LEAPING THROUGH DIGITAL AND CUSTOMER CENTRIC TRANSFORMATION

PAPARAN PUBLIK TAHUNANPT ADIRA DINAMIKA MULTIFINANCE TBKKinerja 9M20

Jakarta, 03 November 2020

Ikhtisar Keuangan 9M20

Tanya Jawab

AGENDA PAPARAN PUBLIK

Rp13,3 triliun

Penyaluran Pembiayaan Baru

Rp46,1 triliun

Rp814 miliar 1,8%

Pembiayaan yang di kelola Total Aset

Total Pendapatan Laba Bersih Non Performing Loan (NPL)

Total penjualan industri sepeda motor wholesales baru di 8M20 sebesar 2,5

juta unit, turun 43% y/y

01. Penjualan sepeda motor baru domestik

02. Pangsa pasar sepeda motor baru ADMF di 8M20

sebesar 8,8%

03. Penjualan mobil baru domestik

04. Pangsa pasar mobil baru ADMF di 9M20

sebesar 4,0%

Total penjualan industri mobil baru wholesales di 9M20 sebesar

372 ribu unit, turun 51% y/y

Overview Kinerja Bisnis ADMF selama sembilan bulan di 2020

Rp32,2 triliun

Rp7,6 triliunDari pembiayaan yang dikelola

1990

ADMF didirikan dan mulai beroperasi pada tahun

1991

ADMF memperoleh peringkat korporasi pertama

idBBB+ dari PEFINDO

2002 2003

Penerbitan obligasi perdana senilai Rp500

miliar

2004

• IPO ADMF di BEJ dan BES (sekarang BEI)

• Bank Danamon menjadi pemegang saham mayoritas dengan mengakuisisi 75% kepemilikan saham

2009

• Bank Danamon meningkatkan kepemilikan sahamnya menjadi 95%.

• Piutang yang dikelola mencapai Rp18,98 triliun

2013

• ADMF memperoleh pinjaman sindikasi pertamanya sebesar US $ 200 juta

• Piutang yang dikelola mencapai Rp45,79 triliun

2014

• ADMF Menerbitkan obligasi dan sukuk lokal senilai Rp3,1 triliun

• Pefindo menaikkan peringkat ADMF menjadi idAAA (stable outlook)

2017

• ADMF meluncurkan Platform Momobil

• Pendapatan bersih tumbuh 40% y/y

2018

• ADMF meluncurkan platform Momotor.

• Piutang yang dikelola mencapai Rp 51,3 triliun

2019

ADMF memperoleh peringkat kredit internasional “Baa2 and BBB”

(Investment grade) dari Moody's and Fitch Rating

2020

• ADMF telah meluncurkan Platform Adiraku

• ADMF memperoleh pinjaman sindikasi sebesar US $ 300 juta.

Rekam jejak dan pencapaian penting ADMF

Honda79,9%

Yamaha22,8%

Suzuki1,4%

Kawasaki1,2%

TVS0,0%

Others1,1%

Berdasarkan Merek

Total: 2,5 juta

Skutik88,2%

Bebek5,7%

Sport6,0%

Total: 2,5 juta

Berdasarkan Tipe

▪ Sepanjang Januari hingga Agustus 2020 penjualan

industri sepeda motor baru mengalami penurunan

sejalan dengan penurunan pertumbuhan ekonomi di

Indonesia dan lesunya konsumsi masyarakat akibat

dampak dari pandemi Covid-19 sejak awal 2020.

Tercatat penjualan industri sepeda motor domestik

turun 43% y/y menjadi 2,5 juta unit di 8M20.

Sedangkan data penjualan sepeda motor baru

retail domestik menurun sebesar 40% y/y menjadi

sebesar 2,9 juta unit di 9M20.

▪ Hingga akhir tahun 2020, AISI memperkirakan

penjualan industri sepeda motor baru turun sekitar

50% dari pencapaian tahun 2019. Secara

keseluruhan penjualan industri sepeda motor baru

didominasi segmen sepeda motor skutik sebesar

88% dari total penjualan industri sepeda motor

baru, diikuti sepeda motor bebek 6%, dan sepeda

motor sport 6%.

7.373 8.013

7.064 7.744 7.867

6.480 5.931 5.886

6.383 6.487

4.346

2.496

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 8M19 8M20

8% y/y

Down-Payment Regulation

Overall EconomicSlowdown Economic

Recovery-18% y/y

Penjualan Industri Sepeda Motor Baru Domestik(%), ribu units, data wholesales

Penjualan industri sepeda motor baru domestik turun 43% y/y di 8M20

8M20 8M20

Data berdasarkan periode 8M20

▪ Pada penjualan industri mobil baru domestik

terjadi penurunan cukup dalam mencapai 51%

y/y menjadi 372 ribu unit di 9M20. Penurunan

ini terjadi seiring diberlakukannya PSBB,

penurunan harga komoditas, dan lesunya

konsumsi masyarakat akibat dampak dari

pandemi Covid-19.

▪ Berdasarkan segmen penjualan mobil baru

penumpang mengalami penurunan terbesar

mencapai 52% y/y menjadi 278 ribu unit,

sementara penjualan mobil baru komersial turun

47% y/y menjadi 94 ribu unit di 9M20.

▪ Hingga akhir tahun 2020, GAIKINDO

memproyeksikan penjualan industri mobil baru

domestik mengalami penurunan sekitar 50%

dari pencapaian tahun 2019.

70% 67% 69% 71% 72% 72% 81% 78% 76% 76% 77% 75%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 9M19' 9M20

Passenger Car Commercial Car

Down-Payment Regulation

Overall EconomicSlowdown

Economic Recovery

765894

1.1161.230 1.208

1.013 1.061 1.0801.151

1.030

Berdasarkan MerekBerdasarkan Segmen

Penumpang75%

Komersial25% Toyota

29,8%

Suzuki12,1%

Honda13,4%

Mitsubishi14,6%

Daihatsu18,6%

Lainnya11,6%

Total: 372 ribuTotal: 372 ribu

-16% y/y 7% y/y

755

372

Pandemic Covid-19

Penjualan Industri Mobil Baru Domestik

(%), ribu units, data wholesales

Penjualan industri mobil baru domestik turun 51% y/y di 9M20

9M20 9M20

Data berdasarkan periode 9M20

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 9M20

On Balance Sheet Joint-financing with BDI (Off Balance Sheet)

49.645.8

41.5

30.8

19.218.0

51.354.8

45.244.448.3 46.4

46.1

Sumber pendanaan Adira Finance

42%

18%

24%

16%

Pembiayaan Bersama Surat Utang Pinjaman Bank Ekuitas

9M20

43%

19%

24%

14%

9M19

Pembiayaan Bersama dengan Danamon

22,0 23,3 22,8 20,6

43% 42% 42%45%

FY18 FY19 9M19 9M20

Piutang yang dikelola ADMF disepanjang 9M20

Rp. trillion, and %, as of Desember 2019

Total EkuitasRp. miliar, , hingga September 2020

Total Outstanding PinjamanRp. triliun, hingga September 2020

88% 88% 84%68%

12%12% 95%

92%

2018 2019 9M19 9M20

Financing Receivables Others

31,5 32,233,335,17.028

8.0797.431 7.662

2018 2019 9M19 9M20

22,0 22,9 22,920,5

2018 2019 9M19 9M20

Pembiayaan BaruRp. triliun, dan %

Piutang Pembiayaan yang Dikelola

Rp. triliun, dan %

37% 40% 39% 37%

7% 7% 7% 8%

26% 23% 22% 22%

10% 11% 11% 15%

19% 20% 20% 18%

2018 2019 9M19 9M20

New 2W Used 2W New 4W Used 4W Non Automotive

38,2

35% 36% 36% 34%

10% 10% 10% 8%

33% 31% 32% 32%

19% 20% 20% 21%

2018 2019 9M19 9M20

New 2W Used 2W New 4W Used 4W Non Automotive

51,3 54,8 53,9 46,1

Piutang Pembiayaan yang Dikelola

Rp. triliun, dan %

43% 42% 42% 45%

57% 58% 58% 55%

2018 2019 9M19 9M20

Pembiayaan Bersama Pembiayaan Sendiri

54,8 53,951,3 46,1

Total Aset (Stand Alone)Rp. trilin, dan %

Note: Segmen durables dan multiguna di masukkan ke dalam segmen non-automotive

Sejalan dengan penurunan industri otomotif, pembiayaan baru ADMF juga mengalami penurunan

37,9 28,0 13,3

Total Pendapatan

Rp. miliar

Beban Operasional

Biaya Kredit

2.999

3.394 3.661

2.682 2.652

2017 2018 2019 9M192 9M20

1.475 1.556

1.738

1.280 1.369

2017 2018 2019 9M19' 9M20

1.409

1.815

2.109

1.418

814

2017 2018 2019 9M19' 9M20

Rp. miliar

Rp. miliar

Rp. miliar

Laba Bersih Setelah Pajak

9.137 10.184

11.338

8.223 7.564

2017 2018 2019 9M19 9M20

Laba bersih tercatat turun menjadi Rp 814 M di 9M20, yang disebabkan oleh penurunan pendapatan, kenaikan biaya kredit

dan beban kerugian restrukturisasi

*Biaya beban kerugian restrukturisasi sebesar Rp 385 milliar di 9M20

Non Performing Loan

% dari piutang yang dikelola ADMF

Cost to Income

%

Net Interest Margin% dari piutang yang dikelola,

ROAE% dari rata-rata ekuitas, disetahunkan

1,8% 1,8% 1,8%

3,1%

1,8%

3Q19 2019' 1Q20 2Q20 3Q20

12,9%14,2% 13,7% 14,0%

13,1%

2017 2018 2019 9M19' 9M20

Debt to Equity Ratio

3,7

3,1 2,8

3,1 2,7

2017 2018 2019 9M19 9M20

In (x)

45,0% 45,5% 44,2% 45,40% 47,7%

2017 2018 2019 9M19' 9M20

ROAA% dari rata-rata asset, disetahunkan

5,0%

6,0% 6,3%5,80%

3,30%

2017 2018 2019 9M19' 9M20

26,5%29,0% 29,2%

27,5%

14,3%

2017 2018 2019' 9M19 9M20

Di tengah kondisi yang kurang kondusif mempengaruhi profitablitas dan kualitas asset Perusahaan di 9M2020

Catatan

▪ Total restrukturisasi piutang nasabah mencapai sekitar 35% terhadap piutang yang dikelola per

Februari 2020

▪ Total nasabah yang telah direstrukturisasi ada sebanyak 812 ribu kontrak sampai dengan

September 2020

▪ Saat ini jumlah nasabah yang telah direstrukturisasi sudah mengalami penurunan seiring dengan

aktivitas ekonomi yang lebih baik dibandingkan Semester-I

Nasabah yang terkena dampak langsung dari

Covid-19 dengan nilai pembiayaan dibawah Rp

10 miliar

Pekerja informal atau pengusaha UMKM, tidak

mengalami wanprestasi per tanggal 29 Februari

2020

Debitur masih memegang hak milik dan kriteria

lain yang ditentukan oleh perusahaan

pembiayaan

179

633739 779 799 812

7,2

15,5

17,218,1 18,4 18,6

April Mei Juni Juli Agustus September

Kontrak Amount

Total Restrukturisasi yang telah disetujui

Rp. Triliun, ribu unit

Kriteria sesuai dengan arahan APPI & OJK, antara

lain:

Skema Restrukturisasi

Skema Restrukturisasi ADMF adalah

perpanjangan tenor baik pada pokok hutang dan

bunga dengan masa grace period selama 3 bulan.

Batas akhir restrukturisasi berdasarkan peraturan

OJK sampai dengan akhir Maret 2021

1

2

3

1

2

ADMF telah melakukan restrukturisasi pinjaman nasabah sebesar Rp 18.6 T hingga 30 September 2020

Rp Milliar

Tahun Yang Berakhir

(y/d)31 Des 2019

(Diaudit)

30 Sep 2020

(Tidak Diaudit)

ASET

Kas dan Kas di Bank 3.123 6.202 99%

Piutang Pembiayaan Konsumen 26.802 21.135 -21%

Piutang Pembiayaan Murabahah 2.822 2.457 -13%

Piutang Sewa Pembiayaan 291 269 -7%

Investasi dalam Saham 1 1 0%

Aset Tetap-Setelah Dikurangi Akumulasi 266 257 -3%

Aser Tak Berwujud-Neto 160 200 25%

Lain-lain 1.652 1.678 2%

Total Aset 35.117 32.199 -8%

LIABILITAS

Pinjaman yang Diterima 11.850 11.607 -2%

Utang Obligasi – Neto 10.399 8.338 -20%

Sukuk Mudharabah 637 533 -16%

Lain-lain 4.152 4.059 -2%

Total Liabilitas 27.038 24.537 -9%

EKUITAS

Modal Saham dan Tambahan Modal Disetor 107 107 0%

Saldo Laba 8.125 7.763 -4%

Lain-lain (153) (208)

Total Ekuitas - Neto 7.028 7.662 36%

Total Liabilitas dan Ekuitas 35.117 32.199 -8%

Laporan posisi keuangan tanggal 30 September 2020 dan 31 Desember 2019

Rp Milliar

Tahun Yang Berakhir

(y/y)30 Sep 2019

(Tidak Diaudit)

30 Sep 2020

(Tidak Diaudit)

Pendapatan

Pembiayaan Konsumen 6.190 5.946 -4%

Margin Murabahah 676 514 -24%

Sewa Pembiayaan 25 27 8%

Lain-lain 1.331 1.076 -19%

Total Pendapatan 8.223 7.564 -8%

Gaji dan Tunjangan 1.616 1.537 -5%

Beban Bunga dan Keuangan 1.473 1.386 6%

Penyisihan Kerugian dan Penurunan Nilai 1.461 1.508 3%

Umum dan Administrasi 1.065 1.115 5%

Bagi Hasil Sukuk Mudharabah 44 28 -35%

Pemasaran dan Lain-lain 618 858 38%

Total Beban 6.278 6.433 2%

Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan 1.945 1.132 -42%

Beban Pajak Penghasilan 527 317 -40%

Laba Tahun Berjalan 1.418 814 -43%

Penghasilan Komprehensif Lain Setelah Pajak (107) (58) -46%

Total Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan 1.311 756 -42%

Laba Per Saham – Dasar/Delusian (Rp satuan) 1.418 814 -43%

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tanggal 30 September 2020 dan 2019

Rp MilliarTahun Yang Berakhir Perubahan

(y/y)30 Sep 2019 30 Sep 20

Profitabilitas

• Imbal Hasil Atas Rata-rata Total Aset 5,8% 3,3% -2,5%

• Imbal Hasil Atas Rata-rata Ekuitas 27,5% 14,3% -13,2%

Kualitas Aset

• Piutang Pembiayaan Bermasalah/NPF Gross

(Termasuk Joint-Financing)1,8% 1,8% 0,0%

• Net NPF

(Tidak termasuk Joint-Financing dan setelah

dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai)

0,5% 0,8% 0,3%

Likuiditas dan Solvabilitas

• Aset Lancar/ Liabilitas Lancar (%)127,4% 143,2% 15,8%

• Pinjaman yang Diterima

(Efek utang yang diterbitkan-neto & sukuk

mudharabah/ ekuitas (geraring ratio)) (X)

3,1x 2,7x -0,4x

• Total Liabilitas/Total Aset 78% 76% -2%

Rasio keuangan tanggal 30 September 2020 dan 2019

▪ Melakukan pembiayaan

Bersama dengan bank

danamon dengan porsi

sebesar 45% di 9M20

▪ Total pinjaman baru yang

telah diperoleh hingga

September 2020 adalah

sebesar Rp 10,2 Trilliun

▪ Mendapatkan standby

fasilitas loan dari MUFG

sebesar $ 280 juta

▪ Perusahaan menyalurkan

pembiayaan baru dengan

lebih berhati- hati

▪ Meningkatkan Customer

Retention

▪ Menggunakan teknologi

untuk penagihan

Perusahaan membantu

nasabah yang terkena

dampak langsung Covid-

19 dengan memberikan

program restrukturisasi

sesuai dengan arahan

dari regulator

▪ ADMF terus memastikankegiatan operasionalperusahaan dapat berjalandengan baik melaluipenerapan BCP, skema workfrom office, dan work fromhome dengan pelaksanaanprotokol kesehatan ditengahpandemi covid-19

▪ Adira Finance terusmelanjutkan proses yang lebihsederhana, lebih cepat danramping serta memberikanpengalaman pelanggan yanglebih baik

▪ Melakukan aktivitas virtual

event dengan dealer dan

konsumen

▪ Mengadakan program

marketing yang menarik

seperti Sobat, Tepat

Mantap, Adirapoint dan

Undian Seru Adiraku

Menjaga LikuiditasMenjaga Aset

Quality

Meningkatkan

Program Penjualan

Restrukturisasi

Pinjaman Nasabah

Memastikan

Operasional Berjalan

Inisiatif yang telah dilakukan sepanjang 9M20

Sumbagsel

59 jaringan

193 ribu konsumen

Sumbagut

68 jaringan

227 ribu konsumen

Jabodetabek

44 jaringan

611 ribu konsumen

Jateng

45 jaringan

302 ribu konsumen

Jatim

48 jaringan

274 ribu konsumen

Bali & Nusa Tenggara

21 jaringan

95 ribu konsumen

Jabar

42 jaringan

314 ribu konsumen

Kalimantan

44 jaringan

172 ribu konsumen

Sulawesi

79 jaringan

241 ribu konsumen

Area Java Non-Java Total

Jaringan 179 271 453

Konsumen 1,5 Miliar 929 Ribu 2,4 Miliar

Note:- Data per- 30 Sep 2020.- Total customer sama dengan kontrak aktif

2020. Jumlah konsumen tercatat mencapai

2,43 juta per 30 September 2020.

450 Jaringan Adira Finance tersebar di

seluruh Indonesia hingga September

Cabang Kedai

Jaringan ADMF tersebar di seluruh Indonesia, melayani hingga 2,4 juta konsumen

Adira Finance As of 30 Sep 2020

Corporate Rating idAAA

Instrument Rating idAAA

Outlook Stable

Adira Finance Republic of Indonesia

Ratings Fitch Moody’s Fitch Moody’s S&P

Long Term Rating BBB Baa2 BBB Baa2 BBB

Outlook Stable Stable Stable Stable Stable

National Credit Rating

May 2002

Feb 2003

Feb 2005

Jan 2007

Mar 2008

Apr 2010

Feb 2011

Nov 2014 –Present

idAAA

idAA+

idAA

idAA-

idA+

idA

idA-

idBBB+

Higher

Lower

idAAA

idAA+

idAA

idAA-

idA+

idA

idA-

idBBB+

idCCCidD/dSD

Republic of

Indonesia

International Credit Rating

Feb 2019

- Present

Feb 2019

- Present

BBB BBBBaa2 Baa2

Peringkat kredit ADMF tetap dipertahankan oleh Pefindo di tingkat idAAA

Obligasi Berkelanjutan V Tahap IA 484 6,90% 370 hari

B 816 7,90% 36 bulan

Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Tahap I 200 57,50% 370 hari

Series Principal (Rp bn)Coupon Rate/Sharing

Revenue RatioTenor

▪ Penerbitan Obligasi dan Sukuk di Tahun 2020

▪ Pinjaman Sindikasi

Di awal tahun 2020, Adira Finance memperoleh pinjaman sindikasi sebesar USD300 juta dengan tenor 3 tahun

dan tingkat bunga yang kompetitif.

▪ Standby Loan Facility

Adira Finance mendapatkan fasilitas standby loan dari MUFG sebesar equivalent USD 280 juta

ADMF berhasil menerbitkan obligasi, pinjaman sindikasi, dan mendapatkan standby facility di 9M20

Total 1,500

Ikhtisar Keuangan 9M20

Tanya Jawab

AGENDA PAPARAN PUBLIK

THANK YOU