Bunga merupakan

suatu ukuran harga sumber daya yang digunakan oleh debitur yang harus dibayarkan

kepada kreditur.3

Menurut Lipsey, Ragan, dan Courant (1997 : 99-100) suku bunga dapat

dibedakan menjadi dua yaitu suku bunga nominal dan suku bunga riil. Dimana

suku bunga nominal adalah rasio antara jumlah uang yang dibayarkan kembali

dengan jumlah uang yang dipinjam. Sedang suku bunga riil lebih menekankan

pada rasio daya beli uang yang dibayarkan kembali terhadap daya beli uang yang

dipinjam. Suku bunga riil adalah selisih antara suku bunga nominal dengan laju

inflasi. Menurut Samuelson dan Nordhaus (1998) suku bunga adalah pembayaran

yang dilakukan atas penggunaan sejumlah uang. 4

1 Muhamad, Manajemen Bank syariah, Yogyakarta: UPP AMPYKPN, hlm. 40.

2 Robert Marshall dan Miranda (eds), Kamus Populer Uang dan Bank, Jakarta:

Ladanngpustaka dan Intimedia, hlm. 134. 3 http://www.informasiku.com/2011/04/teori-suku-bunga-dan-inflasi.html.

4 Ibid.

9

http://www.informasiku.com/2011/04/teori-suku-bunga-dan-inflasi.html

10

Bunga adalah imbalan jasa untuk penggunaan uang atau modal yang

dibayar pada waktu yang disetujui, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari

modal pokok.5 Bunga Bank dapat diartikan sebagai balas jasa yang diberikan oleh

Bank yang berdasarkan prinsip konvensional kepada nasabah yang membeli atau

menjual produknya. Bunga juga dapat diartikan sebagai harga yang harus dibayar

kepada nasabah (yang memiliki simpanan) dengan yang harus dibayar oleh

nasabah kepada Bank (nasabah yang memperoleh pinjaman).

Suku bunga ditentukan dua kekuatan, yaitu : penawaran tabungan dan

permintaan investasi modal (terutama dari sektor bisnis). Tabungan adalah selisih

antara pendapatan dan konsumsi. Bunga pada dasanya berperan sebagai

pendorong utama agar masyarakat bersedia menabung. Jumlah tabungan akan

ditentukan oleh tinggi rendahnya tingkat suku bunga. Semakin tinggi suku bunga,

maka akan semakin tinggi pula minat nasabah untuk menabung, dan sebaliknya.

Tinggi rendahnya penawaran dana investasi ditentukan oleh tinggi rendahnya

suku bunga tabungan nasabah.

Tingkat bunga mempunyai beberapa fungsi atau peran penting dalam

perekonomian yaitu: (a) Membantu mengalirnya tabungan berjalan ke arah

investasi guna mendukung pertumbuhan perekonomian, (b) Mendistribusikan

jumlah kredit yang tersedia, pada umumnya memberikan dana kredit kepada

proyek investasi yang menjanjikan hasil tertinggi, (c) Menyeimbangkan jumlah

uang beredar dengan permintaan akan uang dari suatu negara (d) Merupakan alat

5 Sigit Winarno dan Sujana Ismaya, Kamus Besar Ekonomi, Bandung: Pustaka Grafika,

2007, hlm. 260.

11

penting menyangkut kebijakan pemerintah melalui pengaruhnya terhadap jumlah

tabungan dan investasi.6 Pada dasarnya suku bunga adalah memberikan sebuah

keuntungan yang diperoleh dari sejumlah uang yang dipinjamkan kepada pihak

lain atas dasar perhitungan waktu dan nilai ekonomis.

2.1.2. Teori Suku Bunga

2.1.2.1. Teori Klasik tentang tingkat bunga (Loanable Funds)

Teori klasik menyatakan bahwa bunga adalah harga dari (penggunaan)

loanable funds atau bisa diartikan dana yang tersedia untuk dipinjamkan atau dana

investasi, sebab menurut teori klasik bunga adalah harga yang terjadi di pasar

dana investasi. Investasi juga merupakan tujuan dari tingkat bunga. Semakin

tinggi tingkat suku bunga, maka keinginan untuk melakukan investasi juga

semakin kecil, alasanya adalah seorang pengusaha akan menambah pengeluaran

investasinya apabila keuntungan yang diharapkan dari investasi tersebut lebih

besar dari tingkat bunga yang harus dibayarkan untuk dana investasi tersebut

sebagai ongkos untuk penggunaan dana. Makin rendah tingkat bunga, maka

pengusaha akan terdorong untuk melakukan investasi, karena biaya penggunaan

dana juga semakin kecil, tingkat bunga dalam keadaan seimbang (artinya tidak

ada dorongan naik turun) akan tercapai apabila keinginan menabung masyarakat

dengan keinginan pengusaha untuk melakukan investasi.7

6Sawaldjo Puspopranoto, op.cit., hlm. 71.

7 Budiono, Ekonomi Moneter, yogyakarta: BPFE 1989, Cet. Ke-4, hlm. 76.

12

2.1.2.2. Teori Klasik tentang tingkat bunga (Liquidity preference)

Dalam teori Keynes tingkat bunga ditentukan oleh permintaan dan

penawaran uang. Menurut teori ini, ada tiga motif (transaksi, berjaga-jaga dan

spekulasi) mengapa orang menghendaki memegang uang tunai.8 Tiga motif inilah

yang merupakan sumber timbulnya permintaan akan uang yang di beri nama

liquidity preference. Dalam teori Keynes khususnya menekankan adanya

hubungan langsung antara kesediaan orang membayar harga uang tersebut

(tingkat bunga) dengan unsur permintaan akan uang untuk tujuan spekulasi,

permintaan besar apabila tingkat bunga rendah dan permintaan kecil apabila

tingkat bunga tinggi.

Dalam penawaran uang untuk tujuan spekulasi, apabila harga naik maka

barang yang ditawarkan akan naik dan apabila harga turun maka barang yang

akan ditawarkan menurun. Penawaran adalah harga yang diajukan untuk calon

pembeli.9 Pada penelitian ini barang yang diumpamakan adalah deposito

mudharabah dan harga dari suatu pasar adalah tingkat suku bunga dan bagi hasil.

Ada beberapa faktor yang mempengaruhi penawaran deposito mudharabah yaitu :

a. Bunga

b. Bagi Hasil

Hubungan penawaran menjelaskan bahwa jika harga naik maka jumlah

yang akan di tawarkan akan bertambah atau naik dan sebaliknya, jika harga turun

maka jumlah barang yang akan di tawarkan turun. Dan bersifat hubungan positif

antara harga dengan jumlah barang yang di tawarkan. Artinya jika harga atau

8Ibid., hlm. 82.

9 Robert Marshall dan Miranda (eds), op.cit., hlm. 97.

13

bunga bank umum mengalami kenaikan maka deposito mudharabah akan

bertambah atau naik dan sebaliknya, jika bagi hasil mengalami kenaikan maka

deposito mudharabah meningkat karena nasabah bersifat profit motif.

Dalam dunia perbankan terutama perbankan konvensional tidak lepas dari

suku bunga. Karena faktor tingkat bunga sebagai salah satu variabel kunci dalam

perekonomian. Tingkat bunga adalah biaya peminjaman (atau pendapatan dari

perkreditan) yang dinyatakan dalam presentase tahunan.10

Tingkat bunga

mempunyai hubungan erat dengan inflasi dan dunia perbankan. Inflasi adalah

kenaikan tingkat harga rata-rata untuk semua barang dan jasa. Inflasi terjadi bila

tingkat harga rata-rata dari semua harga dalam suatu perekonomian mengalami

kenaikan.11

Dalam keadaan seperti ini berarti ada ketidakstabilan ekonomi. Bank

Indonesia sebagai otoritas pengaturan dan pengawasan moneter, menempuh

kebijakan moneter untuk menciptakan stabilitas moneter dengan kebijakan

moneter yang ketat (tight money policy). Bank Indonesia menggunakan instrumen

suku bunga untuk menekan inflasi. Suku bunga diharapkan dapat menyerap

kelebihan likuiditas agar sesuai dengan kebutuhan nyata dari perekonomian.

Dengan penetapan suku bunga simpanan yang tinggi kelebihan likuiditas dapat

diserap dalam sistem perbankan, dengan begitu dapat mengendalikan jumlah uang

primer.

10

Sawaldjo Puspopranoto, op.cit., hlm. 12. 11

Ibid, hlm. 88.

14

2.1.3. BI Rate

BI Rate adalah suku bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau

stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank Indonesia dan diumumkan

kepada publik.12

BI Rate diumumkan oleh Dewan Gubernur Bank Indonesia

setiap Rapat Dewan Gubernur bulanan dan diimplementasikan pada operasi

moneter yang dilakukan Bank Indonesia melalui pengelolaan likuiditas (liquidity

management) di pasar uang untuk mencapai sasaran operasional kebijakan

moneter. Sasaran operasional kebijakan moneter dicerminkan pada perkembangan

suku bunga Pasar Uang Antar Bank Overnight (PUAB O/N). Pergerakan di suku

bunga PUAB ini diharapkan akan diikuti oleh perkembangan di suku bunga

deposito, dan pada akhirnya suku bunga kredit perbankan.

Penetapan BI Rate sangat dipengaruhi oleh faktor-faktor ekonomi. Bank

Indonesia akan menaikkan BI Rate apabila inflasi ke depan diperkirakan berada di

atas sasaran yang telah ditetapkan, sebaliknya Bank Indonesia akan menurunkan

BI Rate apabila inflasi ke depan diperkirakan berada di bawah sasaran yang telah

ditetapkan. Salah satu kebijakan yang diambil oleh BI dalam mengatasi jumlah

uang yang beredar agar diperoleh keseimbangan antara penawaran dan

permintaan uang adalah suku bunga. Pemerintah akan mengurangi jumlah uang

beredar dengan meningkatkan suku bunga, karena dengan suku bunga tinggi

masyarakat atau nasabah akan cenderung menyimpan uang nya di bank yang

relatif dengan imbalan bunga tinggi dan lebih aman. Dalam permintaan uang di

12

http://www.bi.go.id/web/id/Moneter/BI+Rate/Penjelasan+BI+Rate/

15

Indonesia selain dipengaruhi oleh pendapatan nominal juga dipengaruhi suku

bunga karena Indonesia belum seutuhnya menganut sistem syariah.

Jika nilai tingkat suku bunga (BI Rate) tinggi maka bunga yang diberikan

oleh BI kepada bank-bank konvensional yang menitip dananya di BI juga akan

tinggi dan bank akan menyimpan uangnya lebih banyak. Dengan demikian bank

akan berusaha menarik dana dari nasabah atau masyarakat lebih banyak supanya

dapat menitipkan dananya di BI dengan jumlah yang banyak pula. Bank menarik

minat nasabah atau masyarakat dengan bunga tinggi.

2.2. Bagi Hasil

2.2.1. Pengertian Bagi Hasil

Sistem perekonomian Islam merupakan masalah yang berkaitan dengan

pembagian hasil usaha harus ditentukan pada awal terjadinya kontrak kerja sama

(akad), yang ditentukan adalah porsi masing-masing pihak, misalnya 20:80 yang

berarti bahwa atas hasil usaha yang diperoleh akan didistribusikan sebesar 20%

bagi pemilik dana (shahibul mal) dan 80% bagi pengelola dana (mudharib).

Bagi hasil adalah bentuk return (perolehan kembaliannya) dari kontrak

investasi, dari waktu ke waktu, tidak pasti dan tidak tetap.13

Besar kecilnya

perolehan kembali itu tergantung pada hasil usaha yang benar-benar terjadi. Bagi

hasil adalah suatu sistem yang meliputi pembagian hasil usaha antara pemodal

dan pengelola dana pembagian hasil usaha.14

Nisbah bagi hasil merupakan nisbah

di mana para nasabah mendapatkan hak atas laba yang disisihkan kepada deposito

13

Adiwarman A. Karim, op.cit., hlm. 191. 14

http//:www.Esharinomics.com/esharinomics/bag/2011

16

mereka karena deposito masing-masing dipergunakan oleh bank dengan

menguntungkan.15

Jadi pengertian bagi hasil adalah suatu sistem yang digunakan

dalam perbankan syariah dalam menentukan porsi yang didapat masing-masing

pihak.

2.2.2. Teori Bagi Hasil

Bagi hasil menurut terminologi asing (Inggris) dikenal dengan profit

sharing. Profit sharing dalam kamus ekonomi diartikan pembagian laba. Secara

definitif profit sharing diartikan: distribusi beberapa bagian dari laba pada para

pegawai dari suatu perusahaan. Hal itu dapat berbentuk suatu bonus uang tunai

tahunan yang didasarkan pada laba yang diperoleh pada tahun-tahun sebelumnya,

atau dapat berbentuk pembayaran mingguan atau bulanan. Mekanisme pada

lembaga keuangan syariah atau bagi hasil, pendapatan bagi hasil ini berlaku untuk

produk-produk penyertaan, baik penyertaan menyeluruh maupun sebagian-

sebagian, atau bentuk bisnis korporosi (kerjasama). Pihak-pihak yang terlibat

dalam kepentingan bisnis tersebut harus melakukan transparansi dan kemitraan

secara baik dan ideal. Sebab semua pengeluaran dan pemasukan rutin yang

berkaitan dengan bisnis penyertaan, bukan kepentingan pribadi yang menjalankan

proyek.16

Keuntungan yang dibagihasilkan harus dibagi secara proporsional antara

shohibul maal dengan mudharib. Dengan demikian, semua pengeluaran rutin

yang berkaitan dengan bisnis mudharabah, bukan untuk kepentingan pribadi

15

Muhammad Nejatullah Siddiqi, Bank Islam, Bandung: Pustaka, Cet. Ke-1, 1984, hlm.

140. 16

Muhammad, Tehnik perhitungan Bagi Hasil dan Profit Margin pada Bank Syariah,

Yogyakarta: UII Press, 2004, hlm. 18.

17

mudharib, dapat dimasukkan ke dalam biaya operasional. Keuntungan bersih

harus dibagi antara shohibul maal dan mudharib sesuai dengan proporsi yang

disepakati sebelumnya dan secara eksplisit disebutkan dalam perjanjian awal.

Tidak ada pembagian laba sampai semua kerugian telah ditutup dan ekuiti

shohibul maal telah dibayar kembali. Jika ada pembagian keuntungan sebelum

habis masa perjanjian akan dianggap sebagai pembagian keuntungan di muka.

Kerjasama para pihak dengan sistem bagi hasil harus dilaksanakan dengan

tranparan dan adil. Hal ini disebabkan untuk mengetahui tingkat bagi hasil pada

periode tertentu itu tidak dapat dijalankan kecuali harus ada laporan keuangan

atau pengakuan yang terpercanya. Pada tahap perjanjian kerja sama ini disetujui

oleh para pihak, maka semua aspek yang berkaitan dengan usaha harus disepakati

dalam kontrak, agar antar pihak dapat saling mengingatkan.17

17

Muhammad Ridwan, Manajemen Baitul maal Wat Tamwil (BMT), Yogyakarta: UII

Press, 2004, hlm. 120.

18

2.2.3. Perbedaan Bunga dan Bagi hasil

Tabel 2.1

Perbedaan Bunga Dan Bagi Hasil18

Bunga Bagi hasil

Penentuan bunga dibuat pada waktu

akad dengan asumsi harus selalu

untung.

Penentuan besarnya rasio atau nisbah

bagi hasil dibuat pada waktu akad

dengan berpedoman pada

kemungkinan untung atau rugi.

Besarnya persentase berdasarkan pada

jumlah uang yang dipinjamkan.

Besarnya rasio bagi hasil berdasarkan

pada jumlah keuntungan yang

diperoleh

Pembayaran bunga tetap seperti yang

dijanjikan oleh pihak nasabah untung

atau rugi.

Bagi hasil bergantung pada

keuntungan proyek yang dijalankan,

Bila usaha merugi, kerugian akan

ditanggung bersama oleh kedua belah

pihak.

Jumlah pembayaran bunga tidak

meningkat.

Jumlah pembagian laba meningkat

sesuai dengan peningkatan jumlah

pendapatan.

Eksistensi bunga diragukan (kalau

tidak dikecam) oleh semua agama,

termasuk Islam.

Tidak ada yang meragukan

keabsahan bagi hasil.

2.3. Investasi Dalam Islam

2.3.1. Tabungan dan investasi Islam

Menabung adalah tindakan yang dianjurkan oleh Islam, karena dengan

menabung berarti seorang muslim mempersiapkan diri untuk pelaksanaan

perencanaan masa yang akan datang sekaligus untuk menghadapi hal-hal yang

18

Muhammad SyafiI Antonio, Bank syariah dari tori ke praktik, Jakarta: Gema Insani, 2001, hlm. 61.

19

tidak diinginkan. Dalam al-quran terdapat ayat yang secara tidak langsung telah

memerintahkan kaum muslimin untuk mempersiapkan hari esok secara lebih

baik.19

Dalam Al-quran surat al-hasyr ayat 18

Artinya: Hai orang-orang yang beriman! Bertakwalah kepada Allah dan

hendaklah setiap orang memperhatikan apa yang telah diperbuatnya untuk hari

esok (akhirat), dan bertakwalah kepada Allah. Sungguh Allah Teliti terhadap

apa yang kamu kerjakan. (Q.S Al-Hasyr ayat 18).20

Dalam alokasi anggaran konsumsi seseorang akan mempengaruhi

keputusannya dalam menabung dan investasi. Seseorang akan menabung sebagian

dari pendapatannya dengan beragam motif, diantaranya: untuk berjaga-jaga

terhadap ketidakpastian yang akan datang, untuk persiapan pembelian suatu

barang konsumsi di masa akan datang, untuk mengakumulasikan kekayaanya.

Demikian pula, seseoarang akan mengalokasikan sebagian dari anggarannya

untuk investasi, yaitu menanamkannya pada sektor produktif. Dengan investasi,

seseorang mengorbankan konsumsinya sekarang dengan harapan akan

mendapatkan hasil yang akan datang.

2.3.2. Teori investasi dalam ekonomi Islam

Investasi merupakan bentuk aktif dari ekonomi syariah, karena setiap harta

ada zakatnya, jika harta tersebut didiamkan maka lama kelamaan akan termakan

19

Ibid, hlm. 153. 20

Departemen Agama RI, Al-Quran dan Terjemahanya, Bandung: CV Diponegoro,

2007, hlm. 437.

20

zakatnya. Untuk itu uang perlu digunakan untuk investasi di sektor riil. Jika uang

disimpan tidak diinvestasikan kepada sektor riil, maka tidak akan mendatangkan

apa-apa. Penyimpanan uang yang telah mencapai haulnya, menurut ajaran Islam

akan dikenai zakat.21

Zakat ini merupakan salah satu hikmah yang mendorong

setiap muslim untuk menginvestasikan hartanya. Dan harta yang diinvestasikan

tidak akan termakan olah zakat kecuali keuntunganya.

Dalam investasi mengenal harga. Dan harga merupakan nilai jual atau beli

dari sesuatu yang diperdagangkan. Sedangkan selisih harga beli terhadap harga

jual merupakan keuntungan atau profit margin. Terjadinya harga setelah terbentuk

mekanisme pasar.

Ibnu Taimiah berpendapat bahwa penawaran bisa datang dari produk

domestik dan impor. Perubahan dalam penawaran digambarkan sebagai

peningkatan atau penurunan dalam jumlah barang yang ditawarkan, sedangkan

permintaan sangat ditentukan harapan dan pendapatan. Besar kecilnya kenaikan

harga tergantung besarnya perubahan penawaran dan atau permintaan. Bila

seluruh transaksi sudah sesuai dengan aturan, kenaikan harga yang terjadi

merupakan kehendak Allah SWT.22

Metwally menyebutkan bahwa investasi di negara penganut ekonomi

Islam dipengaruhi oleh tiga faktor sebagai berikut :

1. Ada sanksi untuk pemegang asset kurang atau tidak produktif.

21 Muhammad, Bank Syariah (Analisis kekuatan, kelemahan, peluang dan ancaman),

Jogjakarta: Ekonisia, 2002, hlm. 34. 22

Adiwarman A. Karim, op.cit., hlm. 144.

21

2. Dilarang melakukan berbagai macam bentuk spekulasi dan segala macam

judi.

3. Tingkat bunga untuk berbagai macam pinjaman adalah nol dan sebagai

gantinya dipakai sistem bagi hasil.23

Kriteria di atas menunjukkan bahwa dalam ekonorni Islam, tingkat bunga

tidak masuk dalam perhitungan investasi. Karena itu, biaya oportunitas

(opportunity cost) dana untuk tujuan investasi adalah tingkat zakat yang

dibayarkan atas dana tersebut. Dengan kata lain, tabungan yang tidak disalurkan

ke investasi nyata, maka seseorang akan terbebani zakat (seperti yang telah

ditentukan).

Investasi dalam ekonomi Islam adalah fungsi dari tingkat keuntungan yang

diharapkan. Tingkat keuntungan yang diharapkan bergantung pada pangsa

keuntungan relative antara investor dan penyedia dana sebagai mitra usaha.

Tingkat zakat dan biaya lain atas dana yang tidak atau kurang produktif juga

berpengaruh nyata atas keputusan investasi.

2.4. Deposito Mudharabah

Deposito adalah simpanan berjangka yang penarikannya hanya dapat

dilakukan pada waktu tertentu berdasarkan perjanjian nasabah penyimpan dengan

bank.24

Dalam praktek kita mengenal dengan adanya deposito berjangka dan

sertifikat deposito. Deposito berjangka adalah simpanan dari pihak ketiga kepada

23

Eko Suprayitno, Ekonomi Islam, Yogyakarat: Graha Ilmu, 2005, hlm. 128. 24

Muhammad firdaus, Fatwa-Fatwa Ekonomi syariah Kontemporer, Jakarta: Renaisan.

Cet. Ke-1, 2005, hlm. 44.

22

bank (DPK) kepada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan dengan

jangka waktu tertentu. Bila waktu yang ditentukan telah habis deposan dapat

menarik deposito berjangka tersebut atau memperpanjang dengan suatu periode

yang diinginkan. Sertifikat deposito adalah simpanan berjangka atas pembawa

atau atas tunjuk, yang dengan izin Bank Indonesia dikeluarakan oleh bank sebagai

bukti simpanan yang dapat diperjual belikan atau di pindah tangankan kepada

pihak ketiga. Bunganya dibayar di muka dalam arti dipotong dari harga

nominalnya pada waktu setifikat itu dibeli. Sertifikat deposito dapat diperjual

belikan dan jangka waktu yang dimaksudkan biasanya adalah satu minggu, dua

minggu atau kurang dari satu bulan , tiga bulan, enam bulan dan dua belas bulan.

Bunga yang diberikan sebagai imbalan oleh setiap bank yang menerbitkan

sertifikat deposito berbeda satu sama lain, perbedaannya tergantung dari

kemampuan dan kebutuhan bank yang bersangkutan atas data yang ingin ditarik

dari masyarakat.

Fatwa DSN No. 03/DSN-MUI/IV/2000 menetapkan tentang deposito:

Pertama : Deposito ada dua jenis

1. Deposito yang tidak dibenarkan secara syariah, yaitu deposito yang

berdasarkan perhitungan bunga.

2. Deposito yang dibenarkan, yaitu deposito yang berdasarkan prinsip

mudharabah.

Kedua : Ketentuan Umum Deposito berdasarkan Mudharabah :

1. Dalam transaksi ini nasabah bertindak sebagai shahibul maal atau pemilik

dana, dan bank bertindak sebagai mudharib atau pengelola dana.

23

2. Dalam kapasitasnya sebagai mudharib, bank dapat melakukan berbagai

macam usaha yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah dan

mengembangkannya, termasuk di dalamnya mudharabah dengan pihak lain.

3. Modal harus dinyatakan dengan jumlahnya, dalam bentuk tunai dan bukan

piutang.

4. Pembagian keuntungan harus dinyatakan dalam bentuk nisbah dan

dituangkan dalam akad pembukaan rekening.

5. Bank sebagai mudharib menutup biaya operasional deposito dengan

menggunakan nisbah keuntungan yang menjadi haknya.

6. Bank tidak diperkenankan untuk mengurangi nisbah keuntungan nasabah

tanpa persetujuan yang bersangkutan.25

Dasar penetapan deposito tersebut didasarkan pada QS al-Nisa ayat 29

Wahai orang-orang yang beriman! Janganlah kamu saling memakan

harta sesamamu dengan jalan yang batil (tidak benar), kecuali dalam perdagangan

yang berlaku atas dasar suka sama suka di antara kamu. Dan janganlah kamu

membunuh dirimu. Sungguh, Allah Maha Penyanyang kepadamu. (QS Al Nisa:

29) 26

Dalam hal ini, bank Syariah bertindak sebagai Mudharib (pengelola

Dana), sedangkan nasabah bertindak sebagai Shahibul maal (pemilik Dana).

Dalam kapasitasnya sebagai Mudharib, bank Syariah dapat melakukan berbagai

25

Muhammad firdaus, op.cit., hlm. 44. 26

Departemen Agama RI, op.cit., hlm. 65.

24

macam usaha yang tidak bertantangan dengan prinsip syariah serta

mengembangkannya, termasuk melakukan akad Mudharabah dengan pihak

ketiga. 27

Dengan demikian, bank syariah dalam kapasitasnya sebagai Mudharib

memiliki sifat sebagai seorang Wali amanah (trustee), yakni harus berhati-hati

atau bijaksana serta beritikad baik dan bertanggung jawab atas segala sesuatu

yang timbul akibat kesalahan atau kelalaiannya. Di samping itu, bank syariah juga

bertindak sebagai kuasa dari usaha bisnis pemilik dana yang diharapkan dapat

memperoleh keuntungan seoptimal mungkin tanpa melanggar berbagai aturan

syariah. Dari hasil pengelolaan dana mudharabah, bank syariah membagihasilkan

kepada pemilik dana sesuai dengan nisbah yang telah disepakati dan dituangkan

dalam akad pembukaan rekening.

2.4.1. Landasan Syariah

Secara umum, landasan dasar Mudharabah lebih mencerminkan anjuran

untuk melakukan usaha. Hal ini tampak dalam penggalan Ayat-ayat dan hadits

berikut ini. 28

1. Surat al-muzzammil ayat 20

..dan dari orang-orang yang berjalan di muka bumi mencari

sebagian karunia Allah swt.(al-Muzzammil:20)

27

Adiwarman A. Karim, op.cit., hlm. 303. 28

Muhammad SyafiI Antonio, op.cit., hlm. 95.

25

2. Hadits

Dari sholih bin shuhaib r.a. bahwa Rasulullah saw.bersabda, tiga

hal yang di dalamnya terdapat keberkatan: jual beli secara tangguh,

muqaradhah (mudharabah), dan mencampur gandum dengan tepung untuk

keperluan rumah, bukan untuk dijual. (HR Ibnu Majah)

2.4.2. Pengertian Mudharabah

Istilah mudharabah merupakan istilah yang paling banyak digunakan oleh

bank-bank Islam. Prinsip ini juga dikenal sebagai qiradh atau muqaradah. Imam

Saraksi, salah seorang pakar perundangan Islam yang dikenal dalam kitabnya Al-

Mabsut mendefinisikan bahwa mudharabah adalah diambil dari perkataan darb

(usaha) diatas bumi. Dinamakan usaha diatas bumi karena mudharib (pengguna

modal orang lain) berhak untuk bekerjasama bagi hasil atas jerih payah dan

usahanya. Selain mendapatkan keuntungan ia juga berhak untuk mempergunakan

modal dan menentukan tujuannya sendiri. Orang-orang Madinah memanggil

kontrak jenis ini sebagai muqaradah dimana perkataan ini diambil dari kata qard

berarti menyerahkan. Dalam hal ini pemilik modal menyerahkan hak atas

modalnya kepada pengguna modal. Dan mudharabah juga disebut qiradh yang

berarti memutuskan. Dalam hal ini pemilik uang telah memutuskan untuk

menyerahkan sebilangan uangnya untuk diperdagangkannya berupa barang-

26

barang dan memutuskan sekalian sebagian dari keuntunganya bagi pihak kedua

orang yang berakad qiradh ini. 29

Mudharabah berasal dari kata darb, artinya memukul atau berjalan.

Pengertian memukul atau berjalan ini lebih tepatnya adalah proses seseorang

memukulkan kakinya dalam menjalankan usahanya.30

Mudharabah atau

penanaman modal adalah penyerahan modal uang kepada orang yang berniaga

sehingga ia mendapatkan persentase keuntungan (Al-Mushih dan Ash-Shawi,

2004).31

Mudharabah secara umum adalah kerja sama antara pemilik dana atau

penanam modal dan pengelola modal untuk melakukan usaha tertentu dengan

pembagian keuntungan berdasarkan nisbah. 32

Jadi mudharabah adalah suatu prinsip yang digunakan perbankan syariah

dimana dijadikan sebagi akad atau perjanjian antara pemilik dana dengan

pengelola dana dengan pembagian keuntungan sesuai dengan kesepakatan antara

pemilik dana dengan pengelola dana.

2.4.3. Kontrak Mudharabah

Prinsip bagi hasil (profi sharing) merupakan karakteristik umum dan

landasan dasar bagi operasional bank syariah secara keseluruhan. Secara syariah

prinsip berdasarkan pada kaidah al-mudharabah. Berdasarkan prinsip ini bank

syariah akan berfungsi sebagai mitra baik penabung demikian juga pengusaha

yang meminjam dana. Dengan penabung, bank akan bertindak sebagai pengelola

29

Adiwarman A. Karim, op.cit., hlm. 33. 30

Ahmad Sumiyanto, Problem dan solusi transaksi mudharabah,Yogyakarta: Magistra

Insania Press, Cet. Ke-1, 2005, hlm. 1. 31

Ascarya, Akad dan Produk Bank Syariah, Jakarta: PT.Rajagrafindo Persada, 2008, hlm.

60. 32

Irma devita purnamasari dan suswinarno (eds), Akad Syariah, Bandung: PT.Mizan

Pustaka, Cet. Ke-1, 2011, hlm. 31.

27

(mudharib) sementara penabung sebagai penyandang dana (shahibul mal). Antara

keduanya diadakan akad mudharabah yang menyatakan pembagian keuntungan

masing-masing pihak. 33

Kontrak mudharabah juga merupakan suatu bentuk equity financing,

tetapi mempunyai bentuk (feature) yang berbeda dari musyarakah. Pada

mudharabah, hubungan kontrak bukan antar pemberi modal, melainkan antara

penyedia dana (shohibul maal) dengan entrepreneur (mudhrib). Mudharib dalam

kontrak ini menjadi trustee atas modal tersebut.

2.4.4. Jenis-jenis Mudharabah

Secara umum, mudharabah terbagi menjadi dua jenis: mudharabah

mutlaqah dan mudharabah muqayyadah.

1) Mudharabah Mutlaqah

Mudharabah mutlaqah adalah pemilik dana memberikan keleluasan penuh

kepada pengelola untuk menggunakan dana tersebut dalam usaha yang

dianggapnya baik dan menguntungkan.34

Penerapan mudharabah mutlaqah dapat

berupa tabungan dan deposito sehingga terdapat dua jenis himpunan dana yaitu

tabungan mudharabah dan deposito mudharabah. Berdasarkan prinsip ini tidak

ada pembatasan bagi bank dalam menggunakan dana yang dihimpun.35

33

Muhammad, op.cit., hlm. 103. 34

Zainul Arifin, Dasar-Dasar Manajemen Bank Bank Syariah, Jakarta, Pustaka Alvabet 2006, hlm. 19.

35 Heri Sudarsono, Bank dan Lembaga Keuangan Syariah, Yogyakarta: Ekonisia, 2004,

hlm. 59.

28

Teknik perbankan

a) Bank wajib memberitahukan kepada pemilik dana mengenai nisbah dan

tata cara pemberitahuan keuntungan dan atau pembagian keuntungan

secara resiko yang dapat ditimbulkan dari penyimpanan dan. Apabila

tercapai kesepakatan maka hal tersebut harus dicantumkan dalam akad.

b) Untuk tabungan mudharabah, bank dapat memberikan buku tabungan

sebagai bukti penyimpanan, serta ATM dan atau alat penarikan

lainyakepada penabung. Untuk deposito mudharabah, bank wajib

memberikan setifikat atau tanda penyimpanan (bilyet) deposito kepada

deposan.

c) Tabungan mudharabah dapat diambil setiap saat oleh penabung sesuai

dengan perjanjian yang disepakati, namun tidak diperkenankan

mengalami saldo negatif.

d) Deposito mudharabah hanya dapat dicairkan sesuai dengan jangka waktu

yang telah disepakati, 1, 3, 6 , 12 bulan. Deposito yang diperpanjang,

setelah jatuh tempo akan diperlukan sama seperti deposito baru, tetapi

nilai pada akad sudah tercantum perpanjangan otomatis maka tidak perlu

dibuat akad baru.

e) Ketentuan-ketentuan yang lain berkaitan dengan tabungan dan deposito

tetap berlaku sepanjang tidak bertentangan dengan prinsip syariah.

29

2) Mudharabah Muqayyadah

Mudharabah muqayyadah adalah pemilik dana menentukan syarat dan

pembatasan kepada pengelola dalam penggunaan dana tersebut dengan jangka

waktu, tempat, jenis usaha dan sebagainya.36

Mudharabah muqayyadah ada dua

yaitu Mudharabah muqayyadah on balance sheet dan Mudharabah muqayyadah

off balance sheet.

a) Mudharabah muqayyadah on balance sheet

Jenis mudhrabah ini merupakan simpanan khusus dimana pemilik

dana dapat menetapkan syarat-syarat tertentu yang harus dipatuhi oleh

bank. Misalnya, disyaratkan digunakan untuk bisnis tertentu, atau

disyaratkan digunakan dengan akad tertentu, atau disyaratkan digunakan

untuk nasabah tertentu.

Teknik perbankan

a) Pemilik dana wajib menetapkan syarat tertentu yang harus diikuti

oleh bank, dan bank wajib membuat akad yang mengatur

persyaratan penyaluran dana simpanan khusus.

b) Wajib memberitahukan kepada pemilik dana mengenai nisbah dan

tata cara pemberitahuan keuntungan dan atau pemberitahuan

pembagian keuntungan serta risiko yang dapat ditimbulkan dari

penyimpanan dana. Apabila telah tercapai kesepakatan maka hal

tersebut harus dicantumkan dalam akad.

36

Zainul Arifin, op.cit., hlm. 19.

30

c) Sebagai tanda bukti simpanan bank menerbitkan bukti simpanan

khusus, bank wajib menisbahkan dana dari rekening lainnya.

d) Untuk deposito mudharabah, bank wajib memberikan sertifikat

atau tanda penyimpanan (bilyet) deposito kepada deposan.

b) Mudharabah muqayyadah off balance sheet

Jenis mudharabah ini merupakn penyaluran dana mudharabah

langsung kepada pelaksana usahanya, di mana bank sebagai bertindak perantara

yang mempertemukan antara pemilik dana dengan pelaksana usaha. Pemilik dana

dapat menetapkan syarat-syarat tertentu yang harus dipatuhi oleh bank dalam

mencari kegiatan usaha yang akan dibiayai dan pelaksana usahanya.

Teknik perbankan

a) Sebagai tanda bukti simpanan bank menerbitkan bukti simpanan khusus.

Bank wajib memisahkan dana dari rekening lainnya. Simpanan khusus

dicatat pada porsi tersendiri dalam rekening adminitrasi.

b) Dana simpanan khusus harus disalurkan secara langsung kepada pihak

yang diamanatkan oleh pemilik dana.

c) Bank menerima komisi atas jasa mempertemukan kedua pihak. Sedangkan

antara pemilik dana dan pelaksana usaha berlaku nisbah bagi hasil.

2.4.5. Perbedaan Deposito Mudharabah dengan konvensional

Sekilas bahwa deposito di bank syariah dengan yang berlaku di bank

konvensional hampir sama tidak ada perbedaan. Hal ini disebabakan secara

31

mekanis harus mengikuti konsep perbankan secara umum. Akan tetapi jika

diamati, terdapat perbadaan besar diantara keduanya. 37

1. Perbedaan pada perjanjian (akad)

Pada bank syariah, semua akad yang berlaku harus berdasarkan

dengan akad yang dibenarkan syariah. Dengan demikian, segala transaksi

yang terjadi harus sesuai dengan kaidah atau aturan yang berlaku pada

akad-akad muamalah. Pada bank konvensional, transaksi pembukuan

deposito dan tabungan berdasarkan akad atau perjanjian titipan namun

tidak mengikuti prinsip manapun dalam muamalah syariah.

2. Perbedaaan pada imbalan yang diberikan

Bank konvensional menggunakan konsep biaya (cost concept)

untuk menghitung keuntungan. Artinya bunga yang dijanjikan dimuka

kepada nasabah penabung merupakan ongkos atau biaya yang harus

dibayar oleh bank. Karena itu bank harus menjual kepada nasabah yang

lain (peminjam) dengan biaya yang lebih tinggi. Keuntunagn yang didapat

dinamakan spread. Sedangkan pada perbankan syariah menggunakan

pendekatan profit sharing, artinya dana yang diterima akan disalurkan

kepada pembiayaan, dan keuntungan yang didapat akan dibagi dua antara

bank dengan nasabah sesuai dengan perjanjian bagi hasil yang telah

disepakati sebelumnya.

37 Dewi,wulandari, jurnal analisis system bagi hasil deposito pada PT Bank Jabar

Syariah,http://www.dewisayangcatur.blogspot.com, hlm. 10.

32

2.5. Kerangka Pemikiran Teoritis

Untuk melengkapi penelitian ini, maka disajikan pula hasil-hasil penelitian

yang pernah dilakukan dan menjadi bahan masukan dan kajian bagi penelitian

yang mempunyai kaitan dengan penelitian ini. Penelitian yang disajiakn sebagai

bahan kajian pustaka adalah penelitian yang mempunyai kaitan dengan penelitian

ini. Penelitian-penelitian tersebut adalah: Muhammad Ghafur W (2003).Penelitian

ini bertujuan untuk melihat hubungan antara bagi hasil, suku bunga serta

pendapatan terhadap simpanan mudharabah di Bank Muamalat Indonesia.

Dimana penelitian ini mengamati secara empiris pengaruh tingkat bagi hasil Bank

Muamalat Indonesia (TBH), tingkat suku bunga bank konvensional (TSB), dan

pendapatan masyarakat riil (GDP) terhadap simpanan mudharabah (SM) yang

terdiri dari tabungan dan depiosito mudharabah di Bank Muamalat Indonesia

(BMI). Kesimpulan dari penelitian tersebut menunjukan bahwa dari ketiga

variable bebas, hanya variable pendapatan (GDP) yang berpengaruh signifikan

dan positif terhadap simpanan mudharabah, sedangkan variable tingkat bagi hasil

(TBH) dan tingkat suku bunga (TSB) tidak pengaruh signifikan. Hal ini berarti

bahwa besar kecilnya bagi hasil (TBH) yang diberikan tidak berpengaruh terhadap

kehendak masyarakat untuk menabung, demikian pula perubahan-perubahan yang

terjadi pada tingkat suku bunga (TSB) di bank konvensional juga tidak

mempengaruhi simpanan mudharabah (SM) di BMI.

33

Model konseptual didasarkan pada kajian pustaka dapat di gambarkan

sebagai berikut:

2.6. Hipotesis

Hipotesis merupakan suatu kesimpulan atau jawaban sementara yang

masih perlu adanya pembuktian atas kebenaran.

Hipotesis dari penelitian ini adalah sebagai berikut:

H1 : Tingkat suku bunga BI berpengaruh terhadap bagi hasil di Bank Muamalat

Indonesia

H2 : Tingkat suku bunga BI berpengaruh terhadap volume deposito mudharabah

di Bank Muamalat Indonesia

H3 : Bagi hasil berpengaruh terhadap volume deposito mudharabah di Bank

Muamalat Indonesia

H4 : Tingkat suku bunga BI dan bagi hasil berpengaruh terhadap volume

deposito mudharabah di Bank Muamalat Indonesia

Suku bunga

Simpanan deposito

Mudharabah

Bagi hasil

34

BAB III

METODE PENELITIAN

3.1. Jenis dan sumber Data

Dilihat dari segi bentuk data dalam penelitian ada dua jenis data, yaitu data

kualitatif dan data kuantitaf.1 Dan data yang digunakan dalam penelitian ini

adalah data kuantitatif. Data kuantitatif adalah data yang penekanannya pada data

numerical (angka) yang diolah dengan metode statistika.2 Data kuantitatif yang

digunakan data statistik perbankan syariah, data tingkat suku bunga BI (BI Rate)

dan data bagi hasil deposito mudharabah.

Sumber data dalam penelitian adalah subjek dari mana data dapat

diperoleh.3 Dalam penelitian ada dua jenis data, yaitu data primer (primary data)

dan data sekunder (secondary data).4 Data primer merupakan sumber data

penelitian yang diperoleh secara langsung dari sumber asli (tidak melalui media

perantara). Sedangkan data sekunder merupakan sumber data penelitian yang

diperoleh peneliti secara tidak langsung melalui media perantara (diperoleh dan

dicatat oleh pihak lain). Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah

data sekunder, dan data sekunder yang peneliti pakai adalah data sekunder runtun

waktu 2009-2011. Peneliti mengambil data dari publikasi laporan BI mengenai BI

1 Muhammad Teguh, Metodologi Penelitian Ekonomi, Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2005, hlm. 118.

2 Muchamad Fauzi, Metode Penelitian Kuantitatif Suatu Pengantar, Semarang:

Walisungo Press, 2009, hlm. 18. 3 Suharsimi Arikunto, Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktik, Jakarta: PT Rineka

Cipta, 2006, hlm. 129. 4 Muchamad Fauzi, op .cit ,hlm. 165.

34

35

Rate dalam per bulan, publikasi laporan BMI mengenai distribusi bagi hasil

deposito mudharabah dalam per bulan.

3.2. Populasi dan Sampel

Populasi adalah keseluruhan subjek penelitian.5 Jadi populasi bukan hanya

orang, tetapi juga obyek dan benda-benda alam yang lain. Populasi juga bukan

sekedar jumlah yang ada pada obyek atau subyek yang dipelajari, tetapi meliputi

seluruh karakteristik atau sifat yang dimiliki oleh subyek atau obyek yang diteliti

itu.6 Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh simpanan deposito mudhrabah

pada BMI yang dimulai pada tahun 1992 (awal beroperasinya BMI) sampai 2011.

Sampel adalah sebagian atau wakil populasi yang diteliti.7 Dalam

penelitian ini peneliti tidak menggunakan populasi dikarenakan keterbatasan

waktu dan tenaga. Peneliti hanya mengambil sebagian dari populasi dalam

penelitian mewakili yang representatif. Pengambilan sampel dengan cara

sampling purposive, yakni tehnik pengumpulan sampel dengan pertimbangan

tertentu.8

Pertimbangan-pertimbangan yang digunakan peneliti dalam penelitian ini

adalah sebagai berikut:

a. Perbankan syariah Indonesia ada Bank Umum Syariah, Unit Usaha

Syariah, dan Bank Pembiayaan Syariah. Dalam penelitian ini penelti

5 Suharsimi Arikunto,op.cit., hlm. 130.

6 Sugiyono, Statistik Untuk Penelitian, Bandung: Alfabeta, Cet. Ke-18 2011, hlm. 61.

7 Suharsimi Arikunto, op. ci., hlm. 131.

8 Sugiyono, op. cit., hlm. 68.

36

mengambil studi kasus pada Bank Muamalat Indonesia karena dengan

pertimbangan sebagai berikut:

Dalam perbankan syariah PT. Bank Muamalat Indonesia mempunyai

nilai historis yang tinggi.

Pada PT. Bank Muamalat Indonesia pertama murni syariah.

Pada PT. Bank Muamalat Indonesia merupakan bank tidak goyah

sedikitpun dengan adanya krisis moneter yang melanda di Indonesia

pada tahun 1998.

Dalam perbankkan syariah PT. Bank Muamalat Indonesia sebagai

Best Islamic Bank in Indonesia dalam penghargaan di Kuala Lumpur

oleh Islamic Finance News.

Dalam perbankkan syariah PT. Bank Muamalat Indonesia sebagai

Best Islamic Finance Institution in Indonesia di New York oleh

Global Finance.

Dalam perbankkan syariah PT. Bank Muamalat Indonesia sebagai

The Best Islamic Finance House in Indonesia di Hongkong oleh

Alpha South East Asia.

b. Pada tahun 2009-2011 dalam perbankan syariah mulai memasuki fase

untuk memenuhi standar keuangan dan kualitas pelayanan internasional

diantaranya mewujudkan konsep rating yang terintegrasi antara sisi

syariah dan keuangan, mendorong terciptanya self regulatory system,

mendorong terwujudnya konsep operasi perbankan atau keuangan syariah

yang kaffah. Maka bagi peneliti, pada tahun Januari 2009 - Agustus 2011

37

merupakan waktu yang cukup tepat dan representative dengan tujuan

penelitian.

c. Kedudukan deposito mudharabah pada bank syariah tidak dianggap

sebagai hutang bank dan piutang nasabah. Deposito mudharabah

merupakan investasi nasabah kepada bank syariah sehingga kedudukanya

sebagai investasi dan yang sering di pakai investasi tidak terikat. Dan

acuan yang di pakai pada keuntungan deposito mudharabah adalah nisbah

bukan bunga.

Dalam pertimbangan di atas , maka data yang digunakan dalam penelitian

adalah sebagai berikut:

Tingkat suku bunga BI (BI Rate) periode Januarai 2009 Agustus 2011.

Tingkat bagi hasil periode Januarai 2009 Agustus 2011.

Deposito mudharabah pada Bank Muamalat Indonesia.

3.3. Definisi Operasional

Pada dasarnya penentuan variabel penelitian merupakan operasional

konstrak supaya dapat di ukur. Dalm penelitian ini operasional variabel penelitian

sebagai berikut:

a. Suku bunga

Suku bunga adalah tingkat bunga yang dinyatakan dalam persen, jangka

waktu tertentu (perbulan atau pertahun). Tingkat suku bunga adalah sesuai dengan

besarnya BI Rate yang di tetapkan oleh bank Indonesia.

38

b. Bagi hasil

Bagi hasil adalah pembagian keuntungan yang berdasarkan volume bagi

hasil pada laporan rugi / laba di Bank Muamalat Indonesia dalam perjanjian

antara Shohibul maal dengan Mudharib. Data yang digunakan bersumber dari

laporan keuangan BMI.

c. Deposito mudharabah

Deposito mudharabah adalah produk penghimpunan dana yang

berdasarkan prinsip bagi hasil yang penarikannya dapat dilakukan pada waktu-

waktu tertentu sesuai dengan perjanjian antara pemilik dana (shohibul maal)

kapasitasnya adalah nasabah atau deposan dengan pengelola dana (mudharib)

kapasitasnya adalah bank syariah. Dalam penelitian ini penulis mengambil data

volume deposito mudharabah per satu bulan pada Bank Muamalat Indonesia

(dalam satuan miliar) januari 2009 sampai agustus 2011.

3.4. Tehnik Pengumpulan Data

Tehnik pengumpulan data pada penelitian ini adalah dengan tehnik

dokumentasi, yaitu mencari data mengenai hal-hal atau variabel yang berupa

catatan, transkip, buku, surat kabar, majalah, prasasti, notulen rapat, lengger,

agenda, dan sebagainya.9 Tehnik dokumentasi dari data Sekunder runtun waktu

diperoleh publikasi dari laporan keuangan BMI periode Januari 2009 sampai

9 Suharsimi Arikunto, op.cit, hlm. 231.

39

periode Agustus 2011. Sedangkan data tingkat suku bunga diperoleh langsung

dalam rentang waktu bulanan pada publikasi dari BI.

3.5. Tehnik Analisis Data

Tehnik analisis data adalah suatu tehnik yang digunakan untuk mengolah

hasil penelitian guna memperoleh suatu kesimpulan. Dalam penelitian ini

digunakan analisis kuantitatif dengan bantuan SPSS. Dan analisis data yang

digunakan adalah :

3.5.1. Analisis Deskriptif

Analisis diskriptif digunakan untuk menggambarkan keadaan data secara

umum. Statistik diskriptif adalah penyajian data secara numerik.

3.5.2. Asumsi Klasik

Hasil yang diperoleh regresi berganda dapat digunakan sebagai alat

prediksi yang baik dan tidak bila memenuhi beberapa asumsi ini disebut asumsi

klasik.

3.5.2.1. Uji Multikolonieritas

Uji multikolonieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi

ditemukan adanya korelasi antar variabel independen. Model regresi yang baik

seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel independen. Jika variabel

independen saling berkorelasi, maka variabel-variabel tidak ortogonal. Untuk

40

menguji ada atau tidak multikolonieritas dalam model regresi adalah sebagai

berikut:

Nilai R2 yang dihasilkan oleh suatu estimasi model regresi empiris

sangat tinggi.

Menganalisis matrik korelasi variabel-variabel independen. Jika

antar variabel independen ada korelasi yang cukup tinggi (umumnya

di atas 0,90), maka hal ini merupakan indikasi adanya

multikolonieritas.

Multikolonieritas dapat dilihat dari tolerance dan variance inflation

factor (FIV), dengan indikasi jika nilai tolerance 0,10 atau sama

dengan nilai VIF 10 .

3.5.2.2. Uji Autokorelasi

Uji Autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linear

ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan

pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya). Ada beberapa cara Untuk menguji

atau mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi, salah satunya dengan uji

DurbinWatson (DW test).10

Dengan pengambilan keputusan ada atau tidaknya

autokorelasi:

Hipotesis nol Keputusan Jika

Tidak ada autokorelasi positif Tolak 0 < d < dl

Tidak ada autokorelasi positif No decetion dl d du

Tidak ada autokorelasi negative Tolak 4 dl < d < 4

10

Ibid,hlm. 100.

41

Tidak ada autokorelasi negative No decetion 4 du d 4 dl

Tidak ada autokorelasi, positif atau

negative

Tidak ditolak du< d < 4 - du

3.5.2.3. Uji Heteroskedastisitas

Uji Heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model

regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke

pengamatan yang lain. Jika variance dari residual satu pengamatan ke

pengamatan lain tetap, maka disebut Homoskedastisitas dan jika berbeda disebut

Heteroskedastisitas. Untuk mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas

dengan melihat Grafik Plot antara nilai prediksi variabel dependen yaitu ZPRED

dengan residualnya SRESID. Pada grafik Scanttplot ada tidaknya pola antara

ZPRED dan SRESID dimana sumbu Y adalah Y yang telah diprediksi, dan sumbu

X adalah residual yang telah di-studentized.11

3.5.2.4. Uji Normalitas

Uji Normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi,

variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Dan untuk

mendeteksi apakah residual berdistribusi normal atau tidak ada beberapa cara

diantaranya dengan analisis grafik. Dasar pengambilan keputusan analisis grafik

adalah sebagai berikut:12

Jika data menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis

diagonal atau grafik histrigramnya menunjukkan pola distribusi normal,

maka model regresi memenuhi asumsi normalitas.

11

Ibid,hlm. 126. 12

Ibid., hlm. 149.

42

Jika data menyebar jauh dari diagonal dan atau tidak mengikuti arah garis

diagonal atau grafik histogram tidak menunjukkan pola distribusi normal,

maka model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas.

3.5.3. Uji Hipotesis

3.5.3.1. Analisis Regresi Berganda (Multiple Regression)

Dalam penelitian ini digunakan metode kuantitatif dengan alat analisis

regresi berganda. Dalam analisis regresi berganda untuk menguji hipotesis yang

telah diajukan, dan untuk mengolah dan membahas data yang diperoleh. Analisis

regresi ganda digunakan oleh peneliti, peneliti bermaksud meramalkan bagaimana

keadaan (naik turunnya) variabal dependen (kriterium), bila dua atau lebih

variabel independen sebagai faktor predictor dimanipulasi (dinaik turunkan

nilainya).13

Persamaan regresi berganda dalam penelitian ini adalah sebagi

berikut:

Y = a + b1X1 + b2X2 + e

Keterangan:

Y = Deposito mudharabah

a = Konstanta

b1 = Koefisien regresi untuk X1

b2 = Koefisien regresi untuk X2

X1 = Tingkat suku bunga BI Rate (%)

X2 = Tingkat Bagi hasil (%)

e = Standar eror

13

Sugiono, Op.cit., hlm. 275.

43

Ketetapan fungsi regresi sampel dalam menaksir nilai aktual dapat diukur

dari Goodness of fitnya. Secara statistik, setidaknya ini dapat diukur dari uji

parsial, nilai koefisien determinasi dan nilai statistik F.14

3.5.3.2. Uji Parsial

Uji parsial pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu

variabel bebas (tingkat suku bunga) secara individual dalam menerangkan variasi

variabel dependen (bagi hasil). Apabila tingkat signifikasi kurang dari 0,05 maka

Ho ditolak dan Ha diterima. Berarti bahwa variabel bebas (X1 atau tingkat suku

bunga) dapat menerangkan variabel terikat(X2 atau bagi hasil). Sebaliknya

apabila tingkat signifikasi lebih dari 0,05 maka Ho diterima dan Ha ditolak.

Berarti bahwa variabel bebas (X1) tidak dapat menerangkan variabel terikat (X2)

secara individual.

3.5.3.3. Koefisien Determinasi

Dalam koefisien determinasi (R2) digunakan untuk mengukur seberapa

jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai

koefisien determinasi (R2) mencerminkan diantara nol dan satu. Nilai koefisien

determinasi yang kecil berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam

menjelaskan variasi variabel dependen sangant terbatas. Begitu pula sebaliknya

nilai yang mendekati satu berarti variabel-variabel independen memberikan

hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel

dependen.

14 Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS, Semarang:

UNDIP, 2009, hlm. 87.

44

3.5.3.4. Uji Statisti F

Uji F adalah suatu cara untuk menguji hipotesis nol yang melibatkan

lebih dari satu koefisien dan kerjanya menentukan kecocokan dari (the overall fit)

sebuah persamaan regresi berkurang secara signifikan dengan membatasi

persamaan tersebut untuk menyesuaikan diri terhadap hipotesis nol.15

Hipotesis

nol (Ho) yang diuji adalah apakah semua parameter dalam model sama dengan

nol, atau

Ho: b1 = b2=..= bk = 0

Artinya apakah semua variabel independen bukan merupakan penjelas

yang signifikan terhadap variabel dependen. Hipotesis alternatifnya (HA) tidak

semua parameter secara simultan sama dengan nol, atau :

HA : b1 b2 . bk 0

Artinya semua variabel independen secara simultan merupakan penjelas

yang signifikan terhadap variabel dependen. Dan untuk menguji hipotesis ini

digunakan statistik F dengan kreteria pengambilan keputusan yaitu bila niali F

lebih besar dari pada 4 maka Ho dapat ditolak pada derajat kepercayaan 5%.

Dengan kata lain kita menerima HA (hipotesis alternative), yang menyatakan

bahwa semua variabel independen secara serentak dan signifikan mempengaruhi

variabel dependen.16

15

Sarwoko , Dasar-Dasar Ekonometrika, Yogyakarta: ANDI, 2005, hlm. 72. 16

Imama Ghozali, op.cit., hlm. 87.

45

BAB IV

ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

4.1. Gambaran Umum Bank Muamalat Indonesia

4.1.1. Sejarah singkat Bank Muamalat Indonesia

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk didirikan pada tahun 1991, diprakarsai

oleh Majelis Ulama Indonesia (MUI) dan Pemerintah Indonesia. Ide pendirian

Bank Muamalat berawal dari lokakarya Bunga bank dan Perbankan yang

diselenggarakan oleh Majelis Ulama Indonesia (MUI) bertempat di Cisarua,

Bogor tanggal 18 20 Agustus 1990. Ide ini kemudian dipertegas lagi dalam

Musyawarah Nasional (Munas) IV di Hotel Sahid Jaya berdasarkan Jakarta

tanggal 22 25 Agustus 1990. Bank Muamalat Indonesia melalui kegiatan

operasinya pada 1 Mei 1992 atau 27 Syawal 1412 H. Dengan dukungan nyata dari

eksponen Ikatan Cendekiawan Muslim se-Indonesia (ICMI) dan beberapa

pengusaha Muslim, pendirian Bank Muamalat juga menerima dukungan

masyarakat, terbukti dari komitmen pembelian saham Perseroan senilai Rp 84

miliar pada saat penandatanganan akta pendirian Perseroan. Sela